با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
ما تخمین می‌زنیم که تعداد نیروهای کره شمالی در حال حاضر در منطقه کورسک-اوبلاست روسیه به ۱۲ هزار نفر رسیده باشد.
به گفته ستاد انتخاباتی هریس، نامزد دموکرات انتخابات پیش روی آمریکا، «دموکرات‌ها انتظار دارند که بیشتر نتایج ایالت‌های کارولینای شمالی و جورجیا تا شب سه‌شنبه اعلام شود و بیشتر نتایج ویسکانسین تا صبح چهارشنبه آماده باشد.»
بر اساس اطلاعات سه منبع آگاه، ایالات متحده و عربستان سعودی در حال مذاکره برای توافق‌نامه‌ای امنیتی هستند که از یک توافقنامه بزرگ‌تر با اسرائیل مستقل باشد. هدف این توافقنامه دستیابی به یک پیمان دفاعی جامع نیست؛ اما محمد بن سلمان، ولیعهد عربستان، و کاخ سفید مایلند قبل از پایان دوره ریاست جمهوری بایدن در ژانویه، به توافقی امنیتی برسند.
پیش از حملات هفتم اکتبر حماس به اسرائیل، دولت بایدن در حال گفت‌وگو با عربستان و اسرائیل برای یک توافق جامع‌تر بود که شامل پیمان صلح میان عربستان و اسرائیل شود. این توافق شامل پیمان دفاعی آمریکا-عربستان و همکاری‌های هسته‌ای غیرنظامی بین دو کشور می‌شد و کاخ سفید بر این باور بود که چنین توافقی شانس بیشتری برای تأیید در سنا خواهد داشت.
با این حال، وقوع جنگ در غزه و لبنان و همچنین درخواست عربستان برای ایجاد کشور مستقل فلسطینی، این مذاکرات را به تعویق انداخت.
در این میان، مساعد بن محمد العیبان، مشاور امنیت ملی عربستان، هفته گذشته به واشنگتن سفر کرد و با جیک سالیوان، مشاور امنیت ملی آمریکا، و برخی دیگر از مقامات از جمله آنتونی بلینکن وزیر امور خارجه آمریکا، دیدار داشت. گفت‌وگوهای آنها بر روابط دوجانبه ایالات متحده و عربستان و مجموعه‌ای از توافقات امنیتی، فناوری و اقتصادی متمرکز بود که طرفین قصد دارند قبل از پایان دوره بایدن به امضا برسانند.
این توافق امنیتی جدا از تلاش‌ها برای توافق بزرگ‌تر بود که شامل عادی‌سازی روابط عربستان و اسرائیل می‌شد. طرح اولیه این است که توافقی مشابه آنچه دولت بایدن در سال‌های اخیر با دیگر کشورهای حوزه خلیج فارس امضا کرده است، برای عربستان سعودی تدوین شود. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۲ قطر به عنوان متحد اصلی غیرناتو معرفی شد و در سپتامبر ۲۰۲۳ آمریکا و بحرین یک توافق جامع امنیتی امضا کردند.
در چهار سال گذشته، دولت بایدن تلاش کرده تا نفوذ رو به رشد چین و روسیه در منطقه خلیج فارس را محدود کند. مقامات آمریکایی اظهار دارند که چندین کشور که پیشتر به چین نزدیک شده بودند و قصد خرید سیستم‌های راهبردی از روسیه را داشتند، اکنون به آمریکا نزدیک‌تر شده‌اند.
فیصل بن فرحان، وزیر امور خارجه عربستان، هفته گذشته در یک کنفرانس اظهار داشت که آمریکا شریکی قابل اعتماد برای عربستان است و همکاری‌های امنیتی و اقتصادی بین دو کشور در سطح بالایی پیش می‌رود.
به گفته وزارت خارجه آمریکا، «اکنون ارزیابی می‌شود که تا ۱۰,۰۰۰ نفر به سمت کورسک روسیه حرکت کرده‌اند.»
در بررسی تاریخی واکنش بازارها به انتخابات آمریکا، می‌توان دریافت که این واکنش‌ها در مواردی که نتایج با انتظارات همخوانی ندارند و باعث شگفتی می‌شوند، بسیار متغیر بوده‌اند. گزارش دویچه بانک، که نگاهی به تاریخچه واکنش بازارها به انتخابات تا به امروز دارد، نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه نسبت به تغییرات غیرمنتظره حساس‌تر از شاخص‌های سهام بوده است.
تحلیل عملکرد بازار از سال ۲۰۰۰ نشان می‌دهد که شاخص S&P 500 در سه دوره انتخاباتی افزایش و در سه دوره دیگر کاهش داشته است. بازده اوراق قرضه نیز در چهار انتخابات کاهش و در دو انتخابات افزایش یافته است. نکته کلیدی این است که بازارها بر اساس انتظارات قیمت‌گذاری می‌کنند و در نتیجه، شگفتی‌ها تأثیر بیشتری نسبت به خود نتایج دارند.
نگاهی به انتخابات گذشته نشان می‌دهد:
بر اساس گزارش دویچه بانک، انتخابات سال ۲۰۰۰ نشان می‌دهد که در صورت بروز اختلافات انتخاباتی، بازارهای مالی با ریسک بیشتری همراه می‌شوند. پس از اعلام نتایج اولیه، شاخص S&P 500 در روز ۸ نوامبر ۱.۶ درصد کاهش یافت و در ادامه روزهای پنج‌شنبه و جمعه به ترتیب ۰.۷ و ۲.۴ درصد افت کرد.
در واقع، ماه نوامبر سال ۲۰۰۰ بدترین عملکرد ماهانه S&P 500 در آن سال بود و شاخص از ابتدا تا انتهای ماه ۸ درصد کاهش یافت. در همین دوره، بازده اوراق قرضه از ۵.۸۶ به ۵.۲۶ درصد سقوط کرد. این نتایج نشان می‌دهد که واکنش بازار عمدتاً وابسته به شگفتی‌ها و شرایط پیرامونی در هر دوره بوده است و می‌توان از این روندها برای بررسی انتخابات پیش رو نیز بهره برد.
دلار کانادا از جمله ارزهایی است که به تغییرات احتمالی در نتیجه انتخابات آمریکا واکنش قابل توجهی نشان داده است. بازارهای جهانی ارز اغلب تحت تأثیر عوامل متنوعی قرار می‌گیرند و به همین دلیل در هر روز خاص، تعیین علت دقیق حرکت یک ارز دشوار است.
با این حال، در ماه‌های اخیر، اقتصاد بر سیاست سایه انداخته و انتخابات آمریکا در پس‌زمینه این تحولات حضور داشته است. هرچند که قیمت‌گذاری‌های انتخاباتی در بازارهای سهام و بخش‌های دیگر مشاهده می‌شود، اما پیش‌بینی و جهت‌گیری کلی در فضای کلان به دلیل احتمال بالای کنگره‌ای تقسیم شده، دشوار بوده است.
حتی در هفته گذشته که به آخرین مراحل انتخابات نزدیک شده بودیم، قیمت‌گذاری‌ها به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی مهم همراه با نظرسنجی‌های نهایی، متفاوت و پراکنده بود.
در طول این مدت، بازدهی اوراق قرضه و ارزش دلار عمدتاً تحت تأثیر بهبود داده‌های اقتصادی و سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش یافت. با این حال، تأثیر سیاسی نیز نقش خاص خود را ایفا کرده، هرچند که تعیین میزان دقیق آن دشوار است.
امروز تصویر روشن‌تری از تأثیرات انتخاباتی دیده می‌شود؛ با کاهش بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به دلیل بهبود نظرسنجی‌های مربوط به هریس، نامزد دموکرات، ارزش دلار نیز تضعیف شده است. این تغییرات به ویژه در افزایش ۱ درصدی ارزش پزو مکزیک و حدود نیم درصدی دلار کانادا نمایان است.
شایان ذکر است هر دوی این ارزها پیش از افزایش در امروز به سطوح پایین چندساله خود رسیده بودند.
دلار کانادا و پزو مکزیک از جمله ارزهای حساس به نتیجه انتخابات آمریکا هستند. پیروزی هریس به حفظ وضع موجود منجر می‌شود، در حالی که پیروزی ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه، می‌تواند به بازنگری در توافقنامه ایالات متحده، مکزیک و کانادا (USMCA) و اعمال تعرفه‌های جدید منجر شود.
پزو مکزیک به عنوان ارزی آسیب‌پذیرتر در نظر گرفته می‌شود، اما احتمالاً بازار تأثیر پیوندهای نزدیک هریس با کانادا را دست‌کم گرفته است.
لری فینک، مدیر عامل بلک راک، عقیده دارد بیت کوین جایگزینی برای طلا است.
در طی کنفرانس گزارش درآمدزایی سه ماهه سوم شرکت در ماه گذشته، یک تحلیل‌گر از وی پرسید که یک رئیس جمهور جدید در کاخ سفید که دوستدار صنعت رمزارزها است چه معنایی برای فرصت‌های کسب و کار می‌تواند داشته باشد.
به گفته فینک: ما معتقدیم بیت کوین به خودی خود یک طبقه دارایی است و یک جایگزین برای کامودیتی‌های دیگر مانند طلا است. وی افزود که این فضا می‌تواند منجر به رشد سریم، فلزی که ممکن است در فناوری بلاک چین استفاده شود، منجر شود.
بنابراین اگر بتوانیم پذیرش، شفافیت بیشتر و تحلیل‌های بیشتری در رابطه با این دارایی‌ها ایجاد کنیم، آنگاه بیت کوین رشد خواهد کرد.»
جایگزینی برای طلا؟
بلک راک اولین ETF اسپات بیت کوین خود را در ژانویه امسال راه اندازی کرد. با تقریباً 27 میلیارد دلار دارایی، این یک موفقیت چشمگیر بوده است و اکنون بزرگترین صندوق سرمایه گذاری در جهان برای این رمزارز است.
فینک در مورد سرمایه گذاری در رمزارزها خوشبین است و گسترش تدریجی آن را با بازار وام مسکن سال‌ها قبل مقایسه می‌کند.
✔️ خبر مرتبط: جی پی مورگان: پیروزی ترامپ، رشد طلا و بیت کوین را به همراه خواهد داشت
اما مقایسه با طلا نیز قابل توجه است. این یک بیانیه قوی درباره یک رمزارز بحث‌برانگیز بود که موقعیت خود را به عنوان یک طبقه دارایی سرمایه‌پذیر جریان اصلی مستحکم می‌کند. در سال 2017، فینک گفت که بیت کوین «شاخص پولشویی» است، با این استدلال که این رمزارز فقط میزان درآمد حاصل از فعالیت‌های مجرمانه را اندازه می‌گیرد.
در حالی که افرادی مانند مدیر عامل MicroStrategy، مایکل سیلور، نسبت به بیت کوین بسیار خوش بین هستند و معتقدند که بیت کوین ذخیره ارزش است، بسیاری از افراد بدبین مانند پیتر شیف، اقتصاددان، وجود دارند که این ایده را که بیت کوین «طلای دیجیتال» یا «طلای جدید» است، به سخره می‌گیرند.
آینده و سرمایه گذاری در ETF بیت کوین اسپات
قیمت بیت کوین از ابتدای سال تاکنون بیش از 50% افزایش یافته است و علیرغم این تصور که دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق ایالات متحده، نسبت به رمزارزها دوستانه‌تر شده است، به نظر نمی‌رسد که بازیگران این صنعت، از پیروزی کامالا هریس، معاون رئیس جمهور، ترسی داشته باشند.
✔️ خبر مرتبط: بانک استاندارد چارترد: بیت‌کوین برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی امن نیست
دانیل کاوری، مدیر ارشد استراتژی در اپراتور کیف پول‌های رمزارز Tonkeeper، گفت: «این انتخابات بحث رمزارزها را به خط مقدم فرستاد. بایدن تقریباً این صنعت را نادیده گرفته است.
با این حال، برخلاف بایدن، هریس از زمانی که به عنوان نامزد دموکرات‌ها انتخاب شد، رویکردی غیرمداخله گر به رمزارزها نداشته است. کمپین او با ذینفعان این صنعت صحبت کرده است که می‌تواند به معنای دستورالعمل‌های بهتری باشد که صنعت به آن نیاز دارد.
تایرون راس، بنیانگذار و رئیس مشاور سرمایه گذاری 401 Financial ، گفت: نتایج انتخابات در 12 تا 18 ماه آینده کمترین تأثیر را بر عملکرد بیت کوین خواهد داشت.
«هنوز شرکت‌های زیادی از طریق دسترسی به ETF با بیت کوین کار می‌کنند، همچنین هنوز کاهش نرخ بهره در راه است و معاملات خرد در امانت‌داران متمرکز در پایین‌ترین حد خود هستند.
بیشتر بخوانید:
به گفته نماینده کره شمالی در سازمان ملل، «کره شمالی قصد دارد توانایی‌های هسته‌ای خود را برای مقابله با تهدیدات احتمالی از سوی کشورهایی که دارای سلاح هسته‌ای هستند و با این کشور دشمنی دارند، به سرعت گسترش دهد.»
بر اساس گزارش رویترز، اوپک در ماه اکتبر تولید نفت خود را به ۲۶.۳۳ میلیون بشکه در روز رساند که در مقایسه با ماه سپتامبر، ۱۹۵ هزار بشکه در روز افزایش داشته است. این افزایش عمدتاً به دلیل احیای تولید نفت لیبی بوده است که به دنبال اختلافات سیاسی در ماه سپتامبر محدود شده بود.
شایان ذکر است لیبی به دلیل وضعیت ویژه خود تحت محدودیت سهمیه‌های اوپک قرار ندارد.
علاوه بر لیبی، ونزوئلا نیز تولید نفت خود را به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۰ رسانده است. از سوی دیگر، تولید نفت عراق و ایران کاهش داشته؛ کاهش تولید عراق به ویژه از این نظر حائز اهمیت است که تعهد این کشور به اجرای کاهش‌های جبرانی تولید را نشان می‌دهد.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، تولید نفت اوپک در ماه اکتبر به میزان ۱۹۰ هزار بشکه در روز نسبت به سپتامبر افزایش یافت و به ۲۶.۳۳ میلیون بشکه در روز رسید که عمدتاً به دلیل بهبود تولید لیبی بوده است.
ضرورت دارد که اقدامات لازم جهت جبران کسری بودجه صورت پذیرد؛ این چالشی است که با اتخاذ تدابیر مناسب، قابل رفع خواهد بود.
وقایع چند روز اخیر، تصویر نامطلوبی از وضعیت آلمان ترسیم کرده و به میزان قابل توجهی از اعتماد عمومی به دولت کاسته است.
شاخص سفارشات کارخانجات ایالات متحده - Factory Orders (سپتامبر)
چین به دنبال سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری است.
پس از یک فصل مبارزات انتخاباتی طاقت فرسا و بحث برانگیز، این هفته انتخابات ایالات متحده برگزار خواهد شد. اگرچه بسیاری از کارشناسان بر این باورند که بعید است که برنده قطعی در روز چهارشنبه اعلام شود، اما انتظار می‌رود بسیاری از ابهامات پیرامون چشم انداز سیاسی ایالات متحده در هفته آینده کاهش یابد، که ممکن است نوید خوبی برای طلا نباشد.
این فلز گرانبها در ماه گذشته به دلیل نوسانات انتخاباتی، مومنتوم قابل توجهی داشت. تحلیلگران بازار خاطرنشان کردند که بهبود شانس پیروزی دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا و ایجاد "موج قرمز" بالقوه (پیروزی جمهوری خواهان) در کنگره، نگرانی‌ها از ادامه افزایش بی وقفه هزینه‌کردهای دولت را افزایش داد. در هفته‌های اخیر، این ترس به کنترل هر یک از طرفین بر کاخ سفید و هر دو مجلس کنگره نیز کشیده شده است.
با این حال، یک ضرب المثل معروف در بازارهای مالی برای مواقعی مانند این وجود دارد: «شایعات را بخر و خبر را بفروش».
✔️ خبر مرتبط: بانک گلدمن ساکس، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا به ۳۰۰۰ دلار خواهد رسید
هفته گذشته، قیمت طلا به بالاترین سطح تاریخ به بالای 2800 دلار در هر اونس رسید، چرا که سرمایه‌گذاران شایعات پیرامون انتخابات آمریکا را مورد توجه قرار داده‌اند. این هفته، می‌توانیم شاهد خبر را بفروش باشیم.
در حالی که اصلاح بازار طلا مدت‌ها است که به تعویق افتاده است، فروشندگان باقی‌مانده نباید خیلی هیجان‌زده شوند، چرا که FOMO (ترس از دست دادن) همچنان در بازار رشد می‌کند. می‌بینیم که کف‌های قیمتی به شدت خریداری می‌شوند.
در این رالی گام به گام از ماه ژوئیه، طلا توانسته حمایت خود را در هر سطح شکست عمده حفظ کند. در ماه اوت 2400 دلار، در سپتامبر 2500 دلار و در اکتبر 2600 دلار، محدوده‌های حمایتی طلا بودند.
دنیس گارتمن، سرمایه‌گذار مشهور کامودیتی، گفت که در مورد طلا محتاط‌تر شده است چرا که توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند..با این حال، وی افزود که علیرغم هرگونه ضعف کوتاه مدت، عوامل بلندمدت فاندامنتل طلا به خوبی حمایت کننده قیمت هستند.
✔️ خبر مرتبط: رکورد قیمتی طلا نشان می دهد بحران تورم هنوز تمام نشده است
او گفت: «روند اصلی همچنان صعودی است.
جدای از آشفتگی ژئوپلیتیکی ایجاد شده در این چرخه انتخاباتی، طلا همچنان با کندی اقتصاد و بازار کار ایالات متحده به خوبی مورد حمایت قرار می‌گیرد.
در ماه اکتبر، اقتصاد ایالات متحده تنها 12000 شغل ایجاد کرد که بسیار کمتر از انتظار 100000 شغل بود. برخی از ضعف‌ها را می‌توان به نوسانات ناشی از ویرانی طوفان در ایالت‌های جنوبی نسبت داد. با این حال، با نگاهی فراتر از این نوسان، تجدید نظرهای نزولی شدید در ماه اوت و سپتامبر نشان می‌دهد که بازار کار در حال سرد شدن است.
در عین حال، در این هفته نیز شاهد بودیم که تورم به طور مداوم در حال افزایش است. شاخص اصلی هزینه‌های مصرف شخصی، شاخص تورم ترجیحی بانک مرکزی ایالات متحده، نشان می‌دهد که قیمت‌های مصرف‌کننده در سه ماه گذشته روی 2.7% باقی مانده است.
فدرال رزرو گیر کرده است و با تضعیف بازار کار به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد. اگرچه ممکن است کاهش نرخ بهره آن‌طور که می‌خواهند تهاجمی نباشند، تورم بالاتر به معنای کاهش نرخ بهره واقعی است که به دلار آمریکا آسیب می‌زند و از قیمت طلا حمایت می‌کند.
در این شرایط، سرمایه گذاران باید در تعقیب بازار طلا محتاط باشند.
بیشتر بخوانید:
صنعت تولید ابزارهای نیمه‌رسانای ایالات متحده به طور جدی در حال حذف شرکت‌های چینی از زنجیره‌های تأمین خود است. این اقدام به دنبال دستورات مقامات واشنگتن صورت گرفته است که تلاش دارند مشارکت چین را در فناوری‌های حساس و پیشرفته محدود کنند.
شرکت‌های سازنده ابزارهای تراشه به تأمین‌کنندگان خود هشدار داده‌اند که باید جایگزین‌هایی برای برخی قطعات ساخت چین پیدا کنند، در غیر این صورت ممکن است موقعیت خود را به عنوان تأمین‌کننده از دست بدهند.
قیمت نفت خام WTI امروز نزدیک به ۲ دلار افزایش یافت و در ابتدای هفته شروعی قدرتمند را تجربه کرد که بالاترین سطح از ۲۵ اکتبر به این سو است.
مهم‌ترین عامل این رشد، تصمیم اوپک پلاس برای تمدید محدودیت‌های داوطلبانه تولید نفت برای یک ماه دیگر بود. طبق برنامه قبلی، بخشی از تولیدات نفت قرار بود از دسامبر به بازار برگردد، اما حالا این زمان یک ماه دیگر به تعویق افتاده و حتی ممکن است بیشتر نیز تاخیر پیدا کند.
با توجه به گزارشی که هفته گذشته درباره احتمال تأخیر منتشر شد، نشان داد تقاضای نفت کمتر از پیش‌بینی‌های اوپک بوده و ممکن است ریسک مازاد عرضه در آینده را تشدید کند.
علاوه بر این، افزایش تنش‌ها و احتمال اقدام تلافی‌جویانه ایران و نگرانی‌ها درباره جنگ، احتمالاً به رشد قیمت نفت کمک کرده است. امروز گزارش‌ها نشان داد که ایران آماده پاسخ است، اما زمان دقیق آن مشخص نیست.
همچنین، ممکن است برخی زمزمه‌ها پیرامون تأثیرات احتمالی انتخابات بحث‌برانگیز آمریکا و ایجاد خلأ قدرت که منجر به جنگی احتمالی شود نیز بر این روند صعودی تأثیر گذاشته باشد.
در مجموع، نفت همچنان در محدوده پایین‌تر از بازه قیمت‌های ۲۰۲۴ قرار دارد و نوامبر از نظر فصلی نیز ماه ضعیفی به‌شمار می‌آید؛ البته خبر خوش برای گاوهای بازار این است که محدوده ۶۵ تا ۶۷ دلار حمایت خوبی را نشان داده و با شروع دسامبر شرایط فصلی نیز بهبود خواهد یافت.
در حالی که مقامات فدرال رزرو برای شروع نشست دو روزه خود در روز چهارشنبه آماده می‌شوند، ممکن است بخواهند اتفاقی را که سیاست‌گذاران در دهه‌های گذشته استفاده کردند تا مدیریت تقاضا برای "تنظیم دقیق" اقتصاد را انجام دهند، به یاد بیاورند. درسی که پیشتر آموخته شده بود - جدای از تهدیدات تورم بالا در یک طرف و رکود یا انفجار ترازنامه در طرف دیگر - این است که بهتر است به جای واکنش به هر نقطه داده، یک سیاست ثابت را حفظ کنیم. زمان آن فرا رسیده است که فدرال رزرو این درس را، هرچند با تأخیر، یاد بگیرد.
سیاست‌گذاران در پایان قرن بیستم به طور فزاینده‌ای مطمئن شدند که می‌توان از سیاست‌های مالی و پولی برای ارائه یک «اعتدال بزرگ» استفاده کرد. برخی تا آنجا پیش رفتند که گفتند "چرخه کسب و کار را فتح کرده‌اند". ریشه این اطمینان بیش از حد به "تنظیم دقیق" اقتصاد - چیزی که چند دهه قبل نیز رخ داده بود - درک نادرستی از بینش نوآورانه جان مینارد کینز در مورد عملکرد بخش تقاضای اقتصاد بود که به بهترین وجه در سال کتاب "نظریه عمومی اشتغال، نرخ بهره و پول" وی خلاصه شده بود.
این یک پدیده سیاستگذاری بود که بار دیگر از حد فراتر رفت و بینش انتقادی کینز را ساده کرد. این پدیده یکی از مواردی بود که دوباره توسط یک سری رویدادهای مخرب از بین رفت، که تعداد زیادی از آنها ناشی از عدم تعادل بود.
جایگزین سیاست گذاری، می‌تواند جایگزینی برای اطمینان بیش از حد بر اساس داده‌های با فرکانس بالا، با ارجحیت برای موقعیت‌های خط مشی ثابت و پایدار بود.
سرمایه‌گذاری و رشد همراه بود. استثناء، به درستی، در نقاط افراطی‌تر توزیع نتایج اقتصادی بالقوه استفاده می‌شد و این که آیا این به معنای مقابله با افزایش تورم است یا اجتناب از رکود و انفجار ناشی از کاهش بی‌نظم ترازنامه‌های بخش خصوصی.
✔️ خبر مرتبط: بانک گلدمن ساکس: انتظار کاهش ۰.۲۵ درصد نرخ بهره فدرال رزرو را داریم
پس از اشتباه سیاستی خود در سال 2021 در توصیف نادرست تورم به عنوان "گذرا"، به نظر می‌رسد فدرال رزرو این درس را فراموش کرده است. وسواس آن نسبت به وابستگی به داده‌ها باعث شده که نسبت به داده‌های تاریخی پر سر و صدا واکنش بیش از حد نشان دهد، و فاقد رویکرد آینده‌نگر استراتژیک‌تر مورد نیاز هنگام استفاده از ابزارهای سیاستی باشد که با «وقفه‌های طولانی و متغیر» عمل می‌کنند. تلنگرهای ناشی از سیاست، چه در اقدامات واقعی و چه در دستورالعمل‌های آینده، در 12 ماه گذشته کاملاً محسوس شده‌اند و به چرخش‌های شدید در انتظارات بازار از نرخ‌های بهره و بازده اوراق قرضه مربوطه دامن می‌زنند که به عنوان معیاری برای بسیاری از ابزارهای مالی در ایالات متحده و فراتر از آمریکا عمل می‌کنند.
موارد زیر را در نظر بگیرید. فدرال رزرو که نیازی به کاهش نرخ بهره در پایان ژوئیه ندید، در نشست سیاست گذاری بعدی خود در اواسط سپتامبر، به طور غیرعادی نرخ بهره را 50 نقطه پایه کاهش داد و نرخ بهره هدف فدرال رزرو را از محدوده 5.25٪ تا 5.50٪ به محدوده 4.75٪ تا 5% کاهش داد. نیت این بانک برای "کاهش بزرگ نرخ بهره" به جای تایید 25 نقطه پایه مورد انتظار بازار در آن مرحله، به طور غیرعادی از طریق "درز اخبار" در طول دوره به اصطلاح خاموشی پیش از جلسه این بانک، اعلام شد. علاوه بر این سردرگمی، بیشتر شدن میزان کاهش نرخ بهره با افزایش متعاقب بازده اوراق 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به بیش از 70 نقطه پایه خنثی شد که روند آن باعث شد تعدادی از مقامات فدرال رزرو به ظاهر از تصمیم خود عقب نشینی کنند.
واکنش بازار یکی از واکنش‌های بسیار وحشتناک بود. یکی دیگر از واکنش‌ها، کاهش چشمگیر انتظارات برای کاهش 50 نقطه پایه‌ای دیگر توسط فدرال رزرو، از 60 درصد به صفر در دوره دو هفته‌ای منتهی به 4 اکتبر بودند. همچنین یک تغییر چشمگیر در ارزیابی بازار از نرخ ترمینال برای این چرخه کاهشی رخ داده است. احتمال رسیدن نرخ ترمینال به کمتر از 3.25% تا ژوئن 2025 از تقریباً 80% به صفر رسید.
✔️ خبر مرتبط: جی‌پی مورگان: در صورت پیروزی ترامپ، کاهش نرخ بهره در دسامبر متوقف خواهد شد
خوشبختانه، قدرت ذاتی اقتصاد ایالات متحده، که اغلب از آن به عنوان «استثناگرایی اقتصادی» یاد می‌شود، به عنوان سپری موثر در برابر اثرات مخرب بالقوه چنین سیاستی و نوسانات بازار عمل کرده است. اما این دلیلی برای ادامه این مسیر نیست، به ویژه با توجه به ابهامات پیش روی چشم انداز سیاست‌های مالی، تجاری، نظارتی و صنعتی کشور.
دو اقدام از طرف فدرال رزرو مورد نیاز است و می‌تواند از همین هفته شروع شود.
اولین مورد یک ثبات در سیاست‌ها است. با توجه به این که اکثراً موافق هستند که قبل از رسیدن به «نرخ بهره خنثی» فضای کافی وجود دارد، به فدرال رزرو توصیه می‌شود که در جلسات بعدی خود سیگنال‌هایی را اعلام کند و سرعت کاهش 25 نقطه پایه‌ای را ارائه دهد. دوم، در ارزیابی خود از سیاست‌ها و نتایج اقتصادی، فدرال رزرو باید تشخیص دهد که پس از سال‌ها تسلط بر صحنه مرکز سیاست، زمان آن فرا رسیده است که فضا را برای سیاست‌گذاران دیگر باز کند. در واقع، چشم انداز اقتصاد ایالات متحده از اینجا بسیار به اتفاقاتی که پس از انتخابات رخ می‌دهد، بستگی دارد.
«داشتن چیزهای خوب بیش از حد»، عبارتی که برای اولین بار در نمایشنامه شکسپیر استفاده شده است، بازتاب درس مهم اقتصادی است که در دهه‌های گذشته آموخته‌ایم، «زمانی که سیاست گذاران بیش از حد به توانایی خود در "تنظیم دقیق" سمت تقاضای اقتصاد اطمینان پیدا می‌کنند.» برای فدرال رزرو مهم است که این درس را فراموش نکند.
بیشتر بخوانید:
با نزدیک شدن به انتخابات در آمریکا، فضای سیاسی به شدت متشنج شده است و برخی از تحلیلگران از امکان رقابتی بسیار نزدیک بین نامزدها خبر می‌دهند.تا هفته‌ی گذشته، به نظر می‌رسید ترامپ، نازمد جمهوری‌خواه، از شانس پیروزی بیشتری برخوردار شده، اما نتایج برخی نظرسنجی‌های اخیر نشان می‌دهد که اوضاع به نفع هریس، نامزد دموکرات، تغییر کرده است.
این تغییر در نظرسنجی‌ها به نفع هریس، باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه شده و به همین علت، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله‌ی خزانه‌داری آمریکا به ۴.۲۹ درصد کاهش یافته است. همچنین جفت‌ارز USDJPY نیز با افتی بیش از ۱۰۰ پیپ همراه شده است.
به گفته منابع، میزان پالایش نفت در روسیه در ماه اکتبر به پایین‌ترین سطح خود در تقریباً دو سال و نیم گذشته رسید.
وزیر نفت آنگولا می‌گوید که کشورش قصد ندارد دوباره به سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC) بپیوندد.
دبیر کل اوپک (OPEC) معتقد است که اقتصاد جهانی در وضعیت خوبی قرار دارد و رشد اقتصادی جهانی را ۲.۹٪ تخمین می‌زند. اوپک نسبت به تقاضا برای نفت هم در کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت دیدگاه مثبتی دارد. اگرچه چالش‌هایی وجود دارند، اما تصویر کلی به آن اندازه که برخی بیان می‌کنند، منفی نیست. دبیر کل اوپک باور دارد که تقاضای اوج برای نفت اتفاق نخواهد افتاد و اقتصاد جهانی همچنان در حال رشد است.
چین در حال بررسی لایحه‌ای برای افزایش سقف بدهی‌های دولت‌های محلی است تا با «بدهی‌های پنهان» ایجاد شده از طریق وسایل مالی دولت‌های محلی (LGFV) مقابله کند.
این اقدام به دلیل افت درآمدهای دولت‌های محلی و بحران املاک و مستغلات ضروری شده است. بررسی این لایحه ممکن است به انتشار اوراق قرضه در سه تا چهار سال آینده منجر شود، اما هنوز نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد پایداری مالی و مدیریت بحران باقی است.
سخنگوی دولت آلمان در مورد زمان‌بندی بودجه اعلام کرده است که هیچ برنامه‌ای برای تأخیر در این مورد وجود ندارد.
پرونده SEC علیه Binance: پاسخ‌ها یا درخواست‌های مدافعان در ۴ نوامبر.
جلسه دادرسی پرونده SEC علیه Binance در ۶ نوامبر.
تاریخ تسلیم کارولین آلیسون (مدیر سابق آلامدا ریسرچ به دو سال حبس محکوم شده است) پس از ۷ نوامبر.
نظرسنجی MakerDAO درباره برند بلندمدت پروتکل از ۴ تا ۷ نوامبر.
تست نت بلاکچین لایه دوم Kraken در ۱۰ نوامبر.
مهلت بازنگری و پذیرش شرایط رویداد Genesis برای کاربران HYPE تا ۱۱ نوامبر.
تصمیم‌گیری Bitwise Ethereum ETF و Grayscale Ethereum Trust در ۱۱ نوامبر.
رویداد DevCon 7 در بانکوک از ۱۱ تا ۱۵ نوامبر.
داده‌های مربوط به بیت‌کوین:
بازار اختیار معامله نشان می‌دهد که حرکت‌های ۸٪ در هر جهت پس از انتخابات پیش‌بینی می‌شود.
پس از ۷ نوامبر نوسان خاصی پیش‌بینی نشده و بازار انتظار حل سریع مسئله را دارد.
برای هفته‌های بعد از انتخابات، داده‌ها از محدوده معاملاتی ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار خبر می‌دهند.
در پشت صحنه، کمپین انتخاباتی دونالد ترامپ در حال آماده‌سازی کارکنان برای پایان دادن به عملیات کاری است، در حالی که به طور خصوصی اذعان می‌کنند که ترامپ ممکن است انتخابات روز سه‌شنبه را از دست بدهد. این اقدام غیرمعمول برای کمپین ترامپ است که معمولاً سناریوهای خوش‌بینانه را به تصویر می‌کشد.
در یک ایمیل داخلی از سوی مدیر کمپین، سوزی وایلز، برنامه‌های پس از انتخابات تشریح شده است. این ایمیل از عبارات «در صورت پیروزی»، «صرف‌نظر از نتیجه انتخابات» و «به خواست خدا» استفاده می‌کند که اذعان می‌کند ممکن است نتیجه انتخابات به نفع ترامپ نباشد.
این ایمیل در حالی ارسال شده که کمپین ترامپ به طور عمومی اعتماد به نفس نشان می‌دهد و هر نظرسنجی که نشان دهد ترامپ به راحتی کامالا هریس را شکست می‌دهد، تبلیغ می‌کند. خود ترامپ نیز به سرعت نظرسنجی‌های نامطلوب را کم‌اهمیت جلو داده و قول داده که تنها راهی که می‌تواند ببازد این است که دموکرات‌ها تقلب کنند. او زمینه را برای چالش‌های قانونی در صورت عدم موفقیت فراهم کرده است.
اما حتی او نیز اذعان می‌کند که ممکن است ببازد. ترامپ در یک مکالمه تلفنی با جاناتان کارل از ABC گفت که انتظار دارد پیروز شود، اما وقتی پرسیده شد که آیا راهی وجود دارد که او ببازد، گفت: «بله، فکر می‌کنم، می‌دانید... فکر می‌کنم می‌توانید ببازید. یعنی، این اتفاق می‌افتد، درست است؟»
بخش زیادی از ایمیل وایلز بر روی جزئیات پایان دادن به عملیات کمپین ترامپ متمرکز بود - برای همیشه یا برای تبدیل شدن به بخشی از تیم انتقال و تحلیف ریاست جمهوری ترامپ. وایلز نوشت که در صورت پیروزی، فضای اداری بازسازی شده هفته آینده در دسترس خواهد بود.
کارولین لوویت، سخنگوی ترامپ، در بیانیه‌ای به Axios گفت: «سوزی وایلز تیمی از حرفه‌ای‌ها را مدیریت می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که تیم ترامپ گام‌های لازم را برای آماده‌سازی برای انتقال موفقیت‌آمیز به کاخ سفید پس از پیروزی رئیس‌جمهور ترامپ در روز سه‌شنبه برمی‌دارد.»
به نظر می‌رسد بازارها در حال کاهش معاملات مرتبط با دونالد ترامپ هستند و انتظار می‌رود طی دو روز آینده به دلیل نوسانات محدود و شرایط نامشخص، نوسانات غیرمعمولی در جفت‌ارزهای مرتبط با دلار آمریکا (USD) رخ دهد. این وضعیت به دلیل نزدیکی انتخابات، که بسیار رقابتی و با نتایج دوقطبی است، ایجاد شده است.
در این هفته همچنین چندین نشست بانک‌های مرکزی برگزار می‌شود. صرف نظر از نتیجه انتخابات، تحلیلگران انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) و بانک انگلستان (BoE) هرکدام نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهند.
دلار آمریکا
در آغاز این هفته، دلار آمریکا در برابر سایر ارزها با ضعف مواجه است. این کاهش ارزش دلار در حالی رخ می‌دهد که بازارها هنوز در حال هضم گزارش ضعیف اشتغال منتشر شده در روز جمعه هستند؛ گزارشی که به شدت تحت تأثیر شرایط جوی نامساعد قرار گرفته است. همچنین، طبق نظرسنجی‌های اخیر، دموکرات‌ها در برخی ایالت‌های نوسانی دوباره شتاب گرفته‌اند و این باعث کاهش معاملات مرتبط با پیروزی ترامپ شده است. به طور خاص، نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که کامالا هریس در ایالت آیووا، که معمولاً گرایش به سمت جمهوری‌خواهان دارد، پیشتاز است.
میانگین نظرسنجی‌های سایت فایو ترتی ایت (fivethirtyeight) نشان می‌دهد که ترامپ در تمام ایالت‌های نوسانی به جز میشیگان و ویسکانسین کمی پیش است، اما در ایالت‌های نوادا و پنسیلوانیا این برتری کمتر از ۰.۵ درصد است. اگر هریس بتواند همه ایالت‌های به اصطلاح «آبی» را که دموکرات‌ها در آنها برتری دارند (با ۲۲۶ رای الکترال) حفظ کند، سپس با پیروزی در میشیگان، ویسکانسین و پنسیلوانیا، دقیقاً ۲۷۰ رای لازم برای پیروزی را کسب خواهد کرد. تغییر آیووا به نفع دموکرات‌ها تأثیر زیادی نخواهد داشت، زیرا این ایالت تنها ۶ رای الکترال دارد، در حالی که پنسیلوانیا ۱۹ رای دارد.
در روز انتخابات، انتظار می‌رود که نوسانات زیادی در بازارها ایجاد شود، چرا که فرایند شمارش آرا آغاز می‌شود. به دلیل حجم بالای آرای پستی و امکان بروز اختلافات انتخاباتی، ممکن است اعلام نتایج نهایی چند روز طول بکشد؛ همانطور که در انتخابات ۲۰۲۰ نیز نتیجه نهایی در روز شنبه پس از انتخابات مشخص شد.
با وجود کاهش معاملات مرتبط با پیروزی ترامپ، بازارهای مالی همچنان بیشتر روی پیروزی او شرط‌بندی کرده‌اند. پیش‌بینی می‌شود که در صورت پیروزی هریس، دلار افت کند، اما تأثیر پیروزی ترامپ به ترکیب کنگره بستگی خواهد داشت. در صورتی که جمهوری‌خواهان بتوانند اکثریت کنگره را نیز در دست بگیرند، ممکن است ارزش دلار افزایش یابد، اما این افزایش احتمالاً کمتر از میزان کاهشی خواهد بود که پیروزی هریس می‌تواند برای دلار ایجاد کند.
همچنین در این هفته اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو در روز چهارشنبه اتفاق خواهد افتاد. ممکن است نتایج انتخابات تا آن زمان مشخص نشده باشد، بنابراین تأثیر این اعلامیه بر بازارهای مالی احتمالاً کوتاه‌مدت خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود فدرال رزرو بدون توجه به نتیجه انتخابات، نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. اگر انتخابات نزدیک نبود، این کاهش نرخ احتمالاً اثر منفی بیشتری بر دلار می‌گذاشت، اما تحلیل دقیق این تصمیم فدرال رزرو تا کاهش نوسانات ناشی از انتخابات ممکن نخواهد بود.
پیش‌بینی می‌شود که امروز و فردا در جفت‌ارزهای مرتبط با دلار نوساناتی رخ دهد، زیرا نقدینگی بازار فارکس ممکن است کاهش یابد و موقعیت‌های پوشش ریسک با توجه به آخرین تغییرات انتخاباتی دوباره بررسی شوند.
یورو
امروز صبح جفت‌ارز EURUSD پس از نوسانات شدید روز جمعه، زمانی که گزارش اشتغال آمریکا منتشر شد، دوباره افزایش یافته است. در این هفته، تمرکز اصلی بازار بر انتخابات آمریکا خواهد بود و احتمالاً رویدادهای اقتصادی حوزه یورو تأثیر چندانی نخواهند داشت.
تأثیرات انتخابات آمریکا بر یورو تنها به واکنش دلار محدود نمی‌شود. بازارها پس از آمارهای رشد و تورم اخیر حوزه یورو، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را کمی کاهش داده‌اند. با این حال، در صورت پیروزی ترامپ، احتمال افزایش شرط‌بندی‌ها بر روی کاهش ۵۰ نقطه پایه در ماه دسامبر وجود دارد؛ زیرا بانک مرکزی اروپا ممکن است به دلیل نگرانی از سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ، زودتر اقدام به کاهش نرخ بهره کند. در حال حاضر، بازارها ۲۹ نقطه پایه کاهش نرخ در دسامبر و ۳۰ نقطه پایه دیگر در ژانویه را پیش‌بینی می‌کنند، که نشان‌دهنده احتمال ادامه این سیاست‌ها است.
در حال حاضر، نرخ EURUSD به‌طور موقت به بالای ۱.۰۹۰۰ افزایش یافته که به دلیل ضعف گسترده دلار است. با این حال، به دلیل اختلاف زیاد در نرخ‌های بهره، این جفت‌ارز در این سطح کمی گران به نظر می‌رسد.
در سایر نقاط اروپا، شاهد رسیدن EURNOK به هدف کوتاه‌مدت ۱۲.۰ بوده‌ایم که احتمالاً نشان‌دهنده کاهش نقدینگی در بازار فارکس پیش از انتخابات آمریکا است. ضعف کرون نروژ احتمالاً باعث می‌شود که بانک مرکزی نروژ همچنان به مواضع هاوکیش خود پایبند باشد و در نشست پنج‌شنبه هیچ کاهش نرخی انتظار نرود. در سوئد، نشست بانک مرکزی نیز پنج‌شنبه برگزار خواهد شد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که بانک مرکزی سوئد احتمالاً نرخ بهره را ۵۰ نقطه پایه کاهش خواهد داد و تنها یک افت شدید کرون سوئد پس از انتخابات آمریکا می‌تواند این کاهش را به ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد.
پوند
در معاملات روز جمعه، به نظر می‌رسد که آرامش نسبی به بازار اوراق قرضه انگلیس (gilt) بازگشته است که باعث کاهش نرخ EURGBP به زیر 0.8400 شده است. مدل ارزش‌گذاری کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که در حال حاضر یک حاشیه ریسک نسبتاً محدود در حدود 0.6 درصد در نرخ EURGBP وجود دارد. بر اساس تحلیل هفته گذشته، بعید است که پوند و بازار gilt دچار بحران مشابه پس از بودجه کوچک سال 2022 شوند، اما احتمال دارد با افزایش تدریجی نرخ‌های اوراق قرضه بر اساس انتظارات بیشتر برای استقراض، فشارهایی بر پوند وارد شود.
روز پنج‌شنبه بانک مرکزی انگلستان سیاست پولی خود را اعلام می‌کند و انتظار می‌رود که نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه افزایش دهد. با این حال، توجه بازارها بیشتر به دیدگاه کمیته سیاستگذاری بانک مرکزی در مورد بودجه هفته گذشته خواهد بود. دفتر مسئولیت بودجه (OBR) اقدامات مالی اعلام‌شده را برای رشد و تورم مثبت می‌داند، اما اقتصاددانان انگلیسی معتقدند که این تغییرات تأثیر زیادی بر دیدگاه بانک مرکزی نخواهد داشت.
برای اکنون، احتمال دارد که اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، تمرکز را بر کاهش اخیر تورم بخش خدمات قرار دهد و سعی کند توجه را از بودجه به داده‌های اقتصادی جلب کند. این موضوع می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای ملایم از سوی بانک مرکزی تفسیر شود و احتمال کاهش نرخ‌های بهره در منحنی نرخ‌های بهره GBP را افزایش دهد که در حال حاضر برای دو نشست آینده ۳۲ نقطه پایه افزایش را پیش‌بینی می‌کند. اگر این کاهش نرخ به همراه کاهش نرخ اوراق قرضه بلندمدت باشد، ممکن است برخی جریان‌های سرمایه‌گذاری به بازارهای پوند وارد شده و فشار فروش بر GBP را تا حدودی جبران کند.
منبع: ING
شاخص اطمینان سرمایه‌گذار SENTIX ناحیه یورو - نوامبر - Sentix Investor Confidence
در آخرین گزارش منتشر شده، سپرده‌های دیداری داخلی سوئیس به ۴۴۷.۸ میلیارد فرانک در تاریخ ۱ نوامبر کاهش یافته‌اند. این میزان نسبت به ماه قبل که ۴۴۹.۴ میلیارد فرانک بود، کاهش یافته است.
همچنین، مجموع سپرده‌های دیداری سوئیس نیز به ۴۵۶.۶ میلیارد فرانک کاهش یافته است که در ماه قبل ۴۵۷.۴ میلیارد فرانک بود. این کاهش نشان‌دهنده تغییراتی در وضعیت مالی و اقتصادی این کشور است.
سپرده‌های دیداری چیست؟
سپرده‌های دیداری داخلی سپرده‌هایی هستند که افراد و شرکت‌ها در بانک‌ها نگهداری می‌کنند و می‌توانند هر زمان که بخواهند از آنها برداشت کنند. این نوع سپرده‌ها به عنوان سپرده‌های نقدی شناخته می‌شوند و هیچ محدودیتی برای برداشت ندارند. به عبارت دیگر، پولی که در حساب‌های دیداری قرار دارد، بلافاصله قابل دسترسی است و می‌تواند برای پرداخت‌های روزمره و تراکنش‌های مالی استفاده شود.
شاخص مدیران خرید تولیدی نهایی ناحیه یورو - اکتبر - Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی آلمان - اکتبر - German Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی فرانسه - اکتبر - French Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید تولیدی ایتالیا - اکتبر - Italian Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی اسپانیا - اکتبر - Spanish Manufacturing PMI
ریسک فروپاشی دولت آلمان بیشتر از همیشه به نظر می‌رسد. دولت آلمان وارد مرحله جدیدی از بحران سیاسی شده که می‌تواند آخرین مرحله قبل از فروپاشی نهایی ائتلاف حاکم باشد.
در روز جمعه، سندی از کریستین لیندنر، وزیر دارایی، فاش شد که برنامه‌های او برای اصلاح اقتصاد را توصیف می‌کند و می‌تواند سرنوشت ائتلاف حاکم را تعیین کند. این سند به تحلیل مشکلات اقتصادی آلمان و پیشنهاد راه‌حل‌هایی مانند کاهش مالیات شرکت‌ها و ساعات کاری بیشتر می‌پردازد. تنش‌های داخلی دولت به اوج جدیدی رسیده و احتمال فروپاشی دولت افزایش یافته است.
وزیر امور خارجه جمهوری اسلامی اعلام کرده که ایران در پاسخ به اقدامات اسرائیل از تمام امکانات و قدرت خود استفاده خواهد کرد.
پس از تغییر در احتمالات انتخابات آمریکا از آخر هفته، بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا کاهش یافته است. بازدهی ۱۰ ساله اوراق قرضه خزانه‌داری امروز حدود ۷ نقطه پایه به ۴.۳۰٪ کاهش یافته است. این کاهش به دلیل واکنش بازار به گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه و عدم قطعیت ناشی از انتخابات ریاست‌جمهوری است.
بازدهی اوراق قرضه به دلیل اثرات طوفان‌ها و اعتصابات در آمریکا کاهش یافته است و احتمال اینکه انتخابات تأثیر زیادی بر نوسانات بازار داشته باشد، وجود دارد. احتمال نوسانات بازار در روزهای آینده بالاست و ممکن است بازارها تحت تأثیر تیترهای خبری مربوط به انتخابات قرار بگیرند.
رئیس سازمان موساد، دیوید بارنا، به خانواده‌های اسیرانی که در غزه می‌باشند، گفته است که احتمالات برای بسته‌تبادل با حماس کمتر شده است. بارنا در جلسه اخیر به خانواده‌ها اعلام کرد که واسطه‌ها هنوز پاسخی از حماس به پیشنهادات اخیر نیاورده‌اند و حماس هنوز به جنگ می‌پردازد.
شرکت نوردیسکا دارویی جدید به نام CagriSema را معرفی کرده است که هدف آن کاهش وزن حداقل ۲۵ درصد بدون افزایش عوارض جانبی است. این دارو که به احتمال زیاد سال آینده به پرفروش‌ترین داروی جهان تبدیل می‌شود، بازار چاقی را که می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به ۱۳۰ میلیارد دلار برسد، تسخیر کرده است. داروی جدید نوردیسکا باید تا دسامبر ثابت کند که عملکرد بهتری نسبت به رقبا دارد.
رقیب اصلی نوردیسکا، شرکت Eli Lilly، داروی Zepbound یا Mounjaro را معرفی کرده که تاکنون وزن بیشتری نسبت به Wegovy کاهش داده است. دیگر شرکت‌ها نیز به دنبال معرفی داروهای جدیدتر هستند که ممکن است مؤثرتر و ساده‌تر برای مصرف باشند. سمگلوتاید، داروی دیگر نوردیسکا، نیز با مذاکرات قیمتی در آمریکا و پایان حقوق ثبت اختراع در اروپا و چین مواجه است که چالش‌های جدیدی را برای شرکت به همراه دارد.
موسسه رتبه‌بندی فیچ رتبه اعتباری AAA استرالیا را با چشم‌انداز پایدار تأیید کرده است، حتی با وجود اینکه به بدهی بالای این کشور نسبت به کشورهای با رتبه مشابه اشاره کرده است.
فیچ اعلام کرده که استرالیا همچنان به تعهد به قوانین پایداری مالی که به گسترش اقتصادی نزدیک به ۳۰ سال قبل از پاندمی کمک کرده، پایبند است.
برآورد نرخ تورم ماهانه ترکیه - Inflation Rate (اکتبر)
برآورد نرخ تورم سالانه ترکیه - Inflation Rate (اکتبر)
امروز چندین انتشار داده سبک در اروپا برای حرکت بازارها وجود دارد؛ اما انتخابات آمریکا رویداد اصلی است که در کانون توجه قرار دارد. دلار آمریکا با کاهش باز شد و سپس در معاملات آسیا-اقیانوسیه بیشتر کاهش یافت. همه چیز به انتخابات آمریکا بستگی دارد و از آخر هفته تاکنون اوضاع داغ‌تر شده است. هریس دوباره وارد رقابت شده و این باعث کاهش ارزش دلار در آغاز هفته شده است.
اخیراً تحلیلگران گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار خواهد رسید. این پیش‌بینی بر اساس چندین عامل کلیدی انجام شده است.
اولین عامل، کاهش نرخ بهره است. به طور معمول، وقتی نرخ بهره بالاست، طلا که هیچ بهره‌ای ندارد، برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری دارد. اما وقتی نرخ بهره کاهش می‌یابد، طلا جذاب‌تر می‌شود و تقاضا برای آن افزایش می‌یابد.
دومین عامل، خریدهای بزرگ طلا توسط بانک‌های مرکزی است. از سال ۲۰۲۲، خریدهای گسترده بانک‌های مرکزی، به خصوص در بازارهای در حال توسعه، رابطه بین نرخ بهره و سطح قیمت‌ها را تغییر داده است. گلدمن ساکس تخمین می‌زند که هر ۱۰۰ تن افزایش در تقاضای فیزیکی طلا، قیمت آن را حداقل ۲.۴٪ افزایش می‌دهد.
عامل سوم، افزایش خرید ETF های مرتبط با طلا است. این تقاضا می‌تواند قیمت طلا را به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار دهد.
به طور کلی، گلدمن ساکس انتظار دارد که ترکیب این عوامل منجر به افزایش قیمت طلا به ۳۰۰۰ دلار تا پایان سال ۲۰۲۵ شود.
گلدمن ساکس، بر اساس گزارش کاهشی اشتغال در اکتبر، به این نتیجه رسیده که فدرال رزرو می‌تواند در همین هفته (۶ و ۷ نوامبر) با کاهش ۲۵ نقطه پایه (۰.۲۵ درصد) اقدام کند. گزارش اشتغال غیر کشاورزی اکتبر نشان می‌دهد که فقط ۱۲۰۰۰ کار جدید ایجاد شده است در حالی که انتظار بود ۱۱۳۰۰۰ کار جدید باشد. گلدمن ساکس معتقد است که این کاهش به دلایل بارش‌های مرسوم و اعتصابات بوده است و این دلایل موجب شده است تا گزارش کارها ناپایدار باشد.
نرخ برابری USDJPY به زیر ۱۵۲.۰۰ بازگشت و احتمال نوسانات بازار مانعی برای معاملات انتقالی (حملی) ین شد. دلار آمریکا در برابر اکثر ارزها تحت فشار بوده و اخبار سیاسی آمریکا از آخر هفته عامل ضعف دلار شناخته شده است. ین ژاپن از نوسانات افزایش یافته بهره برده و شاخص VIX قبل از انتخابات آمریکا به بیش از ۲۰ رسیده است. این نوسانات بازار برای معاملات انتقالی ین مضر بوده و باعث کاهش نرخ USDJPY شده است.
موسسه UBS Asset Management یک صندوق سرمایه‌گذاری بازار پولی به صورت توکن بر پایه تکنولوژی بلاکچین Ethereum راه‌اندازی کرده است. این برنامه بخشی از ابتکار UBS به نام UBS Tokenize است که شامل پروژه‌های مشابهی از جمله یادداشت‌های ساختاریافته دیجیتال CNH200M است. این توکن‌ها به عنوان نماینده‌های مالکیت در صندوق‌ها عمل می‌کنند و می‌توانند تراکنش‌ها را سریع‌تر و امن‌تر کنند. مطالعه‌ای پیش‌بینی کرده که دارایی‌های صندوق‌های توکنیزه شده تا سال ۲۰۳۰ به ۶۰۰ میلیارد دلار برسد.
رپر معروف، کاردی بی، به شدت به ایلان ماسک پاسخ داده است. ماسک، که از حامیان ترامپ است، پس از سخنرانی پرشور کاردی بی در حمایت از کامالا هریس، او را «عروسک خیمه‌شب‌بازی» خوانده بود. کاردی بی در سخنرانی خود در میلواکی، ویسکانسین، به ترامپ حمله کرد و گفت: «اگر تعریف او از حفاظت، آزادی انتخاب نیست و اگر تعریف او از حفاظت این است که دختران ما حقوق کمتری از مادرانمان داشته باشند، من آن را نمی‌خواهم.»
پس از این سخنرانی، ماسک ویدئویی از کاردی بی را به اشتراک گذاشت و او را مسخره کرد و گفت: «یکی دیگر از عروسک‌هایی که بدون اینکه کلمات به او داده شود، نمی‌تواند صحبت کند.» کاردی بی در پاسخ به ماسک گفت: «من عروسک نیستم، ایلان. من دختر دو والدین مهاجر هستم که برای تأمین زندگی من سخت کار کرده‌اند! من محصول رفاه، محصول بخش ۸، محصول فقر و محصول سیستمی هستم که علیه شما تنظیم شده است... اما تو هیچ چیزی از این نمی‌دانی.»
کاردی بی برای پاسخ خود به ماسک حمایت زیادی دریافت کرده است و پست او بیش از ۳۶ میلیون بار دیده شده است. یکی از طرفداران گفت: «کاردی، او کیست که به کسی در آمریکا بگوید چه کار کند.» فرد دیگری نوشت: «یادآوری اینکه داستان بلند شدن با تلاش خود، کاردی بی است، نه ایلان ماسک که خانواده‌اش بیش از ۱۰۰ میلیون دلار دارایی داشتند وقتی او کودک بود.»
دولت ژاپن برنامه‌ای را برای حمایت مالی از صنعت نیمه‌هادی کشور ایجاد کرده است که از دارایی‌هایی مانند سهامش در شرکت NTT استفاده می‌کند. این برنامه چندین سال به طول خواهد انجامید. به جای اعطای یارانه‌های مستقیم، این طرح شامل یک رویکرد چند مرحله‌ای است.
سازندگان دستگاه‌های نیمه‌هادی در حالی که به سمت تولید انبوه پیش می‌روند، یارانه دریافت می‌کنند. سپس، وقتی به این مرحله رسیدند، دولت به دیگر انواع حمایت‌ها مانند سرمایه‌گذاری و تضمین‌های مالی بخش خصوصی منتقل می‌شود و این روند تا حدود سال ۲۰۳۰ ادامه خواهد داشت.
نرخ تورم ماهانه موسسه ملبورن در استرالیا برای ماه اکتبر به ۰.۳٪ افزایش یافت، در حالی که این نرخ در ماه قبل ۰.۱٪ بود. همچنین، نرخ تورم سالیانه موسسه ملبورن به ۳.۰٪ رسید که نسبت به نرخ ۲.۶٪ ماه گذشته افزایش داشته است.
در روز یکشنبه، وزیر تجارت چین با سوفی پریماس، نماینده وزارت تجارت خارجی فرانسه، ملاقات کرد. این جلسه به‌طور قابل توجهی به بررسی تحقیق اتحادیه اروپا درباره خودروهای برقی چین پرداخته است. وزیر تجارت چین بیان کرد که این تحقیق، همکاری‌های صنعت خودروسازی بین چین و اتحادیه اروپا را به‌طور جدی مختل کرده است.
این تحقیق که به دلیل ادعای دریافت کمک‌های دولتی توسط خودروهای برقی چینی آغاز شده است، نگرانی‌های عمده‌ای را برای صنایع چینی و اروپایی ایجاد کرده است.
بلومبرگ: دلار آمریکا کاهش یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران شرط‌بندی‌های خود را بر روی پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا کاهش دادند، پس از اینکه آخرین داده‌های نظرسنجی نشان داد که هیچ برتری واضحی برای او وجود ندارد. قیمت نفت پس از تأخیر اوپک پلاس در افزایش تولید، افزایش یافت.
شاخص دلار بیشترین کاهش را در بیش از شش هفته گذشته تجربه کرد و ارزش دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی مانند ین و دلار استرالیا کاهش یافت. همچنین، معاملات آتی خزانه‌داری افزایش یافت.
