بازار طلا این هفته یکی از درخشانترین و باثباتترین نمایشهای خود در ماههای اخیر را به ثبت رساند. گویی در حال هضم شوکها و عدم قطعیتهای روزافزونی بود که دولت تازهکار ایالات متحده به بازار تزریق میکرد.
قیمت طلای اسپات هفته را با اقتدار بالای مرز ۲۷۰۰ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد، اما تا حوالی ۸ شب یکشنبه (به وقت شرق آمریکا) شاهد یک عقبنشینی جزئی برای آزمودن سطح مقاومت ۲۶۹۰ دلاری بود. این، اما کف هفتگی طلا لقب گرفت، چرا که فلز زرد دیگر حتی به محدوده ۲۶۰۰ دلاری نزدیک هم نشد.
معاملات روز دوشنبه نسبتاً آرام دنبال شد و بهای طلا در کانال محدودی بین ۲۷۰۴ تا ۲۷۱۲ دلار به ازای هر اونس نوسان کرد. این آرامش نسبی با مراسم تحلیف دونالد ترامپ و امضای فرمانهای اجرایی جنجالی وی همزمان بود. البته تعطیلی رسمی در ایالات متحده نیز مزید بر علت شد و از التهابات احتمالی بازار کاست.
پس از آزمونی دوباره در سطح ۲۷۰۴ دلار، حوالی ساعت ۷:۴۵ عصر (به وقت شرق آمریکا)، طلا اولین جهش قابل توجه خود در هفته را تجربه کرد و تا ساعت ۹:۳۰ شب بیش از ۲۰ دلار افزایش یافت و تا ساعت ۲:۳۰ بامداد سهشنبه، قلهای نزدیک به ۲۷۳۲ دلار به ازای هر اونس را لمس کرد.
با باز شدن بازار آمریکای شمالی در روز سهشنبه، طلا تنها یک دلار با سقف هفتگی خود فاصله داشت و با ورود معاملهگران آمریکایی، فلز زرد به سرعت تا ظهر به قلههای جدیدی بالاتر از ۲۷۴۵ دلار به ازای هر اونس صعود کرد. پیش از نیمهشب، طلای نقدی مرز ۲۷۵۰ دلار را درنوردید و تا ساعت ۵:۱۵ صبح چهارشنبه، فلز زرد دو بار قلهای بالاتر از ۲۷۶۲ دلار را ثبت کرد، سطحی که به عنوان سقف هفتگی دو روز بعد نیز عمل کرد.
چهارشنبه و پنجشنبه، بازار فلزات گرانبها شاهد تثبیت قیمتها در سقفهای جدید بود، چرا که معاملهگران در تلاش بودند تا پتانسیل طلا برای به چالش کشیدن رکوردهای تاریخی اواخر اکتبر را بسنجند. بدون هیچ نشانهای از ضعف و با وجود دلایل کافی برای خرید طلا به عنوان پناهگاه امن، فلز زرد نهایتاً کمی پیش از ساعت ۹:۰۰ شب پنجشنبه، از سد ۲۷۶۲ دلار عبور کرد و تا ساعت ۱۰:۰۰ شب، با شتابی خیرهکننده به ۲۷۷۵ دلار رسید.
سشن معاملاتی روز جمعه، محدوده ۲۷۷۲ دلاری را به عنوان کف کوتاهمدت و موثری برای فلز زرد تثبیت کرد. طلای نقدی در این روز، کمی پس از ساعت ۱۰:۱۵ صبح (به وقت شرق آمریکا) به قله ۲۷۸۶ دلار به ازای هر اونس رسید و سپس تا پایان سشن معاملاتی، به محدوده پایین ۲۷۷۰ دلار بازگشت.
جدیدترین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان داد که کارشناسان صنعت طلا، بیش از هر زمان دیگری نسبت به این فلز زرد خوشبین هستند، در حالی که معاملهگران خرد نیز بار دیگر اعتماد خود به توانایی طلا برای ثبت رکوردهای تاریخی جدید را بازیافتهاند.
آدام باتن، رئیس استراتژی ارزی در Forexlive.com، موضعی خنثی برای هفته آینده اتخاذ کرده است. او میگوید: «من فکر میکنم تهدید تعرفهها اغراقآمیز است و همین موضوع، تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را در بازار حفظ میکند. تعطیلات سال نو قمری نیز باعث توقف موقت رالی فصلی طلا میشود.»
آدریان دی، رئیس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی، نظری صعودی دارد و میگوید: «حتی با وجود اینکه سرمایهگذاران آمریکای شمالی همچنان به فروش ادامه میدهند، بدون شک مومنتوم بازار با طلا یار است. ما میتوانیم شاهد رکوردهای تاریخی جدیدی برای طلا به دلار آمریکا باشیم، حتی با وجود اینکه قیمت طلا در حال حاضر در ارزهای خریداران اصلی، از چین تا ترکیه، رکوردهای پیشین را شکسته است.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، با توجه به واکنش مداوم بازارهای جهانی به غیرقابل پیشبینی بودن رئیسجمهور جدید ایالات متحده، مانع چندانی بر سر راه ثبت رکوردهای جدید برای فلز زرد نمیبیند.
او میگوید: «در این مقطع میتوانیم تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال را کنار بگذاریم. طلا به عنوان پناهگاه امنی در برابر هرج و مرج مرتبط با دولت جدید ایالات متحده عمل میکند. هیچکس نمیداند بیانیه یا اقدام بعدی چه خواهد بود.»
نیوسام میافزاید: «در مقطعی، بازارها درس ۴ تا ۸ سال پیش را دوباره خواهند آموخت و بیشتر چیزهایی که گفته میشود را نادیده خواهند گرفت. اما الگوریتمها هنوز به آن نقطه نرسیدهاند.»
ریچ چکان، رئیس و مدیر ارشد عملیات شرکت Asset Strategies International، معتقد است که طلا در کوتاهمدت با اصلاح قیمت روبرو خواهد شد. او میگوید: «درست است که روند بلندمدت طلا صعودی است، آن هم به لطف سوءمدیریت ارزهای فیات، اما فعلاً و برای هفته آینده، انتظار یک اصلاح قیمت را دارم. طلا امروز تا نزدیکی رکوردهای تاریخی خود پیش رفت، اما ابهامات پیرامون نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) میتواند بهانهای برای تسویه سود سرمایهگذاران و عقبنشینی موقت قیمت باشد.
✔️ بیشتر بخوانید: آیا سرمایه گذاری در طلا هنوز هم سودآور است؟
نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز، خوشبینی بیسابقهای را در میان تحلیلگران نسبت به آینده فلز زرد نشان میدهد. در این نظرسنجی، ۱۰ تحلیلگر برجسته بازار طلا شرکت کردند که اکثریت قاطع آنها، یعنی ۸ نفر (معادل ۸۰ درصد)، پیشبینی کردند قیمت طلا در روزهای آتی روند صعودی را در پیش خواهد گرفت. در مقابل، تنها یک تحلیلگر (۱۰ درصد) نظری نزولی برای این فلز گرانبها داشت و یک نفر دیگر نیز ثبات نسبی قیمتها در کوتاهمدت را پیشبینی کرد.
همسو با دیدگاه تحلیلگران، نظرسنجی آنلاین کیتکو از سرمایهگذاران خرد نیز حاکی از غلبه نگاه مثبت به بازار طلا بود، هرچند که میزان خوشبینی آنها به اندازه کارشناسان نبود. در این نظرسنجی، ۱۶۹ سرمایهگذار خرد شرکت کردند که از این میان، ۱۱۸ نفر (معادل ۷۰ درصد) افزایش قیمت طلا در هفته آینده را پیشبینی کردند. در مقابل، ۲۵ نفر (۱۵ درصد) انتظار کاهش بهای این فلز ارزشمند را داشتند و ۲۶ نفر (۱۵ درصد) نیز معتقد بودند طلا در کوتاهمدت نوسان قابلتوجهی را تجربه نخواهد کرد.
هفته آینده، تقویم اقتصادی تحتالشعاع بانکهای مرکزی جهان خواهد بود. بانک فدرال رزرو ایالات متحده و بانک مرکزی کانادا در روز چهارشنبه تصمیمات خود در مورد نرخ بهره را اعلام خواهند کرد و بانک مرکزی اروپا نیز در روز پنجشنبه به آنها خواهد پیوست.
علاوه بر نشستهای بانکهای مرکزی، بازارها به گزارشهای اقتصادی مهمی نیز توجه خواهند داشت. روز دوشنبه، آمار فروش خانههای نوساز برای ماه دسامبر منتشر خواهد شد. روز سهشنبه، گزارش کالاهای بادوام و شاخص اطمینان مصرفکننده را شاهد خواهیم بود. روز پنجشنبه، تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در سهماهه چهارم، آمار هفتگی مدعیان بیکاری و شاخص فروش خانههای در نوبت فروش منتشر خواهد شد. و در نهایت، در صبح روز جمعه، شاخص PCE ایالات متحده (شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم) به همراه گزارش درآمد و هزینهکرد شخصی منتشر میشود.
مارک چندلر، مدیر عامل شرکت Bannockburn Global Forex، میگوید: «من همچنان به صعود طلا خوشبین هستم. با توجه به اصلاح نزولی دلار، ثبت رکورد جدید برای طلا محتمل است. ملیگرایی اقتصادی ترامپ نیز ممکن است برخی بانکهای مرکزی را به انباشت طلا تشویق کند.»
چندلر میافزاید: «هفته آینده، بانک مرکزی اروپا، بانک کانادا و احتمالاً بانک مرکزی سوئد نرخهای بهره را کاهش خواهند داد، در حالی که فدرال رزرو تغییری در سیاستهای خود ایجاد نخواهد کرد. با این حال، بخش زیادی از اخبار مثبت در افزایش ۱۰ درصدی شاخص دلار از اواخر سپتامبر تاکنون، پیشخور شده است.»
مایکل مور، بنیانگذار Moor Analytics، میگوید: «من اینجا صعودی هستم. در تایمفریم بالاتر، ما همچنان در یک روند کلی صعودی از نوامبر ۲۰۱۵ قرار داریم و احتمالاً در مراحل پایانی آن هستیم. بخشی از این پیشبینی من، برآوردی بود که از قیمت ۲۱۴۸.۴ دلار داشتم و انتظار داشتم قیمت طلا حداقل به ۱۵۱ دلار و حداکثر به ۹۵۴ دلار برسد، که تاکنون ۶۵۳.۴ دلار از این پیشبینی محقق شده است. این پیشبینی دیگر متوقف نشده و همچنان پابرجاست.»
مایکل مور در ادامه با اشاره به تحلیل تکنیکال خود در بازههای زمانی کوتاهمدت میگوید: «معاملات طلا در سطحی بالاتر از ۲۷۰۴ دلار، قدرتی معادل ۹۰.۷ دلار به این فلز گرانبها بخشیده است. همچنین، عبور قیمت از مرز ۲۷۲۴ دلار، پتانسیل صعودی حداقل ۵۵ دلاری و حداکثر ۲۳۵ دلاری (یا بیشتر) را نشان میدهد که تاکنون ۷۰.۱ دلار از این پیشبینی صعودی محقق شده است.»
با وجود این چشمانداز صعودی، مور هشدار میدهد: «به نظر میرسد که ما در آخرین گام از حرکت صعودی اخیر باشیم، حرکتی که از قیمت ۲۵۹۶ دلار آغاز شده بود. احتمال دارد در سطوح قیمتی ۲۸۱۰ دلار و بالاتر، شاهد خستگی روند صعودی و توقف آن باشیم. اگر قیمت به زیر سطح ۲۷۸۵ دلار نفوذ کند، میتوان آن را هشداری جدی برای فشار فروش قابلتوجه در نظر گرفت. برای درک بهتر قدرت این فشار فروش، میتوان گفت که یک نفوذ قابلتوجه در روز جاری، معادل ۹.۸ دلار خواهد بود.»
جیم وایکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو، معتقد است که قیمت طلا میتواند در هفته آینده رکوردهای تاریخی جدیدی را ثبت کند. او میگوید: «نمودارها صعودی هستند و با انتظار بازار برای اقدامات سیاستی بالقوه مخرب از سوی دولت ترامپ، ریسکگریزی افزایش یافته است.»
در زمان نگارش این مطلب، قیمت لحظهای طلا (Spot Gold) با ۰.۶۰ درصد افزایش در روز و ۲.۵۲ درصد افزایش در هفته، به ۲۷۷۱.۱۸ دلار به ازای هر اونس رسید.
