با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
نخست‌وزیر قطر: کار با اسرائیل و حماس برای اجرای مراحل توافق آتش‌بس ادامه دارد.
آتش‌بس از ۱۹ ژانویه اجرایی خواهد شد.
نخست‌وزیر اسرائیل، نتانیاهو، از رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، ترامپ، برای کمک در توافق غزه تشکر کرد و اعلام کرد که به زودی در واشنگتن ملاقات کنند.
همچنین با رئیس‌جمهور آمریکا، بایدن، صحبت کرد و از او برای کمک در توافق گروگان‌ها تشکر کرد.
در ماه دسامبر ۲۰۲۴، قیمت مواد غذایی در نیوزیلند به طور متوسط ۰.۱٪ افزایش یافت. این در حالی است که در ماه نوامبر، قیمت‌ها ۰.۱٪ کاهش یافته بودند.
ترامپ در نظر دارد با صدور یک فرمان اجرایی، تیک‌تاک را از ممنوعیت نجات دهد.
نخست‌وزیر کانادا، جاستین ترودو: اگر آمریکا تعرفه‌ها را اعمال کند، به شدت پاسخ خواهیم داد.
بانک کره جنوبی در جلسه ژانویه ۲۰۲۵ به طور غیرمنتظره‌ای نرخ بهره خود را در ۳ درصد نگه داشت و انتظارات بازار مبنی بر کاهش ۲۵ نقطه پایه را نادیده گرفت. این تصمیم در شرایطی گرفته شد که ارزش وون به دلیل قدرت جهانی دلار و بی‌ثباتی سیاسی در کشور کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود در ۱۵ سال اخیر رسیده است.
سیاست‌گذاران اشاره کردند که در حالی که تورم تثبیت شده و بدهی خانوار کاهش می‌یابد، ریسک‌های نزولی برای رشد اقتصادی افزایش یافته است. شواهدی از این موضوع شامل کندی بهبود مصرف، سرمایه‌گذاری ساخت و ساز ضعیف و تضعیف بازار کار است.
چشم‌انداز رشد تولید ناخالص داخلی پیش‌بینی می‌شود که کمتر از پیش‌بینی‌های نوامبر از ۲.۲ درصد برای سال گذشته و ۱.۹ درصد برای امسال باشد. در همین حال، تورم پایدار است و انتظار می‌رود که ادامه یابد، اما نرخ‌های تبادل بالا می‌توانند فشارهای صعودی ایجاد کنند.
تغییرات اشتغال استرالیا - دسامبر - Employment Change
نرخ بیکاری استرالیا - دسامبر - Unemployment Rate
تغییرات اشتغال تمام‌وقت استرالیا - دسامبر - Full Time Employment Change
تغییرات اشتغال پاره‌وقت استرالیا - دسامبر - Part Time Employment Change
نرخ مشارکت Participation Rate (دسامبر)
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - ماهانه (دسامبر) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - سالانه (دسامبر) - Producers price Index
اشتغال کمی بیشتر شده، اما در شش منطقه تغییری نداشته است.
قیمت‌ها به طور کلی کمی افزایش یافته و فعالیت اقتصادی در نوامبر و دسامبر کمی بهتر شده است.
بیشتر شرکت‌ها نسبت به سال ۲۰۲۵ خوش‌بین هستند، اما برخی نگران تأثیر منفی تغییرات در مهاجرت و تعرفه‌ها هستند.
این گزارش قبل از آتش‌سوزی‌های لس‌آنجلس تهیه شده است.
دفتر نخست وزیر اسرائیل گفته که «هنوز برخی مسائل در توافق غزه حل نشده و امید بر این است که امشب به نتیجه برسد.»
بازدهی بالاتر اوراق قرضه نشان‌دهنده تغییر بزرگ در انتظارات تورمی نیست؛ عوامل بلندمدت نقش بزرگی در افزایش بازدهی اوراق قرضه دارند.
کاهش مهاجرت احتمالاً باعث رشد کندتر اقتصاد می‌شود.
تأثیر دارایی‌های فدرال رزرو بر بازدهی اوراق قرضه مشخص نیست؛ فدرال رزرو قصد فروش دارایی‌های خود را ندارد.
ذخایر بخش مالی هنوز زیاد است.
نمی‌توان پیش‌بینی کرد که کاهش ترازنامه فدرال رزرو چه زمانی متوقف شود.
اطمینان دارد که تورم به ۲ درصد کاهش می‌یابد، زیرا فدرال رزرو این قول را داده است.
معتقدم که اثرات منفی سیاست‌ها هنوز کامل نمایان نیست، زیرا احتمال وقوع مشکلات اقتصادی بیشتر شده است.
افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه دولتی به اقتصاد فشار وارد می‌کند و شرایط را سخت‌تر می‌کند.
نسبت به سال ۲۰۲۵ و بهبود آرام اقتصاد خوش‌بین هستم.
شاخص تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) در شش ماه گذشته نزدیک به ۲ درصد بوده است.
از زمان انتخابات، شرکت‌ها هم اعتماد بیشتری پیدا کرده‌اند و هم نگرانی‌هایشان بیشتر شده است.
من نسبت به الگوهای فصلی تورم محتاط هستم.
گزارش تورم امروز هم خوب است و هم بد؛ دقیقا به یک اندازه.
اگر دولت سیاست‌هایی اجرا کند که قیمت‌ها را بالا ببرد، فدرال رزرو باید این را در نظر بگیرد؛ مهم این است که تأثیر کلی این سیاست‌ها چگونه باشد.
بازار صعودی بیت‌کوین در سال 2017 یک تجربه پرماجرا بود. بیت کوین با قیمتی کمتر از 1000 دلار به نزدیک 20000 دلار صعود کرد. حالا که به بازار فعلی نگاه می‌کنیم، بسیاری از افراد این سوال را مطرح می‌کنند که آیا ممکن است دوباره شاهد چنین جهش بزرگی باشیم. در این مقاله، به بررسی داده‌ها و روندهایی می‌پردازیم که نشان می‌دهند ممکن است در آستانه یک چرخه صعودی عظیم دیگر باشیم.
آشنایی با چرخه‌های صعودی بیت کوین
بیت‌کوین چندین چرخه صعودی داشته است، هر کدام با ویژگی‌های خاص خود. برجسته‌ترین آن در سال 2017 بود که قیمت به شدت افزایش یافت. حالا، وقتی بازار فعلی را تحلیل می‌کنیم، شباهت‌های جالبی را مشاهده می‌کنیم.
حرکت اخیر قیمت بیت‌کوین نوسانی بوده است، به طوری که بیت‌کوین به بالاترین قیمت تاریخ خود بالاتر از 108,000 دلار رسید، سپس به زیر 90,000 دلار بازگشت. با این حال، پس از آن بازگشتی داشته است و این نوسان در بازارهای صعودی غیرعادی نیست.
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
مقایسه چرخه فعلی با چرخه‌های قبلی
وقتی چرخه فعلی را با چرخه‌های قبلی مقایسه می‌کنیم، به ویژه چرخه 2017، شباهت‌های قابل توجهی مشاهده می‌کنیم. نکات زیر این همبستگی‌ها را برجسته می‌کنند:
نقش هاوینگ
رویدادهای هاوینگ پاداش بیت‌کوین به طور تاریخی نشانه‌های مهمی در چرخه قیمت بوده‌اند. آخرین هاوینگ در سال 2024 اتفاق افتاد و وقتی به چرخه فعلی نگاه می‌کنیم، مشاهده می‌کنیم که این چرخه به دقت الگوی ایجاد شده در 2017 را دنبال می‌کند. رویدادهای هاوینگ در هر دو چرخه در یک بازه زمانی مشابه رخ داده است، که می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که ما در مسیر مشابهی قرار داریم.
پیش بینی‌های آینده
با نگاه به آینده، اگر چرخه فعلی همچنان به پیروی از الگوی 2017 ادامه دهد، ممکن است شاهد افزایش قابل توجهی در قیمت‌ها در طول سال 2025 باشیم. در حالی که برخی پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که قیمت‌ها ممکن است به 1.5 میلیون دلار برسد، باید نسبت به چنین پیش‌بینی‌هایی احتیاط کرد. اوج واقعی‌تر ممکن است با روندهای تاریخی هم‌راستا باشد و احتمالاً در اواخر 2025 رخ دهد.
نتیجه‌گیری
به طور خلاصه، بازار صعودی فعلی بیت‌کوین همبستگی‌های قوی‌ای با چرخه 2017 نشان می‌دهد، هم از نظر حرکت قیمت و هم از نظر رفتار سرمایه‌گذاران. در حالی که ممکن است شاهد رشد انفجاری مشابه با سال 2017 نباشیم، داده‌ها نشان می‌دهند که ممکن است در ماه‌های آینده در انتظار یک حرکت هیجان‌انگیز باشیم.
بیشتر بخوانید:
بدهی بیشتر دولت ممکن است باعث شده باشد نرخ بهره خنثی بالاتر برآورد شود.
وقتی سیاست‌های پولی تنظیم می‌شوند، نظرات درباره نرخ خنثی خیلی مهم نیستند.
توافق بین اسرائیل و حماس شامل یک آتش‌بس شش‌هفته‌ای است که در آن نیروهای اسرائیلی به تدریج از مرکز غزه خارج می‌شوند و فلسطینی‌هایی که آواره شده‌اند، می‌توانند به شمال غزه بازگردند.
اسرائیل تا پایان مرحله اول، تمامی زنان و کودکان فلسطینی زیر ۱۹ سال را که از ۷ اکتبر ۲۰۲۳ بازداشت شده‌اند، آزاد خواهد کرد.
اسرائیل ۳۰ زندانی فلسطینی به ازای هر گروگان غیرنظامی و ۵۰ زندانی فلسطینی به ازای هر سرباز زن اسرائیلی که حماس آزاد می‌کند، آزاد خواهد کرد.
توافق نیازمند این است که ۶۰۰ کامیون کمک‌های بشردوستانه در هر روز آتش‌بس به غزه وارد شود، که ۵۰ کامیون حامل سوخت هستند و ۳۰۰ کامیون به شمال غزه اختصاص می‌یابند.
تعداد کل فلسطینی‌های آزاد شده به تعداد گروگان‌های آزاد شده بستگی دارد و می‌تواند بین ۹۹۰ تا ۱۶۵۰ زندانی فلسطینی شامل مردان، زنان و کودکان باشد.
مذاکرات درباره مرحله دوم توافق تا روز شانزدهم مرحله اول آغاز خواهد شد و انتظار می‌رود شامل آزادی تمام گروگان‌های باقی‌مانده از جمله سربازان مرد اسرائیلی، آتش‌بس دائمی و خروج کامل سربازان اسرائیلی باشد.
زمان آن رسیده است که نرخ بهره کاهش یابد و به سطح خنثی برسد تا اقتصاد به آرامی به حالت عادی بازگردد.
ریسک‌های مربوط به تورم در یک سال گذشته تغییر کرده‌اند؛ تورم در سال ۲۰۲۴ سریع‌تر از حد انتظار کم شده است.
تورم در بسیاری از بخش‌های اقتصاد کاهش یافته است؛ بخشی از کاهش تورم به دلیل شرایط خارج از آمریکا است.
نبود اطمینان درباره سیاست‌های دولت جدید باعث شده برخی شرکت‌ها تصمیم‌گیری‌های خود را عقب بندازند.
فدرال رزرو منتظر است تا ببیند دولت جدید چه سیاست‌هایی اجرا می‌کند.
سیاست‌های پولی فعلی به گونه‌ای تنظیم شده‌اند که می‌توانند با شرایط نامشخص اقتصادی کنار بیایند.
به گزارش منابع، نخست وزیر قطر با نمایندگان حماس دیدار کرده است تا برای نهایی کردن توافق آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها در غزه تلاش کند.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در حال ارزیابی وضعیت مربوط به توافق تبادل زندانیان با تیم اسرائیلی مستقر در قطر است. این ارزیابی در حالی انجام می‌شود که مذاکرات برای رسیدن به یک توافق نهایی ادامه دارد. همچنین، انتظار می‌رود دولت اسرائیل روز پنجشنبه درباره توافق غزه رأی‌گیری کند.
در همین حال، آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه آمریکا، اعلام کرده است که اگرچه طرفین بسیار نزدیک به توافق هستند، اما هنوز به مرحله نهایی نرسیده‌اند. او گفت: «هدف ما این است که توافق امروز یا فردا به نتیجه برسد.»
یک منبع سیاسی ارشد اسرائیل گزارش داد که تیم مذاکره‌کننده اسرائیلی اخیراً مطلع شده که حماس در آخرین لحظات درخواست‌های جدیدی مطرح کرده است. این درخواست‌ها مربوط به محور فیلادلفیا (مرز مصر و غزه) است و با نقشه‌هایی که قبلاً توسط کابینه اسرائیل و میانجی‌گران آمریکایی تأیید شده بود، در تضاد است. اسرائیل به شدت با هرگونه تغییر در این نقشه‌ها مخالفت کرده است.
پیش‌بینی می‌کنم که تورم در سال‌های آینده به ۲ درصد کاهش خواهد یافت.
چشم‌انداز سیاست‌های دولت باعث عدم اطمینان شده است.
تورم کاهش می‌یابد، اما ممکن است نوسان داشته باشد.
معتقدم سیاست پولی برای شرایط اقتصادی فعلی مناسب است.
پیش‌بینی می‌کنم رشد اقتصادی امسال به ۲ درصد برسد.
کاهش ترازنامه به آرامی پیش می‌رود.
بهبود عرضه و تقاضا باعث شده کاهش نرخ بهره ممکن شود.
انتظارات تورمی تثبیت شده‌اند.
فشارهای تورمی در بخش مسکن کمتر شده و اقتصاد به تعادل رسیده است.
نقره معمولاً نزدیک به پایان یک روند صعودی، عملکرد بهتری نسبت به سایر فلزات گرانبها دارد. اما هنوز به این مرحله نرسیدیم.
زمانی که نقره را با عملکرد به‌ویژه قوی معادن و سیگنال خرید در بازار سهام ترکیب کنیم، این امر فرصت معاملاتی عالی را برای ما فراهم می‌کند.
بیایید با مورد دوم شروع کنیم:
از نظر تکنیکال، بازار سهام پس از شکست زیر الگوی سر و شانه‌ها قرار دارند که یک سیگنال فروش است. با این حال، این درست است که این الگو معمولاً با یک اصلاح دنبال می‌شود و این اصلاح ممکن است دقیقاً همان چیزی باشد که برای شروع حرکت صعودی نهایی در بخش فلزات گرانبها نیاز است.
این حرکت اصلاحی صعودی ممکن است به زودی شروع شود، اما پایین‌ترین نقاط نوامبر حدود 5700 هستند، که یک عدد گرد و معنادار است و این امر قدرت تکنیکال آن‌ها را افزایش می‌دهد.
بنابراین، اگر چیزی به شدت نزولی نبینیم که نظریه بالا بی‌اعتبار شود، قصد داریم زمانی که شاخص S&P 500 به 5700 یا نزدیک به آن رسید، خرید نقره را در نظر بگیریم.
آنچه گفته شد محقق نشد، اما بی‌اعتباری الگوی سر و شانه حتی بیشتر بر روند صعودی تاکید دارد، بنابراین نتایج همانند باقی می‌ماند – زمان خرید نقره فرا رسیده است.
طلا، نقره و سهام معادن همگی در جلسه امروز افزایش یافته‌اند، و نکته قابل توجه این است که سهام معادن نسبت به طلا چقدر بیشتر صعود کرده‌اند.
برخی ممکن است بخواهند به خرید طلا (یا سرمایه‌گذاری در آن در حالی که درآمد غیرفعال کسب می‌کنند) یا سهام معادن پردازند. اما خرید نقره بهترین نسبت ریسک به سود را در اینجا فراهم می‌کند. البته هیچ تضمینی وجود ندارد که تاریخ دوباره تکرار شود، اما حقیقت این است که نقره تمایل دارد که به‌ویژه در قسمت‌های پایانی روندهای صعودی عملکرد خوبی داشته باشد، نه در بخش‌های ابتدایی آن (که سهام معادن این کار را انجام می‌دهند).
بنابراین، این که نقره خود امروز صعود قابل توجهی ندارد، دلیلی دیگر برای خرید آن است – احتمالاً هنوز در حال صعود نیست.
دلیل دیگر برای انتظار صعود در بخش فلزات گرانبها از شاخص دلار آمریکا (USD Index) می‌آید.
پس از رسیدن به سطح 110، شاخص دلار به زیر بالاترین نقطه سقف میان روزی خود بازگشت. این بی‌اعتباری یک سیگنال فروش است – و فلزات گرانبها و سهام معادن هم‌اکنون به آن واکنش نشان داده‌اند.
شاخص دلار آمریکا ممکن است نزدیک به سطح 108 متوقف شود، یا ممکن است بر اساس سطح فیبوناچی بازگشتی 23.6% و 38.2% خود حتی بیشتر کاهش یابد. یا ممکن است به سطح 107 (اوج‌های 2023) برسد تا کاهش آن متوقف شود.
هنوز خیلی زود است که بگوییم کدام یک از این سطوح احتمال بیشتری برای متوقف کردن پولبک دارند، اما احتمالاً بخش فلزات گرانبها در کوتاه‌مدت به هر حال به سمت بالا حرکت خواهد کرد.
در اینجا نمودارهای دو دارایی فریپورت-مکموران (FCX)، شرکت استخراج معادن و فلزات آمریکایی، و نیومانت (NEM) را می‌بینید.
جالب است که هر دوی آن‌ها قبل از رسیدن به سطوح مقاومت و نواحی هدف خود، کمی دیگر باید صعود کنند. این موضوع سناریویی را که در آن فلزات گرانبها (و کامودیتی‌ها) در کوتاه‌مدت به سمت بالا حرکت می‌کنند، تأیید می‌کند.
چقدر ممکن است این روند صعودی ادامه داشته باشد؟ احتمالا بین 1 تا 4 هفته، با این که هدف زمانی 1 تا 2 هفته بیشتر محتمل است.
به هر حال، نقطه تغییر مبتنی بر راست گوشه مثلث در طلا نزدیک به 10 فوریه قرار دارد. (راست گوشه مثلث (Triangle-Vertex) به نقطه‌ای در یک مثلث اطلاق می‌شود که در آن خطوط مرزی مثلث به یکدیگر می‌رسند. در تحلیل تکنیکال، این نقطه معمولاً به عنوان یک ناحیه مهم برای پیش‌بینی شکست‌ها یا تغییرات جهت قیمت‌ها در نظر گرفته می‌شود.)
و همچنین یک وضعیت جالب در سهام بخش تکنولوژی داریم.
بر اساس شباهت به آنچه که در اواخر سال 2021 مشاهده کردیم، به نظر می‌رسد که این ممکن است ماهی باشد که سهام تکنولوژی کمی بالاتر از ماه قبل بسته شوند، و کاهش تنها پس از آن زمان رخ دهد.
باز هم، در سال 2021، این پایان سال بود، که توانست مانع از فروش عظیم سهام توسط وال استریت قبل از پایان سال شود تا همه بتوانند پاداش‌های خوشایند مبتنی بر عملکرد را نقد کنند. این بار، سال گذشته تمام شده، بنابراین ممکن است تاریخ دقیقاً به همان شکل تکرار نشود.
به طور کلی، بهترین کار این است که بازار فلزات گرانبها را برای عملکرد نسبی معادن در مقایسه با طلا و نقره در مقایسه با طلا نظارت کنیم. زمانی که معادن عقب بمانند و نقره بهتر عمل کند (در حالی که طلا و شاخص دلار به یا نزدیک به اهداف خود حرکت کنند.)
بیشتر بخوانید:
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
ذخایر نفت خام آمریکا (بدون احتساب ذخایر استراتژیک) در هفته گذشته به کم‌ترین مقدار از آوریل 2022 کاهش یافته است.
نگران نیستم که اقتصاد بیش از حد گرم شود، زیرا تقاضا قوی است، اما خیلی زیاد نیست که باعث مشکل شود.
نشانه‌ای از ضعیف شدن اقتصاد وجود ندارد و بازار کار به تعادل رسیده است.
از کاهش نرخ بیکاری در دسامبر راضی هستم.
کسب‌وکارها دوباره مانند قبل از کرونا قیمت‌گذاری می‌کنند.
جهت کلی سیاست‌های ترامپ مشخص است، اما جزئیات هنوز روشن نیست.
نرخ‌های بهره بلندمدت تأثیری بر سیاست فدرال رزرو ندارند.
نرخ‌های بلندمدت شبیه اوایل دهه ۲۰۰۰ است، که برای کسب‌وکارها محدودکننده نبود.
همه اقتصاددانان مورد بررسی فکر می‌کنند بانک مرکزی انگلستان در فوریه نرخ بهره را کاهش می‌دهد؛ و در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را در مجموع ۱ درصد کاهش می‌دهد.
بر اساس این نظرسنجی، پیش‌بینی می‌شود تورم بریتانیا در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ به طور متوسط ۲.۵ و ۲.۱ درصد باشد.
تعرفه‌ها مستقیم باعث تورم نمی‌شوند، اما این که کشورها به طور متقابل به هم تعرفه ببندند، می‌تواند مشکلات بیشتری ایجاد کند.
بر اساس پیش‌بینی جدید ولز فارگو، فدرال رزرو امسال دو بار نرخ بهره را به میزان ۰.۲۵ درصد در ماه‌های سپتامبر و دسامبر کاهش می‌دهد، در حالی که قبلاً پیش‌بینی شده بود سه کاهش اعمال می‌شود.
به گفته وزارت بازرگانی ایالات متحده، آمریکا قوانین سخت‌تری برای فروش تراشه‌های کامپیوتری پیشرفته وضع کرده است تا مطمئن شود این تراشه‌ها به چین نمی‌رسند.
وزارت بازرگانی آمریکا همچنین اعلام کرده است بر اساس قوانین جدید، شرکت‌هایی که می‌خواهند تراشه‌های پیشرفته صادر کنند، باید مجوزهای بیشتری بگیرند.
به گزارش بلومبرگ، ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، در صورت برگزاری مذاکرات با دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، خواستار آن خواهد شد که اوکراین هرگز به ناتو نپیوندد و به یک کشور بی‌طرف با ارتشی محدود تبدیل شود.
به گفته منابع نزدیک به کرملین که نخواستند نامشان فاش شود، به نظر می‌رسد پوتین در میدان نبرد اوکراین احساس برتری می‌کند و مصمم است به هدف خود مبنی بر جلوگیری از عضویت اوکراین در ناتو و محدود کردن توان نظامی این کشور دست یابد.
