با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بازارهای اروپایی به دنبال گزارش‌های ضعیف از سود بخش لوکس و نگرانی‌ها درباره پیش‌بینی سود صنعت نیمه‌رساناها، کاهش یافتند. ارزش پوند نیز کاهش یافت، زیرا کاهش تورم در بریتانیا احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش داد.
شاخص Stoxx 600 با افت 0.3٪ مواجه شد، زیرا شرکت ASML هشدار در مورد پیش‌بینی سود خود اعلام کرد. شرکت‌های LVMH و Salvatore Ferragamo به دلیل گزارش‌های سود ناامیدکننده بیشترین کاهش را داشتند و تا 7٪ افت کردند. بازارهای سهام آتی آمریکا بدون تغییر عمده بودند.
در بخش کامودیتی‌ها، قیمت نفت نزدیک به 74 دلار در هر بشکه باقی ماند و طلا به رکورد جدیدی رسید؛ زیرا سرمایه‌گذاران بر انتخابات آینده آمریکا تمرکز داشتند.
ارزش پوند به 1.299 دلار کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از 20 اوت بود. تورم مصرف‌کننده در سپتامبر 1.7٪ رشد داشت که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود. شاخص FTSE 100 نسبت به شاخص‌های اروپایی عملکرد بهتری داشت، در حالی که اوراق قرضه بریتانیا کاهش یافتند.
ین ژاپن در حدود 149 دلار معامله شد، زیرا آداچی از بانک ژاپن بر اهمیت افزایش تدریجی نرخ بهره تأکید کرد.
تعداد درخواست‌های وام مسکن در ایالات متحده، که توسط انجمن بانکداران وام مسکن (MBA) ارائه می‌شود، در تاریخ 11 اکتبر 17 درصد کاهش داشته است. این در حالی است که در دوره‌ی قبلی این مقدار 5.1 درصد کاهش داشت. به عبارت دیگر، کاهش درخواست‌های وام مسکن به شدت افزایش یافته است.
موسسه Fitch Ratings اعلام کرده است که سیاست‌های جدید اقتصادی چین می‌تواند ریسک مرتبط با رشد اقتصادی را کاهش دهد، اما این تغییرات برای به‌روزرسانی پیش‌بینی رشد اقتصادی کافی نیستند. اگرچه حمایت مالی می‌تواند به رشد کمک کند، افزایش بدهی دولت می‌تواند فشار منفی بر رتبه‌ی اعتباری چین وارد کند.
در نشست سپتامبر دفتر سیاسی چین، بر ضرورت اتخاذ سیاست‌های مالی و پولی متقابل برای مقابله با چالش‌های اقتصادی تأکید شد. وزارت دارایی چین در کنفرانس مطبوعاتی خود اعلام کرد که احتمال دارد تحریکات مالی به عنوان ابزاری اصلی برای مقابله با چالش‌های رشد و بدهی استفاده شود.
دیروز، ارزش دلار آمریکا به طور موقت تحت تأثیر کاهش قیمت نفت قرار گرفت، اما صبح امروز مجدداً تقویت شد. همچنان به نظر می‌رسد که ریسک‌ها به نفع تقویت بیشتر دلار در آستانه انتخابات ایالات متحده قرار دارند. در بریتانیا، کاهش غیرمنتظره تورم در بخش خدمات، فشار منفی بر پوند انگلیس وارد کرده است. پیش‌بینی می‌شود که در کوتاه‌مدت، با افزایش پیش‌بینی‌های بازار مبنی بر سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی، ارزش پوند با کاهش بیشتری روبه‌رو شود.
دلار آمریکا
در هفته اخیر، کاهش شدید قیمت نفت به یکی از مهم‌ترین اخبار بازارهای جهانی تبدیل شد. این کاهش عمدتاً به دلیل برنامه‌های احتمالی اسرائیل برای حمله تلافی‌جویانه به ایران بوده است. نخست‌وزیر اسرائیل اعلام کرد که در برنامه‌ریزی این حمله، نگرانی‌های ایالات متحده مد نظر قرار خواهد گرفت و به‌خصوص تأسیسات نفتی و هسته‌ای ایران هدف قرار نخواهند گرفت. این مسئله، همراه با رشد اقتصادی ضعیف در چین و ناکامی در برخی سیاست‌های اقتصادی اخیر این کشور، موجب افت قیمت نفت شده است. با این حال، با کاهش نگرانی‌های مرتبط با خاورمیانه، انتظار می‌رود که قیمت نفت به ثبات برسد.
در همین حال، ارزش دلار آمریکا همچنان تقویت شده است. با وجود سبک بودن تقویم اقتصادی ایالات متحده و نبود داده‌های مهم، سرمایه‌گذاران به دنبال خرید دلار به عنوان پوشش ریسک در آستانه انتخابات ریاست جمهوری این کشور هستند. این روند می‌تواند موجب تداوم تقویت دلار در روزهای آینده شود، به‌ویژه اگر داده‌های اقتصادی آینده مانند آمار فروش شاخص خرده‌فروشی ایالات متحده نتایج مثبتی را نشان دهند.
در دیگر نقاط جهان، کاهش تورم در کانادا به ۱.۶٪ (پایین‌تر از پیش‌بینی ۱.۸٪) بازارها را به پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی این کشور سوق داده است. با این حال، با توجه به بهبود بازار کار و ثبات در شاخص‌های تورم پایه، برخی از تحلیلگران همچنان انتظار کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره را دارند.
در نیوزلند نیز نرخ تورم در سه‌ماهه سوم سال مطابق با پیش‌بینی‌ها ۲.۲٪ اعلام شد، اما فشار برای کاهش نرخ بهره همچنان وجود دارد. بازارها اکنون انتظار کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در جلسه آتی بانک مرکزی نیوزلند دارند، اگرچه برای کاهش بیشتر به تعدیل انتظارات از سوی فدرال رزرو ایالات متحده نیز نیاز است.
در مجموع، تحولات اخیر در بازارهای جهانی و سیاست‌های اقتصادی کشورهای مختلف نشان می‌دهد که دلار آمریکا همچنان به عنوان یک ارز امن در مرکز توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و بازارها نیز با نوسانات قابل توجهی روبه‌رو هستند.
یورو
روز گذشته، یورو اخبار مثبتی در زمینه فعالیت‌های اقتصادی دریافت کرد، به طوری که شاخص ZEW در آلمان و منطقه یورو بهتر از پیش‌بینی‌ها بود. در آلمان، این شاخص از ۱۰ به ۱۳ و در سطح منطقه یورو از ۹ به ۲۰ افزایش یافت. اگرچه این شاخص‌ها به عنوان شاخص‌های نرم محسوب می‌شوند و بانک مرکزی اروپا معمولاً به آنها اهمیت زیادی نمی‌دهد، اما می‌توانند نشان‌دهنده رسیدن به کف رشد منفی و کاهش انتظارات برای سیاست‌های انبساطی باشند.
نرخ برابری EURUSD آمریکا بیشتر تحت تأثیر عوامل خارجی قرار دارد. کاهش شدید قیمت نفت باعث محدود شدن کاهش بیشتر این نرخ به دلایل بازار شده، اما همچنان احتمال می‌رود که با توجه به نزدیک شدن انتخابات آمریکا، موقعیت‌گیری‌های پیش از این انتخابات باعث تضعیف یورو در برابر دلار شود. پیش‌بینی می‌شود که جلسه فردای بانک مرکزی اروپا تأثیر محدودی بر بازارها داشته باشد. سناریوهای مختلفی برای این جلسه بررسی شده، اما به‌طور کلی پیش‌بینی می‌شود که نرخ EURUSD در حدود ۱.۰۹ تثبیت شود، هرچند ریسک‌های موجود بیشتر به سمت کاهش ارزش یورو پیش از ۵ نوامبر است.
پوند
بر اساس این گزارش (گزارش تورم ماه سپتامبر در بریتانیا)، تورم در بخش خدمات که به دقت مورد توجه قرار می‌گیرد، بیشتر از حد انتظار کاهش یافته و از ۵.۶٪ به ۴.۹٪ رسیده است. پیش‌بینی‌ها ۵.۲٪ و بانک مرکزی انگلستان نرخ ۵.۵٪ را پیش‌بینی کرده بود. همچنین، شاخص تورم خدمات هسته (که موارد ناپایدار را حذف می‌کند) نیز به‌طور قابل توجهی از ۴.۹٪ به ۴.۶٪ کاهش یافته است. تورم کل و شاخص تورم هسته نیز کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و به ترتیب ۱.۷٪ و ۳.۲٪ را ثبت کردند.
این داده‌ها به طور قطعی به نفع سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی انگلستان است و زمینه را برای کاهش نرخ بهره در دو جلسه باقی‌مانده امسال (نوامبر و دسامبر) فراهم می‌کند. پیش‌بینی می‌شود که پوند در کوتاه‌مدت عملکرد ضعیفی داشته باشد. بازارها هم‌اکنون کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره در جلسه نوامبر را پیش‌بینی می‌کنند. با توجه به اظهارات اخیر رئیس بانک مرکزی، اندرو بیلی، که اشاره به امکان افزایش سرعت کاهش نرخ بهره داشت، بازارها ممکن است اکنون به احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در نوامبر فکر کنند، زیرا تورم خدمات به زیر ۵٪ رسیده است.
در نهایت، احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره کم است، اما انعطاف‌پذیری بازارها برای سیاست‌های انبساطی بیشتر، همراه با تحولات مرتبط با بودجه بریتانیا و انتخابات آمریکا، می‌تواند منجر به کاهش ارزش پوند در برابر دلار آمریکا به کمتر از ۱.۳۰ شود. با توجه به حرکت نرم یورو، احتمالاً جفت ارز EURGBP به اندازه جفت ارز GBPUSD جذاب به نظر نمی‌رسد، اما بازگشت به بالای ۰.۸۴۰ برای EURGBP در کوتاه‌مدت ممکن است منطقی باشد.
منبع: ING
تسلا ۲۷۵ میلیون دلار دیگر بیتکوین به یک کیف پول جدید منتقل کرده است، که مجموعاً به ۵۰۰ میلیون دلار در ساعت گذشته می‌رسد.
او در تاریخ ۱۷-۱۸ اکتبر به چین سفر خواهد کرد تا در جلسه‌ای میان رؤسای بانک مرکزی ژاپن، چین و کره جنوبی شرکت کند. این جلسه یک تمرین معمول بین این سه کشور است که معمولاً سالی یک‌بار برگزار می‌شود. هدف از این جلسات تبادل منظم دیدگاه‌ها در مورد «تحولات اقتصادی و مالی منطقه‌ای و موضوعات مورد علاقه مشترک در بانکداری مرکزی» است که از سال ۲۰۰۹ آغاز شده است.
انجمن امنیت سایبری چین، توصیه به شروع بررسی‌های امنیت سایبری برای محصولات اینتل فروخته شده در چین دارد.
به گفته‌ی تحلیلگری از کیتکو، افزایش تقاضای پناهگاه امن باعث افزایش قیمت طلا شده است. گزارش‌های اوایل این هفته می‌گویند که ایران از طریق یک کشور ثالث پیامی به آمریکا ارسال کرده و گفته است که اگر پاسخ اسرائیل به حملات موشکی اخیر ایران به اسرائیل محدود به یک هدف خاص باشد، ایران پاسخ نخواهد داد.
همچنین واشنگتن پست گزارش داد که اسرائیل به آمریکا گفته است که فقط اهداف نظامی ایران را هدف قرار خواهد داد. قیمت نفت خام دیروز به شدت کاهش یافت و در حدود 70.25 دلار در هر بشکه معامله شد. با این حال، طلا و نقره با وجود کاهش بزرگ قیمت نفت افزایش یافت. یکی از دلایل ممکن است این باشد که معامله‌گران بازار فلزات باور ندارند که اسرائیل یا آمریکا به ایران اطلاع دهند که کدام اهداف را اسرائیل هدف قرار خواهد داد یا نخواهد داد.
شرکت SAP جایگزین ASML به عنوان با ارزش‌ترین شرکت فناوری اروپا شد. آخرین بار که ارزش بازار ASML کمتر از SAP بود، سال 2020 بود. ASML بیش از 60 میلیارد یورو ارزش بازار خود را پس از کاهش پیش‌بینی‌ها از دست داده است.
این شرکت هلندی سازنده تراشه با کاهش پیش‌بینی خود، سهامش را به شدت کاهش داده و بیش از 60 میلیارد یورو (65.3 میلیارد دلار) ارزش بازار خود را از دست داده است. همچنین، این شرکت تنها حدود نیمی از سفارشات مورد انتظار تحلیلگران در سه‌ماهه سوم را ثبت کرده است.
شرکت SAP یک شرکت بزرگ آلمانی است که در زمینه نرم‌افزارهای انتقال و ارتباطات تجاری فعالیت می‌کند. این شرکت در سال 1972 توسط والتر شپمل و هاینز هولتز تأسیس شد.شرکت SAP یکی از بزرگترین شرکت‌های آلمانی است و محصولاتش شامل نرم‌افزارهای مدیریت شبکه‌های تجاری (ERP)، مدیریت اطلاعات کاربران (CRM)، و محصولات دیگر در این زمینه است.
نتانیاهو: اسرائیل مخالف آتش‌بس یک‌جانبه در لبنان است - گزارش از CNN.
شاخص سهام Eurostoxx اروپا 0.8٪ کاهش یافته است.
شاخص سهام DAX آلمان 0.2٪ کاهش یافته است.
شاخص سهام CAC 40 فرانسه 1.0٪ کاهش یافته است.
شاخص سهام FTSE بریتانیا 0.8٪ افزایش یافته است.
شاخص سهام IBEX اسپانیا 0.1٪ افزایش یافته است.
شاخص سهام FTSE MIB ایتالیا 0.1٪ کاهش یافته است.
بازار سهام بریتانیا از داده تورمی ضعیف سود برده که این امر همچنین بر استرلینگ فشار آورده است. اما سهام فرانسه تحت تأثیر گزارشی قرار گرفته است که نگرانی‌های بودجه‌ای را برجسته می‌کند. با نگاه به سنتیمنت کلی بازار، پس از افت دیروز سهام‌ها محتاطانه‌تر به نظر می‌رسد. بازار سهام آتی آمریکا در حال حاضر بدون نوسان به نظر می‌رسد که این نشان‌دهنده شروعی بدون تغییر زیاد برای جلسه امروز است.
سهام لوئی ویتون (LVMH) به دلیل کاهش شدید هزینه‌های لوکس در چین سقوط کرد.
مالک لوئی ویتون اعلام کرده که اعتماد مصرف‌کنندگان چینی کاهش یافته است.
تحلیلگران می‌گویند که پس از تحریک اقتصادی هنوز نشانه‌ای از بهبود دیده نمی‌شود.
سهام LVMH تا به امروز 21٪ کاهش یافته است.
سهام LVMH پس از کاهش فروش محصولات مد و چرم برای اولین بار از زمان همه‌گیری، سقوط کرد و نشان‌دهنده میزان افت تقاضا از سوی مصرف‌کنندگان چینی است.
درآمد ارگانیک واحد اصلی که شامل برندهایی مانند لوئی ویتون و کریستین دیور است، در سه‌ماهه سوم 5٪ کاهش یافته است. تحلیلگران انتظار افزایش کمی داشتند. این بدترین عملکرد سه‌ماهه از سه‌ماهه دوم سال 2020 بود که جهان به قرنطینه رفت.
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - سپتامبر (سالانه) - Consumer Price Index Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - ماهانه (سپتامبر) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - سالانه (سپتامبر) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - سپتامبر - Consumer Price Index Final
تلاش برای کنترل نشت نفت از طرف مقامات ایرانی در ۴ مایلی جزیره خارک آغاز شده است.
جزيره خارك، مهم ترين بندر صادراتي نفت خام در خليج فارس است كه فعاليت هاي نفتي در آن از قدمتي نزديك به 6 دهه برخوردار است.
طلا و نقره به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه، ضعف شاخص دلار آمریکا (USDX) و افزایش تقاضای پناهگاه امن افزایش یافته‌اند. در معاملات نیمروزی آمریکا در روز سه‌شنبه، قیمت‌های طلا و نقره به طور قابل توجهی افزایش یافته‌اند. کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، ضعف شاخص دلار آمریکا و فروش در بازار سهام آمریکا ناشی شده است. همچنین به نظر می‌رسد که خرید پناهگاه امن دو فلز گرانبها افزایش یافته است. قیمت طلا برای دسامبر آخرین بار 18.70 دلار افزایش یافته و به 2684.10 دلار رسیده است و قیمت نقره برای دسامبر 0.494 دلار افزایش یافته و به 31.80 دلار رسیده است.
گزارش‌های اوایل این هفته می‌گویند که ایران از طریق یک کشور ثالث پیامی به آمریکا ارسال کرده و گفته است که اگر پاسخ اسرائیل به حملات موشکی اخیر ایران به اسرائیل محدود به یک هدف خاص باشد، ایران پاسخ نخواهد داد. کارگزار SP Angle صبح امروز گفت که این پیام «به نظر می‌رسد برای فشار بر اسرائیل از طریق آمریکا و متقاعد کردن اسرائیل به عدم هدف قرار دادن ترمینال‌های نفتی ایران طراحی شده است. اگر اسرائیل به تأسیسات نفتی ایران حمله کند، ایران تولید گاز اسرائیل را هدف قرار خواهد داد و باعث ایجاد بحران انرژی جدیدی خواهد شد. این به پوتین کمک خواهد کرد و اروپا را که در حال حاضر با قیمت‌های بالای انرژی دست و پنجه نرم می‌کند، تحت تأثیر قرار خواهد داد.» همچنین، واشنگتن پست گزارش داد که اسرائیل به آمریکا گفته است که فقط اهداف نظامی ایران را هدف قرار خواهد داد. قیمت نفت خام امروز به شدت کاهش یافته و در حدود 70.25 دلار در هر بشکه معامله می‌شود. با این حال، طلا و نقره با وجود کاهش بزرگ قیمت نفت امروز افزایش یافته‌اند. یکی از دلایل ممکن است این باشد که معامله‌گران بازار فلزات باور ندارند که اسرائیل یا آمریکا به ایران اطلاع دهند که کدام اهداف را اسرائیل هدف قرار خواهد داد یا نخواهد داد. معامله‌گر بزرگ کایل باس صبح امروز در CNBC گفت که او بسیار مشکوک است که اسرائیل حملات تلافی‌جویانه خود را فقط به اهداف نظامی ایران محدود کند. دیگران نیز موافق هستند و می‌گویند که زمان مناسبی برای اسرائیل است تا به صنعت هسته‌ای ایران آسیب جدی وارد کند. این دیدگاه ممکن است باعث بازگشت تقاضای پناهگاه امن به بازارهای طلا و نقره امروز شده باشد.
بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا در حال حاضر 4.018٪ است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده
از نظر تکنیکالی:
خریداران طلا برای دسامبر در کوتاه‌مدت برتری تکنیکالی قوی دارند. هدف بعدی خریداران برای افزایش قیمت، بسته شدن قیمت بالای مقاومت قوی در بالاترین قرارداد 2708.70 دلار است. هدف بعدی فروشندگان برای کاهش قیمت در کوتاه‌مدت، فشار بر قیمت‌های آتی زیر حمایت تکنیکالی قوی در 2600.00 دلار است. اولین مقاومت در 2700.00 دلار و سپس در 2708.70 دلار دیده می‌شود. اولین حمایت در پایین‌ترین قیمت امروز 2654.40 دلار و سپس در 2645.00 دلار دیده می‌شود.
گاوهای (خریداران) نقره برای دسامبر در کوتاه‌مدت برتری تکنیکالی کلی دارند. قیمت‌ها همچنان در یک روند صعودی نه هفته‌ای در نمودار روزانه قرار دارند. هدف بعدی گاوهای نقره برای افزایش قیمت، بسته شدن قیمت بالای مقاومت تکنیکال قوی در بالاترین قیمت ماه مه 33.50 دلار است. هدف بعدی خرس‌ها (فروشندگان) برای کاهش قیمت، بسته شدن زیر حمایت قوی در 30.00 دلار است. اولین مقاومت در 32.00 دلار و سپس در 32.50 دلار دیده می‌شود. حمایت بعدی در 31.50 دلار و سپس در پایین‌ترین قیمت این هفته 30.94 دلار دیده می‌شود.
منبع: kitco
تورم بریتانیا به زیر هدف بانک مرکزی انگلیس (BOE) کاهش یافت که زمینه را برای کاهش نرخ بهره فراهم می‌کند - گزارش از وال استریت ژورنال.
آینده نرخ بهره بریتانیا نشان می‌دهد که تا پایان سال، 45 نقطه پایه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس (BoE) پیش‌بینی می‌شود، در مقایسه با 37 نقطه پایه قبل از داده‌های تورم ضعیف‌تر از انتظار بریتانیا که بازار انتظار داشت.
رنگو (بزرگترین گروه اتحادیه کارگری ژاپن) ژاپن در نظر دارد سال آینده حداقل 5٪ افزایش دستمزد درخواست کند - گزارش از NHK.
شاخص قیمت مصرف کننده انگلیس - سالانه (سپتامبر) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده هسته انگلیس - سالانه (سپتامبر) - Core Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده انگلیس - ماهانه (سپتامبر) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده هسته انگلیس - ماهانه (سپتامبر) - Core Consumer Price Index
شاخص قیمت ورودی تولیدکننده انگلیس - ماهانه (سپتامبر) - PPI Input
شاخص قیمت خروجی تولیدکننده انگلیس - ماهانه (سپتامبر)- PPI Output
شاخص قیمت خرده‌فروشی انگلیس - سالانه (سپتامبر) -Retail Price Index (RPI)
آداچی از بانک ژاپن: ایده خاصی درباره زمان‌بندی افزایش نرخ بعدی نداریم.
کلید این است که برای جلوگیری از تورم منفی، خیلی سریع حرکت نکنیم.
ریسک افزایش فشار ناشی از کاهش بیشتر از حد انتظار ین به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
افزایش نرخ بهره ما تاکنون اثرات مورد نظر را داشته است، اگرچه باید از بازگرداندن ژاپن به تورم منفی با افزایش نرخ بهره پیش از موعد جلوگیری کنیم.
اگر افزایش تورم پایه بیشتر ناشی از افزایش قیمت خدمات شود، نیاز بانک ژاپن به توجه به عواقب کاهش نرخ بهره در آمریکا کاهش می‌یابد.
آداچی از بانک ژاپن: وقتی در مورد افزایش کافی دستمزد صحبت می‌کنم، امیدوارم که افزایش دستمزدها در سال آینده حداقل در سطحی باشد که امسال به دست آمده است.
با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، صندوق‌های پوشش ریسک (هج فاند) در حال افزایش موقعیت‌های نزولی خود در برابر ارزهایی مانند یوان و پزو مکزیک هستند. این حرکت به دلیل احتمال پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات و تأثیرات احتمالی تعرفه‌های پیشنهادی او بر بازارهای جهانی است.
بر اساس گزارش بلومبرگ، قرارداد‌های دلاری در بازارهای آپشن ارزی بیش از 300 میلیارد دلاری در حال افزایش است. این موقعیت‌ها در صورت افزایش ارزش دلار در برابر همتایان تهدید شده توسط تعرفه‌ها، ارزش بیشتری پیدا می‌کنند. حجم قراردادها بر روی یوان و پزو در روز سه‌شنبه به بالاترین میزان این ماه رسید.
سوراب تاندون، رئیس جهانی آپشن‌های ارزی در بانک استاندارد چارترد در سنگاپور، می‌گوید: «این موضوع وقتی شروع شد وقتی که شانس‌ها به نفع ترامپ در هفته گذشته تغییر کرد.» او اضافه می‌کند که محبوب‌ترین جفت ارزها دلار-یوان خارجی در بالا و سپس یورو-دلار در فروش و دلار-پزو مکزیک برای خرید بوده است.
افزایش معاملات آپشن حرکات برخی از بزرگترین شرکت‌های جهان را برای پوشش ریسک ارزی خود در آستانه تاریخ انتخابات 5 نوامبر منعکس می‌کند. رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ در بازارهای شرط‌بندی از نامزد دموکرات کامالا هریس پیشی گرفته است که فشار بر سرمایه‌گذاران را برای برنامه‌ریزی در مورد اینکه یک دوره دوم ریاست جمهوری ترامپ چه معنایی برای دارایی‌ها در سراسر جهان خواهد داشت، افزایش می‌دهد.
ترامپ در مصاحبه‌ای با بلومبرگ نیوز گفت که تعرفه‌ها به «طور چشمگیری» در جلوگیری از سیل محصولات چین و سایر کشورها به آمریکا کمک خواهند کرد. او قبلاً تهدید به تعرفه‌های گسترده کرده بود، از جمله یک مالیات 60٪ بر واردات از چین و تعرفه‌های حداقل 10٪ بر بقیه جهان.
این دیدگاه‌ها بازارها را به ترسیم اینکه این موضوع چه معنایی برای ارزهایی مانند یوان، پزو و یورو دارد، واداشت. جورج بوبوراس، رئیس تحقیقات در صندوق پوششی K2 Asset Management در ملبورن، می‌گوید: «علاقه به آپشن‌های ارزی در هفته گذشته در حال افزایش است و هنوز به اوج نرسیده است.»
تقاضا برای آپشن‌ها به افزایش نوسانات ضمنی یک ماهه جفت ارزها کمک کرده است. نوسانات یوان خارجی این هفته به بالاترین سطح از دسامبر 2022 رسید، در حالی که نوسانات پزو مکزیک به نزدیک به بالاترین سطح چهار ساله رسید.
افزایش هزینه‌های این آپشن‌ها ممکن است سرمایه‌گذاران را به بررسی ارزهای بیشتری در روزهای آینده که ممکن است تحت تأثیر قرار گیرند، وادارد. به عنوان یک تجارت جایگزین، تاندون آپشن‌های فروش دلار استرالیا را توصیه می‌کند، که در صورت ضعف دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا ارزش بیشتری پیدا می‌کنند.
شوکی اوموری، استراتژیست ارشد میز در Mizuho Securities Co. در توکیو، می‌گوید: «معاملات آپشن احتمالاً به افزایش ادامه خواهند داد. شرط‌بندی بر روی دلار قوی‌تر یک فروش آسان است، با توجه به اینکه همچنین یک پناهگاه امن است.»
در 16 اکتبر 2024، معاون دبیر کابینه، کازوهیکو آئوکی، اعلام کرد که دولت بسته‌ای را تهیه خواهد کرد که از اندازه بسته محرک سال گذشته که با بودجه اضافی 13 تریلیون ین (87 میلیارد دلار) تأمین شده بود، بزرگتر خواهد بود. این اظهارات آئوکی در راستای سخنان نخست‌وزیر شیگرو ایشیبا در یک سخنرانی انتخاباتی برای مجلس نمایندگان در روز سه‌شنبه بود.
بر اساس اطلاعات سایت شرط‌بندی پالی‌مارکت تا شب سه‌شنبه، شانس پیروزی ترامپ به ۵۷.۹٪ رسیده است، در حالی که شانس هریس ۴۱.۸٪ است. این اختلاف ۱۶ درصدی به نفع ترامپ نشان‌دهنده برتری او در این پلتفرم است. تاکنون بیش از ۱.۹۲ میلیارد دلار در این بازار پیش‌بینی سرمایه‌گذاری شده است.
در ماه گذشته، کامالا هریس در این پلتفرم پیشتاز بود، اما ترامپ از ابتدای ماه جاری دوباره به صدر جدول بازگشت و اختلاف بین این دو نامزد افزایش یافته است.
از سوی دیگر، میانگین نظرسنجی‌های ملی توسط FiveThirtyEight نشان می‌دهد که هریس با ۴۸.۵٪ از ترامپ که ۴۶.۱٪ دارد، جلوتر است. با این حال، تحلیلگران برنشتاین اشاره کرده‌اند که نظرسنجی‌ها به‌طور سنتی احتمالاً ترامپ را کمتر از واقعیت تخمین می‌زنند.
در این میان، برخی تحلیلگران معتقدند که ممکن است پلتفرم پالی‌مارکت به دلیل تمایل بیشتر کاربران جمهوری‌خواه به ارزهای دیجیتال، به نفع ترامپ تمایل داشته باشد. با این حال، تحلیلگران اشاره می‌کنند که کاربران بیشتر بر اساس احتمال واقعی و پول خود شرط‌بندی می‌کنند تا تعصب.
همچنین ترامپ اعلام کرد که پروتکل دیفای «World Liberty Financial» که او از آن حمایت می‌کند، در همان روز بیش از ۶۱۰ میلیون توکن به فروش رسانده است.
هریس نیز اخیراً اعلام کرده که از چارچوب قانونی برای ارزهای دیجیتال حمایت می‌کند که هدف آن محافظت از مردان سیاهپوست است که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند و این بخشی از پیشنهاد جدید او برای کمک به افزایش ثروت این گروه است.
منبع:theblock
بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، ارزهای آسیایی در جلسه صبح در برابر دلار میکس معامله می‌شوند، اما ممکن است در میان سنتیمنت ریسک‌گریز ناشی از زیان‌های وال استریت در شب گذشته ضعیف شوند.
دو استراتژیست ارزی در CBA در گزارش تحقیقاتی می‌گویند، کاهش سهام‌های آمریکا و اروپا و کاهش قیمت کالاها در روز سه‌شنبه موانعی برای AUDUSD حساس به ریسک بوده است. همچنین، شور و شوق نسبت به اقتصاد چین به نظر می‌رسد که در حال کاهش است. جفت ارز AUDUSD حدود ۴ درصد کاهش یافته و به 0.6679 رسیده است؛ USDSGD تغییر چندانی نکرده و به 1.3096 رسیده است؛ USDTWD 0.1٪ کاهش یافته و به 32.21 رسیده است.
شرایط برای نرمال‌سازی سیاست پولی بانک ژاپن (BOJ) مهیا است.
در نرمال‌سازی سیاست پولی، بانک ژاپن باید افزایش نرخ بهره را در چند مرحله انجام دهد.
در نرمال‌سازی سیاست‌ها، بانک ژاپن باید از تغییرات شدید سیاستی که می‌تواند ترس از بازگشت به کاهش تورم را ایجاد کند، جلوگیری کند.
بانک ژاپن نرخ بهره را با سرعت بسیار معتدل افزایش خواهد داد و محیط مالی انعطاف‌پذیری را تا زمانی که تورم پایدار به 2٪ برسد، حفظ خواهد کرد.
افزایش سریع نرخ بهره پس از رسیدن به هدف تورمی می‌تواند شوک بزرگی به اقتصاد وارد کند.
بانک ژاپن باید نرخ بهره را در چند مرحله افزایش دهد تا به نرمال‌سازی آرام سیاست‌ها دست یابد.
حتی زمانی که بانک ژاپن نرخ بهره را افزایش می‌دهد، باید محیط مالی انعطاف‌پذیری را حفظ کند که به معنای باقی‌ماندن نرخ واقعی سیاستی زیر نرخ بهره طبیعی است.
در حال حاضر، نیازی به افزایش سریع نرخ بهره برای کاهش تورم پیش‌بینی نمی‌کنیم.
بانک ژاپن باید از افزایش نرخ پیش از موعد جلوگیری کند و از تخمین‌های محافظه‌کارانه در ارزیابی نرخ بهره طبیعی ژاپن استفاده کند.
نرخ سیاست واقعی کنونی ژاپن به اندازه کافی زیر نرخ طبیعی است، که به معنای باقی‌ماندن محیط مالی انعطاف‌پذیر است.
اگر احتمال افزایش تورم پایه به بیش از 2٪ افزایش یابد، بانک ژاپن نرخ سیاستی خود را با سرعتی بیش از نرخ تورم افزایش خواهد داد.
اگر تورم به طور پایدار و استوار در حدود 2٪ حرکت کند، بانک ژاپن می‌تواند سیاست پولی خود را به گونه‌ای هدایت کند که نرخ سیاستی با نرخ بهره خنثی تقریبی هماهنگ باشد.
عدم اطمینان در مورد چشم‌انداز به این معناست که نمی‌توان سطح خاصی از نرخ بهره خنثی را پیش‌بینی کرد.
مصرف در راستای روند پیش‌بینی‌شده توسط بانک ژاپن حرکت می‌کند.
تولید، صادرات و سرمایه‌گذاری ثابت هستند، اما به نظر می‌رسد که بخش شرکتی کمبود دارد.
نمی‌توان عدم اطمینان اقتصادی خارجی را در حال حاضر نادیده گرفت.
بازگشت ضعف ین ممکن است تشدید شود و فشار نزولی بر تورم مصرف‌کننده وارد کند.
من تا حدودی در مورد ادامه افزایش دستمزدها توسط شرکت‌ها در سال آینده محتاط هستم.
با توجه به عدم قطعیت‌های جهانی، باید تحولات مذاکرات دستمزد سال آینده را بررسی کنیم.
سفارشات هسته ماشین‌آلات ژاپن، که شامل کشتی‌ها و شرکت‌های برق نمی‌شود، در ماه اوت 2024 نسبت به ماه گذشته 1.9٪ کاهش یافته و به 858.1 میلیارد ین رسیده است که بدتر از پیش‌بینی بازار برای کاهش 0.1٪ است. این پنجمین کاهش در سال جاری بوده است. سفارشات بخش تولیدی با 2.5٪ کاهش به 388.4 میلیارد ین رسید.
صنایع با بیشترین کاهش شامل تجهیزات حمل‌ونقل دیگر (-38٪)، الکترونیک اطلاعات و ارتباطات (-28.4٪) و فلزات غیرآهنی (-23.4٪) بودند. سفارشات برای بخش غیرتولیدی نیز با 7.7٪ کاهش به 446.9 میلیارد ین رسید، که عمدتاً به دلیل کاهش در فعالیت‌های حمل‌ونقل و پست (-34.4٪)، تجارت عمده‌فروشی و خرده‌فروشی (-23.6٪) و مالی و بیمه (-15.6٪) بود. بر اساس سالانه، سفارشات ماشین‌آلات بخش خصوصی در اوت 3.4٪ کاهش یافت، که از افزایش 8.7٪ در ژوئيه به شدت معکوس شد.
اظهارات رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا، رافائل باستیک به شرح زیر است:
اقتصاد آمریکا به خوبی عمل می‌کند.
نسبتاً مطمئن است که تورم به هدف 2٪ خواهد رسید.
پیش‌بینی نمی‌کند که رکودی رخ دهد.
انتظار دارد تورم نوسانی باشد و اشتغال قوی باقی بماند.
پیش‌بینی کاهش 25 نقطه پایه در سال 2024 علاوه بر کاهش 50 نقطه پایه در سپتامبر صورت گرفت.
او گزینه‌های خود را باز نگه می‌دارد
او به نظر می‌رسد که کاهش 25 نقطه پایه دیگری در این سال در نظر دارد و این تمام است.
سیلک، معاون بانک مرکزی نیوزیلند:
مطمئنیم که تورم در میان‌مدت به هدف 2٪ برمی‌گردد.
ما به ارزیابی و پاسخ به ریسک ناشی از شرایط اقتصادی کلی ادامه خواهیم داد تا تورم را به این سطح برگردانیم.
سیاست پولی به اندازه کافی محدودکننده بوده است تا اطمینان حاصل شود که شرایط مالی کلی اهداف تورمی بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) را حمایت می‌کند.
در جلسات اخیر، کمیته به طور فزاینده‌ای به اثربخشی سیاست پولی اطمینان پیدا کرده است.
سیلک پس از انتشار داده‌های CPI از نیوزیلند صحبت کرد. این داده‌ها بانک مرکزی نیوزیلند را در مسیر کاهش نرخ بهره نگه می‌دارد. جلسه بعدی در 27 نوامبر برگزار می‌شود و سپس تقریباً تا سه ماه دیگر جلسه بعدی در 19 فوریه خواهد بود. من فکر می‌کنم کاهش نرخ بهره در 17 نوامبر حداقل 50 نقطه پایه خواهد بود.
سارا هانتر، معاون اقتصادی بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعلام کرده که انتظارات تورمی به صورت قابل توجهی تغییر نکرده‌اند. او در کنفرانس سرمایه‌گذاری Citi Australia & New Zealand در سیدنی صحبت می‌کرد.
هانتر می‌گوید که بانک مرکزی استرالیا نگرانی بابت تغییر انتظارات تورمی در کوتاه‌مدت ندارد، اما سیاست‌گذاران همچنان به این ریسک توجه دارند.
او اضافه کرد که به نظر می‌رسد خانوارها بیشتر از چیزی که بانک مرکزی انتظار داشته، افزایش اخیر تورم را نادیده گرفته‌اند.
رابطه بین انتظارات فعلی در مورد دستمزدها و انتظارات تورمی نسبتاً ضعیف است.
هانتر گفت: «ما در حال حاضر نگران نیستیم که انتظارات ممکن است در کوتاه‌مدت تغییر کنند».
«اما فکر می‌کنیم مهم است که بررسی کنیم چگونه این انتظارات در حال تغییر هستند و بفهمیم چگونه انتظارات شکل می‌گیرند تا بتوانیم نظارت کنیم آیا نشانه‌هایی از این ریسک در آینده بروز می‌کند یا خیر.»
هانتر از بانک مرکزی استرالیا می‌گوید تورم نسبت به انتظار بانک بیشتر چسبنده بوده است.
در جلسه پرسش و پاسخ در کنفرانس سرمایه‌گذاری Citi Australia & New Zealand در سیدنی، هانتر، معاون اقتصادی بانک مرکزی استرالیا، اعلام کرد:
در حال نظارت بر داده‌ها هستیم تا ببینیم آیا تورم باقی خواهد ماند یا خیر.
بانک مرکزی استرالیا نیازی ندارد که از سیاست‌های سایر بانک‌های مرکزی پیروی کند.
انتظارات تورمی تغییر نکرده‌اند.
ریسک‌ها در هر دو جهت وجود دارند.
سیاست فعلی محدودکننده است.
بسیار مراقب و هوشیار هستیم نسبت به آنچه در خارج از کشور می‌بینیم و درس‌هایی که ممکن است بیاموزیم.
شاخص قیمت مصرف کننده نیوزیلند - سالانه (سه‌ماهه سوم) - Consumer Price Index
واقعی ................ % 2.2
پیش‌بینی ............. %2.2
قبلی .................... %3.3
شاخص قیمت مصرف کننده نیوزلند - فصلی (سه‌ماهه سوم) - Consumer Price Index
واقعی ................ % 0.6
پیش‌بینی ............. %0.7
قبلی .................... %0.4
این داده ساعت ۱:۱۵ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص قیمت مصرف‌کننده در نیوزیلند در سه ماه منتهی به سپتامبر 2024 نسبت به سه ماه قبلی 0.6٪ افزایش یافته است. فشارهای اصلی به سمت بالا از این موارد ناشی می‌شوند:
مواد غذایی (+1.3٪ در مقایسه با +0.1٪ در سه ماهه دوم)
مسکن و خدمات خانگی (+1.9٪ در مقایسه با +1.1٪ در سه ماهه دوم)
بهداشت (+4.2٪ در مقایسه با +0.3٪ در سه ماهه دوم)
کالاها و خدمات متفرقه (+0.8٪ در مقایسه با +1.8٪ در سه ماهه دوم)
تفریح و فرهنگ (+0.7٪ در مقایسه با -1.9٪ در سه ماهه دوم)
نوشیدنی‌های الکلی و تنباکو (+0.6٪ در مقایسه با +0.8٪ در سه ماهه دوم)
در مقابل، قیمت‌ها برای حمل و نقل (-2.1٪ در مقایسه با -0.5٪ در سه ماهه دوم)، آموزش (-7.6٪ در مقایسه با 0٪ در سه ماهه دوم) و ارتباطات (-0.5٪ در مقایسه با +1.3٪ در سه ماهه دوم) کاهش یافته‌اند.
بر اساس سالانه، قیمت‌ها در سه ماهه سپتامبر 2.2٪ افزایش یافته‌اند، که پس از افزایش 3.3٪ در دوره قبلی است.
نرخ تورم سالانه در نیوزیلند در سه‌ماهه سپتامبر 2024 به 2.2٪ کاهش یافت، که از 3.3٪ در سه‌ماهه قبل کمتر است. این پایین‌ترین میزان تورم از مارس 2021 است و با انتظارات بازار همخوانی دارد.
هزینه‌ها با نرخ کندتری افزایش یافته‌اند، برای تفریح و فرهنگ (+2.3٪ در مقابل +2.4٪ در سه‌ماهه دوم)، ارتباطات (+3.8٪ در مقابل +5.2٪ در سه‌ماهه دوم)، پوشاک (+0.9٪ در مقابل +1.4٪ در سه‌ماهه دوم)، کالاها و خدمات متفرقه (+6.2٪ در مقابل +7٪ در سه‌ماهه دوم) و نوشیدنی‌های الکلی و تنباکو (+6.3٪ در مقابل +6.9٪ در سه‌ماهه دوم).
در مقابل، قیمت‌ها برای حمل و نقل (-5.3٪ در مقابل +3.5٪ در سه‌ماهه دوم) و آموزش (-4٪ در مقابل +5.2٪ در سه‌ماهه دوم) کاهش یافته‌اند.
از سوی دیگر، هزینه‌ها با نرخ سریع‌تری برای مواد غذایی (+0.7٪ در مقابل +0.2٪ در سه‌ماهه دوم) و مسکن و خدمات خانگی (+0.1٪ در مقابل -1.2٪ در سه‌ماهه دوم) افزایش یافته‌اند.
بر اساس سه‌ماهه، قیمت‌ها در سه‌ماهه منتهی به سپتامبر 0.6٪ افزایش یافته‌اند، که پس از افزایش 0.4٪ در دوره قبلی است.
بر اساس گزارش منابع مطلع، دولت اسرائیل به دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، اهداف کلی حمله‌ای که علیه ایران برنامه‌ریزی شده را توضیح داده، اما جزئیات دقیق اهداف این عملیات هنوز اعلام نشده است. اهداف این عملیات ممکن است حتی در آخرین لحظات قبل از انجام آن تغییر کند.
بر اساس داده‌های امروز تورم کانادا که نشان می‌دهد شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه به ۱.۶ درصد رسیده، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم ۱.۸ درصدی را نشان می‌دادند، CIBC پیش‌بینی خود را در مورد کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا به ۰.۵ درصد تغییر داده است.
انتظارات بازار پیش از این داده‌ها به طور مساوی بین کاهش ۰.۲۵ یا ۰.۵ درصدی نرخ بهره تقسیم شده بود، اما اکنون با توجه به این گزارش، احتمال کاهش بزرگتر به ۷۳ درصد افزایش یافته است.
به اعتقاد CIBC، بدون در نظر گرفتن هزینه‌های بهره وام مسکن که هنوز هم اثرات افزایش‌های گذشته نرخ بهره را منعکس می‌کنند و در بیشتر کشورها از اهداف تورمی کنار گذاشته می‌شوند، نرخ تورم در سپتامبر تنها ۱ درصد بود.
همچنین، CIBC اشاره می‌کند که قیمت پوشاک و کالاها به طور کلی نشانه‌هایی از تورم منفی دارند. اگرچه ممکن است تورم کل در ماه‌های آینده به دلیل افزایش قیمت بنزین در ماه اکتبر کمی افزایش یابد و حتی به‌طور موقت تا اوایل سال ۲۰۲۵ به بالای ۲ درصد برسد، اما شاخص‌های هسته تورم به کاهش خود ادامه خواهند داد، زیرا شواهدی از رکود در اقتصاد وجود دارد.
در نتیجه، CIBC انتظار دارد که بانک مرکزی کانادا در نشست ماه اکتبر نرخ بهره را ۰.۵ درصد کاهش دهد و پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره این بانک مرکزی تا اواسط سال ۲۰۲۵ به ۲.۲۵ درصد برسد.
نشست پولی بعدی بانک مرکزی کانادا در ۲۳ اکتبر خواهد بود و در حال حاضر پنج از شش بانک بزرگ کانادا انتظار دارند که بانک مرکزی این کشور نرخ بهره را ۰.۵ درصد کاهش دهد، در حالی که تنها TD هنوز احتمال کاهش ۰.۲۵ یا ۰.۵ درصدی را یکسان ارزیابی می‌کند، به خصوص پس از گزارش اخیر که نشان داد تورم برای اولین بار در سه سال گذشته به زیر هدف ۲ درصدی بانک مرکزی کانادا رسیده است.
به گفته ترور آلرم در ایکس، «بالگرد حامل نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در یک مرکز امنیتی نزدیک تل‌آویو فرود آمد، جایی که انتظار می‌رود دستور حمله به ایران را صادر کند.»
به گفته S&P Global، «انتظار می‌رود که ایالات متحده همچنان از نقاط قوت اعتباری خود بهره‌مند باشد، اما نتایج سیاست‌های پس از انتخابات نقش تعیین‌کننده‌ای در ارزیابی اعتبار این کشور خواهد داشت.»
با توجه به هزینه‌های ناشی از حفظ ترازنامه بزرگ، همچنان امکان کاهش بیشتر آن وجود دارد؛ باید بازارها را به دقت رصد کرد تا نشانه‌هایی مبنی بر توقف روند کاهش ترازنامه شناسایی شود.
ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه انتخابات ریاست جمهوری پیش رو آمریکا، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ موضوعاتی نظیر تعرفه‌ها، صنعت خودروسازی و سیاست‌های اقتصادی خود اشاره کرده است.
ترامپ در بخشی از این مصاحبه تاکید می‌کند که «تعرفه» زیباترین کلمه‌ای است که در فرهنگ لغت وجود دارد. وی همچنین به این موضوع پرداخته که در دوره اول ریاست جمهوری خود هنوز سیاست‌های تعرفه‌ای را به طور کامل آغاز نکرده بود.
ترامپ با اشاره به نقش صنعت خودروسازی در اقتصاد آمریکا، اظهار داشت که کارخانه‌های خودرو در مکزیک می‌توانند به ضرر ایالت‌هایی مانند میشیگان تمام شوند. او تأکید کرد که اگر کارخانه‌ها در ایالات متحده احداث شوند، دیگر نیازی به نگرانی درباره تعرفه‌ها نخواهد بود. به عقیده ترامپ، فدرال رزرو در اقدام اخیر خود نرخ بهره را بسیار زیاد کاهش داده است.
در بخش دیگری از مصاحبه، ترامپ اظهار داشته است که رؤسای جمهور آمریکا حق دارند فدرال رزرو را در زمینه سیاست‌های نرخ بهره راهنمایی کنند، اما دستور مستقیمی به این نهاد نمی‌توانند بدهند.
در ادامه، ترامپ به موضوعات تجاری دیگر نیز پرداخته و گفته است که اگر فروش US Steel به Nippon Steel تا زمان آغاز دوره احتمالی ریاست جمهوری او به سرانجام نرسد، او این معامله را متوقف خواهد کرد.
انجمن صنفی املاک کانادا (CREA) پیش‌بینی خود را برای بازار مسکن در سال 2024 کاهش داده است. CREA اکنون انتظار دارد که تعداد کل معاملات مسکن در سال جاری به 468,900 واحد برسد که نسبت به سال 2023 افزایش 5.2 درصدی را نشان می‌دهد. با این حال، این پیش‌بینی از تخمین‌های قبلی که در ماه‌های گذشته ارائه شده بود، کمتر خوش‌بینانه است.
در ماه ژوئیه، CREA پیش‌بینی کرده بود که فروش مسکن در سال 2024 افزایش 6.1 درصدی خواهد داشت. این رقم در ماه آوریل حتی بالاتر بود و به 10.5 درصد می‌رسید. همچنین، پیش‌بینی CREA در مورد متوسط قیمت مسکن نیز کاهش یافته است. انجمن صنفی املاک کانادا اکنون انتظار دارد که قیمت‌ها در سال 2024 تنها 0.9 درصد افزایش یابد و به 683,200 دلار برسد. پیش‌بینی قبلی برای افزایش قیمت‌ها 2.5 درصد بود.
در ماه سپتامبر، متوسط قیمت مسکن در کانادا به 669,630 دلار رسید که نسبت به سال گذشته افزایش 2.1 درصدی را نشان می‌دهد. با این حال، تعداد معاملات در این ماه تنها 1.9 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت. برای سال 2025، CREA پیش‌بینی کرده است که فروش مسکن 6.6 درصد افزایش یابد و متوسط قیمت‌ها به 713,375 دلار برسد.
دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، معتقد است از اسرائیل تضمین‌هایی گرفته که این کشور به تاسیسات هسته‌ای یا نفتی ایران حمله نخواهد کرد؛ به خصوص در شرایطی که اسرائیل به دنبال تلافی حملات موشکی بالستیک ایران در اوایل ماه جاری است.
همچنین، دولت آمریکا باور دارد که ارسال یک سامانه دفاع موشکی ارتفاع بالا (THAAD) به اسرائیل و اعزام حدود ۱۰۰ سرباز برای عملیات آن، بخشی از نگرانی‌های اسرائیل در مورد احتمال تلافی‌جویی‌های ایران و مسائل امنیتی عمومی را با کاهش داده است.
در مجموعه‌ای از مصاحبه‌های اخیر، ری دالیو، سرمایه‌گذار میلیاردر، بنیانگذار بریجواتر (Bridgewater Associates)، بزرگترین صندوق پوشش ریسک جهان، زنگ خطر یک تغییر پارادایم اقتصادی قریب‌الوقوع را به صدا درآورده است که می‌تواند چشم‌انداز مالی را به طرز چشمگیری تغییر دهد. دالیو که به دلیل درک عمیق خود از تاریخ اقتصادی و چرخه‌های بازار شناخته شده است، از سرمایه‌گذاران می‌خواهد تا با تاکید ویژه بر تخصیص طلا، در استراتژی‌های پرتفوی خود تجدید نظر کنند.
دالیو با تاکید بر نقش حیاتی این فلز گرانبها در حرکت در آبهای متلاطم اقتصادی پیش رو تاکید کرد: "اگر طلا ندارید، نه تاریخ می‌دانید و نه اقتصاد."
نگرانی‌های دالیو ناشی از آن چیزی است که او به عنوان سطوح ناپایدار بدهی‌های دولتی و شرکتی، همراه با سیاست‌های تهاجمی بانک مرکزی که ارزش ارزها را کاهش می‌دهد، درک می‌کند. وی پیش بینی می‌کند که ظرف 18 ماه آینده، ممکن است شاهد یک انقباض اقتصادی قابل توجه و تجدید ساختار بدهی و مالی باشیم که بسیاری را غافلگیر خواهد کرد.
دالیو توضیح داد: «ما در حال حاضر در مرحله دیررس و خطرناک چرخه بدهی بلندمدت هستیم. سطح دارایی‌ها و بدهی‌ها به حدی افزایش یافته است که ارائه نرخ بهره به اندازه کافی بالا در رابطه با تورم به وام دهندگان-بستانکاران چالش برانگیز شده است.
✔️ خبر مرتبط: طلا همچنان تمام احتمالات را به چالش می کشد
دالیو سناریویی چالش برانگیز را پیش بینی می‌کند که در آن خزانه داری ایالات متحده مجبور می‌شود مقادیر قابل توجهی اوراق صادر کند که احتمالاً از تقاضای موجود پیشی می‌گیرد. این مسئله می‌تواند منجر به نرخ‌های بهره به طور قابل توجهی بالاتر یا چاپ گسترده پول توسط فدرال رزرو شود که باعث کاهش بیشتر ارزش پول می‌شود.
با توجه به این پیش بینی‌ها، دالیو از تخصیص حداقل 10 تا 15 درصدی طلا در پرتفوی سرمایه گذاری حمایت می‌کند. او طلا را به‌عنوان یک متنوع ساز مهم و پوشش ریسکی در برابر کاهش ارزش پول و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی می‌داند.
دالیو توضیح داد: "طلا هدفی را دنبال می‌کند. اول از همه، یک متنوع ساز در برابر سایر دارایی‌ها است." ما ریسک گریزی و ریسک پذیری داریم و همچنین سیستم پولی داریم که خودش هم یک ریسک است."
توصیه دالیو در زمانی است که بانک‌های مرکزی جهانی در حال دستیابی به مقادیر بی‌سابقه طلا هستند و سال 2024 بالاترین سطح خرید از سال 1967 را به خود اختصاص داده است. این روند، همراه با عملکرد تاریخی طلا در دوران آشفتگی اقتصادی، به توصیه دالیو وزن می‌دهد.
✔️ بیشتر بخوانید: سرمایه‌گذاری در طلا: راه حلی برای بحران بدهی
این سرمایه‌گذار میلیاردر همچنین نسبت به اتکای بیش از حد به سرمایه‌گذاری‌های سهام سنتی هشدار می‌دهد و پیشنهاد می‌کند که کاهش بازده ممکن است در افق افرادی باشد که بیش از حد در معرض سهام و دارایی‌های مشابه هستند.
دالیو هشدار داد: «من فکر می‌کنم بعید است که این سرمایه‌گذاری‌های بازده واقعی خوب داشته باشند. آنهایی که به احتمال زیاد بهترین عملکرد را خواهند داشت، آنهایی هستند که وقتی ارزش پول کاهش می‌یابد و درگیری‌های داخلی و بین المللی قابل توجه هستند، مانند طلا عملکرد خوبی خواهند داشت.
از آنجایی که دنیای مالی با این چالش‌های پیش رو دست و پنجه نرم می‌کند، بینش دالیو چشم‌اندازی هشیارکننده در مورد نیاز به متنوع سازی استراتژیک پرتفوی ارائه می‌دهد. تاکید او بر طلا به‌عنوان یک نیروی تثبیت‌کننده در زمان‌های نامشخص به عنوان یک فراخوان روشن برای سرمایه‌گذاران برای ارزیابی مجدد رویکرد خود برای حفظ ثروت و رشد در یک چشم‌انداز اقتصادی در حال تحول عمل می‌کند.
با بیش از 50 سال تجربه و سابقه موفقیت آمیز تغییرات اقتصادی عمده، هشدارها و توصیه‌های ری دالیو احتمالاً در جامعه سرمایه گذاری طنین انداز خواهد شد و به طور بالقوه تغییر قابل توجهی را به سمت تخصیص طلا در ماه‌های آینده ایجاد می‌کند.
بیشتر بخوانید:
با توجه به کاهش نقش بازار کار به عنوان عامل اصلی تورم، باید برای دستیابی به هدف 2 درصدی سرعت رشد قیمت‌ها و حفظ سطح کامل اشتغال تلاش کنیم.
ادامه روند پیشرفت در دستیابی به اهداف دوگانه ما قطعی نیست و باید همچنان هوشیارانه به فعالیت خود ادامه دهیم؛ سیاست پولی انقباضی همچنان در حال اثرگذاری بر اقتصاد و کاهش تورم است.
اگرچه پیش‌بینی‌ها حاکی از یک یا دو کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری است، اما صحبت از تسهیل تدریجی موضع پولی نشان می‌دهد که این کاهش‌ها احتمالا تأثیر کمتری از آنچه تصور می‌شود، داشته باشند.
اقتصاد به طور قابل توجهی بهبود یافته، تورم به میزان قابل توجهی کاهش پیدا کرده و بازار کار نیز پس از گذر از بحران همه‌گیری، به حالت عادی بازگشته است.
با وجود نگرشی محتاطانه به چشم‌انداز اقتصادی، از مشاهده داده‌های نامرتب شگفت‌زده نخواهم شد.
فدرال رزرو موفق شده است بدون ایجاد اختلال عمده، تورم را کاهش دهد؛ کاهش تورم به طور گسترده صورت گرفته و نشانه‌هایی از رشد بازار مسکن نیز به چشم می‌خورد.
با توجه به اینکه نرخ خنثی احتمالی در حدود ۳ درصد تخمین زده می‌شود، نرخ بهره فعلی فاصله قابل توجهی با این سطح دارد.
عدم وجود مخالفت در میان اعضای فدرال رزرو لزوماً به معنای توافق کامل در میان آنها نیست و نقاط عطف نظیر شرایط کنونی معمولاً منجر به افزایش مخالفت‌ها می‌گردد.
اطمینان بیشتری پیدا کرده‌ام که فدرال رزرو قادر است عملیات کاهش ترازنامه خود را بدون ایجاد اختلال در بازار به انجام رساند.
در حالی که بازارها و معامله‌گران منتظر حرکت بعدی در اختلافات ایران و اسرائیل هستند، صحبت‌ها درباره اختلال احتمالی در حیاتی‌ترین مسیر حمل و نقل نفتی جهان، یعنی تنگه هرمز، دوباره مطرح شده است.
به گفته تحلیلگران، بستن تنگه هرمز توسط ایران یا تلاش برای این منظور، تنگه باریک بین عمان و ایران که خلیج فارس را به خلیج عمان و دریای عرب متصل می‌کند، می‌تواند به راحتی قیمت نفت را به بالای 100 دلار در هر بشکه برساند.
با این حال، همین تحلیلگران، اختلال در تنگه هرمز را به عنوان یک رویداد که احتمال بسیار پایینی دارد، در نظر می‌گیرند.
احتمال هرج و مرج ترافیکی در تنگه‌ای که 21 درصد از مصرف روزانه نفت جهان از آن عبور می‌کند کم است، اما در بدترین شرایط، تأثیر آن زیاد خواهد بود – نه تنها بر قیمت نفت، بلکه بر بازارهای گاز طبیعی نیز، چرا که ال ان جی قطر از این خط عبور می‌کند.
✔️ خبر مرتبط: آیا قیمت نفت به ۱۰۰ دلار خواهد رسید؟
تنگه هرمز که جریان نفت آن به طور متوسط حدود 21 میلیون بشکه در روز است، به درستی به عنوان مهم ترین گلوگاه ترانزیت نفت در جهان توصیف می‌شود. این تنگه، مسیر اصلی صادرات نفت خاورمیانه به آسیا و شریان اصلی صادرات همه تولیدکنندگان بزرگ منطقه از جمله خود ایران است.
تولید نفت ایران نزدیک به سطح قبل از تحریم افزایش یافته است
به گفته اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده، اما تنها عربستان سعودی و امارات متحده عربی خطوط لوله عملیاتی دارند که می‌توانند تنگه هرمز را دور بزنند.
ایران خط لوله گوره- جاسک و پایانه صادراتی جاسک در خلیج عمان را با یک محموله صادراتی در ژوئیه 2021 افتتاح کرد. ظرفیت این خط لوله در آن زمان 300000 بشکه در روز بود، اگرچه ایران از آن زمان تاکنون از این خط لوله استفاده نکرده است.
در صورت بروز اختلال در عرضه، اداره اطلاعات انرژی (EIA) تخمین می‌زند که حدود 3.5 میلیون بشکه در روز از ظرفیت موثر استفاده نشده از این خطوط لوله می‌تواند برای دور زدن تنگه هرمز در دسترس باشد.
این میزان، برای جبران حتی یک روز محاصره احتمالی کافی نیست.
بازار نفت در حال حاضر معتقد نیست که شوک عرضه تنگه هرمز در کار باشد، اگرچه در بدترین سناریو، آنچه اکنون به عنوان احتمال کم دیده می‌شود می‌تواند منجر به اختلال در نسبت‌های با تاثیر بالا باشد.
بیارن شیلدروپ، تحلیلگر ارشد کامودیتی در بانک SEB سوئد، هفته گذشته در یادداشتی نوشت: «قاعده در بازارهای کامودیتی این است که اگر عرضه به شدت محدود شود، قیمت اغلب به 5 تا 10 برابر سطح عادی خود می‌رسد.
«بنابراین اگر بدترین حالت به وقوع می‌پیوندد و تنگه هرمز به مدت یک ماه یا بیشتر بسته می‌شد، احتمالاً قیمت نفت برنت به 350 دلار در هر بشکه افزایش می‌یابد، اقتصاد جهانی سقوط می‌کند و طی مدتی قیمت نفت دوباره به زیر 200 دلار در هر بشکه می‌رسد."
✔️ خبر مرتبط: آیا تنگه هرمز دوباره به صحنه تنش ها باز می گردد؟
به گفته شیلدروپ: «اما به نظر نمی‌رسد که قیمت نفت در حال حاضر در چه وضعیتی قرار گرفته باشد.»
این تحلیلگر افزود: این ریسک دور از دسترس به نظر می‌رسد، در حالی که هر دو ایالات متحده و چین در صورت مسدود شدن این تنگه اقدام به بازگشایی مجدد آن خواهند کرد.
اختلال قابل توجه در جریان در تنگه هرمز 14 میلیون بشکه در روز از عرضه نفت تولیدکنندگان خاورمیانه و ظرفیت مازاد قابل توجه عربستان سعودی و امارات را به خطر می‌اندازد.
وارن پترسون، رئیس استراتژی کامودیتی در بانک ING، روز جمعه نوشت: چنین اختلالی برای رساندن قیمت نفت به رکوردهای جدید کافی است و می‌تواند قیمت از رکورد نزدیک به 150 دلار در هر بشکه در سال 2008 فراتر برود.
در حال حاضر، تقریباً همه تحلیلگران تردید دارند که تشدید تنش در خاورمیانه به قدری جدی باشد که به محاصره تنگه هرمز منجر شود.
تحلیلگران در بروکر نفت PMV اعلام کردند: «آیا آمریکا واقعاً به اسرائیل اجازه خواهد داد که تأسیسات نفتی را در مرز دشمن خود در طول یک سال انتخابات منفجر کند؟ آیا ایران واقعاً تنگه هرمز را که نه تنها صادرات همسایگان را قطع می‌کند، بلکه تنها منبع درآمد بین‌المللی قابل توجه خود است را خواهد بست؟
بیشتر بخوانید:
در آخرین حراجی محصولات لبنی نیوزیلند، شاخص قیمت تجارت جهانی لبنیات (GDT) به میزان 0.3- درصد کاهش یافته و قیمت شیر خشک کامل نیز در این حراجی بدون تغییر بوده است.
بر اساس آخرین گزارش فدرال رزرو نیویورک، انتظارات تورمی سه‌ساله در ماه سپتامبر به 2.7 درصد افزایش یافته که نسبت به ماه اوت 0.2 درصد بالاتر است. همچنین، پیش‌بینی‌ها برای انتظارات تورمی یکساله بدون تغییر مانده و پنج‌ساله نیز با افزایش جزئی 0.1 درصدی همراه بوده است.
در زمینه بازار مسکن، پیش‌بینی می‌شود که قیمت‌ها در سال آینده به طور متوسط 3 درصد افزایش خواهد یافت که نسبت به ماه اوت 0.1 درصد کمتر است.
طبق گزارش فدرال رزرو نیویورک، انتظار برای افزایش بدهی‌های معوق در ماه سپتامبر به بالاترین سطح خود از آوریل 2020 رسیده است. همچنین، انتظار برای رشد درآمده و هزینه‌ها در سال آینده نیز کاهش یافته است.
به گزارش فایننشال تایمز، ریوز، وزیر دارایی انگلستان، در تلاش است تا با کسری بودجه بیش از ۲۵ میلیارد پوندی مقابله کند.
این رقم به مراتب بیشتر از تخمین ۲۲ میلیارد پوندی است که دولت پیشتر برای تأثیر بر وضعیت مالی عمومی امسال اعلام کرده بود.
کاهش غیرمنتظره تورم سالانه کانادا به تنها 1.6 درصد در ماه سپتامبر، سرمایه‌گذاران را به پیش‌بینی کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد در پایان ماه جاری امیدوار کرده است.
این کاهش تورم، به دنبال کاهش قیمت بنزین صورت گرفته است؛ البته، بانک مرکزی کانادا معمولاً تغییرات قیمت بنزین را در تصمیم‌گیری‌های خود لحاظ نمی‌کند. شاخص هسته تورم نیز با افزایش اندکی به 1.6 درصد رسید که همچنان بسیار پایین‌تر از هدف بانک مرکزی کانادا قرار دارد.
در نتیجه این گزارش، احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا از 48 به 67 درصد افزایش یافته است. با این حال، برخی از داده‌های دیگر نیز بر این تصمیم تأثیر گذاشته‌اند. از جمله این داده‌ها، افزایش اندک رشد تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه سوم سال 2023 را می‌توان نام برد.
بازار مسکن کانادا، به ویژه در استان انتاریو، با چالش‌های جدی مواجه است و با توجه به نزدیک بودن نرخ تورم به هدف بانک مرکزی کانادا، نیازی به حفظ نرخ بهره در سطح فعلی 4.25 درصد وجود ندارد.
چشم انداز تورم و رشد در ایالات متحده، چه کامالا هریس و چه دونالد ترامپ در انتخابات پیروز شود، تقریباً یکسان خواهد بود، اگرچه اقتصاددانان در نظرسنجی بلومبرگ به طور کلی به معاون رئیس جمهور (هریس)، برتری اقتصادی می‌دهند.
بر اساس نظرسنجی از 29 اقتصاددان که در 7 تا 10 اکتبر انجام شد، انتظار می‌رود معیار تورم محبوب مورد علاقه فدرال رزرو - شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) - در چهار سال آینده به طور متوسط سالانه 2.2 درصد افزایش یابد. پیش‌بینی متوسط برای تولید ناخالص داخلی، نرخ رشد سالانه 2 درصدی را به‌طور متوسط پیش‌بینی می‌کند، بدون توجه به اینکه چه کسی رئیس جمهور شود.
هر دو شاخص، کمی بالاتر از تخمین بلندمدت فدرال رزرو هستند که تورم PCE را 2٪ و تولید ناخالص داخلی را 1.8٪ هدف قرار می‌دهد. این بخشی از دلیلی است که چرا با پیروزی هر یک از نامزدها نرخ بهره نسبتاً بالا می‌ماند، اگرچه اقتصاددانان هزینه‌های استقراض کمتری را در دولت هریس در مقایسه با ترامپ پیش‌بینی می‌کنند.
اقتصاد آمریکا تحت رهبری ترامپ و هریس
برنامه‌های اقتصادی نامزدها بسیار متفاوت است، بنابراین پیش بینی‌های مشابه کمی تعجب برانگیز است.
با این حال، 62% از اقتصاددانان مورد بررسی انتظار دارند که هریس برنامه سیاستی را دنبال کند که برای چشم‌انداز بلندمدت رشد اقتصادی، اشتغال و تورم مطلوب‌تر باشد. 38% باقی مانده نیز اعلام کردند که انتظار دارند ترامپ در این زمینه عملکرد بهتری داشته باشد.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ: من تمام وسایل نقلیه خودران چینی را ممنوع خواهم کرد
بزرگترین نگرانی در دستور کار ترامپ مربوط به تعرفه‌ها است. رئیس جمهور سابق تعرفه‌های پایه 20 درصدی را برای همه کالاهای وارداتی و تا 60 درصد در صورتی که از چین وارد شوند، اعلام کرده است. انتظار می‌رود که این امر احتمالاً باعث شود سایر کشورها تعرفه‌های خود را بر کالاهای ایالات متحده اعمال کنند که باعث افزایش تورم و کاهش رشد اقتصادی می‌شود.
هریس و ترامپ مبارزات انتخاباتی خود را آغاز کرده‌اند تا به رای دهندگان که نگران قیمت‌ها و نرخ‌های بهره بالا هستند، ثابت کنند که سیاست‌های آنها اقتصاد را تقویت می‌کند. با این حال، هیچ یک به طور کامل توضیح نداده‌اند که چگونه چنین برنامه‌هایی را انجام خواهند داد و هر دو مشکلات مالی کشور را بیشتر تحت فشار قرار خواهند داد.
به گفته پاسخ دهندگان این نظرسنجی، در دوره ریاست جمهوری ترامپ، کسری بودجه به طور متوسط در چهار سال آینده به 2.25 تریلیون دلار خواهد رسید، در حالی که برای هریس 2 تریلیون دلار است. کسری بودجه - که نشان می‌دهد چقدر هزینه‌های فدرال از درآمدها بیشتر است - در حال حاضر حدود 1.9 تریلیون دلار است.
✔️ خبر مرتبط: بلومبرگ: ترامپ با چالش‌های تضعیف دلار روبرو می‌شود
برنامه هریس به طور کلی با توجه به برنامه او برای افزایش مالیات بر افراد و شرکت‌های ثروتمند، کمتر به کسری بودجه اضافه می‌کند. برخی عقیده دارند این برنامه‌ها می‌تواند به جبران هزینه‌های سیاست‌هایی مانند پوشش مدیکر (Medicare ) برای دستیاران بهداشتی خانه و کمک به صاحبان خانه برای اولین بار کمک کند. اما پرداخت برخی از برنامه‌های او ، از جمله افزایش اعتبار مالیاتی کودکان (child tax credit)، می‌تواند پرهزینه باشد. (اعتبار مالیاتی کودکان فدرال (CTC) یک اعتبار جزئی قابل استرداد است که به خانواده‌های با درآمد کم و متوسط اجازه می‌دهد بدهی مالیاتی خود را به ازای هر دلار تا 2000 دلار برای هر کودک واجد شرایط کاهش دهند.)
در همین حال، طرح ترامپ برای تمدید کاهش مالیات، و همچنین کاهش بیشتر نرخ مالیات شرکت‌ها، می‌تواند درآمد فدرال را بیشتر کاهش دهد. برای جبران آن، کمپین جمهوری خواهان قصد دارد هزینه‌ها را کاهش دهد، تولید انرژی را تقویت کند و بر تعرفه‌ها تکیه کند.
بیشتر بخوانید:
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا در هفته آینده از 50 پیش از انتشار داده‌های تورمی، به 70 درصد رسیده است.
شاخص تولیدی فدرال رزرو نیویورک - Empire State Manufacturing (اکتبر)
تغییرات ماهانه شاخص قیمت مصرف‌کننده کانادا - Consumer Price Index (سپتامبر)
تغییرات سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده کانادا - Consumer Price Index (سپتامبر)
تغییرات سالانه شاخص تورم میانه (حذف تغییرات بزرگ قیمتی) - Median CPI
تغییرات سالانه شاخص تورم تعدیل‌شده (حذف تغییرات 40 درصد از اقلام بی‌ثبات) - Trimmed-Mean CPI
