با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
در گزارش مالی اخیر خود، شرکت آمازون پیش‌بینی کرد که درآمد سه‌ماهه‌ی جاری کمتر از حد انتظار تحلیلگران خواهد بود. این موضوع نشان‌دهنده‌ی کاهش تقاضا برای خدمات رایانش ابری این شرکت است، زیرا کسب‌وکارها در مواجهه با شرایط اقتصادی نامطمئن، هزینه‌های خود را با احتیاط بیشتری مدیریت می‌کنند. سهام آمازون در معاملات پس از بسته شدن بازار بیش از ۶ درصد کاهش یافت.
تورم بالا و هزینه‌های گزاف وام‌گیری باعث شده شرکت‌ها در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ در حوزه‌ی فناوری هوش مصنوعی تجدید نظر کنند و این مسئله موجب شده است ارائه‌دهندگان خدمات ابری نتوانند انتظارات بالای تحلیلگران را برآورده کنند.
کسب‌وکار خدمات ابری آمازون (AWS) در سه‌ماهه‌ی دوم سال جاری میلادی ۱۹ درصد افزایش درآمد داشت و به ۲۶.۳ میلیارد دلار رسید که از برآوردهای بازار که ۲۵.۹۵ میلیارد دلار بود، فراتر رفت. همچنین، آمازون برای سه‌ماهه‌ی سوم، درآمدی بین ۱۵۴ تا ۱۵۸.۵ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده است که با میانگین برآورد تحلیلگران که ۱۵۸.۲۴ میلیارد دلار بود، تفاوت دارد.
بر اساس آخرین نظرسنجی Citi/YouGov، انتظارات تورمی یک‌ساله در بریتانیا در ماه ژوئیه به ۲.۷ درصد افزایش یافت که نسبت به ۲.۶ درصد در ماه ژوئن رشد داشته، در حالی که انتظارات تورمی برای دوره ۵ تا ۱۰ ساله نیز از ۳ درصد در ژوئن به ۳.۱ درصد در ژوئیه افزایش پیدا کرده است.
اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، در نشست اخیر تأکید کرد نرخ بهره واقعی در شرایط فعلی همچنان بسیار منفی است و کمتر از سطوح خنثی قرار دارد که نشان‌دهنده امکان انقباض بیشتر پولی است.
در نتیجه، تحلیلگران MUFG پیش‌بینی خود را تعدیل کرده و اکنون انتظار دارند بانک مرکزی ژاپن تا پایان سال مالی جاری که در ۳۱ مارس به پایان می‌رسد، دو بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد. به گفته MUFG، بانک مرکزی ژاپن نشان داده است که تمایل بیشتری برای افزایش نرخ بهره دارد تا سیاست‌های پولی در این کشور را به وضعیت عادی نزدیک‌تر کند.
تحلیلگران MUFG معقتدند در صورت شکست سطح ۱۴۸.۵، روند صعودی که از اوایل سال ۲۰۲۳ آغاز شده بود، پایان خواهد یافت و ممکن است نرخ برابری دلار آمریکا به ین ژاپن به سطح ۱۴۰ تا پایان سال برسد.
به دنبال انتشار داده‌های اقتصادی اخیر، پیش‌بینی رشد مخارج واقعی مصرف شخصی و سرمایه‌گذاری خصوصی داخلی در سه‌ماهه سوم به ترتیب از 2.9 و 2 درصد به 2.6 و 1.6 درصد کاهش یافت.
سیو سود قابل توجه اخیر در طلا تأثیر بزرگی بر قیمت نقره داشته است. با این حال، با افزایش انتظارات فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ بهره تا پایان سه ماهه، نوسانات در بازار شروع به آرام شدن کرده است.
در این شرایط، تحلیلگران کامودیتی در بانک آمریکا، به رهبری مایکل ویدمر، تحلیلگر فلزات گرانبها، انتظار دارند نقره جایگاه خود را پیدا کند و بار دیگر از فلز زرد پیشی بگیرد.
اگرچه نقره به دلیل اینکه بازار کوچکتری دارد، نوسانات بیشتری دارد، اما ویدمر در گزارشی که چهارشنبه منتشر شد، گفت که به نظر می‌رسد نقره از حمایت بنیادی قوی‌تری برخوردار باشد.
در حالی که نوسانات ضمنی 3 ماهه طلا در حدود نیمی از سطح نقره معامله می‌شود، معکوس شدن ریسک طلا به طور دوره‌ای در ماه‌های اخیر افزایش یافته است و طلا رشد خود را پس داده است چرا که فدرال رزرو هنوز چرخه تسهیلی خود را آغاز نکرده است. بازگشت ریسک نقره از بهار افزایش یافته و همچنان بالا مانده است که منعکس کننده چشم انداز قوی‌تر برای این فلز سفید است.
این اظهارات در حالی بیان می‌شود که قیمت طلا توانسته است به بالای 2400 دلار در هر اونس برسد، در حالی که نقره مقاومت در حدود 29 دلار در هر اونس را آزمایش می‌کند. عملکرد برتر اخیر طلا، نسبت طلا به نقره را به 86.79 واحد به بالاترین سطح دو ماهه رساند. با این حال، با قرار گرفتن دوباره نقره در کانون توجه، مومنتوم شروع به تغییر کرده است. نسبت طلا به نقره در حال حاضر 84.3 واحد معامله می‌شود.
بانک آمریکا در حال حاضر قیمت نقره را به طور متوسط حدود 28 دلار در هر اونس در سال جاری پیش‌بینی می‌کند. انتظار می‌رود میانگین قیمت در سال 2025 به 34.50 دلار در هر اونس افزایش یابد.
ویدمر در آخرین گزارش خود گفت که او پیش‌بینی می‌کند که این نسبت تا پایان سال 10 واحد دیگر کاهش می‌یابد. او انتظار دارد که نقره از طلا بهتر باشد چرا که اقتصاد جهانی تقاضای صنعتی برای فلز سفید را افزایش می‌دهد.
به گفته وی: «در حالی که پس‌زمینه ضعیف‌تر شدن دلار و کاهش نرخ بهره برای هر دو فلز گرانبها حمایت کننده است، شتاب مجدد تولیدات صنعتی در سال آینده باید به عملکرد بهتر نقره کمک کند.»
وی افزود که در کنار رشد اقتصادی باثبات، تقاضای فزاینده برای انرژی سبز مصرف صنعتی برای نقره را به همراه خواهد داشت. ویدمر خاطرنشان کرد که چین همچنان کشوری است که باید برای تقاضای صنعتی نقره زیرنظر داشت.
مصرف نقره در چین به دلیل افزایش استفاده در صنعت خورشیدی تقویت شده است، در حالی که تولید نقره داخلی کند شده است چرا که کارخانه‌های ذوب این کشور با عرضه جهانی کم معادن مواجه هستند. ویدمر گفت: پس زمینه واردات در کشورهای دیگر نیز بهبود یافته است، چرا که هم ایالات متحده و هم ژاپن خرید نقره از خارج را افزایش داده‌اند. تولیدکنندگان پنل‌های خورشیدی در سال‌های اخیر مصرف نقره خود را افزایش داده‌اند، به طوری که انجمن صنعت فتوولتائیک چین (CPIA) تخمین می‌زند که بخش فتوولتائیک خورشیدی چین در سال گذشته 220 میلیون اونس نقره یا 18 درصد از کل تقاضای جهانی را مصرف کرده است. این سازمان در سال جاری یک سال دیگر با رشد قابل توجهی را پیش بینی می‌کند.
اما تقاضا تنها عامل محرک نقره نیست. عرضه معدن این فلز گرانبها با مصرف همراه نبوده است.
کسری‌ها چیز جدیدی نیستند، اما قیمت نقره بین سال‌های 2020 و سه ماهه اول سال 2024 محدود شده است و به طور متوسط حدود 23.5 دلار در هر اونس است. این مسئله به شدت تحت تأثیر ذخایر قوی بوده است.»
روند کاهش تورم هموار نخواهد بود و ممکن است در طول مسیر، نوساناتی مشاهده شود.
به گفته بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس، رئیس جمهور بعدی ایالات متحده مجموعه بسیار محدودی از ابزارها برای تقویت عرضه نفت در ایالات متحده خواهد داشت.
هر کسی که در انتخابات ریاست جمهوری در ماه نوامبر برنده شود، باید با ذخایر پایین در ذخایر استراتژیک نفت (SPR) رقابت کند. علاوه بر این، تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی که رویترز منتشر کرد، نوشتند، هر گونه تسهیل نظارتی در صنعت نفت ایالات متحده - که در صورت پیروزی دونالد ترامپ انتظار می‌رود -تنه بر تولید بلندمدت نفت خام ایالات متحده تأثیر خواهد گذاشت، نه بر عرضه فوری.
اوایل این هفته، گلدمن ساکس در تحلیلی اعلام کرد که پرمین، بزرگترین حوزه نفتی ایالات متحده، به سمت رشد کندتر – اما همچنان قوی- پیش می‌رود.
یولیا گریگزبی، یک اقتصاددان انرژی در تحقیقات گلدمن ساکس نوشت: رشد متوسط سالانه تولید در حوضه در حال بلوغ پرمین احتمالاً به تدریج از 520000 بشکه در روز در سال 2023 به 340000 بشکه در روز در سال جاری کاهش خواهد یافت.
حتی اگر رشد تولید نفت پرمین کند شود، تا سال 2026 به دلیل به راندمان حفاری و پیش‌بینی قیمت 79 دلار در هر بشکه نفت خام WTI در سال جاری و 76 دلار در هر بشکه WTI در سال آینده، قوی باقی خواهد ماند. این پیش‌بینی‌ها از قیمت بسیار بالاتر از تخمین تحلیلگران گلدمن ساکس برای 74 دلار در هر بشکه به عنوان قیمت سربه‌سر نفت پرمین است.
در همین حال، سیتی در یادداشتی تحقیقاتی این هفته گفت که اگر دونالد ترامپ دوباره رئیس جمهور شود، این امر در نتیجه سیاست‌های دوستدارانه نفت و تلاش برای فشار بر اوپک پلاس برای افزایش عرضه به بازار، تأثیر نزولی خالص بر قیمت نفت خواهد داشت.
تحلیلگران سیتی در یادداشتی که رویترز منتشر کرده است، می‌نویسد: «ترامپ می‌تواند از سیاست‌های زیست محیطی عقب نشینی کند، اگرچه به طور کلی لغو (قانون کاهش تورم) به دلیل تأثیرات مثبت آن در ایالت‌های قرمز بعید به نظر می‌رسد.
منبع: Oilprice
معتقدم این دیدگاه که بانک مرکزی انگلستان به طور مداوم نرخ بهره را کاهش خواهد داد، دیدگاهی محتمل نیست.
در روزهای اخیر، ارزش دلار آمریکا کاهش یافته است، زیرا بازار پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو رویکردی انبساطی‌تر در پیش خواهد گرفت. اکنون این سوال مطرح شده که آیا فدرال رزرو از روند بازار عقب مانده است یا خیر؟
قیمت‌گذاری بازارها از مسیر پولی فدرال رزرو نشان می‌دهد که احتمال کاهش‌های سریع‌تر و عمیق‌تر نرخ بهره افزایش یافته است. برای مثال، در حال حاضر احتمال کاهش ۵۰ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره در نشست پولی ماه سپتامبر به ۲۰ درصد رسیده و تقریباً در پنج نشست آینده که تا مارس ۲۰۲۵ ادامه دارند، حداقل یک پله کاهش به طور کامل قیمت‌گذاری شده است.
همچنین، پیش‌بینی نرخ بهره برای ژوئن ۲۰۲۵ نیز از ۱۵۰ به ۱۶۸ نقطه‌پایه افزایش یافته؛ شایان ذکر است چنین کاهشی در نرخ بهره توسط فدرال رزرو انجام گیرد، تنها در شرایطی خواهد بود که احتمال رکود شدید وجود داشته باشد.
در همین حال، نرخ بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به زیر ۴ درصد رسیده است، اما دلار آمریکا به طور کامل این تغییرات را منعکس نمی‌کند. در واقع، این تحولات جنبه جهانی دارند؛ اگر اقتصاد آمریکا وارد رکود شود، سایر نقاط جهان نیز از این شرایط متأثر خواهند شد. امروز شاخص مدیران خرید بخش تولیدی آمریکا به گزارش موسسه مدیریت عرضه (ISM) منتشر شد که یک کاهش از ۴۸.۵ به ۴۶.۸ را نشان می‌داد. همچنین، مؤلفه اشتغال این شاخص به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ رسیده است، درست قبل از انتشار آمار فردای اشتغال غیرکشاورزی.
از سوی دیگر، امروز شرکت خرده‌فروشی آنلاین Wayfair اعلام کرد که نرخ بهره بالا تأثیر زیادی بر کسب‌وکارشان داشته است. نیرج شاه، مدیرعامل و یکی از بنیان‌گذاران Wayfair، گفت: «سه‌ماهه دوم یک دوره خوبی بود که باعث شد دوباره سهم بازار بیشتری به دست آوریم، اما همچنان با مشکلات اقتصادی کلان مواجه هستیم که بر الگوهای خرید مشتریان تأثیر می‌گذارد. مشتریان همچنان در هزینه‌های مربوط به خانه محتاط هستند و داده‌های کارت اعتباری ما نشان می‌دهد که اصلاحات در این بخش هم‌اکنون به همان اندازه‌ای است که در بحران مالی بزرگ تجربه شده بود.»
بازار سهام و اوراق قرضه افت کرده و احتمال رکود بیشتر شده است
دیروز بازارها به‌طور غیرمنتظره‌ای رشد کردند، اما نگرانی‌ها درباره این رشد بیش از حد امروز خودش را نشان داد. شاخص نزدک حدود ۱ درصد و شاخص راسل ۲۰۰۰ حدود ۳ درصد کاهش یافته‌اند. در واقع، داده‌های اقتصادی امروز باعث نگرانی بازارها شده‌اند که نشان از افزایش احتمال رکود دارد.
روز گذشته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، احتمال کاهش نرخ بهره را مطرح کرد، اما همچنان بر قوت اقتصاد تاکید داشت. او گفت: «نشانه‌های اخیر نشان می‌دهد که فعالیت‌های اقتصادی همچنان با سرعت خوبی در حال گسترش است.» وقتی از پاول درباره احتمال یک فرود سخت (رکود شدید) سوال شد، او پاسخ داد: «فکر می‌کنم احتمال آن کم است، زیرا هیچ دلیلی وجود ندارد که فکر کنیم اقتصاد یا در حال داغ شدن بیش از حد است یا به شدت در حال ضعیف شدن؛ چنین چیزی در داده‌های فعلی مشاهده نمی‌شود.»
در بازار ارزهای خارجی نیز این تحولات مشاهده می‌شود، به‌ویژه با فروش ارزهای کالایی (مانند دلار کانادا، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند). در ابتدا، دلار آمریکا در برابر دلار کانادا به دلیل کاهش نرخ بهره اوراق خزانه‌داری افت کرد، اما به دلیل افزایش نگرانی‌ها از ریسک‌های جهانی و کاهش قیمت نفت، دوباره رشد داشت. وضعیت مشابهی برای جفت‌ارزهای AUDUSD و NZDUSD نیز مشاهده می‌شود. همه این ارزها به دلیل ضعف اقتصاد جهانی و نبود حمایت‌های کافی از سوی بانک‌های مرکزی و چین، تحت فشار قرار گرفته‌اند.
در نیمه اول سال 2024، تولید فولاد تمام و نیمه تمام اوکراین حدود یک سوم در ارزیابی سالانه افزایش داشته است. بر اساس گزارش 15 ژوئیه انجمن فولادسازی Ukrmetallurgprom مستقر در کیف، این حجم برای شش ماه اول به 3.14 میلیون تن رسید که نشان دهنده افزایش 32 درصدی از 2.37 میلیون تن تخمینی است.
این انجمن همچنین به استناد سرویس گمرک دولتی اوکراین گفته است که فولادسازان تقریباً 2 میلیون تن یا 63.6 درصد از کل آن را صادر کرده‌اند. در مقایسه، Ukrmetallurgprom اشاره کرد که صادرات در نیمه اول 2023 52.9 درصد از کل به 1.25 میلیون تن بود.
یکی از منابع به MetalMiner گفت که حذف عوارض واردات فولاد اوکراین به اتحادیه اروپا در اوایل ژوئن 2022 دلیل این افزایش‌ها بوده است. این اقدام به طور خاص برای کمک به اقتصاد اوکراین پس از تهاجم روسیه به این کشور در فوریه 2022 انجام شد.
مجموع تولیدات فولاد تغییرات قابل توجهی را نشان می‌دهد
محصولات نیمه تمام بیش از 45% از صادرات در نیمه اول سال 2024 را تشکیل می‌دهند. Ukrmetallurgprom خاطرنشان کرد که این رقم عملاً نسبت به نیمه اول سال 2023 بدون تغییر باقی مانده است. بر اساس گزارش خدمات گمرکی دولتی اوکراین، بازارهای اصلی صادرات این کشور اتحادیه اروپا-27 (EU-27) با 77.1 درصد، سایر اروپا با 6.9 درصد و آفریقا با 6.4 درصد بوده است.
بیلت صادرات اصلی برای تولیدکنندگان فولاد در اوکراین است. به دلیل نزدیکی به دریای سیاه، بسیاری از غلطک‌های ترکیه این محصول نیمه تمام را برای ساخت میلگرد، مفتول و میله تجاری خریداری می‌کنند. با این حال، Ukrmetallurgprom همچنین اشاره کرد که محصولات نورد تخت در نیمه اول سال 2024 در مجموع 41.7 درصد از صادرات را به خود اختصاص دادند که نسبت به 33.6 درصدی که در نیمه اول سال 2023 مشاهده شد، افزایش داشت.
سهم صادرات محصولات طولی (Long) از 20.5 درصد به تنها 12 درصد از کل صادرات کاهش یافت. محصولات تخت (Flat) همچنین بر واردات فولاد تمام شده به اوکراین با اندکی بیش از 80 درصد کل، در مقابل 18.3 درصد برای مدت طولانی در نیمه اول سال، تسلط داشتند. داده‌های Ukrmetallurgprom نشان داد که این درصدها از نیمه اول 2023 تا حد زیادی بدون تغییر باقی مانده است.
فرکسپو نیز افزایشی را گزارش داده است
فرکسپو (Ferrexpo)، تولیدکننده سنگ آهن اوکراین، افزایش 83 درصدی تولید گندله خود را در شش ماه اول سال 2024 گزارش کرد که بخشی از آن به لطف افتتاح کریدور دریایی دریای سیاه است.
این شرکت در 8 ژوئیه گفت: «از زمانی که این کریدور در اواخر سال 2023 افتتاح شد، تخمین زده می‌شود که بیش از 800 کشتی به سلامت از آن عبور کرده‌اند، از جمله 90 کشتی با کالاهای آهنی». با این حال در دسترس پذیری بهبود یافته، نرخ حمل و نقل و حق بیمه ریسک، نه تنها برای عبور به اوکراین، بلکه از طریق دریای سرخ نیز بالا باقی می‌ماند.
افزایش 55 درصدی گندله پریمیوم فرکسپو در عملکرد خیره کننده نیمه اول سال
فرکسپو خاطرنشان کرد که کل تولید تجاری برای نیمه اول سال از 3.73 میلیون تن فراتر رفته است، در مقابل بیش از 2.03 میلیون تن نسبت به مدت مشابه در سال 2023. در همین حال، داده‌های شرکت نشان داد که تولید کنسانتره با افزایش 171 درصدی به 429،865 تن از 158،594 تن سال پیش رسیده است.
فرکسپو همچنین اشاره کرد که کل تولید گندله 76 درصد و از 1.87 میلیون تن به 3.29 میلیون تن افزایش یافته است. گندله‌های پریمیوم از 1.82 میلیون تن 55 درصد افزایش یافته و به 2.83 میلیون تن رسیده است، در حالی که دسته « گندله‌های دیگر» فرکسپو پنج برابر افزایش یافت و از 49911 تن به 298465 تن رسید.
جنگ همچنان مشکلاتی را برای تولید فولاد ایجاد می‌کند
علیرغم افزایش قابل توجه سالانه، آخرین رقم کل تولید فرکسپو در نیمه اول سال یک سوم کمتر از 5.71 میلیون تن است که این شرکت برای نتایج نیمه اول 2021 خود گزارش کرده بود. این البته قبل از شروع تهاجم روسیه به اوکراین در فوریه 2022 بود.
فرکسپو به چالش‌های متعددی به دلیل درگیری‌های مداوم با روسیه اشاره کرد و اظهار داشت: «فشارهای دیگر هزینه‌ها در طول سه ماهه دوم، به‌ویژه قیمت برق، همچنان در حال افزایش است». " نمایندگان افزودند: «حمله به زیرساخت‌های تولید و انتقال انرژی، منبع برق داخلی اوکراین را به شدت کاهش داده است. فرکسپو زودتر به سمت تامین انرژی جایگزین از همسایگان اروپایی اوکراین حرکت کرد که تاکنون منجر به حداقل اختلال در فعالیت‌های تولیدی آن شده است.
منبع: Oilprice
واکنش اسرائیل به هر حمله‌ای از سوی حزب‌الله مشخص خواهد کرد که آیا جنگ شدت می‌گیرد یا خیر؛ قطعاً به کشتن فرمانده ارشد ما توسط طرف اسرائیلی پاسخ خواهیم داد.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون سه پله کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری به طور کامل پیش‌بینی می‌شود.
بر اساس بیانیه اوپک پلاس، در جلسه کمیته مشترک نظارت وزیران (JMMC) مجدداً تأکید شد که کاهش تدریجی تولید اختیاری نفت می‌تواند متوقف یا معکوس شود.
شاخص‌های پیشرو، پایین آمدن سرعت رشد دستمزدها در سال 2025 را نشان می‌دهند و با توجه به تداوم روند کاهشی تورم، انتظار می‌رود در سال جاری شاهد دو بار کاهش نرخ بهره باشیم.
اگرچه تورم ماه ژوئیه مطابق با پیش‌بینی‌ها بود، اما ریسک کاهش سرعت رشد قیمت‌ها به زیر 2 درصد در میان‌مدت قابل توجه است.
برآورد ما این است که افزایش حداقل دستمزد حدود 0.3 درصد به رشد حقوق و مزایا خواهد افزود و شواهد موجود تاکنون با این برآورد همخوانی دارد.
ما تغییرات نرخ بهره سپرده‌های دیداری و بلندمدت بانک‌ها را پس از کاهش نرخ بهره رصد خواهیم کرد.
تمامی اعضا بر این باورند که برای مهار بخش‌های پایدار تورم، سیاست پولی انقباضی ضروری است؛ ما اطمینان داریم که سیاست انقباض کمی می‌تواند در طول سال آینده به صورت ضمنی ادامه یابد.
برآورد اولیه شاخص بهره‌وری بخش غیرکشاورزی ایالات متحده - Nonfarm Productivity Prel (سه‌ماهه دوم)
برآورد اولیه تغییرات هزینه هر واحد نیروی کار ایالات متحده - Unit Labour Costs Prel (سه‌ماهه دوم)
از دیدگاه ما، افزایش حداقل دستمزد خبر بدی نبوده است، اما شرکت‌ها به‌طور مرتب تأکید می‌کنند که سرعت فعلی رشد دستمزدها منجر به فشرده شدن ساختارهای پرداخت می‌شود.
من با هر دو، وزیر دارایی فعلی و قبلی موافقم که کارهای مهمی در بخش مالی بریتانیا باید انجام شود تا سرمایه‌گذاری مولد افزایش یابد.
نرخ‌های وام مسکن قبلاً کاهش نرخ بهره در این ماه یا ماه آینده را در قیمت‌ها لحاظ کرده بودند؛ البته، بعید است نرخ بهره به دنیای بین سال ۲۰۰۹ و زمانی که ما شروع به انقباض پولی کردیم، بازگردد.
باید با دقت بررسی کنیم که آیا تنش‌های خاورمیانه منجر به افزایش فشارهای تورمی خواهد شد یا خیر.
داده‌های اقتصادی اخیر با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی انگلستان همخوانی دارند و این موضوع باعث می‌شود که امیدوار باشیم فشار تورمی کاهش پیدا خواهند کرد.
به گفته منابع آگاه و به نقل از رویترز، در جلسه کمیته اوپک پلاس که بر جبران تولیدات نفت تمرکز داشت، سیاست تولید برای سه‌ماهه چهارم مورد بررسی قرار نگرفت.
بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس: بسیار خوشایند است که نرخ تورم برای دو ماه متوالی در حدود 2٪ است.
تورم خدمات و فشارهای داخلی تورم همچنان بالا هستند.
انتظار می رود تورم خدمات پس از اوج در ماه اوت کاهش یابد.
افزایش قیمت خدمات بدون در نظر گرفتن عوامل ناپایدار مانند بلیط هواپیما و هتل‌ها ممکن است راهنمای بهتری باشد. (به عبارت دیگر، برای ارزیابی وضعیت تورم در بخش خدمات، بهتر است عوامل ناپایدار مانند بلیط هواپیما و هتل‌ها را در نظر نگیریم.)
تغییر مسیر یا تصمیم‌گیری بر اساس هر داده غیرمنتظره‌ای که دریافت می‌شود، مناسب نیست.
در حال پیشرفت خوبی هستیم و تورم را به سطح 2٪ هدف به طور پایدار بازمی‌گردانیم.
هنوز یک سوال باقی مانده که آیا عنصر پایداری تورم در حال کاهش به سطحی سازگار با تورم 2٪ است یا خیر.
احتمالاً نرخ طبیعی بیکاری در انگلستان در سال‌های اخیر افزایش یافته باشد.
نوسان اقتصادی در طول دوره پیش‌بینی افزایش می‌یابد.
می توان ادعا کرد که کاهش نرخ به خودی خود تصمیم غیرقابل قبولی است، اما جزئیات کمتر قانع کننده هستند. پنج سیاستگذار که به کاهش نرخ رای دادند، بیلی، بریدن، دینگرا، لومباردلی و رامسدن بودند. اما در بیانیه آمده است که آنها «کاهش اندکی میزان محدودیت سیاست» را مناسب دانستند. فکر می‌کنیم ممکن است در آنجا بر کلمه «کمی» تاکید شود.
علاوه بر این، بانک مرکزی انگلستان(BOE) خاطرنشان می‌کند که برخی از پنج عضو بر این عقیده هستند که «تداوم تورم هنوز به طور قطعی از بین نرفته است و برخی ریسک‌های صعودی برای چشم انداز وجود دارد.»
در مجموع، این ممکن است به توقف نرخ بهره در ماه سپتامبر اشاره داشته باشد، مگر اینکه تحولات تورم در هفته های آینده به بهبود ادامه دهد.
در مورد مخالفان، در بیانیه ذکر شده است که آنها «ترجیح می دهند سطح فعلی نرخ بانکی را حفظ کنند تا زمانی که شواهد قوی تری مبنی بر عدم تحقق فشارهای صعودی بر تورم وجود داشته باشد». اما فقط به خاطر داشته باشید که این آخرین جلسه حضور هسکل (عضو بانک مرکزی انگلستان) قبل از کناره گیری از سمت خود به عنوان سیاست گذار بانک مرکزی انگلستان(BOE) خواهد بود.
بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره خود را مطابق با انتظارات 0.25 درصد کاهش داد و نرخ بهره بانک مرکزی انگستان به 5.0 درصد رسید.
انتظارات: 5.0 درصد
قبلی 5.25 درصد
تعداد رای به افزایش: 0 رای (انتظارات: 0 رای)
تعداد رای به عدم تغییر: 4 رای (انتظارات: 4 رای)
تعداد رای به کاهش:5 رای (انتظارات: 5 رای)
بیانیه پولی بانک مرکزی انگلستان:
باید مراقب باشیم که نرخ بهره را به زودی یا به میزان زیادی کاهش ندهیم.
نرخ بهره به اندازه کافی محدود می شود تا تورم را به طور پایدار به 2 درصد بازگرداند.
در هر جلسه در مورد میزان محدودیت سیاست تصمیم گیری خواهد شد.
این تصمیم برای برخی از اعضای MPC که به کاهش نرخ بهره رأی دادند، متعادل بود.
پیل، مان، گرین و هاکسل ( اعضای بانک مرکزی انگلستان) بودند ک موافق کاهش نرخ بهره نبودند.
معامله‌گران کاهش نرخ بهره را برای سال ۲۰۲۴ بعد از جلسه بانک مرکزی انگلستان برای امسال ۳۸ نقطه پایه قیمت‌گذاری کردند و قبل از جلسه ۵۶ نقطه پایه بود.
معامله‌گران در حدود 50 درصد احتمال کاهش 25 نقطه پایه نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان ( BoE) در ماه سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند
مقدمه: پاول شب گذشته عمداً احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را روی میز قرارداد. نرخ‌های کوتاه‌مدت دلار کاهش پیدا می‌کنند و درصورتی‌که داده‌های آمریکا ضعیف گزارش شوند، دلار را در معرض ریسک نزول قرارمی‌گیرد. این ریسک ناشی از داده تولید ISM در ماه ژوئیه و گزارش اشتغال (NFP) فردا در ایالات‌متحده است. همچنین مراقب کاهش نرخ بهره در بریتانیا باشید.
دلار آمریکا: نرخ‌های کوتاه در حال کاهش هستند
دیروز دلار در ابتدا با انتشار بیانیه جدید FOMC افزایش یافت؛ اما زمانی که جروم پاول (ظاهراً) عمداً طرح جدیدی را اتخاذ کرد که کاهش نرخ بهره در سپتامبر «ممکن است روی میز باشد» دلار کاهش یافت. این عبارت - همراه با تأکید بر بازگشت به وظایف دوگانه بانک مرکزی - درواقع باعث کاهش نرخ‌های کوتاه‌مدت ایالات‌متحده شد. بازدهی خزانه‌داری دوساله ایالات‌متحده حدود ۱۰ نقطه پایه کاهش یافت و به سطحی که آخرین بار در اوایل فوریه مشاهده شده بود، بازگشت.
مهم‌تر از همه، نرخ ترمینال فدرال رزرو بود که برای چرخه تسهیل مورد انتظار به پایین‌ترین سطح سقوط کرد. به‌عنوان‌مثال، نرخ OIS دلار آمریکا به مدت یک ماه، دو تا سه سال، به سطح پایین اوایل فوریه بازگشت و باورهای ظاهر شده که ریاست‌جمهوری ترامپ به معنای نرخ ترمینال بالاتری از سوی فدرال رزرو خواهد بود، را تضعیف کرد.
این ضعیف شدن در نرخ‌های کوتاه‌مدت ایالات‌متحده باید برای دلار منفی و برای دارایی‌های ریسکی مثبت باشد. مشکل دارایی‌های ریسکی این است که تهدیدات ژئوپلیتیکی به‌علاوه داستان تولید بسیار ضعیف در اروپا و آسیا به‌سختی از ارزهای سازگار با رشد حمایت می‌کند. شاید به همین دلیل است که همچنان ین ژاپن و فرانک سوئیس بزرگترین ذی‌نفعان از این محیط ضعف دلار هستند.
در مورد USDJPY، به‌هرحال، موقعیت آن در سطح سوداگرانه نسبت به ابتدای ژوئیه متعادل‌تر است. ما از ابتدای ژوئیه شاهد یک اصلاح ۸ درصدی بوده‌ایم (مشابه اصلاحی که در اواخر سال گذشته مشاهده شد) و ما گمان می‌کنیم که برای اصلاح تا ۱۴۰ به اخبار بد بسیار بیشتری نیاز است - به‌عنوان‌مثال، مشابه اصلاح اکتبر ۱۹۹۸. ما شک داریم که اصلاحات تا این حد گسترش یابد؛ اما اذعان داریم که محیط ضعیف نرخ‌های ایالات‌متحده و تهدید ترامپ برای حمایت از سیاست دلار ضعیف در آستانه نوامبر، USDJPY را شکننده نگه می‌دارد. ۱۵۱.۶۰/۱۵۲.۰۰ ممکن است بهترین سطوحی باشد که USDJPY اکنون در هر جهش اصلاحی با آن رو‌به‌رو می‌شود.
برای امروز، تمرکز بر داده‌های تولید ISM ایالات‌متحده خواهد بود که می‌تواند شاخص دلار را به پایین‌ترین حد اخیر، نزدیک به ۱۰۳.۶۵ نگه دارد.
یورو: مشکلات در محیط مطلوب
جفت‌ارز EURUSD باید در حال حاضر بهتر عمل کند؛ زیرا نرخ‌های کوتاه‌مدت آمریکا دوباره در حال حرکت (کاهش) هستند. مشکل این است که نرخ‌های کوتاه‌مدت یورو نیز در حال کاهش هستند؛ زیرا بازار تصور می‌کند که بانک مرکزی اروپا بیش از دو بار در انتهای امسال نرخ بهره را کاهش می‌دهد.
بااین‌حال، بخش تولید اروپا همچنان در وضعیت نامطلوبی قرار دارد - و PMI تولید چین دیشب نیز ضعیف بود. این به این معناست که یورو به‌عنوان وسیله‌ای برای بیان نگرانی نسبت به ضعف دلار مورد توجه قرار نمی‌گیرد؛ بنابراین به نظر می‌رسد که EURUSD می‌تواند برای مدتی در محدوده ۱.۰۸۰۰-۱.۰۸۵۰ حمایت شود و بهترین امید آن این است که برخی از داده‌های آمریکا ضعیف‌تر از انتظارات باشند. با کاهش قیمت‌گذاری نرخ بهره آمریکا و شرایط نفت در پی تنش‌های خاورمیانه، کرون نروژی ممکن است تعدادی دوست دیگر (مورد توجه قرار گیرد) بیابد. فروشندگان EURNOK ممکن است در منطقه ۱۱.۸۵/۹۰ ظاهرشوند.
پوند انگلستان: ما (تیم ING) مدت‌هاست که پیش‌بینی کرده‌ایم که بانک مرکزی انگلستان، امروز نرخ بهره را کاهش خواهد داد و همچنان به این پیش‌بینی پایبند هستیم. همچنین به نظر می‌رسد که بازار نیز به همین سمت متمایل است.
این کاهش نرخ می‌تواند منجر به افت ۱۰ تا ۱۵ نقطه پایه (bp) در بازدهی اوراق‌قرضه دولتی ده‌ساله (Gilt) شود و همچنین یک سنت از ارزش GBPUSD کاسته خواهد شد.
دلیل اصلی کاهش نرخ بهره این است که چرا بانک مرکزی انگلستان باید منتظر بماند؟ اگر موارد نوسانی را از تورم خدمات حذف کنید، مشخص است که تورم خدمات در حال کاهش است و به‌طور قاطع در نظرسنجی‌های تصمیم‌گیران بانک انگلستان تأیید شده است. اگر بانک انگلستان نرخ بهره را کاهش دهد، توافق عمومی بر این است که هیچ راهنمایی درباره مسیر احتمالی کاهش‌های آینده نرخ بهره ارائه نخواهد داد. اما در ماه مه، اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، بیان کرد که بازار به‌طور نادرستی مسیر کاهش‌های آینده را دست‌کم گرفته است؛ بنابراین اگر چنین اظهاراتی تکرار شود، به‌احتمال زیاد باعث خواهد شد که ارزش پوند بیشتر کاهش یابد.
پیش‌بینی می‌کنیم که در صورت کاهش نرخ بهره، جفت‌ارز EURGBP به سطوحی در محدوده ۰.۸۴۶۰ تا ۰.۸۴۸۰ خواهد رسید.
منبع: ING
پروژه‌های کریپتو (رمزارز) در ماه ژوئیه ۲۰۲۴، ۲۷۸ میلیون دلار را به دلیل هک شدن از دست داده‌اند.
این دومین میزان ضرر بزرگ ناشی از هک، در سال ۲۰۲۴ است.
به نقل از ۳ منبع آگاه: در جلسه کمیته مشترک کشورهای صادرکننده نفت (OPEC+)، انتظار تغییری در سیاست‌ها و تصمیمات مربوط به تولید نفت وجود ندارد.
نرخ بیکاری ناحیه یورو - ماهانه (ژوئن) - Unemployment Rate
اسرائیل دست کم ۷ بار برای به کشتن محمّد ضیف تلاش کرده که ۴ بار آن در دهه ۲۰۰۰ میلادی بوده‌است.
محمد دیاب ابراهیم المصری معروف شده به محمد ضیف، فرمانده گردان عزالدین قسام (شاخهٔ نظامی حماس) است.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی انگلیس - ژوئیه - Final Manufacturing PMI
جلسه بانک مرکزی انگلستان (BOE) امروز برگزار می‌شود و این نزول به نظر می‌رسد که به دلیل تغییر موقعیت‌های معاملاتی تا پیش از جلسه پیشرو است.
تصمیم بیشتر شبیه به پرتاب سکه خواهد بود.
احتمال کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه، قبلا حدود ۵۸٪ بود؛ اما در روز معاملاتی جاری حدود ۶۲٪ است.
احتمالاً بانک مرکزی نرخ بهره را بانک مرکزی انگلستان کاهش خواهد داد اما انتظارات این است که آرا ۵-۴ یا ۶-۳ به نفع کاهش نرخ بهره باشد. احتمالاً اعضای مخالف Pill، Haskel، Mann و احتمالاً Greene هستند.
