طلا پس از آنکه بازار واکنش اولیه و هاوکیش خود به تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را پشت سر گذاشت، به رشد خود ادامه داد. پیشبینی تنها یک نوبت افزایش بیشتر نرخ بهره نشان میدهد که تمایل برای ادامه سیاستهای انقباضی محدود است. از سوی دیگر، احتمال کاهش تنشها در خاورمیانه میتواند قیمت نفت را پایین آورده و نگرانیها درباره تورم و افزایش نرخ بهره را کاهش دهد. همچنین، انتشار دادههای ضعیفتر از اقتصاد آمریکا میتواند انتظارات برای ادامه سیاستهای پولی انقباضی را بیش از پیش کاهش داده و حمایت بیشتری از طلا ایجاد کند.
چشمانداز بنیادی
طلا پس از آنکه بازار واکنش هاوکیش اولیه به تصمیم FOMC را تعدیل کرد، به روند صعودی خود ادامه داد. مهمترین نکته، پیشبینی تنها یک نوبت افزایش دیگر نرخ بهره بود. به نظر من، این موضوع نشاندهنده تمایل پایین برای ادامه سیاستهای انقباضی است.
در ادامه تحولات خاورمیانه را با دقت زیر نظر داشته باشید؛ چرا که نفت ۱۰۰ دلاری، افزایش نرخ بهره و بالا ماندن بازده اوراق قرضه میتواند فشار بیشتری بر ترامپ برای پایان دادن به جنگ وارد کند. شاید از همین حالا وارد مرحلهای از کاهش تنشها شده باشیم؛ چراکه ترامپ روز سهشنبه در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل متحد در نیویورک، نشستی با رهبران کشورهای خلیج فارس برای بررسی گامهای بعدی در جنگ با ایران برگزار خواهد کرد. نکته قابل توجه این است که به هیئت ایرانی نیز اجازه داده خواهد شد در این نشست حضور داشته باشد.
✔️ بیشتر بخوانید: آیا بازار پیام فدرال رزرو را اشتباه فهمید؟ | دلیل بازگشت سریع طلا از زیر ۴۳۰۰ دلار
کاهش تنشها میتواند قیمت نفت را پایین بیاورد و در نتیجه نگرانیها درباره تورم و افزایش نرخ بهره کاهش یابد؛ موضوعی که در نهایت میتواند از قیمت طلا حمایت کند.
دادههای اقتصادی نیز یکی دیگر از عوامل کلیدی تعیینکننده روند بازار خواهند بود. زمانی که موقعیتهای معاملاتی و انتظارات بازار بیش از حد اشباع میشوند، حتی یک تغییر جزئی در دادههای اقتصادی میتواند جرقه یک بازگشت قابلتوجه را ایجاد کند. اگر دادههای اقتصادی آمریکا شروع به ثبت نتایجی ضعیفتر از انتظارات کنند، احتمالاً انتظارات برای افزایشهای تهاجمی نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این مسئله میتواند حمایت بیشتری از طلا ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال طلا – نمودار روزانه
در نمودار روزانه مشاهده میکنیم که طلا (قرارداد CFD مربوط به XAUUSD) از سطح حمایتی کلیدی ۴۳۰۰ دلار بهطور قدرتمندی بازگشته است و خریداران اکنون سطح سقف نوسانی قبلی در محدوده ۴۵۱۰ دلار را هدف قرار دادهاند.
اگر قیمت به این سطح برسد، میتوان انتظار داشت فروشندگان وارد بازار شوند و با قرار دادن حد ریسک در بالای سقف نوسانی، برای افت دوباره قیمت به سمت حمایت ۴۳۰۰ دلار موقعیتگیری کنند.
در مقابل، خریداران در تلاش خواهند بود قیمت را به بالای این سطح برسانند تا با تقویت دیدگاه صعودی، مسیر برای حرکت بعدی به سمت ۴۷۰۰ دلار هموار شود.
تحلیل تکنیکال طلا – نمودار ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، قیمت در حال شکستن خط روند نزولی است. انتظار میرود خریداران در این محدودهها وارد بازار شوند و با تعیین حد ریسک در زیر آخرین کف نوسانی، یعنی ۴۳۳۴ دلار، به حرکت صعودی قیمت به سمت سطح ۴۵۱۰ دلار ادامه دهند.
در مقابل، فروشندگان برای افزایش اطمینان نسبت به ادامه روند نزولی، نیاز دارند قیمت را به زیر حمایت ۴۳۰۰ دلار برسانند.
✔️ بیشتر بخوانید: پافشاری گلدمن ساکس بر هدف ۵,۴۰۰ دلاری؛ چرا افزایش نرخ بهره مانع صعود طلا نشد؟
