با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
جفت‌ارز یورو دلار آمریکا همچنان تحت‌فشار قرار دارد و نزدیک به سطح ۱.۰۴۰۰ معامله می‌شود. فضای احتیاطی در بازار و آغاز فصل تعطیلات باعث کاهش حجم معاملات شده و دلار آمریکا را تقویت کرده است که به فشار نزولی بر این جفت‌ارز افزوده است. انتظار می‌رود فعالیت محدود بازار با بسته‌شدن بیشتر بازارهای اروپایی از سه‌شنبه تا پنجشنبه ادامه یابد.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه
ریزش جفت‌ارز یورو دلار مطابق تحلیل قبلی رقم خورد. شرایط فاندامنتال موجود و قدرت‌گیری دلار مانع از بررسی یک سناریو صعودی در این جفت‌ارز می‌شود. همچنین ناحیه تقاضا قدرتمندی فعلاً در چارت روزانه مشاهده نمی‌شود. به همین خاطر حرکت‌های صعودی این جفت‌ارز را فرصت فروش مجدد ارزیابی می‌کنیم.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت
در تایم فریم ۴ ساعت نیز همچنان سناریو افت بیشتر قیمت وزن بیشتری دارد. همانطور که مشاهده می‌کنید شکست کف قبلی می‌تواند ریزش بیشتری را برای این جفت‌ارز رقم بزند.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
شاخص اطمینان مصرف‌کننده کنفرانس بورد آمریکا - CB Consumer Confidence (دسامبر)
شرکت مایکرو استراتژی در حدود ۵,۲۶۲ بیت‌کوین بین ۱۵ تا ۲۲ دسامبر خریداری کرد.
تغییرات ماهانه تولید ناخالص داخلی کانادا - GDP (اکتبر)
شاخص قیمت تولید کننده کانادا - سالانه (نوامبر) - Producer Price Index
دفتر نماینده تجاری ایالات متحده اعلام کرده است که یک تحقیق جدید در مورد نیمه‌رساناهای قدیمی ساخت چین آغاز شده است که ممکن است منجر به وضع تعرفه‌های بیشتر شود. این تحقیق بر روی تراشه‌های فناوری متمرکز خواهد بود که در خودروها، لوازم خانگی، دستگاه‌های پزشکی و سایر کالاها استفاده می‌شوند.
یک مقام رسمی دولت بایدن اظهار داشت که این تحقیقات همچنین اجزا و محصولات نهایی حاوی تراشه‌های قدیمی چینی را بررسی خواهد کرد.
ایلان ماسک، کارآفرین مشهور و مدیرعامل تسلا و اسپیس‌ایکس، اخیراً اظهار داشت که فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده، بیش از حد پرسنل دارد.
قطر تهدید کرده است که در صورت اجرای قانون جدید اتحادیه اروپا برای مقابله با کار اجباری و آسیب‌های زیست‌محیطی، ارسال گاز به این اتحادیه را متوقف خواهد کرد.
سعد الکعبی، وزیر انرژی قطر، اعلام کرد که اجرای این قانون ممکن است منجر به کاهش ۵٪ از درآمد تولیدی قطر انرژی شود که غیرقابل قبول است.
قطر همچنین به دنبال نقش بزرگتری در بازارهای آسیا و اروپا است و قصد دارد ظرفیت تولید گاز مایع خود را تا سال ۲۰۲۷ به ۱۴۲ میلیون تن در سال برساند.
لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: همچنان معتقدیم که باید در مورد خدمات بسیار هوشیار باشیم.
تفاوت مهم بین رشد اقتصادی آمریکا و اروپا عمدتاً به دو چیز نسبت داده می‌شود؛ یکی از آنها انرژی است.
دومین تفاوت مهم بین رشد اقتصادی آمریکا و اروپا به دلیل طرح‌های مرخصی در اروپا است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، در کنفرانسی در فینیکس سخنرانی کرد و در آنجا پیشنهاد داد که تیک‌تاک به طور موقت نگه داشته شود. او همچنین ادعا کرد که ایالات متحده در کانال پاناما، که یک مسیر حیاتی برای تجارت است، به طور ناعادلانه‌ای مورد برخورد قرار گرفته است.
او همچنین اعلام کرد که سال آینده بزرگترین کاهش مالیاتی در تاریخ کشور را ارائه خواهد داد.
نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، اعلام کرد که اسرائیل اقداماتی علیه حوثی‌ها انجام خواهد داد، همانطور که با دیگر نمایندگان ایران انجام داده است.
نتانیاهو تأکید کرد که اسرائیل با همکاری ایالات متحده و دیگران علیه حوثی‌ها اقدام می‌کند. او از اسرائیلی‌ها خواست در این موضوع صبر داشته باشند.
مایکرو‌استراتژی، شرکت مشهور به خاطر دارایی‌های عظیم بیت‌کوین خود، با موفقیت وارد شاخص نزدک شده است. این شرکت با دارایی ۴۳۹,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش ۴۲.۶۴ میلیارد دلار، حدود ۲٪ از کل عرضه بیت‌کوین را در اختیار دارد.
این نقطه عطف، نه تنها نشان‌دهنده دانش مالی شرکت است، بلکه موقعیت آن را در بازار تقویت کرده و ارزش سهام MSTR را به ۳۶۴.۲۰ دلار افزایش داده که نشان‌دهنده افزایش ۳۷.۷۴٪ در ۲۴ ساعت است.
استراتژی منحصر به فرد مایکرو‌استراتژی برای استفاده از بیت‌کوین به عنوان ابزاری برای رشد، یک رویکرد نوآورانه در دنیای مالی را به نمایش می‌گذارد.
شرکت با انتشار اوراق قرضه قابل تبدیل و سرمایه‌گذاری مجدد در بیت‌کوین، نه تنها یک منبع درآمد قابل توجه تامین کرده، بلکه دینامیک بازار نزدک را تحت تأثیر قرار داده و وعده مانورهای مالی بزرگتری را در آینده می‌دهد.
همانطور که سرمایه‌گذاران و ETFهایی مانند Invesco QQQ پورتفولیوهای خود را برای شامل شدن مایکرو‌استراتژی تنظیم می‌کنند.
به طور کلی، موفقیت مایکرو‌استراتژی در ورود به شاخص نزدک نه تنها نشان‌دهنده موقعیت قوی آن در بازار است، بلکه تحولاتی را در استراتژی‌های مدیریت دارایی و سرمایه‌گذاری در سطح جهانی پیش‌بینی می‌شود.
چین اعلام کرد که اقدامات متقابل علیه دو سازمان کانادایی و ۲۰ نفر از پرسنل مرتبط با این سازمان‌ها اعمال می‌کند. این اقدامات شامل مسدود کردن تمام دارایی‌های منقول و غیرمنقول این سازمان‌ها و افراد در داخل قلمرو چین و ممنوعیت هرگونه معامله یا همکاری با آنهاست.
همچنین، به این افراد ویزا صادر نخواهد شد و ورود به چین برایشان ممنوع است. این تصمیم در واکنش به نقش کانادا در گسترش اطلاعات نادرست علیه چین گرفته شده است. وزارت امور خارجه چین اظهار داشته که این اقدامات برای مسئولیت‌پذیر کردن سازمان‌های غیردولتی که حقایق را نادیده می‌گیرند، انجام شده است.
ایالات متحده اهدافی را در پایتخت تحت کنترل حوثی‌های یمن هدف قرار داد، ساعاتی پس از اینکه یک موشک شلیک شده توسط حوثی‌ها، ۱۶ نفر را در تل آویو زخمی کرد.
اهداف حملات شامل مرکز ذخیره موشک حوثی‌ها و یک مرکز فرماندهی و کنترل بود. همچنین چندین پهپاد و یک موشک کروز ضدکشتی توسط نیروهای آمریکایی در دریای سرخ سرنگون شد.
طی یک حادثه دیگر، دو خلبان نیروی دریایی ایالات متحده در اثر شلیک اشتباهی سرنگون شدند.
اونس جهانی طلا بعد از نشست فدرال رزرو و لحن هاوکیش آقای پاول یک ریزش سنگین را تجربه و ۲۵۸۱ دلار را لمس کرد. اما بعد از انتشار داده‌های شاخص PCE آمریکا که کمتر از انتظار بود دلار آمریکا کمی ضعیف شد و فلز زرد توانست کمی از افت اخیر خود را جبران کند.
باتوجه‌به رشد بازده اوراق و داده‌های قوی اقتصادی آمریکا و آرام‌شدن نسبی تنش‌های ژئوپلیتیک، می‌توان انتظار افت مجدد طلا را داشت.
تحلیل تکنیکال طلا در تایم فریم روزانه
مطابق انتظار در تحلیل قبلی، افت اونس جهانی طلا رقم خورد؛ اما به نظر می‌رسد همچنان یک موج اصلاحی دیگر و عملاً موج C در پیش باشد. اما پیش از افت بعدی در قیمت طلا یک رشد نسبی خیلی دور از انتظار نیست تا فروشندگان مجدد وارد معامله فروش شوند. در تایم فریم روزانه ناحیه تقاضا حوالی ۲۵۰۰ دلار است. این ناحیه مناسب و کم‌ریسک برای ورود به معامله خرید در نظر گرفته می‌شود.
تحلیل تکنیکال طلا در تایم فریم ۴ ساعت
در تایم فریم ۴ ساعت نواحی عرضه را مشخص کردیم. احتمال رشد طلا تا حوالی ۲۶۶۰ دلار وجود دارد. یک سناریو دیگر هم رشد طلا تا ۲۶۸۰ دلار و سپس ریزش مجدد است. ناحیه تقاضا ۲۵۶۰ دلار نیز اولین ناحیه تقاضا پیشرو و تارگت نزولی طلا است.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، لایحه بودجه‌ای را امضا کرد که تا اواسط مارس دولت آمریکا را فعال نگه می‌دارد و از تعطیلی دولت در پایان سال جلوگیری می‌کند و تصمیمات آینده بودجه را به دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ منتقل می‌کند.
این لایحه صبح روز شنبه به بایدن ارسال شد، پس از آنکه سنا با ۸۵ رای موافق و ۱۱ رای مخالف این لایحه را تصویب کرد و چند ساعت قبل‌تر نیز مجلس نمایندگان آن را تصویب کرده بود.
وزارت امور خارجه پاکستان به شدت ادعاهای یک مقام ارشد آمریکایی مبنی بر تهدید بالقوه برنامه موشکی این کشور برای ایالات متحده را رد کرد.
جان فاینر، معاون مشاور امنیت ملی آمریکا، توسعه موشک‌های بالستیک دوربرد توسط پاکستان را به عنوان یک «تهدید نوظهور» توصیف کرده بود.
این اظهارات پس از اعلام دور جدید تحریم‌ها توسط واشنگتن صورت گرفت و نشان‌دهنده بدتر شدن روابط بین دو کشور از زمان خروج نیروهای آمریکایی از افغانستان در سال ۲۰۲۱ است.
وزارت امور خارجه پاکستان تاکید کرد که قابلیت‌های استراتژیک این کشور تنها برای دفاع از حاکمیت و حفظ ثبات منطقه‌ای است و نباید به عنوان تهدیدی تلقی شود.
همچنین این وزارتخانه بر سابقه طولانی همکاری با ایالات متحده در زمینه مبارزه با تروریسم و تعهد به همکاری سازنده در مسائل منطقه‌ای تاکید کرد.
جفت‌ارز دلار ین در روز جمعه از بالاترین سطح پنج‌ماهه اخیر خود یعنی ۱۵۸ کمی فاصله گرفت. این اتفاق بعد از آمارهای تورم داغ ژاپن رقم خورد. تورم در نوامبر به نرخ سالانه ۲.۹٪ رسید، درحالی‌که این رقم در اکتبر ۲.۳٪ بود. این ارقام امید برای افزایش نرخ بهره در ژانویه را حفظ کرده و از ین ضعیف حمایت می‌کنند.
همچنین بانک مرکزی ژاپن روز پنجشنبه نرخ‌ها را بدون تغییر نگه داشت؛ اما از طرف دیگر موضع سختگیرانه فدرال رزرو باعث افزایش شدید دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده شد.
تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه
مطابق بررسی انجام شد در تحلیل قبل حرکت صعودی این جفت‌ارز رقم خورد و تا ناحیه عرضه ۱۵۸ حرکت کرد. باتوجه‌به شرایط فاندامنتال موجود فعلاً سناریو نزول این جفت‌ارز را قوی ارزیابی نمی‌کنیم مگر اینکه بانک مرکزی ژاپن اقدام به مداخله در بازار ارز کند. در غیر این صورت، اگر این جفت‌ارز اصلاح کند می‌توان مجدد وارد معامله خرید شد. ناحیه تقاضا معتبر حوالی ۱۵۴ است.
تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت
در تایم فریم ۴ ساعت نیز همچنان دیدگاه صعودی است. اما برای ریزش این جفت‌ارز اولین فاکتور تأییدی شکست خط روند نزولی است و باید منتظر ماند.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
رئیس‌جمهور السالوادور، نایب بوکله، لایحه‌ای را به کنگره ارائه کرده است که ممنوعیت ملی استخراج فلزات در سال ۲۰۱۷ را لغو می‌کند. این لایحه توسط وزیر اقتصاد به کنگره ارائه شده و انتظار می‌رود که بحث در مورد آن روز شنبه آغاز شود.
بوکله که در سال ۲۰۱۹ به قدرت رسید، این ممنوعیت را مضحک خوانده و از استخراج طلا حمایت می‌کند. متحدان بوکله در کنگره ۵۷ از ۶۰ کرسی را در اختیار دارند، بنابراین احتمال تصویب این لایحه بالاست.
ارتش اسرائیل اعلام کرد که نتوانسته موشکی از یمن را رهگیری کند و این موشک در منطقه تل آویو-یافا سقوط کرده است. در این حادثه ۱۴ نفر به طور خفیفی زخمی شدند.
سخنگوی حوثی‌های اعلام کرد که این موشک یک هدف نظامی در منطقه یافا را هدف قرار داده است. خدمات آمبولانس اسرائیل گزارش داد که ۱۴ نفر زخمی با جراحات جزئی ناشی از ترکش‌ها تحت درمان قرار گرفته‌اند و برخی به بیمارستان منتقل شده‌اند.
حوثی‌ها بارها به سوی اسرائیل پهپاد و موشک شلیک کرده‌اند و این حملات را به عنوان همبستگی با فلسطینیان در غزه بیان کرده‌اند.
روز پنجشنبه، اسرائیل حملاتی را علیه زیرساخت‌های انرژی و بنادر در مناطق تحت کنترل حوثی‌ها در یمن آغاز کرده و تهدید به حملات بیشتر کرده است.
مجلس نمایندگان آمریکا طرحی را برای تامین هزینه‌های دولت در سه ماه آینده تصویب کرد و این مصوبه به سنا ارسال شد. در صورت تایید سنا و امضای رئیس جمهور، ریسک تعطیلی دولت فدرال رفع خواهد شد.
این طرح با ۳۶۶ رای موافق در برابر ۳۴ رای مخالف تصویب شد و انتظار می‌رود در سنا نیز تصویب شود. این بودجه شامل ۱۰۰ میلیارد دلار برای ایالت‌های طوفان‌زده و ۱۰ میلیارد دلار برای کشاورزان است؛ اما سقف بدهی دولت افزایش نیافته است. دونالد ترامپ خواستار تعلیق سقف بدهی دولت به مدت دو سال شده است.
در صورت عدم توافق دولت و کنگره بر سر لایحه بودجه سالانه، طرح‌های بودجه موقت برای جلوگیری از تعطیلی آژانس‌های فدرال استفاده می‌شود. آخرین تعطیلی دولت فدرال در دسامبر ۲۰۱۸ به مدت ۳۵ روز رخ داد.
تورم پایدار، دوست دلار است
بدون شک سال 2024 سال دلار آمریکا بوده است؛ در حالی که در سال 2023، تورم بالا در اروپا و دیگر نقاط جهان گسترش یافته بود، فدرال رزرو از پیشرفت در مقابله با رشد قیمت‌ها خبر می‌داد. همانند سال 2023، امسال بانک‌های مرکزی دیگر کشورها پیشرو در کاهش نرخ‌های بهره بودند و پیشرفت کند در مهار تورم، فرآیند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به تأخیر انداخت.
مقامات فدرال رزرو اکنون پیش‌بینی می‌کنند که تنها دو کاهش 0.25 درصدی در نرخ بهره در سال 2025 صورت گیرد. به این ترتیب، بازار پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو کمتر از سایر بانک‌های مرکزی بزرگ موضع پولی خود را تسهیل خواهد کرد، به جز بانک مرکزی ژاپن که در حال افزایش نرخ بهره است.
به طور کلی، بازارها از تهاجمی بودن فدرال رزرو، به ویژه پس از پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، متعجب شده‌اند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از جلسه به طور غیرمستقیم اشاره کرد که مقامات در حال بررسی تأثیر سیاست‌های ترامپ بر اقتصاد و تورم هستند.
فشار روی بازار به‌دلیل عدم قطعیت‌ها
این واقعیت تازه برای بازارها، جو خوشایند پیش از تعطیلات کریسمس را تحت تأثیر قرار داده و سرمایه‌گذاران را نگران کرده، زیرا اگر دولت ترامپ به وعده‌های انتخاباتی خود در زمینه مالیات‌ها، تعرفه‌ها و مهاجرت پایبند بماند، کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ممکن است به افزایش آن تبدیل شود.
در حال حاضر، واضح است که دلار آمریکا قدرتمند باقی خواهد ماند، اگرچه حجم معاملات در دوره تعطیلات می‌تواند باعث نوسانات بی‌مورد، به‌ویژه در مقابل ین شود، زیرا بیشتر گزارش‌های اقتصادی هفته آینده از بیشتر ژاپن و ایالات متحده خواهد بود.
هفته اقتصادی سبک در آمریکا
از ایالات متحده، شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد در روز دوشنبه احتمالاً توجه بازار را به خود جلب خواهد کرد. این شاخص در دو ماه گذشته افزایش یافته، در حالی که یکی از زیرمجموعه‌های آن – زیرشاخص «میزان سخت بودن شرایط برای یافتن شغل» – در همین مدت کاهش پیدا کرده است. این شاخص ارتباط مثبت نزدیکی با نرخ بیکاری رسمی دارد، بنابراین کاهش بیشتر این شاخص در دسامبر می‌تواند نشان‌دهنده رشد اشتغال و تقویت دلار باشد.
در روز سه‌شنبه، سفارشات کالاهای بادوام و فروش خانه‌های جدید در نوامبر منتشر خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود سفارشات کالاهای بادوام پس از آنکه در ماه اکتبر 0.3 درصد افزایش یافته بود، نسبت به ماه گذشته 0.4 درصد کاهش پیدا کند. با این حال، سرمایه‌گذاران معمولاً ترجیح می‌دهند که به شاخص خاص‌تری مانند سفارشات کالاهای سرمایه‌ای غیر دفاعی (بدون احتساب هواپیما) توجه کنند، چرا که این شاخص نوسانات کمتری دارد و در محاسبات تولید ناخالص داخلی استفاده می‌شود.
آیا ین در کریسمس خواهد درخشید؟
در ژاپن، اوضاع به روال عادی ادامه خواهد یافت و اگرچه داده‌های مهمی منتشر نخواهد شد، این داده‌ها به دلیل انتشار پیدا کردن پس از صورت‌جلسه نشست پولی بانک مرکزی ژاپن در دسامبر، احتمالاً تحت نظر قرار خواهند گرفت. سرمایه‌گذاران همچنین آماده‌اند تا هر گونه مداخله کلامی یا عملی از سوی بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز را رصد کنند، چرا که به نظر نمی‌رسد سقوط آزاد ین پایان یابد.
بانک مرکزی ژاپن در جلسه اخیر خود اشاره کرد که احتمالاً حداقل تا مارس اقدام به افزایش نرخ بهره نخواهد کرد تا تصویر روشنی از فشار رشد دستمزدها پس از مذاکرات بهار، به دست آورد.
در این میان، تورم در ژاپن همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی این کشور باقی مانده است. شاخص قیمت مصرف‌کننده توکیو برای دسامبر که زودتر از آمار سراسری منتشر می‌شود، روز جمعه انتشار خواهد یافت. در ماه نوامبر، نرخ هسته تورم مصرف‌کننده توکیو به 2.2 درصد نسبت به سال گذشته رسید. شتاب بیشتر تورم در دسامبر می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره در مارس توسط بانک مرکزی ژاپن را تقویت کرده و به ین قدرت بدهد.
داده‌های دیگری که در روز جمعه در ژاپن منتشر خواهند شد شامل نرخ بیکاری، خرده‌فروشی و برآورد اولیه تولید صنعتی برای ماه نوامبر است. پیش از این‌ها، احتمالا انتشار شاخص قیمت‌های تولیدکنندگان خدمات در روز چهارشنبه که احتمالا حجم معاملات بسیار کم است، موجب تحرکاتی در بازار شود.
پوند و دلار کانادا نیاز به حمایت دارند
بانک‌های مرکزی کانادا و استرالیا نیز در روز دوشنبه و سه‌شنبه به ترتیب صورتجلسه‌های آخرین نشست‌‌های پولی خود را منتشر خواهند کرد. آمار تولید ناخالص داخلی ماهانه برای اکتبر نقطه کانونی دلار کانادا در روز دوشنبه خواهد بود.
دلار کانادا در این ماه به پایین‌ترین حد خود در بیش از چهار و نیم سال گذشته در برابر دلار آمریکا سقوط کرده و به نظر می‌رسد که به محدوده اشباع فروش رسیده و در معرض اصلاح قیمتی است.
بازدهی‌های بالاتر به بازارها آسیب می‌زنند
در کل، اگر بازار در دوره تعطیلات نوسان داشته باشد، احتمالاً بازارهای سهام و اوراق قرضه تحت تأثیر قرار خواهند گرفت. موضع تهاجمی فدرال رزرو برای بازار سهام خوشایند نبوده و احتمالا فشار فروش ادامه یابد، چرا که بازدهی اوراق خزانه‌داری همچنان در حال افزایش است. وزارت خزانه‌داری آمریکا قصد دارد اوراق قرضه دو، پنج و هفت ساله را در روزهای دوشنبه، سه‌شنبه و پنجشنبه به حراج بگذارد که ممکن است در صورت کمبود تقاضا، فشار بیشتری به بازده‌ها وارد کند.
طلا نیز در هفته گذشته به دلیل افزایش بازدهی‌ها و دلار سقوط کرده است. با وجود نرخ بهره اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری بالای 4.5 درصد، رسیدن مجدد طلا به سطح 2600 دلار دشوار به نظر می‌رسد و احتمالاً قیمت این فلز گرانبها در سطح 2530 دلار مجدداً حمایت خواهد شد.
این هفته، فدرال رزرو سومین کاهش متوالی نرخ بهره خود را در سال 2024 انجام داد و نرخ بهره فدرال را به میزان 25 نقطه پایه کاهش داد و دامنه هدف را در محدوده 4.25% تا 4.50% قرار داد. این تصمیم در ادامه کاهش‌های قبلی نرخ بهره فدرال است که در اوایل سال جاری انجام شد، که یکی از آنها کاهش 50 نقطه پایه در سپتامبر و دیگری کاهش 25 نقطه پایه در نوامبر بود. به طور کلی، این اقدامات نرخ معیار را به میزان یک درصد کامل کاهش داده است، که نشان می‌دهد رویکرد فدرال رزرو نسبت به شرایط اقتصادی در حال تغییر است.
با کاهش نرخ بهره خود، فدرال رزرو امیدوار است که با تحریک مصرف، در عین حال نظارت بر فشارهای تورمی را ادامه دهد. این فشارها به طور کلی کاهش یافته‌اند، اما در چند ماه گذشته دوباره کمی بیشتر شده‌اند. اما در حالی که تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ می‌تواند از طریق کاهش نرخ بهره مصرفی، برای وام‌گیرندگان تسکین ایجاد کند و خرید خانه، گرفتن وام شخصی یا قرض گرفتن پول در دیگر زمینه‌ها را مقرون به صرفه‌تر کند، چشم‌انداز وام‌دهی تنها حوزه‌ای نیست که ممکن است تحت تاثیر این اقدام قرار گیرد.
این نوع تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند محیط پیچیده‌ای برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند، به ویژه برای کسانی که به دارایی‌های امن سنتی مانند طلا توجه دارند. پس این کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در این هفته چه معنایی برای سرمایه‌گذاری در طلا دارد؟ این همان چیزی است که در ادامه بررسی خواهیم کرد.
کاهش نرخ بهره جدید فدرال رزرو چه معنایی برای سرمایه‌گذاری در طلا دارد؟
رابطه بین نرخ بهره و قیمت طلا به طور تاریخی معکوس بوده است، به طوری که کاهش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش ارزیابی‌های طلا می‌شود. این به این دلیل است که هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، کمتر می‌شود، و به طور نظری فلز گرانبها را جذاب‌تر می‌کند، به طوری که افزایش تقاضا می‌تواند به افزایش قیمت‌ها کمک کند.
با این حال، مهم است که درک کنیم که در حالی که تصمیمات نرخ بهره بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند، بازار فلزات گرانبها در درون یک شبکه پیچیده از عوامل مرتبط که فراتر از سیاست‌های پولی است، عمل می‌کند. درک این زمینه وسیع‌تر برای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند طلا را در پرتفوهای خود قرار دهند، بسیار حیاتی است.
✔️ خبر مرتبط: بانک بلک راک: طلا و بیت‌کوین ابزارهای کلیدی برای سال ۲۰۲۵ هستند
علاوه بر تصمیمات فدرال رزرو، یکی از عوامل کلیدی که بر بازارهای طلا تأثیر می‌گذارد، خریدهای طلا از سوی بانک‌های مرکزی، به ویژه از سوی اقتصادهای نوظهور است که به دنبال متنوع سازی ذخایر خود هستند. این خریدها به طور اخیر به سطوح تاریخی رسیده‌اند و همچنان حمایت قابل توجهی از قیمت‌های طلا فراهم می‌کنند. تنش‌های تجاری جهانی، اختلالات در زنجیره تأمین و تقاضای صنعتی در حال تحول — به ویژه از بخش‌های فناوری و انرژی‌های تجدیدپذیر — همچنین لایه‌های پیچیدگی بیشتری را در بازار طلا ایجاد می‌کنند.
قدرت دلار آمریکا همچنین نقش حیاتی در قیمت‌گذاری طلا ایفا می‌کند. با این حال، عواملی مانند نرخ‌های رشد اقتصادی نسبی، تعادل‌های تجاری و جریان‌های سرمایه بین‌المللی می‌توانند این اثر را تحت‌الشعاع قرار دهند. به عنوان مثال، دلار ممکن است تقویت شود اگر سایر اقتصادهای عمده با چالش‌های بزرگتری مواجه شوند یا اگر سرمایه‌گذاران در دوران تنش‌های بازار به دنبال ارزهای امن پناه ببرند — حتی در یک محیط کاهش نرخ بهره.
انتظارات تورمی همچنین تأثیر قوی بر بازار طلا دارند. در حالی که تورم متوسط معمولاً از طلا به عنوان یک ذخیره ارزش حمایت می‌کند، تورم شدید می‌تواند الگوهای سرمایه‌گذاری را تغییر دهد و احتمالاً تقاضا را کاهش دهد اگر دارایی‌های دیگری بازده بالاتری ارائه دهند. تغییرات در تقاضای مصرف‌کننده، به ویژه از سوی کشورهای بزرگ خریدار طلا، می‌تواند بیشتر بر قیمت‌ها تأثیر بگذارد، و روندهای فصلی مانند افزایش خرید طلا در جشن‌ها یا عروسی‌ها در این کشورها نیز ممکن است به نوسانات قیمت‌ها کمک کند.
آیا اکنون زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در طلا است؟
تصمیم‌گیری درباره اینکه آیا در طلا سرمایه‌گذاری کنید یا نه، بستگی به اهداف مالی، تحمل ریسک و شرایط بازار شما دارد. با این حال، کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو یک دلیل قوی برای اضافه کردن طلا به پرتفوی سرمایه‌گذاری شما در حال حاضر فراهم می‌کند، به ویژه اگر به دنبال پوشش ریسک در برابر تورم و نوسانات ارزی هستید.
با این حال، شما باید ریسک‌های بالقوه سرمایه‌گذاری در طلا را نیز در نظر بگیرید. همانطور که بالاتر اشاره شد، قیمت‌های طلا تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارند و تغییر ناگهانی در این متغیرها می‌تواند چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت طلا را کاهش دهد. به عنوان مثال، اگر تورم سریع‌تر از حد انتظار افزایش یابد، فدرال رزرو ممکن است موضع نرم‌تری را که اتخاذ کرده است، بازنگری کند که می‌تواند موجب تقویت دلار و فشار بر قیمت‌های طلا شود.
✔️ خبر مرتبط: کدام بانک های مرکزی بیشترین خرید طلا از ابتدای سال تا به امروز را داشتند؟
ملاحظه دیگر، تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری شما است. در حالی که طلا یک پوشش ریسک عالی است، نباید بر پرتفوی سرمایه‌گذاری تسلط پیدا کند - و کارشناسان می‌گویند که باید به حداکثر 10% از ارزش پرتفوی شما محدود شود. تعادل طلا با سایر دارایی‌ها مانند سهام و اوراق قرضه اطمینان می‌دهد که استراتژی متوازنی دارید که ریسک را کاهش داده و بازده را به حداکثر می‌رساند.
نکته پایانی
کاهش‌های اخیر نرخ بهره فدرال رزرو محیطی بالقوه مناسب برای سرمایه‌گذاری در طلا ایجاد کرده است، اما موفقیت در این زمینه احتمالاً به زمان‌بندی دقیق و ادغام مناسب آن در پرتفوی شما بستگی خواهد داشت. در حالی که کاهش نرخ بهره به طور سنتی از قیمت‌های طلا حمایت می‌کند، باید از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری تنها بر اساس تغییرات سیاست‌های پولی خودداری کنید. یک رویکرد محتاطانه این است که طلا را به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه‌گذاری گسترده‌تری در نظر بگیرید که عواملی مانند متنوع سازی پرتفوی، تحمل ریسک و زمان‌بندی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرد.
اگر تصمیم بگیرید که سرمایه‌گذاری در طلا برای شما مناسب است، گزینه‌های دارایی شما از طلای فیزیکی گرفته تا ETFهای طلا و سهام معادن طلا متغیر است. هر یک از این روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا مزایا و ملاحظات خاص خود را از نظر نقدینگی، ذخیره‌سازی و مواجهه با بازار دارند، بنابراین مهم است که تحقیق کاملی انجام دهید تا مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری در طلا را برای شرایط خاص خود تعیین کنید.
بیشتر بخوانید:
تیم دونالد ترامپ به مقامات اروپایی گفته است که رئیس جمهور منتخب آمریکا خواستار افزایش هزینه‌های دفاعی کشورهای عضو ناتو به ۵ درصد از تولید ناخالص داخلی خواهد بود، اما قصد دارد کمک‌های نظامی به اوکراین را ادامه دهد.
مقامات ارشد سیاست خارجی ترامپ این اهداف را در دیدارهایی با مقامات ارشد اروپایی در ماه جاری به اشتراک گذاشته‌اند. طبق گزارش‌های منابع آگاه از این مذاکرات، ترامپ در حال نهایی کردن سیاست‌های خود در قبال اروپا و تهاجم روسیه به اوکراین است.
پس از سخنان هاوکیش رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بیت‌کوین (BTC) از اوج قیمتی 108135 دلار در تاریخ 17 دسامبر به زیر 95000 دلار کاهش یافت. با این حال، برخی از تحلیلگران رمزارزها امیدوارند که کاهش احتمالی در دامیننس بیت‌کوین (BTC.D) ممکن است راه را برای آغاز آلت سیزن هموار کند.
چه چیزی باعث سقوط بازار رمزارزها شد؟
از دیروز، کل ارزش بازار کریپتو بیش از 6 درصد کاهش یافته است، که عمده این ضررها در آلت‌کوین‌ها ثبت شده است. به طور مطلق، بیش از 200 میلیارد دلار از بازار رمزارزها در 24 ساعت گذشته از دست رفته است.
سخنان هاوکیش پاول باعث سقوط بازار رمزارزها شد، که نشان می‌دهد مبارزه فدرال رزرو با تورم هنوز تمام نشده است. پاول اشاره کرد که ممکن است تنها دو کاهش نرخ بهره در سال 2025 صورت گیرد، نه سه کاهش که قبلاً پیش‌بینی شده بود.
علاوه بر این، فدرال رزرو پیش‌بینی خود از تورم 2025 را از 2.1% به 2.5% افزایش داده است. حتی پیش‌بینی تورم 2026 نیز 2.1 است که بالاتر از هدف بانک مرکزی یعنی 2% می‌باشد. فدرال رزرو تورم را به عنوان مسئله‌ای می‌بیند که ممکن است برای دو سال دیگر ادامه یابد، که باعث خواهد شد نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری از آنچه که ابتدا پیش‌بینی شده بود، بالا باقی بمانند.
✔️ خبر مرتبط: روانشناسی چرخه بازار رمزارزها: چرا آلت سیزن هنوز رخ نداده است؟
بازار رمزارزها به سخنان پاول واکنش منفی نشان داد که منجر به لیکوئید شدن بیش از 850 میلیون دلار در 24 ساعت گذشته شد. با این حال، برخی از تحلیلگران رمزارزها این سقوط را فرصتی برای حرید آلت‌کوین‌ها می‌بینند و انتظار دارند که دامیننس بیت‌کوین (BTC.D) در روزهای آینده کاهش یابد.
آیا دامیننس بیت کوین سقوط خواهد کرد>
بر اساس نمودار زیر، در تایم فریم هفتگی، دامیننس بیت‌کوین در دو هفته گذشته در حال صعود مداوم بوده است و از 56.24% به 59% در زمان نگارش افزایش یافته است. برخی از تحلیلگران مطمئن هستند که BTC.D در حال تشکیل یک قله پایین‌تر است که ممکن است با یک افت شدید همراه شود و به آغاز آلت سیزن منجر شود.
تحلیلگر بیت‌کوین، اریک کرون، در شبکه ایکس (X) نظرات خود را در مورد نمودار BTC.D به اشتراک گذاشت. این تحلیلگر اشاره کرد که این شاخص ممکن است پس از یک افزایش کوچک به 59٪، به 54٪ کاهش یابد.
تحلیلگر دیگر کریپتو، @CryptoGoos، اشاره کرد که اوج BTC.D در حال حاضر شکل گرفته است. این معامله‌گر افزود که آلت سیزن احتمالاً پس از واکنش نشان دادن BTC.D از سطوح مقاومت بین 58٪ و 59٪ ادامه خواهد یافت.
به طور مشابه، تحلیلگر بیت‌کوین و بازار سهام، ست (Seth)، رفتار BTC.D را در دو دوره قبلی بازار مورد بررسی قرار داد. او اظهار داشت که BTC.D ممکن است در این دوره نیز مسیر مشابهی را دنبال کند و پس از تثبیت در سطح حمایتی کلیدی حدود 58٪، در نهایت دچار سقوط شود.
با این حال، آرتور هیز، مدیرعامل سابق صرافی BitMEX، به تازگی پیش‌بینی خود را در مورد بازار رمزارزها به اشتراک گذاشت و اظهار کرد که یک "فروپاشی وحشتناک" در اطراف مراسم تحلیف رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، در 20 ژانویه 2025 رخ خواهد داد.
بیشتر بخوانید:
سرعت و میزان کاهش نرخ بهره توسط داده‌های اشتغال و تورم تعیین خواهد شد.
هنوز در مسیر رسیدن به تورم 2 درصد هستیم، اما داده‌های امروز نشان می‌دهند که افزایش اخیر سرعت رشد قیمت‌ها، تنها یک نوسان بوده است.
عدم قطعیت در سیاست‌گذاری پولی یکی از دلایلی است که باعث می‌شود احساس کنم چرخه کاهش نرخ بهره در سال آینده کمی کندتر از حد انتظار خواهد بود.
در 12 تا 18 ماه آینده، احتمالاً نرخ بهره به طور قابل توجهی کاهش خواهد داشت.
رشد اشتغال پایدار است و می‌خواهیم این وضعیت را به همین شکل حفظ کنیم؛ برای این کار، باید نرخ بهره به سطحی نزدیک به نرخ خنثی کاهش یابد.
من موافقم که نرخ بهره فعلی به طور معناداری محدودکننده است و تز نرخ خنثی فاصله زیادی دارد.
وظیفه ما این است که سناریوهای مختلف را بررسی کنیم، زیرا نمی‌دانیم دولت جدید چه پیشنهاداتی خواهد داشت.
اجماع مقامات نشان می‌دهد نرخ خنثی بلندمدت به طور قابل توجهی پایین‌تر از جایی است که نرخ بهره فعلی قرار دارد.
در شش ماه گذشته، شاخص مخارج مصرف شخصی نزدیک به 2 درصد بوده است.
داده‌های تورم اخیر بالاتر از حد انتظار بوده؛ البته ممکن است نوساناتی رخ دهد و عدم قطعیت در سیاست‌گذاری وجود داشته باشد، اما واضح است که سرعت رشد قیمت‌ها به سمت 2 درصد در حرکت است.
تعطیلی دولت آمریکا مانند تمام تعطیلی‌های قبلی، پایان خواهد یافت، اما سوال اینجاست که کنگره‌ای که پس از آن به وجود خواهد آمد، چه ویژگی‌هایی خواهد داشت؟ جیم کرامر امروز صبح در برنامه CNBC اشاره کرد که معمولاً در زمان تعطیلی دولت و سقوط بازار، استراتژی متداول خرید در کف است. او به تاریخچه این اتفاقات اشاره کرد و این روند را غیرقابل انکار دانست. حال دلایل متفاوت بودن این تعطیلی برای بازارها چیست؟
سقوط اخیر بازار واقعاً به تعطیلی دولت مربوط نمی‌شود. این تعطیلی مانند دیگر تعطیلی‌ها حل خواهد شد و احتمالاً به زودی، شاید حتی امروز، به پایان برسد. احتمالا مدتی طول بکشد و بازار بیشتر وحشت کند، اما چیزی که می‌دانیم این است که در نهایت این بحران حل خواهد شد و وضعیت آن‌قدر که تصور می‌شود، بد نخواهد بود.
حال سوال اساسی که باید به آن توجه کرد، این است: آیا کنگره این بار تحت تاثیر گروه‌های خاصی مانند وزارت کارآیی دولت (DOGE) خواهد بود؟ به عقیده بازار، اولویت ترامپ بازار سهام است، نه کسری بودجه. حتی می‌توان استدلال کرد که تحولات اخیر این موضوع را به تصویر می‌کشد، زیرا ترامپ در تلاش است تا سقف بدهی را به طور کامل حذف کند.
البته، نمی‌توان مطمئن بود که این اولویت ایلان ماسک نیز باشد، که در حال فشار آوردن به جمهوری‌خواهان از طریق تهدید به برگزاری انتخابات اولیه است. بخش بزرگی از رشد اقتصادی ایالات متحده در دو سال گذشته ناشی از کسری بودجه ۷ درصدی بوده است، در حالی که بسیاری از کشورهای دیگر در حال کاهش هزینه‌های خود پس از بحران کووید هستند.
ریسک اصلی اینجاست که احتمالا کنگره‌ای تهاجمی داشته باشیم یا حداقل چند نفر از افرادی که معتقد به سیاست‌های سختگیرانه اقتصادی هستند، همه امور را متوقف کنند. با توجه به ترکیب کنگره، به ویژه اگر دموکرات‌ها متحد باقی بمانند، تعداد کمی از رای‌ها کافی است تا تغییرات بزرگی در سیاست‌گذاری ایجاد شود.
برآورد اولیه شاخص اطمینان مصرف‌کننده ناحیه یورو - Consumer Confidence Flash (دسامبر)
برآورد نهایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان - Consumer Sentiment (دسامبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی پنج‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
هیچ بانک مرکزی نمی‌تواند تراکنش‌های بیت‌کوین را مسدود کند. هیچ دولت خارجی نمی‌تواند دارایی‌های بیت‌کوین را مسدود کند. هیچ سازمان بین‌المللی نمی‌تواند انتقالات بیت‌کوین را محدود کند. عرضه بیت‌کوین به 21 میلیون واحد محدود شده است. کارشناسان می‌گویند این ویژگی‌ها بیت‌کوین را به گزینه‌ای منحصربه‌فرد برای ذخایر ملی تبدیل می‌کند.
بیت کوین ذخایر ملی را آزاد می‌کند
بیت‌کوین به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که ثروت حاکمیتی را خارج از سیستم بانکی و مرزهای دولتی داشته باشند. هر کشوری می‌تواند میلیاردها دلار ارزش را بدون اتکا به بانک‌های خارجی، سیستم‌های تسویه حساب یا گاوصندوق‌های فیزیکی ذخیره و منتقل کند. این امر به کشورهای مختلف حاکمیت مالی واقعی می‌دهد که با دارایی‌های ذخیره سنتی مانند طلا یا ارزهای خارجی غیرممکن است.
متیو رولی، مدیر در Dypto Crypto، در بیانیه‌ای گفت: "استقلال بیت‌کوین از سیستم‌های سنتی مانند SWIFT یا صندوق بین‌المللی پول به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که از دسترس و کنترل کشورهای قدرتمند و فراتر از مرزها خارج هستند. سیستم‌های سنتی به شدت توسط دولت‌های بزرگ تنظیم و کنترل می‌شوند و به کسانی که کنترل را در دست دارند این امکان را می‌دهند که دیگران را مجبور به انجام کارهایی کنند که ممکن است برای شهروندان و رفاه آنها زیان‌آور باشد."
کشورهای کوچکتر بیشتر از پذیرش زودهنگام ذخایر بیت‌کوین بهره می‌برند. این کشورها با ریسک‌های ناشی از تورم، کاهش ارزش ارز و کنترل مالی خارجی مواجه هستند. بیت‌کوین به آنها یک منبع ذخیره ارزش مستقل و دسترس‌پذیر می‌دهد که اقتصادهای بزرگ‌تر نمی‌توانند آن را مسدود یا بی‌ارزش کنند. شروع با تخصیص‌های کوچک به کشورها این امکان را می‌دهد که مزایای بیت‌کوین را آزمایش کنند در حالی که ذخایر سنتی خود را حفظ می‌کنند.
مایکل اشلی شولمن، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری درRunning Point Capital Advisors، در بیانیه‌ای گفت: "واقعاً کشورهای کوچکتر و کمتر پایدار هستند که بیشترین بهره را از یک ذخیره بیت‌کوین ملی برای مقابله با فشارهای تورمی جهانی و همچنین ارزهای فیات خود خواهند برد.
✔️ خبر مرتبط: ذخایر استراتژیک بیت کوین؛ ریسک بزرگ یا سود کلان برای آمریکا؟
مشابه با نحوه‌ای که بسیاری از کشورها شمش‌های طلا را به عنوان ذخیره ارزش نگهداری می‌کنند، بیت‌کوین می‌تواند به عنوان طلای دیجیتال در نظر گرفته شود، اما حتی نادرتر است زیرا عرضه آن به 21 میلیون کوین محدود است."
ذخایر بیت کوین پول ملی را تضعیف نمی‌کند
السالوادر اولین کشوری بود که بیت‌کوین را هم به عنوان دارایی ذخیره و هم به عنوان ارز قانونی برای پرداخت‌ها آزمایش کرد. شهروندان همچنان ترجیح می‌دهند برای معاملات روزمره از پول فیات استفاده کنند، که نقش قوی‌تر بیت‌کوین به عنوان یک ذخیره ملی را نسبت به جایگزینی ارز تأیید می‌کند. افزودن ذخایر بیت‌کوین، ثبات مالی اضافی فراهم می‌آورد که به تقویت ارز ملی کمک می‌کند.
جورجی تودوروف، بنیان‌گذار Create & Grow، گفت: "السالوادر که با تورم بالا مواجه بوده، می‌تواند از ثباتی که بیت‌کوین می‌تواند ارائه دهد بهره‌مند شود. پذیرش زودهنگام توسط کشورها به عنوان دارایی ذخیره می‌تواند آنها را به عنوان پیشرو در اقتصاد دیجیتال در حال تحول قرار دهد."
بیت کوین دیگر مانند قبل بی ثبات نیست
نوسانات بیت‌کوین در سال‌های گذشته به طور پیوسته کاهش یافته است. تا اکتبر 2024، نوسانات ماهانه بیت‌کوین به 11% رسید که از سهام شرکت‌های فناوری پرمعامله مانند تسلا (24%)، ای‌ام‌دی (16%) و انویدیا (12%) کمتر بود.
حتی پیش از رسیدن قیمت بیت‌کوین به 100000 دلار در نوامبر، این ارز در اکتبر 2024 بهترین بازده را در ازای ریسک نوسان ارائه داد. نسبت شارپ آن 4.35 بود، به این معنی که هر واحد از نوسان قیمت بیت‌کوین بازده بیشتری نسبت به انویدیا (3.65) و گوگل (1.38) داشت، در حالی که تسلا، ای‌ام‌دی و پنج سهام فناوری دیگر که تحلیل شدند، بازده منفی برای ریسک نوسان خود نشان دادند. (نسبت شارپ (Sharpe Ratio) یا شاخص شارپ، در امور مالی، از معیارهای آماری و نسبت‌های مالی است که جهت محاسبه نسبت بازده اصلاح شده با ریسک، مورد استفاده قرار می‌گیرد.)
با نوساناتی که اکنون با شرکت‌های بزرگ فناوری قابل مقایسه است، بیت‌کوین نشان داده است که می‌تواند ثباتی مشابه بازار را حفظ کند. موقعیت آن در نمودار ریسک-بازده بهترین تعادل را نشان داد: نوسان متوسط 11% که با بالاترین بازده‌ها برای ریسک پذیرفته شده ترکیب شده است.
انتقال ذخایر بیت کوین ارزان و سریع است
ذخیره‌سازی و انتقال بیت‌کوین هزینه‌ای جزئی نسبت به روش‌های سنتی دارند. یک کشور می‌تواند یک میلیارد دلار را در شبکه بیت‌کوین با کمتر از 100 دلار هزینه انتقال جابه‌جا کند. هزینه حمل و نقل طلا 0.5-1% از ارزش جابه‌جاشده به علاوه هزینه‌های امنیتی است. انتقال‌های بین‌المللی از طریق سوئیفت 0.3-0.5% از ارزش را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند و ممکن است 2-5 روز کاری طول بکشد.
✔️ خبر مرتبط: ری دالیو: بیت کوین و طلا، پناهگاه امن در مقابل طوفان بدهی
لی براچر، رئیس شورای بلاک‌چین تگزاس، در بیانیه‌ای گفت: "یک کشور با ذخایر بیت‌کوین کنترل کامل آنها را بدون نیاز به واسطه‌ها در دست دارد. هیچ بانکی آن را ذخیره نمی‌کند، هیچ کشتی آن را حمل نمی‌کند و هیچ گاوصندوقی از آن نگهداری نمی‌کند. یک کلید خصوصی دسترسی فوری به میلیاردها دلار ارزش فراهم می‌کند که با سرعت اینترنت حرکت می‌کند."
بانک‌ها و شرکت‌های مالی روش‌های اثبات‌شده‌ای برای مدیریت عملیات بیت‌کوین سازمانی ایجاد کرده‌اند. موسسات بزرگ در حال حاضر نگهداری امن، انجام معاملات مقیاس بزرگ و جابجایی دارایی‌های بیت‌کوین قابل توجه را مدیریت می‌کنند. کشورهای مختلف می‌توانند این رویکردهای سازمانی آزمایش‌شده را برای عملیات ذخایر ملی خود سازگار کنند.
آنتون چاشچین، بنیان‌گذار و مدیرعامل N7 Capital، گفت: "زیرساخت فناوری به طور قابل توجهی بالغ شده است و شامل راه‌حل‌های پیشرفته نگهداری سازمانی، پروتکل‌های پیشرفته دی‌فای و تدابیر امنیتی بهتر می‌شود. چشم‌انداز قانونی نسبت به دوره‌های قبلی شفاف‌تر است و اطمینان بیشتری را برای تمامی فعالان بازار فراهم می‌کند."
کشورها می‌توانند به جای خرید بیت کوین استخراج کنند
کشورها می‌توانند بیت‌کوین را از طریق استخراج با انرژی تجدیدپذیر دست نخورده به دست آورند. انرژی‌های آبی، خورشیدی و بادی اغلب در مکان‌های دورافتاده استفاده نمی‌شوند چرا که انرژی در فواصل طولانی انتقال، از دست می‌رود. استخراج بیت‌کوین این مشکل را با تبدیل انرژی اضافی سبز به ارزش به طور مستقیم در منبع حل می‌کند.
بوتان این مدل را با استفاده از منابع فراوان انرژی آبی خود نشان می‌دهد. این کشور عملیات استخراج بیت‌کوین را در کنار نیروگاه‌ها در هیمالیا ایجاد کرده است و انرژی که قبلاً هدر می‌رفت را به ذخایر ملی به ارزش 750 میلیون دلار تبدیل کرده است. این رویکرد به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که ذخایر بیت‌کوین را از طریق انرژی پاک بسازند، انرژی‌ای که در غیر این صورت برای جمع‌آوری و حمل و نقل سودآور نخواهد بود.
بیت کوین گزینه جدیدی را برای ذخایر ملی ارائه می‌دهد
روی مایر، مدیرعامل Vixichain، عقیده دارد: "دلار، اگرچه هنوز سلطنت می‌کند، به دلیل استفاده سیاسی از آن مورد انتقاد قرار گرفته است و با فراخوانی بلند در میان کشورهای بریکس برای دلارزدایی، موقعیت جهانی آن نامشخص است. طلا از سوی دیگر، فاقد نقدینگی و انعطاف‌پذیری مورد نیاز در دنیای دیجیتال پرسرعت امروز است."
بیت‌کوین یک گزینه جدید برای ذخیره ثروت ملی در بلندمدت ارائه می‌دهد. در حالی که ارزهای سنتی با ریسک‌هایی مانند ابرتورم و تغییرات سیاسی روبه‌رو هستند، عرضه ثابت و شبکه غیرمتمرکز بیت‌کوین ثبات را فراهم می‌کند. کشورها می‌توانند بیت‌کوین را به ذخایر خود اضافه کنند تا ذخایرشان را برای نسل‌های آینده متنوع کنند.
مایکل اشلی شولمن نتیجه‌گیری کرد: "زمان مناسب برای شروع یک ذخیره بیت‌کوین ملی حدود پنج یا شش سال پیش بود، زمانی که بیت‌کوین بسیار ارزان‌تر بود، اما اگر آن زمان را از دست داده‌اید، حالا زمان بدی برای شروع نیست." وی افزود: "2000 سال دیگر، زمانی که بشر در فضا زندگی می‌کند، بیشتر ارزهایی که اکنون می‌شناسیم احتمالاً دیگر وجود نخواهند داشت، اما بیت‌کوین باید هنوز وجود داشته باشد."
بیشتر بخوانید:
من از عدم تغییر نرخ بهره حمایت کردم، زیرا داده‌ها از این اقدام حمایت می‌کردند.
بازار کار قوی به فدرال رزرو این امکان را می‌دهد که بر کاهش تورم تمرکز کند.
تورم هنوز بالا مانده و پیشرفت به سوی 2 درصد نامنظم است.
ترجیح می‌دهم قبل از کاهش نرخ بهره، پیشرفت بیشتری در مهار سرعت رشد قیمت‌ها مشاهده کنیم.
