اخبار فوری فارکس | کامودیتی | ارز دیجیتال | تحلیل فوری اخبار
فیلتر اخبار
فیلتر دسته بندی
بروکر‌های پیشنهادی
وینگو مارکتس
وینگومارکتس

با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید

ماسک

ایلان ماسک: ۴.۷ تریلیون دلار از پرداخت‌های خزانه‌داری آمریکا «تقریباً غیرقابل ردیابی» است.

ایلان ماسک به طور رسمی «Grok 3» را معرفی کرد و آن را «هوشمندترین هوش مصنوعی روی زمین» نامید.

مکرون

مکرون، رئيس جمهور فرانسه: با رئیس‌جمهور ترامپ و سپس با رئیس‌جمهور زلنسکی صحبت کردم؛ گفتگوها درباره اوکراین در روزهای آینده ادامه خواهد داشت.

کار بر اساس پیشنهادات کمیسیون اروپا، حمایت از اوکراین و توسعه سرمایه‌گذاری‌های دفاعی ادامه خواهد یافت.

بولاک

بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، اعلام کرد که کاهش‌های بیشتر نرخ بهره به داده‌های موجود وابسته خواهند بود. او افزود که واضح است نرخ‌های بالا موثر بوده‌اند، اما هنوز نمی‌توان پیروزی در مقابل تورم را اعلام کرد.

بولاک تأکید کرد که قدرت بازار کار شگفت‌انگیز بوده و کاهش نرخ‌های بیشتر که توسط بازار پیش‌بینی می‌شود، تضمینی نیست. او افزود که نمی‌توانیم بیش از حد درباره نرخ‌ها پیش‌بینی کنیم و کاهش نرخ بهره یک تصمیم دشوار بوده است.

بهبود در بخش عرضه اقتصادی مطلوب است و نیاز است که ریسک‌های افزایش تورم، از جمله هزینه‌های دستمزد، کاهش یابد. بهترین راه برای کاهش تورم، نگه‌داشتن نرخ‌ها برای یک دوره طولانی بود. اکنون زمان مناسبی برای پایان دادن به افزایش نرخ‌ها است، اما سیاست همچنان محدود کننده است و فشار بر تورم را حفظ خواهد کرد. نرخ خنثی یک مفهوم بسیار نامشخص است.

بولاک خاطر نشان کرد که کاهش بیشتر نرخ‌ها که توسط بازار پیش‌بینی می‌شود، تضمینی نیست. تصمیم برای کاهش نرخ بهره دشوار بود و بحث فعالی در این مورد وجود داشت. تصمیم بهتر این بود که کمی از محدودیت‌ها کاهش یابد که این نشان‌دهنده پیشرفت به سوی هدف ما است.

ما همچنان محدود کننده باقی می‌مانیم و در انتظار شواهد بیشتری درباره پیشرفت تورم قبل از هرگونه حرکت دیگری هستیم. نیاز به کاهش هزینه‌های دستمزد، تورم کاهنده در خدمات و کاهش قیمت مسکن داریم. همچنین نیاز به بهبود در بخش عرضه اقتصاد داریم. این کاهش کوچک نرخ است اما هر کمی کمک می‌کند.

بولاک، درباره تورم و ریسک‌های اقتصادی گفت که تهدید تعرفه‌ها غیرقابل پیش‌بینی بوده و برای فعالیت اقتصادی مضر است. او افزود که باید کاهش ریسک‌های افزایش تورم، از جمله هزینه‌های دستمزد، مشاهده شود.

بولاک تأکید کرد که بهبودی در بخش عرضه اقتصادی مطلوب خواهد بود و مسیر نرخ‌های بازار برای دستیابی به هدف ۲.۵٪ غیرواقعی است.

گلدمن ساکس

موسسه گلدمن ساکس اعلام کرد که تحت شرایط خاصی، قیمت طلا ممکن است به ۳۳۰۰ دلار در هر اونس برسد. این موسسه مالی همچنین پیش‌بینی خود را برای پایان سال به ۳۱۰۰ دلار در هر اونس افزایش داده است. تقاضای بانک‌های مرکزی به عنوان یکی از عوامل اصلی افزایش قیمت طلا شناخته شده است.

رئيس صندوق ثروت روسیه

رئیس صندوق ثروت ملی روسیه دیمیتریف در مورد مذاکرات ایالات متحده و روسیه: شرکت‌های آمریکایی به دلیل اقدام نظامی در اوکراین ۳۰۰ میلیارد دلار از دست داده‌اند.

دیمیتریف: مذاکرات ایالات متحده و روسیه برای پایان دادن به جنگ اوکراین مهم است، شرکت‌های آمریکایی به دلیل جنگ میلیون‌ها دلار از دست داده‌اند.

شولتز

شولتز، صدر اعظم آلمان، اظهار داشت که بحث در مورد ارسال نیروهای حافظ صلح به اوکراین پس از پایان جنگ، نامناسب است. او در حاشیه یک جلسه مهم با رهبران اروپایی در پاریس اعلام کرد که قبل از تصمیم‌گیری در مورد یک طرح صلح، این بحث نباید مطرح شود.

صدر اعظم آلمان افزود: «ما خوشحالیم که گفتگوها برای تدوین یک طرح صلح در جریان است، اما این بدان معنا نیست که اوکراین باید هر آنچه که ارائه می‌شود را بپذیرد.»

بیانیه بانک مرکزی استرالیا درباره سیاست پولی: تورم و تولید ناخالص داخلی کمتر از حد انتظار بوده‌اند، بازار کار قوی‌ است.

شرایط مالی داخلی محدود کننده ارزیابی شده، نرخ‌ها بالاتر از نرمال است.

محدوده وسیعی از برآوردها برای نرخ نرمال، اما برخی برآوردها کاهش یافته‌اند.

ریسک این وجود دارد که میزان تقاضای اضافی در بازار کار را بیش از حد برآورد کرده باشیم.

بازار کار همچنان رقابتی است، اما ممکن است ظرفیت بیشتری نسبت به تصور قبلی وجود داشته باشد.

تورم میانگین‌گیری شده فصل چهارم کمتر از حد انتظار بوده، برخی کاهش در هزینه‌های مسکن و خدمات مشاهده شده است.

پیش‌بینی کاهش تورم و بیکاری، کاهش هزینه‌های خانوار اما تقاضای عمومی بیشتر است.

پیش‌بینی شاخص قیمت مصرف کننده : ۲.۴٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۳.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۶، ۲.۷٪ در ژوئن ۲۰۲۷

پیش‌بینی تورم میانگین‌گیری شده: ۲.۷٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۲.۷٪ در ژوئن ۲۰۲۶، ۲.۷٪ در ژوئن ۲۰۲۷

پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی: ۲.۰٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۲.۳٪ در ژوئن ۲۰۲۶، ۲.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۷

پیش‌بینی بیکاری: ۴.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۴.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۶، ۴.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۷

پیش‌بینی رشد دستمزد: ۳.۴٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۳.۲٪ در ژوئن ۲۰۲۶، ۳.۱٪ در ژوئن ۲۰۲۷

پیش‌بینی‌ها بر اساس فرضیه فنی: نرخ نقدی ۴.۰٪ در ژوئن ۲۰۲۵، ۳.۶٪ در دسامبر ۲۰۲۵، ۳.۴٪ در ژوئن ۲۰۲۶

با وجود کاهش، دلار استرالیا هنوز نزدیک به تخمین مدل بر اساس شرایط تجاری و اختلاف بهره است.

سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده ریسک‌های قابل توجهی برای چشم‌انداز جهانی امسال و سال آینده ایجاد می‌کند.

ریسک اینکه تعرفه‌های ایالات متحده منجر به محدودیت مالی قابل توجه شود.

تورم پایه در حال کاهش است.

چشم‌انداز همچنان نامشخص است.

بازگرداندن تورم به هدف به صورت پایدار اولویت دارد.

هیئت مدیره به داده‌ها و ارزیابی‌های تحول‌یافته خطرات برای هدایت تصمیمات خود متکی خواهد بود.
.
هیئت مدیره اطمینان بیشتری دارد که تورم به صورت پایدار به سمت میانه هدف ۲-۳ درصد حرکت می‌کند.

ریسک‌های صعودی همچنان باقی مانده‌اند.

پیش‌بینی‌های امروز نشان می‌دهند که اگر سیاست پولی بیش از حد و زودتر کاهش یابد، ممکن است تورم کاهنده متوقف شود و تورم بالاتر از میانه هدف قرار گیرد

رشد کم در تقاضای خصوصی و کاهش فشارهای دستمزدی همچنان ادامه دارد.

با برداشتن کمی محدودیت‌های سیاست در تصمیم امروز، هیئت مدیره اعلام می‌کند که پیشرفت حاصل شده، اما به چشم‌انداز محتاط است.

هیئت مدیره نسبت به چشم‌انداز کاهش بیشتر سیاست‌ها محتاط است.

ارزیابی هیئت مدیره این است که سیاست پولی محدود کننده بوده و بعد از این کاهش نرخ نقدی همچنان خواهد بود.

برخی از ریسک‌های صعودی تورم کاهش یافته و نشانه‌هایی وجود دارد که تورم کاهنده ممکن است کمی سریعتر از انتظار رخ دهد. با این حال، ریسک‌ها در هر دو طرف وجود دارد.

واکنش جفت ارز AUDUSD

بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را 0.25 درصد کاهش داد و نرخ بهره استرالیا به 4.1 درصد رسید.

بانک مرکزی استرالیا

بانک مرکزی استرالیا مطابق انتظارات نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش داد و نرخ بهره استرالیا از ۴.۳۵ درصد به ۴.۱ درصد کاهش یافت.

اقتصاد ژاپن

وزیر دارایی ژاپن کاتسونوبو کاتو: تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه چهارم نشان‌دهنده علامت‌‌های روشنی در اقتصاد ژاپن است.

والر

والر، عضو فدرال رزرو:

تعرفه‌ها تأثیر ناچیزی بر قیمت‌ها دارند که فدرال رزرو نباید به آن توجه کند. شاخص قیمت مصرف‌کننده اخیر ناامیدکننده بوده؛ اما ممکن است به دلیل مسائل تنظیم فصلی باشد.

کاهش تورم و نرخ‌ها در سال جاری انتظار می‌رود. فروش خرده‌فروشی ژانویه به دلیل هوای سرد چندان مهم نیست.

بازار کار قوی و رشد پایدار در اوایل ۲۰۲۵ ادامه دارد. فدرال رزرو نباید اجازه دهد که عدم قطعیت سیاست‌ها اقدام مناسب را فلج کند و باید بر داده‌ها تمرکز کند.

تداوم تورم در خدمات مسکن شگفت‌آور بوده است.

شواهد زیادی از افزایش انتظارات تورمی در TIPS و دیگر شاخص‌های بازار نمی‌بیند.

بیشترین ریسک در بازار کار به سمت بیکاری بالاتر می‌رود.

درباره بازده ۱۰ ساله، شرکت‌کنندگان بازار نگران کسری بودجه آمریکا هستند و خواستار حق بیمه‌ای برای دوره هستند.

افزایش سطح هشدار در تایوان

به گزارش رویترز، تایوان در حال بررسی خرید تسلیحات به ارزش ۷ تا ۱۰ میلیارد دلار از ایالات متحده است.

به گفته تام استیونسون از فیدلیتی اینترنشنال، طلا همچنان در برابر موانع نرخ‌های بهره بالا و دلار قوی مقاوم است و به سوی 3000 دلار حرکت می‌کند، اما در حالی که عوامل اصلی همچنان برقرار هستند، نقره ممکن است گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری در آینده باشد.

پس از اشاره به این که قیمت طلا از سال 2000 تاکنون ده برابر شده و از اواخر 2023 بیش از 1000 دلار افزایش یافته است، استیونسون عقیده دارد که طلا واقعاً نباید اینقدر گران باشد.

او گفت: «به طور سنتی، فلزات گرانبها زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد عملکرد ضعیفی دارند. این به این دلیل است که برخلاف اوراق قرضه، سهام، نقدینگی یا املاک، طلا به سرمایه‌گذاران درآمدی نمی‌دهد. زمانی که بازده دارایی‌های دیگر جذاب است، انگیزه کمتری برای نگهداری ‘اثر باستانی’، همانطور که جان مینارد کینز، اقتصاددان، از طلا یاد کرده بود، وجود دارد. این همان وضعیت امروز است، اما با این حال طلا رکوردهای جدیدی را ثبت می‌کند.»

استیونسون گفت که طلا باید همچنین از دلار ضعیف بهره‌مند شود. «این فلز بر اساس ارز ایالات متحده قیمت‌گذاری می‌شود. زمانی که ارزهای دیگر در برابر دلار قوی هستند، می‌توانند طلا بیشتری بخرند. زمانی که در برابر دلار ضعیف هستند، می‌توانند طلا کمتری بخرند و بنابراین قیمت باید کاهش یابد.» او نوشت: «دلار قوی که امروز تحت تأثیر سیاست‌های ترامپ قرار دارد، باید موانعی برای قیمت طلا باشد. به وضوح، اینطور نیست.»

او گفت: «پس، عملکرد طلا چیز دیگری به ما می‌گوید. پیامی که ارسال می‌کند این است که همه‌چیز در دنیا خوب نیست. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نگران هستند و تاریخ نشان می‌دهد که نادیده گرفتن سیگنال‌هایی که طلا در زمان‌های تنش ارسال می‌کند، نادرست است.»

✔️  خبر مرتبط: تب طلا: چرا موسسات بزرگ شمش‌ ها را از انگلیس خارج می‌ کنند؟

استیونسون اشاره کرد که شاخص S&P 500 از سال 2003 تا 2007 تقریباً دو برابر شد – درست قبل از بحران مالی – اما همچنان حدود 40% کمتر از طلا عمل کرد. او گفت: «سرمایه‌گذاران طلا به آنچه بازار سهام به آن‌ها می‌گفت اعتماد نکردند. و آن‌ها حق داشتند.»

استیونسون چندین دلیل برای عملکرد قوی طلا ارائه می‌دهد. او گفت: «اولین دلیل ویژگی‌های پناهگاه امن طلا است زمانی که وضعیت جهان نامشخص به نظر می‌رسد. انتخاب دونالد ترامپ به طور گسترده‌ای پیش‌بینی‌ناپذیری سیاست‌های ایالات متحده را افزایش داده است، در بسیاری از جبهه‌ها اما به ویژه در زمینه تجارت و تعرفه‌ها. در عین حال، طلا یک محافظ در برابر تورم است. بسیاری از سیاست‌های ترامپ، نه فقط تعرفه‌ها، احتمالاً تورم‌زا خواهند بود. این یک طوفان کامل برای طلا است.»

استیونسون گفت: «و بانک‌های مرکزی جهان نیز در حال محافظت از ریسک‌های خود هستند. از زمان حمله به اوکراین و تحریم‌های پس از آن، کشورهایی مانند روسیه، چین، هند و ترکیه خریدهای طلای خود را افزایش داده‌اند تا در تلاش برای کاهش وابستگی خود به دلار آمریکا باشند. طلا مدت‌ها است که به عنوان یک ذخیره ارزش و یک عامل متنوع‌سازی شناخته شده است، بدون ریسک اعتباری که با ذخایر ارزهای کاغذی همراه است. خریدهای بانک‌های مرکزی در سال 2024 برای سومین سال متوالی از 1000 تن فراتر رفت.»

او همچنین اعلامیه Deepseek مبنی بر اینکه می‌تواند در مقایسه با ChatGPT ارزان‌تر عمل کند را ضربه‌ای به اعتماد به سهام‌ها و احتمال افزایش تقاضای صنعتی برای طلا می‌بیند که به عنوان حمایت اضافی از روند صعودی قیمت طلا عمل می‌کند.

استیونسون گفت: «با توجه به اینکه قیمت طلا به سرعت و تا این حد افزایش یافته است، سرمایه‌گذاران حق دارند که بپرسند آیا کشتی طلا دیگر حرکت کرده است یا نه. تاریخ نشان می‌دهد که قیمت طلا به صورت گام‌به‌گام حرکت می‌کند، ابتدا به سرعت افزایش می‌یابد و سپس تثبیت یا کاهش می‌یابد، اغلب برای سال‌ها. آیا ممکن است روش بهتری برای پوشش ریسک در برابر چشم‌انداز نامشخص وجود داشته باشد؟»

✔️  خبر مرتبط: طمع برای طلا: ترس از جا ماندن در بازار می‌ تواند سقوطی بزرگ به همراه داشته باشد

استیونسون پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند به نقره نگاه کنند. او نوشت: «این دو مشابه هستند - هر دو فلزات گرانبها که به طور تاریخی به عنوان ارز استفاده می‌شده‌اند - اما در عین حال تفاوت‌های زیادی دارند. بیش از نیمی از تقاضای سالانه برای نقره از استفاده‌های صنعتی می‌آید، در کاربردهای مختلف الکترونیکی - به ویژه در انرژی‌های تجدیدپذیر، هوش مصنوعی (AI)، و دفاع. همچنین در صنعت شیمیایی و تجهیزات پزشکی - باکتری‌ها بر روی نقره رشد نمی‌کنند. اما، همانطور که در طلا، عواملی مانند تورم و نرخ بهره، تنش‌های ژئوپولیتیکی و تغییرات سیاستی تأثیرگذار بر قیمت نقره هستند.»

استیونسون گفت که در حالی که نسبت طلا به نقره به طور سنتی نسبت 15:1 از عرضه زیرزمینی این دو فلز را منعکس می‌کرد، دیگر اینطور نیست. او گفت: «امروز، قیمت طلا صد برابر قیمت نقره است. ترجیح طلا به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک تا حدی این وضعیت را توجیه می‌کند، اما کمبود رو به رشد بین عرضه و تقاضای نقره را در نظر نمی‌گیرد.»

او اضافه کرد: «همبستگی سنتی بین این دو فلز شکسته شده است و طلا نسبت به نقره که همچنان بسیار پایین‌تر از اوج اخیر خود است، به نظر می‌رسد که بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.»

استیونسون پیشنهاد کرد که بهترین روش‌ها برای بهره‌برداری از پتانسیل رشد نقره، از طریق ETFهای نقره یا سهام معدن‌کاران نقره است، چرا که نگهداری نقره فیزیکی «هزینه‌بر، پرریسک و غیرعملی است»، اما هشدار داد که سهام معدن‌کاران فقط به طور ضعیف با قیمت فلزات گرانبها هماهنگ هستند.

قیمت‌های طلا پس از گزارش فروش خرده‌فروشی ضعیف‌تر از حد انتظار برای ژانویه کاهش یافته‌اند و به پایین‌ترین سطح روزانه خود با قیمت 2888.63 دلار برای هر اونس رسیدند و آخرین بار با قیمت 2896.48 دلار معامله شدند که کاهش 1.09% را نشان می‌دهد.

بیشتر بخوانید:

طبق گزارش تلگراف، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در حال بررسی دریافت ۵۰۰ میلیارد دلار به عنوان «بازپرداخت» از اوکراین است، اقدامی که شامل کنترل شدید ایالات متحده بر منابع طبیعی این کشور می‌شود. پیش‌نویس توافقی که از کی‌یف فاش شده، نشان می‌دهد که آمریکا خواهان ۵۰ درصد از درآمدهای معدنی، نفت و گاز اوکراین و همچنین حق اولویت در صادرات این منابع است.

این درخواست‌های اقتصادی موجب نگرانی شدیدی در اوکراین شده است. بسیاری از مقامات کی‌یف این پیشنهاد را شبیه به غرامت‌های جنگی می‌دانند که معمولا بر کشورهای شکست ‌خورده تحمیل می‌شود. در حالی که اوکراین پیش از این برای مشارکت در استخراج مواد معدنی کمیاب ابراز تمایل کرده بود، سخت‌گیری‌های این قرارداد و تعهدات سنگین آن، مقامات این کشور را غافلگیر کرده است.

ترامپ معتقد است که ایالات متحده تاکنون ۳۰۰ میلیارد دلار برای اوکراین هزینه کرده، هرچند که آمار رسمی رقم ۱۷۵ میلیارد دلار را نشان می‌دهد که بخش زیادی از آن نیز در داخل آمریکا هزینه شده است. او هشدار داده که اگر اوکراین این توافق را نپذیرد، ممکن است حمایت آمریکا را از دست داده و در برابر روسیه آسیب‌پذیرتر شود. برخی این اقدام را تلاش ترامپ برای تغییر نگاه به اوکراین از یک هزینه سنگین به یک دارایی مالی می‌دانند.

اوکراین دارای ذخایر مهمی از لیتیوم، عناصر کمیاب و گاز شیل است، اما ارزش اقتصادی این منابع ممکن است بیش از حد تخمین زده شده باشد. قیمت لیتیوم کاهش یافته، فناوری‌های جدید باتری در حال ظهور هستند و استخراج گاز شیل در اوکراین به دلیل هزینه‌های بالا، چالش‌برانگیز است.

زلنسکی، رئیس‌ جمهور اوکراین، اکنون با دو گزینه دشوار روبه‌روست: پذیرش یک توافق اقتصادی سخت‌گیرانه با آمریکا یا تحمل فشارهای نظامی بیشتر از سوی روسیه. سناتور لیندسی گراهام در کنفرانس امنیتی مونیخ از این پیشنهاد حمایت کرده و گفته است: «اگر ما این توافق را امضا کنیم، پوتین شکست خواهد خورد، زیرا ترامپ از این قرارداد دفاع خواهد کرد.»

ترامپ همچنین اروپا را تحت فشار گذاشته تا هزینه‌های دفاعی خود را بر عهده بگیرد، حرکتی که می‌تواند برای پیمانکاران دفاعی آمریکا سودآور باشد. هم‌زمان، سیاست‌های دفاعی آمریکا نیز در حال بازنگری است. در مذاکرات با روسیه و چین، ترامپ خواهان خلع سلاح هسته‌ای کامل شده و استدلال می‌کند که کشورها به ‌اندازه کافی سلاح برای نابودی یکدیگر دارند و نیازی به هزینه‌های بیشتر در این زمینه نیست.

یک استراتژیست معروف در حوزه رمزارزها می‌گوید که سرمایه‌گذاران به شدت در حال انباشت پلتفرم لایه اول برتر، اتریوم (ETH) هستند.

علی مارتینز به 125900 دنبال‌کننده خود در پلتفرم رسانه اجتماعی X گفت که سرمایه‌گذاران رمزارزها کمی بیشتر از یک هفته نزدیک به 1 میلیون توکن اتریوم از صرافی‌های دارایی دیجیتال برداشت کرده‌اند.

«بیش از 900000 اتریوم (ETH) در طی [10 روز] از صرافی‌ها برداشت شده است، که نشان‌دهنده افزایش انباشت و کاهش فشار فروش است!»

با توجه به اینکه قیمت اتریوم در زمان نگارش این مطلب 2730 دلار است، ارزش 900000 توکن اتریوم بیش از 2457 میلیارد دلار است.

با نگاهی به فعالیت نهنگ‌های اتریوم، مارتینز می‌گوید که سرمایه‌گذاران با دارایی بالا در تنها سه روز بیش از 764.68 میلیون دلار اتریوم خریداری کرده‌اند.

«نهنگ‌ها در طی [72 ساعت] 280000 اتریوم (ETH) خریداری کردند!»

در میان انباشت سنگین اتریوم، مارتینز می‌گوید که اتریوم یک سیگنال صعودی تکنیکال را بر اساس اندیکاتور توماس دمارک (TD) Sequential نشان می‌دهد—معیاری که برای اندازه‌گیری نقاط بالقوه بازگشتی در یک دارایی استفاده می‌شود. این معامله‌گر همچنین اشاره می‌کند که اتریوم این سیگنال را در حالی نشان می‌دهد که نزدیک به حمایت مورب یک کانال صعودی در حال نوسان است، الگویی که نشان می‌دهد دارایی در روند صعودی قرار دارد.

«هر بار که نشانگر TD Sequential سیگنال خرید را در نمودار هفتگی اتریوم (ETH) نزدیک به مرز پایینی این کانال نشان می‌دهد، قیمت‌ها به‌طور تاریخی بازگشتی قوی داشته‌اند. ممکن است اکنون یک الگوی مشابه در حال شکل‌گیری باشد!»

بیشتر بخوانید:

هولزمن

وضعیت فعلی اقتصادی به گونه‌ای شده که امکان کاهش نرخ‌های بهره وجود دارد، اما این حالت نیز ممکن است که چنین اقدامی صورت نگیرد.

اگر تورم به زیر ۲.۵ درصد کاهش یابد، نگرانی‌ها درباره عدم سیاست‌های محدودکننده حتی کاهش خواهد یافت.

با توجه به اینکه نرخ هسته تورم ۲.۷ درصد است، بانک مرکزی اروپا در حال حاضر به سمت سیاست‌های خنثی یا کمی انبساطی حرکت می‌کند.

کاهش نرخ بهره در نشست‌های آینده به تدریج چالش‌برانگیزتر می‌شود؛ احتمال کاهش تورم خدمات چندان قوی نیست.

اولین تلاش برای گرد هم آوردن کشورها به منظور کاهش تعرفه‌ها به نفع همه، در سال 1947 در ژنو آغاز شد، زمانی که توافق‌نامه عمومی تجارت و تعرفه‌ها (GATT) بین 23 کشور امضا شد و حدود 45000 نرخ تعرفه کاهش یافت.

بیانیه دونالد ترامپ درباره تعرفه‌های متقابل ممکن است از زمانی که ریچارد نیکسون استاندارد طلا را متوقف کرد، بیشتر اختلال‌آور باشد. در یک حرکت، هشت دهه تلاش برای متقاعد کردن کشورها که تعرفه‌های بالاتر به همه آسیب می‌زند، نابود شده است. بدتر از آن، تعرفه‌های متقابل پایه‌گذار یک رژیم جدید است که در آن ممکن است تعرفه‌ها نه تنها برای کالاها بلکه برای کشورهای مختلف اعمال شود - حرکتی که عملاً زنگ مرگ سازمان تجارت جهانی (WTO) را به صدا درمی‌آورد. نتایج این موضوع می‌تواند هرج و مرج و زیان‌های زیادی برای کشورها، شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان به دنبال داشته باشد.

اولین تلاش برای گرد هم آوردن کشورها به منظور کاهش تعرفه‌ها به نفع همه، در سال 1947 در ژنو آغاز شد، زمانی که توافق‌نامه عمومی تجارت و تعرفه‌ها (GATT) بین 23 کشور امضا شد و حدود 45000 نرخ تعرفه کاهش یافت. پس از آن، مذاکرات بیشتری میان تعداد فزاینده‌ای از کشورها انجام شد تا این که دور اروگوئه منجر به تشکیل سازمان تجارت جهانی (WTO) در سال 1995 شد. دو دور کاهش تعرفه‌ها تحت رهبری آمریکایی‌ها انجام شد - سناتور داگلاس دیلون در سال 1960 رهبری یک دور مذاکرات را بر عهده داشت و رئیس‌جمهور جان اف کندی پایه‌گذاری دور کندی را در سال 1964 انجام داد - هر دو دور منجر به کاهش قابل توجه تعرفه‌ها توسط 45 تا 50 کشور شرکت‌کننده شد.

✔️  خبر مرتبط: ترامپ: هند کاهش تعرفه‌ها را اعلام کرد

با این حال، دو گروه از کشورها همیشه از مزایای ویژه‌ای از این مذاکرات جهانی تعرفه‌ها برخوردار بوده‌اند: یکی بخش کشاورزی - بسیاری از کشورهای صادرکننده محصولات کشاورزی در برابر تلاش‌ها برای کاهش یارانه‌های تحریف‌کننده تجارت در کشورهای خود مقاومت کردند. گروه دوم که از مزایای ویژه برخوردار شدند، کشورهای در حال توسعه بودند که به آنها زمان بیشتری برای کاهش یارانه‌ها داده شد، به دلیل جمعیت‌های آسیب‌پذیرشان و یا نیازشان به ایجاد ذخایر غذایی. هند از هر دو این مزایا بهره‌مند شده است. حالا، با توجه به اینکه این کشور به عنوان پنجمین اقتصاد بزرگ جهان شناخته می‌شود، تعرفه‌های بالای آن بر روی چندین کالای کشاورزی از سوی رئیس‌جمهور ایالات متحده مورد انتقاد قرار گرفته است.

مشخص نیست که تعرفه‌های بالای هند چگونه به صورت متقابل پاسخ داده خواهد شد. گزارشی از کارگزاری نومورا اشاره می‌کند که میانگین تعرفه‌های هند بر واردات کالاها حدود 9.5% است، در حالی که میانگین تعرفه ایالات متحده بر صادرات هند حدود 3% است.

بیشتر بخوانید:

ایالات متحده تمایل دارد که استرالیا به عنوان یک تأمین‌کننده اورانیوم برای تولید انرژی هسته‌ای عمل کند.

ایالات متحده می‌خواهد استرالیا در زمینه توسعه منابع گاز شیل پیشرفت کند.

تعداد زیادی از مجوزهای مربوط به گاز طبیعی در حالت انتظار قرار دارند؛ هدف اصلی دولت ایجاد موانع کمتر برای تولید و صادرات نفت و گاز است.

تورم پایین خواهد آمد، اما هنوز ریسک‌هایی وجود دارد که می‌تواند سرعت رشد قیمت‌ها را افزایش دهد.

پیش از کاهش نرخ‌ بهره، باید اطمینان بیشتری از کاهش تورم داشته باشیم.

باید از عجله در کاهش نرخ‌ بهره پرهیز کرد تا تأثیرات سیاست‌های دولتی بهتر تحلیل شود.

در حالی که فرایند استخدام کند شده است، هنوز نرخ بیکاری در سطح قابل قبولی قرار دارد.

رشد دستمزدها بالاتر از سطحی است که با هدف تورمی همخوانی داشته باشد.

به مسائل زنجیره تأمین و تأثیرات تقاضا بر تورم توجه دارم.

نسبت به فقدان فعالیت در نظارت بر سیستم بانکی نگرانم؛ بهبود روندها می‌تواند به رشد و توسعه بانک‌های جدید کمک کند.

فدرال رزرو به بررسی مجدد قوانین خود در حوزه بانک‌ها می‌پردازد، زیرا تأسیس بانک‌های جدید رو به کاهش است.

برنامه دارم که مشکلات و ریسک‌های موجود در حوزه نظارت را بررسی کنم.

تورم به آرامی در حال کاهش است، اما هنوز ریسک‌هایی در این زمینه وجود دارد.

ذخایر مالی در بانک‌ها به زودی کاهش خواهد یافت.

هنوز مشخص نیست چه زمانی روند کاهش ترازنامه به پایان خواهد رسید.

وضعیت نقدینگی فعلی هنوز به حدی نیست که نیاز به توقف در کاهش ترازنامه فدرال رزرو داشته باشد.

رشد قیمت بیمه‌های مسکونی یک چالش است.

یک تماس تلفنی توافقی نمی‌سازد، اما گفت‌وگوی دونالد ترامپ با ولادیمیر پوتین درباره پایان جنگ در اوکراین، تایوان را نگران کرده است. چین تحولات را زیر نظر خواهد داشت تا هر نشانه‌ای از این که یک راه‌حل ممکن است آینده‌ای مشابه برای این جزیره خودمختاری که پکن آن را سرزمین خود می‌داند، پیش‌بینی کند.

لای چینگ ته، رئیس‌جمهور تایوان، باید بررسی کند که چه چیزی می‌تواند به ترامپ ارائه دهد تا از تبدیل شدن به مهره‌ای در رقابت آمریکا و چین جلوگیری کند. این یک تعادل حساس است: راضی کردن رهبر آمریکا تنها به معنی فهمیدن خواسته‌های او نیست، بلکه باید تفسیر کرد که چگونه سیاست‌های آمریکا نسبت به این جزیره ممکن است تغییر کند.

وزارت خارجه آمریکا به ‌تازگی زبان موجود در وب‌ سایت خود را به‌روزرسانی کرده و خطی را که گفته بود: "ما از استقلال تایوان حمایت نمی‌کنیم" حذف کرده است. آخرین بار که این جمله از همان برگه اطلاعات حذف شد، در ماه مه 2022، در دوران ریاست‌جمهوری جو بایدن بود. پس از اعتراضات چین، حدود یک ماه بعد دوباره به کار گرفته شد.

درک کردن خواسته‌های ترامپ درسی است که ولادیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، در حال آموختن آن به‌طور همزمان است. تماس تلفنی میان رهبران آمریکا و روسیه در هفته گذشته، سال‌ها سیاست آمریکا را بر هم زد، به طوری که برخی دیپلمات‌ها آن را به عنوان خیانت توصیف کرده و رئیس‌جمهور آمریکا را متهم کردند که حتی قبل از آغاز مذاکرات، به خواسته‌های کلیدی روسیه تن داده است. ترامپ همچنین با زلنسکی صحبت کرد، اما نکته قابل توجه این است که تنها پس از صحبت با پوتین این کار را انجام داد.

✔️  خبر مرتبط: تایوان سرمایه‌گذاری در ایالات متحده را افزایش می‌دهد

برای رئیس‌جمهور آمریکا، این موضوع ساده است — بخشی از آن به پول مربوط می‌شود. برآوردهای اقتصاد بلومبرگ نشان می‌دهد که محافظت از اوکراین و گسترش نیروهای نظامی خود می‌تواند برای قدرت‌های بزرگ اروپا طی 10 سال آینده، هزینه‌ای اضافی معادل 3.1 تریلیون دلار داشته باشد، هزینه‌ای که به نظر نمی‌رسد دولت ترامپ دیگر تمایل داشته باشد آن را به دوش بکشد. از زمان حمله روسیه به اوکراین در فوریه 2022، آمریکا حدود 56.3 میلیارد دلار کمک امنیتی به اوکراین اختصاص داده است. ترامپ همچنین قبلاً گفته بود که می‌خواهد پولی که واشنگتن برای این درگیری خرج کرده است را با تضمین حقوق معدنی به مبلغ 500 میلیارد دلار از اوکراین جبران کند.

اوکراین یک معادل مفید برای تایوان است. تایپه نیز با تهدید یک قدرت بزرگ‌تر در آستانه‌اش مواجه است — قدرتی که همواره درباره یکپارچه‌سازی با آن، حتی به‌طور اجباری، صحبت کرده است. رهبران این جزیره به‌طور علنی از اوکراین حمایت کرده‌اند، اما همچنین از آن برای قانع کردن رای‌دهندگان خود استفاده کرده‌اند که نمی‌توانند در برابر تهاجم چین بی‌تفاوت باشند. پکن تعداد بی‌سابقه‌ای از جنگنده‌ها را در مرز تعیین‌شده توسط آمریکا در تنگه تایوان به پرواز درآورده و تمرینات نظامی را در آب‌های اطراف جزیره آغاز کرده است. این موضوع تایپه را وادار کرده تا افزایش هزینه‌های نظامی را اعلام کرده و مدت خدمت نظامی برای مردان واجد شرایط را تمدید کند.

برای دهه‌ها، تایوان به تجهیزات دفاعی، بازدارندگی و دیپلماسی آمریکا وابسته بوده و به سیاست "ابهام استراتژیک" واشنگتن نیاز داشته است تا وضعیت موجود را حفظ کند. این رویکرد به‌گونه‌ای طراحی شده بود که به پکن پیام بدهد که در صورت وقوع حمله‌ای بی‌دلیل، آمریکا وارد عمل خواهد شد. بایدن در چندین نوبت به‌طور غیرمستقیم اشاره کرده بود که ایالات متحده به دفاع از تایپه خواهد پرداخت.

در دوران ترامپ، چنین تضمین‌هایی وجود ندارد. چیه-تینگ یه، یک سرمایه‌گذار خطرپذیر و مدیر US Taiwan Watch، گفت که هر توافقی با پوتین در مورد اوکراین برجسته می‌کند که رئیس‌جمهور خود را به‌عنوان یک مذاکره‌کننده و معامله‌گر می‌بیند. "در تایوان نگرانی زیادی وجود دارد که چه چیزی باید در بسته هدیه‌ای که به ترامپ ارائه می‌شود گنجانده شود" ."همیشه این احتمال وجود خواهد داشت که این مسئله روی میز برای یک معامله با چین باشد، و این چیزی است که رئیس‌جمهور لای چینگ-ته باید از دیدگاه واقع‌بینانه‌ای به آن نگاه کند،"

در داخل کشور، لای با چالش‌های زیادی روبه‌رو است. سه حزب سیاسی اصلی یکدیگر را به خاطر تقسیمات عمیق‌تر در جزیره مقصر می‌دانند. بودجه دفاعی به‌ویژه مشکل‌ساز شده است، به‌طوری که حزب مخالف کوومی‌تانگ که تمایل به چین دارد، افزایش هزینه‌ها را مسدود کرده است. لای نتوانسته است از سد بن‌بست سیاسی بی‌پایان عبور کند، علی‌رغم افزایش اقدامات نظامی پکن و خواسته‌های عمومی ترامپ برای سرمایه‌گذاری بیشتر در امنیت تایوان.

✔️  خبر مرتبط: فاینشنال تایمز:‌ بودجه دفاعی تایوان ترامپ را خشمگین می‌کند

ترامپ همچنین از مازاد تجاری بی‌سابقه تایوان ناراضی است و شکایت کرده که این جزیره صنعت نیمه‌هادی آمریکا را "دزدیده" است. او تهدید به اعمال تعرفه‌های سنگین کرده و اصرار دارد که ظرفیت‌های تولیدی آینده باید در ایالات متحده مستقر شوند.

تایپه در حال حاضر در حال تلاش برای مقابله با تعرفه‌ها است. در یک کنفرانس خبری که به‌سرعت روز جمعه برگزار شد، لای گفت که یک بودجه ویژه برای هزینه‌های نظامی اختصاص خواهد یافت، به‌طوری که این هزینه‌ها را به بالای 3% تولید ناخالص داخلی افزایش خواهد داد. او همچنین اعلام کرد که جزیره سرمایه‌گذاری در ایالات متحده را گسترش خواهد داد و کالاهای بیشتری از آنجا خریداری خواهد کرد. در همین حال، معاون وزیر اقتصاد تایوان هفته گذشته موضع تایپه را به مقامات آمریکایی منتقل کرده است. هیئت مدیره تایوان نیمه‌هادی تولیدی (TSMC) نیز برای اولین بار در آریزونا ملاقات کرد، که نشانه‌ای دیگر از تعهد این شرکت به تولید تراشه در ایالات متحده است.

این گام‌ها مهم هستند، اما جزیره باید از دوستان موجود خود در کابینه ترامپ نیز استفاده کند، بسیاری از آن‌ها که به‌نظر می‌رسد به شدت از حق تایوان برای وجود داشتن حمایت می‌کنند. مارکو روبیو، وزیر امور خارجه، و پیت هگستت، وزیر دفاع، هر دو به‌طور علنی اعلام کرده‌اند که تعهد آن‌ها به دفاع از تایوان غیرقابل مذاکره است.

اما اینکه آیا رئیس‌جمهور به همان اندازه متعهد است، هنوز مشخص نیست. او در مورد اینکه آیا در صورت حمله چین وارد عمل خواهد شد، مردد بوده است. ایلان ماسک، میلیاردر و رهبر تلاش‌های کاهش هزینه‌های دولت ترامپ و مشاور نزدیک او، قبلاً گفته بود که آمریکایی‌ها نباید درگیر این درگیری شوند.

این که به وضعیتی از ژئوپولیتیک جهانی افتاده‌ایم که سرنوشت مکان‌هایی مانند اوکراین و تایوان عملاً به مهره‌های چانه‌زنی تبدیل شده است، نشان‌دهنده دوران تجاری و معاملاتی است که در آن زندگی می‌کنیم. بازی ترامپ واضح است. تایپه باید بهترین کارت‌های خود را بازی کند.

بیشتر بخوانید:

سیاست‌های پولی در حال حاضر در موقعیت خوبی قرار دارند و تصمیمات آینده فدرال رزرو بر اساس داده‌های اقتصادی اتخاذ خواهد شد.

بازار کار در تعادل است و هدف فدرال رزرو باید همچنان کاهش تورم باشد.

پیش‌بینی می‌کنم که تورم در دو سال آینده به هدف ۲ درصدی بازگردد.

تعدیلات فصلی تورم قادر به نشان دادن تمام تغییرات اقتصادی نیستند.

مطمئن نیستم که سیاست‌های جدید دولت چه تأثیری بر اقتصاد خواهند داشت.

اقتصاد فعلاً در وضعیتی قوی به سر می‌برد، اما تورم در سطح بالا باقی مانده است و به راحتی کاهش نمی‌یابد.

ناگل، عضو بانک مرکزی اروپا، در سخنانی گفت: «تعرفه‌های آمریکا تأثیر منفی زیادی بر اقتصاد آلمان خواهد گذاشت. البته، این آسیب ممکن است به میزان قابل توجهی بر مزایای احتمالی تعرفه‌ها برای ایالات متحده غلبه کند.»

موارد شروع به ساخت مسکن کانادا - Housing Starts (ژانویه)
  • واقعی ................ 239.7 هزار
  • پیش‌بینی ........... 251.0 هزار
  • قبلی ................... 231.5 هزار (به 232.5 هزار اصلاح شد)

اختلال در تجارت بین ایالات متحده و اروپا، که ناشی از تهدیدهای تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا است، منجر به تغییر بزرگی در بازار طلا شده است. افزایش قیمت طلا در آمریکا، که تحت تأثیر عدم قطعیت‌های تجاری رخ داده، باعث هجوم برای انتقال طلا از لندن به نیویورک شده و یکی از بزرگ‌ترین جابه‌جایی‌های فیزیکی شمش طلا در سال‌های اخیر را رقم زده است.

وال استریت ژورنال روز دوشنبه گزارش داد که بانک‌های بزرگ جهانی، از جمله جی‌پی مورگان و اچ‌اس‌بی‌سی (HSBC)، با استفاده از پروازهای تجاری برای انتقال طلا از طریق اقیانوس اطلس، در حال بهره‌برداری از اختلاف قیمت بین این دو بازار هستند.
اختلاف قیمت طلا در بحبوحه ترس از تعرفه ترامپ افزایش می‌یابد
قیمت طلا در میان نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری به رکوردهای جدیدی رسیده است، به‌طوری که قیمت قراردادهای آتی طلا در نیویورک امسال 11 درصد افزایش یافته و به 2909 دلار در هر اونس رسیده است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت به‌زودی برای نخستین بار از 3000 دلار در هر اونس فراتر رود.

در همین حال، قیمت طلا در لندن عقب مانده و از اوایل دسامبر حدود 20 دلار کمتر در هر اونس معامله شده است.

فعالان بازار این اختلاف قیمت را به تهدیدهای اخیر تعرفه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، نسبت داده‌اند. ترامپ سیاست‌های تجاری اروپا را مورد انتقاد قرار داده و به اعمال تعرفه‌های بیشتری بر این منطقه اشاره کرده است. اگرچه طلا به‌طور مستقیم هدف این تعرفه‌ها قرار نگرفته، اما بازار به‌شدت واکنش نشان داده و معامله‌گران از این اختلاف قیمت بهره‌برداری کرده‌اند.
بانک‌ها طلا را از انبارهای لندن و پالایشگاه‌های سوئیس خارج می‌کنند
برای بهره‌برداری از قیمت‌های بالاتر در نیویورک، بانک‌ها مقادیر زیادی طلا را از خزانه‌های لندن و پالایشگاه‌های سوئیس خارج کرده و آن را به ایالات متحده منتقل می‌کنند تا در قراردادهای آتی تحویل داده شود.

✔️  خبر مرتبط: طمع برای طلا: ترس از جا ماندن در بازار می‌ تواند سقوطی بزرگ به همراه داشته باشد

تنها بانک جی ‌پی مورگان برنامه‌ریزی کرده است که در این ماه 4 میلیارد دلار طلا تحویل دهد.
انتقال طلا چگونه است؟
انتقال چنین محموله‌های باارزشی نیازمند تدابیر امنیتی گسترده‌ای است. بانک‌ها طلا را با خودروهای ویژه و مقاوم به فرودگاه‌های لندن منتقل می‌کنند و سپس آن را در بخش بار پروازهای تجاری بارگیری می‌کنند. از آنجا که قراردادهای کامکس (Comex) به شمش‌هایی با اندازه‌ای متفاوت از آنچه معمولاً در لندن ذخیره می‌شود نیاز دارند، برخی بانک‌ها ابتدا شمش‌ها را به پالایشگاه‌های سوئیس ارسال می‌کنند تا دوباره قالب‌ریزی شوند، سپس آن‌ها را به ایالات متحده حمل می‌کنند.

برخی دیگر این مرحله را دور می‌زنند و به جای آن، طلای موجود در لندن را با شمش‌هایی که مطابق با استانداردهای آمریکا هستند مبادله می‌کنند یا فلز مورد نیاز را از استرالیا تأمین می‌کنند.
فشارها در بازار طلای لندن
برای سال‌ها، "انبار شمش" بانک مرکزی انگلیس به‌عنوان یک مرکز ذخیره‌سازی معتبر برای فلزات گرانبها شناخته شده است و از سال 1697 دارایی‌های بانک‌های مرکزی سراسر جهان را نگهداری می‌کند.

سیل کنونی حملات طلا باعث ایجاد تنگناهایی در لندن شده است و بانک مرکزی انگلیس در تلاش است تا با درخواست‌های برداشت طلا هماهنگ شود. معامله‌گران که به دنبال برداشت طلا هستند، در نتیجه با تأخیرهای طولانی مواجه شده‌اند که موجب تماس‌های اضطراب‌آمیز با مقامات بانک مرکزی شده است.

آخرین اختلال بزرگ در بازار طلا در سال 2020 رخ داد، زمانی که پاندمی ویروس کرونا پالایشگاه‌های سوئیسی را تعطیل کرد و پروازها را متوقف ساخت، که باعث اختلال در جریان انتقال شمش طلا شد.
هند 200 تن طلای ذخیره شده در انگلیس را به خانه آورد
در ماه‌های مه و اکتبر 2024، بانک مرکزی هند (RBI) به ترتیب 100 تن و 102 تن طلا را از خزانه‌های بانک مرکزی انگلیس به هند منتقل کرد. این اقدام مجموع ذخایر طلا بانک مرکزی هند را به 855 تن رساند که از این میان 510.5 تن در هند نگهداری می‌شود، چرا که بانک مرکزی در حال ارزیابی مجدد ایمنی نگهداری چنین دارایی ارزشمندی در خارج از کشور در میان افزایش عدم‌قطعیت‌های جهانی بود.
این انتقال طلا چه تأثیری بر بانک مرکزی خواهد داشت؟
طلا به‌طور جهانی به‌عنوان یک ذخیره ارزش شناخته می‌شود. برخلاف ارزهای فیات (پول کاغذی) که می‌توانند تحت تأثیر تورم، بی‌ثباتی اقتصادی یا تغییرات در سیاست‌های پولی قرار گیرند، طلا معمولاً در طول زمان ارزش خود را حفظ می‌کند. بانک‌ها، به‌ویژه بانک‌های مرکزی، از طلا به‌عنوان یک سپر محافظتی در برابر بحران‌های مالی و نوسانات اقتصادی استفاده می‌کنند.

بانک مرکزی انگلیس به‌خوبی برای خدمات ذخیره‌سازی طلا شناخته شده است و شهرتی به‌عنوان یک نگهدارنده امن و پایدار فلزات گرانبها دارد. اگر مقادیر قابل توجهی طلا به‌مرور زمان برداشت شود، ممکن است نگرانی‌هایی درباره امنیت خزانه‌های آن و توانایی آن در تأمین تقاضای رو به رشد ایجاد شود.

کاهش قابل توجه ذخایر طلا همچنین می‌تواند نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران و سایر بانک‌های مرکزی ایجاد کند و این سوال را مطرح کند که آیا بانک مرکزی انگلیس قادر است به‌طور مؤثر بازار شمش خود را مدیریت کند یا خیر.

با این حال، لندن همچنان یکی از مراکز مالی اصلی جهان است و احتمالاً بانک مرکزی انگلیس با تنظیم خدمات و پیشنهادات خود در واکنش به این تغییرات، خود را با شرایط جدید سازگار خواهد کرد.

بیشتر بخوانید:

نفت روسیه

به گزارش خبرگزاری RIA، نواک، وزیر انرژی روسیه، اعلام کرد که اوپک پلاس تأخیر در شروع مجدد تأمین نفت در ماه آوریل را در نظر ندارد. این اظهار نظر نشان‌دهنده ادامه برنامه‌های قبلی برای افزایش تأمین نفت در بازارهای جهانی است و عدم تغییر در این تصمیم را تأیید می‌کند.

سنتیمنت روزانه

دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های ضعیف خرده‌فروشی ژانویه در ایالات متحده، که باعث تردید در مورد قدرت فعالیت اقتصادی این کشور شد، همچنان در محدوده‌ای ضعیف‌تر معامله می‌شود. جفت ارز USDJPY در خط مقدم این اصلاح دلار قرار داشته و داده‌های قوی‌تر تولید ناخالص داخلی ژاپن نیز امروز به تقویت آن کمک کرده است. با این حال، معامله‌گران سفته‌باز بار دیگر موقعیت‌های خرید قابل‌توجهی روی ین ژاپن ایجاد کرده‌اند. به طور کلی، ما دلیلی برای کاهش قابل‌توجه ارزش دلار نمی‌بینیم.
دلار: ارزیابی میزان اصلاح
شاخص دلار، از بالاترین سطح خود در اوایل ژانویه تاکنون بیش از ۳٪ کاهش داشته است. این احساس وجود دارد که تهدیدهای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در مورد سیاست‌های تجاری بیشتر از اقدامات عملی او است (با توجه به اینکه مکزیک و کانادا به طور موقت از تعرفه‌ها معاف شده‌اند). علاوه بر این، انتشار داده‌های ضعیف خرده‌فروشی ژانویه نشان می‌دهد که رشد اقتصادی آمریکا در ابتدای سال ۲۰۲۵ با ضعف همراه بوده است.

هم‌زمان، برخی از اقتصادهای خارجی – مانند ژاپن – رشد بهتری از حد انتظار نشان داده‌اند. با این حال، کاخ سفید احتمالاً متوجه این نکته خواهد شد که بخش عمده‌ای از رشد اقتصادی ژاپن در سه‌ماهه چهارم از طریق صادرات خالص تأمین شده است. این امر به دیدگاهی دامن خواهد زد که شرکای تجاری آمریکا از تقاضای این کشور برای رشد خود بهره می‌برند. برای مرجع، ژاپن در سال ۲۰۲۴ حدود ۶۸ میلیارد دلار از ۱.۲ تریلیون دلار کسری تجاری ایالات متحده در بخش کالا را تشکیل داده است.
سؤال اصلی این است: دلار تا چه حد باید اصلاح شود؟
ما در گروهی قرار داریم که معتقد است: «نه چندان زیاد». تهدید تعرفه‌ها هنوز از بین نرفته است و اصول کلی برای اعمال تعرفه‌های «متقابل» که هفته گذشته اعلام شد، نشان می‌دهد که احتمالاً تعرفه‌های سنگینی در سه‌ماهه دوم اعمال خواهند شد. اعمال تعرفه‌ها به نفع دلار است – حتی با وجود اینکه دلار بین اکتبر تا ژانویه ۱۰٪ افزایش قیمت را تجربه کرده است.

مگر اینکه اعتقاد قوی بر کاهش شدید رشد اقتصادی آمریکا داشته باشید، به نظر ما (تیم تحلیل ING) این اصلاح دلار به مراحل پایانی خود نزدیک شده است. ما انتظار داریم که محدوده ۱۰۶.۰۰ تا ۱۰۶.۳۵ نقطه کف شاخص دلار در سه‌ماهه اول باشد.

در رویدادهای این هفته: پس از تعطیلی روز رئیس‌جمهور در ایالات متحده، توجهات به تحولات در عربستان سعودی و اروپا معطوف خواهد شد، جایی که رهبران آمریکا، روسیه و اروپا درباره راه‌های پایان دادن به جنگ اوکراین بحث خواهند کرد. تقویم داده‌های اقتصادی ایالات متحده این هفته سبک است و تنها انتشار صورت‌جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه و آمارهای اعتماد کسب‌وکار و مصرف‌کننده در روز جمعه از رویدادهای مهم خواهند بود.

یورو
در پایتخت‌های اروپایی بحث‌های عمیقی در حال انجام است، چرا که رهبران این کشورها در حال ارزیابی تغییر جهت غیرمنتظره سیاست خارجی آمریکا هستند. در حالی که اروپا از مذاکرات جاری در عربستان سعودی کنار گذاشته شده است، رهبران اروپایی در پاریس گرد هم آمده‌اند تا موضعی مشترک اتخاذ کنند. یکی از سؤالات کلیدی این است که چه باید کرد؟ آیا کشورهای اروپایی باید ۳.۰ تا ۳.۵٪ از تولید ناخالص داخلی خود را به هزینه‌های دفاعی اختصاص دهند و برای این کار قوانین مالی را تعلیق کنند؟

اگر چنین تصمیمی اتخاذ شود، احتمالاً به افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت در اروپا منجر خواهد شد. برخی نشانه‌های اولیه این موضوع روز جمعه مشاهده شد، زمانی که بازده اوراق قرضه اروپا برخلاف اوراق خزانه‌داری آمریکا، در واکنش به داده‌های ضعیف خرده‌فروشی آمریکا، کاهش نیافت.

در حالی که احتمال آتش‌بس در اوکراین به طور محدود از EURUSD حمایت کرده است، اما افزایش انزواطلبی آمریکا عاملی منفی برای یورو محسوب می‌شود. علاوه بر این، برای آنکه EURUSD افزایش قابل‌توجهی داشته باشد، باید شاهد کاهش شدیدتری در فعالیت اقتصادی ایالات متحده باشیم – اما ما چنین اعتقادی نداریم.

ما همچنان معتقدیم که اصلاح EURUSD احتمالاً در محدوده ۱.۰۵۳۵ تا ۱.۰۵۷۵ متوقف خواهد شد و انتظار داریم این جفت ارز در عرض یک ماه آینده به ۱.۰۳ بازگردد.

رویدادهای مهم در منطقه یورو این هفته:

    • اعتماد مصرف‌کنندگان در روز پنج‌شنبه
    • شاخص‌های اولیه مدیران خرید (PMI) در روز جمعه
    • انتخابات آخر هفته در آلمان: در صورت نتیجه‌ای بسیار نزدیک و تأخیر در تشکیل ائتلاف، بازارها این وضعیت را به عنوان یک عامل منفی برای یورو تلقی خواهند کرد، زیرا اروپا در حال حاضر از فقدان رهبری رنج می‌برد.

پوند انگلیس: تمرکز بر داده‌های شغلی روز سه‌شنبه
بازارهای ارز در سال جاری به ما نشان داده‌اند که نباید به دنبال شکست‌های قطعی در محدوده‌های قیمتی باشیم. ما معتقدیم این موضوع در مورد جفت ارز GBPUSD در محدوده ۱.۲۶۰۰/۱.۲۶۱۰ نیز صدق می‌کند. این منطقه سطح مقاومتی مهمی به شمار می‌رود. به جای رشد مداوم، ما انتظار داریم که روند صعودی پوند در این محدوده متوقف شود و این سطوح به عنوان نقاطی برای افزایش پوشش ریسک پوند در سال جاری در نظر گرفته شوند.
رویدادهای مهم برای پوند این هفته:

      • داده‌های اشتغال، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، در روز سه‌شنبه.
      • تمرکز اصلی بر داده‌های شغلی خواهد بود، چرا که کاترین من، عضو سابق کمیته سیاست‌گذاری پولی، روی تعدیل «غیرخطی» در بازار کار بریتانیا تأکید دارد.

ما همچنان معتقدیم که GBPUSD نمی‌تواند بالای ۱.۲۶ دوام بیاورد و انتظار داریم تا پایان مارس این جفت ارز به ۱.۲۴ بازگردد.

منبع: ING

ناتو

دریادار جوزپه کاوو دراگون، رئیس کمیته نظامی ناتو، در حاشیه کنفرانس امنیتی مونیخ اظهار داشت که آمریکا تعهد خود به ناتو را حفظ خواهد کرد؛ اما ممکن است حضور نیروهایش در اروپا را کاهش داده و اولویت‌های خود را به منطقه هند-پاسیفیک منتقل کند.

سخنگوی آلمان

سخنگوی دولت آلمان در مورد مذاکرات پاریس: وعده دادن چیزی به ترامپ در مورد توافقی که با آن آشنا نیستیم، سهل‌انگاری خواهد بود. باید یک رویکرد مشترک بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا وجود داشته باشد.

سخنگوی وزارت دفاع آلمان درباره نیروهای زمینی در اوکراین: اگر چارچوبی تعیین شود، آلمان از اقدام خودداری نخواهد کرد. هنوز زود است که درباره میزان مشارکت ما صحبت کنیم.

رئیس جمهور چین

شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، تلاش می‌کند تا مشکلات تأمین مالی کسب‌وکارها را حل کند. اقتصاد خصوصی دارای چشم‌انداز توسعه گسترده و پتانسیل بزرگی است.