با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
از زمان شروع سال 2022، اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین و سایر توکن‌های بزرگ عملکرد ضعیف‌تری داشته است. با این حال، تحولات اخیر به ویژه پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده، باعث بازگشت احساسات صعودی به بازار شده است. این تغییرات به ویژه در زمینه ارزهای دیجیتال و دیفای، چشم‌انداز جدیدی را برای اتریوم و سایر دارایی‌های دیجیتال به ارمغان آورده‌اند.
تحلیلگران CryptoQuant در گزارشی گفتند که تقاضای سرمایه‌گذاران، شاخص‌های درون زنجیره‌ای و فعالیت شبکه در حال آماده‌سازی اتریوم (ETH) برای رسیدن به سطح 5000 دلار برای اولین بار هستند.
صندوق‌های ETF اسپات اتریوم روز چهارشنبه به رکورد ورود سرمایه 13 روزه رسیدند و نزدیک به 2 میلیارد دلار جریان ورودی خالص ثبت کردند. این صندوق‌ها اولین میلیارد دلار خود را از ژوئیه تا اوایل دسامبر جذب کردند، اما داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که آنها تنها به پنج روز معاملاتی نیاز داشتند تا یک میلیارد بعدی را جذب کنند.
تعداد کل تراکنش‌های روزانه در ماه‌های اخیر در حدود 6.5 میلیون تا 7.5 میلیون باقی مانده است، در مقایسه با حدود 5 میلیون در طول سال 2023، که نشان‌دهنده افزایش فعالیت شبکه است.
در همین حال، عرضه کل اتریوم به بالاترین سطح خود از آوریل 2023 رسیده است، اما مقدار اتریومی که از طریق کارمزدها سوزانده شده از سپتامبر تاکنون در حال افزایش است. عرضه کل اتریوم به 120 میلیون رسیده که بالاترین سطح از آوریل 2023 است.
✔️ خبر مرتبط: بلک‌راک و فیدلیتی ۵۰۰ میلیون دلار اتریوم خریداری کردند
سوزاندن به معنای حذف دائمی توکن‌ها از عرضه در حال گردش است، به‌طوری‌که آنها به کیف‌پولی ارسال میشوند که هیچ‌کس آن را کنترل نمی‌کند. با افزایش فعالیت و تقاضا در شبکه، نرخ سوزاندن افزایش می‌یابد، که موجب محدود شدن رشد عرضه اتریوم و ایجاد فشار تورم منفی می‌شود.
فعالیت بیشتر در شبکه اتریوم نشان‌دهنده افزایش استفاده و تقاضا برای قابلیت‌های شبکه است و این امر بازتابی از پذیرش روزافزون برنامه‌های غیرمتمرکز است. علاوه بر این، این فعالیت منجر به سوزاندن بیشتر اتریوم از طریق کارمزد تراکنش‌ها می‌شود، که می‌تواند فشار کاهش تورم بر عرضه کل اتریوم ایجاد کند، چرا که نرخ سوزاندن می‌تواند در دوره‌های فعالیت بالا از میزان صدور توکن‌ها پیشی بگیرد.
این عوامل به‌طور مجموعی باعث میشوند تا اتریوم بتواند دوباره به بالاترین رکوردهای تاریخی خود از سال 2021 و فراتر از آن دست یابد.
به گفته CryptoQuant: "اگر روند تقاضا و عرضه فعلی ادامه یابد، اتریوم ممکن است به بالای 5 هزار دلار برسد."
✔️ خبر مرتبط: بیشترین ورود روزانه به ETFهای اتریوم در ایالات متحده رخ داد
افزایش اخیر قیمت اتریوم به طور چشمگیری ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در اکوسیستم آن را افزایش داده و روز پنج‌شنبه به 77 میلیارد دلار رسید، که بالاترین سطح از ژانویه 2023 است.
بیشتر این دارایی‌ها توسط سه برنامه کلیدی مدیریت می‌شود: لیدو (Lido)، که با بیش از 38 میلیارد دلار اتریوم استیک‌شده، بزرگترین پروتکل لیکوئید استیکینگ است؛ آوه (AAVE)، با 19 میلیارد دلار پراکنده در دارایی‌های مختلف به عنوان یک پلتفرم وام‌دهی عمل می‌کند؛ و ایگن‌لیر (EigenLayer)، یک پلتفرم ری استیکینگ (Restaking)، که 18 میلیارد دلار را در اختیار دارد.
شبکه اتریوم در ماه نوامبر شاهد افزایش قابل توجهی در چندین شاخص کلیدی بوده است. درآمد، کارمزد تراکنش‌ها، ایجاد کیف‌پول‌های جدید و حجم تراکنش‌های دورن زنجیره‌ای افزایش یافته‌اند که همگی نشان‌دهنده فعالیت بیشتر نسبت به ماه‌های آرام‌تر از مه تا سپتامبر هستند.
اتریوم از سال 2022 عمدتاً عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین و سایر توکن‌های بزرگ داشت، اما پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده در نوامبر، شاهد بازگشت سنتیمنت صعودی بود و این امر امیدها برای یک روند صعودی در دیفای را در میان سرمایه‌گذاران دوباره زنده کرد.
کمپین ترامپ نشانه‌هایی از احتمال کاهش فشارهای نظارتی بر ارزهای دیجیتال داده است، که می‌تواند عملیات پلتفرم‌های دیفای در داخل کشور را تسهیل کند. این انتظار به عنوان عاملی برای افزایش تقاضا برای اتریوم عمل کرده و رشد توکن‌های بزرگ دیفای را از ابتدای نوامبر به پیش رانده است.
بیشتر بخوانید:
برخی مقامات استدلال کردند که بانک مرکزی اروپا ممکن است رشد اقتصادی را بیش از حد برآورد کرده باشد؛ چرا که این رشد می‌تواند تحت تأثیر تعرفه‌های ترامپ در سال آینده به کمتر از ۱ درصد برسد.
بر اساس تحلیل Heraeus Precious Metals، در حالی که رکود محتمل در ایالات متحده در سه‌ماهه دوم سال بر تقاضای صنعتی برای نقره تأثیر خواهد گذاشت، بیشتر قدرت‌های اخیر این فلز پیش‌بینی می‌شود که به سال جدید منتقل شود و قیمت نقره در سال 2025 از طلا پیشی بگیرد.
در پیش‌بینی فلزات گرانبهای 2025، تحلیلگران گفتند که اگر شرایط بازار طبق پیش‌بینی‌ها پیش برود، آنها بر این باورند که نقره دوباره در سال 2025 از طلا پیشی خواهد گرفت.
به گفته آنها: "امسال، قیمت نقره بزرگترین درصد افزایش را در میان فلزات گرانبها تجربه کرده است (26.82% تا پایان نوامبر)." آنها افزودند: "آغاز مرحله بعدی چرخه کاهش نرخ بهره جهانی در اوایل سال به تقویت قیمت طلا و نقره کمک کرده است. در عین حال، رشد بی‌وقفه تقاضا برای پنل‌های فتوولتائیک خورشیدی و بازیابی قوی تقاضای ضمنی از سوی هند نیز از قیمت نقره در بخش فیزیکی پشتیبانی کرده است. (فتوولتائیک (Photovoltaics) یا فتوولتاوَری یا فتوولتایی به اختصار PV، فناوری تبدل (انرژی) نور به الکتریسیته از راه استفاده از نیم‌رساناهایی است که ویژگی اثر فُتوولتایی دارند؛ پدیده‌ای که در زمینه‌های فوتوشیمی، فیزیک و الکتروشیمی مورد استفاده و بررسی است.)
تحلیلگران اشاره کردند که نسبت بالای طلا به نقره نشان می‌دهد که نقره هنوز هم نسبت به طلا از نظر تاریخی کمتر از ارزش ذاتی معامله می‌شود، علیرغم روند صعودی پیشرو در این بخش در سال جاری. به گفته آنها: "نقره معمولاً در مراحل بعدی بازارهای صعودی از طلا پیشی می‌گیرد و بازگشت به نسبت متوسط 27 ساله 67 در نمودار نقره به طلا نتیجه افزایش قیمت نقره به معنای قیمت 40 دلار در هر اونس است.
با این حال، هرانوس (Heraeus) هشدار داد که سرمایه‌گذاران نباید ریسک رکود اقتصادی و تأثیر آن بر تقاضا را نادیده بگیرند. تحلیلگران گفتند: "اوایل امسال، منحنی بازده ایالات متحده پس از طولانی‌ترین دوره معکوس شدن از سال 1980 به حالت عادی بازگشت. این شاخص سابقه بسیار قوی‌ای در پیش‌بینی رکود اقتصادی ایالات متحده در 6-12 ماه بعد دارد. اگرچه برخی بخش‌های اقتصاد ایالات متحده، از جمله بازار سهام، نشان‌دهنده قدرت نسبی هستند، طبق منحنی بازده، ایالات متحده ممکن است تا سه‌ماهه دوم 2025 در رکود باشد."
آنها اشاره کردند: "نقره معمولاً در دوران رکود اقتصادی عملکرد ضعیف‌تری نسبت به طلا دارد. اگر فعالیت‌های صنعتی به دلیل رکود کاهش یابد، ممکن است رشد تقاضای صنعتی نقره، به جز در بخش برق و الکترونیک و تقاضای ویژه برای پنل‌های فتوولتائیک خورشیدی، بسیار کم باشد."
در مورد ظروف نقره و جواهرات، این موسسه هشدار داد که تقاضای هند در این بخش‌ها ممکن است در سال آینده کاهش یابد.
✔️ خبر مرتبط: چرا نقره در سال 2025 بر طلا غلبه خواهد کرد؟
آنها نوشتند: "هند، بزرگترین بازار برای تقاضای ساخت ظروف نقره و جواهرات، شاهد افزایش واردات نقره در امسال بوده است، چرا که طلاسازان و تولیدکنندگان پس از سال 2023 کم‌نوسان مجدداً ذخایر خود را تکمیل کردند." آنها افزودند: "کاهش عوارض واردات در میانه سال 2024 باعث افزایش مصرف شد، چرا که قیمت وارداتی نقره کاهش یافت. چرخه تاریخی واردات نقره هند نشان می‌دهد که سال 2025 ممکن است سال ضعیف‌تری باشد و افزایش قیمت نقره بالاتر از سطح پیش از کاهش عوارض واردات ممکن است برخی خریدها را نیز کاهش دهد، چرا که انگیزه روانی کاهش می‌یابد."
از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شود که تقاضا پنل خورشیدی در سال 2025 به رشد اخیر خود ادامه دهد.
تحلیلگران گفتند: "تقاضای رو به رشد بخش خورشیدی برای نقره، به ویژه در چین، یکی از عوامل اصلی رشد تقاضای کل نقره در سال‌های اخیر بوده است." آنها افزودند: " ظرفیت مازاد در تولید پنل‌های فتوولتائیک چینی به این معنی است که هیچ محدودیتی در سمت تقاضا برای نصب‌ها در افق پیش رو وجود ندارد. پیش‌بینی می‌شود تقاضای پنل خورشیدی برای نقره در سال آینده همچنان قوی باقی بماند، و این تنها محدود به چین نیست.
آنها نوشتند: "بازاریابی نقره یکی دیگر از بخش‌هایی است که هرانوس پیش‌بینی می‌کند در سال آینده افزایش یابد. از نظر تاریخی، نرخ بازیافت و ضایعات نقره همبستگی بسیار خوبی با قیمت نقره داشته است. امسال، حجم بازیافت پیش‌بینی می‌شود که به بالاترین حد خود در 12 سال گذشته برسد. با افزایش قیمت، استخراج و بازیافت نقره در کاربردهای مختلف اقتصادی‌تر می‌شود. برآورد می‌شود که این روند در سال 2025 ادامه یابد، چرا که قیمت نقره بالاتر از 28 دلار در هر اونس باقی خواهد ماند."
آنها همچنین اشاره کردند که چندین معدن جدید و راه‌اندازی مجدد معادن موجود برای آغاز تولید در سال آینده برنامه‌ریزی شده است، "که می‌تواند حدود 10 میلیون اونس به عرضه اولیه اضافه کند، که معادل حدود 1.2% رشد نسبت به پیش‌بینی تولید 2024 خواهد بود."
آنها افزودند: "بیشتر نقره استخراج شده به عنوان محصول جانبی از معادن مس، سرب و روی به دست می‌آید. پیش‌بینی می‌شود تولید هر سه کامودیتی معدنی در سال 2025 نسبت به سال گذشته افزایش یابد و احتمالاً به عرضه نقره استخراجی افزوده خواهد شد."
هرانوس پیش‌بینی می‌کند که قیمت اسپات نقره در سال 2025 بین 28 تا 40 دلار در هر اونس معامله شود.
تحلیلگران گفتند: "پیش‌بینی می‌شود تقاضای صنعتی در سال 2025 افزایش یابد، که از طریق گسترش مداوم تقاضا برای پنل‌های فتوولتائیک خورشیدی به پیش می‌رود." آنها افزودند: "با ریسک رکود اقتصادی در ایالات متحده، احتمالاً فدرال رزرو نرخ‌های بهره را کاهش خواهد داد، که می‌تواند دلار را ضعیف‌تر کند و این امر باید از قیمت نقره، همراه با طلا، حمایت کند."
آنها نتیجه‌گیری کردند: "به عنوان فلزی با بتای بالاتر، پیش‌بینی می‌شود که نقره نسبت به طلا از نظر نسبی عملکرد بهتری داشته باشد."
بیشتر بخوانید:
سالیوان، مشاور امنیت ملی ایالات متحده: در دیدار با نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، احساس کردم که او آماده یک توافق است.
دیدگاه حماس نسبت مذاکرات پس از آتش‌بس لبنان تغییر کرده است.
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که نسبت کسری بودجه چین به تولید ناخالص داخلی در سال‌های آینده به ۴ تا ۵ درصد افزایش یابد.
برای نرخ یورو به دلار آمریکا، بانک مرکزی اروپا نرخ 1.08 دلار را برای سال 2024 و نرخ 1.06 دلار را برای سال‌های 2025، 2026 و 2027 در نظر گرفته است.
در خصوص قیمت نفت، قیمت 81.8 دلار به ازای هر بشکه برای سال 2024، 71.80 دلار برای سال 2025، 70.10 دلار برای سال 2026 و 69.20 دلار برای سال 2027 فرض شده است.
پس از انتشار پیش‌بینی‌ها بانک مرکزی اروپا، قیمت‌گذاری بازار از کاهش نرخ بهره توسط این بانک مرکزی برای سال 2025 به زیر 125 نقطه‌پایه رسید.
چندین عامل کلیدی می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر عرضه جهانی نفت بگذارند. سقوط رژیم بشار اسد در سوریه و تغییر سیاست‌های پولی چین به عنوان فرصت‌های طلایی برای بازار نفت تلقی میشوند. از یک سو، افزایش تنش‌ها در خاورمیانه می‌تواند ریسک کمبود عرضه را افزایش دهد و از سوی دیگر، بهبود اقتصادی چین ممکن است تقاضای انرژی را با افزایش همراه کند.
با این حال، قیمت‌های نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) و برنت برخلاف شاخص S&P 500 به اوج خود نرسیدند. به نظر می‌رسد معامله‌گران باور دارند که تصمیم دولت ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، برای افزایش حفاری نفتی می‌تواند کمبودهای احتمالی را جبران کند.
البته،تولیدکنندگان آمریکایی با هزینه‌های تولید حدود ۶۴ دلار در هر بشکه در حوزه پرمین، انگیزه‌ای برای افزایش تولید ندارند. این موضوع توسط لیام مالون، رئیس بخش اکتشاف و تولید اکسون، نیز تأیید شده است. بنابراین، وعده‌های ترامپ برای «حفاری بیشتر» با واقعیت‌های سخت بازار در تضاد است.
اوپک پلاس چه نقشی دارد؟
اخیراً اعضای اوپک پلاس تصمیم گرفتند برنامه افزایش تولید خود را به‌جای یک ماه، سه ماه به تأخیر بیندازند. با این حال، این تصمیم اثر ماندگاری نداشته است. افت مداوم سهم بازار اوپک یکی از دلایل اصلی این وضعیت است. برای مثال، در سال ۲۰۱۶ اوپک پلاس ۳۴ میلیون بشکه در روز تولید می‌کرد، اما اکنون این رقم به ۲۷ میلیون بشکه کاهش یافته است.
در عین حال که اوپک پلاس تولید را کاهش می‌دهد، تولیدکنندگان آمریکایی و کشورهایی مانند برزیل و کانادا به سرعت جای خالی را پر می‌کنند. همچنین، اختلافات داخلی درباره سهمیه‌های تولید، ریسک فروپاشی اوپک پلاس را افزایش می‌دهد.
برای مثال، اگر روسیه تولید جهانی نفت خود را دو برابر کند، عربستان سعودی ممکن است با آزادسازی ظرفیت بیشتر به بازار پاسخ دهد.
عوامل حمایت‌کننده قیمت نفت
تحریم‌های شدیدتر علیه روسیه و ایران و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه از جمله عواملی هستند که بازار هنوز به طور کامل آنها را در نظر نگرفته است. این عوامل می‌توانند تأثیر چشمگیری بر عرضه جهانی نفت بگذارند.
علاوه بر این، پیش‌بینی می‌شود تقاضای جهانی نفت تا سال ۲۰۳۰ به ۱۰۸ میلیون بشکه در روز (۴+ درصد) برسد که رشد مصرف در چین (۶+ درصد به ۱۷.۵ میلیون بشکه در روز) و هند (۲۴+ درصد به ۶.۹۵ میلیون بشکه در روز) از محرک‌های اصلی آن خواهند بود.
با این حال، اینکه این عوامل به نفع یا ضرر بازار عمل کنند، هنوز مشخص نیست. تنها چیزی که واضح است این است که سال ۲۰۲۵ احتمالاً برای بازارهای نفت بسیار پرنوسان خواهد بود.
بازگشت دونالد ترامپ به ریاست جمهوری در ماه آینده انرژی جدیدی به بازار رمزارزها بخشیده است. کاردانو برای اولین بار در بیش از دو سال گذشته به بیش از 1 دلار افزایش یافت و ریپل در هفته‌های پس از روز انتخابات به بالاترین قیمت تاریخی خود نزدیک به 3 دلار رسید.
بازار رمزارزها در سال 2024 پر از فراز و نشیب‌های هیجان‌انگیز و اصلاحات قابل توجه بوده است. بیت‌کوین برای اولین بار از مرز 100000 دلار عبور کرد، اما به دنبال موجی از حد سود و نوسانات بازار، به کمتر از 95000 دلار بازگشته بود.
با نزدیک شدن به پایان سال، یک چیز به‌وضوح مشخص است: بازار رمزارزها از حالت ایستا فاصله زیادی دارد. شاخص آلت سیزن (Altcoin Season Index)، که عملکرد آلت‌کوین‌ها را نسبت به بیت‌کوین اندازه‌گیری می‌کند، به ۸۱ از ۱۰۰ افزایش یافت—نشانه‌ای واضح از اینکه رمزارزهای جایگزین در حال پیدا کردن جایگاه خود هستند. با سرمایه‌گذاری میلیاردی سرمایه‌گذاران نهادی در TFهای اتریوم و نزدیک شدن پروژه‌هایی مانند سولانا به بالاترین رکوردهای خود، سال 2025 آماده شکستن رکوردهای جدید است.
بهترین رمزارزها برای سرمایه گذاری در سال 2025
آوالانچ (AVAX)
آوالانچ (AVAX) نشانه‌های اولیه‌ای از آمادگی برای یک صعود انفجاری در اوایل سال 2025 نشان می‌دهد. ارزش آن در چهار ماه گذشته بیش از دو برابر شده است، اما کارشناسان رمزارزها در Investing Haven معتقدند که این رشد اخیر تنها قطره‌ای در دریای پتانسیل واقعی AVAX است و ممکن است این رمزارز به مراتب بالاتر حرکت کند.
بر اساس گزارش اخیر Investing Haven، عبور آوالانچ از سطح 55.54 دلار- سطحی که با فیبوناچی اصلاحی هم‌خوانی دارد - می‌تواند راه را برای صعود این ارز دیجیتال به ارقام سه‌رقمی هموار کند.
آوالانچ یک پلتفرم بلاکچین نویدبخش است که با مقیاس‌پذیری قابل‌توجه و کارمزدهای کمتر، گزینه‌ای مناسب برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و راه‌حل‌های سازمانی محسوب می‌شود. مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) آن نیز این پلتفرم را در مقایسه با سیستم‌های اثبات کار (PoW) از نظر مصرف انرژی کارآمدتر می‌سازد.
به همین دلیل، نام‌های معتبری مانند Deloitte و Lemonade از این بلاکچین برای ارائه راه‌حل‌های نوآورانه در زمینه بیمه و کمک‌های مربوط به بلایای طبیعی استفاده می‌کنند.
✔️ خبر مرتبط: رشد آلت کوین ها از ماه بهمن آغاز خواهد شد
فعالیت درون زنجیره‌ای نیز نشان‌دهنده افزایش مشارکت و پذیرش شبکه است - و با توجه به اینکه کسب‌وکارهای بیشتری به سمت آوالانچ روی می‌آورند، قیمت ارز دیجیتال بومی آن می‌تواند در سال 2025 به نقاط عطف جدیدی دست یابد. در واقع، علاقه‌مندان به AVAX حتی انتظار دارند که آوالانچ از نظر ارزش بازار در بلندمدت از سولانا پیشی بگیرد، مشروط بر اینکه بازی‌های رمزارزی بازگشت داشته باشند. به عنوان مثال، تحلیلگر رمزارز، کالهو، می‌گوید که قیمت AVAX به سمت 400 دلار در حرکت است - نقطه‌ای که می‌تواند سرمایه شما را تا پایان سال 2025، 10 برابر کند.
پولکادات (DOT)
اخیراً، مانند ADA و XRP، روند صعودی پولکادات (DOT) نیز کند شده است. با این حال، به گفته تحلیلگر رمزارز، علی مارتینز، این عقب‌نشینی ممکن است تنها راه را برای یک افزایش شدید قیمت در سال 2025 را هموار کند.
مارتینز انتظار دارد که DOT قبل از از سرگیری روند صعودی خود که آن را تا پایان سال آینده به بالاترین سطح 22 دلاری می‌رساند، بیشتر تضعیف شده و به سطح 7.5 دلار برسد. پیش بینی او به حدود 200 درصد افزایش در پولکادات ترجمه می‌شود. طبق گفته Token Terminal، پلتفرم تحلیل درون زنجیره‌ای، تراکنش‌های ماهانه در پولکادات در حال حاضر در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد. این تعداد از 20 میلیون در ابتدای سال جاری به 60 میلیون در زمان نگارش این مقاله رسیده و به طور موثر سه برابر شده است.
چارچوب چند زنجیره‌ای پولکادات امکان تراکنش‌های با حجم بالا را فراهم می‌کند که آن را برای برنامه‌های کاربردی در مقیاس بزرگ مناسب می‌سازد. قابلیت همکاری DOT نام‌های متعددی مانند Bifrost و Acurast را جذب کرده است که از قبل از اکوسیستم آن برای استیکینگ بین زنجیره‌ای و زیرساخت ابری غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. ماه گذشته، Hydration نیز یک پلتفرم جدید وام‌دهی غیرمتمرکز را در پولکادات اعلام کرد.
✔️ خبر مرتبط: با خیال راحت در این رمزارزها سرمایه گذاری کنید
پولکادات قرار است در هفته‌های آینده بزرگترین ارتقای خود را با نام JAM انجام دهد. این ارتقا با هدف تحول شبکه از طریق کاهش هزینه‌های تراکنش، به حداقل رساندن تأخیر و بهبود کلی کارایی انجام می‌شود و می‌تواند به DOT کمک کند تا سال آینده به ارزش بازار 100 میلیارد دلاری برسد، همانطور که تحلیلگر و تولیدکننده محتوای کریپتو "No BS Crypto" می‌گوید. با توجه به عرضه در گردش پولکادات به میزان 1520 میلیون، ارزش بازار 100 میلیارد دلاری، قیمت DOT را به حدود ۷۰ دلار می‌رساند که می‌تواند سرمایه‌گذاری شما را در سال 2025 تقریباً 10 برابر کند.
استلار (XLM)
استلار (XLM) یک بلاکچین طراحی شده برای تسهیل تراکنش‌های سریع، کم‌هزینه و بین‌مرزی، به ویژه برای جمعیت‌های فاقد حساب بانکی خرده فروشی و محروم است. تمرکز آن بر شمول مالی، آن را به یک پروژه برجسته در فضای کریپتو تبدیل کرده است و یک ابزار کاربردی واقعی را ارائه می‌دهد که ناکارآمدی‌های سیستمیک در سیستم‌های بانکی سنتی را برطرف می‌کند.
در سال 2024، استلار با چندین بانک مرکزی برای اجرای آزمایشی ارزهای دیجیتال شریک شد و نقش خود را به عنوان یکی از بازیگران اصلی در راه حل های مالی مبتنی بر بلاک چین تثبیت کرد. این مشارکت‌ها شامل استفاده از بلاک چین استلار برای دیجیتالی کردن و ساده سازی توزیع وجوه دولتی مانند یارانه‌ها و کمک‌های امدادی می‌شود. دولت‌ها با استفاده از استلار می‌توانند اطمینان حاصل کنند که کمک‌ها به سرعت و شفاف به دست گیرندگان می‌رسد، بدون تاخیر یا هزینه‌های سربار مرتبط با سیستم‌های بانکی سنتی.
Cosmos (ATOM): The Internet of Blockchains
کازماس (ATOM)
کازماس (Cosmos) اغلب به دلیل کار پیشگامانه خود در زمینه همکاری، "اینترنت بلاک چین" نامیده می‌شود. کازماس بر خلاف اکوسیستم‌های تک زنجیره‌ای، زنجیره‌های بلاک مستقل را به هم متصل می‌کند و به آنها امکان می‌دهد داده‌ها و نقدینگی را به طور یکپارچه به اشتراک بگذارند. این چشم‌انداز شبکه‌های متصل به هم، یک تغییر دهنده بازی برای صنعت بلاک چین است.
در سال 2024، کاسموس چندین ابزار جدید را برای توانمندسازی توسعه دهندگان در حال ساخت بر روی شبکه خود معرفی کرد. پروتکل ارتباط بین زنجیره ای (IBC) پذیرش بیشتری پیدا کرده است و امکان انتقال توکن‌ها و داده‌ها بین زنجیره‌ای را فراهم می‌کند. این امر به ویژه به پلتفرم‌های DeFi کمک کرده است که به دنبال گسترش استخرهای نقدینگی در چندین بلاک چین هستند.
وی چین (VET)
وی چین (VeChain) بلاکچینی است که برای متحول کردن مدیریت زنجیره تأمین طراحی شده است. با ارائه ردیابی شفاف و ضد دستکاری، وچین به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا عملیات خود را بهینه کرده و اطمینان مصرف‌کنندگان را افزایش دهند. کاربردهای متمرکز بر کسب‌وکار آن، آن را به یک رهبر در پذیرش بلاک چین برای موارد استفاده دنیای واقعی تبدیل کرده است.
در سال 2024، وی چین به گسترش همکاری‌های خود با شرکت‌های جهانی لجستیک و تولید ادامه داد. این همکاری‌ها شامل استفاده از فناوری بلاک چین برای تأیید اصالت محصولات و اطمینان از تأمین اخلاقی است. برای مثال، یک تولیدکننده کالاهای لوکس از وی چین برای ارائه مدرک قابل تأیید اصالت به مشتریان استفاده می‌کند و با تقلب مبارزه می‌کند و اطمینان مصرف‌کننده را افزایش می‌دهد.
آپتوس (APT)
آپتوس یک تازه وارد نسبتا جدید در فضای بلاک چین است، اما با فناوری پیشرفته و رویکرد توسعه‌دهنده‌محور خود، موج جدیدی ایجاد می‌کند. آپتوس بر مقیاس‌پذیری، امنیت و ابزارهای کاربرپسند تمرکز دارد و آن را به یک بلاک چین لایه 1 برجسته تبدیل می‌کند. تأکید آن بر امکان‌پذیر کردن ایجاد و اجرای یکپارچه dApp، پیروی وفاداری را در بین توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران جذب کرده است.
در سال 2024، آپتوس چندین ابتکار کلیدی را با هدف گسترش اکوسیستم خود راه اندازی کرد. یکی از قابل توجه‌ترین آنها قابلیت پردازش تراکنش موازی پیشرفته آن است که امکان اجرای سریع و ایمن چندین تراکنش را به طور همزمان فراهم می کند. این نوآوری آپتوس را به عنوان یک بلاک چین با عملکرد بالا، ایده آل برای برنامه‌هایی که نیاز به سرعت و قابلیت اطمینان دارند، مانند بازی و خدمات مالی، قرار می‌دهد.
مونرو (XMR)
مونرو در دنیای رمزارزها مترادف با حریم خصوصی و ناشناس بودن است. این رمزارز به‌گونه‌ای طراحی شده که تراکنش‌های غیرقابل ردیابی و غیرقابل پیوند ایجاد کند و سطحی از حریم خصوصی مالی را ارائه دهد که بیشتر رمزارزها نمی‌توانند به آن دست یابند. مونرو گزینه‌ای ایده‌آل برای افرادی است که در تراکنش‌های خود به دنبال محرمانگی هستند، چه در سطح شخصی و چه در سطح تجاری.
در سال 2024، مونرو گام‌های چشمگیری در بهبود مقیاس‌پذیری و امنیت خود برداشت. انتشار آخرین به‌روزرسانی پروتکل آن، بهینه‌سازی‌هایی در فناوری امضای حلقوی (Ring Signature) ایجاد کرد که ویژگی‌های حریم خصوصی آن را بیش از پیش تقویت می‌کند. این به‌روزرسانی تضمین می‌کند که مونرو همچنان در خط مقدم نوآوری‌های بلاکچین متمرکز بر حریم خصوصی باقی بماند، حتی با افزایش نظارت‌های قانونی بر ارزهای دیجیتال در سطح جهانی.
بیشتر بخوانید:
بهره‌وری امیدوارکننده‌تر شده است.
ریسک تورم اکنون دوطرفه شده است.
من به قیمت‌گذاری بازار برای افزایش نرخ‌ها فکر نمی‌کنم
نرخ بهره خنثی نمی‌تواند با دقت تعیین شود.
ما در جلسه درباره سطح نرخ بهره خنثی صحبت نکرده‌ایم.
حمایت‌گرایی در کوتاه مدت تورم‌زا است.
من هیچ دلیلی برای شک در پیش‌بینی کارکنان ندارم.
تعرفه‌های ایالات متحده در پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا گنجانده نشده است.
بانک مرکزی اروپا به تاثیر نرخ ارز بر اقتصاد ناحیه یورو توجه دارد.
با نزدیک‌تر شدن به نرخ خنثی بیشتر بحث خواهیم کرد؛ نرخ خنثی احتمالا کمی بالاتر از قبل است.
ما مالیات شرکت ها را به 15 درصد کاهش می‌دهیم
ترامپ استفاده از انتصابات موقت برای پر کردن خلأهای کابینه را در صورتی که نتواند آنها را تایید کند، رد نمی‌کند.
ما باید در مورد جاه‌طلبی‌های چین شفاف‌تر باشیم.
ما برای آنچه در 4-5 سال آینده رخ می‌دهد، آماده نیستیم.
زمان آن است که به نگرش دوران جنگ تغییر جهت دهیم.
برای دفاع به بیش از 2 درصد تولید ناخالص داخلی نیاز داریم.
ترامپ در مصاحبه با مجله تایم، در جواب سوال احتمال جنگ با ایران گفت: هر چیزی ممکن است، ما در وضعیت بسیار ناآرامی قرار داریم.
رشد اقتصادی شتاب خود را از دست داده و شرکت‌ها سرمایه‌گذاری‌هایشان را متوقف می‌کنند.
بازار کار تاب‌آور بوده، اما تقاضا برای نیروی کار همچنان در حال کاهش است.
بهبودی اقتصادی کندتر از حد انتظار است؛ اگر تنش‌های تجاری تشدید نشود، صادرات باید از بهبود اقتصاد حمایت کند.
تورم داخلی که فشار دستمزدها و قیمت خدمات را منعکس می‌کند، همچنان بالاست.
تورم زمینه‌ای در مسیر رسیدن به هدف به طور پایدار است؛ تورم در کوتاه‌مدت نزدیک به سطح فعلی نوسان خواهد کرد.
ریسک‌های رشد به سمت نزول متمایل شده‌اند و هزینه نیروی کار به کندی افزایش می‌یابد.
ریسک‌های افزایشی برای تورم شامل افزایش دستمزدها، رشد سود شرکت‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیکی است.
ریسک‌های کاهشی برای تورم شامل کاهش اعتماد عمومی، تعدیل فشارهای ژئوپلیتیکی و کاهش سطح سرمایه‌گذاری است.
سیاست کلان احتیاطی همچنان خط مقدم دفاع در برابر آسیب‌پذیری‌های مالی محسوب می‌شود.
ریسک‌های ثبات مالی همچنان بالا هستند
هنوز هیچ پیروزی در برابر تورم وجود ندارد.
پیشنهاد برای میزان کاهش نرخ بهره مورد موافقت همه قرار گرفت.
بحث‌هایی در مورد کاهش 50 نقطه پایه‌ای نرخ بهره وجود داشت
نرخ تورم در میان مدت به 2 درصد می‌رسد
یک توافق کلی وجود داشت که کاهش 25 نقطه پایه‌ای حرکت درستی بود.
رسیدن به هدف در سال 2025 کمی جلوتر رفته است.
تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (نوامبر)
تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (نوامبر)
تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (نوامبر)
تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (نوامبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1871 هزار نفر به 1886 هزار نفر رسید.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا در سال 2025 نرخ بهره خود را در مجموع 127 نقطه‌پایه کاهش خواهد داد.
دستمزدها و قیمت‌ها در بخش‌های خاصی هنوز با افزایش تورم گذشته با تاخیر قابل توجهی سازگار میشوند.
برای تورم بدون احتساب انرژی و غذا، کارکنان به طور متوسط 2.9 درصد در سال 2024، 2.3 درصد در سال 2025 و 1.9 درصد در هر دو سال 2026 و 2027 پیش‌بینی می‌کنند.
شرایط تأمین مالی در حال تسهیل است، زیرا کاهش‌های اخیر نرخ بهره به تدریج هزینه استقراض جدید برای شرکت‌ها و خانوار را کاهش داده است.
اکنون انتظار می‌رود که روند بهبود اقتصادی نسبت به پیش‌بینی‌های سپتامبر آهسته‌تر باشد.
با وجود تسهیل شرایط تأمین مالی، سیاست‌های پولی همچنان محدودکننده باقی مانده‌اند و تأثیر افزایش نرخ‌های بهره گذشته هنوز به موجودی اعتبار معوق منتقل می‌شود.
سیستم یورو دیگر تمامی بازپرداخت‌های اصل اوراق بهادار سررسیدشده خریداری‌شده تحت برنامه خرید اضطراری پاندمی (PEPP) را سرمایه‌گذاری مجدد نمی‌کند و به طور میانگین، ماهانه ۷.۵ میلیارد یورو از حجم این پرتفوی کاسته می‌شود.
همچنین، پرتفوی برنامه خرید دارایی‌ها (APP) و PEPP با سرعتی منظم و پیش‌بینی‌پذیر در حال کاهش است، زیرا سیستم یورو سرمایه‌گذاری مجدد بازپرداخت‌های اصل اوراق سررسیدشده را متوقف کرده است.
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 3.15 درصد رساند.
نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) با 0.25 درصد کاهش به 3 درصد رسید.
آژانس بین‌المللی انرژی اتمی اعلام کرد که از ۹ تا ۱۱ دسامبر، این آژانس و ایران درباره لزوم افزایش دفعات و شدت اقدامات پادمانی در تأسیسات فردو و یک مرکز ذخیره‌سازی مواد هسته‌ای در اصفهان برای بلندمدت گفتگو کردند.
با نزدیک شدن به پایان سال، بانک‌های مرکزی آخرین تعدیلات سیاست پولی خود را انجام می‌دهند. کانادا دیروز کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه را اعمال کرد، در حالی که برزیل یک افزایش 100 نقطه پایه را اجرا کرد – زیرا سیاست مالی بیش از حد تسهیلی بوده و انتظارات تورمی از کنترل خارج شده است. امروز همه نگاه‌ها به بانک مرکزی اروپا معطوف است.
دلار آمریکا: برنده شدن دلار با کاهش نرخ‌های بهره توسط شرکای تجاری
دلار آمریکا در ماه دسامبر همچنان به خوبی پشتیبانی می‌شود، زیرا شرکای تجاری به سرعت نرخ بهره خود را کاهش می‌دهند. کانادا اکنون دو کاهش متوالی 50 نقطه پایه را اجرا کرده و بانک‌های مرکزی در اروپا ممکن است امروز کاهش‌هایی با همین اندازه اعمال کنند. در همین حال، گزارش‌هایی از ژاپن نشان می‌دهد که بانک مرکزی ژاپن هفته آینده افزایش نرخ بهره‌ای نخواهد داشت. این موضوع به تقویت جفت ارز USDJPY تا سطح 153 کمک کرده است. همچنین، صبح دیروز، گزارشی از منابع خبری مبنی بر اینکه چین در حال بررسی تضعیف یوان است، باعث تقویت دلار شد. اگرچه این دیدگاه اصلی ما (تیم تحلیل ING) نیست، اما اگر چنین اتفاقی بیفتد، روایت به سمت کاهش رقابتی ارزش ارزها و جنگ‌های ارزی تغییر خواهد کرد که به دلیل قدرت و ماهیت نسبتاً بسته اقتصاد آمریکا به نفع دلار خواهد بود.
در مورد داستان داخلی آمریکا، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده دیروز هیچ شگفتی خاصی نداشت و بازار دیدگاه خود را تقویت کرده است که فدرال رزرو می‌تواند هفته آینده نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد. این اقدام به عنوان فرصتی برای اجرای سیاست کمتر محدودکننده توسط فدرال رزرو در نظر گرفته خواهد شد.
برای امروز، تمام توجه‌ها به اروپا معطوف است، اما در آمریکا تمرکز بر روی داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده ماه نوامبر خواهد بود. هر گونه شگفتی افزایشی – و تأثیر آن بر انتشار شاخص هسته قیمت هزینه‌های مصرف شخصی که برای جمعه آینده برنامه‌ریزی شده است – می‌تواند به طور جزئی به نفع دلار باشد.
ما دلیلی برای ترک امنیت، نقدینگی و بازدهی بالای دلار (نرخ سپرده‌های یک‌هفته‌ای 4.55 درصد در سال) نمی‌بینیم و شاخص دلار ممکن است در صورت سیاست‌های تسهیلی قابل توجه بانک مرکزی اروپا امروز، به سمت 107 حرکت کند.
بانک مرکزی اروپا: انتظار سیاست‌های تسهیلی از بانک مرکزی اروپا امروز
بازار دیدگاه خود را تثبیت کرده است که بانک مرکزی اروپا امروز نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش خواهد داد. تیم ما نیز با این نظر موافق است، هرچند احتمال کاهش 50 نقطه پایه را کاملاً رد نمی‌کند. ما انتظار داریم که پیش‌بینی‌های رشد و شاید حتی پیش‌بینی‌های تورم امروز کاهش یابد. تمرکز بر این خواهد بود که آیا بانک مرکزی اروپا این پیش‌بینی‌های تورم را که در ماه سپتامبر برای سال‌های 2024، 2025 و 2026 به ترتیب 2.5 درصد، 2.2 درصد و 1.9 درصد تعیین شده بود، کاهش می‌دهد یا خیر. به عنوان مثال، کاهش پیش‌بینی سال 2025 به حدود 2.0 درصد می‌تواند مسیر چرخه تسهیل شتاب‌دارتر را هموار کند.
قیمت‌گذاری بازار برای بانک مرکزی اروپا از هم‌اکنون نشان می‌دهد که نرخ‌ها در تابستان سال آینده به قلمرو تسهیلی (زیر 2 درصد) کاهش خواهند یافت. اما همانطور که تیم ما (ING) در بخش نرخ‌ها بحث می‌کند، این قیمت‌گذاری می‌تواند حتی بیشتر کاهش یابد. به طور کلی، ما همچنان نسبت به جفت ارز EURUSD دیدگاه نزولی داریم و دلیلی نمی‌بینیم که بانک مرکزی اروپا به‌طور تهاجمی با قیمت‌گذاری فعلی بازار مخالفت کند. با این حال، امروز حدود سطح 1.0550 مقدار قابل توجهی از قراردادهای انقضای آپشن ارزی وجود دارد و نمی‌توان احتمال تثبیت EURUSD در این محدوده یا معامله آن در سطح 1.0550 تا زمان انقضا در ساعت 16 به وقت اروپای مرکزی را رد کرد، مگر اینکه کریستین لاگارد به اندازه کافی دیدگاه‌های نزولی را برای یورو تقویت کند.
منبع: ING
به گزارش بلومبرگ، چین سیگنال‌هایی از افزایش محرک‌های مالی و کاهش نرخ بهره برای تقویت رشد ارسال کرد. در یک نشست کلیدی اقتصادی که اولویت‌های سیاستی سال آینده را تعیین می‌کند، اعلام شد که نسبت کسری بودجه در سال ۲۰۲۵ افزایش خواهد یافت.
مقامات ارشد به رهبری رئیس‌جمهور شی جین‌پینگ نیز متعهد شدند که نرخ‌ها را کاهش دهند و نسبت ذخیره الزامی برای بانک‌ها را کاهش دهند. این موضوع در طی یک نشست دو روزه از کنفرانس کار اقتصادی مرکزی در پکن توسط تلویزیون مرکزی چین گزارش شد.
رئیس بانک ملی سوئیس، شلگل، اعلام کرده است که این بانک به کل وضعیت فرانک توجه دارد و نه فقط به یورو. او تاکید کرده که بانک ملی سوئیس نرخ‌های منفی را دوست ندارد، اما اذعان دارد که این نرخ‌ها موثر هستند.
شلگل همچنین بیان کرده است که در صورت لزوم، بانک ملی سوئیس دوباره از نرخ‌های منفی استفاده خواهد کرد، زیرا این نرخ‌ها توانسته‌اند جذابیت فرانک را کاهش دهند.
پسکوف از کرملین: اوربان، نخست وزیر مجارستان پیشنهاد اعلام آتش‌بس کریسمس را داده است - تاس.
کرملین: روسیه به طور کامل از ابتکار صلح نخست‌وزیر مجارستان، اوربان، و پیشنهاد تبادل اسیران جنگی حمایت می‌کند.
کرملین روسیه: اوکراین تمام پیشنهادات اوربان را رد کرده است.
رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، اعلام کرده است که این کشور نیاز به افزایش نسبت کسری بودجه دارد. او همچنین تأکید کرد که اقتصاد چین با تعدادی چالش مواجه است، اما اهداف اقتصادی سال ۲۰۲۴ به‌طور روان محقق خواهند شد.
چین قصد دارد سیاست‌های کلان فعال‌تری را اجرا کند و کاهش نرخ بهره و نسبت‌های ذخیره الزامی را در دستور کار قرار دهد. این کشور به دنبال حفظ رشد اقتصادی پایدار، اشتغال پایدار و قیمت‌های پایدار است.
با وجود چالش‌های موجود، چین در آستانه دستیابی به هدف رشد اقتصادی سال ۲۰۲۴ قرار دارد. همچنین، سیاست پولی مناسب و آزاد اجرا خواهد شد و اوراق قرضه ویژه و بلند مدت صادر خواهند شد.
به گزارش خبرگزاری تاس، رئیس نیروی دریایی روسیه اعلام کرده است که نیروهای هسته‌ای دریایی روسیه به طور کامل نوسازی شده است.
به گزارش فاینشنال تایمز، نروژ در واکنش به افزایش شدید قیمت‌های برق، کمپینی برای قطع ارتباطات انرژی با اروپا راه‌اندازی کرده است. دو حزب حاکم نروژ خواستار لغو اتصال برق به دانمارک و مذاکره مجدد در مورد ارتباطات انرژی با بریتانیا و آلمان هستند.
این اقدام به دلیل افزایش قیمت‌های برق در نروژ و نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی در این کشور انجام شده است. این موضوع احتمالاً یکی از موضوعات اصلی انتخابات سال آینده خواهد بوذ.
رئیس نیروی دریایی روسیه: ناتو فعالیت‌های نظامی خود را در منطقه قطب شمال افزایش داده است - خبرگزاری ریا
وال استریت ژورنال: حماس با دو خواسته اصلی اسرائیل برای توافق آتش‌بس در غزه موافقت کرد و این اقدام امیدهایی برای رسیدن به توافقی که ممکن است منجر به آزادی تعدادی از گروگان‌ها در روزهای آینده شود را افزایش داده است.
این گروه برای اولین بار به میانجی‌ها اعلام کرد که با توافقی که اجازه می‌دهد نیروهای اسرائیلی به طور موقت در غزه بمانند، موافقت می‌کند.
حماس همچنین فهرستی از گروگان‌ها، از جمله شهروندان آمریکایی، که تحت توافق آتش‌بس آزاد خواهند شد را ارائه داده است.
رئیس بانک ملی سوئیس، شلگل: بانک ملی سوئیس علاقه‌ای به نرخ بهره منفی ندارد.
در صورت لزوم، نرخ بهره را در نشست مارس تنظیم خواهیم کرد.
احتمال نرخ‌های بهره منفی کم شده است.
موسسه IFO پیش‌بینی می‌کند که رشد اقتصادی آلمان در سال ۲۰۲۵ بین ۰.۴٪ و ۱.۱٪ باشد.
اگر اقتصاد آلمان نتواند بر چالش‌های ساختاری غلبه کند، تنها ۰.۴٪ رشد خواهد داشت در مقایسه با ۱.۱٪ اگر سیاست اقتصادی مناسبی اتخاذ شود.
در هر دو سناریو، انتظار می‌رود تورم در سال ۲۰۲۵ برابر با ۲.۳٪ و در سال ۲۰۲۶ برابر با ۲.۰٪ باشد.
