با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
ارزش بازار آلتکوینهایی که در ایالات متحده توسعه یافتهاند، در روز چهارشنبه، 22 ژانویه، از 544.15 میلیارد دلار عبور کرد. طبق دادههای CoinGecko، در میان رمزارزهای محبوب در ایالات متحده، ریپل (XRP)، سولانا (SOL)، کاردانو (ADA)، چینلینک (LINK) و آوالانچ (AVAX) در 24 ساعت گذشته رشد داشتهاند.
بازگشت رئیسجمهور دونالد ترامپ با مجموعهای از دستورات اجرایی همراه است و معاملهگران در حال عبور از عدم قطعیتی هستند که پس از نوسانات در بازارهای رمزارز و ارزهای خارجی به وجود آمده است.
5 آلتکوین برتر ساخت آمریکا که در حال صعود هستند
دادههای CoinGecko نشان میدهند که در 24 ساعت گذشته، آلتکوینهای برتر با افزایش قیمت روبرو شدهاند. در حالی که بیتکوین بالای 105000 دلار ثابت ماند، آلتکوینها در این بازه زمانی بین 2% تا 9% رشد داشتهاند.
ریپل، سولانا، چینلینک و آوالانچ رشد هفتگی خود را افزایش دادند و در ابتدای روز چهارشنبه همچنان روند صعودی خود را حفظ کردهاند. طبق دادههای CoinGecko، حجم معاملات آلتکوینهای ساخته شده در ایالات متحده از 64 میلیارد دلار عبور کرد. نزدیک به 25 آلتکوین در این دسته با امید به مقررات مثبت رمزارزها و انتظار سیاستهای حامی رمزارزها در ایالات متحده رشد کردهاند.
ارزشگذاری بیش از حد دلار آمریکا میتواند به رشد رمزارزها دامن بزند
دستورات اجرایی رئیسجمهور ترامپ و اظهارات او درباره تعرفهها، عدم قطعیت در بازارهای جهانی را افزایش داده است. تثبیت بیتکوین در اطراف سطح 105000 دلار یادآوری میکند که بازار رمزارزها در حال عبور از اراضی ناشناخته است و معاملهگران در حال سازگاری با عدم قطعیت برای هفتهها و ماههای پیش رو در سال 2025 هستند.
بر اساس معیارهای ارزیابی ارزش، ارزش دلار آمریکا بیشتر از چیزی که باید باشد به نظر میرسد و تحلیلگران سیتی معتقدند که دلار به میزان 3% بیش از حد ارزیابی شده است، اما این به این معنا نیست که این ارز فیات نتواند به افزایش خود ادامه دهد. ادامه سیاستهای مالی که رئیسجمهور ترامپ وعده داده است، میتواند همچنان بازارهای جهانی را به تکان درآورد و چشمانداز رمزارزها در اواسط ژانویه همچنان بهطور محتاطانهای مثبت باقی مانده است.
بهطور معمول، کاهش ارزش دلار آمریکا فرصتی را برای بیتکوین و رمزارزها فراهم میکند تا بهعنوان پوشش ریسکی در برابر تورم و پناهگاهی امن برای سرمایهگذاران ظاهر شوند.
کارشناسان چشمانداز مثبت را حفظ میکنند
آقای پانکاج بالانی، همبنیانگذار و مدیرعامل Delta Exchange در مصاحبهای اختصاصی با FXStreet گفت:
«موضع حمایتی رئیسجمهور ترامپ، حرکتی قابل توجه در بازارها ایجاد کرده است، بهطوری که بازار جهانی رمزارزها در سال 2024 به ارزش 1.8 تریلیون دلار رشد کرده است، که شامل 1 تریلیون دلار از زمان پیروزی او میشود. پس از مراسم تحلیف، سرمایهگذاران منتظر دستورات اجرایی هستند که مشارکت بانکهای ایالات متحده را در بازار رمزارزها تسهیل کند، از جمله اجازه به بانکها برای مالکیت، تجارت، نگهداری رمزارزها و ارائه این خدمات به مشتریان ثروتمند خود.»
آقای بالانی افزود: «موضع مساعدتر ایالات متحده در قبال رمزارزها میتواند هند را تشویق کند تا رویکردی پیشرفته اتخاذ کند و نوآوری و رشد را در بازار داخلی خود پرورش دهد.»
مایکل اگاروف، بنیانگذار صرافی غیرمتمرکز Curve Finance در مصاحبهای با FXStreet گفت:
: «من انتظار دارم که در سال 2025 شاهد پیشرفتهایی در حوزه استیبلکوینها باشیم، از جمله نقش رو به رشد استیبلکوینهایی که نه به دلار آمریکا، بلکه به سایر ارزهای محلی متصل هستند.»
آقای اگاروف ادامه داد: «آنها آینده پرداختهای جهانی هستند و این بدین معناست که باید تعاملات بیشتری با سایر ارزهای فیات داشته باشند. بنابراین، هر نتیجهای که از دولت ترامپ برای ایالات متحده بهویژه حاصل شود، در مقیاس جهانی، شاهد عواملی خواهیم بود که این بازار را شکل میدهند.»
بیشتر بخوانید:
قیمت پای نتورک (Pi Network) در این هفته کاهش یافته و سطح حمایتی مهمی را دوباره آزمایش کرده است. این کاهش همزمان با کاهش قیمت بسیاری از کوینها بوده است، چرا که آلت سیزن همچنان دور از دسترس باقی مانده است. با این حال، مهلت نهایی دوره تنفس KYC و احتمال راهاندازی میننت (mainnet) میتواند قیمت کوین Pi را بهشدت افزایش دهد، احتمالاً به سمت 200 دلار.
فرصت خرید برای نتورک
کوین Pi کاهش یافته است، چرا که سرمایهگذاران چشم به مهلت تنفس دوره احراز هویت (KYC یا Know Your Customer) دوختهاند. این مهلت که در تاریخ 31 ژانویه اتفاق خواهد افتاد، گامی مهم به سوی راهاندازی mainnet خواهد بود.
فرآیند تایید هویت KYC شامل میلیونها پیشگام در اکوسیستم است که هویت خود را تایید میکنند. این یک فرآیند خودکار است که شامل تأییدکنندگان برجسته و فناوری داخلی برای تایید کاربران از بیش از 200 کشور و منطقه میشود. هدف از این فرآیند این است که شبکه Pi از رباتها پاک باشد، همانطور که بسیاری از بازیهای شبکههای تپ تو ارن (Tap to Earn، به معنی ضربه بزن و درآمد کسب کن) با آن مواجه هستند.
توسعهدهندگان امیدوارند که حداقل 10 میلیون پیشگام کوینهای Pi خود را به میننت منتقل کنند. پس از آن، اگر تعداد پیشگامان تایید شده و مهاجرت کرده حداقل 10 میلیون باشد، به مرحله بعدی راهاندازی میننت خواهند رفت. دو تمدید مهلت اخیر آنها با هدف رسیدن به این نقطه عطف بوده است.
پای نتورک (Pi Network) همچنین امیدوار است که قبل از راهاندازی میننت، حداقل 100 اپلیکیشن آماده برای میننت وجود داشته باشد. این چشمانداز احتمالاً بعید است، چرا که تا زمان نگارش این مطلب، کمتر از 80 اپلیکیشن از این دست وجود دارند.
بنابراین، این احتمال وجود دارد که قیمت کوین Pi در صورتی که توسعهدهندگان مهلت دیگری ارائه ندهند، مجدداً افزایش یابد.
آیا کوین پای به 200 دلار خواهد رسید؟
چارت روزانه نشان میدهد که قیمت توکن Pi در ماه نوامبر به نزدیک 100 دلار رسید و پس از دو تمدید مهلت تنفس، وارد یک روند نزولی قوی شده است.
این چارت تصویری قوی از روند نزولی برای کوین ترسیم میکند، حالا که قیمت آن زیر سطح حمایتی کلیدی 44 دلار افت کرده است، که کمترین قیمت آن از 12 نوامبر بهشمار میآید. همچنین قیمت از تمام میانگینهای متحرک پایینتر رفته است، که نشاندهنده کنترل بازار توسط خرسها (فروشندگان) در حال حاضر است.
راه دیگری برای نگاه به این حرکت قیمتی این است که قیمت پای نتورک به آرامی در حال شکلگیری یک الگوی کف دو قلو (double-bottom) در سطح 30 دلار است، و خط گردن آن در 100 دلار قرار دارد. الگوی کف دو قلو معمولاً منجر به یک بازگشت قوی میشود.
اگر این اتفاق بیفتد، نقطه بعدی که باید تحت نظر قرار گیرد، سطح 100 دلار خواهد بود. شکستن این خط گردن ممکن است باعث شود قیمت پای نتورک به 200 دلار برسد، که بالاترین سطح در دسامبر 2023 بوده است. چنین حرکتی میتواند به معنای افزایش 357 درصدی از سطح فعلی باشد. این نوع حرکت قیمتی در بازار رمزارزها ممکن است، همانطور که افزایش قیمت 500 درصدی برای ریپل (XRP) رخ داد.
کاهش قیمت زیر الگوی کف دو قلو احتمالی در سطح 30 دلار، دیدگاه صعودی را بیاعتبار کرده و به سمت نزول بیشتر اشاره خواهد داشت. این کاهش ممکن است بهواسطه تمدید مهلت تنفس یا تمدید راهاندازی مین نت رخ دهد.
تحلیل نمودار هفنگی پای نتورک
چارت هفتگی همچنین به یک احتمال افزایش قیمت برای پای نتورک اشاره دارد. چارت فشرده نشان میدهد که توکن یک کانال صعودی تشکیل داده و حجم هفتگی آن در حال کاهش است. کاهش حجم ممکن است نشانهای از انباشت باشد.
قیمت اکنون به سمت پایین کانال صعودی حرکت کرده و کمی پایینتر از سطح کلیدی حمایتی و مقاومت (S&R) در 46 دلار قرار دارد. بنابراین، شکستن به بالای سمت میانه این کانال میتواند به جهشی به سمت 200 دلار، که بالاترین نقطه این کانال رگرسیونی (Regression Channel) است، اشاره داشته باشد.
بیشتر بخوانید:
در مقاله، نگاهی دقیق به پیشبینیها و تحلیلهای اخیر پیرامون بازار بیتکوین و رمزارزها داریم. با توجه به نوسانات شدید و پتانسیلهای بالای سودآوری این بازار، تحلیلگران و معاملهگرانی مانند چک، بیتکوانت و براور (Braver) به ارزیابی وضعیت کنونی و چشماندازهای آینده بیتکوین پرداختهاند. برخی بر این باورند که بیتکوین ممکن است به زودی وارد یک دوره تثبیت شود، در حالی که دیگران پیشبینی میکنند که روند صعودی آن ادامه خواهد داشت و به اوجهای جدیدی خواهد رسید. این مقاله به بررسی این پیشبینیها و تحلیلهای مختلف پرداخته و تلاش دارد تا تصویر بهروزی از وضعیت کنونی و آینده بیتکوین ارائه دهد.
به گفته تحلیلگر گلسنود، جیمز چک، بیتکوین میتواند در این چرخه به 150000 دلار برسد و اگر از این سطح قیمتی عبور کند، احتمالاً دوباره به زیر آن بازخواهد گشت.
به گفته جیمز چک، حرکت قیمتی بیتکوین شبیه به چرخه سالهای 2012 تا 2017 است و ممکن است به سقف 150000 دلار برسد.
چک در یک قسمت از پادکست Theya در تاریخ 23 ژانویه گفت که 120000 تا 150000 دلار را چیزی میداند که آن را "ابر سقفی" برای بیتکوین مینامد و هر سطحی بالاتر از آن احتمالاً برای مدت طولانی پایدار نخواهد بود.
بیت کوین احتمالاً 150000 دلار را حفظ نخواهد کرد
چک گفت: «ما میتوانیم بهطور قطع از بالاترین سطح آن عبور کنیم، اما احتمال بسیار کمی وجود دارد که در آن سطح باقی بمانیم.»
بیتکوین در حال حاضر حوالی محدوده 104 هزار دلار معامله میشود و چک اضافه کرد که بسیاری از افراد اگر قیمت به 120000 دلار برسد، «کاملاً سودآور» خواهند بود — و این سود در صورت رسیدن به 150000 دلار بهطور قابلتوجهی بیشتر خواهد شد.
او گفت: «بالاتر از آن، تب سفتهبازی است و احتمالاً فکر میکنم اگر از آن عبور کنیم، دوباره به زیر آن بازخواهیم گشت.»
دادههای Bitbo نشان میدهند که دارندگان کوتاهمدت بیتکوین بهطور متوسط 90349 دلار برای هر بیتکوین پرداخت کردهاند، در حالی که دارندگان بلندمدت بهطور متوسط 24627 دلار پرداخت کردهاند.
رسیدن قیمت رمزارز به 1500000 دلار به دارندگان کوتاهمدت بهطور متوسط 66% سود و به دارندگان بلندمدت بهطور متوسط 509% سود خواهد داد.
مقایسه با سال 2017
چک گفت: «مقایسههای زیادی بین چرخه فعلی رمزارزها و چرخه بین سالهای 2016 و 2017 وجود دارد.»
او گفت: «طوری که من دوره 2016-2017 را توصیف میکنم، کاملاً مبتنی بر معاملات اسپات بود، در واقع مشتقات وجود نداشتند و استیبلکوینها واقعاً مهم نبودند.»
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
بیتکوین در نیمه اول سال 2017 در حال تثبیت و نوسان بین 800 دلار و 1600 دلار بود، قبل از اینکه در نیمه دوم سال جهش کرده و به اوج 19873 دلار برسد.
اگر بیتکوین به پیروی از الگوی سال 2017 ادامه دهد، ممکن است این دارایی تا ماه مه در دوره تثبیت باقی بماند.
چک گفت: «ما شاهد این افزایشهای معتدل خوب، اصلاحات خوب، افزایشهای معتدل دیگر و سپس خنک شدن بازار هستیم.»
معاملهگران دیگر معتقدند که بیتکوین ممکن است تا اواخر سال 2025 به اوج خود نرسد.
در یک پست در X در تاریخ 23 ژانویه، معاملهگر رمزارز بیتکوانت (Bitquant) اظهار داشت که صرفنظر از حرکت بعدی بیتکوین — حتی اگر اصلاح قیمتی رخ دهد — کسانی که ادعا میکنند بیتکوین در سطح فعلی "به اوج خود رسیده" است، «در واقع خود را برای از دست دادن سودهای قابل توجه آماده میکنند.»
در همین حال، معاملهگر رمزارز براور (Braver) دیدگاه محبوبی را به اشتراک گذاشت که در آن پیشبینی میکند در سهماهه اول سال 2025 شاهد یک روند صعودی در بازار رمزارزها خواهیم بود، اما او معتقد است که این روند بزرگترین صعود سال نخواهد بود.
آنها در یک پست در X در تاریخ 23 ژانویه گفتند: «بازار صعودی بهطور قوی به اوج واقعی چرخه کلان خود در سهماهه چهارم سال 2025 خواهد رسید.»
این معاملهگر توضیح داد که «یک بازار واقعی نزولی از سال 2026 آغاز خواهد شد.»
معاملهگر رمزارز، Mags گفت که از آنجا که بیتکوین در تاریخ 20 ژانویه یک رکورد جدید بالای 109000 دلار ثبت کرد، اگر تاریخ تکرار شود، ممکن است در مدت 230 تا 330 روز به رکورد بعدی خود برسد — احتمالاً بین ماههای ژوئیه و اکتبر.
بیشتر بخوانید:
بیتکوین، به عنوان اولین رمزارز و یک نوآوری انقلابی در دنیای مالی، توجه زیادی را جلب کرده است. در حالی که برخی آن را به عنوان آینده پول و داراییهای دیجیتال میبینند، برخی دیگر معتقدند که این تنها شروعی برای پایان است. در این متن، به بررسی چالشها و تردیدهایی پرداخته خواهد شد که ممکن است آینده بیتکوین را تهدید کنند. آیا بیتکوین به عنوان یک پدیده مالی با تحولات غیرقابل پیشبینی مواجه خواهد شد، یا این که تنها یک چرخه فانی در تاریخ مالی است؟
در دنیای مالی و سرمایهگذاری، نظرات و دیدگاههای مختلفی درباره رمزارزها و بهویژه بیتکوین وجود دارد. برخی از افراد مانند وارن بافت، به شدت از این نوع داراییها انتقاد کرده و آنها را به عنوان یک ریسک بزرگ برای سرمایهگذاران میبینند. از طرفی دیگر، بسیاری از فعالان بازار رمزارزها و حتی سرمایهگذاران میانمدت، به پتانسیل بیتکوین و رمزارزها اعتقاد دارند. در این میان، جمله معروف "سم موش مربع" که توسط بافت برای توصیف بیتکوین به کار رفته است، نشاندهنده نگرشهای متفاوت و گاهی شدید درباره این دارایی نوظهور است.
کلم چمبرز، یک کارشناس مالی شناختهشده، نسبت به بازار رمزارزها نگرش منفی دارد و در حال حاضر فکر میکند که ما به نزدیکی قله رسیدهایم یا شاید حتی آن را دیدهایم. در انتهای مثبتترین انتظاراتش وی هدف قیمتی 120000 را دارد و شاید حتی یک افزایش بیشتر تا نزدیک به 150000 دلار. این اهداف بالای قیمت در ذهن وی چندان محتمل نیستند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
چمبرز به گروههایی که باور دارند "بیتکوین به یک میلیون دلار در این سال خواهد رسید" اعتقادی ندارد. بیتکوین ممکن است به 1 میلیون دلار برسد، به دلایل مختلف، اما نه در این چرخه. واضحترین راهی که بیتکوین میتواند به میلیون دلار و حتی میلیارد دلار برسد این است که در یک سناریوی بحرانهای اقتصادی و ابرتورم باشیم که قیمت یک بطری آبجو به 100000 دلار برسد، اما وی انتظار ندارد که سناریوی مرگ دلار یا هرکدام از "آرماگدونهای اقتصادی" (Armageddon) که تحلیلگران اینترنتی دوست دارند، به وقوع بپیوندند. به طور جایگزین، بیتکوین ممکن است در 12 سال به آنجا برسد، با شرایط اقتصادی و ژئوپولتیکی ایدهآل، اما حتی آن هم به نظر میرسد که خیلی دور از دسترس است.
چمبرز یک مشکل اساسی را هنگام گفتوگو با داوین لین در کانال یوتیوب او که در حال بحث با سامسون مو، ماکسیمالیست بیتکوین بود، متوجه شده است.
سوالی که کسانی که در دنیای رمزارزها هستند باید بپرسند این است که آیا احتمال دارد بیتکوین برای همیشه رمزارز غالب باقی بماند؟ آیا اولین رمزارز، مانند نیو در فیلم ماتریکس، "The One" خواهد بود؟ این ممکن است، اما معکوس آن هم ممکن است. صرف احتمال این که بیتکوین توسط رمزارز دیگری جایگزین شود، به شدت ایده 1 میلیون دلار برای هر واحد بیتکوین را در شرایط اقتصادی عادی تضعیف میکند.
تردیدهای وی از اینجا ناشی میشود که وی طرفدار پولهای تورم منفی نیست. پول سخت سابقه خوبی ندارد. در روزهای خوب و بد گذشته، اقتصادها "روی صلیب طلایی به صلیب کشیده شدند" و کافی است درباره جنبش "نقره آزاد" در ایالات متحده در اواخر دهه 1800 مطالعه کنید تا ببینید که همه چیزی که میدرخشد لزوماً ارز خوبی نیست. تاریخچه پول مطالعه جذابی است و هر کسی که قصد دارد تمام سرمایه خود را در بیتکوین در سطح 100000 دلار سرمایهگذاری کند، باید در مورد آن مطالعه کند. (Hard money یا "پول سخت" به نوعی از پول اشاره دارد که ارزش آن به یک دارایی فیزیکی مانند طلا یا نقره وابسته است یا پولی است که به دلیل محدودیت در عرضه، ثبات و قدرت خرید بیشتری دارد. به عبارت ساده، پول سخت پولی است که عرضه آن به آسانی قابل افزایش نیست و در برابر تورم مقاومتر است.)
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
(Free Silver یا "نقره آزاد" به یک جنبش سیاسی و اقتصادی در ایالات متحده در اواخر قرن 19 اشاره دارد که هدف آن این بود که نقره به عنوان یک فلز پایه برای ضرب پول (در کنار طلا) مورد استفاده قرار گیرد. این جنبش خواستار استفاده از ضرب رایگان نقره بود، به این معنی که مردم بتوانند نقره خود را بدون هزینه به ضرابخانهها ببرند تا به سکه تبدیل شود، همانطور که این کار با طلا انجام میشد.)
به گفته وی: من رمزارز دارم، از رمزارزها لذت میبرم، در سه زمستان رمزارزها گذشته خیلی خوشبین بودم و پس از هر اوج قیمت، خوشبینیام کاهش پیدا کرده، پس من یک "سم موش مربع (rat poison squared)" و یا کسی نیستم که به طور کلی به آن باور نداشته باشد. حتی ضد کسی که میگوید "این دفعه متفاوت است" هم نیستم. من یک آدم خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا هستم و برای این چرخه، بیتکوین دیگر در سطح پایین قرار ندارد. (عبارت "rat poison squared" توسط وارن بافت، سرمایهگذار معروف، برای توصیف بیتکوین و رمزارزها به کار رفته است. بافت این عبارت را به منظور انتقاد از رمزارزها و بهویژه بیتکوین استفاده کرد و گفت که بیتکوین "سم موش مربع" است، به این معنا که خطرناکتر از چیزی است که به نظر میآید. او این توصیف را برای بیان این که رمزارزها بهطور اصولی بیارزش و پرخطر هستند و میتوانند برای سرمایهگذاران مشکلات جدی بهوجود آورند، به کار برد.)
پس این نقشه راه برای تمام فصول است. برای خریداران، برای فروشندگان و حتی بدبینها. این نقشه به شما کمک میکند تا آنچه را که میبینید دنبال کنید، نه آنچه که فکر میکنید در بیتکوین اتفاق خواهد افتاد. بیتکوین یکی از این مسیرها را دنبال خواهد کرد و با پیش رفتن در این مسیر، شما تصویر واضحتری از نتیجه احتمالی خواهید داشت.
سطح فعلی کمی نزولی است، بنابراین بهتر است روند کنونی را به عنوان یک سطح از ثبات ببینیم که منتظر پیشرفت بعدی است. روند صعودی یا نزولی آشکار خواهد شد و سپس روند قوی و جهتدار خواهد بود. بازار به ما گوش نمیدهد، بنابراین باید به آن گوش بدهیم.
برای معاملهگران، این بهشت است، برای ماکسیمالیستهای بیتکوین نباید جالب باشد، برای سرمایهگذاران میانمدت، این یک لحظه نگهداری یا فروش است. از نظر من با احتمال 70/30، این نقطه اوج قیمت است، بنابراین من در حال کاهش سرمایهگذاریهایم هستم. سطح قبلی، وضعیت نگهداشتن و دعا کردن بود، اما در این سطح، این یک لحظه برای کاهش ریسک است.
ترامپ اکنون کار خود را آغاز کرده است، آیا این یک لحظه "خبر را بفروش (Sell on News)" خواهد بود؟ هیچکس نمیداند، اما قطعاً ترامپشناسی (Trump-ology) قرار است کسبوکار بزرگی در بازارها باشد و تاثیر او در هر ابزاری که استفاده کنید، بسیار بزرگ خواهد بود. ترامپ احتمالاً برای بیتکوین کمتر از دموکراتها و "نقاط فشاری" آنها مضر خواهد بود و ممکن است به شکوفایی کاربردهای بلاکچین که برای سالها توسط تنظیمکنندگان خفه شدهاند، منجر شود. اینجا جایی است که بازدههای عظیم رمزارزها در آینده رخ خواهد داد، بنابراین من در حال جستجوی فرصتها در این حوزه هستم. بسیاری از سرمایهگذاران رمزارزها نمیخواهند اعتراف کنند که زمستان رمزارز دیگری در پیش است، اما یک کاهش کلاسیک بیتکوین اهمیتی نخواهد داشت چرا که چرخه بعدی به زودی آغاز خواهد شد.
بیشتر بخوانید:
اتریوم زمانی بهعنوان محتملترین رقیب برای جایگاه بیتکوین بهعنوان یک رمزارز برتر تلقی میشد و همچنین بهترین گزینه برای تبدیل بلاکچین به یک فناوری کاربردیتر به شمار میرفت.
"اما در حالی که بیت کوین و بسیاری از رمزارزهای دیگر در ماههای اخیر به لطف حمایت رئیس جمهور دونالد ترامپ، به شدت افزایش یافتهاند، اتریوم با وجود میزبانی دومین توکن ارزشمند، یعنی اتر، نتوانسته است با این روند همگام شود. در حالی که بیت کوین در طول سال گذشته حدود 160 درصد افزایش یافته است، اتریوم تنها 40 درصد رشد کرده است."
"برای کمک به بازیابی انگیزه توکن و شبکه غیرمتمرکز آن، ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم، و بنیاد اتریومی که توسط او ایجاد شده است، از یک استارتاپ جدید که امیدوار است اتریوم را به عنوان بهترین رمزارز برای وال استریت معرفی کند، حمایت میکنند."
"ویوک رامان، معاملهگر سابق اوراق قرضه در نامورا (Nomura) و یو بی اس (UBS)، شرکت Etherealize را با سرمایهگذاری از بوترین و بنیاد او تاسیس میکند. در حالی که سازمان بوترین این سرمایهگذاری را تأیید کرده است، اما خود او و رامان از اعلام میزان سرمایهگذاری خودداری کردند. رامان گفت که او و تیمی متشکل از هشت کارمند تماموقت از این ماه فعالیت خود را در نیویورک آغاز کردهاند، جایی که آنها در حال بازاریابی اتریوم به شرکتهای مالی و همچنین ساخت محصولاتی هستند که استفاده از این شبکه را برای بانکها آسانتر خواهد کرد."
"رامان گفت: "اگر زمانی برای موفقیت وجود داشته باشد، اکنون است که همه موانعی که در گذشته وجود داشتند، ناگهان به عوامل پیشران تبدیل شدهاند، از مقررات گرفته تا فناوری و آمادگی اتریوم برای حضور نهادهای مالی."
"اتریوم در سال 2015 توسط بوترین و گروهی از بنیانگذارانش راهاندازی شد و به سرعت به عنوان جایگزینی هوشمندتر و پیچیدهتر برای بیت کوین شناخته شد. بلاکچین جدیدی که توسط اتریوم معرفی شد، برای میزبانی تراکنشهای مالی پیچیده در قراردادهای هوشمند طراحی شده بود."
✔️ خبر مرتبط: بنیاد اتریوم گزینههای استیکینگ را بررسی میکند
"در طول رونقهای بزرگ ارزهای دیجیتال در سالهای 2017 و 2021، اتریوم در مرکز توجه قرار داشت و قیمت آن بسیار سریعتر از بیت کوین افزایش یافت."
"اما با احیای صنعت در سال گذشته، اتریوم با برخی از روندهای غالب همسو نبوده است. بزرگترین این روندها مربوط به این دیدگاه روزافزون است که بیت کوین یک دارایی کمیاب است که میتواند به عنوان جایگزین دیجیتالی طلا عمل کند. این ایده از زمانی که ترامپ تابستان گذشته شروع به صحبت در مورد ایجاد ذخایر استراتژیک بیت کوین ملی کرد، تنها تقویت شده است."
"پس از عرضه اولین صندوقهای قابل معامله در بورس آمریکا در اوایل سال 2024، سرمایهگذاران در هر مقیاسی به راحتی بیشتری توانستند بیت کوین را به عنوان یک سرمایهگذاری در نظر بگیرند. در حالی که ETFهای اتریوم در ماه ژوئیه توسط رگولاتورها تأیید شدند، اما اکنون تنها حدود یک دهم داراییهای موجود در ETFهای بیت کوین در ایالات متحده را در اختیار دارند."
"توجهها نیز به سمت جهان در حال گسترش میمکوینها، پروژههای پر سر و صدایی که علیرغم نداشتن کاربرد عملی، سرمایه زیادی از سرمایهگذاران خرد جذب کردهاند، معطوف شده است. اتریوم میزبان بسیاری از اولین پروژههای مبتنی بر میم کوین بود."
"با این حال، اکنون بسیاری از خالقان به جای اتریوم، سولانا را انتخاب میکنند، جایگزینی برای اتریوم که سریعتر تکامل یافته است. اینجاست که خانواده ترامپ کوینهای TRUMP و MELANIA را راهاندازی کردند که در هفته گذشته توجهها را به خود جلب کردهاند. در طول سال گذشته، سولانا سریعتر از اتریوم یا بیت کوین افزایش یافته است."
به دلیل عدم اقدام سریعتر برای بهرهبرداری از مزیت پیشگامی شبکه، بنیاد اتریوم و بوترین با انتقاداتی از سوی کاربران مواجه شدهاند. بوترین هفته گذشته به X رفت تا به منتقدان خود پاسخ دهد و "تغییرات بزرگی" را در ساختار و اهداف بنیاد وعده داد."
"رامان گفت که اتریوم به حامیان پرشورتر نیاز دارد و او امیدوار است که این حمایت را در وال استریت ارائه دهد. یکی از تمرکزهای اولیه، توکنیزاسیون (tokenization) خواهد بود، فرآیندی که از طریق آن محصولات مالی سنتی به توکنهای دیجیتالی تبدیل میشوند که میتوان آنها را در یک بلاکچین معامله کرد."
"رامان گفت: "موسسات مالی "به دنبال ایمنی، امنیت، قابلیت اطمینان و سابقه عملکرد هستند". و تنها بلاکچینی که در آزمون زمان مقاومت کرده است و دارای 10 سال سابقه فعالیت و برخی از شفافیت نظارتی است، اتریوم بوده است."
بیشتر بخوانید:
کسب درآمد غیرفعال از بازار رمزارزها راهی ساده برای رشد پول شما و مشارکت در بازار رمزارزها است بدون نیاز به سرمایهگذاریهای بزرگ. از استیکینگ (Staking) کوینها و مشارکت در ییلد فارمنگ (Yield Farming) تا کسب پاداشهای کارت اعتباری "بازگشت بیتکوین"، روشهای متعددی برای کسب بازده وجود دارد بدون اینکه نیاز به معامله فعال در بازار رمزارزها باشد. این مقاله روشهای محبوب برای کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها، ریسکها و پاداشهای آنها و نکات برای حداکثر کردن درآمد را بررسی میکند. چه یک سرمایهگذار با تجربه باشید و چه یک مبتدی کنجکاو در حوزه رمزارزها، نکات قابل اجرایی برای شروع سفرتان پیدا خواهید کرد. (کارت اعتباری "بازگشت بیتکوین"(Bitcoin back" credit card rewards) به پاداشهایی اشاره دارد که از طریق کارتهای اعتباری خاصی که به جای دریافت پاداشهای نقدی یا امتیازهای معمول، بیتکوین یا دیگر ارزهای دیجیتال به کاربران اعطا میکنند، به دست میآید. در این سیستم، هر بار که خریدی انجام میدهید، درصدی از مبلغ خرید به صورت بیتکوین به حساب شما بازگردانده میشود.)
آیا میتوانید با رمزارزها درآمد غیرفعال به دست آورید؟
کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها ممکن است و به طور فزایندهای محبوب است. برخلاف پساندازهای سنتی، استراتژیهای درآمدی رمزارزها اغلب بازده بالاتری با استفاده از زیرساخت غیرمتمرکز بلاکچین فراهم میکنند. روشهایی مانند استیکینگ و وامدهی (lending) به کاربران این امکان را میدهند که جوایزی کسب کنند در حالی که از عملیات شبکه پشتیبانی میکنند یا وامها را تسهیل میکنند.
جاذبه این روش در تنوع بخشیدن به منابع درآمدی و بهرهبرداری از اکوسیستم رو به رشد رمزارزها است. با داشتن دانش مناسب، درآمد غیرفعال از رمزارزها میتواند به یک جایگزین قابل اطمینان برای رشد مالی تبدیل شود. با این حال، ریسکهایی مانند نوسانات بازار و قابلیت اطمینان به پلتفرمها باید پیش از ورود به این حوزه به دقت مورد بررسی قرار گیرند.
روشهای محبوب برای کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها
با استفاده از این استراتژیهای اثبات شده برای کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها، میتوانید از مزایا و ریسکهای آنها آگاه شوید:
استیکینگ (Staking)
استیکینگ شامل قفل کردن رمزارز شما در یک شبکه بلاکچین برای پشتیبانی از اعتبارسنجی تراکنشها و کسب پاداش است. این روش در شبکههای اثبات سهم (PoS) و Delegated Proof-of-Stake (DPoS) مانند اتریوم 2.0، کاردانو و پولکادات رایج است. در این سیستمها، کاربران توکنهای خود را در شبکه قفل میکنند و به این ترتیب به فرآیند تایید تراکنشها کمک میکنند، در ازای آن پاداشهایی به صورت توکنهای اضافی دریافت میکنند. این روش میتواند برای کسانی که به دنبال درآمد غیرفعال هستند، یک گزینه جذاب باشد.
پلتفرمهای محبوبی مانند کراکن (Kraken)، بایننس (Binance) و کوین بیس (Coinbase) فرآیند استیکینگ را ساده کردهاند و وعده بازدههای ثابت را میدهند. مزایای این روش شامل موانع کم برای ورود به بازار و مشارکت در امنیت شبکه است. با این حال، ریسکها شامل نوسانات بازار و از دست دادن سرمایه در صورت بروز مشکلات در شبکه یا حملات به آن است. پاداشهای استیکینگ معمولاً بین ۵ تا ۲۰ درصد سالانه متغیر است که بستگی به کوین و پلتفرم انتخابی دارد. این روش میتواند یک منبع جذاب برای کسب درآمد غیرفعال باشد، اما نیازمند دقت و درک ریسکها است.
ییلد فارمنگ (Yield Farming)
ییلد فارمینگ (Yield Farming) یا ماینینگ نقدینگی، شامل فراهم کردن نقدینگی برای پلتفرمهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) به ازای دریافت پاداش است. در این روش، کاربران رمزارز خود را در استخرهای نقدینگی واریز میکنند و در ازای آن از کارمزد تراکنشها یا توکنهای اضافی به عنوان پاداش بهرهمند میشوند. این فرآیند به پلتفرمهای DeFi کمک میکند تا تراکنشها را تسهیل کنند و در عین حال برای کاربران فرصتی برای کسب درآمد غیرفعال فراهم میآورد. هرچند که این روش میتواند بازدهی بالایی داشته باشد، اما با ریسکهایی مانند نوسانات بازار و مشکلات امنیتی نیز همراه است.
در حالی که ییلد فارمینگ معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به استیکینگ دارد، اما ریسکها نیز بیشتر هستند. آسیبپذیریهای قراردادهای هوشمند، زیان موقت و نوسانات ارزش توکنها میتوانند تاثیر منفی بر سود شما داشته باشند. بنابراین، برای کاهش ریسکها، باید پلتفرمها را با دقت تحقیق کنید و از ابزارهای قابل اعتماد مانند متامسک (MetaMask) یا کیف پولهای لجر (Ledger) برای امنیت استفاده کنید. این روش میتواند بازده خوبی داشته باشد، اما نیاز به دقت و آگاهی از ریسکها و امنیت دارد.
وامدهی (lending)
پلتفرمهای وامدهی ارز دیجیتال و پروتکلهای غیرمتمرکز به کاربران این امکان را میدهند که با قرض دادن رمزارزخود به وامگیرندگان، بهره دریافت کنند. این پلتفرمها وامدهندگان را با وامگیرندگان تطبیق میدهند و در ازای سپردههای رمزارز، بهره پرداخت میکنند. این روش میتواند به عنوان یک راه برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال با ریسک کمتر نسبت به برخی از استراتژیهای دیگر مانند ییلد فارمنگ، محسوب شود. با این حال، باید توجه داشت که ریسکهایی همچون عدم بازپرداخت وامها و مشکلات امنیتی در پلتفرمها وجود دارد.
بازدهی در وامدهی ارز دیجیتال معمولاً بین 5 تا 15 درصد است، که این روش را به گزینهای جذاب برای کسب درآمد غیرفعال تبدیل میکند. با این حال، ریسکهایی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید، از جمله ورشکستگی پلتفرم، نوسانات ارزش وثیقه و ابهامات قانونی.
بهره از طریق حسابهای پس انداز رمزارز
حسابهای پسانداز رمزارز مشابه حسابهای سنتی عمل میکنند اما بازدهی بالاتری ارائه میدهند. این حسابها معمولاً انعطافپذیری بیشتری دارند و به کاربران اجازه میدهند که در هر زمان وجوه خود را برداشت کنند، اگرچه گزینههای مدتدار (Fixed-Term) ممکن است بازدهی بیشتری ارائه دهند.
استخراج رمزارزها
ماینینگ (Mining یا استخراج) شامل استفاده از توان محاسباتی برای اعتبارسنجی تراکنشهای بلاکچین و کسب پاداش به صورت رمزارز است. استخراج بیتکوین و اتریوم از روشهای محبوب استخراج هستند، اما هزینههای بالای سختافزار و مصرف زیاد انرژی، ورود به این حوزه را گران و پیچیده کرده است.
ماینرهای تازهکار میتوانند ماینینگ ابری (cloud mining) یا ماینینگ آلتکوینها را به عنوان گزینههایی با موانع کمتر برای ورود بررسی کنند. این روشها میتوانند در بازارهای صعودی سودآور باشند، اما سودآوری آنها به عوامل زیر بستگی دارد:
راه اندازی مسترنود
مسترنودها (Masternode) گرههای تخصصی هستند که برای راهاندازی به وثیقه قابلتوجهی از رمزارز نیاز دارند. این گرهها در مدیریت حاکمیت بلاکچین نقش دارند و پاداشهای منظمی ارائه میدهند.
متنوع سازی استراتژیها
متنوع سازی ریسک را با پخش سرمایهگذاریها در روشهای مختلف درآمدزایی رمزارزها کاهش میدهد. برای مثال، ترکیب استیکینگ با وامدهی یا ییلد فارمنگ میتواند تعادلی میان پاداشهای بالقوه و ریسکها ایجاد کند.
تحقیق قبل از سرمایه گذاری روی یک روش
درک صحیح از پلتفرم، شبکه و ریسکها برای موفقیت در سرمایهگذاری رمزارزها ضروری است. استفاده از منابع معتبر برای ارزیابی فرصتها به شما کمک میکند تا تصمیمات آگاهانهتری بگیرید.
سرمایهگذاری را با مبالغ کوچک آغاز کنید تا ریسکها را به حداقل برسانید و از تجربههای خود بیاموزید. با افزایش اعتماد به نفس و کسب تخصص، میتوانید سرمایهگذاریهای خود را برای دستیابی به بازدهی بیشتر گسترش دهید.
مراقب کلاه برداریها باشید
رشد سریع رمزارزها فرصتهای شگفتانگیزی را فراهم کرده است، اما در کنار آن، کلاهبرداریهای بیشماری نیز ظهور کردهاند. ماهیت غیرمتمرکز و ناشناس رمزارزها، آنها را به هدفی مناسب برای کلاهبرداران تبدیل کرده است. با درک ریسکها و شناسایی نشانههای هشداردهنده، میتوانید از خود و سرمایههایتان محافظت کنید.
کلاهبرداریهای رایج شامل طرحهای پامپ و دامپ است، جایی که افراد بدخواه ارزش یک رمزارز را برای جذب خریداران افزایش میدهند و سپس داراییهای خود را میفروشند، که باعث سقوط قیمت میشود. حملات فیشینگ نیز یک ترفند رایج دیگر است، جایی که ایمیلها یا وبسایتهای جعلی برای سرقت اطلاعات شما یا کلیدهای کیف پول طراحی میشوند. اهدای رمزارز جعلی که وعده "رمزارز رایگان" در ازای واریز پول میدهند نیز گسترده است - اهدای واقعی هرگز از شما نمیخواهد که ابتدا پول ارسال کنید.
برای محافظت از خود، از وعدههای بازده تضمینی یا فشاری برای اقدام سریع پرهیز کنید. همیشه پلتفرمها، ایمیلها و پیشنهادات را از منابع رسمی تأیید کنید. از کیفپولهای امن استفاده کنید، احراز هویت دو مرحلهای (2FA) را فعال کنید و هرگز کلیدهای خصوصی یا عبارتهای بازیابی خود را به اشتراک نگذارید.
اگر قربانی کلاهبرداری شدید، بلافاصله آن را به پلتفرم و مقامات مربوطه گزارش دهید. اگرچه بازیابی وجوه از دست رفته میتواند دشوار باشد، اما آگاهی و هوشیاری میتواند به شما کمک کند تا از دامهای آینده جلوگیری کنید. ارز دیجیتال پتانسیلهای زیادی دارد، اما بهترین دفاع شما دانش و احتیاط است.
نکته پایانی
کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها روشی دسترسپذیر برای رشد ثروت در حین حمایت از نوآوری بلاکچین است. از استیکینگ گرفته تا راهاندازی مسترنودها، روشهایی برای هر سطح مهارت و تحمل ریسک وجود دارد. استراتژیها را متنوع سازی کنید، بهدقت تحقیق کنید و با مبالغ کوچک شروع کنید تا با اطمینان در اکوسیستم رمزارزها حرکت کنید. با صبر و برنامهریزی، میتوانید درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال را به حداکثر برسانید.
بیشتر بخوانید:
بیشتر افرادی که درباره رمزارزها میخوانند میدانند که بیتکوین، بهدلیل ویژگیهایش، اغلب بهعنوان "طلای دیجیتال" شناخته میشود. یک مطالعه جدید نشان میدهد که تعداد بیشتری از مردم در ایالات متحده بیتکوین را به طلا ترجیح میدهند.
پلتفرم ChainPlay با همکاری Storible یک نظرسنجی مشترک انجام دادند. در این مطالعه، آنها از 1428 آمریکایی درباره رمزارزها و سرمایهگذاریهایشان سوال کردند.
بر اساس گزارش، بیش از 68% از آمریکاییها اکنون مقداری رمزارز دارند. 77% از آنها قصد دارند سرمایهگذاری خود در رمزارزها را در سال 2025 افزایش دهند. 60% از سرمایهگذاران رمزارزها بر این باورند که ارزش داراییهایشان در سال 2025 دو برابر خواهد شد.
نتایج نظرسنجی نشان میدهد که 50% از مالکین رمزارزها را نسل "بومرز (boomers)" تشکیل میدهند، در حالی که تقریباً 30% از آنها " نسل هزاره (millennials) " هستند و بقیه متعلق به نسل Z هستند. نویسندگان گزارش نتیجهگیری کردهاند که مالکان رمزارزها جوانتر شدهاند. با این حال، مشخص نیست که از چه دادههایی بهعنوان مرجع استفاده شده است. عدم حضور نمایندگانی از نسل X در این گزارش سوالاتی را مطرح میکند.
متاسفانه، گزارش مشخص نمیکند که گروههای پاسخدهندگان چه کسانی بودهاند و چگونه ChainPlay و Storible انتخاب کردهاند که از چه کسانی نظرسنجی کنند.
✔️ خبر مرتبط: رئیس SEC: بیتکوین ممکن است مانند طلا دوام بیاورد
بر اساس منابع دیگر، تنها 13% از آمریکاییها تا نوامبر 2024 مالک رمزارز بودهاند. به نظر میرسد که این عدد بهطور قابل توجهی به روششناسی مورد استفاده بستگی دارد.
آمار جدید سرمایهگذاری در رمزارزها
یک نظرسنجی نشان داد که پیروزی ترامپ تأثیر جدی بر درک مردم از ارزهای دیجیتال گذاشت، به طوری که 38% از پاسخدهندگان پس از نتیجه انتخابات تصمیم به سرمایهگذاری در رمزارزها گرفتند.
مقدار زیادی از این افراد، یعنی 84%، نخستین خرید حود را انجام دادند و پس از پیروزی کاندیدای حامی رمزارزها تصمیم به امتحان شانس خود در این بازار کردند.
حالا وقت آن است که به طور دقیقتر به نکات سرمایهگذاری بیت کوین که در گزارش آمده است، پرداخته شود. سه نکته اصلی وجود دارد. اول، 51% از آمریکاییها بیش از 30% از داراییهای خود را در رمزارزهای میم کوین (meme coins) اختصاص میدهند. این یک آمار جالب است که نشان میدهد بازار پررونق میم کوینها شوخی نیست.
نکته دوم اشاره دارد به این که یک پنجم از آمریکاییها بیش از 30% از سرمایهگذاری خود را به رمزارزها تخصیص میدهند. و در نهایت، نکته سوم این که نزدیک به 52% از پاسخدهندگان اذعان کردند که برای سرمایهگذاری در بیتکوین، طلا یا سهام خود را میفروشند.
آشکار شدن این موضوع تغییرات اساسی در نگرش مردم را نشان میدهد. بیش از نیمی از پاسخدهندگان اکنون بر این باورند که بیتکوین برای ماندن آمده است و امنتر و احتمالاً سودآورتر از طلا یا سهام است.
ترجیح بیتکوین بر طلا یا سهام هنوز در دوران صعودی سال 2017 نگرشی حاشیهای بود. امروزه، زمانی که دولتهای مختلف در سراسر جهان اعلام میکنند که بیتکوین استخراج یا ذخیره خواهند کرد یا از آن برای پرداختهای بینالمللی استفاده خواهند کرد، مردم بدون پیشداوری به بیتکوین نگاه میکنند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
علاوه بر این، آمارها نشان میدهند که این افراد نه تنها تصمیم به خرید بیتکوین گرفتهاند، بلکه قدم بیشتری برداشته و داراییهای سنتی خود را برای سرمایهگذاری ابتدا در بیتکوین فروختهاند. بر اساس نظرسنجی، بیش از 51% از این افراد در آمریکا هستند. این موضوع رشد بیسابقه خوشبینی به طلای دیجیتال را نشان میدهد.
بیت کوین و طلا
نام "طلای دیجیتال" البته دلایل خود را دارد. بیتکوین شباهتهایی با طلا دارد. هر دو دارایی کمیاب و ضدتورمی هستند. در آینده طلا یا بیتکوین بیشتری نخواهیم داشت. مقدار هر دو دارایی محدود است و احتمال افزایش آنها کم است. احتمالاً درباره کاهش پاداش استخراج بیتکوین هر چهار سال یکبار (آنچه که به آن "هاوینگ" گفته میشود) شنیدهاید. استخراج طلا نیز کاهش مییابد، با این حال سرعت کاهش استخراج طلا بسیار کمتر از افزایش کمیابی بیتکوین است.
کارشناسان گمانهزنی میکنند که آیا بشریت به نقطه "اوج طلا" رسیده است (لحظهای که پس از آن استخراج طلا به طور مداوم کاهش مییابد). در مورد بیتکوین، اوج تولید بیتکوین در سالهای اولیه بود و از آن زمان تولید همیشه کاهش یافته است، که بیتکوین را کمیابتر از طلا میکند. زمانی که استخراج طلا تنها چند درصد کاهش مییابد، استخراج بیتکوین ممکن است 50% کاهش یابد.
علاوه بر این، پس از استخراج تمام بیتکوینها، ممکن است بیتکوین به شدت افزایش یابد، در حالی که معدنچیان طلا ممکن است به طور واقعی شروع به استخراج طلا از ماه کنند و عرضه کلی آن را برای بازارهای زمین افزایش دهند. در حالی که طلا به دلیل استفاده در دستگاهها، جواهرات و محصولات دیگر به طور فزایندهای کمیاب میشود، بیتکوینها از دست میروند یا برای همیشه مسدود میشوند. سرعتی که بیتکوینها از دست میروند آنقدر بالا بوده است که در 16 سال وجود بیتکوین، حدود 20% از تمام واحدها به عنوان گمشده در نظر گرفته میشوند.
بر اساس گفتههای مارک کوبان، کارآفرین و شخصیت تلویزیونی، بیتکوین به یک دارایی ارزشمند تبدیل شده و به سطح پذیرشی مشابه طلا دست یافته است. هم او و هم مایکل سیلور، رهبر شرکت مایکرو استراتژی (MicroStrategy)، اشاره میکنند که برخلاف طلا، بیتکوین حمل و نقل و کنترل آسانتری دارد.
سیلور یک بار یک آزمایش فکری ارائه داد که در آن باید تصور کنیم که میخواهیم مقدار زیادی طلا یا پول نقد را به هواپیما ببریم. افسران فرودگاه مالکین را به عنوان دزد تلقی خواهند کرد. همین اتفاق زمانی که بخواهیم مبلغ زیادی پول را از طریق انتقال بانکی به خارج از کشور ارسال کنیم نیز میافتد. سیلور اشاره میکند که برخلاف داراییهای سنتی، بیتکوین به مالکین این امکان را میدهد که بر داراییهای خود تسلط و کنترل کامل داشته باشند.
در یک مورد دیگر، سیلور اشاره کرد که دوران طلا در قرن 16 پایان یافت، زمانی که روشهای دیگری برای پرداخت محبوبتر شدند. با این حال، تخمین کوبان که بیتکوین را در کنار طلا قرار میدهد، به نظر کمتر افراطی است زیرا مردم هنوز در طلا سرمایهگذاری میکنند، در حالی که واضح است که این بیتکوین است، نه طلا، که در حال تجربه مرحله شکوفایی خود است. نقطه ضعف احتمالی بیتکوین نوسان بالاتر و تاریخچه کوتاهتر بازار آن است. با این حال، از سال 2025، صعودهای آن همیشه از نزولها برجستهتر بوده است.
بیشتر بخوانید:
دنیای رمزارزها هیچگاه آرام نمیگیرد و سال 2024 هم از این قاعده مستثنی نبود. این سال با نوسانات، نوآوریها و دستاوردهای مهمی همراه بود که ممکن است پایهگذار آینده داراییهای دیجیتال باشند. از سرکوبهای نظارتی در بازارهای بزرگ گرفته تا پذیرش شگفتانگیز رمزارزها توسط رهبران سیاسی مانند رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روایت پیرامون رمزارزها پیچیدهتر از همیشه شده است.
رمزارزهای اصلی مانند بیتکوین همچنان سلطه خود را حفظ کردند، با پشتیبانی سرمایهگذاریهای نهادی و ادغام در سیستم مالی سنتی. در عین حال، انتقال اتریوم به الگوریتم اثبات سهام (proof-of-stake) به بلوغ رسید و نوآوریهایی در برنامههای غیرمتمرکز (dApps) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایجاد کرد. در همین حال، بخشهای نوظهور مانند توکنهای مبتنی بر هوش مصنوعی و میم کوینها توجه موج جدیدی از سرمایهگذاران را به خود جلب کردند و تنوع و پویایی فضای رمزارزها را برجسته کردند.
در حال حاضر میلیونها رمزارز در جهان وجود دارد. با این حال، رمزارزهای زیر برخی از برترین رمزارزها برای نظارت در سال 2025 هستند که توکنهایی را نشان میدهند که در حال شکلدهی به حال حاضر بوده و آنچه را که در آینده مالی و فناوری ممکن است را بازتعریف میکنند.
روش مورد استفاده برای انتخاب این رمزارزهای برتر
برای شناسایی برترین رمزارزها برای سال 2025، ما بر ترکیبی از معیارهای بازار، نوآوری و کاربرد دنیای واقعی تمرکز کردیم. معیارهای کلیدی شامل سرمایه بازار، عملکرد قیمت، حجم معاملات و همچنین توانایی هر پروژه در مقابله با چالشهای موجود در اکوسیستم بلاکچین بودند.
پیشرفتهای فناوری، اکوسیستمهای قوی و سازگاری با روندهای کلان اقتصادی از عوامل حیاتی بودند. همچنین، ارتباط فرهنگی و پشتیبانی جامعه نیز مورد توجه قرار گرفت، چرا که این موارد نقش مهمی در موفقیت توکنهایی مانند دوجکوین دارند. این رویکرد متعادل، ارزهای دیجیتالی را برجسته میکند که نه تنها امروز تأثیرگذار هستند بلکه برای آینده نیز موقعیت مناسبی دارند.
چرا باید بیت کوین را زیرنظر داشت؟
بیتکوین، اولین رمزارز جهان، همچنان با روایت "طلای دیجیتال" بر بازار تسلط دارد. عرضه ثابت 21 میلیون سکه آن کمبود را تضمین میکند، که یکی از عواملی است که به افزایش قیمت آن به بیش از 100000 دلار در سال 2024 کمک کرده است. تابآوری قوی این کوین در برابر نظارتهای نظارتی و نوسانات بازار، جایگاه آن را بهعنوان سنگ بنای اقتصاد ارز دیجیتال تثبیت کرده است.
شرکتهایی مانند مایکرو استراتژی (MicroStrategy) همچنان به تعهد خود نسبت به بیتکوین وفادار هستند. در سال 2024، مایکرو استراتژی به گسترش داراییهای بیتکوین خود ادامه داد و به یکی از بزرگترین، اگر نه بزرگترین، سرمایهگذاران شرکتی در رمزارزها تبدیل شد. استراتژی این شرکت روند رو به رشدی را برجسته میکند که نشان میدهد شرکتها بیتکوین را بهعنوان یک دارایی استراتژیک و نه فقط یک دارایی سفته بازانه، میبینند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
همچنین در سال 2024، بیتکوین در جریان انتخابات ریاستجمهوری ایالات متحده خبرساز شد زمانی که رئیسجمهور پیشین، دونالد ترامپ، از آن بهعنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم و کاهش ارزش دلار حمایت کرد. این حمایت غیرمنتظره از یک چهره سیاسی برجسته، بیتکوین را به کانون توجه عمومی آورد و علاقه جدیدی را از سوی سرمایهگذاران خرد و نهادی برانگیخت. سال 2025 حیاتی خواهد بود، چرا که دولت جدید که به نظر میرسد دوستدار رمزارزها است، وارد عمل میشود.
تا به امروز، پذیرش ملی استاندارد بیتکوین محدود به کشورهایی مانند السالوادور بوده است. اگر ایالات متحده تصمیم به قانونی کردن بیشتر بیتکوین بگیرد و تقاضای نهادی ادامه یابد، این امر باعث خواهد شد که ارزش بیتکوین در سال 2025 به اوجهای جدیدی برسد.
چرا باید اتریوم را زیرنظر داشت؟
پس از عملکرد نسبتاً ناامیدکنندهای در سال 2024، اتریوم وارد سال 2025 شد. در حالی که انتقال آن به الگوریتم اثبات سهام و بهروزرسانیهای مداوم مقیاسپذیری، جایگاه آن را بهعنوان بلاکچین پیشرو برای برنامههای غیرمتمرکز (dApps) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تحکیم کرده است، اتریوم با رقابت شدیدی از سوی گزینههایی سریعتر و هزینهبرتر مانند سولانا روبهرو شد.
در مقایسه با بازگشت بیتکوین در سال 2024 که با حمایت نهادی و تاییدات سیاسی تقویت شد، رشد اتریوم نسبتاً معتدلتر بود. در حالی که اتریوم همچنان یک نیروی قدرتمند در اکوسیستم بلاکچین باقی مانده است، سهم بازار آن در بخشهای کلیدی مانند DeFi و NFTها بهطور جزئی کاهش یافته است به دلیل ظهور این پلتفرمهای جایگزین.
✔️ خبر مرتبط: آیا اتریوم در سال 2025 به 10000 دلار خواهد رسید؟
با این حال، اهمیت مستمر اتریوم در سازگاری آن و اکوسیستم گسترده توسعهدهندگان آن نهفته است. راهاندازی راهحلهای لایه 2 مانند آربیتروم و اپتیمیزم به حل مسائل مقیاسپذیری کمک کرده است و اطمینان میدهد که اتریوم همچنان بهعنوان لایهای بنیادی برای نوآوریهای غیرمتمرکز باقی میماند. با ادامه تکامل اکوسیستم اتریوم، این پلتفرم موقعیت مناسبی برای حفظ نقش رهبری خود در فضای ارزهای دیجیتال دارد.
چرا باید سولانا را زیرنظر داشت؟
سولانا یکی از بلاکچینهای جدیدتر است که نسبت به بیتکوین و اتریوم قدیمیترها محسوب میشود، اما با این حال خود را بهعنوان یک جایگزین پیشرو برای اتریوم تثبیت کرده و در سال 2024 با ترکیب منحصر بهفردی از سرعت، مقیاسپذیری و هزینههای پایین تراکنشها، توجه زیادی جلب کرده است. زیرساخت سولانا قادر به پردازش تا 65000 تراکنش در ثانیه با کارمزدهای نزدیک به صفر است، که آن را به گزینهای عالی برای برنامههایی با نیاز به ظرفیت پردازش بالا مانند بازیها، دیفای و NFTها تبدیل میکند.
در حالی که اتریوم با مشکلات مقیاسپذیری مواجه بود، سولانا توسعهدهندگان و پروژههایی را جذب کرد که به دنبال راهحلهای سریعتر و ارزانتر بودند. بازارهای بزرگ NFT حضور خود را در سولانا گسترش دادند و پروتکلهای دیفای از کارایی این پلتفرم برای ارائه خدمات رقابتی بهرهبرداری کردند. این امر به پذیرش قابل توجه و افزایش ثابت قیمت و سرمایه بازار سولانا در طول سال 2024 منجر شد.
✔️ خبر مرتبط: سولانا برترین اکوسیستم برای توسعهدهندگان جدید شد
با این حال، صعود سریع سولانا بدون چالش نبوده است. این شبکه در سال 2024 چندین قطعی را تجربه کرد که نگرانیهایی را در مورد قابلیت اطمینان آن ایجاد کرد. با وجود این، تعهد پلتفرم به بهبود زیرساخت خود و گسترش اکوسیستمش، توسعهدهندگان و سرمایهگذاران را مطمئن کرده است.
در مقایسه، عملکرد قیمت سولانا در سال 2024 از نظر درصد رشد از اتریوم پیشی گرفت که این امر نشاندهنده افزایش محبوبیت و اعتماد بازار به این پلتفرم است. با ادامه توسعههای اکوسیستم و شراکتها، سولانا آماده است تا در سال 2025 همچنان بهعنوان یکی از بازیگران اصلی در فضای رمزارزها باقی بماند و گزینهای عملی برای پروژههایی که به دنبال مقیاسپذیری و کارایی هزینه هستند، ارائه دهد.
چر باید فچ ای آی را زیرنظر داشت؟
پذیرش هوش مصنوعی (AI) در سالهای اخیر به شدت افزایش یافته است و تنها مسئله زمان بود که این روند به فضای ارزهای دیجیتال نیز نفوذ کند. اگرچه توکنهای بیشماری بر روی هوش مصنوعی تمرکز دارند، فچ ای آی یکی از محبوبترینها است.
فچ ای آی امکان ایجاد عاملهای خودمختار غیرمتمرکز را فراهم میآورد که قادر به انجام کارهایی مانند اشتراکگذاری دادهها، معاملهگری و بهینهسازی زیرساختها هستند. با افزایش پذیرش هوش مصنوعی در سال 2024، فچ ای آی توجهها را به خود جلب کرد بهویژه برای کاربردهای عملی آن از جمله زیرساختهای شهرهای هوشمند و اتوماسیون زنجیره تأمین.
معماری ماژولار فچ ای آی آن را برای صنایع مختلف بهشدت قابل تطبیق میکند و به کسبوکارها این امکان را میدهد که راهحلهای سفارشی برای مسائل پیچیده بسازند. در سال 2024، فچ ای آی اکوسیستم خود را با ادغام در شبکههای بلاکچین محبوب و شراکت با شرکتهایی که بر روی اتوماسیون و کارایی تمرکز دارند، گسترش داد. این تحولات کاربرد توکن را افزایش داد و طیف گستردهتری از توسعهدهندگان و سرمایهگذاران را جذب کرد و جایگاه فچ ای آی را بهعنوان یک نیروی پیشگام در فناوریهای هوش مصنوعی غیرمتمرکز تثبیت کرد.
توکن FET از هیجان گسترده هوش مصنوعی که در بازارهای سنتی و غیرمتمرکز طنینانداز شد، بهرهمند شده است. قیمت این توکن رشد چشمگیری داشت زیرا سرمایهگذاران بر روی تقاطع هوش مصنوعی و بلاکچین بهعنوان یک بخش تحولی برای سالهای آینده شرطبندی کردند. با تمرکز بر کاربردهای دنیای واقعی و فناوریهای پیشرفته، فچ ای آی همچنان یکی از رقبای اصلی برای سال 2025 باقی میماند.
چرا باید دوج کوین را زیرنظر داشت؟
رمزارزها بدون میم کوینها معنایی نخواهند داشت. دوج کوین (Dogecoin)، اولین میم کوین، جایگاه ویژهای در بازار رمزارزها دارد. چیزی که بهعنوان یک شوخی شروع شد، به یک بازیگر مهم تبدیل شده است، که توسط یک جامعه جهانی پرشور و حمایتهای برجسته از چهرههایی مانند ایلان ماسک پشتیبانی میشود. در سال 2024، دوج کوین شاهد بازگشتی در محبوبیت بود، که تحت تأثیر ترکیبی از شوخی، پروژههای مبتنی بر جامعه و افزایش کاربرد واقعی قرار گرفت.
برخلاف بسیاری از میم کوینها سفتهبازانه، دوج کوین شروع به تثبیت خود بهعنوان یک راهحل پرداخت قابل اعتماد کرده است. کسبوکارها، از جمله برندهای بزرگ، شروع به پذیرش دوج کوین برای تراکنشها کردند که اهمیت آن را فراتر از فرهنگ اینترنتی برد. علاوه بر این، حمایت مستمر ماسک در رسانههای اجتماعی باعث شد که این کوین همواره در مرکز توجه قرار گیرد و آن را به یک انتخاب محبوب در میان سرمایهگذاران خرد تبدیل کند.
دوج کوین همچنین از سادگی و دسترسیپذیری خود بهرهمند است، ویژگیهایی که با ورودکنندگان جدید به فضای رمزارزها همخوانی دارد. با هزینههای پایین تراکنش و شبکهای که بهسرعت در حال رشد است، دوج کوین ثابت کرده است که فراتر از یک میم کوین است - این یک پدیده فرهنگی است که قدرت ماندگاری دارد. با پیشروی سال 2025، تمرکز ماسک بر روی ارمزارزها، همراه با توجه صنعت، احتمالاً باعث میشود که دوج کوین همچنان بهعنوان یک ارز کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال در سال 2025 باقی بماند.
نکته پایانی
بازار رمزارزها در سال 2025 در یک نقطه عطف قرار دارد، پر از پتانسیل اما با ابهامات قابل توجهی در سایه. در حالی که بیت کوین همچنان از حمایتهای نهادی و اهمیت فرهنگی برخوردار است، اتریوم با رقابت فزاینده از پلتفرمهای جایگزینی مانند سولانا روبهرو است و بخشهای جدیدی مانند توکنهای مبتنی بر هوش مصنوعی و میم کوینها همچنان در حال پیدا کردن جایگاه خود در اکوسیستم هستند. خوشبینی نسبت به این نوآوریها با سوالاتی در مورد کاربرد بلندمدت، مقیاسپذیری و پایداری حرکت بازار همراه است.
علاوه بر چالشهای خاص دنیای رمزارزها، اقتصاد جهانی نیز سایهای بلند بر بازار میاندازد. تورم مداوم، افزایش نرخ بهره و تنشهای ژئوپولیتیکی تهدیدی برای اطمینان سرمایهگذاران در تمام کلاسهای داراییها، از جمله رمزارزها، بهوجود میآورد. در سال 2024، این فشارهای اقتصادی اثرات موجمانندی در فضای رمزارزها ایجاد کرد، زیرا سیاستهای پولی انقباضیتر باعث کاهش سرمایهگذاریهای سفتهبازی شد که از لحاظ تاریخی بازار را تحریک کرده بود. اگر این روندها ادامه پیدا کنند، رمزارزها ممکن است در بازتولید رشد انفجاری که در سالهای اولیه خود تجربه کردهاند، با مشکل مواجه شوند.
علاوه بر این، نظارتهای نظارتی همچنان بهعنوان یک نگرانی بزرگ باقیمانده است، چرا که دولتها در سرتاسر جهان در تلاشند تا چارچوبهای واضحتری برای داراییهای دیجیتال ایجاد کنند یا سیاستهای سختگیرانهتری اعمال کنند. ورشکستگیهای پرمخاطب، اختلالات در شبکهها و نگرانیها درباره امنیت و تمرکززدایی باعث شده تا شک و تردیدهای معتبری در مورد اینکه آیا بازار قادر به تحقق وعدههای بزرگ خود است، بهوجود آید.
در حالی که پروژههای برجستهای که در این مقاله معرفی شدهاند، برخی از جالبترین فرصتها در دنیای ارزهای دیجیتال را نشان میدهند، اما این پروژهها بدون ریسک نیستند. سرمایهگذاران باید با خوشبینی محتاطانه وارد سال 2025 شوند، با اطلاعات بهروز و ارزیابی انتقادی بازار. ارزهای دیجیتال هنوز میتوانند پتانسیل بازتعریف مالی و فناوری را داشته باشند، اما مسیر آنها بهاندازه تواناییشان در مقابله با چالشهای داخلی، به پایداری اقتصاد جهانی بستگی خواهد داشت. سال پیشرو هم هیجانانگیز و هم پر از نوسان خواهد بود که یکی از ویژگیهای شناختهشده اکوسیستم رمزارزها است.
بیشتر بخوانید:
ریپل (XRP) از نوامبر 2024 به یک روند قابل توجه صعودی داشته است، این رمزارز همراه با باقی بازار پس از انتخابات ریاستجمهوری ایالات متحده رشد چشمگیری داشت. با افزایش مومنتوم، ریپل از بازار گستردهتر رمزارزها عملکرد بهتری نشان داد و به 3.39 دلار رسید، پیش از اینکه با مقاومت مواجه شده و وارد مرحله تثبیت شود.
با این حال، پس از یک دوره حرکتهای محدود در بازه مشخص، ریپل دوباره با سرعتی بیشتر از باقی بازار در آخر هفته گذشته صعود کرد و در روز شنبه، 11 ژانویه، 10 درصد افزایش یافت، در حالی که بازار گستردهتر عقب مانده بود. این رشد باعث شد که جفت معاملاتی XRPETH، که عملکرد ریپل در مقابل اتریوم را دنبال میکند، به اوج 50 ماهه خود یعنی 0.0007885 برسد.
ریپل به زودی از اتریوم عبور خواهد کرد
پس از یک اصلاح جزئی در روز یکشنبه، ریپل روند صعودی خود را در هفته جدید از سر گرفت و جفت معاملاتی XRPETH به سقف جدیدی یعنی 0.0008818 در اوایل روز گذشته رسید. در میانه این شتاب چشمگیر، دام کوک، تحلیلگر سابق گلدمن ساکس و یکی از بنیانگذاران EasyA، اظهار نظری صعودی ارائه کرد.
به گفته دام کوک، اکنون احتمال زیادی وجود دارد که ریپل از اتریوم پیشی بگیرد و به دومین دارایی بزرگ بازار رمزارزها تبدیل شود. او اشاره کرد که این اتفاق میتواند "خیلی زود" رخ دهد.
کوک در کنار پیشبینی جسورانه خود با کنایه گفت: «آیا آماده یک نظم نوین جهانی هستید؟» و اینطور نشان داد که چنین رویدادی را نقطهای حیاتی میبیند. او همواره به اکوسیستم XRP خوشبین بوده و اخیراً از سرمایه عظیمی که میتواند از طریق توکنسازی داراییهای واقعی (RWA) بر روی شبکه XRPL جذب شود، تمجید کرده است.
✔️ خبر مرتبط: آیا قیمت ریپل (XRP) دو رقمی خواهد شد؟
به طور قابل توجهی، جدیدترین اظهارنظر کوک درباره پویایی بازار ریپل و اتریوم در حالی صورت میگیرد که بحثهای تازهای درباره پتانسیل ریپل برای پیشی گرفتن از اتریوم مطرح شده است، بهویژه در پی عملکرد برتر ریپل. برای مقایسه، ریپل از نوامبر 2024 تاکنون در برابر اتریوم 351% رشد داشته است.
ارزش بازار ریپل به 177 میلیارد رسید
جالب است که پس از اظهارنظر کوک در اوایل روز گذشته، ریپل به سرعت رشد کرد و برای اولین بار از ژانویه 2018 به نقطه عطف جدید 3.39 دلار رسید. با وجود یک اصلاح جزئی، ریپل بالاتر از 3 دلار باقی مانده است و ارزش بازار آن اکنون به 177 میلیارد دلار رسیده که نشاندهنده افزایشی 15.8 میلیارد دلاری از زمان اظهارات کوک است.
با این حال، ارزش بازار اتریوم با نرخ قابل توجهتری افزایش یافته و در حال حاضر به 407 میلیارد دلار رسیده است. در این شرایط، ریپل باید به قیمت 7.07 دلار برسد تا از نظر ارزش بازار از اتریوم پیشی بگیرد. با این وجود، این ارزیابی فرض میکند که قیمت اتریوم نسبتاً ثابت باقی بماند، که بعید به نظر میرسد.
در حال حاضر، با قیمت 3.10 دلار معامله میشود و ریپل باید 129.5 درصد افزایش یابد تا به سطح قیمت 7 دلار برسد که برای پیشی گرفتن از اتریوم ضروری است. قابل توجه است که مفسر بازار، EGRAG Crypto، معتقد است که قیمت 7.5 دلار برای ریپل در افق قرار دارد. او در اکتبر گذشته پیشبینی کرد که ریپ میتواند پس از شکستن مقاومت در سطحی که آن را "خط بیداری واقعی" مینامد، به 7.5 دلار صعود کند.
در حال حاضر،با قیمت 3.11 دلار، ریپل در هفته گذشته افزایش چشمگیر 31.26 درصدی را تجربه کرده و در 24 ساعت گذشته 8.7 درصد رشد داشته است. این دارایی تاکنون در سال جاری 49 درصد افزایش داشته، در حالی که اتریوم تنها 1.45 درصد رشد داشته است.
بیشتر بخوانید:
نشانههای صعودی در بازار رمزارزها زیاد است و سرمایهگذاران در حال مشاهده عواملی هستند که به نفع این حوزه فراتر از بیتکوین در حال توسعه هستند.
با این حال، در حالی که برخی سال 2025 را سال آلتکوینها میدانند، جی پی مورگان معتقد است که بیتکوین همچنان جذاب خواهد بود، با این که این توکن پیشرو پس از رشد 120٪ در سال گذشته آماده است تا به صعود خود ادامه دهد.
متخصصان بازار به روندهای چرخهای اشاره کردهاند که میتواند آلتکوینهایی مانند سولانا یا ریپل را تقویت کند، که هر دو پس از پیروزی انتخاباتی دونالد ترامپ به دلیل پیشبینی حمایت بیشتر از سوی دولت جدید، رشد قابل توجهی داشتند.
با این حال، جی پی مورگان چهار دلیل ذکر کرد که چرا سرمایهگذاران نباید لزوماً به سمت آلتکوینها هجوم ببرند.
اولاً، سیاستهای آینده هنوز حدس و گمان است و زمانبندی و تأثیر قوانین جدید همچنان در هالهای از ابهام قرار دارد.
در حالی که نظارت کمتر بر مقررات باید احساسات مثبت را در سراسر صنعت تقویت کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که جذابیت امور مالی غیرمتمرکز قرار باشد افزایش یابد.
جی پی مورگان گفت: «هنوز مشخص نیست که این قوانین جدید تا چه اندازه به اکوسیستم رمزارزها اجازه میدهند وارد سیستم مالی سنتی شود و آیا بلاکچینهای عمومی مانند بلاکچین اتریوم و سایر بلاکچینها نقش مهمتری در آینده ایفا خواهند کرد یا خیر.»
جی پی مورگان گفت: «در عین حال، برنامههای بلندپروازانه برای توسعه ذخایر رمزارز در ایالات متحده و فراتر از آن احتمالاً به طور کامل بر روی بیتکوین متمرکز خواهند بود. برخی ایالات آمریکا در حال حاضر لایحههایی را به منظور آغاز ذخیرهسازی این توکن به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم پیش میبرند، ایدهای که واشنگتن ممکن است در دوره دوم ریاستجمهوری ترامپ پذیرش کند.»
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیتکوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
دوم اینکه، بیتکوین سلطه خود را در فضای صندوقهای رمزارز نشان داده است.
جی پی مورگان پیشبینی میکند که سرمایهگذاران خرد و نهادها به جریان ورود سرمایه به ETFهای بیتکوین اسپات ادامه دهند، که با کمک ویژگی بیتکوین به عنوان طلای دیجیتال تقویت میشود. در دسامبر، برنشتاین پیشبینی کرد که بیتکوین در دهه آینده به عنوان دارایی اصلی ذخیرهارزش در اقتصاد جهانی جایگزین طلا خواهد شد.
بر اساس گزارش جی پی مورگان، بیتکوین 35% از کل 78 میلیارد دلار جریان ورود سرمایه به بازار رمزارزها در سال 2024 را به خود اختصاص داده است.
جی پی مورگان گفت: «این در مقایسه با جریانهای نسبتاً ضعیف به ETFهای اسپات اتریوم است که پس از راهاندازی در ژوئیه، حدود 2.4 میلیارد دلار جذب کردهاند. این بانک پیشنهاد کرد که ETFهای آینده برای آلتکوینهایی مانند سولانا احتمالاً جذب جریانهای محدودی خواهند داشت.»
✔️ خبر مرتبط: آیا به مرگ اتریوم نزدیک می شویم؟
سوم اینکه، شبکه بیتکوین در حال تبدیل شدن به رقیبی برای توکنهایی با موارد استفاده مشخصتر، مانند اتریوم است.
بیشتر دوران وجودی خود، بیتکوین به عنوان یک دارایی خرید و نگهداری شده دیده میشد که کاربرد زیادی نداشت. اما برنامهنویسان تلاش کردهاند تا قابلیتهای آن را گسترش دهند و قابلیتهای جدید قراردادهای هوشمند به آن کمک خواهد کرد تا به رقبای خود برسد.
جی پی مورگان گفت: «در عین حال، بلاکچینهای عمومی مانند اتریوم ممکن است توسط موسسات بزرگ نادیده گرفته شوند و ترجیح دهند به سمت بلاکچینهای خصوصی بروند که راهحلهای قابل تنظیم برای سرمایهگذاران نهادی توسعه دادهاند.»
چهارم اینکه، پروژههای آلتکوین آینده به زمان نیاز دارند تا تکامل یابند.
بانک گفت: «ابتکارات غیرمتمرکز جدید معمولاً در ابتدا با هیاهوی تازه موفقیتهایی به دست میآورند، اما پس از آن فعالیت کاربران کاهش مییابد و ارزش توکن کاهش مییابد. برای دستیابی به دوام، پروژهها باید مزایای کاربردی بلندمدت خود را اثبات کنند.»
با توجه به این شرایط، سرمایهگذاران نباید منتظر تکرار روند صعودی بازار رمزارزها در سال 2021 باشند. در آن سال، پروژهها از طریق توزیع توکن موفقیت کسب کردند، اما اکنون صنعت بیشتر بر توسعه قابلیتهای بلاکچین متمرکز است.
جی پی مورگان توضیح داد: «در این مدل، سودهای ناشی از پروژههای موفق معمولاً به نفع شرکتهای خصوصی است و ارزش توکنهای رمزارز را منحرف میکند.»
جی پی مورگان همچنین اشاره میکند که مایکرو استراتژی تنها در نیمهراه برنامه خود برای سرمایهگذاری 42 میلیارد دلار در بیتکوین است. این شرکت نرمافزاری با استفاده از تأمین مالی از طریق سهام و وام، نام خود را با انباشت گنجینهای از بیتکوین به دست آورده است.
خریدهای عظیم آن تبدیل به یکی از عواملی شدهاند که به رشد توکن کمک کردهاند و این شرکت مسئول 28% از ورود سرمایه به بازار رمزارزها در سال گذشته بوده است.
بیشتر بخوانید:
طلا در آغاز سال 2025 نزدیک به 2700 دلار در هر اونس معامله میشد، در حالی که بیتکوین به آستانه 100,000 دلار رسید و هر دو دارایی را در مرکز توجه بازارهای نوظهور قرار داد. به گفته مایک مکگلون، استراتژیست ارشد کالا در بلومبرگ اینتلیجنس، یک اصلاح در بازارهای سهام میتواند عامل افزایش قیمت طلا به بالای 4000 دلار در سال جاری باشد.
مکگلون اظهار داشت: «رسیدن طلا به 4000 دلار در نهایت اتفاق میافتد. عرضه بیپایان ارزهای فیات و عرضه محدود طلا، مشابه بیتکوین، این امر را محتمل میکند. اما نگرانی من این است که اصلاح طبیعی و سادهای در بازار سهام که بسیار زیاد و غیرعادی ارزشگذاری شده است، رخ دهد که طلا را به این سطوح برساند.»
او اشاره کرد که نسبت ارزش بازار سهام به تولید ناخالص داخلی آمریکا حدود 2.2 برابر است – رقمی که در 100 سال گذشته بیسابقه بوده است. حتی یک کاهش 10 درصدی میتواند به طلا نیروی لازم برای رشد را بدهد.
طبق گزارش شورای جهانی طلا، بانکهای مرکزی در سال 2024 رکورد خرید 1250 تن طلا را ثبت کردند و چین پس از یک وقفه ششماهه دوباره خرید خود را از سر گرفت. همچنین، صندوقهای سرمایهگذاری طلا پس از سالها رکود در دسامبر 2024 رشد مجددی را تجربه کردند.
در عین حال، بیتکوین پس از رشد بیش از 150 درصدی در سال 2024 به نقطه اوج خود رسید. به گفته مکگلون، این ارز دیجیتال از تصویب ETFهای بیتکوین در آمریکا، رویداد هاوینگ و حمایت رئیسجمهور ترامپ از ذخایر ملی بیتکوین سود برده است.
او هشدار داد که سال 2025 ممکن است بازگشتی به سمت تعادل باشد، زیرا هیجانات بازار کاهش مییابد. به نظر مکگلون، سرمایهگذاران جوان همچنان به بیتکوین علاقهمند هستند، اما کاهش شور و شوق در بازار ارزهای دیجیتال میتواند به نفع طلا تمام شود.
منبع: کیتکو
با توجه به رشد روزافزون بازار رمزارزها، توجه به پروژههایی که کاربردهای واقعی دارند، اهمیت زیادی پیدا کرده است. در حالی که بسیاری از رمزارزها بهدلیل ویژگیهای نوآورانه و تکنولوژیک خود شناخته میشوند، برخی از آنها در حال ایجاد تحول در صنایع مختلف با ارائه راهحلهای عملی و قابل استفاده هستند. در سال 2025، رمزارزهایی که کاربردهای واقعی دارند، نقش مهمی در توسعه بیشتر فناوری بلاکچین و تقویت پذیرش آن در زندگی روزمره ایفا خواهند کرد. در این مقاله به معرفی برخی از رمزارزهای پیشرو که در حال حاضر با ارائه کاربردهای عملی، آیندهای درخشان در دنیای ارزهای دیجیتال به خود اختصاص دادهاند، میپردازیم.
بی ان بی (BNB): ستون فقرات اکوسیستم بایننس
بی ان بی (BNB)، ارز بومی اکوسیستم بایننس، قابلیت استفاده واقعی را ارائه میدهد. این ارز بیشتر تراکنشها در بایننس اسمارت چین (BSC) را پشتیبانی میکند، به برنامههای غیرمتمرکز زندگی جدیدی میبخشد و از طریق تخفیفها در صرافی بایننس هزینههای معاملاتی را کاهش میدهد.
در سال 2025، استفاده از BNB قطعاً با افزایش نوآوریها در بایننس گسترش خواهد یافت. این ارز ممکن است در دیفای (DeFi)، بازارهای NFT و برای حفظ رشد کاربردهای خود در دنیای ارزهای دیجیتال استفاده شود. در عین حال، با لانچپد بایننس (Binance Launchpad) که به تأمین مالی پروژههای جدید بلاکچین میپردازد، توسعه این بازار را تضمین میکند.
سولانا (Solana): سرعت و کارآیی
بلاکچین سولانا (Solana) به دلیل کارآیی بالای خود، هم میان توسعهدهندگان و هم کاربران بسیار محبوب است. اکوسیستم سولانا میزبان پلتفرمهای DeFi، برنامههای بازی و NFT است که همگی از سرعت تراکنشهای فوقالعاده سریع و هزینههای پایین آن بهرهمند میشوند.
با بهروزرسانیهای مداوم و همکاریها، سولانا در سال 2025 به یکی از رمزارزهای پیشرو از نظر کاربرد تبدیل شده است. با قابلیت مقیاسپذیری، این دارایی میتواند نیازهای رو به رشد را پاسخ دهد، که آن را به یک گزینه ضروری برای سرمایهگذاران تبدیل میکند. سولانا با تکنولوژیهای نوظهوری مانند Web3 و برنامههای هوش مصنوعی (AI) یکپارچه میشود، که موقعیت آن را به عنوان یک راهحل بلاکچین پیشرو تقویت میکند.
✔️ خبر مرتبط: هوش مصنوعی و پیشهاد بهترین سبد سرمایهگذاری رمزارزها در سال 2025
تون کوین (Toncoin): بلاکچینی برای ارتباطات
تون کوین (Toncoin)، توکن بومی بلاک چین تون (TON)، پل ارتباطی بین بلاکچین و ارتباطات را فراهم میکند. یکپارچگی آن با تلگرام درهای پذیرش گسترده را باز میکند و به کاربران امکان پرداختهای مبتنی بر بلاکچین، NFT و برنامههای غیرمتمرکز را ارائه میدهد.
در سال 2025، احتمالاً کاربرد تون کوین با شروع استفاده گسترده کاربران تلگرام از ویژگیهای بلاکچینی گسترش خواهد یافت. این یکپارچگی تون کوین را به عنوان پیشرو در ارتباطات مبتنی بر بلاکچین معرفی میکند. یکپارچگی بیدردسر این توکن با سایر شبکههای غیرمتمرکز، پتانسیل آن را برای قابلیت استفاده و پذیرش گسترده تقویت میکند.
یونی سواپ (Uniswap): غیرمتمرکز کردن نقدینگی
یونی سواپ (Uniswap) با معرفی Automated Market-Making (AMM)، مالی غیرمتمرکز را انقلاب کرد. توکن بومی آن، UNI، پلتفرم را فعال میکند و به کاربران این امکان را میدهد که معامله کنند، استیک کنند و بر پروتکل حاکمیت داشته باشند.
با ادامه رشد DeFi، نقش یونی سواپ به عنوان تأمینکننده نقدینگی غیرمتمرکز همچنان حیاتی خواهد بود. در سال 2025، کاربرد UNI با معرفی ویژگیها و یکپارچگیهای جدید بیشتر گسترش خواهد یافت. تعهد یونی سواپ به ترویج نوآوری در فضای DeFi، اطمینان میدهد که این پلتفرم از نظر طولانیمدت همچنان مرتبط و ارزشمند باقی بماند.
توکنهای کاربردی که آینده را شکل میدهند
این رمزارزها، نمونههایی از رمزارزها با کاربرد واقعی هستند. از بازی و ارتباطات گرفته تا امور مالی غیرمتمرکز، این پروژهها کاربردهای متنوعی دارند که آنها را برای سال 2025 ضروری میسازد. با تمرکز بر توکنهای مبتنی بر کاربرد، سرمایهگذاران میتوانند سهمی در آینده ارزهای دیجیتال داشته باشند. این توکنها نه تنها کاربردهای عملی ارائه میدهند بلکه راه را برای پذیرش گستردهتر فناوری بلاکچین در صنایع مختلف هموار میکنند.
بیشتر بخوانید:
در حالی که نشانههای بازار صعودی رمزارزها همچنان ادامه دارد، در این مقاله برخی از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری با هدف کسب سود بلندمدت را بررسی میکنیم.
قیمت رمزارزها این هفته بهبودی نسبی را تجربه کردهاند. همچنین، ممکن است قبل از مراسم تحلیف پیش روی دونالد ترامپ و استعفای گری گنسلر شاهد بازگشت قیمتها باشیم. بنابراین، در اینجا به برخی از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری با هدف کسب سود بلندمدت اشاره میکنیم.
بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری
بیتکوین یکی از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری با هدف کسب سود بلندمدت است. با این حال، به دلیل قیمت بالای آن که هر واحد تقریباً 100000 دلار ارزش دارد، گزینهای مقرونبهصرفه برای بسیاری از سرمایهگذاران نیست. برخی از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری عبارتند از: آیوتا (IOTA)، ویرچوال پروتکل (Virtuals Protocol)، بایننس کوین (BNB)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP).
آیوتا (IOTA)
آیوتا (IOTA) یکی از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری است، چرا که تلاشهای پیش روی این پروژه برای تحول و بهبود ممکن است آن را به گزینهای قابل رقابت با اتریوم و سولانا تبدیل کند.
این شبکه بهزودی بهروزرسانی Rebased را راهاندازی خواهد کرد که ویژگیهای جدیدی مانند استیکینگ (Staking) و قراردادهای هوشمند را معرفی میکند. علاوه بر این، این شبکه در حال برگزاری یک رأیگیری حاکمیتی است که طی آن 44 میلیون توکن آزاد خواهد شد تا برای توسعه و ترویج شبکه استفاده شود. همچنین، آیوتا با لایرزیرو (LayerZero)، یکی از پروژههای برتر در حوزه مقیاسپذیری، همکاری کرده است.
به همین دلیل، قیمت آیوتا (IOTA) یک فرصت خرید عالی محسوب میشود، چرا که در حال حاضر با قیمت 0.36 دلار معامله میشود که 85% پایینتر از اوج تاریخی خود است. این موضوع نشان میدهد که احتمالاً قیمت آن بازگشت کرده و در کوتاهمدت به 2.65 دلار برسد. علاوه بر این، این رمزارز میتواند بازدهی بین 10 تا 15 درصد ارائه دهد.
ویرچوال پروتکل (VIRTUAL)
ویرچوال پروتکل (Virtuals Protocol) یکی دیگر از بهترین رمزارزها برای خرید و نگهداری است، به دلیل تقاضای مداوم برای توکنهای نماینده هوش مصنوعی و اکوسیستم در حال رشد آن. این شبکه میزبان برخی از بزرگترین توکنهای نماینده هوش مصنوعی در صنعت، مانند GAME، Iona، Olyn و aixCB است که میلیونها دلار دارایی جمعآوری کردهاند. ویرچوال در سال 2024 یکی از بهترین عملکردها را در میان رمزارزها داشت و به دلیل سهم بازار خود، در بلندمدت پتانسیل رشد بیشتری دارد.
✔️ خبر مرتبط: بهترین آلت کوین ها برای سرمایه گذاری در سال 2025
بایننس کوین (BNB)
بایننس کوین (Binance Coin) یکی از رمزارزهای خوب برای خرید است. تحلیلهای تکنیکال BNB، نشاندهنده احتمال افزایش قیمت از حدود 650 دلار به 1,000 دلار در این روند صعودی هستند.
بایننس کوین (BNB) همچنین عوامل محرک دیگری دارد، مانند این واقعیت که هر سهماه یکبار توکنهایی به ارزش بیش از 1 میلیارد دلار سوزانده میشود و اکوسیستم آن همچنان در حال رشد است. بایننس کوین همچنین یک بازدهی 7 درصدی از استیکینگ (staking) ارائه میدهد که آن را به یکی از پروژههای با بالاترین بازدهی در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل میکند.
سولانا (SOL)
سولانا (Solana) یکی دیگر از توکنهای محبوب رمزارزها برای خرید است به دلیل نقش حیاتی آن در صنعت رمزارزها، جایی که به دومین بلاکچین بزرگ در این صنعت تبدیل شده است. این شبکه میزبان برخی از بهترین پروژههای ارز دیجیتال مانند اورکا (Orca)، ریدیوم (Raydium) و ژوپیتر (Jupiter) است. همچنین، سولانا بزرگترین سهم بازار را در صنعت میم کوینها (meme coin) دارد و بازدهی 5 درصدی از استیکینگ (staking) ارائه میدهد، که آن را به توکنی جذاب برای استیک کردن تبدیل میکند.
ریپل (XRP)
ریپل (XRP) یکی از رمزارزهای خوب برای خرید است به دلیل چندین عامل مساعد. استیبلکوین RLUSD در حال کسب سهم بیشتری از بازار است. میم کوینهای ریپل (XRP) شروع به افزایش قیمت کردهاند و احتمال اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در سال 2025 تاییدیه یک ETF ریپل را صادر کند، در حال افزایش است. تمام این عوامل، به همراه تحلیلهای تکنیکال قوی، نشان میدهند که XRP احتمالاً شاهد یک شکست صعودی قوی خواهد بود.
سایر رمزارزهای خوب برای خرید
رمزارزهای دیگری که به دلیل عوامل محرک قابل توجه خود در حال رشد سریع هستند و برای خرید مناسب میباشند عبارتند از: XDC Network، Raydium، Stellar Lumens و Injective.
بیشتر بخوانید:
پس از افزایش عظیم بیتکوین، صندوقهای بازنشستگی به ارزهای دیجیتال روی آوردهاند. برخی از صندوقهای بازنشستگی در ایالتهای ویسکانسین و میشیگان به عنوان بزرگترین دارندگان صندوقهای بازار سهام کریپتو مطرح شدهاند و برخی از مدیران صندوقهای بازنشستگی در بریتانیا و استرالیا نیز تخصیصهای کوچکی به بیتکوین انجام دادهاند.
افزایش بیتکوین در سال گذشته، که به ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسید، علاقه متولیان محافظهکار را تحریک کرده است. تحلیلگران کریپتو پیشبینی میکنند که با ورود دولت طرفدار ارزهای دیجیتال ترامپ، بیتکوین دوباره دو برابر شود. با این حال، صندوقهایی که به بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال تخصیص میدهند، همچنان در اقلیت در صنعت بازنشستگی هستند و مشاوران هشدار میدهند که کریپتو نوسانپذیر است و نباید بخشی از استراتژی صندوقهای بازنشستگی باشد، مگر اینکه از طریق یک مدیر متخصص تخصیص داده شود.
بازار صعودی بیتکوین در سال 2017 یک تجربه پرماجرا بود. بیت کوین با قیمتی کمتر از 1000 دلار به نزدیک 20000 دلار صعود کرد. حالا که به بازار فعلی نگاه میکنیم، بسیاری از افراد این سوال را مطرح میکنند که آیا ممکن است دوباره شاهد چنین جهش بزرگی باشیم. در این مقاله، به بررسی دادهها و روندهایی میپردازیم که نشان میدهند ممکن است در آستانه یک چرخه صعودی عظیم دیگر باشیم.
آشنایی با چرخههای صعودی بیت کوین
بیتکوین چندین چرخه صعودی داشته است، هر کدام با ویژگیهای خاص خود. برجستهترین آن در سال 2017 بود که قیمت به شدت افزایش یافت. حالا، وقتی بازار فعلی را تحلیل میکنیم، شباهتهای جالبی را مشاهده میکنیم.
حرکت اخیر قیمت بیتکوین نوسانی بوده است، به طوری که بیتکوین به بالاترین قیمت تاریخ خود بالاتر از 108,000 دلار رسید، سپس به زیر 90,000 دلار بازگشت. با این حال، پس از آن بازگشتی داشته است و این نوسان در بازارهای صعودی غیرعادی نیست.
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
مقایسه چرخه فعلی با چرخههای قبلی
وقتی چرخه فعلی را با چرخههای قبلی مقایسه میکنیم، به ویژه چرخه 2017، شباهتهای قابل توجهی مشاهده میکنیم. نکات زیر این همبستگیها را برجسته میکنند:
نقش هاوینگ
رویدادهای هاوینگ پاداش بیتکوین به طور تاریخی نشانههای مهمی در چرخه قیمت بودهاند. آخرین هاوینگ در سال 2024 اتفاق افتاد و وقتی به چرخه فعلی نگاه میکنیم، مشاهده میکنیم که این چرخه به دقت الگوی ایجاد شده در 2017 را دنبال میکند. رویدادهای هاوینگ در هر دو چرخه در یک بازه زمانی مشابه رخ داده است، که میتواند نشاندهنده این باشد که ما در مسیر مشابهی قرار داریم.
پیش بینیهای آینده
با نگاه به آینده، اگر چرخه فعلی همچنان به پیروی از الگوی 2017 ادامه دهد، ممکن است شاهد افزایش قابل توجهی در قیمتها در طول سال 2025 باشیم. در حالی که برخی پیشبینیها نشان میدهند که قیمتها ممکن است به 1.5 میلیون دلار برسد، باید نسبت به چنین پیشبینیهایی احتیاط کرد. اوج واقعیتر ممکن است با روندهای تاریخی همراستا باشد و احتمالاً در اواخر 2025 رخ دهد.
نتیجهگیری
به طور خلاصه، بازار صعودی فعلی بیتکوین همبستگیهای قویای با چرخه 2017 نشان میدهد، هم از نظر حرکت قیمت و هم از نظر رفتار سرمایهگذاران. در حالی که ممکن است شاهد رشد انفجاری مشابه با سال 2017 نباشیم، دادهها نشان میدهند که ممکن است در ماههای آینده در انتظار یک حرکت هیجانانگیز باشیم.
بیشتر بخوانید:
سال 2024 سالی بود که رمزارزها از یک حوزه کوچک در دنیای مالی خارج شدند و به نیرویی تأثیرگذار در چشمانداز فناوری و مالی جهانی تبدیل شدند. حمایت بیسابقه سیاسی، ظهور هوش مصنوعی، داراییهای دنیای واقعی (RWA) و رقابت شدید در بلاکچین، سال گذشته را تعریف کردند و مسیر را برای آنچه که اکثر سرمایهگذاران امیدوارند یک سال صعودی در 2025 باشد، هموار کردند.
در دنیایی که به شدت تحت تأثیر تورم قرار گرفته بود، قیمت بیتکوین (BTC) پس از هاوینگ پاداش استخراج در آوریل 2024 به شدت افزایش یافت. به طور قابل توجهی، این رشد تنها توسط سرمایهگذاران خرد و مایکل سیلور از مایکرواستراتژی تحریک نشد، بلکه برخی از بزرگترین بازیگران وال استریت نیز از طریق صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین (ETFs) به این صنعت وارد شدند و جایگاه خود را تثبیت کردند.
این حرکت حتی به واشنگتن، دیسی نیز رسید، جایی که رئیسجمهور منتخب، دونالد ترامپ، و تعداد زیادی از قانونگذاران به طور علنی حمایت خود را از رمزارزها اعلام کردند.
در همین حال، پلتفرمهای قرارداد هوشمند برای تسلط رقابت میکردند، در حالی که عملکرد نهچندان چشمگیر اتریوم نشاندهنده افزایش رقابت از سوی رقبای آن بود. در فضای web3، روندهای جدید توجه را به خود جلب کردند و توکنهای مرتبط با هوش مصنوعی و داراییهای دنیای واقعی (RWA) به بزرگترین برندگان سال تبدیل شدند.
بیتکوین هدف خود را برای رسیدن به اوجهای جدید قیمتی متمرکز کرده است
در سال 2024، بیتکوین الگوی استاندارد پس از هاوینگ خود را تکرار کرد و با افزایش 126 درصدی، از شناسایی آن توسط مالی سنتی و سیاستمداران بهرهمند شد.
صندوقهای قابل معامله بیتکوین (ETF) که به تازگی راهاندازی شدهاند، بازار بیتکوین را دگرگون کردند و سرمایههای جدیدی را از سوی سرمایهگذاران و شرکتهایی که به دنبال دسترسی آسانتر به بیتکوین بودند، جذب کردند.
در ژانویه 2024، نه مدیر دارایی، از جمله بزرگترین آنها یعنی بلکراک، اولین صندوقهای قابل معامله بیتکوین (ETF) خود را راهاندازی کردند. در طول سال، مجموع داراییهای تحت مدیریت (AUM) آنها از 27 میلیارد دلار (حاصل از تبدیل صندوق موجود گریاسکیل) به 109 میلیارد دلار افزایش چشمگیری یافت.
امکان ایجاد ذخیره استراتژیک بیتکوین نیز میتواند در سال 2025 محرکی برای افزایش قیمت بیتکوین باشد. سناتور آمریکایی و حامی دیرینه بیتکوین، سینتیا لومیس، قانون BITCOIN Act را معرفی کرد؛ طرحی که با تأیید قانونگذاری، منجر به خرید 1 میلیون بیتکوین اضافی توسط ایالات متحده خواهد شد. این اقدام به عنوان یک منبع ذخیره ارزش اضافی برای تقویت ترازنامه مالی آمریکا عمل خواهد کرد.
✔️ خبر مرتبط: ذخایر استراتژیک بیت کوین؛ ریسک بزرگ یا سود کلان برای آمریکا؟
اینکه آیا این ایده جسورانه در کنگره حمایت خواهد شد یا خیر، هنوز مشخص نیست. با این حال، انتخابات نوامبر شانس موفقیت آن را افزایش داده است.
با حمایت کمیته عمل سیاسی Fairshake — که طبق اطلاعات OpenSecrets در دوران انتخابات 2024 مبلغ 172 میلیون دلار هزینه کرد — بسیاری از نامزدهای حامی رمزارز در سنا و مجلس نمایندگان به کرسیهای خود دست یافتند و گاهی اوقات نامزدهای ضد رمزارز را از میدان به در کردند. دادههای StandWithCrypto نشان داد که بیش از 247 نامزد حامی رمزارز به مجلس نمایندگان و 15 نفر به سنا انتخاب شدند. این آمار قابل توجه است، زیرا تنها 33 کرسی در سنا در انتخابات 2024 به رأی گذاشته شده بود.
رقابت فزاینده در پلتفرمهای قرارداد هوشمند
در حالی که سرمایهگذاران معمولاً بر نقش بیتکوین به عنوان پول تمرکز میکنند، بیشتر بلاکچینهای دیگر به عنوان پلتفرمهای قرارداد هوشمند عمل میکنند که امکان توسعه برنامههای غیرمتمرکز را فراهم میآورند. در سال 2024، این بلاکچینها به طور خاموشی فناوری خود را بهبود دادند. به طور ویژه، سولانا فایردنسر (Firedancer) خود را برای مقیاسپذیری بالاتر منتشر کرد و اتریوم بهروزرسانی دنکون (Dencun) را انجام داد تا هزینههای تراکنش را در راهحلهای لایه 2 خود کاهش دهد.
بازار به طور فزایندهای اشباع شده است و برای بلاکچینها ضروری است که به تکامل خود ادامه دهند تا کاربران و توسعهدهندگان را جذب کنند. سال گذشته نشان داد که حتی اتریوم با تعداد زیادی از راهحلهای لایه 2 خود، ممکن است در معرض از دست دادن مزیت خود قرار گیرد، چرا که بلاکچینهای لایه 1 سریعتر و ارزانتری مانند سولانا در حال نزدیک شدن به آن هستند.
از منظر مالی، این عدم قطعیت منجر به رشد محدود قیمت اتریوم (ETH) به میزان 65 درصد و علاقه کم به صندوقهای قابل معامله اتریوم (ETH) شد.
در سال 2025، بهروزرسانی پکترا (Pectra) به شبکه اتریوم خواهد آمد که به حسابهای خارجی اجازه میدهد کد قراردادهای هوشمند را به طور مستقیم اجرا کنند. این به اتریوم کمک میکند تا به انتزاع کامل حسابها نزدیکتر شود و انعطافپذیری حسابها و تجربه کاربری را بهبود بخشد. در نهایت، با این حال، ارزش اتریوم — و هر بلاکچین دیگری — به توانایی صنعت در ارائه برنامههای کاربردی مفید دنیای واقعی بستگی خواهد داشت.
هوش مصنوعی و داراییهای دنیای واقعی رشد وب3 را تقویت میکنند
یکی از وعدههای اصلی وب3، اینترنت غیرمتمرکز، هنوز محقق نشده است. با این حال، در سال 2024 تعدادی از پیشرفتها رخ داد که به دستیابی به این هدف کمک کرد.
بزرگترین روند وب3 در سال 2024، همانطور که پیشبینی میشد، پیشرفتها در زمینه هوش مصنوعی بود. پروژههای برجسته شامل Render Protocol (RENDER) با رشد 125٪، شبکه یادگیری ماشین Bittensor (TAO) با رشد 135٪، و پروتکل عامل هوش مصنوعی Virtuals بود که رشد شگفتانگیز 33,000٪ را تجربه کرد. به طور کلی، طبق دادههای BlockchainCenter، توکنهای هوش مصنوعی در سال 2024 رشد 630٪ داشتند.
✔️ خبر مرتبط: هوش مصنوعی و پیشهاد بهترین سبد سرمایهگذاری رمزارزها در سال 2025
دسته بعدی که به طور نزدیک پیرو پیشرفتهای هوش مصنوعی قرار دارد، بخش داراییهای واقعی است؛ روندی که شامل پروتکلهایی میشود که بر توکنسازی داراییهای واقعی مانند اوراق بهادار، بدهی، املاک و مستغلات و هنر تکیه دارند.
پلتفرم محصولات مالی ساختار یافته اندو فایننس (Ondo Finance) و پروتکل دیفای قرضدهی و قرضگیری منترا (Mantra) پیشروهای این بخش بودند، با رشد قیمتهای 705٪ و 6,866٪ به ترتیب. به طور شگفتانگیز، ناشر استیبلکوین تتر (Tether) نیز با راهاندازی پلتفرم توکنسازی دارایی خود، Hadron، در نوامبر 2024 به این روند پیوست. به طور کلی، توکنهای مرتبط با داراییهای واقعی (RWA) رشد 570٪ داشتند.
دستهبندیهای تثبیتشده وب3 نیز به تدریج در حال جذب توجه بیشتر هستند.
با رشد 270٪ نسبت به سال گذشته، توکنهای زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) از جمله پیشروترین بخشهای وب3 هستند. وعده اصلی DePIN این است که به کاربران، مالکان دستگاهها و کسبوکارها اجازه دهد به طور جمعی مالکیت و کسب درآمد از زیرساختهای دیجیتال را به عهده بگیرند. یکی از قدیمیترین بازارهای محاسباتی، فایل کوین (Filecoin) و پلتفرم متمرکز بر استریمینگ تتا (Theta) از نمایندگان برجسته DePIN هستند، همراه با پروتکلهای استفادهکننده از هوش مصنوعی مانند رندر (Render) و بیتنسور (Bittensor).
دیفای نیز در سال 2024 روند صعودی داشت. طبق دادههای DefiLlama، در دسامبر 2024، ارزش کل قفلشده دیفای (TVL) تقریباً به اوج تاریخی 250 میلیارد دلار خود رسید. راهاندازی برجسته سال EigenLayer، پروتکل بازتراکنش بود. این پروتکل که در آوریل 2024 معرفی شد، به سرعت به جایگاه سوم جهانی رسید و بیش از 17 میلیارد دلار TVL جمعآوری کرد.
بازیهای رمزارزی نیز به توسعه خود ادامه دادند و سال 2024 را با تقریباً 9 میلیون کیف پول فعال منحصر به فرد به پایان رساندند — که افزایشی چشمگیر از 1.3 میلیون در سال 2023 بود — طبق دادههای DappRadar. راهاندازیهای برجسته 2024 مانند World of Dypians و Seraph، همراه با بازی تلگرامی همستر کامبت (Hamster Kombat)، به این رشد دامن زدند.
به نظر میرسد که حرکت به دست آمده در سال 2024 قرار است تا سال 2025 ادامه یابد، با حمایت یک دولت حامی رمزارز تحت رهبری ترامپ، روند صعودی ادامهدار بیتکوین و پیشرفتهای مستمر فناوری در بلاکچین.
بیشتر بخوانید:
بانک استاندارد چارترد هشدار داده است که در صورت شکست حمایت ۹۰ هزار دلاری، بیتکوین ممکن است به حدود ۸۰ هزار دلار کاهش یابد. این بانک اشاره کرده که خریدهای ETF بیتکوین از زمان انتخابات آمریکا به تعادل رسیدهاند و داراییهای دیجیتال از زمان تغییر سیاستهای رئیس فدرال رزرو، پاول، در ۱۸ دسامبر تحت فشار فروشهای کلان قرار گرفتهاند.
ریسک این است که فروش اضطراری یا ترس میتواند به این فروشهای کلان اضافه شود و قیمت سایر داراییهای دیجیتال نیز احتمالاً پیروی خواهد کرد. این کاهش قیمت میتواند فرصتی برای انباشت خریدهای بلندمدت باشد.
همبستگی بین بیتکوین و شاخص فناوری آمریکا به بالاترین حد دو سال اخیر خود رسیده است که نشاندهنده این است که واکنش بازار سهام به دادههای تورم آمریکا که قرار است چهارشنبه (امروز) منتشر شود، ممکن است روند توکنهای دیجیتال را تعیین کند.
طبق دادههای بلومبرگ، شاخص همبستگی ۳۰ روزه برای بزرگترین ارز دیجیتال و شاخص نزدک حدود ۰.۷۰ است. این بدان معناست که داراییها در هماهنگی کامل حرکت میکنند. در حالی که عدد منفی ۱ نشاندهنده همبستگی معکوس است.
براساس گزارش اخیر بلکراک، پذیرش بیتکوین (BTC) از فناوریهای متحول کننده گذشته، از جمله اینترنت و موبایل، پیشی گرفته است.
این سند اشاره کرده است که از زمان راهاندازی بیتکوین در سال 2009، این رمزارز به سرعت از یک نوآوری خاص به یک دارایی شناختهشده جهانی تبدیل شده است. تحولات آن به روندهای جمعیتی، تغییرات اقتصادی و تحول دیجیتال مداوم در حوزه مالی نسبت داده شده است.
نسلهای جوانتر، که اغلب به عنوان "بومیان دیجیتال" شناخته میشوند، به طور قابل توجهی نسبت به نسل ایکس و بیبیبومرها تمایل بیشتری به پذیرش بیتکوین دارند. راحتی آنها با فناوری و ترجیح آنها به راهحلهای دیجیتالمحور، آنها را به عنوان پیشتازان پذیرش ارزهای دیجیتال قرار داده است.
(نسل ایکس (Gen X) به نسلی میگویند که بعد از اتمام انفجار جمعیت پس از جنگ جهانی دوم و قبل از نسل ایگرگ زاده شدهاند.)
نسل پر نوزاد یا بیبی بومرز (Baby Boomers) (اغلب به اختصار بومرها نامیده میشوند) گروه جمعیتی آماری پس از نسل خاموش و پیش از نسل ایکس هستند. این نسل اغلب به عنوان افرادی که از سال 1946 تا 1964 میلادی در طی دوران انفجار جمعیت، پس از جنگ جهانی دوم زاده شدهاند تعریف میشوند.)
✔️ خبر مرتبط: ذخایر بیت کوین در پایین ترین سطح 7 سال گذشته: آیا زمستان رمزارزها به پایان می رسد؟
در خصوص تغییرات اقتصادی، روندهایی مانند افزایش تورم، تنشهای ژئوپلیتیکی و نگرانیها درباره سیستمهای بانکی سنتی، ارزش بیتکوین به عنوان یک دارایی غیرمتمرکز را برجسته کرده است.
این گزارش اضافه کرده است که در زمانهای عدم اطمینان، استقلال بیتکوین از مقامات مرکزی با سرمایهگذاران در سراسر جهان ارتباط برقرار کرده است.
سومین عامل، بلوغ زیرساختهای دارایی دیجیتال است که موانع ورود به بیتکوین را کاهش داده و در عین حال کاربردهای جدیدی ایجاد کرده است. با دیجیتالی شدن اقتصاد جهانی، بیتکوین به جزئی جداییناپذیر از چشمانداز مالی در حال تکامل تبدیل میشود.
این سند همچنین استفاده از صندوق قابل معامله بیتکوین اسپات بلکراک، IBIT، برای دسترسی به بیتکوین را توصیه میکند. مدیر دارایی بلکراک استدلال کرده است که در حالی که پذیرش بیتکوین در حال رشد است، سرمایهگذاری مستقیم در بیتکوین برای بسیاری از افراد همچنان پیچیده باقی مانده است.
صندوق IBIT بزرگترین صندوق قابل معامله بیتکوین اسپات است که بر اساس دادههای Farside Investors، ورود سرمایه به آن نزدیک به 38 میلیارد دلار بوده است. این صندوق بیش از 50 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد و بزرگترین ETF راهاندازی شده در سال 2024 بود.
قابل توجه است که بلکراک در تاریخ 13 ژانویه یک ETF جدید بیتکوین را در بورس Cboe کانادا راهاندازی کرد، که به دلار کانادا ارزشیابی خواهد شد و تحت همان نماد IBIT معامله خواهد شد. در همین حال، واحدهای ارزیابیشده به دلار آمریکا تحت نماد IBIT.U معامله خواهند شد.
مدیر عامل ETF Store، نیت جرَسی، از تلاشهای بلکراک برای ترویج پذیرش بیتکوین از طریق ETFها ستایش کرد. او همچنین ونگارد (Vanguard)، دومین مدیر دارایی بزرگ از نظر داراییهای تحت مدیریت، را مورد انتقاد قرار داد که رویکرد کاملاً متفاوتی نسبت به بیتکوین اتخاذ کرده است.
در همین حال، تحلیلگر مستقل، سم کالهان، اشاره کرد که پاراگون مشاوران در فرم 13F خود برای چهارمین فصل سال گذشته، تخصیص 21.7 میلیون دلاری به IBIT را فاش کرده است.
پاراگون 292 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد که تقریباً 7.5٪ از پرتفوی آن را IBIT تشکیل میدهد و این بزرگترین تخصیص است. کالهان گفت که بازار، افزایش دسترسی مشاوران سرمایهگذاری ثبتشده به بیتکوین در پرتفویهایشان را قیمتگذاری نکرده است.
بیشتر بخوانید:
بلومبرگ گزارش کرده است که بیتکوین و بازار ارزهای دیجیتال سال را با شروعی لرزان آغاز کردهاند، تحت تأثیر گمانهزنیهایی که پنجره فدرال رزرو برای کاهش بیشتر نرخ بهره در حال بسته شدن است. این دارایی دیجیتال روز دوشنبه به طور موقت به زیر 90,000 دلار سقوط کرد - کاهشی نزدیک به 5٪ نسبت به ابتدای سال 2025 - قبل از بازگشتی که آن را برای ژانویه ثابت نگه داشت.
توکنهای کوچکتری مانند اتریوم نیز تاکنون در این ماه دچار زیان شدهاند. سرمایهگذاران به ریسک توقف طولانیمدت کاهش نرخها واکنش نشان میدهند و تحلیف قریبالوقوع ترامپ به عنوان رئیسجمهور عدم قطعیت را تزریق میکند.
سرمایهگذاران بازار رمزارزها در حال نظارت بر احتمال وقوع شوک عرضه (supply shock) هستند، چرا که ذخایر بیتکوین به کمترین سطح خود در هفت سال اخیر رسیده است در حالی که خریدهای نهادی همچنان ادامه دارد.
ذخایر BTCUSD در تمامی صرافیهای رمزارز به 2.35 میلیون بیتکوین تا تاریخ 13 ژانویه کاهش یافته است، که کمترین سطح خود در تقریباً هفت سال اخیر محسوب میشود و از ژوئن 2018 که بیتکوین کمی بالاتر از 7000 دلار معامله میشد، مشاهده نشده است. این دادهها توسط CryptoQuant ارائه شده است.
بر اساس گفتههای آندره دراگوش، رئیس تحقیقات در Bitwise، کاهش عرضه بیتکوین در صرافیها احتمالاً به خریدهای تخفیفدار مداوم توسط شرکتکنندگان نهادی نسبت داده میشود.
صندوقهای پوشش ریسک رمزارز در حال خرید در کف قیمتی فعلی بیتکوین هستند.
"بتای 1 میلیون از عملکرد صندوقهای پوشش ریسک جهانی نسبت به بیتکوین از پایینترین سطحهای اخیر خود افزایش یافته است، که نشاندهنده افزایش سرمایه گذاری در بیتکوین و سایر داراییهای رمزارز است."
کاهش عرضه بیتکوین در صرافیها ممکن است نشانهای از یک روند صعودی قریبالوقوع باشد که توسط "شوک عرضه" تحریک میشود، زمانی که تقاضای قوی خریداران با کاهش مقدار بیتکوین مواجه میشود و منجر به افزایش بیشتر قیمت میگردد.
طبق دادههای Cointelegraph Markets Pro، در ماه دسامبر، صندوقهای قابل معامله اسپات (ETFs) بیتکوین ایالات متحده تقریباً سه برابر نزدیک به 14000 کوینی که توسط ماینرها تولید شده بود خریداری کردند، در حالی که بیتکوین در 17 دسامبر به رکورد جدیدی معادل 108300 دلار رسید.
بازگشت بیت کوین به 100000 دلار فاقد فعالیت معاملاتی است
در حالی که مسیر بیتکوین برای سال 2025 امیدوارکننده به نظر میرسد، تحلیلگران همچنان به سطح روانی 100000 دلار بهعنوان یک مقاومت قابلتوجه نگاه میکنند قبل از اینکه شاهد پتانسیل صعودی بیشتر باشیم.
بر اساس گفته رایان لی، تحلیلگر ارشد در Bitget Research، هرچند بازگشت قیمت بالای 100000 دلار ممکن است قریبالوقوع باشد، اما بازار رمزارزها به اندازه کافی فعالیت معاملاتی برای یک روند صعودی بزرگ ندارد.
✔️ خبر مرتبط: پایان چرخه صعودی: پیش بینی اوج قیمت بیت کوین در پایان چرخه صعودی
این تحلیلگر به Cointelegraph گفت: "سنتیمنت بازار به نظر میرسد در حال تثبیت است، با کاهش فشار فروش که نشاندهنده پتانسیل برای تجمیع یا مسیر صعودی است اگر مقاومت شکسته شود."
او اضافه کرد: "با این حال، تحلیل تکنیکال نشان میدهد که حجم معاملات در بازه زمانی روزانه پایین است، که نشاندهنده کمبود حرکت قاطع برای شکستن سطوح مقاومتی یا حمایتی فعلی است."
فراتر از بیتکوین، بازار گستردهتر رمزارزها نیز از کمبود فعالیت معاملاتی رنج میبرد.
بر اساس پست 13 ژانویه پلتفرم هوش بازار Santiment در ایکس، حجم معاملات برخی از برترین رمزارزها به کمترین سطح خود در بیش از دو ماه کاهش یافته است، سطحی که از قبل از انتخابات ایالات متحده مشاهده نشده بود.
او افزود: "حجم معاملات رمزارزها کاهش یافته است چرا که 'فلج تجاری' بازارها را فرا گرفته است. پروژههای برتر در لایه 1، لایه 2، میم کوینها و هوش مصنوعی آخرین بار چنین سطح پایینی از معاملات را در 4 نوامبر مشاهده کردند. نبود هیجان نشانهای از FUD است که احتمال بازگشتها را افزایش میدهد." (فلج تجاری یا (Trading paralysis) به وضعیتی اطلاق میشود که در آن بازارهای مالی یا ارزهای دیجیتال دچار رکود و بیتحرکی میشوند. در این حالت، سرمایهگذاران و معاملهگران به دلیل عدم اطمینان، نوسانات زیاد، یا ترس از خطرات آینده، تمایلی به انجام معاملات یا اتخاذ تصمیمات تجاری ندارند. این وضعیت معمولاً باعث کاهش حجم معاملات و عدم حرکت بازار میشود، زیرا افراد ترجیح میدهند تا زمانی که شرایط شفافتر شود، از فعالیت خودداری کنند.)
با این حال، تحلیلگران همچنان نسبت به مسیر بیتکوین خوشبین هستند، به طوری که برخی انتظار دارند اوج چرخهای بالای 150000 دلار در اواخر سال 2025 شکل گیرد، که ناشی از پیشبینی افزایش 20 تریلیون دلاری در عرضه پول جهانی است که میتواند 2 تریلیون دلار سرمایهگذاری را به سمت بیتکوین جذب کند.
بیشتر بخوانید:
قیمت اتریوم در حال حاضر در حال اصلاح است که از اوایل دسامبر آغاز شده است. به نظر میرسد قیمت به سمت ناحیه حمایتی کلیدی بین 2400 دلار و 2840 دلار حرکت میکند. حتی اگر این حرکت در چند مرحله انجام شود، احتمال این وجود دارد که اصلاح زودتر از آنچه که انتظار میرود به پایان برسد. در زمان نگارش این مطلب، قیمت اتریوم بیش از یک درصد کاهش یافته و زیر سطح 3300 دلار معامله میشود.
سطوح کلیدی مقاومت و حمایت
تا زمانی که اتریوم زیر ناحیه مقاومتی بین 3370 دلار و 3613 دلار باقی بماند، روند نزولی است. شکست زیر 3170 دلار، که پایینترین سطح از روز چهارشنبه است، احتمالاً نشاندهنده حرکت بیشتر به سمت پایین خواهد بود. اگر اتریوم بتواند بالاتر از ناحیه مقاومت حرکت کند، ممکن است نشاندهنده تشکیل اصلاح بزرگتری باشد.
سناریوی جایگزین: شکست صعودی احتمالی
سناریوی جایگزینی وجود دارد که در آن حرکت قیمت کنونی میتواند یک الگوی مثلثی شکل دهد که ممکن است منجر به شکستن به سمت بالا شود. اگرچه این احتمال کمتر است، اما ارزش پیگیری دارد چرا که میتواند تأثیرات مثبتی برای اتریوم داشته باشد.
نگاه به آینده: مسیر ممکن به سمت اوج های جدید
با وجود روند نزولی کوتاهمدت، روند صعودی کلی همچنان حفظ شده است. اگر اتریوم به زودی حمایت شود و شروع به تثبیت کند، این میتواند راه را برای یک روند صعودی قویتر به سمت اوجهای جدید هموار کند. به علائم رسیدن به کف قیمتی دقت کنید، چرا که این ممکن است نشانهای از حرکت بعدی به سمت بالا باشد.
بیشتر بخوانید:
آزاد سازی توکنها به معنای بازگشایی توکنهایی است که قبلاً در توافقنامههای تأمین مالی محدود شده بودند. پروژهها این رویدادها را بهصورت استراتژیک برنامهریزی میکنند تا فشار بازار را کاهش دهند و قیمتها را تثبیت کنند.
در اینجا پنج رویداد بزرگ آزدسازی توکن که برای هفته آینده برنامهریزی شدهاند آورده شده است.
استارکنت (STRK)
استارکنت در حال توسعه یک راهکار ZK-Rollup لایه دوم است تا مقیاسپذیری برنامههای غیرمتمرکز روی اتریوم را بهبود بخشد. پس از تکمیل موفقیتآمیز یک دور تأمین مالی، این تیم توکن STRK را راهاندازی کرد که یک عنصر کلیدی در غیرمتمرکزسازی شبکه به شمار میرود.
در تاریخ 15 ژانویه، این پروژه 64 میلیون توکن STRK را بازگشایی خواهد کرد و آنها را به سرمایهگذاران و مشارکتکنندگان اولیه اختصاص میدهد.
سی (SEI)
سی (SEI) یک پلتفرم بلاکچین است که برای ارائه زیرساختهای با عملکرد بالا برای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و سایر برنامههای غیرمتمرکز (dApps) طراحی شده است. این پلتفرم که بر پایه Cosmos SDK ساخته شده، بهعنوان یک بلاکچین لایه اول عمل میکند و تمرکز زیادی بر سرعت، مقیاسپذیری و ویژگیهای کاربرمحور دارد.
در تاریخ 15 ژانویه، این پروژه قصد دارد بیش از 55 میلیون توکن SEI را که به اعضای تیم اختصاص یافته است، آزاد کند.
آربیتروم (ARB)
آربیتروم، که توسط Offchain Labs توسعه یافته است، یک راهکار برجسته لایه دوم برای اتریوم است. این پروژه که در اوت 2021 راهاندازی شد، از حمایت شرکتهایی نظیر Lightspeed Venture Partners، Polychain Capital، Ribbit Capital، Redpoint Ventures، Pantera Capital، مارک کوبان و کوین بیس (Coinbase) برخوردار است.
هفته آینده، آربیتروم 92.65 میلیون توکن ARB به ارزش تقریبی 68 میلیون دلار را آزاد خواهد کرد. این توکنها به تیم، مشاوران و سرمایهگذاران اختصاص یافتهاند و یک رویداد مهم برای اکوسیستم محسوب میشود.
ایپکوین (ApeCoin)
ایپکوین (ApeCoin)، توکن مربوط به اکوسیستم Ape متعلق به Yuga Labs، در تاریخ 17 ژانویه بیش از 15 میلیون توکن را آزاد خواهد کرد. این توکنها به خزانه، بنیانگذاران، تیم و مشارکتکنندگان اختصاص خواهند یافت.
در گذشته، قیمت APE پس از آزادسازی توکنهای بزرگ کاهش یافته است. با این حال، با توجه به افزایش علاقه به NFTها، ممکن است کاهش قیمت این بار به شدت گذشته نباشد. سرمایهگذاران و تریدرها باید این رویداد را با دقت پیگیری کنند، چرا که ممکن است تأثیر زیادی بر قیمت توکن داشته باشد.
اندو فایننس (Ondo Finance)
اندو فایننس (Ondo Finance)، یک پروژه داراییهای واقعی (RWA)، برنامهریزی کرده است تا در تاریخ 18 ژانویه یک آزادسازی بزرگ توکن انجام دهد. این آزادسازی که به ارزش 2.42 میلیارد دلار است، معادل 134.21% از عرضه در گردش آن میباشد. توکنها برای مشارکتکنندگان در فروش خصوصی، رشد اکوسیستم و توسعه پروتکل تخصیص خواهند یافت.
آزادسازیهای توکن هفته آینده شامل ایگنلیر (EIGEN) ، ایگن (ENA)، و Echelon Prime (PRIME) و دیگر پروژهها خواهد بود، با ارزشی مجموعی بالغ بر 2.8 میلیارد دلار.
بیشتر بخوانید:
رالی بیتکوین با موانعی از سوی معاملات متضاد ترامپ در حوزه ارزهای دیجیتال مواجه است. تعرفهها و دلار قوی، ثبات داراییهای دیجیتال را در میان تغییرات احتمالی در سیاست اقتصادی به چالش میکشند. بیتکوین به دلیل دلار قوی و برنامههای تعرفهای احتمالی ترامپ، بدترین عملکرد هفتگی خود را تجربه کرد.
با وجود چالشهای کوتاهمدت، جریانات مثبت بلندمدت برای بیتکوین و داراییهای دیجیتال همچنان پابرجا هستند. افزایش بیش از 45 درصدی بیتکوین پس از انتخابات ریاستجمهوری 5 نوامبر از بین رفته است. تحلیلگران پیشبینی میکنند که با برنامههای تعرفهای پیشنهادی ترامپ و ارقام قوی اشتغال، بازده اوراق قرضه افزایش یابد، دلار تقویت شود و فشار بر داراییهای دیجیتال افزایش یابد.
ترامپ در حال بررسی اعلام وضعیت اضطراری اقتصادی ملی برای تسهیل برنامههای خود برای اجرای تعرفههای جهانی است. این، همراه با سیاستهای اقتصادی مرتبط، میتواند طیفی از فشارهای تورمی ایجاد کند. با فدرال رزرو هاوکیش و عدم قطعیتهای پیرامون برنامه اقتصادی ترامپ، ممکن است داراییهای ریسکی در کوتاهمدت با نوسانات مواجه شوند، با وجود اینکه جریانات مثبت بلندمدت برای بیتکوین و داراییهای دیجیتال همچنان پابرجا هستند. تأثیرات مثبت احتمالی از قانونگذاری پرو-ارز دیجیتال ممکن است به سرعت محقق نشود؛ زیرا انتظار میرود کنگره در سه ماه آینده مسائل غیر مرتبط با ارز دیجیتال را در اولویت قرار دهد.
منبع: cryptobriefing.com
سال گذشته شاهد افزایش چشمگیر قیمت بیتکوین بودیم، اما کارشناسان صنعت رمزارزها عقیده دارند که سال 2025 قرار است عملکرد بهتری در دیگر بخشهای بازار رمزارزها را داشته باشیم.
با معامله بیتکوین در یک رنج در هفتههای اخیر و جستجوی معاملهگران برای محرکهای جدید جهت افزایش قیمت این رمزارز، تحلیلگران و مفسران میگویند که آلتکوینها - هر رمزارزی که بیتکوین نباشد - در سال جاری به دلیل پیشبینی کاهش مقررات بر داراییهای دیجیتال تحت ریاستجمهوری دونالد ترامپ، آماده رشد هستند.
بیتکوین در سال 2024 با افزایش 116 درصدی، سوار بر موجی از هیجان ناشی از تحولات مختلفی مانند تصویب ETFهای بیتکوین، رویداد هاوینگ در آوریل و پیروزی انتخاباتی ترامپ در نوامبر شد.
بیتکوین برای اولین بار از مرز 100000 دلار عبور کرد و تنها در یک ماه 51 درصد افزایش یافت. آلتکوینها نیز بهطور مشابه رشد چشمگیری داشتند، بهطوری که اتریوم 59 درصد افزایش یافت و توکنهای دیگری مانند ریپل، سولانا و ترون نیز شاهد افزایشهای قوی بودند.
اما روند صعودی بیتکوین پس از اظهارنظرهای هاوکیش از سوی فدرال رزرو کند شده است، در حالی که سایر رمزارزها نشانههایی از ادامه حرکت صعودی را نشان میدهند.
چرخش هاوکیش فدرال رزرو باعث شد که بازار سهام ایالات متحده پس از روند صعودی نوامبر، یک فشار فروش گسترده را تجربه کند و بیتکوین از این امر مستثنا نبود، به طوری که در دو هفته پایانی سال حدود 15 درصد از اوج قیمتی خود افت کرد. طبق دادههای گردآوریشده توسط بلومبرگ، صندوقهای قابل معامله در بورس (ETFs) بیتکوین نیز شاهد خروج سرمایههای زیادی بودند و در روز پس از انتشار راهنمایی نرخهای جدید فدرال رزرو، رکورد 680 میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردند.
تحلیلگران سیتی در یادداشتی که روز دوشنبه منتشر کردند گفتند: "با توجه به اینکه اتریوم تنها رمزارز عمده دیگری است که بهعنوان پایه برای ETFهای اسپات تایید شده، احتمالاً هدف چرخش سرمایه قرار خواهد گرفت."
✔️ خبر مرتبط: جریان معاملات صندوقهای قابل معامله بیتکوین و اتریوم
رمزارزهای دیگر نیز شاهد عملکرد به مراتب بهتر بودهاند و سهم خود از کل ارزش بازار رمزارزها را افزایش دادهاند. این موسسه همچنین افزود که پاسخدهندگان به یک نظرسنجی اخیر، سال 2025 را بهویژه سالی برای عملکرد برتر آلتکوینها میبینند.
تحلیلگران گفتند: "رمزارزهای دیگر و آلتکوینها حتی بیشتر از بیتکوین عملکرد بهتری داشتهاند، که نشان میدهد برخی از شرکتکنندگان بازار بر این باورند که یک "آلت سیزن" در سال 2025 پس از سال قوی برای بیتکوین به واقعیت خواهد پیوست."
کارشناسان میگویند که حرکات متفاوت بیتکوین و سایر رمزارزها نتیجه تفاوت بنیادی در عواملی است که موجب حرکت این دو بخش از بازار میشود.
با توجه به قراردادهای فیوچرز، ETFها، آپشنها و سایر ابزارها بیتکوین حمایت مقرراتی نسبتاً قویای دارد. به همین دلیل، اندرو بیر از CoinDesk Indices میگوید که هرگونه حرکت صعودی در قیمتها نتیجه هیجان بیشتر برای پذیرش گستردهتر بیتکوین به طور کلی است.
اما آلتکوینها در یک حوزه نسبتاً خاکستری قرار دارند و در طول سالها هدف کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بودهاند، که بسیاری از رمزارزها را بهعنوان اوراق بهادار ثبتنشده شناخته است.
بنابراین، چشمانداز مقررات مطلوب برای رمزارزها عامل اصلی حرکات قیمتی آلتکوینها در سال 2025 خواهد بود. این موضوع زمانی مشهود شد که توکن ریپل، که در سالهای اخیر در معرض شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قرار داشته است، پس از پیروزی ترامپ به شدت افزایش یافت و دوباره پس از اعلام استعفای گری گنسلر، رئیس SEC، به دلیل روی کار آمدن ترامپ، جهش کرد.
✔️ خبر مرتبط: پایان چرخه صعودی: پیش بینی اوج قیمت بیت کوین در پایان چرخه صعودی
بیر میگوید که با توجه به انتظار گسترده از بازار برای عقبنشینی SEC در سال 2025، پروژههای بیشتری از دنیای رمزارزها ظهور خواهند کرد. پروژههای غیرمتمرکز که توسط استیبلکوینها پشتیبانی میشوند نیاز به بلاکچینی برای اجرا دارند و اتریوم بهعنوان یک گزینه محتمل مطرح شده است.
بیر به Business Insider گفت: "پروژههای غیرمتمرکز بیشتری در ایالات متحده راهاندازی خواهند شد و این پروژهها به یک بلاکچین نیاز دارند." او افزود: "اتریوم بخشی از حرکت صعودی کل بازار رمزارزها پس از انتخابات را آغاز کرد، اما دلیل خاصتری برای این امر وجود دارد، چرا که چشمانداز پروژههای بیشتر ارز دیجیتال تحت مدیریت جدید بسیار روشنتر و امیدوارکنندهتر شد."
تحلیلگران سیتی گفتند که حمایت سیاستی جدید میتواند مشروعیت آلتکوینها را در بازار تثبیت کرده و احتمالاً قیمتها را افزایش دهد.
تحلیلگران سیتی گفتند: "بیتکوین بهعنوان یک کامودیتی طبقهبندی شده و با توجه به تصویب ETF اسپات و قراردادهای فیوچرز بهعنوان ابزارهای معاملاتی سنتی (trad-Fi) در نظر گرفته میشود. در مقابل، تعریف سایر داراییهای دیجیتال مبهمتر است." آنها افزودند: "محدوده گزینههای سرمایهگذاری نیز محدودتر است."
تحلیلگران افزودند که حمایتهای بیشتر سیاستی، بهطور قابل توجهی آلتکوینها را نسبت به بیتکوین در آینده تقویت خواهد کرد.
بیشتر بخوانید:
بیتکوین (BTC) سال 2025 را با نوسانات شدید و توجه گسترده بازار آغاز کرده است و تحلیلگران پیشبینی میکنند که امسال ممکن است پایان چرخه صعودی فعلی آن باشد.
بر اساس نظریه چرخه (Cycle Theory)، که طی بیش از یک دهه بهطور دقیق نقاط اوج و کفهای بیتکوین را پیشبینی کرده است، انتظار میرود این ارز دیجیتال تا نوامبر 2025 به اوج چرخه بعدی خود یعنی 200000 دلار برسد.
قیمت بیت کوین: کانال رشد لگاریتمی و شاخصهای حمایت کننده
در تحلیلی از سوی TradingShot، مسیر قیمتی بیتکوین درون کانال رشد لگاریتمی (LGC) ردیابی میشود، مدلی که بهطور قابلاعتمادی الگوهای رشد بلندمدت بیتکوین را ثبت کرده است.
این رویکرد همچنین با شاخص نوارهای مایر (Mayer Multiple Bands - MMB) و خطوط روند چرخه پی (Pi Cycle) پشتیبانی میشود که بینشهای عمیقتری در مورد محدودههای قیمتی بیتکوین در طول چرخههای بازار ارائه میدهند.
نوارهای مایر (Mayer Multiple Bands) محدودههای قیمتی افراطی بیتکوین را تعریف میکنند؛ بهطوری که «3 انحراف معیار بالاتر» (Mayer Top) نشاندهنده اوج بالقوه در بازارهای صعودی است، در حالی که «3 انحراف معیار پایینتر» (Mayer Bottom) بهعنوان یک سطح حمایتی حیاتی عمل میکند.
خطوط روند چرخه پی (Pi Cycle) یک بُعد دیگر به تحلیل اضافه میکنند و یک محدوده ارزش منصفانه (Fair Value Zone) را شناسایی میکنند؛ جایی که بیتکوین معمولاً پیش از صعودهای بزرگ یا اصلاحات شدید، در آن تثبیت میشود.
نمای کلی چرخه فعلی
تحلیل TradingShot نشان میدهد که بیتکوین وارد مرحله نهایی چرخه صعودی فعلی خود شده است. الگوهای تاریخی نشان میدهند که سه اوج چرخه قبلی در ماههای نوامبر یا دسامبر سالهای 2013، 2017 و 2021 رخ دادهاند.
بهعنوان نمونه، اوج چرخه 2021 کمی بالاتر از نقطه اوج چرخه پی (Pi Cycle Top) قرار گرفت، بدون اینکه به اوج مایر (Mayer Top) برسد. این موضوع نشاندهنده یک الگوی تکراری از رسیدن به اوج در محدودههای بالایی کانال رشد لگاریتمی (LGC) است، به جای دستیابی به سطوح افراطی مطلق.
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیتکوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
برای سال 2025، این تحلیل پیشبینی میکند که اوج چرخه در محدوده 180000 تا 200000 دلار تا ماه نوامبر رخ دهد، که با مسیر تاریخی بیتکوین و شاخصهای تکنیکال آن سازگار است.
اصلاح مداوم بیت کوین نگرانیهایی را ایجاد میکند
با این حال، حرکت قیمتی فعلی بیتکوین بدون چالش نیست. یک اصلاح اخیر باعث شده است که قیمت بیتکوین به زیر 100000 دلار برسد و طبق گفته آلن سانتانا، معاملهگر ماهر، این روند نزولی ممکن است تا 40000 دلار ادامه یابد.
بهعلاوه، سنتیمنت منفی در بازار با کاهش تقاضای نهادهای سرمایهگذاری همراه شده است.
طبق دادههای Coinglass، صندوقهای قابل معامله در بورس (ETFs) بیتکوین در تاریخ 6 ژانویه ورودی نسبتاً کمی معادل 52.40 میلیون دلار را ثبت کردند، که بهطور قابلتوجهی کمتر از 978.60 میلیون دلاری است که در تاریخ 5 ژانویه ثبت شده بود.
کاهش مداوم ورودیها یا آغاز جریانهای خروجی قوی میتواند فشار فروش را تشدید کرده و قیمت بیتکوین را بهطور بیشتری پایین بیاورد.
تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین
در زمان نگارش، بیتکوین با قیمت 94444 دلار معامله میشود که کاهش تقریباً 3 درصدی در طول یک روز را نشان میدهد. در نمودار هفتگی، این ارز دیجیتال کاهش 3.5 درصدی را تجربه کرده است که بهطور بیشتری حرکت نزولی کوتاهمدت آن را برجسته میکند.
با این حال، ماههای آینده برای تعیین اینکه آیا بیتکوین میتواند از چالشهای فعلی خود عبور کند و پتانسیل تاریخی چرخه صعودی که تحلیلگران برای سال 2025 پیشبینی کردهاند را محقق سازد، بسیار حیاتی خواهد بود.
بیشتر بخوانید:
نوسانات ادامه دار بازار رمزارزها بار دیگر در کانون توجه قرار گرفته است، به طوری که یک سقوط شدید در تاریخ 7 ژانویه بیش از 630 میلیون دلار از موقعیتهای خرید را از بین برد. رمزارزها همچنان تحت فشار قرار دارند و در تلاش هستند تا دوباره حرکت خود را بازیابند، در حالی که عدم قطعیت بازار را فرا گرفته است.
در میان افزایش عدم قطعیتها، سرمایهگذاران به طور فزایندهای به آلتکوینها روی میآورند تا پرتفوی خود را متنوع سازی کرده و فرصتهای رشد بالقوه را باز کنند.
در این زمینه، با مشاوره از جیپیتی 4او (ChatGPT-4o)، دو آلتکوین با پتانسیل رشد قابل توجه را شناسایی کردیم.
زمانی که از مدل هوش مصنوعی سوال شد، این مدل ریپل (XRP) و کاردانو (ADA) را به عنوان داراییهای برجسته معرفی کرد و بر پتانسیل آنها برای هدایت تنوع و رشد در یک پرتفوی جامع رمزارزها در میان تغییرات بازار تأکید کرد.
ریپل (XRP)
ریپل به عنوان یک سرمایهگذاری برجسته برای ژانویه 2025 توجه زیادی جلب کرده است، که این توجه ناشی از انتظارات تغییرات نظارتی قابل توجه تحت دولت جدید دونالد ترامپ است.
مدیر عامل ریپل، برد گارلینگهاوس، سال 2025 را به عنوان آغاز یک "بازار صعودی ترامپ" معرفی کرده است و به سیاستهای حمایتی از رمزارزها و پیشبینی خروج رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار، گری گنسلر، به عنوان عوامل اصلی ایجاد خوشبینی مجدد اشاره کرده است.
زمانبندی تجدیدنظر کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) که برای 15 ژانویه 2025 برنامهریزی شده، درست چند روز قبل از تحلیف ترامپ، چشم انداز صعودی ریپل را افزایش میدهد.
شرکتکنندگان در بازار به طور فزایندهای امیدوارند که دولت جدید به عدم قطعیتهای قانونی طولانیمدتی که از سال 2025 بر Ripple Labs سایه انداخته است، پایان دهد.
✔️ خبر مرتبط: مدیرعامل ریپل با دونالد ترامپ دیدار کرد
این نوع حل و فصل به طور گستردهای انتظار میرود که راه را برای ایجاد یک ETF اسپات ریپل در ایالات متحده هموار کند، که میتواند پذیرش نهادی، نقدینگی و چشماندازهای رشد بلندمدت برای این توکن را تقویت کند.
پیشبینیهای بازار همچنین حمایت بیشتری از پرونده XRP به عمل میآورد، به طوری که پیشبینیها نشان میدهند که ارزش بازار آن در سهماهه اول 2025 به 200 میلیارد دلار خواهد رسید، در حالی که تاجر افسانهای پیتر برنت پیشبینی کرده است که ممکن است این رقم به 500 میلیارد دلار برسد.
ریپل در حال حاضر با قیمت 2.32 دلار معامله میشود و همچنان پایینتر از بالاترین قیمت تاریخی خود در ژانویه 2018 یعنی 3.84 دلار قرار دارد.
تقویت عملیات Ripple در ایالات متحده، همراه با عوامل کلان اقتصادی بهبود یافته و یک محیط نظارتی مساعدتر، XRP را به عنوان یک خرید قوی برای سرمایهگذارانی که به دنبال بهرهبرداری از پتانسیل رشد آن در سال 2025 هستند، مطرح کرده است.
کاردانو (ADA)
کاردانو در بازگشت بازار از بیتکوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشی گرفته است، که این موفقیت به دلیل بهروزرسانیهای قابل توجه و افزایش علاقه سرمایهگذاران بوده است.
مهمترین عامل در شتاب کاردانو، پیشنهاد CIP-113 است که داراییهای برنامهپذیر، امنیت پیشرفته و حسابهای هوشمند را معرفی میکند، و به طور بالقوه میتواند پشتیبانی از استیبلکوینها و توکنیزشین (Tokenization) داراییهای دنیای واقعی را ممکن سازد.
مشارکت سرمایهگذاران نیز در حال افزایش است، به طوری که دادههای IntoTheBlock نشاندهنده افزایش ثابت در تعداد کیفپولهای تأمینشده است. این رشد با یک موج جدید از شور و شوق بازار همزمان با تحلیف دونالد ترامپ همراستا است.
علاوه بر این، سرمایهگذاران بزرگ که معمولاً به آنها «نهنگها» گفته میشود، علاقه جدیدی نشان دادهاند و تنها در 24 ساعت بیش از 10 میلیون ADA خریداری کردهاند که این خود سیگنالی روشن از اعتماد آنها به پتانسیل بلندمدت دارایی است.
کاردانو در حال حاضر با قیمت 0.9884 دلار به عنوان یک گزینه برجسته برای سرمایهگذارانی که قصد دارند از بازگشت جاری بازار بهرهبرداری کنند، معرفی میشود.
با ادامه تکامل بازار رمزارزها، این داراییها ترکیبی متوازن از پتانسیل رشد و کاربردی بودن را ارائه میدهند، که آنها را به افزودههای ضروری برای یک پرتفوی متنوع و متوازن تبدیل میکند، بهویژه برای سرمایهگذارانی که قصد دارند از موج بعدی گسترش داراییهای دیجیتال بهرهبرداری کنند.
بیشتر بخوانید:
اخیراً دونالد ترامپ با پیشنهادی جسورانه خبرساز شد: استفاده از بیتکوین برای پرداخت بدهی عظیم ملی ایالات متحده که در حال حاضر به 35 تریلیون دلار رسیده است. این پیشنهاد غیرمعمول بحثهای داغی را بهویژه در میان جامعه رمزارزها برانگیخته است، چرا که استراتژیهای اقتصادی سنتی را به چالش میکشد و بر نفوذ رو به رشد بیتکوین در امور مالی جهانی تأکید میکند.
درک بحران بدهی ایالات متحده
بر اساس دادههای رسمی منتشر شده توسط دولت ایالات متحده، بدهی ملی این کشور، یا میزان وامهای انباشته شده توسط دولت در طول تاریخ این کشور، تا تاریخ 6 اوت 2024 تقریباً 35.05 تریلیون دلار بود.
در اینجا تصویری از رشد بدهی ملی در یک قرن گذشته آمده است:
در سال 1923، تقریباً 100 سال پیش، بدهی ملی ایالات متحده تنها 403 میلیارد دلار بود. بین سالهای 1923 و 1943، رشد بدهی نسبتاً کندتر بود. در سال 1943، بدهی کمی بیش از 2.40 تریلیون دلار بود. در سالهای 1963 و 1983، این ارقام به ترتیب به 3.07 تریلیون دلار و 4.20 تریلیون دلار رسیدند. بین سالهای 1943 تا 1983، رشد بدهی عمدتاً راکد بود. اما پس از سال 1983، دورهای از افزایش شدید آغاز شد. در سال 2003، بدهی به 11.24 تریلیون دلار رسید. در سال 2013 تقریباً دو برابر شد و به 21.93 تریلیون دلار رسید. در سال 2023، این رقم به رقم تکاندهنده 33.17 تریلیون دلار افزایش یافت. اکنون بدهی ملی به 35.05 تریلیون دلار رسیده است.
آنچه توانایی یک کشور در پرداخت بدهیهایش را نشان میدهد، نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی (GDP) آن است. نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده بسیار شوکهکننده است و اکنون بسیار بالاتر از صد درصد قرار دارد. در واقع، این نسبت از سال 2013 از مرز 100 درصد عبور کرد. در سال 2023، این نسبت به 123 درصد رسید.
در اینجا نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده آمده است:
در سال 1948، نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده حدود 96% بود. اما این نسبت در سال 1958 به 58% کاهش یافت و در سال 1974 به 32% رسید. در سال 1996، این نسبت به 66% رسید. بعدها، در سال 2001، به 55% کاهش یافت. پس از آن، شاهد افزایش شدید آن بودیم. در سال 2020، این نسبت به اوج 127% رسید. در سال 2023، کمی کاهش یافت و به 123% رسید.
این دادهها نشان میدهد که بزرگترین بحرانی که ایالات متحده و مردم آن اکنون با آن مواجه هستند، بدهی رو به رشد و نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ضعیفتر آن است.
طرح ترامپ برای حل بدهی
راهحل ترامپ برای بدهی ایالات متحده بر اساس استفاده از بیتکوین و رمزارزها برای مدیریت بدهی کشور است. در یک مصاحبه اخیر، او پیشنهاد کرد که بیتکوین بهطور استراتژیک برای رسیدگی به بار مالی رو به رشد مورد استفاده قرار گیرد. تبدیل بیتکوین به یک ذخیره استراتژیک بخش مهمی از طرح او بود.
دارایی بیت کوین متعلق به دولتها
دولت ایالات متحده در حال حاضر تقریباً 207189 بیتکوین دارد که معادل 0.98% از کل موجودی بیتکوینها است.
در اینجا دولتهای برتر از لحاظ میزان ذخایر بیت کوین آورده شده است:
چین کشوری است که پس از ایالات متحده، بیشترین تعداد بیتکوین را در اختیار دارد. این کشور تقریباً 194000 بیتکوین (0.92%) دارد. بریتانیا، اوکراین و آلمان نیز از بازیگران اصلی در این زمینه هستند و به ترتیب 61,000، 46,351 و 22,846 بیتکوین دارند.
امکان سنجی طرح ترامپ
برای اینکه طرح ترامپ عملی شود، هر بیتکوین باید به 180 میلیون دلار برسد. منتقدان استدلال میکنند که انتظار برای رسیدن بیتکوین به چنین ارزش نجومی غیرواقعی است.
پیتر شیف، کارشناس مالی، معتقد است که پیشنهاد ترامپ غیرواقعی است. او ادعا میکند که ایده رسیدن بیتکوین به چنین ارزشهای بالایی بدون ایجاد تورم از نظر منطقی ناسازگار است.
تجزیه و تحلیل تغییر قیمت سالانه بیت کوین
این تحلیل نشان میدهد که چگونه ارزش بیتکوین در هر سال نوسان دارد. این میتواند بینشهایی در مورد روندهای رشد ارائه دهد.
در سال 2023، تغییر سالانه قیمت بیتکوین برابر با 155.4% بود. در سالهای 2013، 2011 و 2017، بیتکوین شاهد تغییرات عظیمی به اندازه 4435%، 1435% و 1369% بود. از سال 2011 تاکنون، تنها سه بار بیتکوین شاهد تغییرات منفی سالانه در قیمت خود بوده است. در سالهای 2018، 2022 و 2014، این تغییرات منفی به ترتیب برابر با %73.7-، 64.3% - و %57.6- بود.
تاثیر بالقوه بر صنعت رمزارزها
اگر طرح ترامپ موفق به جلب توجه شود، میتواند تاثیرات قابل توجهی بر صنعت رمزارزها بگذارد. افزایش دخالت دولتها در بیتکوین ممکن است منجر به وضع مقررات بیشتر شود. اما از سوی دیگر، این دخالت میتواند اطمینان به بیتکوین را تقویت کند.
نکته پایانی
پیشنهاد ترامپ برای استفاده از بیتکوین بهعنوان راهحلی برای مقابله با بدهی 35 تریلیون دلاری ایالات متحده بدون شک جسورانه است. در حالی که این پیشنهاد بر علاقه روزافزون به ارزهای دیجیتال بهعنوان داراییهای استراتژیک بالقوه تأکید دارد، همچنین سوالاتی در مورد امکانپذیری و تأثیرات آن بر بازار به وجود میآورد.
با بررسی دادههای تورم، داراییهای بیتکوین دولتها، روندهای تاریخی قیمت و تغییرات اخیر، درک بهتری از پتانسیلها و چالشهای این ایده به دست میآید. این که آیا طرح ترامپ به نفع صنعت ارزهای دیجیتال خواهد بود یا نه هنوز نامشخص است، اما بیشک بحثهای مهمی را در مورد آینده ارزهای دیجیتال و نقش آنها در اقتصاد جهانی برانگیخته است.
بیشتر بخوانید:
ریزش بازار رمزارزها سرمایهگذاران را به لرزه انداخته است. 712 میلیون دلار معامله لیکوئید شده بر عدم اطمینان بازار افزوده است. در حالی که بیتکوین بهطور موقت اخیراً از سطح 100000 دلار عبور کرده بود، اما با نگرانیهایی در مورد رویدادهای اقتصادی پیشرو، از جمله صورتجلسه FOMC فدرال رزرو و دادههای اشتغال ایالات متحده در این ماه، با یک بازگشت شدید مواجه شد. تحلیلگران بازار هشدار میدهند که اگر بیتکوین نتواند سطح حمایت 95668 دلار را حفظ کند، ممکن است بیشتر کاهش یابد. صورتجلسه FOMC دسامبر که امروز منتشر میشود، انتظار میرود که باعث اختلالی در بازار شود. کارشناسان همچنین هشدار میدهند که شاخصهای اقتصادی مانند دادههای بازار کار نقش مهمی در شکلگیری سنتیمنت سرمایهگذاران خواهند داشت.
نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر بیپول، رابرت کیوساکی، دلایل پشتپرده ریزش اخیر بازار را روشن کرده و در عین حال نگرش صعودی خود را در مورد بیتکوین، طلا و نقره تأیید کرده است. بینشهای او در حالی ارائه میشود که بازار رمزارزها با نوسانات شدید قبل از انتشار صورتجلسه FOMC فدرال رزرو ایالات متحده دست و پنجه نرم میکند.
با این حال، رویدادهای اقتصادی تاثیر کمی بر روی بیتکوین در طول سال 2024 داشته است و عمدتاً به عنوان یک فروش سنگین در نظر گرفته میشود که در آن سرمایهگذاران کوتاهمدت سعی دارند سودهای قبلی خود را کاهش دهند. بیتکوین در مقیاس بزرگتر به طور قطعی به سمت صعود پیش میرود.
چرا بازار رمزارزها سقوط کرد؟
کیوساکی رکود بازار را به تصمیمات اتخاذ شده در بحران مالی 2008 مرتبط دانست، بهویژه توسط رئیس وقت فدرال رزرو، بن برنانکه، که پاداشهای بانکی را بر اقتصاد گستردهتر ترجیح داد. او اشاره کرد که چندین بخش، از جمله مسکن، خردهفروشی و خودروسازی، اکنون با کندی مواجه هستند که مشکلات مالی کنونی را بازتاب میدهد.
✔️ خبر مرتبط: بیتکوین 50% سقوط می کند!
با وجود سناریوی نزولی، کیوساکی این وضعیت را فرصتی برای سرمایهگذاران برای انباشت ثروت میبیند. او معتقد است داراییهای ارزشمندی مانند مسکن، طلا، نقره و بیتکوین در حال دسترسیپذیرتر شدن هستند و از سرمایهگذاران میخواهد که بر داراییهای واقعی، از جمله معادن طلا و نقره تمرکز کنند.
بیت کوین: فرصت خرید
کیوساکی همچنان نسبت به بیتکوین خوشبین است، حتی با اینکه قیمت آن تقریباً 6% کاهش یافته و به 95845 دلار رسیده است، در حالی که حجم معاملات 36% افزایش یافته و به 66 میلیارد دلار رسیده است. او این افت قیمت را "خبر خوبی" توصیف کرده و از سرمایهگذاران خواسته تا در حالی که قیمتها پایین است، بیتکوین بیشتری بخرند. اعتماد او به بیتکوین به عرضه محدود آن برمیگردد و تأکید کرده که تنها 2 میلیون بیتکوین باقیمانده برای استخراج است.
آشوب در بازار رمزارزها
در حال حاضر، معاملهگران با افزایش فشار فروش روبرو هستند و امروز بازار رمزارزها با لیکوئید شدن 561 میلیون دلاری از موقعیتهای خرید آغاز شد. بزرگترین سفارش لیکوئید شده از صرافی بایننس آمده است که شامل 17.74 میلیون دلار در جفت ارز ETHUSDT بوده است.
در همین حال، سایر رمزارزها نیز آسیب دیدند، به طوری که اتریوم بیش از 8% از ارزش خود را از دست داد، سولانا بیش از 9% کاهش یافت و ریپل نیز 5% افت کرد. در حال حاضر، سرمایهگذاران همچنان محتاط هستند و با دقت به تحولات اقتصادی نظارت دارند تا با کمترین ریسک از بازار نزولی عبور کنند.
بیشتر بخوانید:
بیتکوین در اوایل سال جاری توانست به بالای 100000 دلار برسد، اما سپس سقوطی داشت. آغاز سال جدید امید دارندگان بیت کوین را برای کسب سودهای بیشتر پس از فروشهای فصل تعطیلات تقویت کرد. با افزایش علاقه مؤسسات و مشارکت سرمایهگذاران خرد، بیتکوین و آلتکوینها ممکن است در این چرخه بازار زیانهای گذشته را جبران کنند.
شاخص آلت سیزن و تجزیه و تحلیل دامیننس بیت کوین
شاخص آلت سیزن در وبسایت Blockchaincenter.net عدد 53 را در مقیاس 0 تا 100 نشان میدهد. این شاخص بیانگر آن است که هنوز آلت سیزن آغاز نشده است - دورهای که طی آن 50 آلتکوین برتر به مدت 90 روز عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین دارند.
تحلیلی از دامیننس بیتکوین و ارزش بازار رمزارزها (دون احتساب بیت کوین میتواند برای تعیین زمان بازگشت آلت سیزن مفید باشد. دامیننس بیتکوین تا روز سهشنبه در محدوده 58% در حال تثبیت بود.
ارزش بازار رمزارزها، بدون احتساب بیتکوین، در اوایل روز سهشنبه به 1.41 تریلیون دلار کاهش یافت که نسبت به اوج 1.64 تریلیون دلاری در دسامبر 2024 کمتر است. با این حال، حتی با کاهش ارزش کلی بازار رمزارزها، این سطح بالاتر از حمایت باقی مانده است و شاخصهای تکنیکال در بازه زمانی روزانه چشماندازی صعودی را نشان میدهند.
✔️ خبر مرتبط: بیتکوین 50% سقوط می کند!
افزایش پایدار در ارزش بازار رمزارزها، بدون احتساب بیتکوین، و حرکت به سمت اوج چرخه 2021 در سطح 1.71 تریلیون دلار میتواند نشاندهنده بهبود بازار و بازگشت احتمالی فصل آلتکوینها باشد.
تجزیه و تحلیل درون زنجیرهای آلتکوینهای برتر در صرافیها
موجودی بیتکوین و آلتکوینهای برتر مانند اتریوم در صرافیها میتواند به ارزیابی فشار فروش این توکنها کمک کند. تعداد کل دارندگان نیز یکی دیگر از معیارهای مهم درونزنجیرهای است که میتوان از آن برای تعیین میزان تقاضا و اهمیت یک آلتکوین در میان معاملهگران استفاده کرد.
نمودار Santiment در زیر تعداد کل دارندگان ریپل (XRP) و دوجکوین (Dogecoin) را در سه ماه گذشته نشان میدهد.
نمودار نشاندهنده کاهش موجودی بیتکوین و اتریوم در صرافیها از آخرین هفته نوامبر 2024 است. در همین بازه زمانی، افزایش مداومی در تعداد دارندگان ریپل و دوج کوین مشاهده میشود.
همزمان با کاهش فشار فروش، علاقه و تقاضای بالایی برای آلتکوینها در صرافیها مشاهده میشود. این یک شاخص کلیدی برای پیشبینی بازگشت فصل آلتکوینها در چرخه فعلی بازار است.
عرضه استیبل کوینها
استیبلکوینها نقاط ورودی و خروجی برای معاملهگران در صرافیهای متمرکز رمزارزها هستند. این موضوع استیبلکوینها را به دروازهای برای ورود به دنیای رمزارزها تبدیل میکند، و شاخصی که موجودی استیبلکوینها را دنبال میکند، به شناسایی تقاضا برای رمزارزها کمک میکند.
دادههای Santiment نشان میدهد که موجودی استیبلکوینهای نگهداریشده توسط نهنگها (کسانی که بیش از 5 میلیون دلار دارایی دارند) در 30 روز گذشته بیش از 5% افزایش یافته است. افزایش موجودی استیبلکوینها با فشار خرید و تقاضای بالاتر برای بیتکوین و آلتکوینها همبستگی دارد.
دادههای Glassnode نشان میدهند که جریان خالص استیبلکوینها در صرافیها از 9 دسامبر به روند افزایشی خود ادامه داده است. این افزایشهای مداوم در جریان خالص به صرافیها نشاندهنده تقاضا برای بیتکوین و آلتکوینها در پلتفرمهای صرافی متمرکز است.
✔️ خبر مرتبط: آلتکوین های آینده دار: انتخابی بهتر از بیت کوین در این چرخه
نمودار قیمت بیتکوین را همراه با جریان خالص استیبلکوینها دنبال میکند، که در نزدیکی سطح حمایت کلیدی در 100000 دلار تثبیت شده است.
علاقه نهادها به رمزارزها باز میگردد
یکی از عوامل اصلی روند صعودی بیتکوین در سال 2024، ورود سرمایههای نهادی به صندوقهای ETF بیتکوین در ایالات متحده بود. پس از یک دوره طولانی از خروج سرمایهها، صندوقهای ETF بیتکوین شاهد بازگشت ورود سرمایه از سوی سرمایهگذاران نهادی بودهاند.
دادههای Farside Investors نشان میدهد که در تاریخهای 3 ژانویه و 6 ژانویه، جریان خالص به صندوقهای ETF بیتکوین از مرز 900 میلیون دلار عبور کرده است. در 3 ژانویه، این میزان 908.1 میلیون دلار و در 6 ژانویه، 978.6 میلیون دلار بوده است.
بازگشت علاقه نهادی و عوامل اقتصادی کلان ایالات متحده میتواند به حفظ قیمت بیتکوین بالای سطح 100000 دلار کمک کند.
گزارش تحقیقاتی K33 با عنوان "Ahead of the Curve" که روز سهشنبه منتشر شد، جریانهای قوی ETF در آغاز سال جدید را شناسایی میکند، حتی در حالی که مایکرواستراتژی (MicroStrategy) روند خرید بیتکوین خود را کاهش داده است. دو روز معاملاتی گذشته، قویترین روزها از نظر ورود سرمایههای نهادی از 12 نوامبر به این سو بوده است.
احتمالاً این ورود سرمایه ناشی از موقعیتگیری پیش از مراسم تحلیف ترامپ توسط شرکتها یا دستورات سرمایهگذاری برای سال 2025 است. خرید هفتگی کوچک بیتکوین توسط مایکرواستراتژی به میزان 1070 بیت کوین نتوانست سنتیمنت معاملهگران را در روز سهشنبه تحت تاثیر قرار دهد.
✔️ خبر مرتبط: روانشناسی چرخه بازار رمزارزها: چرا آلت سیزن هنوز رخ نداده است؟
گزارش نتیجهگیری میکند که خریدهای کوچک بیتکوین توسط مایکرواستراتژی با عملکرد قوی قیمت بیتکوین و افزایش تقاضا برای ETF جبران شده است، که نشاندهنده یک بازار ارز دیجیتال قوی است.
3 رمزارز برتر برای آلت سیزن 2025
سولانا (SOL) در روز سهشنبه با قیمت ۲۰۶ دلار معامله میشد.
شاخص همگرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) فرضیه صعودی برای SOL را پشتیبانی میکند.
شاخص MACD نوارهای هیستوگرام سبز رنگی بالاتر از خط میانه نشان میدهد، و خط MACD اخیراً از خط سیگنال عبور کرده است، که به این معنی است که روند قیمت سولانا دارای یک حرکت مثبت در زیر سطح است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 50 قرار دارد، بالاتر از سطح خنثی.
سولانا میتواند با 12% افزایش به تست مقاومت در سطح 231.62 دلار ادامه دهد، که معادل سطح بازگشتی فیبوناچی 78.6% از روند صعودی از کف 110.51 دلار تا اوج 2024 در 264.59 دلار است.
کاردانو (ADA) در حال حاضر بالاتر از سطح ۱ دلار در حال تثبیت است. ADA در روز سهشنبه با قیمت ۱.۰۳۰۹ دلار معامله میشود. این آلتکوین میتواند تقریباً ۲۰٪ افزایش یابد و مقاومت در سطح ۱.۲۳۶۹ دلار را آزمایش کند. هدف صعودی برای ADA در ۱.۳۲۶۴ دلار است، همانطور که در نمودار قیمت روزانه ADA/USDT مشاهده میشود.
شاخصهای مومنتوم از فرضیه صعودی برای قیمت کاردانو حمایت میکنند.
اتریوم (ETH) در حال حاضر نزدیک به سطح 3400 دلار در حال تثبیت است و آماده است تا مقاومت در سطح 3720 دلار را تست کند که تقریباً 9% بالاتر از قیمت فعلی است. شاخص MACD از افزایش قیمت اتریوم حمایت میکند و حرکت مثبت زیرین در روند قیمت اتریوم را نشان میدهد.
XRP و DOGE از دیگر آلتکوینهای برتری هستند که باید در فصل آلتکوینها در سال 2025 تحت نظر قرار گیرند.
بیشتر بخوانید:
