با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
طرح استرالیا برای توسعه هیدروژن سبز با چالش‌های جدی مواجه شده است. شرکت Origin Energy اعلام کرد که تمام پروژه‌های هیدروژنی خود را به دلیل هزینه‌های بالای تولید انرژی تجدیدپذیر و رشد کندتر از حد انتظار بازار، متوقف می‌کند. این تصمیم نماد مشکلات گسترده‌تری است که سایر شرکت‌ها نیز با آن مواجه هستند، زیرا تولید هیدروژن سبز هنوز به صرفه اقتصادی نرسیده است.
پس از اظهارات هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا جفت ارز AUDUSD تقویت شد.
بانک مرکزی چین (PBoC) 208.9 میلیارد یوان را از طریق عملیات بازخرید معکوس 7 روزه با نرخ بهره 1.5٪ وارد بازار کرده است. همچنین، PBoC از طریق عملیات بازار باز به طور 166.2 میلیارد یوان تزریق کرده است.
هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اظهار داشت که از رشد قوی اشتغال شگفت‌زده شده است. نرخ مشارکت نیروی کار به طرز چشمگیری بالا است. RBA به داده‌ها وابسته است اما به آنها وسواس ندارد و برای تصمیم‌گیری در مورد سیاست‌ها، داده‌های CPI سه‌ماهه سوم و سایر داده‌ها را در نظر خواهد گرفت.
بانک آماده است با سیاستهای پولی مناسب در هر دو جهت (افزایش یا کاهش) واکنش نشان دهد. او بیان کرده که بانک مرکزی به خوبی آگاه است که چشم‌انداز اقتصادی نامشخص است و این بانک هوشیار و آماده‌ی اقدام است.
داده‌های CPI سه‌ماهه سوم از استرالیا در ۳۰ اکتبر منتشر خواهد شد.
رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، دونالد ترامپ، بار دیگر تأکید کرده است که او نرخ بهره را به شدت کاهش خواهد داد. این خبر توسط بلومبرگ گزارش شده است.
نرخ بهره اولیه وام‌های چین - یک ساله - Loan Prime Rate
نرخ بهره اولیه وام‌های چین - پنج ساله (اکتبر) - Loan Prime Rate
پس از یکی از پایدارترین و قدرتمندترین حرکات در طول سال جاری، طلا هفته گذشته به سقف‌های تاریخی جدیدی دست یافت. با وجود تنش‌های داخلی و خارجی که همچنان به عدم قطعیت در بازار دامن می‌زنند، طبیعی است که فعالان بازار طلا، چشم‌اندازی روشن برای آن در آینده ببینند.
طلا هفته را با معامله در محدوده ۲,۶۵۰ دلار آغاز کرد و در ساعات ابتدایی روز به ۲,۶۶۵ دلار در هر اونس رسید. با شروع معاملات در آمریکای شمالی، قیمت به ۲,۶۵۹ دلار در هر اونس رسید. در ادامه، بدون رویداد قابل توجهی، قیمت طلا به کف هفتگی خود یعنی زیر ۲,۶۴۰ دلار در حوالی ساعت ۱ بامداد روز سه‌شنبه سقوط کرد. اما تا باز شدن بازارهای آمریکای شمالی، به ۲,۶۵۱ دلار بازگشت.
پس از آن، این فلز گرانبها روند صعودی خود را با قدرت ادامه داد و در ظهر روز سه‌شنبه به سقف هفتگی ۲,۶۶۸ دلار دست یافت. سپس، کمی قبل از ساعت ۲ بامداد، مرز ۲,۶۷۰ دلار را شکست و در زمان شروع معاملات روز چهارشنبه در آمریکای شمالی، سقف جدیدی در ۲,۶۸۴ دلار ثبت کرد.
روز چهارشنبه، بیشتر معاملات طلا در محدوده‌ی باریکی بین ۲,۶۷۴ تا ۲,۶۸۴ دلار انجام شد. اما پیش از آغاز معاملات روز پنجشنبه، قیمت تا ۲,۶۸۷ دلار افزایش یافت. تا ساعت ۱۰:۴۵ صبح، قیمت طلا تنها ۳ دلار تا سطح ۲,۷۰۰ دلار فاصله داشت و کمی بعد از ساعت ۹ شب به وقت شرق آمریکا، این مرز را پشت سر گذاشت و به ۲,۷۱۳ دلار در هر اونس رسید.
ماجرا به اینجا ختم نشد. پس از اصلاح کوتاهی که برای آزمودن سطح ۲,۷۰۰ دلار صورت گرفت، طلا بار دیگر به روند صعودی خود بازگشت و سقف‌های جدیدی را به ثبت رساند. تا ساعت ۸:۱۵ صبح، قیمت به ۲,۷۱۴ دلار رسید و در ساعت ۱۰:۳۰ صبح به ۲,۷۱۹ دلار افزایش یافت. در نهایت، سقف تاریخی جدید ۲,۷۲۲.۱۳ دلار کمی پس از ساعت ۴:۱۵ بعدازظهر به وقت شرق امریکا ثبت شد.
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز نشان داد که کارشناسان صنعت طلا و جواهر تقریباً به‌صورت یکپارچه نسبت به روند صعودی طلا خوش‌بین هستند. همچنین اکثریت قاطع معامله‌گران خرد، پس از سه هفته متوالی کاهش اعتماد به قدرت طلا، دوباره به دیدگاه‌های مثبت بازگشته‌اند.
کالین سیچینسکی، استراتژیست ارشد در مدیریت سرمایه SIA، در این‌باره می‌گوید: «برای هفته پیش‌رو، نسبت به طلا دیدگاهی صعودی دارم. این حرکت صعودی به نظر توقف‌ناپذیر است و با عبور قیمت از سقف‌های جدید و نبود رویداد اقتصادی مهم در تقویم، طلا همچنان به حفظ شتاب مثبت خود ادامه می‌دهد. نکته حائز اهمیت این است که این رالی به‌طور گسترده در برابر تمامی ارزها رخ داده و تنها محدود به دلار آمریکا نیست. در هفته گذشته، جرقه این افزایش قیمت با کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا زده شد.»
مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، نیز اذعان کرد که طلا همچنان از نیروی صعودی کافی برخوردار است.
وی گفت: «طلا پیش از تعطیلات آخر هفته به سقف جدیدی نزدیک به ۲,۷۱۷ دلار رسید. این آخرین مرحله از صعود طلا در شرایطی رخ داد که دلار آمریکا تقویت شده و نرخ‌های بهره در ایالات متحده نیز افزایش یافته‌اند. در عین حال، تنش‌های منطقه خاورمیانه در سطح بالایی باقی مانده و نشست قریب‌الوقوع گروه بریکس نیز بر تقاضای بانک‌های مرکزی برای این فلز گرانبها تاکید خواهد کرد.»
چندلر افزود: «در حالی که شاخص‌های تکنیکال مؤید حرکت طلا هستند، قیمت لحظه‌ای طلا اکنون فراتر از نوار بالایی باند بولینگر قرار گرفته است. علاوه بر این، انتخابات ایالات متحده به نقطه تمرکز بازار تبدیل شده و با وجود اینکه رقابت‌ها بسیار نزدیک به نظر می‌رسد، پیروزی احتمالی دونالد ترامپ می‌تواند پیامدهای قابل‌توجهی داشته باشد که به احتمال زیاد به نفع طلا تمام خواهد شد.»
✔️ بیشتر بخوانید: تأثیرات انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر نوسانات قیمت طلا
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، می‌گوید: «روند صعودی ادامه خواهد داشت.» وی افزود که سرمایه‌گذاران جهانی به دنبال پوشش ریسک خود در برابر عدم قطعیت‌ها و آشفتگی‌های احتمالی پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده هستند. او تاکید کرد: «باز هم شاهد هستیم که بازیگران جهانی بیش از پیش به دنبال ایجاد تغییرات سیاسی هستند.»
آدام باتن، رئیس استراتژی ارزی در Forexlive.com، در تایید این نظر اظهار داشت: «حرکت صعودی طلا چشمگیر است و بهتر است در مقابل این روند قرار نگیرید.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، نیز با این دیدگاه موافق بود و گفت: «اکنون دیگر دلیلی برای تردید در این روند دیده نمی‌شود، به ویژه پس از نمایش مستمر قدرت خریداران طلا که حتی در مقابل تقویت شدید دلار آمریکا همچنان به جلو می‌روند.»
مارک لیبوویت، ناشر خبرنامه VR Metals/Resource، نیز اظهار کرد: «با توجه به نشست آتی بریکس، ادامه پیروی از این روند، منطقی به نظر می‌رسد.»
شان لاسک، مدیر مشترک پوشش ریسک تجاری در Walsh Trading، در روز جمعه به سقف‌های جدیدی که طلا در بازار ثبت کرده بود، اشاره کرد و با کنایه از خود پرسید چه عاملی می‌تواند این حرکت صعودی را متوقف کند.
او گفت: «این هفته شاهد افت در بازار انرژی بودیم، اما برای طلا هیچ اهمیتی نداشت. افزایش اخیر شاخص دلار هم تأثیری نداشت. در واقع، هیچ چیز برای طلا اهمیت ندارد. حتی وضعیت بازار سهام نیز بر رفتار طلا بی تأثیر بود. در چنین شرایطی حتی بازار اوراق قرضه نیز نتوانست نقش مهمی را ایفا کند.»
لاسک توضیح داد: «به‌طور سنتی، بازدهی بالاتر اوراق قرضه و دلار قوی‌تر به ضرر فلزات تمام می‌شود. اما این بار همه‌چیز متفاوت است. این تنها نشان می‌دهد که طلا چقدر قوی است. تحلیلگران تکنیکال هدف قیمتی طلا را در محدوده ۲,۷۷۰ تا ۲,۷۸۰ دلار می‌بینند و بعد از آن باید ببینیم چه اتفاقی رخ خواهد داد.»
او با شگفتی ادامه داد: «این روند توقف ناپذیر است. حتی اصلاحات اخیر، تنها افت‌های کوچک ۵۰ تا ۶۰ دلاری بودند که در مقایسه با روند کلی، ناچیز به نظر می‌رسند. به همین دلیل است که می‌گویم بازار واقعاً عجیب شده است. خوب، بد، یا بی‌اهمیت، طلا همچنان به صعود خود ادامه می‌دهد و تنها چیزی که می‌تواند روند را تغییر دهد، ورود یک عامل جدید و غیرمنتظره است که معامله‌گران را به سمت تسویه سود سوق دهد.»
او در پایان خاطرنشان کرد: «هیچ بازاری برای همیشه صعود یا نزول نمی‌کند، درست است؟ اما در این مورد، طلا به نظر می‌رسد که به صعود پایان‌ناپذیر خود ادامه می‌دهد. این بازار به‌زودی نیازمند یک اصلاح جدی است، اما قبل از آن شاید ۴۰ یا ۵۰ دلار دیگر نیز به قیمت افزوده شود.»
این هفته ۱۶ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و بدبینی‌های اخیر وال‌استریت تقریباً به طور کامل جای خود را به اجماع قوی بر سر روند صعودی طلا داده است. از میان این تحلیلگران، ۱۵ نفر (معادل ۹۴٪) انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده به سطوح بالاتری صعود کند. تنها یک نفر، که ۶٪ شرکت‌کنندگان را تشکیل می‌دهد، دیدگاه خنثی نسبت به طلا داشت و هیچ‌کدام از تحلیلگران احتمال کاهش قیمت را مطرح نکردند.
در همین زمان، ۱۵۹ نفر در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند و اکثریت چشمگیری از سرمایه‌گذاران خرد بار دیگر به صف خریداران طلا پیوستند. از این تعداد، ۱۱۵ نفر (۷۲٪) بر این باورند که قیمت طلا در هفته آینده صعود خواهد کرد، در حالی که ۲۷ نفر (۱۷٪) انتظار دارند که قیمت طلا کاهش یابد. ۱۷ نفر باقی‌مانده (۱۱٪) نیز پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها در هفته آینده در محدوده‌ای ثابت و نوسانات رِنج باقی بماند.
هفته آینده، تقویم احتمالاً بر محور نشست‌های اقتصادی کلیدی در ایالات متحده و سایر نقاط جهان متمرکز خواهد بود. صندوق بین‌المللی پول (IMF) نشست دوسالانه خود را از روز دوشنبه در واشنگتن دی‌سی آغاز می‌کند، در حالی که کشورهای بریکس پلاس از روز سه‌شنبه برای برگزاری نشست سالانه خود در روسیه گردهم می‌آیند. پیش‌بینی می‌شود این بلوک تجاری اعلامیه‌هایی در خصوص پذیرش اعضای جدید و معرفی سیستم‌های پرداخت جدید داشته باشد؛ تحولاتی که می‌توانند تأثیرات قابل‌توجهی بر دلار آمریکا و قیمت طلا در آینده داشته باشند.
همزمان با تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار در خاورمیانه و نزدیک شدن به انتخابات ایالات متحده، بازارها به‌دقت سیاست پولی بانک مرکزی کانادا و گزارش فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده را که در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، دنبال خواهند کرد. همچنین در روز پنجشنبه، شاخص‌های اولیه بخش تولید و خدمات S&P Global، تعداد مدعیان هفتگی بیمه بیکاری، و آمار فروش خانه‌های جدید در آمریکا منتشر می‌شود. در نهایت، گزارش سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده که صبح جمعه منتشر خواهد شد، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب خواهد کرد.
ریکاردو اونجلیستا، تحلیلگر ارشد در ActivTrades، شرایط کنونی را به طور کلی به نفع طلا ارزیابی می‌کند. او می‌گوید: «اگرچه مشخص کردن یک عامل خاص برای افزایش ۲ درصدی طلا در این هفته دشوار است، اما به وضوح چندین عامل در این روند نقش داشته‌اند. بی‌ثباتی‌های ژئوپلیتیکی، رشد اقتصادی کند در مناطق کلیدی، تغییرات سیاستهای بانک‌های مرکزی به سمت کاهش نرخ بهره و اخیراً، ابهامات پیرامون انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا همگی به این روند صعودی کمک کرده‌اند.»
اونجلیستا در ادامه افزود: «شایعاتی مبنی بر پیروزی قریب‌الوقوع دونالد ترامپ در انتخابات، تقاضا برای طلا را بیش از پیش افزایش داده و قیمت آن را به سقف‌های تاریخی رسانده است. در مواجهه با احتمال انتخاب مجدد این نامزد جمهوری‌خواه، بازارها به طلا، به عنوان امن‌ترین پناهگاه دارایی، روی آورده‌اند.»
کوین گرَدی، رئیس Phoenix Futures and Options، بیان کرد که حرکت فعلی طلا همخوانی کامل با شرایط کلی اقتصادی و سیاستهای داویش بانک‌های مرکزی که در ماه‌های اخیر شکل گرفته است، دارد.
او گفت: «فکر می‌کنم که نرخ‌های بهره به‌زودی کاهش می‌یابند و طلا برای دستیابی به ارقام بالاتر آماده است. به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران در حال خرید در افت‌ها هستند و کف‌های بالاتری در حال شکل‌گیری است، که این روند بسیار مثبت است. سرمایه‌گذاران علاقه دارند زمانی که نرخ‌ها کاهش می‌یابند، در این بازار حضور داشته باشند. فکر می‌کنم که قیمت‌های بالاتری خواهیم دید و حتی در سه‌ماهه اول سال آینده، احتمالاً شاهد تست قیمت ۳,۰۰۰ دلاری خواهیم بود.»
گرَدی همچنین انتظار دارد که نشست بریکس در هفته آینده به عنوان یک محرک کوتاه‌مدت برای قیمت‌های طلا عمل کند، زیرا اعلامیه‌های این گروه احتمالاً به ضرر دلار آمریکا و به نفع فلزات گرانبها خواهد بود. او در این باره گفت: «کاملاً درست است؛ این دقیقاً همان چیزی است که در حال رخ دادن است. آنها تلاش می‌کنند از وابستگی به دلار آمریکا رها شوند.»
گرَدی اشاره کرد که برای درک اینکه آیا حرکت طلا در این سطوح بی‌سابقه، پایدار است یا خیر، باید به این مسئله توجه داشت که چه کسانی در حال هدایت این نوسانات قیمتی هستند.
به عنوان یک معامله‌گر، زمانی که بازارها در حال حرکت هستند و می‌بینیم که تعداد قراردادهای باز و فعال (یا همان بهره باز) افزایش پیدا می‌کند، این حرکت را از دو جهت بررسی می‌کنیم: دست‌های قوی و دست‌های ضعیف. دست‌های قوی کسانی هستند که در بازار باقی می‌مانند و دست‌های ضعیف آن‌هایی هستند که به سرعت از بازار خارج می‌شوند. اگر فکر کنید که تنها سفته‌بازان یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد بازار شده‌اند، وقتی بازار اصلاح شود، این معامله‌گران زودتر از دیگران معاملات خود را بسته و از بازار خارج می‌شوند.
گرَدی توضیح داد: «اگر ببینید که خریدهای بزرگ توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا بانک‌های مرکزی انجام می‌شود، این نشان‌دهنده حضور "دست‌های قوی" در بازار است. این خریداران حتی در صورت افت قیمت‌ها هم از معاملات خود خارج نمی‌شوند. برعکس، در چنین شرایطی اغلب خرید بیشتری انجام می‌دهند.»
او افزود: «البته که سفته‌بازان و معامله‌گران با استراتژی‌های مبتنی بر دنبال‌کردن روند هم در بازار حضور دارند، اما به باور من، خریداران اصلی این حرکت، بانک‌های مرکزی هستند و این مسئله تغییری نخواهد کرد.»
گرَدی همچنین گفت: «نوسانات قیمتی نشان می‌دهد که فروشندگان اغلب سفته‌بازان هستند. زمانی که بازار ۲۰ تا ۳۰ دلار افت می‌کند، این افراد که همان "دست‌های ضعیف" هستند، سریعاً پوزیشن‌های خود را می‌بندند و از بازار خارج می‌شوند.»
او ادامه داد: «اما خریداران قوی، هرگز در این شرایط، فروشنده نیستند و از بازار خارج نمی‌شوند. به عنوان یک معامله‌گر، بسیار مهم است که بدانید چه کسانی در حال خرید هستند، منبع این رالی چیست و انگیزه آنها چه چیزی است.»
گرَدی در پایان گفت: «وقتی به شرایط بازار نگاه می‌کنم، به این نتیجه می‌رسم که بانک‌های مرکزی نقش کلیدی دارند و به همین دلیل ما همچنان نسبت به طلا خوش‌بین هستیم.»
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد در FxPro، به عملکرد هفته اخیر طلا در چارچوب رالی گسترده‌تر آن اشاره کرد و گفت: «این حرکت ادامه‌دار، همان شتاب صعودی است که از ۱۰ اکتبر، پس از داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا، شروع شد. از نظر تکنیکال، این صعود پس از یک اصلاح کوتاه در اوایل ماه است. الگوی فیبوناچی نشان می‌دهد که هدف بعدی طلا در حدود ۲,۸۲۰ دلار خواهد بود.»
کوپتسیکویچ به این نکته اشاره کرد که بازارها در حال تجربه یک "وضعیت بسیار نادر" هستند؛ افزایش همزمان قیمت دلار و طلا. او توضیح داد: «معمولاً این دو دارایی در جهت‌های مخالف حرکت می‌کنند، اما زمانی که تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل عواملی مانند ناآرامی‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد، هر دو به‌طور همزمان رشد می‌کنند.»
مایکل مور، بنیان‌گذار Moor Analytics، معتقد است که طلا همچنان فضای بیشتری برای رشد دارد. او گفت: «معاملات پایدار بالاتر از محدوده ۲۱۴۷ تا ۲۱۴۸ دلار، حرکت صعودی حداقلی ۱۵۱ دلار و حداکثری ۹۵۴ دلار را نشان می‌دهد. تاکنون، ما به ۵۸۰.۹ دلار دست یافته‌ایم.»
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو، نیز پیش‌بینی کرد که قیمت طلا در هفته آینده به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. او گفت: «با توجه به تنش‌های ژئوپلیتیکی و تاییدیه‌های تکنیکالی، احتمال می‌رود قیمت طلا همچنان افزایش یابد.»
در زمان نوشتن این مقاله، قیمت لحظه‌ای طلا به ۲,۷۲۰.۹۰ دلار در هر اونس رسیده بود که نشان‌دهنده رشد ۱.۰۴٪ در روز و ۲.۷۳٪ در طول هفته است.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) موافقت خود را با معاملات آپشن (Options) در بورس نیویورک (NYSE) بر روی ETFهای بیتکوین اعلام کرده است. بازار ETFهای بیتکوین در ماه گذشته مجدداً رشد داشته و بیش از ۲.۱ میلیارد دلار ورود خالص در پنج روز گذشته را تجربه کرده است. این حرکت، که دیروز ثبت شد، امکان دسترسی بیشتر به این صندوق‌های بیتکوین را فراهم می‌کند و معاملات آنها اکنون در NYSE امکان‌پذیر است.
بورس نیویورک در ۱۴ اوت امسال برای آپشن ETF بیتکوین درخواست داده بود و به دنبال افزودن این صندوق‌های کریپتو به عرضه‌های خود بود. SEC به دلیل درگیر بودن با پرونده‌ها و شرایط مختلف کریپتو، برای تأیید این درخواست زمان زیادی صرف کرده است. همچنین، تأیید راه‌اندازی ETFهای بیتکوین در اوایل امسال، نشان‌دهنده عدم اعتماد به این دارایی کریپتو به عنوان یک وسیله جدی مالی بود. اکنون، بانک‌ها و مدیران دارایی‌های متعدد، ETFها را به عرضه‌های خود اضافه کرده‌اند و سرمایه‌گذاران در وال استریت می‌توانند از بازار در حال رشد بیتکوین استفاده کنند.
بیتکوین پس از تابستان نزولی، سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است. در ماه گذشته، بیتکوین بیش از ۱۳٪ افزایش یافته و در هفته گذشته ۸٪ رشد داشته است. بلافاصله پس از اخبار معاملات آپشن ETF در NYSE، بیتکوین ۲٪ افزایش یافت و احتمالاً در روزهای آخر هفته و تا اولین روز معاملات آپشن در دوشنبه، رشد خواهد داشت. پس از تأیید ETFهای بیتکوین، بیتکوین به یک رکورد جدید ۷۳,۰۰۰ دلار در مارس امسال رسید. اکنون که در حال نزدیک شدن به آن سطح است، احتمالاً راه‌اندازی معاملات آپشن در NYSE می‌تواند بیتکوین را برای اولین بار پس از بهار به بالای ۷۰,۰۰۰ دلار برساند.
منبع: watcher.guru
بازارها از منظر اقتصاد کلان
در حال حاضر، فضای اقتصاد کلان به‌شدت پیچیده و متلاطم است؛ عواملی مانند محرک‌های اقتصادی چین، انتخابات آمریکا و داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده، هرکدام تأثیر قابل‌توجهی بر شرایط بازار دارند. با افزایش شانس پیروزی ترامپ در دورانی که اقتصاد آمریکا عملکرد چشمگیری دارد، تشخیص اینکه کدام یک از این عوامل بیشترین اهمیت را دارد، دشوار شده است.
به نظر می‌رسد بسیاری از معامله‌گران، این هفته سرمایه‌گذاری‌های بزرگی روی معاملات مرتبط با پیروزی جمهوری‌خواهان انجام داده‌اند. این امر به‌ویژه در معاملات معاملات آپشن مرتبط با دلار آمریکا در برابر یوان چین و پزو مکزیک به وضوح مشهود است. احساس کلی بازار این است که شانس موج قرمز در حال افزایش است و این موضوع به فعالیت‌های مرتبط با پیروزی ترامپ دامن زده است.
با این حال، چالش اصلی این است که باوجود افزایش شانس پیروزی ترامپ، این احتمال هنوز کمتر از ۵۰ درصد است. به‌عبارت دیگر، سناریوهای زیادی همچنان وجود دارند که منجر به نتایج متفاوتی مانند "پیروزی دموکرات‌ها" یا یک "کنگره فاقد اکثریت" می‌شوند؛ به این معنا که هیچ‌یک از دو حزب، اکثریت کامل را در کنگره به‌دست نیاورد. این سناریوها می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با پیروزی ترامپ را به خطر بیاندازند. علاوه بر این، اگر نتیجه انتخابات به چالش کشیده شود و فرآیند اعلام نتایج طولانی شود، ارزش معاملات مربوط به پیروزی ترامپ به خطر خواهد افتاد. در انتخابات ۲۰۲۰، بازار چالش‌های حقوقی انتخابات را جدی نگرفت، اما اگر این‌بار چالش‌ها معتبرتر به‌نظر برسند، واکنش بازار ممکن است متفاوت باشد.
به‌طور کلی، در شرایط فعلی هیج تضمینی وجود ندارد که سرمایه‌گذاری روی معاملات مرتبط با پیروزی ترامپ در نهایت به سود بینجامد. شاید حتی ورود به معاملات مرتبط با گزینه‌های دیگر مانند هریس سودآورتر باشد.
در خصوص شرط‌بندی‌ها... میلیاردرهای حامی ترامپ ممکن است میلیون‌ها دلار در سایت‌هایی مانند پلی‌مارکت (Polymarket) سرمایه‌گذاری کنند و از این طریق به چند هدف دست یابند:
به‌عنوان مثال، در بخش مربوط به شرط‌بندی‌ها روی پلی‌مارکت، کاربری به نام "Fredi9999" به عنوان یکی از افراد تأثیرگذار در افزایش شانس پیروزی ترامپ در این پلتفرم شناخته می‌شود. برخی افراد معتقدند که این فرد که به طور ناشناس و با مبالغ کلان در پلی‌مارکت سرمایه‌گذاری می‌کند، در تلاش است تا با دستکاری بازارهای شرط‌بندی، افکار عمومی را به نفع ترامپ تغییر دهد. این رفتار، علاوه بر کسب سود از شرط‌بندی، حجم تراکنش‌های این پلتفرم را هم افزایش می‌دهد.
اگر نگران تأثیر تعرفه‌های احتمالی ترامپ بر کسب‌وکارتان باشید، چنین شرط‌بندی‌هایی می‌تواند به‌عنوان یک پوشش ریسک عمل کند. اما اینکه یک شرکت بزرگ میلیون‌ها دلار برای خرید آپشن‌های ترامپ در یک حساب کریپتو سرمایه‌گذاری کند، کمی دور از ذهن به‌نظر می‌رسد.
حتی اگر فرض کنیم شانس شرط‌بندی‌ها در پلی‌مارکت تحت تأثیر عوامل غیر اقتصادی قرار گرفته باشند، پیش‌بینی‌های بی‌طرفانه‌تری از نتایج انتخابات نیز به همان سمت حرکت کرده‌اند، البته با شدت کمتری. نیت سیلور، که چهار دوره انتخاباتی را پیش‌بینی کرده است، تحلیلگری معتبر و قابل اعتماد است. اگرچه هیچ‌کس نمی‌تواند نتایج را به‌طور کامل پیش‌بینی کند، پیش‌بینی‌های او همواره قابل استناد بوده‌اند.
با نزدیک شدن به انتخابات، تمرکز اصلی بازارها به سمت این رویداد معطوف شده است، در حالی که مسائل چین به حاشیه رفته‌اند. چین شب گذشته دوباره تلاش کرد تا با اعلامیه جدیدی بازار سهام خود را تقویت کند، اما اثرگذاری این اقدامات کاهش یافته است و بازار فعلاً نظاره‌گر است.
یکی از معاملات اصلی در این دوره، فروش پوت‌آپشن‌ها روی سهام چین بود. پوت‌آپشن‌های ۲۳ و ۲۶ دلاری که در دسامبر ۲۰۲۴ و ژانویه ۲۰۲۵ منقضی می‌شوند، بیشترین توجه را جلب کرده‌اند. اگر در این پوزیشن‌ها بودم، قطعاً نگران می‌شدم زیرا اگر قیمت سهام چین به‌طور قابل توجهی کاهش یابد، فروشندگان پوت‌آپشن، مجبور به خرید سهام با قیمتی بالاتر از ارزش بازار می‌شوند و این می‌تواند ضرر سنگینی به همراه داشته باشد. به همین دلیل، کسانی که در این پوزیشن‌ها هستند، ممکن است نگران کاهش شدید قیمت سهام چین باشند.
✔️ بیشتر بخوانید: قرارداد آپشن (Options) چیست؟ | صفر تا صد آپشن
بازار سهام
شاخص S&P 500 به سقف‌های جدیدی دست یافته، در حالی که نزدک نیز به این هدف نزدیک شده است اما همچنان اندکی زیر سقف جولای 2024 قرار دارد. این تفاوت نشان‌دهنده نوعی چرخش در بخش‌های مختلف بازار است. در گذشته، برخی تحلیلگران هشدار می‌دادند که به دلیل تمرکز بازار بر چند سهم بزرگ و کمبود گستردگی مشارکت (عرض بازار)، ریزش قریب‌الوقوعی در پیش است. اما باید بدانید که عرض بازار (Breadth) یا همان میزان مشارکت نمادهای مختلف در حرکت‌های بازار، امری ناپایدار است و به طور دوره‌ای تغییر می‌کند. این پارامتر به‌تنهایی نمی‌تواند پیش‌بینی دقیقی از آینده بازار ارائه دهد. هر بخش از بازار، در زمان‌های مختلف، دوره‌های صعود و استراحت خود را دارد. بنابراین، هر بار که در مورد "عرض بد بازار" (Bad Breadth) می‌شنوید، باید به یاد داشته باشید که این مسئله معمولاً یک پدیده موقتی است و همیشه به معنای ضعف بازار نیست.
به عنوان یک نمونه، در اینجا دو گزارش خبری آمده است. طی مدت زمان بین این دو گزارش، شاخص S&P 500 بیش از 20 درصد رشد داشته است، در حالی که برخی تحلیل‌ها به اشتباه نشان می‌دهند که کمبود عرض بازار می‌تواند نشانه‌ای نزولی باشد.
در واقع، برخلاف آنچه تیترها ممکن است القا کنند، کمبود عرض بازار همیشه به معنای ضعف نیست. در بسیاری از موارد، این شرایط حتی منجر به رشد بیشتر قیمت‌ها شده است.
از سوی دیگر، خرس‌های بازار برای توجیه دیدگاه‌های خود اغلب به عواملی همچون افزایش نرخ بازده‌ای اوراق قرضه اشاره می‌کنند. به عنوان مثال، این دیدگاه وجود دارد که "افزایش نرخ بازدهی برای سهام بد است". اگرچه در برخی مواقع افزایش نرخ بازدهی اوراق می‌تواند منجر به کاهش ارزش سهام شود، اما در شرایط دیگر، این افزایش می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای بازار سهام باشد. هفته‌های اخیر به وضوح نشان داده‌اند که رشد نرخ بازدهی می‌تواند همزمان با افزایش قیمت سهام اتفاق بیفتد.
بنابراین، اگر کسی نسبت به بازار سهام دیدگاهی نزولی دارد، لازم است با دقت بررسی کنید:
در کمال شگفتی، به نظر می‌رسد که گاهی اوقات: کاهش عرض بازار می‌تواند نشانه‌ای از قدرت بازار باشد.
نکته جالب در بازار سهام این است که هم‌اکنون، در آستانه انتخابات، بازار با حالتی بسیار صعودی مواجه است، که امری غیرمعمول است. نموداری که از سوی بانک آمریکا (BofA) منتشر شده، نشان می‌دهد که در مقاطع خاصی، بازار نقدینگی را افزایش داده است (دایره‌های قرمز نشان‌دهنده این افزایش هستند).
نسبت پوت/کال و نظرسنجی‌های انجمن سرمایه‌گذاران انفرادی آمریکا (AAII) هر دو حکایت از موج هیجان و خوش‌بینی گسترده میان سرمایه‌گذاران دارند. اگرچه در اینجا توصیه معاملاتی خاصی را ارائه نمی‌کنم؛ اما رعایت جانب احتیاط و تسویه بخشی از سود برای افزایش نقدینگی، به‌ویژه وقتی که اکثر فعالان بازار در جهت مخالف حرکت می‌کنند، شاید منطقی به نظر برسد. نگاهی به نمودار بانک آمریکا (BofA) نشان می‌دهد که معمولاً در آستانه انتخابات، سرمایه‌گذاران تمایل به ریسک‌گریزی دارند. اما این بار شرایط متفاوت است—ترس از دست دادن سودهای احتمالی ناشی از کاهش مالیات‌های ترامپ یا کسری بودجه ناشی از سیاستهای مالی MMT بسیار قوی‌تر از نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها، تنش‌های خاورمیانه، کندی رشد چین، یا اثرات کاهش قیمت نفت و کامودیتی‌ها است.
در انتخابات 2016، دیدگاه غالب این بود که ترامپ برای بازار سهام مضر است. بازارها ابتدا افت شدید را تجربه کردند، اما همانطور که به یاد دارید، سپس تغییر مسیر دادند. حالا، در سال 2024، دیدگاه غالب این است که ترامپ به نفع بازار سهام است. جالب است، نه؟
✔️ بیشتر بخوانید: تأثیر چرخه انتخاباتی ریاست‌جمهوری آمریکا بر بازار سهام
این دیدگاه معکوس نسبت به انتخابات گذشته، شاید ظاهراً منطقی باشد، اما نباید فراموش کنیم که به همان اندازه می‌تواند خطرناک باشد.
در نهایت، این هفته می‌توان بازار سهام را به شرح زیر خلاصه کرد:
همه در آستانه انتخابات 2024 به شدت خوش‌بین هستند. آیا چیزی می‌تواند این خوشی‌بینی را خراب کند؟
بازدهی اوراق قرضه
این هفته یک نظرسنجی در مورد واکنش بازار طی 24 ساعت پس از انتخابات انجام دادم که نتایج به شرح زیر بود:
در تحلیل هفته قبل پیش‌بینی کردم که بازده اوراق 10 ساله بین 3.90% و 4.18% تثبیت شود، که این پیش‌بینی با دامنه نوسان 3.98% تا 4.12% تقریباً درست بود.
ارزهای فیات
هفته گذشته شاهد همگرایی EURUSD با اختلاف نرخ‌های بازدهی بودیم. خرید دلار در پی داده‌های قوی و افزایش شانس ترامپ تا روز پنجشنبه متوقف شد و حالا شاهد اندکی تثبیت در قیمت‌ها هستیم. به نظر می‌رسد پوزیشن‌های مرتبط با ترامپ به اوج خود رسیده‌اند و بازار نیز در انتظار داده‌های مهمی نیست و احتمالاً هفته‌ای آرام در پیش داریم.
سطح 1.0775 در EURUSD از اوایل آگوست تا کنون همچنان حفظ شده و به احتمال زیاد این محدوده شکسته نخواهد شد. برای هفته آینده، انتظار می‌رود که EURUSD بین 1.0780 و 1.0915 نوسان کند.
GBPJPY همچنان نسبت به اختلاف نرخ‌های بهره در سطح بالاتری قرار دارد. اخیراً یک ایده معاملاتی برای پوزیشن فروش روی این جفت ارز ارائه کردم که در صورت تمایل می‌توانید آن را مطالعه کنید. این ایده‌های معاملاتی بیشتر برای آشنایی با ساختارهای مختلف معاملاتی ارائه می‌شوند.
ارزهای دیجیتال
این هفته، شاهد اتفاق عجیبی در سهام MSTR بودیم. در یک روز، قیمت بیتکوین 5 درصد افزایش پیدا کرد، اما سهام MSTR در همان روز 4 درصد کاهش یافت. این حرکات کاملاً غیرعادی است، زیرا معمولاً این دو دارایی همبستگی بالایی دارند. جالب است بدانید که در چهار سال گذشته، تنها چهار بار چنین حرکات معکوسی اتفاق افتاده است و اولین بار آن به سال 2020 و زمان آغاز معاملات بیتکوین در مقیاس گسترده برمی‌گردد که به معاملات "زنبورهای سایبری" شهرت دارد.
معاملات "زنبورهای سایبری" (Cyber Hornet Trades) به عنوان یک اصطلاح غیررسمی و طنزآمیز در دنیای بیتکوین و ارزهای دیجیتال استفاده شده است. این اصطلاح به معاملات بیتکوین توسط شرکت MicroStrategy (MSTR) اشاره دارد. MicroStrategy یکی از شرکت‌هایی است که به طور گسترده‌ای روی بیتکوین سرمایه‌گذاری کرده است، به‌ویژه از سال 2020 که مدیرعامل این شرکت، مایکل سیلور، بیتکوین را به عنوان یک دارایی ذخیره ارزشی بلندمدت معرفی کرد و شرکتش مقادیر زیادی بیتکوین خریداری کرد.
مایکل سیلور و طرفداران بیتکوین، بیتکوین را به یک "زنبور سایبری" تشبیه کردند. این تشبیه به قدرت و پایداری بیتکوین و همچنین توانایی آن در حمله به سیستم‌های مالی سنتی اشاره دارد. زنبورهای سایبری نمادی از بیتکوین و طرفداران سرسخت آن هستند که باور دارند این ارز دیجیتال می‌تواند به عنوان یک ذخیره ارزش جهانی جایگزین سیستم‌های مالی فعلی شود.
بنابراین، "معاملات زنبورهای سایبری" به خرید و فروش‌هایی اطلاق می‌شود که در آنها افراد یا شرکت‌ها روی بیتکوین به عنوان یک دارایی اصلی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اصطلاح تا حد زیادی به فرهنگ طرفداران بیتکوین برمی‌گردد و نمادی از باور قوی به آینده بیتکوین است.
اما این اتفاق عجیب چه معنایی دارد؟ در واقع، ممکن است به این معنا باشد که معامله‌گرانی که از استراتژی ارزش نسبی (RV) استفاده می‌کنند—یعنی همزمان سهام MSTR را می‌فروشند و بیتکوین می‌خرند—یا سود زیادی به دست آورده‌اند یا ضرر سنگینی متحمل شده‌اند. این نوسانات گاهی یادآور اتفاقاتی در گذشته است که در آنها بازار بدون دلیل منطقی و بر اساس هیجانات جمعی دچار نوسان‌های بزرگ می‌شد.
در همین حال، سفته‌بازی‌های زیادی در دنیای رمزارزها به چشم می‌خورد. به عنوان مثال، دوج‌کوین پس از یک دوره رکود 6 ماهه، دوباره به محدوده میانگین قیمت سال 2024 بازگشته است و توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده است.
خوشبختانه، اصطلاحات عامیانه و ناپخته‌ای که زمانی در بین فعالان بازار رمزارزها رایج بود، مانند WAGMI (ما موفق خواهیم شد) و NGMI (تو موفق نخواهی شد)، دیگر کمتر شنیده می‌شود و به نظر می‌رسد دوران آنها به پایان رسیده است. البته هنوز هم برخی از طرفداران دوج‌کوین از شوخی‌ها و میم‌های مرتبط با آن لذت می‌برند، اما این اصطلاحات دیگر به آن شدت در فضای بازار استفاده نمی‌شوند.
کامودیتی‌ها
پیش‌بینی من درباره نفت خام در هفته گذشته اشتباه از آب درآمد، چرا که قیمت‌ها به سرعت به زیر 70 دلار سقوط کردند. این کاهش به‌طور عمده تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند شرایط اقتصادی چین، مذاکرات و تحولات مرتبط با ایران و سایر عوامل ژئوپلیتیکی قرار گرفت، هرچند جزئیات دقیق آن به سختی قابل پیش‌بینی است.
از سوی دیگر، قیمت طلا به صورت مستمر و بر اساس الگوریتم TWAP (میانگین وزنی قیمت در طول زمان) هر روز افزایش می‌یابد. در حال حاضر، تعیین یک سقف قیمتی مشخص برای طلا، به جز اعداد رُند، دشوار است. از زمان بحران مالی جهانی (GFC)، طلا به عنوان یک ابزار پوششی مؤثر در برابر کسری بودجه بزرگ ایالات متحده عمل کرده است و این روند همچنان ادامه دارد.
سال 2024 یکی از بهترین سال‌ها برای طلا بوده است، چرا که بازدهی آن از بسیاری از دارایی‌های دیگر پیشی گرفته است.
خبر خوب برای طرفداران طلا این است که بازدهی سالانه طلا به‌طور سنتی با یکدیگر همبستگی ندارند. به عبارت دیگر، عملکرد قوی طلا در سال 2024 به این معنا نیست که انتظارات برای سال 2025 کاهش یابد؛ در واقع، نتایج ممکن است کاملاً متفاوت باشند و حتی بازدهی مثبت بیشتری در سال آینده مشاهده شود.
✔️ بیشتر بخوانید: آیا سرمایه گذاری در طلا هنوز هم سودآور است؟
منبع: Spectramarkets.com نویسنده: برنت دانلی
جفت‌ارز EURUSD روز پنجشنبه به پایین‌ترین سطح خود از اوایل اوت، یعنی ۱.۰۸۱۰ رسید. دلار آمریکا به دلیل محیط ریسک‌گریز بازار و داده‌های مثبت اقتصاد کلان از ایالات متحده تقویت شد. در مقابل، یورو تحت‌فشار اعلام سیاست پولی ملایم از سوی بانک مرکزی اروپا و نگرانی‌های تازه درباره رکود اقتصادی در منطقه یورو قرار گرفت.
داده‌های اخیر ایالات متحده نشان‌دهنده رشد قوی بودند که به کاهش انتظارات برای کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو کمک کرد. احساسات بازار همچنین تحت‌تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم اطمینان‌های مربوط به انتخابات آینده ایالات متحده قرار داشت که تقاضا برای دارایی‌های پناهگاه امن را افزایش داد. با کاهش نگرانی‌ها از رکود، دلار به تقویت خود ادامه داد.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه
همانطور که در تحلیل قبلی اشاره شد، این جفت‌ارز به نزدیکی سطح حمایت ۱.۰۸ رسید. شرایط فاندامنتال فعلی و نشانه‌های چارت، انتظار برای کاهش بیشتر و رسیدن به ناحیه تقاضا را که با خط روند مشخص شده است، تقویت می‌کند؛ بنابراین، این ناحیه می‌تواند فرصتی برای ورود به معامله خرید باشد. در حال حاضر، شرایط مناسبی برای فروش دیده نمی‌شود، مگر اینکه یک پولبک به سطح مقاومت ۱.۰۹ رخ دهد که در آن صورت امکان ورود به معامله فروش (فلش قرمزرنگ) فراهم می‌شود.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت
بر اساس دو سناریویی که با فلش قرمزرنگ در این تایم فریم ترسیم شده است، همچنان انتظار می‌رود که قیمت به سمت ناحیه تقاضا که در تایم فریم روزانه نیز مشخص شده، کاهش یابد. برای یک معامله فروش کم‌ریسک‌تر، می‌توان پس از پولبک به سطح مقاومت ۱.۰۹ وارد معامله شد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
بانک مرکزی کانادا احتمالاً نرخ بهره را 0.5 درصد کاهش می‌دهد
انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا (BoC) به میزان 0.5 درصد در نشست پولی ماه اکتبر، پس از انتشار داده‌های اخیر تورم افزایش یافته است. با این حال، بازارها هنوز به طور کامل به این کاهش بزرگ اطمینان ندارند و در نتیجه، تا روز چهارشنبه، وقتی BoC نشست پولی خود را برگزار کند، کمی عدم قطعیت در میان سرمایه‌گذاران وجود خواهد داشت.
نرخ بهره بانک مرکزی کانادا
در ظاهر، وضعیت اقتصادی کانادا چندان خوب به نظر نمی‌رسد. رشد اقتصادی از اواخر سال 2022 کند شده و نرخ بیکاری از پایین‌ترین سطح پس از همه‌گیری یعنی ۴.۸ درصد به حدود ۶.۵ درصد رسیده است. از همه مهمتر، بانک مرکزی کانادا در کاهش تورم موفق بوده است، به طوری که سرعت رشد قیمت‌ها در سپتامبر به پایین‌ترین سطح ۳.۵ سال گذشته یعنی ۱.۶ درصد رسید.
تیف مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، در نشست قبلی اشاره کرد که سیاست‌گذاران «آماده‌اند تا گامی بزرگ‌تر بردارند». همچنین نظرسنجی BoC نشان می‌دهد که کسب‌وکارها نسبت به تقاضای ضعیف، نگرانی‌هایی دارند و به آینده چندان خوش‌بین نیستند.
با این حال، نشانه‌هایی وجود دارد که ممکن است بدترین دوران اقتصاد کانادا به پایان رسیده باشد؛ رشد تولید ناخالص داخلی در سال جاری بهبود یافته و نرخ اشتغال نیز پس از دو ماه کاهش، دوباره در حال افزایش است. برخی از سرمایه‌گذاران نیز از این موضوع ناامید شده‌اند که شاخص‌های هسته تورم در سپتامبر ثابت بوده‌اند. تمامی این عوامل ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد را پایین بیاورد، حتی اگر سیاست‌گذاران از آن حمایت کنند.
برای دلار کانادا، هر گونه شگفتی یا لحن انقباضی از سوی BoC می‌تواند به تقویت آن کمک کند، چرا که این ارز از اوج سپتامبر خود تاکنون حدود ۲.۶ درصد در برابر دلار آمریکا کاهش یافته است. شایان ذکر است احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط BoC اکنون 75 درصد تخمین زده می‌شود. بنابراین، اگر این انتظارات تحقق یابد، دلار کانادا ممکن است تحت فشار بیشتری قرار گیرد.
سرمایه‌گذاران همچنین به دنبال نشانه‌هایی درباره کاهش‌های بیشتر نرخ بهره خواهند بود. اگر مکلم در مورد کاهش‌های بیشتر صحبت کند، ممکن است روند نزولی دلار کانادا تشدید شود؛ اما اگر او نسبت به چشم‌انداز اقتصادی خوش‌بین‌تر سخن بگوید، سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از کاهش‌های پیش‌بینی شده را کنار بگذارند که این موضوع می‌تواند به تقویت دلار کانادا کمک کند.
آیا شاخص‌های PMI ناحیه یورو مشکلات یورو را تشدید می‌کند؟
گزارش‌های شاخص مدیران خرید (PMI) ماه گذشته برای ناحیه یورو به قدری ضعیف بودند که بانک مرکزی اروپا را وادار به تغییر رویکرد پولی خود کرد. پس از آن که بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر به کاهش پی‌درپی نرخ بهره اشاره کرده بود، اکنون نگرش متفاوتی نسبت به این موضوع دارد.
تاکنون بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را سه بار و در مجموع 0.75 درصد کاهش داده است. انتظار می‌رود که کاهش‌های بیشتری نیز در راه باشد، چرا که ریسک‌ها برای تورم و رشد اقتصادی همچنان نزولی هستند. اگر برآوردهای اولیه PMI ماه اکتبر نیز به اندازه داده‌های قبلی ضعیف باشند، سرمایه‌گذاران کاهش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را متحمل‌تر خواهند دید.
شاخص مدیران خرید ناحیه یورو
نرخ بهره بالا به اقتصاد ناحیه یورو آسیب رسانده است، اما با کاهش هزینه‌های وام‌گیری، بزرگ‌ترین اقتصادهای این ناحیه یعنی فرانسه و آلمان، با چالش‌های دیگری دست و پنجه نرم می‌کنند. تولیدکنندگان آلمانی برای حفظ رقابت جهانی تلاش می‌کنند، در حالی که تقاضای ضعیف در چین نیز به مشکلات آنها افزوده است. در فرانسه، بحران‌های سیاسی عدم اطمینان برای کسب‌وکارها ایجاد کرده است.
اما در یک چشم‌انداز مثبت، صادرات آلمان به چین ممکن است از اقدامات اخیر پکن برای حمایت از رشد اقتصادی بهره‌مند شود. همچنین، بن‌بست سیاسی در فرانسه فعلاً به پایان رسیده است.
این موارد ممکن است چشم‌انداز اقتصادی را بهبود بخشند، اما وضعیت فعلی اروپا همچنان برای سیاست‌گذاران نگران‌کننده است. بنابراین، مگر اینکه شاخص‌های PMI روز پنجشنبه نشانه‌ای از بازگشت اعتماد کسب‌وکارها نشان دهند، یورو احتمالاً همچنان در موضع ضعف باقی خواهد ماند. شایان ذکر است معامله‌گران همچنین به شاخص فضای کسب‌وکار (Ifo) آلمان در روز جمعه نیز توجه خواهند کرد.
پوند چشم انتظار شاخص‌های PMI بریتانیا
شاخص‌های اقتصادی اخیر بریتانیا نتایج متناقضی را نشان داده‌اند، اما وضعیت تورم واضح‌تر است. شاخص قیمت مصرف‌کننده در سپتامبر به زیر هدف ۲ درصدی بانک مرکزی انگلستان رسید و کاهش قابل توجهی در شاخص خدمات نیز مشاهده شد. حتی اگر رشد اقتصادی دوباره بهبود یابد، انتظار می‌رود که بانک مرکزی انگلستان همچنان به کاهش نرخ بهره ادامه دهد.
با این حال، قدرت اقتصاد همچنان تعیین‌کننده سرعت کاهش‌ها خواهد بود و این مسئله برای ارزش پوند حیاتی است. اگر رشد اقتصادی به اندازه‌ای قوی باشد که نیازی به کاهش‌های مکرر نرخ بهره وجود نداشته باشد، این امر می‌تواند ارزش پوند را در برابر سایر ارزها بالا ببرد.
شاخص مدیران خرید بریتانیا
شاخص‌های PMI خدمات و تولید در ماه سپتامبر کمی کاهش یافتند، اما همچنان بالاتر از ۵۰ بودند. هرگونه بهبودی در اکتبر ممکن است به پوند کمک کند تا بخشی از کاهش‌های اخیر خود را جبران کند، اما به طور زیاد، چرا که انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ۷ نوامبر همچنان بالاست. همچنین، پوند به اظهارات بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان که طی هفته آینده چندین سخنرانی خواهد داشت، توجه ویژه‌ای خواهد کرد.
یک تقویم اقتصادی سبک برای دلار آمریکا در پیش است
در ایالات متحده نیز، برآوردهای اولیه PMI اهمیت بسیاری خواهند داشت. سرمایه‌گذاران جزئیات نظرسنجی S&P Global را برای به‌روزرسانی در مورد شرایط اشتغال و فشارهای قیمتی در بخش‌های خدمات و تولید بررسی خواهند کرد.
با این که انتظار می‌رود فدرال رزرو تا پایان سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد، اما پس از انتشار داده‌های مثبت اخیر، گزینه کاهش 0.5 درصدی از روی میز حذف شده و حتی کاهش 0.25 درصدی در ماه‌های نوامبر و دسامبر نیز برای برخی سرمایه‌گذاران قطعی نیست. اگر شاخص‌های PMI روند مثبت خود را ادامه دهند، دلار آمریکا ممکن است به بالاترین سطح خود در برابر ارزهای دیگر برسد، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتر از کاهش نرخ بهره فاصله می‌گیرند.
انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو
با این حال، با توجه به این که تا هفته آخر اکتبر گزارش‌های مهمی منتشر نخواهد شد، هرگونه واکنش بازار احتمالاً کوتاه و کوچک خواهد بود و معامله‌گران بیشتر به گزارشات مالی شرکت‌ها توجه خواهند کرد. سایر داده‌های اقتصادی این هفته شامل گزارش فروش خانه‌های موجود در روز چهارشنبه، فروش خانه‌های جدید در روز پنجشنبه و سفارشات کالاهای بادوام در روز جمعه خواهند بود.
آیا چین محرک‌های بیشتری را ارائه خواهد کرد؟
در آسیا، شاخص هسته قیمت مصرف‌کننده توکیو که قرار است روز جمعه منتشر شود، تنها کانون توجه سرمایه‌گذاران در ژاپن خواهد بود. در استرالیا نیز معامله‌گران به داده‌های PMI روز پنجشنبه توجه خواهند کرد. شایان ذکر است دلار استرالیا احتمالا از PMI مثبت بهره زیادی ببرد، به خصوص که داده‌های اشتغال در سپتامبر نیز مثبت بودند.
چین نیز همچنان در کانون توجه قرار دارد، زیرا بانک مرکزی این کشور روز دوشنبه نرخ‌های معیار وام‌دهی خود را تعیین خواهد کرد و ممکن است اعلامیه‌های جدیدی در مورد سیاستهای محرک اقتصادی، به ویژه در بخش املاک و مصرف‌کنندگان، وجود داشته باشد. هرگونه شگفتی در این زمینه می‌تواند احساسات مثبت ریسک‌پذیری را تقویت کند، به ویژه اگر بازارها در جستجوی جهت‌گیری باشند.
طبق گزارشات، دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، به خوبی از چگونگی و زمان واکنش اسرائیل به حملات موشکی ایران آگاه شده، اما هنوز جزئیاتی از این واکنش‌ها ارائه نداده است. بایدن همچنین اشاره کرد که امکان دستیابی به آتش‌بس در لبنان وجود دارد، هرچند که شرایط در غزه پیچیده‌تر خواهد بود.
در پی درخواست اسرائیل برای استقرار دومین سامانه دفاع موشکی ارتفاع بالا (THAAD) از ایالات متحده، نگرانی‌ها در مورد واکنش احتمالی جدی ایران به حملات تلافی‌جویانه اسرائیل افزایش یافته است. با وجود این شرایط، به نظر می‌رسد که اخبار مرتبط با مرگ یحیی سنوار، مغز متفکر حملات هفتم اکتبر، تهدید چندان جدی را در بر ندارد.
بایدن از تلاش‌های سیاسی برای کاهش تنش‌ها در لبنان و فلسطین سخن گفته است، اما هنوز چالش‌های متعددی به خصوص در نوار غزه برای تحقق آتش‌بس وجود دارد. اسرائیل در واکنش به حملات ایران و گروه‌های وابسته به تهران، احتمالاً به دنبال راهبردی برای جلوگیری از تشدید درگیری‌ها بوده، اما چشم‌انداز اقدامات نظامی و سیاسی در این منطقه همچنان مبهم باقی مانده است.
با توجه به تغییر ماهیت ریسک‌ها، کاهش 0.5 نرخ بهره امری ضروری تشخیص داده شد و در ابتدا تصمیم درستی به نظر می‌رسید.
علیرغم رشد بیشتر دستمزدها و درآمدها نسبت به تورم، عدم قطعیت قابل توجهی در مورد روند قیمت‌ها و هزینه‌های مصرف‌کنندگان مشاهده می‌شود.
در صورت افزایش سرعت افزایش قیمت‌ها، اقدامات تهاجمی را در دستور کار قرار خواهیم داد؛ ضرورت حفظ هوشیاری و تداوم اقدامات احتیاطی بیش از پیش احساس می‌شود.
با توجه به وضعیت بازار کار و کاهش قابل توجه تورم، هدف اصلی اکنون بهره بردن از این شرایط مساعد و دستیابی به نتایج مطلوب‌تر است.
رکود اقتصادی هیچ‌گاه در چشم‌انداز من نبوده است.
نرخ خنثی در محدوده 3 تا 3.5 درصد قرار دارد؛ برای رسیدن به این نقطه، مسیری طولانی در پیش رو داریم.
ر صورت تداوم روند نزولی تورم، انتظار می‌رود که نرخ بهره همچنان روند کاهشی خود را طی کند.
دولت بریتانیا در حال بررسی افزایش مالیات سوخت است که به گفته گروه‌های خودروسازی احتمالا تورم را دوباره افزایش دهد و برای کسب‌وکارهای بریتانیایی فاجعه‌بار باشد.
به گزارش منابع مطلع از تصمیمات خزانه‌داری، انتظار می‌رود ریوز، وزیر دارایی بریتانیا، در بودجه‌ای که در تاریخ ۳۰ اکتبر اعلام خواهد شد، به تخفیف موقتی ۵ پنی در مالیات سوخت پایان دهد. این تخفیف در سال ۲۰۲۲ به دنبال افزایش قیمت‌های انرژی ناشی از حمله روسیه به اوکراین اعمال شده بود و از آن زمان تاکنون توسط تمام وزرای خزانه‌داری ادامه یافته است.
ریوز تحت فشار قرار گرفته است تا به تعلیق ۱۳ ساله افزایش سالانه مالیات سوخت پایان دهد. این مالیات که در حال حاضر برای بنزین و گازوئیل ۵۲.۹۵ پنی در هر لیتر تعیین شده، باید هر سال مطابق با تورم افزایش یابد، اما از سال ۲۰۱۱ عملاً ثابت مانده است. هدف از این اقدام، جبران کسری ۴۰ میلیارد پوندی بودجه به شمار می‌رود که برای حفاظت از بخش‌های کلیدی دولت ضروری است.
گروه‌های خودروسازی هشدار داده‌اند که پایان تخفیف ۵ پنی و بازگرداندن افزایش‌های سالانه مطابق با تورم می‌تواند برای کسب‌وکارهای کوچک و متوسط بریتانیا بسیار آسیب‌زا باشد. انجمن حمل‌ونقل جاده‌ای بریتانیا از ریوز درخواست کرده است که به انجماد مالیات سوخت ادامه دهد، چرا که شرکت‌ها به دلیل حاشیه سود محدود، توانایی تحمل هزینه‌های اضافی را ندارند.
همچنین گروه خودروسازی AA نسبت به زمان‌بندی نامناسب این اقدام هشدار داده است. به گفته رئیس این سازمان، افزایش مالیات سوخت در شرایط بی‌ثباتی جهانی قیمت انرژی ناشی از درگیری‌ها در خاورمیانه و اوکراین، می‌تواند بر قیمت همه‌چیز، از مواد غذایی تا خدمات اجتماعی، تأثیر منفی بگذارد و باعث تشدید تورم شود.
اگرچه قیمت بنزین پس از تهاجم روسیه افزایش یافته بود، اما طبق گزارش‌ها، اکنون میانگین قیمت هر لیتر بنزین به حدود ۱۳۵ پنی کاهش یافته است.
در پی یک تغییر که پایه‌های مالی جهانی را متزلزل می‌کند، کشورهای بریکس و متحدان جدید آنها در حال انباشت طلا با نرخ بی‌سابقه‌ای هستند که سرمایه‌گذاران غربی را مجبور به تقلا برای جبران کرده است. اگرچه، با افزایش جریان ورودی ETFها در ماه سپتامبر، غرب نشانه‌هایی از بیداری را نشان می‌دهد، بسیاری هشدار می‌دهند که این میزان خیلی کم است و همچنین خیلی دیر شده است. با افزایش نرخ تورم و بی‌ثباتی اقتصادی، نادیده گرفتن این واقعیت تلخ که ارزش طلا ابدی است، غیرممکن می‌شود.
گسترش BRICS: یک ائتلاف طلایی
اواخر این ماه، ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، میزبان اولین نشست بریکس پلاس در کازان از 22 تا 24 اکتبر خواهد بود. در طول این اجلاس، اعضای اصلی بریکس - برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی - به طور رسمی به مصر، اتیوپی، ایران، عربستان سعودی و امارات متحده عربی برای پیوستن به این اتحاد استقبال خواهند کرد. با این گسترش، بریکس+ اکنون بیش از 40% از جمعیت جهان را تشکیل می‌دهد و خود را به عنوان وزنه تعادل قدرتمندی در برابر سیستم مالی تحت سلطه غرب قرار می‌دهد.
ائتلاف بریکس اعلام کرده است که بیش از 30 کشور مختلف برای پیوستن به گروه اقتصادی ابراز علاقه کرده‌اند و رهبران همچنان به فکر اضافه کردن کشورهای بیشتری به لیست هستند.
طلا به یک ابزار اصلی در استراتژی ائتلاف برای به چالش کشیدن سلطه اقتصادی غرب تبدیل شده است. با توجه به اینکه کشورهای بریکس پلاس به طور فزاینده‌ای به طلا برای متنوع سازی ذخایر خود و پوشش ریسک در برابر تورم روی می‌آورند، قصد این بلوک برای تغییر شکل تجارت و امور مالی جهانی جدی است. این ائتلاف گسترده، با قدرت‌های اقتصادی متنوع خود، در هدف خود برای کاهش نفوذ غرب و ایجاد ساختارهای مالی موازی متحد است.
همه نگاه‌ها به نشست آتی کازان است که در 22 اکتبر آغاز می‌شود. در این نشست، کشورهای بریکس پلاس گام‌های بعدی خود را تشریح خواهند کرد. در حالی که ائتلاف به تلاش خود برای تبدیل طلا به عنصری کلیدی در آینده حاکمیت اقتصاد جهانی ادامه می‌دهد، به دقت به روز رسانی‌های این گردهمایی را باید زیرنظر داشت.
این نمودار خرید طلا از بانک مرکزی (خط آبی) را با خریدهای خارجی از اوراق خزانه ایالات متحده (خط نارنجی) مقایسه می‌کند. (منبع: خزانه داری ایالات متحده)
با این حال، گزارش‌های این هفته نشان داد که در میان اعضای بریکس، به‌ویژه هند، در خصوص تلاش‌های دلارزدایی، اختلاف نظر وجود دارد.
✔️ خبر مرتبط: تهدید بریکس و واکنش آمریکا: عصر جدیدی برای درخشش طلا
جایشانکار، وزیر امور خارجه هند، گفت که هند برنامه‌ای برای هدف قرار دادن دلار آمریکا ندارد. این بیانیه، این کشور آسیایی را مستقیماً با ادعاهای چین و روسیه در تضاد قرار داد.
او گفت: ما هرگز دلار آمریکا را به طور فعال هدف قرار نداده‌ایم.
سرمایه‌گذاران غربی: خیلی کم، خیلی دیر؟
از آنجایی که تورم در ایالات متحده و اروپا به سطوحی رسیده که در دهه‌های گذشته مشاهده نشده بود، سرمایه‌گذاران غربی در حال بیدار شدن برای سرمایه‌گذاری در طلا به عنوان یک پناهگاه امن هستند. اما کارشناسان مالی هشدار می‌دهند که برای درک این موضوع ممکن است خیلی دیر شده باشد.
در حالی که بازارهای غربی به تازگی شاهد افزایش سرمایه‌گذاری های مرتبط با طلا هستند، کشورهای بریکس سال ها است که بی سر و صدا در حال ذخیره سازی طلا هستند. آینده نگری استراتژیک کشورهایی مانند چین، روسیه و هند، آنها را در رقابت جهانی برای طلا بسیار جلوتر قرار داده است.
جان رید، عضو شورای جهانی طلا، که اخیراً از خریداران طلا در سوئیس نظرسنجی کرده است، گفت: «من نظرات مثبت زیادی در مورد طلا می‌شنوم، اما یکی از چیزهایی که مدام مطرح می‌شود این است که مردم به اندازه طلا ندارند.»
اگرچه افزایش اخیر در ETFهای طلای غربی قابل توجه است، اما در مقایسه با ذخایر عظیم بریکس ناچیز به نظر می‌رسد. آنها استدلال می‌کنند که کشورهای بریکس قبلاً قلعه‌ای از طلا ساخته‌اند که سرمایه‌گذاران غربی را با تعمیق نااطمینانی اقتصادی در تلاش برای جبران آن قرار داده است.
خرید طلا توسط غرب اغلب به عنوان معامله "ترس" نامیده می‌شود، در حالی که فرهنگ خرید طلا در شرق معمولاً حول خرید "عشق" - برای جواهرات، جشن‌ها یا نقاط عطف زندگی متمرکز است.
در حالی که سرمایه‌گذاران غربی هنوز ترس لازم برای حرکت‌های عظیم در قیمت طلا را نشان نداده‌اند، این مسئله به دارندگان بالقوه دو چیز را نشان می‌دهد: هنوز تقاضا در بازار باقی مانده است و غرب می‌تواند نقش بزرگی در افزایش قیمت‌ها در آینده داشته باشد.
هجرت بزرگ طلا: از غرب به شرق
بدون توجه غرب، خزانه‌های COMEX و LBMA به طور سیستماتیک در یک تغییر آرام اما چشمگیر طلا و نقره فیزیکی به خزانه‌های شرق تخلیه می‌شوند.
تحلیلگران بازار این هجرت را انتقال بی‌سابقه ثروت توصیف می‌کنند. سرمایه‌گذاران آسیایی، به‌ویژه در چین و هند، طلای فیزیکی را با نرخ‌هایی خریداری می‌کنند که قبلاً سابقه نداشته است. بسیاری این افزایش را نشانه آشکاری از کاهش اطمینان به سیستم مالی غرب می‌دانند.
✔️ خبر مرتبط: پاشنه آشیل پترودلار: خرید مخفیانه طلا توسط عربستان سعودی
بای شیائوجون، خبرنگار معروف بازار، قیمت روزانه نقره فیزیکی را در بورس طلای شانگهای (SGE) و بورس آتی شانگهای (SFE) دنبال می‌کند. گزارش‌های او به طور مداوم نشان می‌دهد که قیمت نقره چین به طور متوسط 10 درصد بالاتر از قیمت‌های اسپات غربی است که به هجوم طلا و نقره در شرق دامن می‌زند.
دلالان از این تفاوت قیمت استفاده می‌کنند. این دلالان از غرب خرید می‌کنند و به شرق می‌فروشند.
این هجرت طلا بیش از یک پدیده مالی است - این یک تغییر ژئوپلیتیک را نشان می‌دهد. با خالی شدن خزانه‌های غربی و افزایش ذخایر شرقی، توازن قدرت جهانی ممکن است تغییر کند و شرق قدرت اقتصادی بیشتری پیدا کند.
طرح فروش بانک‌های غربی
با تخلیه خزانه‌ها، بانک‌های غربی در معرض موقعیت‌های فروش انبوه طلا قرار می‌گیرند که خشم محافل مالی را برانگیخته است. این مواضع پنهان منجر به ادعاهایی مبنی بر دستکاری عمدی قیمت‌ها با هدف حفظ توهم تسلط دلار شده است.
با این حال، این استراتژی مخاطره آمیز نتیجه معکوس دارد. با افزایش قیمت‌ها، این موقعیت‌های فروش نه تنها ذخایر بانک‌ها را خالی می‌کند، بلکه به قدرت اقتصادی رو به رشد شرق نیز دامن می‌زند. در حالی که بانک‌ها برای پوشش زیان تلاش می‌کنند،
کشورهایی مانند چین و هند بی سر و صدا در حال جمع آوری طلای فیزیکی با قیمت‌های مقرون به صرفه هستند. این جریان سریع طلا از غرب به شرق، بسیاری از سرمایه گذاران غربی را به حاشیه رانده است، غافل از اینکه بازی تغییر کرده است.
جدیدترین گزارش COT از کمیسیون معاملات آتی کالا، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تجاری در فروشنده هستند
کمبود طلا در خزانه‌های غربی آشکار می‌شود. کارشناسان هشدار می‌دهند که روزهای سرکوب مصنوعی قیمت‌ها به پایان نزدیک شده است و زمانی که این خانه مالی از بین رود، ممکن است دیگر برای غرب بازپس گیری شاهراه طلایی خود دیر باشد. در حالی که شرق به انباشت طلا ادامه می‌دهد، سؤالات باقی می‌ماند: غرب تا کی می‌تواند این اقدام متعادل کننده شکننده را حفظ کند؟ و مهمتر از آن، با پایان یافتن این دستکاری‌ها چه اتفاقی برای قیمت فلزات خواهد افتاد؟ پاسخ‌ها می‌توانند چشم انداز اقتصاد جهانی را تغییر دهند.
بانک‌ها در دام طلا گرفتار شده‌اند: رکورد معاملات فروش
کارشناسان هشدار می‌دهند که ما در قلمروی ناشناخته هستیم. با معامله طلای بالای 2600 دلار در هر اونس، این بانک‌ها هر روز پول از دست می‌دهند. سوال این است که آیا آنها مجبور خواهند شد پوشش ریسکی برای معاملات فروش خود انجام دهند ؟ اگر این طور باشد، در چه زمانی - و با چه قیمت نجومی؟
پیشکسوتان این صنعت با اسکوئیز (Sqeeze) نقره در سال 1980، اما در مقیاسی بسیار بزرگ‌تر، شباهت‌هایی را ترسیم می‌کنند. برخی پیش بینی می‌کنند که این می‌تواند مادر تمام شورت اسکوئیزها (Short Squeeze) باشد. اگر طلا به مسیر صعودی خود ادامه دهد، می‌توانیم شاهد یک اثر آبشاری خریدهای اجباری باشیم که به طور بالقوه طلا را به ارتفاعات غیرقابل تصوری سوق می‌دهد.
✔️ مقاله مرتبط: شورت اسکوئیز چیست و چگونه می توان از آن کسب سود کرد؟
نظم مالی جهانی جدید؟
در حالی که کشورهای بریکس به جمع آوری طلا و به چالش کشیدن سلطه دلار ادامه می‌دهند، این سوال در ذهن همه وجود دارد: آیا ما شاهد تولد یک سیستم مالی جهانی جدید هستیم؟
اقدام چین برای راه‌اندازی یوان با پشتوانه طلا و تصمیم روسیه برای تجارت با ارزهای مرتبط با طلا، نشان‌دهنده این است که تغییرات در حال حاضر اتفاق افتاده است. همراه با انباشت طلا توسط کشورهای بریکس، این اقدامات حاکی از دور شدن جهان از اتکا به دلار است.
تحلیلگران ژئوپلیتیک هشدار می‌دهند که غرب دیگر نمی‌تواند این انقلاب طلایی را نادیده بگیرد. کشورهای بریکس در حال بازنویسی قوانین مالی جهانی هستند و طلا ابزار آنها است. در این چشم انداز در حال تحول، طلا به عنوان برنده آشکار ظاهر می‌شود و موقعیت خود را به عنوان یک پناهگاه امن و یک دارایی قدرتمند در زمان عدم اطمینان تثبیت می‌کند.
همانطور که این بازی پرمخاطره شطرنج مالی در حال گسترش است، یک چیز واضح است: درخشش طلا به سختی قابل چشم پوشی است. چند ماه و سال آینده زمان بسیار مهمی برای اقتصاد جهانی خواهد بود، چرا که طلا در مرکز یک طوفان در حال ظهور است که می‌تواند چشم انداز مالی را برای نسل‌ها تغییر دهد.
فراخوانی برای سرمایه گذاران غربی: طلای فیزیکی را زیرنظر داشته باشید
این تغییر به عنوان زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران غربی عمل می‌کند تا در استراتژی‌های خود تجدید نظر کنند. سرمایه‌گذار مشهور ری دالیو توصیه می‌کند حداقل 15% از پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهید و بر اهمیت آن در رویکرد سرمایه گذاری متعادل تأکید دارد. به گفته وی: «اگر طلا ندارید، نه تاریخ می‌دانید و نه اقتصاد». با تغییر چشم انداز اقتصاد جهانی، ممکن است اکنون زمان پذیرش ارزش پایدار طلا باشد.
بیشتر بخوانید:
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، پیش‌بینی رشد واقعی سرمایه‌گذاری در بخش مسکن در سه‌ماهه سوم از 10.1- به 9.8- درصد افزایش یافته است.
به گفته بوستیک، عضو فدرال رزرو، «ممکن است به دلیل عدم قطعیت‌های مربوط به انتخابات، شاهد کاهش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و هزینه‌های خانوار باشیم.»
من معتقد نیستم که نرخ‌های بهره بانک مرکزی اروپا باید سریع‌تر کاهش می‌یافتند.
ایده ایجاد ارز واحد بریکس در حال حاضر دور از ذهن است و به زمان بیشتری نیاز دارد تا کشورهایی که عضو این سازمان هستند بتوانند به شرایط مطلوب برای راه‌اندازی آن برسند.
احتمال استفاده از سلاح هسته‌ای در اوکراین را تحریک بسیار خطرناک توصیف و آن را محکوم می‌کنم.
در دیدار میان لمی، وزیر امور خارجه بریتانیا و همتای چینی وی، طرفین بر ضرورت افزایش تعاملات دوجانبه میان دو کشور تأکید کردند. طبق بیانیه منتشر شده از سوی دولت بریتانیا، هر دو کشور به اهمیت گسترش روابط سیاسی و اقتصادی اذعان داشتند.
وانگ یی، وزیر امور خارجه چین، نیز در این دیدار اعلام کرد که چین قصد دارد به‌طور کامل گفت‌وگوها و سیستم‌های همکاری با بریتانیا را از سر بگیرد و به تقویت این روابط ادامه دهد.
در این میان، چین به جذب سرمایه‌گذاری بیشتر از سوی مؤسسات مالی خارجی علاقه‌مند است. در این راستا، جی پی مورگان پیش‌بینی کرده که رشد تولید ناخالص داخلی چین برای سال مالی 2024 به 4.8 درصد و برای سال 2025 به 4.6 درصد برسد. این پیش‌بینی پس از انتشار داده‌های مربوط به رشد اقتصادی سه‌ماهه سوم صورت گرفته است.
دو تا از بزرگ‌ترین بانک‌های ایالات متحده بر این باورند که کاهش نرخ بهره دیگری از سوی فدرال رزرو در راه است.
فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را ماه گذشته آغاز کرد و در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد سلامت اقتصاد ایالات متحده، از کاهش 50 نقطه پایه‌ای در نرخ بهره خبر داد.
به گزارش بلومبرگ، اکنون، تحلیلگران جی پی مورگان و بانک آمریکا فکر می‌کنند که فدرال رزرو در حرکت رو به جلو رویکرد معتدل‌تری اتخاذ خواهد کرد و پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره در نوامبر 25 نقطه پایه کاهش یابد.
به گفته استراتژیست‌های بازار، پس از گزارش‌هایی مبنی بر افزایش 254000 نفری آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه سپتامبر، ایالات متحده نشانه‌هایی از تاب آوری خود را آشکار می‌کند.
مایکل فرولی، اقتصاددان ارشد جی‌پی مورگان، می‌گوید که قدرت در بازار کار باید «کار فدرال رزرو را آسان‌تر کند». او همچنین می‌گوید بانک مرکزی احتمالاً «مسیری عادی‌سازی تدریجی نرخ بهره» را در پیش خواهد گرفت، مگر اینکه یک شگفتی «بسیار بزرگ» در گزارش اشتغال نوامبر رخ دهد.»
✔️ خبر مرتبط: بازار در مورد کاهش همزمان نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو اشتباه می کند
در همین حال، آدیتیا باوه، اقتصاددان بانک آمریکا، عقیده دارد با توجه به داده‌های قوی بازار کار، کاهش 50 نقطه پایه‌ای دیگر نرخ بهره دیگر ضروری نیست.
با توجه به مجموعه داده‌‌هایی که به رشد بهره وری قوی‌تر اشاره می‌کند، ریسک‌های این رقم صعودی است.
پیش‌بینی‌های تحلیلگران در حالی است که جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرده است که اقتصاد ایالات متحده اکنون برای یک فرود نرم «موقعیت خوبی دارد». به گزارش فایننشال تایمز، ویلیامز به رشد بازار کار و کاهش تورم به عنوان شاخص‌های یک اقتصاد قوی اشاره می‌کند.
موضع فعلی سیاست پولی واقعاً در موقعیت مناسبی قرار دارد و امیدواریم هم قدرتی را که در اقتصاد و بازار کار داریم حفظ کنیم و هم همچنان شاهد بازگشت تورم به 2% باشیم.»
در اوایل این هفته، اداره آمار کار (BLS) گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده 2.4 درصد در 12 ماه گذشته افزایش یافته است که کمترین افزایش از فوریه 2021 است.
در حالی که ویلیامز معتقد است کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه‌ای در "در ماه سپتامبر" درست بوده است، او فکر می‌کند که دات پلات فدرال رزرو "سناریو پایه بسیار خوبی" برای کاهش نرخ‌های آتی ارائه می‌دهد. دات پلات فدرال رزرو حاکی از کاهش 25 نقطه پایه‌ای نرخ بهره در طول جلسات نوامبر و دسامبر است.
بیشتر بخوانید:
درست زمانی که طلا به رکوردهای جدید در 2696 دلار در هر اونس رسید، بانک آمریکا روز پنجشنبه یک دیدگاه صعودی دیگر برای طلا منتشر کرد.
به گفته مایکل ویدمر، تحلیلگر کامودیتی بانک آمریکا، در بحبوحه افزایش نگرانی‌ها در مورد سیاستهای مالی ایالات متحده و تأثیر بالقوه آنها بر بازده اوراق خزانه داری، طلا به عنوان "کامل‌ترین دارایی امن" در محیط اقتصاد کلان امروز باقی می‌ماند.
روند طلا با تغییر سیاست فدرال رزرو
علیرغم روند صعودی بازده اسمی خزانه داری ایالات متحده، قیمت طلا، همانطور که توسط SPDR Gold Trust GLD ردیابی می‌شود، در هفته‌های اخیر با حمایت عوامل مختلف افزایش یافته است.
ویدمر توضیح داد که محرک اصلی این رشد، افزایش انتظارات تورمی همراه با تغییر سیاستهای فدرال رزرو است.
کاهش نرخ بهره باعث افزایش انتظارات تورمی شد که به نوبه خود فشار نزولی را بر بازدهی واقعی نگه داشت و جذابیت طلا را به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم افزایش داد.
ویدمر گفت: "همراه با اولین کاهش 50 نقطه پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو، انتظارات تورمی افزایش یافته است، به این معنی که بازده واقعی اوراق 10 ساله خزانه داری، که معمولا مهم‌ترین محرک قیمت طلا است، در ماه سپتامبر به کاهش خود ادامه داد."
سیاست مالی ایالات متحده چشم انداز صعودی طلا را تقویت می‌کند
یک عامل کلیدی که موضع صعودی بانک آمریکا در قبال طلا را تقویت می‌کند، مسیر مالی ایالات متحده است.
افزایش نرخ‌های بهره به طور قابل توجهی هزینه‌های خدمات بدهی دولت فدرال را افزایش داده و نگرانی‌هایی را در مورد پایداری مالی ایجاد کرده است. طبق پیش‌بینی‌های دولت، پیش‌بینی می‌شود که بدهی ملی به عنوان سهم اقتصاد ایالات متحده در سه سال آینده به رکورد جدیدی برسد.
✔️ خبر مرتبط: ری دالیو: اگر طلا ندارید، نه تاریخ می دانید و نه اقتصاد
ویدمر تاکید کرد که «هرکسی که در انتخابات ریاست جمهوری 2024 پیروز شود، پس از روی کار آمدن با وضعیت مالی بی سابقه‌ای مواجه خواهد شد. به نظر می‌رسد نه کامالا هریس و نه دونالد ترامپ یکپارچه سازی مالی را در اولویت قرار نمی‌دهند.
گزارش کمیته مسئول بودجه فدرال (CRFB) به جزئیاتی می‌پردازد که سیاستهای پیشنهادی هریس می‌تواند بدهی ملی را تا سال 2035 به میزان 3.5 تریلیون دلار افزایش دهد، در حالی که سیاستهای رئیس‌جمهور سابق یعنی ترامپ ممکن است آن را تا ۷.۵ تریلیون دلار افزایش دهد. "
بدهی بزرگ و رو به رشد ملی"رشد اقتصادی را کاهش می‌دهد، نرخ‌های بهره و پرداخت‌ها را افزایش می‌دهد، امنیت ملی را تضعیف می‌کند، انتخاب‌های سیاستی را محدود می‌کند و ریسک یک بحران مالی نهایی را افزایش می‌دهد."
روندهای جهانی نیز به نفع طلا هستند
به گفته ویدمر، سیاستهای توسعه مالی در اقتصادهای پیشرفته در حال افزایش است و این مسئله به جذابیت جهانی طلا کمک می‌کند. صندوق بین المللی پول تخمین می‌زند که هزینه‌های مالی جدید مربوط به سازگاری اقلیمی، تغییرات جمعیتی و افزایش هزینه‌های دفاعی می‌تواند تا سال 2030 به 7 تا 8 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی برسد.
ویدمر توضیح داد که این هزینه‌های هنگفت احتمالاً دولت‌ها را مجبور خواهد کرد که بدهی بیشتری صادر کنند و با افزایش نوسانات در بازارهای اوراق قرضه، طلا به عنوان پناهگاهی برای سرمایه گذاران ظاهر می‌شود.
همچنین پیش بینی می‌شود بانک‌های مرکزی ذخایر طلای خود را به عنوان بخشی از تنوع ذخایر ارزی افزایش دهند. سهم ذخایر بانک مرکزی جهانی در طلا به 10 درصد افزایش یافته است، در حالی که در یک دهه قبل تنها 3 درصد بود.
چشم انداز طلا: 3000 دلار در هر اونس تا سال 2025
بانک آمریکا پیش بینی می‌کند که طلا تا نیمه اول سال 2025 به مرز 3000 دلار در هر اونس برسد. ترکیبی از عدم اطمینان اقتصاد کلان، افزایش سطح بدهی و خرید بانک مرکزی، طلا را به "آخرین دارایی امن موجود تبدیل می‌کند."
بیشتر بخوانید:
لوید آستین، وزیر دفاع ایالات متحده، مرگ یحیی سنوار، فرمانده حماس را فرصتی برای اعلام آتش‌بس تلقی کرده است. این در حالی است که مقامات ارشد حماس، از جمله خلیل الحیه، مرگ سنوار را تأیید و اعلام کرده‌اند که وی در میدان نبرد کشته شده است.
الحیه همچنین تأکید کرد که حماس به مسیر خود ادامه خواهد داد تا مردم فلسطین را به آرزوهایشان برساند و مرگ السنوار نه تنها موجب تضعیف این گروه نخواهد شد، بلکه به آن قوت خواهد بخشید. وی هشدار داد که مرگ السنوار به نفرینی بر سر اشغالگران تبدیل خواهد شد.
همچنین الحیه به صراحت اعلام کرده است که گروگان‌های اسرائیلی تا زمانی که حملات به غزه متوقف نشده و نیروهای اسرائیلی از این منطقه عقب‌نشینی نکنند، آزاد نخواهند شد.
در این میان، گزارش‌هایی نیز منتشر شده که به زودی اقدامی علیه ایران انجام خواهد شد. برخی منابع اسرائیلی این خبر را تأیید و اعلام کردند که حمله احتمالی به ایران در دستور کار اسرائیل قرار دارد. وزیر انرژی اسرائیل اعلام کرده است که تمامی گزینه‌ها برای پاسخ به ایران بر روی میز است، از جمله حمله به تأسیسات هسته‌ای این کشور.
این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که تنش‌ها بین ایران و اسرائیل در حال افزایش بوده و احتمال حمله نظامی در آینده نزدیک به یکی از محورهای گفتگوهای امنیتی تبدیل شده است.
برآورد اولیه آمار مجوز ساخت‌وساز ایالات متحده - Building Permits Prel (سپتامبر)
موارد شروع به ساخت مسکن در ایالات متحده - Housing Starts (سپتامبر)
در روزهای اخیر، افزایش بیش از انتظار فروش خرده‌فروشی در ایالات متحده و کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا، روند صعودی دلار آمریکا را تقویت کرده است. این وضعیت باعث شده است که نرخ برابری دلار به ین ژاپن به بالای ۱۵۰ برسد که ممکن است صبر مقامات ژاپنی را به چالش بکشد. در عین حال، پوند انگلیس با وجود مقاومت نسبی، ممکن است در آینده نزدیک با افت مواجه شود. همچنین، یورو در برابر دلار با ریسک کاهش تا سطح ۱.۰۷ روبه‌رو است، به ویژه با توجه به احتمال اتخاذ موقعیت‌های دفاعی توسط سرمایه‌گذاران پیش از انتخابات آمریکا وجود دارد.
دلار آمریکا
فروش خرده‌فروشی‌های ایالات متحده روز گذشته قوی‌تر از حد انتظار بود و همزمان با کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا، این عوامل باعث تقویت بیشتر دلار شدند. در این راستا، نرخ برابری دلار به ین ژاپن (USDJPY) سرانجام از سطح ۱۵۰ عبور کرد. با این حال، انتظار نمی‌رود که این رشد به‌طور پیوسته ادامه یابد، چرا که احتمال دارد مقامات ژاپنی به مداخله کلامی بیشتری دست بزنند تا از کاهش بیش از حد ارزش ین جلوگیری کنند. بازارها باید بیشتر از قبل به نظرات مقامات ژاپنی درباره ارز توجه کنند، به ویژه به دلیل موفقیت اخیر بانک مرکزی ژاپن در مداخله ارزی داشته‌اند.
علاوه بر این، تا زمانی که بازارها به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا اطمینان بیشتری پیدا نکنند، دلار به سختی با اصلاح نزولی روبه‌رو خواهد شد. یکی از ریسک‌ها این است که بازارها ممکن است یکی از کاهش‌های پیش‌بینی شده برای نوامبر یا دسامبر را کنار بگذارند، به‌ویژه اگر شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) و آمار اشتغال اکتبر بالاتر از حد انتظار باشد.
با این حال، یکی از بزرگ‌ترین ریسک‌های افزایشی برای دلار، انتخابات آمریکا است. به نظر می‌رسد که با نزدیک شدن به تاریخ ۵ نوامبر (روز انتخابات)، سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک‌های خود به سمت دلار متمایل شوند. انتظار می‌رود دلارهای استرالیا و نیوزیلند که به شدت تحت تأثیر تعرفه‌های چین هستند، با وجود اقدامات محرک اقتصادی پکن، بیشتر کاهش یابند. رشد اقتصادی چین در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ به ۴.۶٪ رسیده که اندکی بیشتر از پیش‌بینی ۴.۵٪ است.
در بازار ارزهای کالایی، انتظار می‌رود دلار کانادا عملکرد بهتری داشته باشد، به ویژه با توجه به احتمال کاهش غیرمنتظره ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا در هفته آینده وجود دارد.
در ایالات متحده، امروز تقویم اقتصادی سبک است و تنها داده‌های مسکن مربوط به سپتامبر منتشر خواهد شد. توجه ما به سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو (رافائل بوستیک، نیل کاشکاری و کریستوفر والر) خواهد بود تا ببینیم آیا آنها با توجه به آمار خرده‌فروشی دیروز، رویکرد خود را به سمت سیاستهای انقباضی‌تر تغییر می‌دهند یا خیر. شاخص دلار (DXY) ممکن است با اصلاحات کوچک و کوتاه‌مدت مواجه شود، اما به راحتی می‌توان آن را بالاتر از سطح ۱۰۴.۰ تا ۱۰۴.۵ در هفته‌های آینده دید.
یورو
لاگارد، رئيس بانک مرکزی اروپا، در نشست خبری پس از جلسه بانک مرکزی لحن نسبتاً محتاطانه‌ای داشت و بر اعتماد بیشتر بانک به مسیر کاهش تورم تأکید کرد. او اظهار داشت که تصویر کلی فعالیت‌های اقتصادی تنها تا جایی بر تصمیمات سیاست‌گذاری تأثیر می‌گذارد که بر تورم اثر بگذارد، اما برداشت کلی این است که تمرکز بانک مرکزی به جای تورم به سمت رشد اقتصادی متمایل شده است. طبق تحلیل «کارستن برسکی»، کاهش تورم در ماه سپتامبر مطابق با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی بوده، اما به نظر می‌رسد وضعیت بد شاخص مدیران خرید (PMI) باعث شده تا سیاست بانک به سمت رویکرد ملایم‌تر متمایل شود.
لاگارد چندین بار تأکید کرد که بانک مرکزی اروپا وابسته به داده‌های کلی است و نه فقط به یک داده، اما واکنش ملایم بانک به یک نظرسنجی از فعالیت‌های اقتصادی نشان‌دهنده توجه بیشتر به این داده‌ها است.
اگر تمرکز واقعاً به رشد اقتصادی تغییر کرده باشد، احتمالاً می‌توان نتیجه گرفت که بانک مرکزی اروپا به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد؛ زیرا بهبود قابل توجهی در چشم‌انداز فعالیت‌های اقتصادی در کوتاه‌مدت انتظار نمی‌رود. بازارها هم با این نظر موافق هستند و پیش‌بینی می‌کنند که طی چهار جلسه آینده (دسامبر، ژانویه، مارس و آوریل) کاهش ۱۰۰نقطه پایه‌ای نرخ بهره صورت گیرد. این مقدار احتمالاً حداکثر میزان کاهش‌هایی است که بانک می‌تواند انجام دهد، و همچنین احتمال دارد که در پایان سال شاهد تغییراتی به سمت سیاستهای انقباضی‌تر در نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت یورو باشیم.
اما در کوتاه‌مدت، یورو ضعیف‌تر شده و فضای محدودی برای بهبود دارد، زیرا اختلاف نرخ بهره دوساله بین دلار و یورو اکنون به ۱۴۰ نقطه پایه منفی رسیده است، که بیشترین فاصله از ماه مه تاکنون است. این وضعیت با نرخ برابری یورو به دلار (EURUSD) زیر ۱.۰۸۰ سازگار است و با توجه به اینکه ریسک‌ها به نفع دلار قوی‌تر به‌ویژه در آستانه انتخابات آمریکا متمایل هستند، رسیدن به سطح ۱.۰۷۰ تا پایان ماه بسیار محتمل است.
پوند انگلستان
داده‌های فروش خرده‌فروشی بریتانیا در ماه سپتامبر بهتر از حد انتظار بوده و پس از رشد مناسب در ماه اوت، نشانه دیگری از عملکرد نسبتاً خوب اقتصاد ارائه می‌دهد. مصرف‌کنندگان از رشد قوی دستمزدهای واقعی بهره‌مند شده‌اند، هرچند انتظار نمی‌رود که نرخ رشد مشاهده شده در نیمه اول سال در نیمه دوم تکرار شود. با این حال، داده‌های رشد اقتصادی برای بانک انگلستان (BoE) در حال حاضر اهمیت کمتری دارد. کاهش غیرمنتظره تورم در بخش خدمات این هفته بیشتر مورد توجه بوده و احتمال کاهش پیاپی نرخ بهره را افزایش داده است.
پوند انگلیس در برابر دلار، علیرغم کاهش غیرمنتظره تورم در بخش خدمات، مقاومتی بیش از حد انتظار نشان داده است. نرخ برابری پوند به دلار (Cable) در حدود ۱.۳۰ نوسان کرده و تاکنون نتوانسته است کاهش محسوسی داشته باشد. با این حال، به نظر می‌رسد که ریسک‌ها به سمت کاهش بیشتر پوند متمایل باشند.
حتی با پیش‌بینی کمتر از دو کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال، اختلاف نرخ بهره دوساله بین پوند و دلار از ۵۵ نقطه پایه در ابتدای اکتبر به ۱۹ نقطه پایه کاهش یافته است. آخرین باری که این اختلاف در این سطح بود (اوایل اوت)، نرخ برابری پوند به دلار حدود ۱.۲۸ بود. اگر داده‌های اقتصادی آمریکا تغییرات بزرگی نداشته باشند، دلیلی برای جلوگیری از کاهش پوند به سطح ۱.۲۸ وجود ندارد.
منبع: ING
در روز جمعه، معاملات آتی سهام آمریکا اندکی افزایش یافت؛ زیرا نتایج بهتر از انتظار گزارش درآمدزایی شرکت نتفلیکس باعث شد تا امید به تقویت شرکت‌های بزرگ فناوری تقویت شود. در معاملات پیش‌گشایش بازار آمریکا، سهام نتفلیکس با رشد ۶ درصدی همراه بود و این امر موجب افزایش ۰.۳ درصدی در قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰، که شامل بسیاری از شرکت‌های بزرگ فناوری است، شد.
نتفلیکس در گزارش مالی سه‌ماهه سوم سال، عملکردی فراتر از پیش‌بینی‌ها داشت و تعداد مشترکین جدید این سرویس بیشتر از انتظارات بود که نشان‌دهنده توانایی این شرکت در جذب مخاطب بیشتر است.
بازار اوراق قرضه آمریکا و تأثیر داده‌های اقتصادی مثبت
پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی مثبت در روز پنجشنبه، اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا از افت شدید خود بهبود یافت. این داده‌ها که شامل گزارش‌های فروش خرده‌فروشی بود، نشان دادند که مخارج مصرف‌کنندگان همچنان یکی از عوامل کلیدی در حفظ رشد اقتصادی آمریکاست. فروش خرده‌فروشی بیش از حد انتظار بود و این موضوع موجب شد تا پیش‌بینی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تغییر کند.
رشد شاخص Stoxx 600 اروپا به دنبال اخبار اقتصادی چین
در اروپا نیز، شاخص Stoxx 600 با رشد ۰.۳ درصدی همراه بود. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش سهام شرکت‌های معدنی پس از انتشار اخبار مثبت اقتصادی از چین صورت گرفت. وضعیت اقتصادی چین به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان مواد خام، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای جهانی دارد و بهبود در وضعیت اقتصادی این کشور به رشد سهام شرکت‌های معدنی اروپا کمک کرده است.
افزایش قیمت طلا و نفت در پی تنش‌های خاورمیانه
در بحبوحه تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، قیمت طلا به رکورد جدیدی رسید. سرمایه‌گذاران در زمان عدم قطعیت و بحران‌های جهانی به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت می‌کنند که این روند به رشد قیمت این فلز گرانبها کمک کرده است.
همچنین، قیمت نفت خام آمریکا (WTI) با اندکی افزایش به حدود ۷۱ دلار در هر بشکه رسید. این افزایش قیمت نفت نیز تحت تأثیر تنش‌های خاورمیانه و همچنین عوامل اقتصادی جهانی قرار دارد.
نتیجه‌گیری
بازارهای جهانی همچنان تحت تأثیر داده‌های اقتصادی مثبت و نتایج مالی شرکت‌های بزرگ فناوری قرار دارند. با توجه به بهبود وضعیت اقتصادی آمریکا و چین، و نیز تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، روند صعودی بازارهای مالی و کالاهای اساسی همچنان ادامه دارد.
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه سوم 2024 امریکن اکسپرس (AXP)
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه سوم 2024 پروکتر اند گمبل (PG)
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
در روز پنجشنبه، بازارهای مالی شاهد افزایش چشمگیر قیمت طلا و رسیدن آن به بالاترین حد تاریخ خود بودند. قیمت لحظه‌ای طلا به ۲۶۹۷.۹۰ دلار رسید و قراردادهای آتی طلا برای دسامبر به ۲۷۱۲.۷۰ دلار صعود کرد. این رشد سریع قیمت‌ها تحت تأثیر تقاضای بالا برای دارایی‌های امن در سایه تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان درباره انتخابات پیش‌روی ایالات متحده شکل گرفته است. همچنین، تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که روند صعودی طلا و نقره همچنان ادامه دارد و خریداران (گاوهای بازار) با اعتماد به روند صعودی به افزایش بیشتر قیمت‌ها امیدوارند.
داده‌های اقتصادی تأثیرگذار بر قیمت طلا
روز پنجشنبه همراه با انتشار گزارش‌های اقتصادی مهمی بود که شامل آمار فروش خرده‌فروشی و مدعیان بیکاری در ایالات متحده می‌شد. بر اساس این گزارش‌ها، فروش خرده‌فروشی در ماه سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۴٪ افزایش داشت که از پیش‌بینی‌ها که رشدی ۰.۳٪ بود، فراتر رفت. همچنین، تعداد مدعیان بیکاری در هفته گذشته به ۲۴۱ هزار نفر کاهش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها ۲۶۰ هزار نفر بود. این آمارها به نفع کسانی است که خواهان سیاستهای انقباضی‌تری از سوی فدرال رزرو هستند و کاهش سریع نرخ بهره را نمی‌پذیرند. با این حال، انتظار نمی‌رود که این داده‌ها مسیر فعلی سیاستهای پولی فدرال رزرو را تغییر دهند.
اقدام بانک مرکزی اروپا و اثرات آن بر بازار طلا
در کنار انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا نیز در جلسه اخیر خود تصمیم به کاهش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره اصلی گرفت و آن را به ۳.۲۵٪ رساند. این تصمیم که از پیش توسط بازارها پیش‌بینی شده بود، یکی از عوامل افزایش قیمت طلا محسوب می‌شود. همچنین، تقاضای طلا به عنوان یک دارایی امن در کشورهای در حال توسعه مانند چین، روسیه و ترکیه همچنان در حال افزایش است. این کشورها طی سال‌های اخیر به شدت ذخایر طلای خود را افزایش داده‌اند و به دنبال تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی خود هستند.
همزمان با این تحولات، گزارش‌هایی نیز از هنگ کنگ منتشر شد که نشان می‌دهند مقامات این منطقه به دنبال تبدیل شدن به یک مرکز تجارت طلا در جهان هستند. این حرکت هنگ کنگ در شرایطی که بسیاری از اقتصادهای بزرگ به دنبال کاهش وابستگی به دلار آمریکا هستند، اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است. نشست آتی گروه بریکس که توسط روسیه میزبانی خواهد شد، نیز بر موضوع «کاهش وابستگی به دلار» تمرکز دارد.
وضعیت بازارهای مالی دیگر و تأثیر آنها بر قیمت طلا
در سایر بازارهای مالی، شاخص دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی قوی‌تر شد و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده به ۴.۰۹۱٪ رسید. همچنین، قیمت نفت خام تقریباً ثابت بود و حوالی ۷۰.۲۵ دلار در هر بشکه معامله شد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا و نقره
از نظر تحلیل تکنیکال، وضعیت بازار طلا همچنان به نفع خریداران است. نمودارهای قیمتی نشان می‌دهند که هدف بعدی برای طلا رسیدن به سطح مقاومتی ۲۷۵۰ دلار است. در صورتی که قیمت طلا به زیر سطح حمایتی ۲۶۴۸.۹۰ دلار کاهش یابد، فروشندگان وارد بازار خواهند شد. برای نقره نیز شرایط مشابهی وجود دارد. در نمودارهای قیمتی نقره، روند صعودی ۹ هفته‌ای دیده می‌شود و هدف بعدی خریداران رسیدن به سطح ۳۳.۵۰ دلار است. سطح حمایتی مهم برای نقره در ماه اکتبر ۳۰.۳۴۵ دلار تعیین شده است.
نتیجه‌گیری
با توجه به شرایط فعلی بازارهای مالی و تحولات سیاسی و اقتصادی، طلا همچنان به عنوان یکی از امن‌ترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود. تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان درباره آینده سیاستهای پولی و تحولات انتخابات ریاست جمهوری آمریکا از جمله عواملی هستند که باعث افزایش تقاضا برای طلا شده‌اند. از سوی دیگر، نقره نیز در این روند صعودی سهم خود را داشته و چشم‌انداز قیمت‌های بالاتر برای هر دو فلز همچنان قوی است.
منبع: کیتکو
روزنامه اسرائیلی «هایوم» ادعا کرده که از جسد یحیی سنوار، رهبر سابق حماس، ممکن است در آینده به عنوان یک ابزار مذاکراتی استفاده شود.
بانک ژاپن (BoJ) اعلام کرده که نیازی به عجله برای افزایش نرخ بهره در اکتبر نمی‌بیند.
بانک ژاپن (BoJ) اعلام کرده که نیازی به عجله برای افزایش نرخ بهره در اکتبر نمی‌بیند.
این بانک معتقد است که قیمت‌ها با پیش‌بینی‌های آنها همخوانی دارد و امکان افزایش نرخ بهره در آینده را فراهم می‌کند. همچنین ممکن است دیدگاه خود را نسبت به ریسک افزایش قیمت‌ها تغییر دهد.
سازمان ملی ایمنی ایالات‌متحده (NHTSA) تحقیقاتی را درباره ۲.۴ میلیون خودرو تسلا آغاز کرده است. این تحقیقات پس از گزارش‌هایی در مورد تصادفات مربوط به سیستم رانندگی خودکار تسلا، موسوم به Full Self-Driving، آغاز شده است.
این سازمان به دنبال شناسایی خطرات احتمالی و بهبود ایمنی این خودروها است. این تحقیقات، نگرانی‌های جدیدی درباره ایمنی خودروهای خودران برانگیخته است.
سازمان جاسوسی کره جنوبی گزارش داده که نیروهای کره شمالی به پایگاه‌های روسیه در شرق دور فرستاده شده‌اند تا آموزش ببینند و احتمالاً برای جنگ آماده شوند.
همچنین، کره شمالی گلوله‌های توپخانه، راکت‌های ضد تانک و موشک‌های بالستیک به روسیه ارسال کرده است. افسران فنی موشکی کره شمالی نیز در خطوط مقدم حضور دارند و به روسیه برای استفاده از موشک‌های کره شمالی کمک می‌کنند.
اخیراً گزارش‌هایی منتشر شده است که نشان می‌دهد بانک گلدمن ساکس به OpenAI مشاوره می‌دهد و بانک مورگان استنلی به مایکروسافت در یک مذاکره حساس و با اهمیت کمک می‌کند.
این مذاکرات احتمالاً به توافق‌هایی مربوط می‌شود که در آن مایکروسافت قصد دارد سهمی از OpenAI را به دست آورد. این موضوع به ویژه زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که OpenAI به یک شرکت سودآور تبدیل شود. در واقع، این دو شرکت در حال بحث و بررسی نحوه تقسیم سهام و شرایط همکاری‌های آینده خود هستند.
ویلروی، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا، اعلام کرده که سرعت کاهش‌های آینده نرخ بهره باید با «عمل‌گرایی سریع» هدایت شود. ویلروی تأکید کرد که وفاداری به مأموریت بانک و تقارن هدف تورم امری ضروری است. او همچنین اظهار داشت که برای جلسات آتی بانک مرکزی اختیار کامل داریم و خطر عدم دستیابی به هدف تورم به اندازه‌ی رسیدن به آن بزرگ است.
ویلروی انتظار دارد که هدف تورم ۲٪ زودتر از انتظار در سال ۲۰۲۵ محقق شود. او توضیح داد که کاهش سرمایه‌گذاری خصوصی و مصرف همراه با افزایش نرخ‌های پس‌انداز، کاهش اخیر نرخ بهره را توجیه می‌کند. ویلروی همچنین اشاره کرد که آخرین کاهش نرخ بهره، آخرین نخواهد بود.
نظرسنجی بانک مرکزی اروپا (ECB) نشان می‌دهد که شرکت‌ها کاهش در حرکت کسب‌وکار را گزارش کرده‌اند، اما همچنان رشد ملایمی در فعالیت کلی مشاهده می‌شود.
تورم پیش‌بینی شده برای سال 2025 به 1.9٪ کاهش یافته است در مقایسه با 2.0٪ که قبلاً پیش‌بینی شده بود.
پیش‌بینی تورم برای سال 2026 بدون تغییر در 1.9٪ باقی مانده است.
چشم‌انداز رشد برای سال 2025 به 1.2٪ کاهش یافته است از 1.3٪ که قبلاً پیش‌بینی شده بود.
پیش‌بینی رشد برای سال 2026 بدون تغییر در 1.4٪ باقی مانده است.
حساب جاری ناحیه یورو - اوت - Current Account
واشنگتن پست، به نقل از دیپلمات‌های آشنا با مذاکرات: نتانیاهو از ژوئن گذشته با تعیین خواسته‌های جدید، بارها مانع از توافق شده است.
آیفون 16 اپل با افزایش ۲۰ درصدی فروش در سه هفته اول عرضه در چین، نشانه‌های مثبتی از بازگشت تقاضا به نمایش گذاشته است. این دستگاه که در سپتامبر عرضه شد، عملکرد بهتری نسبت به مدل قبلی خود داشته است.
طبق داده‌های تحقیقات Counterpoint که به بلومبرگ نیوز ارائه شده، مصرف‌کنندگان همچنان به مدل‌های گران‌تر متمایل می‌شوند و فروش مدل‌های Pro و Pro Max آیفون 16، در مقایسه با مدل‌های معادل سال گذشته، ۴۴ درصد افزایش یافته است. این افزایش فروش نشان‌دهنده بهبود تقاضا در بزرگ‌ترین بازار گوشی‌های هوشمند جهان است.
کانال ۱۳ اسرائیل: امروز بعد از ظهر نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، با حضور رؤسای امنیتی و تعدادی از وزرا جلسه‌ای برای مشاوره‌های امنیتی برگزار می‌کند.
شی، رئیس بانک خلق چین، مجدداً تأکید کرد که تلاش‌ها برای دستیابی به اهداف اقتصادی سالانه ادامه خواهد داشت - گزارش از شینهوا.
برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی تلاش‌ها افزایش خواهد یافت.
اوئدا (معروف به رئيس اوچیدا)، رئيس بانک مرکزی ژاپن: اقتصاد ژاپن با وجود برخی حرکات ضعیف، بهبودی ملایمی را تجربه می‌کند.
احتمالاً اقتصاد ژاپن به رشد بالاتر از پتانسیل خود ادامه خواهد داد.
باید به تحرکات بازار و ارز خارجی و تأثیر آنها بر اقتصاد و قیمت‌های ژاپن هوشیار بود.
چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده و اقتصادهای خارجی نامشخص است.
سیستم مالی به طور کلی پایدار باقی مانده است.
اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن: بازارهای مالی همچنان ناپایدار هستند
تأثیر نوسانات ارز خارجی بر تورم نسبت به گذشته افزایش یافته است.
باید با حس فوریت بالا تحرکات بازار را بررسی کنیم.
بانک مرکزی ژاپن تأثیر تحرکات بازار بر چشم‌انداز اقتصادی و قیمتی ژاپن، ریسک‌ها و احتمال دستیابی به هدف قیمتی را بررسی خواهد کرد.
بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی را از منظر دستیابی پایدار و باثبات به هدف قیمتی هدایت خواهد کرد.
واسل، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا، اعلام کرده:
اکنون می‌توانیم مطمئن‌تر باشیم که تورم کاهش خواهد یافت.
انتظار می‌رود که تورم در سال 2025 به هدف بانک مرکزی بازگردد.
تورم در باقی مانده سال 2024 افزایش خواهد یافت.
بانک مرکزی اروپا قرار است در هر جلسه جداگانه درباره نرخ بهره تصمیم‌گیری کند.
یوان چین اندکی در برابر دلار آمریکا تقویت شده است. داده‌های اقتصادی باثبات ماه سپتامبر پیش‌زمینه مثبتی برای رشد اقتصادی سه‌ماهه چهارم فراهم کرده‌اند. نرخ برابری دلار به یوان ۰.۱٪ کاهش یافته است. دلار سنگاپور نیز در برابر دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. تحلیلگران همچنان احتمال افزایش دلار آمریکا را به دلیل نگرانی‌های موجود رد نمی‌کنند.
مولر از بانک مرکزی اروپا: رشد اقتصادی اروپا معتدل‌تر خواهد بود.
چشم‌انداز اقتصادی کوتاه‌مدت به طور قابل توجهی تغییر نکرده است.
ریسک‌ها در بخش خدمات و دستمزدها همچنان باقی مانده‌اند.
خرده فروشی انگلیس - سپتامبر - Retail Sales
خرده فروشی انگلیس - سالانه (سپتامبر) - Retail Sales
خرده فروشی هسته انگلیس - سپتامبر - CORE Retail Sales
خرده فروشی هسته انگلیس - سالانه (سپتامبر) - CORE Retail Sales
گزارش‌ها حاکی از آن است که سامسونگ تحویل تجهیزات پیشرفته ساخت تراشه از ASML برای کارخانه جدیدش در تگزاس را به تأخیر انداخته است و همچنین از سفارش برخی دیگر از تجهیزات و مواد ساخت تراشه خودداری کرده است.
با توجه به وضعیت فعلی بازارهای اروپایی، پیش‌بینی می‌شود که فروش خرده‌فروشی بریتانیا نکته برجسته امروز بازار باشد. انتظار می‌رود که گزارش فروش خرده‌فروشی بریتانیا در ماه سپتامبر کاهش کمی داشته باشد. گزارش قوی‌تر دیروز فروش خرده‌فروشی آمریکا به حفظ موقعیت خوب دلار در هفته کمک کرد.
در همین حال، یورو پس از تصمیم سیاست بانک مرکزی اروپا دچار نوسان شد؛ زیرا لاگارد، رئيس بانک مرکزی اروپا نتوانست بدبینان اقتصادی را آرام کند. او همچنان بر وابستگی به داده‌ها تاکید کرد، اما اگر داده‌ها همچنان بدتر شوند، ممکن است بازارها این رویکرد را نپسندند.
