با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
پس از سخنان هاوکیش رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بیتکوین (BTC) از اوج قیمتی 108135 دلار در تاریخ 17 دسامبر به زیر 95000 دلار کاهش یافت. با این حال، برخی از تحلیلگران رمزارزها امیدوارند که کاهش احتمالی در دامیننس بیتکوین (BTC.D) ممکن است راه را برای آغاز آلت سیزن هموار کند.
چه چیزی باعث سقوط بازار رمزارزها شد؟
از دیروز، کل ارزش بازار کریپتو بیش از 6 درصد کاهش یافته است، که عمده این ضررها در آلت‌کوین‌ها ثبت شده است. به طور مطلق، بیش از 200 میلیارد دلار از بازار رمزارزها در 24 ساعت گذشته از دست رفته است.
سخنان هاوکیش پاول باعث سقوط بازار رمزارزها شد، که نشان می‌دهد مبارزه فدرال رزرو با تورم هنوز تمام نشده است. پاول اشاره کرد که ممکن است تنها دو کاهش نرخ بهره در سال 2025 صورت گیرد، نه سه کاهش که قبلاً پیش‌بینی شده بود.
علاوه بر این، فدرال رزرو پیش‌بینی خود از تورم 2025 را از 2.1% به 2.5% افزایش داده است. حتی پیش‌بینی تورم 2026 نیز 2.1 است که بالاتر از هدف بانک مرکزی یعنی 2% می‌باشد. فدرال رزرو تورم را به عنوان مسئله‌ای می‌بیند که ممکن است برای دو سال دیگر ادامه یابد، که باعث خواهد شد نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری از آنچه که ابتدا پیش‌بینی شده بود، بالا باقی بمانند.
✔️ خبر مرتبط: روانشناسی چرخه بازار رمزارزها: چرا آلت سیزن هنوز رخ نداده است؟
بازار رمزارزها به سخنان پاول واکنش منفی نشان داد که منجر به لیکوئید شدن بیش از 850 میلیون دلار در 24 ساعت گذشته شد. با این حال، برخی از تحلیلگران رمزارزها این سقوط را فرصتی برای حرید آلت‌کوین‌ها می‌بینند و انتظار دارند که دامیننس بیتکوین (BTC.D) در روزهای آینده کاهش یابد.
آیا دامیننس بیت کوین سقوط خواهد کرد>
بر اساس نمودار زیر، در تایم فریم هفتگی، دامیننس بیتکوین در دو هفته گذشته در حال صعود مداوم بوده است و از 56.24% به 59% در زمان نگارش افزایش یافته است. برخی از تحلیلگران مطمئن هستند که BTC.D در حال تشکیل یک قله پایین‌تر است که ممکن است با یک افت شدید همراه شود و به آغاز آلت سیزن منجر شود.
تحلیلگر بیتکوین، اریک کرون، در شبکه ایکس (X) نظرات خود را در مورد نمودار BTC.D به اشتراک گذاشت. این تحلیلگر اشاره کرد که این شاخص ممکن است پس از یک افزایش کوچک به 59٪، به 54٪ کاهش یابد.
تحلیلگر دیگر کریپتو، @CryptoGoos، اشاره کرد که اوج BTC.D در حال حاضر شکل گرفته است. این معامله‌گر افزود که آلت سیزن احتمالاً پس از واکنش نشان دادن BTC.D از سطوح مقاومت بین 58٪ و 59٪ ادامه خواهد یافت.
به طور مشابه، تحلیلگر بیتکوین و بازار سهام، ست (Seth)، رفتار BTC.D را در دو دوره قبلی بازار مورد بررسی قرار داد. او اظهار داشت که BTC.D ممکن است در این دوره نیز مسیر مشابهی را دنبال کند و پس از تثبیت در سطح حمایتی کلیدی حدود 58٪، در نهایت دچار سقوط شود.
با این حال، آرتور هیز، مدیرعامل سابق صرافی BitMEX، به تازگی پیش‌بینی خود را در مورد بازار رمزارزها به اشتراک گذاشت و اظهار کرد که یک "فروپاشی وحشتناک" در اطراف مراسم تحلیف رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، در 20 ژانویه 2025 رخ خواهد داد.
بیشتر بخوانید:
سرعت و میزان کاهش نرخ بهره توسط داده‌های اشتغال و تورم تعیین خواهد شد.
هنوز در مسیر رسیدن به تورم 2 درصد هستیم، اما داده‌های امروز نشان می‌دهند که افزایش اخیر سرعت رشد قیمت‌ها، تنها یک نوسان بوده است.
عدم قطعیت در سیاست‌گذاری پولی یکی از دلایلی است که باعث می‌شود احساس کنم چرخه کاهش نرخ بهره در سال آینده کمی کندتر از حد انتظار خواهد بود.
در 12 تا 18 ماه آینده، احتمالاً نرخ بهره به طور قابل توجهی کاهش خواهد داشت.
رشد اشتغال پایدار است و می‌خواهیم این وضعیت را به همین شکل حفظ کنیم؛ برای این کار، باید نرخ بهره به سطحی نزدیک به نرخ خنثی کاهش یابد.
من موافقم که نرخ بهره فعلی به طور معناداری محدودکننده است و تز نرخ خنثی فاصله زیادی دارد.
وظیفه ما این است که سناریوهای مختلف را بررسی کنیم، زیرا نمی‌دانیم دولت جدید چه پیشنهاداتی خواهد داشت.
اجماع مقامات نشان می‌دهد نرخ خنثی بلندمدت به طور قابل توجهی پایین‌تر از جایی است که نرخ بهره فعلی قرار دارد.
در شش ماه گذشته، شاخص مخارج مصرف شخصی نزدیک به 2 درصد بوده است.
داده‌های تورم اخیر بالاتر از حد انتظار بوده؛ البته ممکن است نوساناتی رخ دهد و عدم قطعیت در سیاست‌گذاری وجود داشته باشد، اما واضح است که سرعت رشد قیمت‌ها به سمت 2 درصد در حرکت است.
تعطیلی دولت آمریکا مانند تمام تعطیلی‌های قبلی، پایان خواهد یافت، اما سوال اینجاست که کنگره‌ای که پس از آن به وجود خواهد آمد، چه ویژگی‌هایی خواهد داشت؟ جیم کرامر امروز صبح در برنامه CNBC اشاره کرد که معمولاً در زمان تعطیلی دولت و سقوط بازار، استراتژی متداول خرید در کف است. او به تاریخچه این اتفاقات اشاره کرد و این روند را غیرقابل انکار دانست. حال دلایل متفاوت بودن این تعطیلی برای بازارها چیست؟
سقوط اخیر بازار واقعاً به تعطیلی دولت مربوط نمی‌شود. این تعطیلی مانند دیگر تعطیلی‌ها حل خواهد شد و احتمالاً به زودی، شاید حتی امروز، به پایان برسد. احتمالا مدتی طول بکشد و بازار بیشتر وحشت کند، اما چیزی که می‌دانیم این است که در نهایت این بحران حل خواهد شد و وضعیت آن‌قدر که تصور می‌شود، بد نخواهد بود.
حال سوال اساسی که باید به آن توجه کرد، این است: آیا کنگره این بار تحت تاثیر گروه‌های خاصی مانند وزارت کارآیی دولت (DOGE) خواهد بود؟ به عقیده بازار، اولویت ترامپ بازار سهام است، نه کسری بودجه. حتی می‌توان استدلال کرد که تحولات اخیر این موضوع را به تصویر می‌کشد، زیرا ترامپ در تلاش است تا سقف بدهی را به طور کامل حذف کند.
البته، نمی‌توان مطمئن بود که این اولویت ایلان ماسک نیز باشد، که در حال فشار آوردن به جمهوری‌خواهان از طریق تهدید به برگزاری انتخابات اولیه است. بخش بزرگی از رشد اقتصادی ایالات متحده در دو سال گذشته ناشی از کسری بودجه ۷ درصدی بوده است، در حالی که بسیاری از کشورهای دیگر در حال کاهش هزینه‌های خود پس از بحران کووید هستند.
ریسک اصلی اینجاست که احتمالا کنگره‌ای تهاجمی داشته باشیم یا حداقل چند نفر از افرادی که معتقد به سیاست‌های سختگیرانه اقتصادی هستند، همه امور را متوقف کنند. با توجه به ترکیب کنگره، به ویژه اگر دموکرات‌ها متحد باقی بمانند، تعداد کمی از رای‌ها کافی است تا تغییرات بزرگی در سیاست‌گذاری ایجاد شود.
برآورد اولیه شاخص اطمینان مصرف‌کننده ناحیه یورو - Consumer Confidence Flash (دسامبر)
برآورد نهایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان - Consumer Sentiment (دسامبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی پنج‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
هیچ بانک مرکزی نمی‌تواند تراکنش‌های بیتکوین را مسدود کند. هیچ دولت خارجی نمی‌تواند دارایی‌های بیتکوین را مسدود کند. هیچ سازمان بین‌المللی نمی‌تواند انتقالات بیتکوین را محدود کند. عرضه بیتکوین به 21 میلیون واحد محدود شده است. کارشناسان می‌گویند این ویژگی‌ها بیتکوین را به گزینه‌ای منحصربه‌فرد برای ذخایر ملی تبدیل می‌کند.
بیت کوین ذخایر ملی را آزاد می‌کند
بیتکوین به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که ثروت حاکمیتی را خارج از سیستم بانکی و مرزهای دولتی داشته باشند. هر کشوری می‌تواند میلیاردها دلار ارزش را بدون اتکا به بانک‌های خارجی، سیستم‌های تسویه حساب یا گاوصندوق‌های فیزیکی ذخیره و منتقل کند. این امر به کشورهای مختلف حاکمیت مالی واقعی می‌دهد که با دارایی‌های ذخیره سنتی مانند طلا یا ارزهای خارجی غیرممکن است.
متیو رولی، مدیر در Dypto Crypto، در بیانیه‌ای گفت: "استقلال بیتکوین از سیستم‌های سنتی مانند SWIFT یا صندوق بین‌المللی پول به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که از دسترس و کنترل کشورهای قدرتمند و فراتر از مرزها خارج هستند. سیستم‌های سنتی به شدت توسط دولت‌های بزرگ تنظیم و کنترل می‌شوند و به کسانی که کنترل را در دست دارند این امکان را می‌دهند که دیگران را مجبور به انجام کارهایی کنند که ممکن است برای شهروندان و رفاه آن‌ها زیان‌آور باشد."
کشورهای کوچکتر بیشتر از پذیرش زودهنگام ذخایر بیتکوین بهره می‌برند. این کشورها با ریسک‌های ناشی از تورم، کاهش ارزش ارز و کنترل مالی خارجی مواجه هستند. بیتکوین به آن‌ها یک منبع ذخیره ارزش مستقل و دسترس‌پذیر می‌دهد که اقتصادهای بزرگ‌تر نمی‌توانند آن را مسدود یا بی‌ارزش کنند. شروع با تخصیص‌های کوچک به کشورها این امکان را می‌دهد که مزایای بیتکوین را آزمایش کنند در حالی که ذخایر سنتی خود را حفظ می‌کنند.
مایکل اشلی شولمن، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری درRunning Point Capital Advisors، در بیانیه‌ای گفت: "واقعاً کشورهای کوچکتر و کمتر پایدار هستند که بیشترین بهره را از یک ذخیره بیتکوین ملی برای مقابله با فشارهای تورمی جهانی و همچنین ارزهای فیات خود خواهند برد.
✔️ خبر مرتبط: ذخایر استراتژیک بیت کوین؛ ریسک بزرگ یا سود کلان برای آمریکا؟
مشابه با نحوه‌ای که بسیاری از کشورها شمش‌های طلا را به عنوان ذخیره ارزش نگهداری می‌کنند، بیتکوین می‌تواند به عنوان طلای دیجیتال در نظر گرفته شود، اما حتی نادرتر است زیرا عرضه آن به 21 میلیون کوین محدود است."
ذخایر بیت کوین پول ملی را تضعیف نمی‌کند
السالوادر اولین کشوری بود که بیتکوین را هم به عنوان دارایی ذخیره و هم به عنوان ارز قانونی برای پرداخت‌ها آزمایش کرد. شهروندان همچنان ترجیح می‌دهند برای معاملات روزمره از پول فیات استفاده کنند، که نقش قوی‌تر بیتکوین به عنوان یک ذخیره ملی را نسبت به جایگزینی ارز تأیید می‌کند. افزودن ذخایر بیتکوین، ثبات مالی اضافی فراهم می‌آورد که به تقویت ارز ملی کمک می‌کند.
جورجی تودوروف، بنیان‌گذار Create & Grow، گفت: "السالوادر که با تورم بالا مواجه بوده، می‌تواند از ثباتی که بیتکوین می‌تواند ارائه دهد بهره‌مند شود. پذیرش زودهنگام توسط کشورها به عنوان دارایی ذخیره می‌تواند آن‌ها را به عنوان پیشرو در اقتصاد دیجیتال در حال تحول قرار دهد."
بیت کوین دیگر مانند قبل بی ثبات نیست
نوسانات بیتکوین در سال‌های گذشته به طور پیوسته کاهش یافته است. تا اکتبر 2024، نوسانات ماهانه بیتکوین به 11% رسید که از سهام شرکت‌های فناوری پرمعامله مانند تسلا (24%)، ای‌ام‌دی (16%) و انویدیا (12%) کمتر بود.
حتی پیش از رسیدن قیمت بیتکوین به 100000 دلار در نوامبر، این ارز در اکتبر 2024 بهترین بازده را در ازای ریسک نوسان ارائه داد. نسبت شارپ آن 4.35 بود، به این معنی که هر واحد از نوسان قیمت بیتکوین بازده بیشتری نسبت به انویدیا (3.65) و گوگل (1.38) داشت، در حالی که تسلا، ای‌ام‌دی و پنج سهام فناوری دیگر که تحلیل شدند، بازده منفی برای ریسک نوسان خود نشان دادند. (نسبت شارپ (Sharpe Ratio) یا شاخص شارپ، در امور مالی، از معیارهای آماری و نسبت‌های مالی است که جهت محاسبه نسبت بازده اصلاح شده با ریسک، مورد استفاده قرار می‌گیرد.)
با نوساناتی که اکنون با شرکت‌های بزرگ فناوری قابل مقایسه است، بیتکوین نشان داده است که می‌تواند ثباتی مشابه بازار را حفظ کند. موقعیت آن در نمودار ریسک-بازده بهترین تعادل را نشان داد: نوسان متوسط 11% که با بالاترین بازده‌ها برای ریسک پذیرفته شده ترکیب شده است.
انتقال ذخایر بیت کوین ارزان و سریع است
ذخیره‌سازی و انتقال بیتکوین هزینه‌ای جزئی نسبت به روش‌های سنتی دارند. یک کشور می‌تواند یک میلیارد دلار را در شبکه بیتکوین با کمتر از 100 دلار هزینه انتقال جابه‌جا کند. هزینه حمل و نقل طلا 0.5-1% از ارزش جابه‌جاشده به علاوه هزینه‌های امنیتی است. انتقال‌های بین‌المللی از طریق سوئیفت 0.3-0.5% از ارزش را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند و ممکن است 2-5 روز کاری طول بکشد.
✔️ خبر مرتبط: ری دالیو: بیت کوین و طلا، پناهگاه امن در مقابل طوفان بدهی
لی براچر، رئیس شورای بلاک‌چین تگزاس، در بیانیه‌ای گفت: "یک کشور با ذخایر بیتکوین کنترل کامل آن‌ها را بدون نیاز به واسطه‌ها در دست دارد. هیچ بانکی آن را ذخیره نمی‌کند، هیچ کشتی آن را حمل نمی‌کند و هیچ گاوصندوقی از آن نگهداری نمی‌کند. یک کلید خصوصی دسترسی فوری به میلیاردها دلار ارزش فراهم می‌کند که با سرعت اینترنت حرکت می‌کند."
بانک‌ها و شرکت‌های مالی روش‌های اثبات‌شده‌ای برای مدیریت عملیات بیتکوین سازمانی ایجاد کرده‌اند. موسسات بزرگ در حال حاضر نگهداری امن، انجام معاملات مقیاس بزرگ و جابجایی دارایی‌های بیتکوین قابل توجه را مدیریت می‌کنند. کشورهای مختلف می‌توانند این رویکردهای سازمانی آزمایش‌شده را برای عملیات ذخایر ملی خود سازگار کنند.
آنتون چاشچین، بنیان‌گذار و مدیرعامل N7 Capital، گفت: "زیرساخت فناوری به طور قابل توجهی بالغ شده است و شامل راه‌حل‌های پیشرفته نگهداری سازمانی، پروتکل‌های پیشرفته دی‌فای و تدابیر امنیتی بهتر می‌شود. چشم‌انداز قانونی نسبت به دوره‌های قبلی شفاف‌تر است و اطمینان بیشتری را برای تمامی فعالان بازار فراهم می‌کند."
کشورها می‌توانند به جای خرید بیت کوین استخراج کنند
کشورها می‌توانند بیتکوین را از طریق استخراج با انرژی تجدیدپذیر دست نخورده به دست آورند. انرژی‌های آبی، خورشیدی و بادی اغلب در مکان‌های دورافتاده استفاده نمی‌شوند چرا که انرژی در فواصل طولانی انتقال، از دست می‌رود. استخراج بیتکوین این مشکل را با تبدیل انرژی اضافی سبز به ارزش به طور مستقیم در منبع حل می‌کند.
بوتان این مدل را با استفاده از منابع فراوان انرژی آبی خود نشان می‌دهد. این کشور عملیات استخراج بیتکوین را در کنار نیروگاه‌ها در هیمالیا ایجاد کرده است و انرژی که قبلاً هدر می‌رفت را به ذخایر ملی به ارزش 750 میلیون دلار تبدیل کرده است. این رویکرد به کشورهای مختلف این امکان را می‌دهد که ذخایر بیتکوین را از طریق انرژی پاک بسازند، انرژی‌ای که در غیر این صورت برای جمع‌آوری و حمل و نقل سودآور نخواهد بود.
بیت کوین گزینه جدیدی را برای ذخایر ملی ارائه می‌دهد
روی مایر، مدیرعامل Vixichain، عقیده دارد: "دلار، اگرچه هنوز سلطنت می‌کند، به دلیل استفاده سیاسی از آن مورد انتقاد قرار گرفته است و با فراخوانی بلند در میان کشورهای بریکس برای دلارزدایی، موقعیت جهانی آن نامشخص است. طلا از سوی دیگر، فاقد نقدینگی و انعطاف‌پذیری مورد نیاز در دنیای دیجیتال پرسرعت امروز است."
بیتکوین یک گزینه جدید برای ذخیره ثروت ملی در بلندمدت ارائه می‌دهد. در حالی که ارزهای سنتی با ریسک‌هایی مانند ابرتورم و تغییرات سیاسی روبه‌رو هستند، عرضه ثابت و شبکه غیرمتمرکز بیتکوین ثبات را فراهم می‌کند. کشورها می‌توانند بیتکوین را به ذخایر خود اضافه کنند تا ذخایرشان را برای نسل‌های آینده متنوع کنند.
مایکل اشلی شولمن نتیجه‌گیری کرد: "زمان مناسب برای شروع یک ذخیره بیتکوین ملی حدود پنج یا شش سال پیش بود، زمانی که بیتکوین بسیار ارزان‌تر بود، اما اگر آن زمان را از دست داده‌اید، حالا زمان بدی برای شروع نیست." وی افزود: "2000 سال دیگر، زمانی که بشر در فضا زندگی می‌کند، بیشتر ارزهایی که اکنون می‌شناسیم احتمالاً دیگر وجود نخواهند داشت، اما بیتکوین باید هنوز وجود داشته باشد."
بیشتر بخوانید:
من از عدم تغییر نرخ بهره حمایت کردم، زیرا داده‌ها از این اقدام حمایت می‌کردند.
بازار کار قوی به فدرال رزرو این امکان را می‌دهد که بر کاهش تورم تمرکز کند.
تورم هنوز بالا مانده و پیشرفت به سوی 2 درصد نامنظم است.
ترجیح می‌دهم قبل از کاهش نرخ بهره، پیشرفت بیشتری در مهار سرعت رشد قیمت‌ها مشاهده کنیم.
داده‌های اخیر در راستای پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو بوده است و اطمینان داریم که به هدف تورمی خواهیم رسید.
اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد و این امر باعث افزایش بازدهی‌های بلندمدت شده است.
سیاست پولی به خوبی تنظیم شده و تا حدودی محدودکننده است؛ برای تنظیم سیاست‌های خود باید به داده‌ها وابسته باشیم.
ما پیشرفت خوبی در زمینه تورم مشاهده کرده‌ایم، اما داده‌های اخیر کمی بالاتر از حد انتظار است.
در مورد تورم و سیاست‌های مالی آینده، عدم قطعیت زیادی وجود دارد.
انتظار دارم که روند کاهش رشد نیروی کار ادامه یابد.
فکر نمی‌کنم که در حال حاضر به نرخ خنثی بلندمدت رسیده باشیم، موضع پولی همچنان در محدودکننده، و بالاتر از نرخ خنثی است.
نرخ بالاتر بهره‌وری ممکن است کمی نرخ خنثی را افزایش داده باشد.
مسیر اصلی پولی بر اساس داده‌ها به سمت کاهش‌های بیشتر نرخ بهره است.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست مارس 2025 افزایش یافته است.
همچنین، قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که فدرال رزرو احتمالا در ژانویه تغییری در موضع پولی خود ایجاد نکند، اما در اکتبر نرخ بهره را کاهش دهد.
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی کانادا - Retail Sales (اکتبر)
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی هسته کانادا - Core Retail Sales (اکتبر)
تغییرات ماهانه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی هسته ایالات متحده - Core PCE Price Index (نوامبر)
تغییرات سالانه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی هسته ایالات متحده - Core PCE Price Index (نوامبر)
تغییرات ماهانه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده - PCE Price Index (نوامبر)
تغییرات سالانه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده - PCE Price Index (نوامبر)
تغییرات ماهانه درآمد شخصی - Personal Income (نوامبر)
تغییرات ماهانه هزینه‌کرد شخصی - Personal Spending (نوامبر)
امروز باید با دقت بیشتری بهکانادا نگاه کرد، چرا که شایعات درباره احتمال کناره‌گیری جاستین ترودو، نخست وزیر این کشور، قوت گرفته است. به نظر می‌رسد که دوران دولت لیبرال‌ها در کانادا به پایان نزدیک می‌شود. این حزب در دو سال گذشته دائما در نظرسنجی‌ها فاصله زیادی از رقبای خود داشته و با وجود تلاش‌های مختلف برای اصلاح وضعیت، همچنان در حال افت است.
در روز دوشنبه، وزیر دارایی کریستیا فریلند از کابینه کنار رفت و همچنین شان فریزر، یکی دیگر از اعضای کابینه، کناره‌گیری کرد. امروز نیز قرار است یک تغییرات جدید در کابینه صورت گیرد و شایعاتی درباره معرفی 10 عضو جدید به کابینه به گوش می‌رسد.
در این میان، جان منلی، وزیر سابق و معاون نخست وزیر پیشین کانادا، در گفت‌وگویی با شبکه BNN روز پنج‌شنبه اظهار داشت که «شاید» کمیته اجرایی حزب لیبرال در آینده‌ای نزدیک از دومینیک لوبلان، وزیر جدید دارایی، بخواهد که به‌طور موقت رهبری حزب را از ترودو بپذیرد و حزب را به سمت انتخابات هدایت کند. منلی که هم‌اکنون رئیس شرکت جفریز کانادا است، پیش‌بینی کرد که این تصمیم احتمالا به زودی اتخاذ شود.
در همین راستا، روزنامه گلوب اند میل گزارش داده است که نخست وزیر جاستین ترودو در حال گفتگو با وزرای کابینه و رهبران ارشد حزب درباره احتمال کناره‌گیری در ابتدای سال جدید است. به گفته این گزارش، برخی از نزدیکان ترودو از این مذاکرات با برداشت‌های متفاوتی از موضع وی خارج شده‌اند. همچنین، گفته می‌شود که ترودو در روز دوشنبه آماده بود تا استعفا دهد، اما اطرافیانش او را منصرف کرده‌اند.
به نظر می‌رسد که در بهترین حالت، برای دلار کانادا، اگر ترودو انتخابات را برگزار کند و در نتیجه دولت جدیدی تشکیل شود، وضعیت به سرعت تغییر خواهد کرد. اما اگر ترودو از مقام خود کناره‌گیری کرده و پارلمان را تعلیق کند تا حزب لیبرال یک انتخابات رهبری برگزار کند، ممکن است این فرآیند تا تابستان به طول انجامد.
با این حال، حتی در سناریوی دوم نیز به نظر نمی‌رسد که تغییر رهبری تاثیری بر نتیجه انتخابات داشته باشد، چرا که نارضایتی عمومی از لیبرال‌ها بسیار زیاد است. البته در سیاست همیشه پیش‌بینی‌ها دشوار است و در لحظه شرایط می‌تواند تغییر کند.
دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، اعلام کرد که اگر تعطیلی دولت قرار است رخ دهد، باید «هم‌اکنون، تحت دولت بایدن» آغاز شود و نه پس از 20 ژانویه؛ زمانی که او قدرت را به دست می‌گیرد.
ترامپ در پیامی در شبکه اجتماعی Truth Social نوشت: «این مشکلی است که بایدن باید حل کند، اما اگر جمهوری‌خواهان بتوانند در حل آن کمک کنند، این کار را خواهند کرد.»
همچنین، ترامپ در مورد سقف بدهی گفت: «کنگره باید سقف بدهی را حذف یا شاید تا سال 2029 تمدید کند. بدون این کار، هیچ توافقی نباید انجام شود. به یاد داشته باشید، فشار بر رئیس‌جمهور است.»
در مورد تأثیر تورمی تعرفه‌ها نمی‌توان با قاطعیت صحبت کرد؛ این موضوع به گستردگی، شدت و زمان اجرای آن‌ها بستگی دارد.
ما نمی‌دانیم دولت آینده چه اقداماتی انجام خواهد داد؛ بنابراین، من بر داده‌ها متمرکز هستم.
فکر می‌کنم موضع پولی فعلی در جایگاه مناسبی قرار دارد و برای چالش‌های پیش رو آماده‌ایم.
داده‌های مربوط به تورم نشان‌دهنده پیشرفتی کندتر از انتظارات ما هستند؛ وضعیت کمی پرنوسان است.
ما می‌توانیم به یک چرخه تسهیل پولی تدریجی‌تر و معمول‌تر بازگردیم.
اکنون زمان آن است که با دقت و هوشیاری منتظر بمانیم، پیش از اینکه نرخ بهره را بیشتر کاهش دهیم.
با چشم‌انداز مقامات موافق بودم و پیش‌بینی دو کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را خوب می‌دانم.
پیش‌بینی من این است که سال آینده به کاهش‌های بسیار کمتری در نرخ بهره نسبت به آنچه قبلاً تصور می‌کردیم، نیاز خواهد بود.
سیاست پولی را در موقعیتی می‌بینم که به تحقق هر دو هدف ما کمک می‌کند: کاهش تورم بدون آسیب جدی به بازار کار.
ما واقعاً در حال تلاش برای دستیابی به یک فرود نرم هستیم.
در میان مقامات، سطح سالمی از بحث و اختلاف نظر وجود دارد؛ اکنون باید انتظار داشته باشیم که اختلاف نظرها و تفاوت دیدگاه‌ها بیشتر شود.
داده‌های اخیر نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان هزینه‌کرد بالاتری دارند و رشد اقتصادی قوی‌تر از انتظار است؛ اما درباره نرخ خنثی همچنان اختلاف نظر وجود دارد.
سطح عدم اطمینان در حال حاضر طبیعی بوده و با دوره همه‌گیری، قابل مقایسه نیست.
بر اساس گزارش‌هایی که دریافت کرده‌ام، اقتصاد در وضعیت مطلوبی قرار دارد و بازار کار نیز قوی است.
شرکت‌ها اظهار دارند که می‌توانند نیروی کار موردنیاز خود را پیدا کنند و کارگران نیز می‌گویند که شغل مناسب خود را می‌یابند؛ ما نمی‌خواهیم این تعادل از بین برود.
از تورم در سطح ۲.۵ درصد ذاضی نیستم، اما در حال متعادل‌سازی این وضعیت با شرایط بازار کار هستیم.
افزایش تورم یکی از دلایلی بود که کاهش بیشتر نرخ بهره در چشم‌انداز اقتصادی مقامات به تعویق افتاد.
در صورت تضعیف قابل توجه بازار کار، ممکن است در نهایت نرخ بهره را بیش از دو بار کاهش دهیم.
ریسک افزایش نرخ بهره در حال حاضر بسیار کم است.
به نظر می‌رسد قیمت بیتکوین حدود 250 روز پس هاوینگ (Halving) در آوریل 2024 در حال کاهش است که با الگوهای مشاهده شده پس از هاوینگ در مه 2020 همخوانی دارد.
بیتکوین طی 48 ساعت گذشته حدود 13% کاهش یافته است و از بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی 108600 دلار به 94700 دلار در زمان نگارش این مطلب رسیده است.
نمودارهای تاریخی نشان می‌دهند که پس از رویداد مه 2020، بیتکوین افزایش قابل توجهی را تجربه کرد، اما حدود 250 روز بعد با کاهش حدود 30% مواجه شد. پس از این اصلاح، قیمت بیتکوین طی 290 روز بعدی 140% افزایش یافت. بالاترین قیمت تاریخی چرخه قبلی 546 روز پس از هاوینگ رخ داد.
آخرین هاوینگ پاداش استخراج بیتکوین در آوریل 2024 رخ داد. اگرچه الگوی کنونی نشان‌دهنده مسیری مشابه چرخه‌های قبلی است، اما عملکرد گذشته تضمینی برای رفتار قیمتی آینده نیست.
یک کاهش 30 درصدی می‌تواند قیمت بیتکوین را تا حدود 75000 دلار پایین بیاورد، و یک روند مشابه از آن نقطه می‌تواند به بالاترین قیمت تاریخی این چرخه در حدود 225000 دلار در اکتبر 2025 منجر شود. تاریخ به ندرت دقیقاً تکرار می‌شود، اما اغلب شبیه به آن است.
فعالان بازار همچنان جریان نقدینگی، فعالیت شبکه و دفتر سفارشات صرافی‌ها را برای تفسیر سیگنال‌هایی که با سنتیمنت صعودی ناشی از ایالات متحده همخوانی دارند، زیر نظر دارند. سازمان Satoshi Action اخیراً مدلی ارائه کرده است که پیش‌بینی می‌کند قیمت بیتکوین تا سال 2027 به 1 میلیون دلار برسد، با توجه به عرضه جهانی و افزایش پذیرش ذخایر بیتکوین.
بیشتر بخوانید:
پس از افزایش شدید شاخص دلار آمریکا در روز چهارشنبه، این شاخص روز پنج‌شنبه به حرکت صعودی خود ادامه داد و اوایل جمعه به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته رسید، سپس وارد مرحله تثبیت شد. تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه نوامبر خواهد بود و کمیسیون اروپا نیز شاخص مقدماتی اطمینان مصرف‌کننده برای ماه دسامبر را منتشر خواهد کرد.
دلار آمریکا: افزایش دلار آمریکا
تغییر رویکرد انقباضی فدرال رزرو در گزارش پیش‌بینی‌های اقتصادی، منجر به افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار آمریکا در نیمه دوم هفته شد. علاوه بر این، انتشار داده‌های مثبت اقتصادی از ایالات متحده نیز به تقویت ارز کمک کرد. صبح جمعه، سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی از تعطیلی احتمالی دولت آمریکا پیش از تعطیلات، رویکرد محتاطانه‌ای در پیش گرفتند. در زمان نگارش این متن، شاخص‌های آتی سهام آمریکا بین 0.1% تا 0.4% کاهش داشتند.
عملکرد دلار آمریکا در این هفته
جدول زیر تغییرات درصدی دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی این هفته را نشان می‌دهد. دلار آمریکا در برابر دلار نیوزیلند قوی‌ترین عملکرد را داشت.
پوند بریتانیا
بانک انگلستان روز پنج‌شنبه اعلام کرد که نرخ بهره بانکی را پس از نشست دسامبر در سطح 4.75% نگه داشته است. با این حال، سه عضو کمیته سیاست پولی به‌طور غیرمنتظره‌ای به کاهش نرخ بهره رأی دادند که باعث فشار فروش بر پوند استرلینگ شد. جفت ارز GBPUSD پس از افت بیش از 0.5% به کاهش خود ادامه داد و در جلسه معاملاتی آسیایی جمعه به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه، یعنی زیر 1.2480 رسید.
یوآن چین
بانک خلق چین روز جمعه اعلام کرد که نرخ‌های وام‌دهی یک‌ساله و پنج‌ساله را به ترتیب در 3.10% و 3.60% ثابت نگه داشته است. این خبر واکنشی در نرخ AUDUSD نداشت و این جفت ارز در محدوده‌ای کمتر از 0.6250 معامله شد.
ین ژاپن و بانک مرکزی ژاپن
جفت ارز USDJPY روز پنج‌شنبه بیش از 1.5% رشد کرد، پس از آنکه بانک مرکزی ژاپن از تعهد به تشدید سیاست‌های پولی اضافی خودداری کرد.
یورو و طلا
جفت ارز EURUSD پس از افت شدید روز چهارشنبه، روز پنج‌شنبه تقریباً بدون تغییر باقی ماند. طلا نیز در حدود 2,600 دلار ثابت ماند و با وجود قدرت گسترده دلار آمریکا، به دلیل جو بازار ریسک‌گریز، جایگاه خود را حفظ کرد.
منبع: fxstreet.com
شاخص معاملات توزیعی بریتانیا (CBI) - دسامبر
سخنگوی اتحادیه اروپا: اتحادیه اروپا متعهد به حذف تدریجی واردات انرژی از روسیه و تنوع‌بخشی به منابع تامین است.
ما آماده‌ایم با رئیس‌جمهور منتخب ترامپ درباره چگونگی تقویت بیشتر یک رابطه قوی که از قبل وجود دارد، گفتگو کنیم.
لین، اقتصاددان بانک مرکزی اروپا گفت: «اگر شتاب تورم بالای ۲٪ باشد، باید سیاست‌های محدودکننده اتخاذ کرد؛ اکنون این شتاب در حدود ۲٪ قرار دارد.»
برخلاف انتظارات، بانک مرکزی روسیه در جلسه ۲۰ دسامبر ۲۰۲۴، نرخ بهره را در ۲۱ درصد ثابت نگه داشت.
بازار انتظار داشت که نرخ بهره روسیه به ۲۳ درصد افزایش یابد.
شان کامبز (دی‌دی) و سم بنکمن-فرید در زندان بروکلین در یک اتاق خوابگاه بزرگ با چندین متهم دیگر، از جمله لوئیجی مانگیونه، در حال گذراندن حبس خود هستند. شان کامبز به اتهام توطئه برای قاچاق جنسی و استفاده از ثروت و قدرت خود برای اداره یک سازمان جنایی دستگیر شده است و به دنبال آزادی با وثیقه است؛ اما درخواست او به دلیل نگرانی‌های قضایی رد شده است.
سم بنکمن-فرید نیز به دلیل اجرای طرح بزرگ کلاهبرداری با صرافی ارز دیجیتال FTX محکوم شده و در حال آماده‌سازی برای تجدیدنظر در محکومیت خود است. هر دو متهم در مرکز بازداشت متروپولیتن نگهداری می‌شوند، اما سازمان زندان‌ها از ارائه اطلاعات در مورد شرایط حبس خودداری کرده است.
قیمت بیتکوین از اوج تاریخی خود بیش از ۱۲ درصد از اوج تاریخی خود سقوط کرده است. این نزول پس از سخنرانی هاوکیش جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، صورت گرفت.
بانک UBS اعلام کرد که در نتیجه خرید Credit Suisse، نیازمند به نگه‌داشت حدود ۲۰ میلیارد دلار سرمایه اضافی است. این بانک حمایت خود را از اکثر توصیه‌های شورای فدرال برای تقویت مقاومت مرکز مالی اعلام کرد.
دولت ژاپن: اقتصاد به طور معتدل در حال بهبود است، هرچند که در بخش‌هایی به نظر می‌رسد که در حال توقف است.
ژاپن برای اولین بار از ماه مارس 2023 چشم‌انداز سود شرکت‌ها را کاهش داد.
کی‌یف، پایتخت اوکراین، برای اولین بار در تقریباً یک ماه گذشته مورد حمله موشکی روسیه قرار گرفت. این حملات یک روز پس از آن رخ داد که ولادیمیر پوتین، رهبر کرملین، پیشنهاد گفتگو با دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا را داد.
شهردار ویتالی کلیچکو در کانال تلگرام خود اعلام کرد که این حملات باعث کشته شدن یک نفر و زخمی شدن حداقل نه نفر دیگر شد. همچنین ساختمان‌هایی در چهار منطقه مسکونی شهر، به علاوه یک انبار و یک مرکز تجاری توسط خرابه‌های سقوط کرده آسیب دیدند.
پارلمان آلمان تغییر قانون انرژی را تصویب کرد تا معافیت از عوارض ذخیره‌سازی گاز داخلی در نقاط مرزی داخلی اتحادیه اروپا و مراکز تجاری مجازی را ممکن سازد.
فرمانده نیروی دریایی ارتش جمهوری اسلامی، اعلام کرد که نیروی دریایی به زودی شناورهای پیچیده و تسلیحات جدید داخلی را دریافت خواهد کرد.
این تجهیزات شامل موشک‌ها و پهپادهای با برد بالا و بیش از ۲ هزار کیلومتر هستند و قرار است در هفته‌های آینده رونمایی شوند.
بلک راک، بزرگترین مدیر دارایی جهان، در گزارش چشم‌انداز جهانی خود برای سال ۲۰۲۵ اعلام کرده که چشم‌انداز ژئوپلیتیکی سال آینده با افزایش تجزیه‌طلبی‌ها و تشکیل بلوک‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی رقیب مشخص می‌شود. این تغییرات به احتمال زیاد روند دلارزدایی را تسریع کرده و خرید طلا را حمایت خواهد کرد.
تأثیرات ژئوپلیتیکی و اقتصادی
ضرورت تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری
ارزش ویژه بیتکوین
منبع: kitco.com
در روزهای اخیر، بازارهای جهانی تحت تاثیر تغییرات سیاست‌های فدرال رزرو و گزارش‌های موجودی نفت قرار گرفته‌اند. فدرال رزرو طبق انتظارها نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش داد؛ اما پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ تعدیل کرده است که این امر بر بازار کالاها تاثیر منفی داشته است.
انرژی
نفت خام در روز گذشته کاهش یافت، زیرا دلار به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال اخیر رسید. گزارش هفتگی اداره اطلاعات انرژی نشان داد که موجودی‌های نفت خام تجاری ایالات متحده (به جز ذخایر استراتژیک) با کاهش ۰.۹ میلیون بشکه برای هفته منتهی به ۱۳ دسامبر ۲۰۲۴ روبرو شده است که کمتر از انتظارات بازار برای کاهش حدود ۱.۶ میلیون بشکه بود. موجودی‌های نفت در کوشینگ، اوکلاهاما به میزان ۱۰۸ هزار بشکه افزایش یافت و به ۲۳ میلیون بشکه رسید.
فلزات
قیمت طلا به دلیل پیش‌بینی‌های فدرال رزرو برای کند شدن روند کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵، بیش از ۲٪ کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح در یک ماه گذشته رسید. مس LME نیز زیر ۸,۹۵۰ دلار در هر تن معامله شد و سایر فلزات صنعتی نیز کاهش یافتند.
کشاورزی
قیمت کاکائو در ایالات متحده برای اولین بار به بیش از ۱۲,۰۰۰ دلار در هر تن رسید. شرایط خشک فعلی در غرب آفریقا تهدیداتی برای درختان کاکائو ایجاد کرده و انتظار می‌رود تولید در ماه‌های فوریه و مارس سال آینده کاهش یابد. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که تولید کاکائو در ساحل عاج در فصل ۲۰۲۴/۲۵ به ۱.۹ میلیون تن برسد که کمتر از تخمین‌های اولیه دولت است.
