با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بیتکوین و اتریوم در ماه‌های اخیر مسیر متفاوتی داشتند، به طوری که قیمت بیتکوین افزایش چشمگیری داشته در حالی که اتریوم با مشکلاتی روبه‌رو است - که این روند به کمک برنامه‌های پیش‌بینی‌شده رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای بیتکوین بوده است.
قیمت بیتکوین در حال حاضر کمی کمتر از 100000 دلار برای هر بیتکوین است، پس از اینکه در اواسط ژانویه به مرز 110000 دلار نزدیک شد، در حالی که اتریوم به طور قابل توجهی از اوج اخیر خود در دسامبر کاهش یافته است، چرا که نگرانی‌ها از شکل‌گیری یک حباب "خطرناک" ظهور کرده‌اند.
اکنون، در حالی که یک مقام اجرایی از کوین‌بیس ادعا می‌کند که ممکن است هویت ساتوشی ناکاموتو شناخته شده باشد، غول وال استریت، گلدمن ساکس، به طور غیر علنی تایید کرده که حدود 2 میلیارد دلار بیتکوین و اتریوم در قالب صندوق‌های قابل معامله (ETF) خریداری کرده است.
طبق یک گزارش نظارتی، گلدمن ساکس در سه‌ماهه چهارم سال، خریدهای خود را در صندوق‌های قابل معامله بیتکوین و اتریوم افزایش داد، به‌طوری‌که دارایی‌های اتریوم ETF خود را 2000٪ افزایش داد و دارایی‌های بیتکوین ETF خود را به بیش از 1.5 میلیارد دلار رساند.
صندوق‌هایی که توسط گلدمن ساکس خریداری شده شامل ETFهای بیتکوین و اتریوم بلک‌راک، همچنین صندوق‌های تحت کنترل فیدلیتی (Fidelity) و گری‌اسکیل (Grayscale) می‌شود.
✔️ خبر مرتبط: افزایش محدودیت گس در شبکه اتریوم برای نخستین بار پس از مرج
بلک راک در سال 2023 رهبری کمپینی را بر عهده داشت تا ETF اسپات بیتکوین در ایالات متحده تأیید شود، و در ژانویه 2024، مجموعه‌ای از صندوق‌های بیتکوین وارد بازار شدند و پس از آن به یکی از سریع‌ترین صندوق‌های قابل معامله تاریخ تبدیل شدند.
ETFهای بیتکوین فیزیکی ایالات متحده برای اولین بار در نوامبر از مرز 100 میلیارد دلار دارایی خالص عبور کردند، که پیشتاز آنها iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک راک بود که اکنون بیش از 60 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.
با این حال، اهمیت سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس در بیتکوین و اتریوم از طریق ETFها توسط یک تحلیلگر کم‌رنگ شده است.
جیمز ون استراتن، تحلیلگر ارشد کوین‌دسک، گفت: "این موقعیت گلدمن ساکس، مشابه بسیاری از دیگر بانک‌ها و صندوق‌های پوشش ریسک، یک موقعیت طولانی خالص نیست."
او افزود: "این یک استراتژی است که بازتاب‌دهنده معامله پایه، یا همان معامله کش اند کری (Cash & Carry)، است که سود و ریسک‌های احتمالی نوسانات قیمت بیتکوین را متعادل می‌کند. (معامله کش اند کری (Cash and Carry Trade) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که معمولاً در بازارهای مالی برای بهره‌برداری از اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی (spot market) و بازارهای آتی (futures market) استفاده می‌شود. در این نوع معامله، یک سرمایه‌گذار دارایی (مثلاً بیتکوین، طلا یا دیگر دارایی‌ها) را در بازار نقدی خریداری می‌کند و همزمان قراردادی آتی برای فروش آن در آینده می‌بندد.)
ماه گذشته، لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک، فاش کرد که او با صندوق‌های ثروت ملی در مورد خرید بیتکوین گفتگوهایی داشته است و پیش‌بینی کرد که چنین گفتگوهایی می‌تواند قیمت بیتکوین را به 700000 دلار برای هر بیتکوین برساند.
فینک، که رهبری هجوم وال استریت به بیتکوین و رمزارزها را سال گذشته از طریق مجموعه‌ای از صندوق‌های قابل معامله بیتکوین فیزیکی (ETFها) بر عهده داشت، به بلومبرگ در مجمع جهانی اقتصاد در داووس گفت: "اگر همه این گفتگو را پذیرفته بودند، قیمت بیتکوین به 500000 دلار، 600000 دلار، 700000 دلار برای هر بیتکوین می‌رسید."
بیشتر بخوانید:
بازار رمزارزها همیشه پر از نوسان و فرصت‌های جذاب است، اما این نوسانات می‌توانند برای سرمایه‌گذاران ریسک‌هایی جدی به همراه داشته باشند. برخی آلت‌کوین‌ها که در ابتدا ممکن است جذاب به نظر برسند، در طول زمان ممکن است روند نزولی را طی کنند و در نهایت منجر به ضررهای بلندمدت شوند. در این مقاله، به بررسی چهار آلت کوین پر ریسک می‌پردازیم که ممکن است بهتر باشد همین حالا از آنها خارج شوید تا از ضررهای آینده جلوگیری کنید.
بازار رمزارزها شاهد یک بازگشت ملایم است، اما برخی از آلت‌کوین‌ها با مشکل مواجه هستند. SAND، APT، BERA و ARB با کاهش شتاب روبه‌رو هستند که نگرانی‌هایی را در میان تحلیلگران ایجاد کرده است. داده‌های بازار نشان می‌دهد که این توکن‌ها ممکن است در بلندمدت عملکرد ضعیفی داشته باشند، بنابراین ممکن است برای دارندگان ریسک‌گریز گزینه‌های مناسبی برای فروش باشند.
4 آلت کوینی که باید به فکر فروش آنها باشید
آزادسازی‌های آتی توکن‌ها ممکن است فشار فروش قابل توجهی ایجاد کند. داده‌های Tokenomist نشان می‌دهد که بیش از 742 میلیون دلار توکن بین 10 تا 17 فوریه آزاد خواهد شد. آزادسازی‌های قابل توجه شامل CONX، SAND، APT، BERA و ARB است که ارزش هر یک از آنها از 5 میلیون دلار فراتر می‌رود.
بزرگترین آزادسازی مربوط به آربیتروم (ARB) است که 92.65 میلیون توکن به ارزش 40.57 میلیون دلار آزاد خواهد شد، که معادل 12.13% از عرضه در گردش آن است. در همین حال، سندباکس (SAND) شاهد آزادسازی 205.59 میلیون توکن به ارزش 79.34 میلیون دلار خواهد بود که 8.41% از عرضه آن را تشکیل می‌دهد. برا (BERA)، آپتوس (APT) و CONX نیز آزادسازی‌های قابل توجهی خواهند داشت.
سندباکس (SAND)
سندباکس (SAND)، یک دنیای مجازی مبتنی بر بلاکچین، در 24 ساعت گذشته 10% افزایش یافته و در قیمت 0.396 دلار معامله می‌شود. این پلتفرم به کاربران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال را در یک محیط بازی ایجاد، بسازند و مبادله کنند. با وجود افزایش اخیر، SAND در طول هفته گذشته 10% کاهش داشته است.
آزادسازی برنامه‌ریزی شده 205.59 میلیون توکن به ارزش 79.34 میلیون دلار ممکن است تأثیری بر بازار بگذارد. این رویداد SAND را به عنوان یک آلتکوین برای فروش قرار می‌دهد و احتمال فشار فروش در آینده وجود دارد. با استفاده از DAOs و NFTs، Sandbox به پرورش یک اکوسیستم بازی غیرمتمرکز ادامه می‌دهد.
براچین (BERA)
براچین (BERA) در حال تغییر اقتصاد لایه 1 با مکانیزم Proof-of-Liquidity (PoL) خود است و یک بازار کارآمد برای اعتبارسنج‌ها، کاربران و اپلیکیشن‌ها ایجاد می‌کند. برا در حال حاضر با قیمت 5.31 دلار معامله می‌شود و در 24 ساعت گذشته 5.43% افزایش یافته است.
آزادسازی برنامه‌ریزی شده توکن‌ها، 12.98 میلیون توکن برا به ارزش تقریبی 62.82 میلیون دلار را معرفی خواهد کرد. با ارزش بازار 570.82 میلیون دلار، این توکن زیرنظر است و ممکن است نوساناتی را تجربه کند.
آپتوس (APT)
آپتوس (APT)، یک بلاکچین لایه ۱ مبتنی بر Proof-of-Stake (PoS)، شاهد افزایش قیمت است و در 24 ساعت گذشته 8% رشد داشته است. این شبکه که از زبان برنامه‌نویسی Move استفاده می‌کند که ابتدا توسط مهندسان سابق Diem شرکت Meta توسعه داده شد، در میانه آزادسازی توکن‌های قابل توجه توجهات زیادی را به خود جلب کرده است.
قیمت APT برابر با 6.19 دلار است و قرار است 11.31 میلیون توکن APT به ارزش تقریبی 64.35 میلیون دلار آزاد شود. این آزادسازی برنامه‌ریزی‌شده ممکن است فشار فروش ایجاد کند و بر قیمت توکن تأثیر بگذارد. تحلیلگران بازار پیشنهاد می‌دهند که Aptos ممکن است یکی از آلت‌کوین‌هایی باشد که برای کاهش ضررهای بلندمدت باید فروخته شود.
آربیتروم (ARB)
آربیتروم (ARB)، یک راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه دو برای اتریوم، از optimistic rollups برای بهبود سرعت تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌ها استفاده می‌کند، در حالی که امنیت اتریوم را حفظ می‌کند. این شبکه مقیاس‌پذیری را بهبود می‌بخشد و تراکنش‌ها را کارآمدتر می‌کند.
قیمت ARB اخیراً شاهد افزایش 8 درصدی بوده و در 24 ساعت به ۰0.4749 دلار رسید. این افزایش پس از رشد فعالیت‌های بازار رخ داده است. در همین حال، نگرانی‌هایی در مورد نوسانات احتمالی با نزدیک شدن به رویدادهای آزادسازی توکن‌ها وجود دارد. سرمایه‌گذاران به دقت واکنش بازار به این تغییرات آینده را دنبال می‌کنند، که این موضوع ARB را به یک آلتکوین قابل توجه برای نظارت تبدیل می‌کند.
نتیجه‌گیری: روندهای بازار نشان می‌دهند که این آلت‌کوین‌ها ممکن است در بازگشت به شتاب قوی خود با مشکلاتی مواجه شوند. سرمایه‌گذاران باید پورتفولیوهای خود را ارزیابی کرده و استراتژی‌ها را بر اساس تحولات جاری تنظیم کنند.
بیشتر بخوانید:
بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته نسبتاً آرام بود و اکثر دارایی‌های دیجیتال اصلی زیان‌های جزئی یا تثبیت را نشان می‌دادند. با این حال، لایت کوین (LTC) با یک رالی قوی، با کسب بیش از ۱۰ درصد، به عنوان بهترین عملکرد در بین ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر خودنمایی کرد.
بر اساس داده‌های CoinMarketCap، این دارایی رمزارز در زمان انتشار این مقاله با قیمت ۱۱۸ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افزایش ۱۱ و ۲۲ درصدی در روز و هفته گذشته است. LTC همچنین دارای نزدیک به ۹ میلیارد دلار ارزش بازار است. با وجود تمام شاخص‌هایی که به حرکت صعودی اشاره می‌کنند، هنوز مشخص نیست که آیا این رالی شروع یک روند صعودی است یا یک عقب‌نشینی قیمت قریب‌الوقوع است.
خوشبینی پیرامون ETF لایت کوین
یکی از عوامل اصلی جهش قیمت لایت کوین می‌تواند افزایش انتظار باشد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممکن است به زودی یک ETF اسپات لایت کوین را تأیید کند. این آژانس اخیراً پیشنهاد Canary Fund برای چنین محصولی را تایید کرده است و خوشبینی سرمایه‌گذاران را برانگیخته است. اکنون بازار کریپتو خوش‌بین است که یک ETF لایت کوین قبل از پایان سال ۲۰۲۵ تایید شود.
این توسعه به دنبال ثبت اخیر فرم‌های 19b-4 توسط نزدک با SEC برای فهرست کردن ETF های XRP و لایت کوین CoinShares بود. در صورت تایید، این ETF ها می‌توانند راه‌های جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران نهادی قرار دهند تا در معرض لایت کوین قرار گیرند، که به طور بالقوه نقدینگی و تقاضا برای این دارایی را افزایش می‌دهد.
منبع: financemagnates.com
بازار رمزارزها در هفته گذشته یک روند کاهش داشت، به طوری که ارزش کلی بازار رمزارزها در هفت روز گذشته 11٪ کاهش یافته است.
با ادامه نوسانات بازار، نهنگ‌های رمزارزها اقدام به خرید برخی آلت‌کوین‌ها کرده‌اند تا از کاهش بازار عبور کنند. برخی از توکن‌هایی که در هفته اول فوریه توجه سرمایه‌گذاران بزرگ را به خود جلب کرده‌اند شامل دوج‌کوین (DOGE)، پپه (PEPE) و کاردانو (ADA) می‌شوند.
دوج کوین (Dogecoin)
دوج‌کوین، پیشرو در میان میم‌کوین‌ها، در این هفته توجه قابل توجهی از سوی نهنگ‌ها داشته است. افزایش سه‌رقمی جریان خالص دارایی‌های بزرگترین دارندگان آن که در هفت روز گذشته 112٪ رشد داشته، نشان‌دهنده فعالیت نهنگ‌ها است.
دارندگان بزرگ به آدرس‌های نهنگ اشاره دارند که بیش از 0.1٪ از عرضه در گردش یک دارایی را در اختیار دارند. جریان خالص آنها تفاوت بین کوین‌هایی است که در یک بازه زمانی مشخص خرید و فروش می‌شوند.
زمانی که جریان خالص دارایی‌های بزرگ افزایش می‌یابد، این نشان‌دهنده خرید بیشتر کوین‌ها توسط این سرمایه‌گذاران بزرگ است. این یک سیگنال صعودی است که می‌تواند موجب تحریک معامله‌گران خرد برای افزایش فعالیت خرید خود شود.
اگر نهنگ‌های دوج‌کوین به خرید این آلتکوین ادامه دهند، ممکن است روند صعودی آن از سر گرفته شده و به سمت 0.32 دلار حرکت کند.
پپه (PEPE)
پپه، میم‌کوین مبتنی بر اتریوم، یکی دیگر از آلت‌کوین‌هایی است که نهنگ‌ها در این هفته خریداری کرده‌اند. ارزیابی BeInCrypto از توزیع عرضه آن نشان می‌دهد که آدرس‌های نهنگ که بین 100,000 تا 1,000,000 توکن دارند، در هفت روز گذشته 870 میلیون پپه خریداری کرده‌اند.
این امر موجب شده است که دارایی‌های پپه این گروه به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی 27.09 میلیارد توکن برسد.
اگر انباشت نهنگ‌ها ادامه یابد، ارزش این میم‌کوین ممکن است به 0.000010 دلار برسد.
کاردانو (ADA)
این هفته، آلتکوین لایه یک (L1) کاردانو نیز یکی از انتخاب‌های برتر میان نهنگ‌های رمزارز است. طبق گزارش Santiment، سرمایه‌گذاران بزرگ کاردانو که بین 100 میلیون تا 1 میلیارد کوین در اختیار دارند، در هفت روز گذشته 330 میلیون کاردانو به ارزش بیش از 230 میلیون دلار خریداری کرده‌اند.
علاوه بر این، اگر رالی ادامه یابد، ممکن است ارزش این آلتکوین به بالای 0.80 دلار افزایش یابد.
بیشتر بخوانید:
کاهش 12.19 درصدی ارزش بازار رمزارزها تنها در ماه فوریه تصادفی نیست. تعرفه‌های اخیر باعث شدند بیتکوین (BTC) تا نزدیکی 92 هزار دلار سقوط کند. اکنون، تعرفه‌های 25 درصدی جدید ترامپ بر فلزات کلیدی—ازجمله فولاد و آلومینیوم - فشار بیشتری بر بازار وارد کرده است.
با تسلط استراتژی "اولویت با آمریکا" بر تیتر اخبار، آیا سرمایه‌گذاران برای یک بازگشت قوی مقاومت خواهند کرد، یا این آغاز سقوطی مشابه سال 2018 است؟
آماده برای تمرین صبر
تنها دو ماه از سال 2025 گذشته و بیتکوین تاکنون دو سقوط شدید را تجربه کرده است که هر کدام بیش از 10% از ارزش آن را کاهش داده و قیمت را از شش رقمی به پنج رقمی رسانده است.
آخرین سقوط پس از اعلام تعرفه‌های پرمخاطره ترامپ رخ داد و باعث افزایش شدید واریز بیتکوین به صرافی‌ها شد - تنها در یک روز بیش از 70 هزار بیت کوین، که بالاترین میزان در سال جاری بوده است.
با عدم قطعیت در مورد کاهش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران در حال کاهش ریسک و کنار کشیدن معاملات با اهرم بالا هستند. با اعمال تعرفه 25% بر واردات فولاد و آلومینیوم، هدف تورمی 2% فدرال رزرو ممکن است بیش از پیش دور از دسترس قرار گیرد.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ تعرفه‌های ۲۵ درصدی فولاد و آلومینیوم را اعلام می‌کند
در کوتاه‌مدت، بیتکوین حمایت خود را در محدوده 88 تا 90 هزار دلار پیدا کرده و توجه خریداران نهادی و خرد را به خود جلب کرده است. اما با این همه عوامل متغیر، آیا کف واقعی بیتکوین هنوز فاصله زیادی دارد؟
در سال 2018، زمانی که ترامپ مالیات 10% بر واردات کالاهای چینی وضع کرد، بیتکوین تا پایان سال 72% سقوط کرد. اگرچه انتظار سقوطی مشابه نمی‌رود، اما تأثیر تعرفه‌ها بر بازار رمزارزها را نمی‌توان نادیده گرفت.
با تردید فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره، طمع سرمایه‌گذاران که به موهای باریک آویزان است، و عدم توانایی بیتکوین در ایجاد ترس از دست دادن فرصت (FOMO) در سه‌ماهه اول، به نظر می‌رسد که سال 2025 سالی خواهد بود که صبر سرمایه‌گذاران بیشتر از هر زمان دیگری مورد آزمون قرار خواهد گرفت.
آیا معامله‌گران هنوز روی همکاری بیت کوین-ترامپ شرط بندی می‌کنند؟
با توجه به روندهای کلان اقتصادی، انتظار ورود سرمایه جدید به بازار هنوز ممکن است زود باشد. همانطور که دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) پس از هر افت قیمت سود خود را قفل می‌کنند، داشتن ذهنیت قوی "HODL" (نگهداری برای مدت طولانی) ممکن است بهترین استراتژی در حال حاضر باشد.
این پویایی توضیح می‌دهد که چرا بیتکوین در حال حاضر در یک الگوی نگهداری قرار دارد - در حالی که دارندگان بلندمدت (HODLers) و ETFها بیتکوین را بالاتر از کف محلی نگه می‌دارند، دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) سریعاً سود خود را برداشت می‌کنند و معامله‌گران آتی در تنها ده روز بیش از 8 میلیارد دلار از موقعیت‌های خود را بسته‌اند.
اما بیتکوین تا چه زمانی می‌تواند در این چرخه باقی بماند؟ سرمایه‌گذاران همچنان از دوگانه بیتکوین-ترامپ حمایت می‌کنند، اما اعتماد به نفس با هر سیاست تجاری پرریسک جدیدی که اعمال می‌شود، در حال آزمایش است.
اگر این تعادل شکسته شود، ممکن است با کف واقعی بیتکوین هنوز فاصله زیادی داشته باشیم. نکته کلیدی اکنون این است که دولت چگونه با پیامدهای آن برخورد می‌کند - تورم بالا، کاهش کمتر نرخ‌ها؟ یا برعکس؟
گزارش CPI آینده ممکن است پاسخ‌هایی را ارائه دهد. تعرفه‌های 25 درصدی بر فلزات کلیدی ممکن است تنها آغاز کار باشند.
بیشتر بخوانید:
به گفته دوِن سونی، مدیرعامل شرکت Matador Technologies، امسال زمینه را برای تغییر بزرگ ذخایر بانک‌های مرکزی از ارزهای فیات به دارایی‌هایی مانند طلا و بیتکوین فراهم خواهد کرد.
سونی در گفتگو با جرمی زافرون، مجری کیتکو نیوز، گفت: "ما شاهد خواهیم بود که دولت‌های بیشتری دارایی‌های خود را از ارزهای فیات به سمت دارایی‌هایی مانند بیتکوین و طلا متعادل سازی می‌کنند. این امر باعث ایجاد بازدهی چشمگیری برای طلا نسبت به ارزهای فیات خواهد شد."
کشورهایی که به دنبال ایجاد ذخایر استراتژیک بیتکوین هستند، از جمله ایالات متحده، محرک متنوع سازی به سمت بیتکوین خواهند بود.
سونی گفت: "ما شاهد خواهیم بود که بسیاری از کشورهای دیگر به سمت تصمیم‌گیری برای ذخایر بیتکوین حرکت می‌کنند. این امر ایالات متحده را نیز تحت فشار قرار می‌دهد تا از این روند پیروی کند. این وضعیت شبیه یک بازی دومینو خواهد بود. ما لزوماً نمی‌دانیم که اولین قطعه دومینو کدام خواهد بود، اما اکثریت کشورها شروع به نگاه جدی‌تر به بیتکوین خواهند کرد. ایالات متحده در این مسیر، به‌ویژه در مراحل اولیه، یکی از رهبران بزرگ خواهد بود."
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیتکوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
سونی پیشنهاد می‌کند که گام اولیه برای دولت ایالات متحده این باشد که بیت‌کوین‌های مصادره‌شده را نگه دارد، به‌جای آنکه آنها را بفروشد. گام بعدی، تخصیص بخشی از بودجه برای خرید بیتکوین، "چالشی‌تر" خواهد بود، اما او انتظار دارد که فشار ناشی از اقدامات سایر کشورها، آمریکا را به این سمت سوق دهد.
او افزود: "تقریباً مطمئن هستیم که خریدهای زیادی در کشورهای مختلف انجام می‌شود، اما در حال حاضر به‌عنوان بخشی از ذخایر ملی اعلام نمی‌شود. آنها زمانی که این موضوع به‌اندازه کافی مهم شود، آن را رسماً اعلام خواهند کرد."
سونی همچنین پیش‌بینی می‌کند که این روند بر طلا نیز تأثیر خواهد گذاشت و اظهار داشت: "احتمالاً امسال بیتکوین بیشتر به‌عنوان یک دارایی با گردش بالا نسبت به طلا دیده شده است." بااین‌حال، او معتقد است که هم طلا و هم بیتکوین از تمایل دولت‌ها به متعادل‌سازی دارایی‌های خود و فاصله گرفتن از ارزهای فیات سود خواهند برد.
سونی شرکت Matador را به‌عنوان "یک شرکت اکوسیستم برای بیتکوین" توصیف کرد که بر هدف دسترسی بیشتر به دارایی‌های دنیای واقعی تمرکز دارد.
این شرکت برنامه‌ریزی کرده است که محصول طلا دیجیتال خود را در سه‌ماهه اول سال راه‌اندازی کند، با هدف ترکیب پایداری طلا با جنبه‌های جذاب دارایی‌های دیجیتال.
سونی بر اهمیت شفافیت مقررات برای اکوسیستم گسترده‌تر بیتکوین تأکید کرد و گفت: "وقتی این شفافیت اتفاق بیفتد… بیتکوین به‌عنوان ستون فقرات بسیاری از دارایی‌های مالی هیجان‌انگیزتر مورد توجه قرار خواهد گرفت."
بیشتر بخوانید:
مردم همیشه به بیتکوین شک داشته‌اند، اما وقتی یک اقتصاددان برنده جایزه نوبل گفت که این ارز در نهایت شکست خواهد خورد، توجه بسیاری به آن جلب شد.
یوجین فاما، که به عنوان "پدر مالی مدرن (father of modern finance)" شناخته می‌شود، معتقد است که بیتکوین در نهایت هیچ ارزشی نخواهد داشت. دلیل او چیست؟ بیتکوین ارزش واقعی ندارد، برای خرید و فروش به خوبی کار نمی‌کند و در سیستم‌های بانکی معمولی جا نمی‌گیرد. آیا استدلال او منطقی است؟
نقاط ضعف بیت کوین: یک نقص مهلک یا تکامل نادرست؟
فاما عمدتاً نگران این است که بیتکوین چقدر پیش‌بینی‌ناپذیر است. برای اینکه یک ارز به خوبی عمل کند، باید ثابت و پایدار باشد. بیتکوین تغییرات زیادی در ارزش خود دارد، که باعث می‌شود شرکت‌ها نتوانند به راحتی آن را به عنوان پرداخت قبول کنند. فاما معتقد است که عدم قطعیت بیتکوین باعث می‌شود که استفاده از آن برای خرید و فروش کالاها دشوار باشد.
او همچنین استدلال می‌کند که بیتکوین از حمایت یک نهاد مرکزی برخوردار نیست. برخلاف ارزهای فیات که توسط دولت‌ها حمایت می‌شوند، بیتکوین ارزش خود را صرفاً از سفته بازی بازار و تقاضا می‌گیرد. اگر تقاضا از بین برود، قیمت آن به صفر می‌رسد. این پایان استدلال اوست، اما آیا این تمام داستان است؟
داستان ذخیره ارزش بیت کوین: آیا بیت کوین طلای دیجیتال است؟
منتقدان استدلال فاما اشاره می‌کنند که بیتکوین صرفاً در تلاش نیست که یک ارز باشد - بلکه در حال تکامل به چیزی دیگر است. بسیاری آن را به عنوان طلای دیجیتال می‌بینند، یک ذخیره ارزش که در برابر تورم و کنترل دولت مصون است. برخلاف ارزهای سنتی، بیتکوین عرضه محدودی از 21 میلیون کوین دارد که آن را کمیاب و احتمالاً دچار کاهش تورم می‌کند.
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
از این منظر، نوسانات بیتکوین ممکن است یک ویژگی باشد نه یک نقص. طلا در معاملات روزمره استفاده نمی‌شود، اما به دلیل کمیابی و اعتماد تاریخی به آن، ارزش زیادی دارد. اگر بیتکوین مسیر مشابهی را دنبال کند، ممکن است هیچ‌گاه به طور گسترده برای پرداخت‌ها استفاده نشود - اما این به این معنی نیست که بی‌ارزش باشد.
برای صفر شدن بیت کوین چه چیزی لازم است؟
برای اینکه بیتکوین به طور واقعی فروپاشی کند، باید چند سناریوی افراطی رخ دهد. یک ممنوعیت جهانی می‌تواند تقاضا را از بین ببرد و نگه‌داشتن یا معامله آن را برای سرمایه‌گذاران دشوار کند. یک نقص فنی—مثل یک باگ فاجعه‌بار در پروتکل بیتکوین—ممکن است اعتماد به آن را تضعیف کند. یا یک جایگزین برتر ممکن است آن را جایگزین کند.
اما تاریخ نشان می‌دهد که بیتکوین مقاوم است. این ارز از بحران‌های متعدد، سرکوب‌های نظارتی و انتقادات بزرگان مالی جان سالم به در برده است. هر بار، بیتکوین قوی‌تر از قبل بازگشته است. آیا ممکن است فاما در بلندمدت درست بگوید؟ شاید. اما تا کنون، شرط‌بندی علیه بیتکوین به یک بازی باخت بوده است.
آینده پیش رو
آینده بیتکوین هنوز نامشخص است و نظرات در مورد آن همچنان متفاوت است. در حالی که برخی آن را محکوم به شکست می‌بینند، دیگران آن را به عنوان یک ابزار مالی انقلابی می‌دانند. واقعیت چیست؟ بیتکوین هنوز در حال تکامل است و سرنوشت آن بستگی به پذیرش، مقررات و نیروهای بازار خواهد داشت.
بیشتر بخوانید:
گزارش جدید شرکت سرمایه‌گذاری Ark Invest پیشنهاد می‌دهد که بیتکوین در مسیر دستیابی به اهداف قیمتی خود تا سال ۲۰۳۰ است. در سناریوی بدبینانه، قیمت بیتکوین ۳۰۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی شده است. در سناریوی میانه، ۷۱۰,۰۰۰ دلار و در سناریوی خوش‌بینانه، قیمت بیتکوین می‌تواند به ۱,۵۰۰,۰۰۰ دلار برسد.
هوش مصنوعی همچنان یکی از جذاب‌ترین روایت‌ها در بازار رمزارزها است و توجه زیادی را به پروژه‌های متمرکز بر هوش مصنوعی جلب کرده است. علیرغم اصلاحات اخیر ناشی از هیاهوی DeepSeek، چندین کوین هوش مصنوعی پتانسیل صعودی برای فوریه 2025 نشان می‌دهند.
برخی از آنها مانند بیتنسور Bittensor (TAO) توانسته‌اند تسلط خود را حفظ کنند، در حالی که دیگران مانند GRIFFAIN و ARC به شدت به روند عوامل هوش مصنوعی در کریپتو وابسته هستند. بر اساس حمایت‌های کلیدی، عوامل کلان اقتصادی و سطوح مقاومت، این پنج کوین هوش مصنوعی در هفته‌های آینده ارزش پیگیری دارند.
Bittensor (TAO)
TAO سومین رمزارز بزرگ در حوزه هوش مصنوعی است که دارای بازار سرمایه‌ای در حدود 3.5 میلیارد دلار است. Bittensor یک پروتکل متن‌باز است که هدف آن ساخت یک شبکه یادگیری ماشین غیرمتمرکز است که از بلاکچین پشتیبانی می‌کند.
TAO در 30 روز گذشته 18% کاهش یافته و در تاریخ 23 ژانویه به 362 دلار رسیده که کمترین قیمت آن از سپتامبر 2024 بوده است. این بازگشت قیمت نشان‌دهنده علاقه مجدد سرمایه‌گذاران است، چرا که بخش رمزارزهای هوش مصنوعی دوباره حرکت خود را آغاز کرده است.
اگر حرکت مثبت بازگشته باشد، TAO ممکن است سطوح مقاومت در 459 دلار و 495 دلار را آزمایش کند. اگر هیجان ناشی از هوش مصنوعی شدت بگیرد، قیمت ممکن است به 522 دلار برسد.
برعکس، اگر اصلاحی قوی رخ دهد، سطح حمایت کلیدی در 420 دلار باید حفظ شود تا از کاهش احتمالی به 382 دلار یا 362 دلار جلوگیری کند.
GRIFFAIN (GRIFFAIN)
GRIFFAIN با حرکت قوی در دسامبر راه‌اندازی شد و از هیاهوی عوامل هوش مصنوعی در رمزارزها در اواخر سال 2024 بهره برد. به عنوان یکی از داغ‌ترین روندها در این فضا، به سرعت توجه‌ها را جلب کرد و باعث شایعات و هیجان زیادی پیرامون پتانسیل آن شد.
قیمت و بازار سرمایه این کوین افزایش یافت و در تاریخ 22 ژانویه به نزدیک 600 میلیون دلار رسید. با این حال، مانند سایر رمزارزهای هوش مصنوعی، با یک اصلاح شدید مواجه شد. GRIFFAIN در هفته گذشته تقریبا 55% کاهش یافت و بازار سرمایه آن اکنون به 197 میلیون دلار رسیده است. این افت شدید نشان‌دهنده کاهش هیجان کوتاه‌مدت است.
اگر هیاهوی مربوط به عوامل هوش مصنوعی در کریپتو بازگردد، GRIFFAIN ممکن است بازگشتی داشته باشد و به سطوح مقاومت در 0.218 دلار و 031 دلار برسد، با پتانسیل صعود به 0.4 دلار یا 0.45 دلار.
با این حال، اگر حرکت نزولی ادامه پیدا کند، قیمت ممکن است به 0.17 دلار و0.149 دلار برسد و احتمال کاهش زیر 0.1 دلار وجود دارد.
AI Rig Complex (ARC)
ARC، مانند GRIFFAIN، یک پلتفرم مبتنی بر سولانا است که بر روی عوامل هوش مصنوعی متمرکز است. این پلتفرم چارچوب‌هایی را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند تا عوامل سبک‌وزن بسازند. از فناوری ماژولار برای توسعه عوامل هوش مصنوعی مقیاس‌پذیر استفاده می‌کند. این نوآوری آن را به عنوان یک بازیگر کلیدی در روایت رمزارزهای مبتنی بر هوش مصنوعی قرار داده و توجه زیادی را جلب کرده است.
توکن ARC شاهد یک افزایش قوی بود و در تاریخ 22 ژانویه به بازار سرمایه‌ای معادل 622 میلیون دلار رسید، پیش از آنکه وارد یک اصلاح شدید شود. در طول هفته گذشته، قیمت آن 38% کاهش یافته و بازار سرمایه آن اکنون به 221 میلیون دلار رسیده است.
اخیراً یک " تقاطع مرگ " (death cross) در خطوط میانگین متحرک نمایی (EMA) توکن ARC شکل گرفته که به کاهش 23% در 24 ساعت گذشته کمک کرده است. اگر این روند نزولی ادامه یابد، قیمت ممکن است سطوح حمایت در 0.18 دلار و 0.10 دلار را آزمایش کند.
با این حال، یک بازگشت روند می‌تواند ARC را به سمت سطوح مقاومت در 0.279 دلار و 0.348 دلار سوق دهد، با پتانسیل بازگشت به 0.46 دلار.
Reploy (RAI)
Reploy یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم است که بر روی توسعه مدل‌های زبان بزرگ (LLM) برای کاربردهای مختلف از جمله چت شخصی، تولید تصویر و دستیارها متمرکز است. این پلتفرم با 40 پروتکل مختلف یکپارچه شده و توکن بومی خود، RAI، را در پایان دسامبر 2024 راه‌اندازی کرده است.
با وجود افزایش اولیه که موجب رسیدن RAI به اوج 13.2 دلار شد، این توکن با مشکلاتی مواجه شده و در 30 روز گذشته 42% کاهش یافته است. بازار سرمایه آن اکنون به 36 میلیون دلار رسیده و در حال حاضر در پایین‌ترین سطح خود معامله می‌شود.
برای بهبودی، RAI نیاز به حرکت صعودی قوی دارد تا سطوح مقاومت در 6.2 دلار و احتمالاً 8 دلار را آزمایش کند. با این حال، بدون روند صعودی پایدار، ممکن است همچنان با چالش‌هایی در سطوح قیمت فعلی مواجه شود.
Cookie DAO (COOKIE)
COOKIE به شدت تحت تاثیر اصلاحات اخیر ناشی از هیاهوی DeepSeek قرار گرفته است. قیمت این توکن در 30 روز گذشته 53% کاهش یافته و اکنون در پایین‌ترین سطح خود در تاریخ معامله می‌شود و برای بازپس‌گیری حرکت مثبت خود تلاش می‌کند.
برخلاف GRIFFAIN و ARC که بر ساخت عوامل هوش مصنوعی متمرکز هستند، COOKIE در حال توسعه یک پلتفرم تحلیلی برای کوین‌های هوش مصنوعی است و 1378 عامل (Agent) را تحت نظارت دارد.
COOKIE شاخص‌های عامل هوش مصنوعی را ارائه می‌دهد که بازار سرمایه، توجه، احساسات و سایر معیارهای کلیدی را ردیابی می‌کنند، و خود را به عنوان یک بازیگر مبتنی بر داده در فضای رمزارزهای هوش مصنوعی معرفی کرده است.
اگر COOKIE بتواند روند نزولی خود را معکوس کند، ممکن است سطوح مقاومت در 0.33 دلار و 0.39 دلار را آزمایش کند. عبور از این سطوح می‌تواند آن را به سمت 0.46 دلار سوق دهد، که بالاترین قیمت آن از 22 ژانویه است.
بیشتر بخوانید:
بیش از 730,000 معامله‌گر در بازار رمزارزها لیکوئید شدند. اتریوم پیشتاز سقوط بازار بود. تحلیلگران این سقوط را با سقوط FTX و ریزش بازار در دوران کرونا مقایسه کردند.
بیش از 2.24 میلیارد دلار در 24 ساعت گذشته در بازارهای رمزارز لیکوئید شد، در حالی که نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ تعرفه‌ای جهانی در حال افزایش است. اتریوم پیشتاز این روند بود و مجموع لیکوئید شدن معاملات لانگ و شورت (خرید و فروش) آن به بیش از 609.9 میلیون دلار رسید.
مجموع لیکوئید شدن‌های روزانه بازار رمزارزها در 3 ژانویه، بیش از 2.24 میلیارد دلار بود که بین بیش از 730000 معامله‌گر توزیع شد. طبق داده‌های CoinGlass، بزرگترین سفارش لیکوئید شده در صرافی بایننس (Binance) برای جفت معاملاتی ETH/BTC به ارزش 25.6 میلیون دلار ثبت شد.
لیکوئید شدن‌ها در بزرگترین صرافی‌های رمزارز
در این بازه زمانی، 36.8% از کل لیکوئیدیشن‌ها در صرافی بایننس رخ داد که به دلیل پایگاه کاربری گسترده آن بود. سایر صرافی‌های رمزارز که در این لیکوئیدیشن‌ها سهم داشتند عبارت بودند از OKX، Bybit، Gate.IO و HTX.
معامله‌گران خریدار 1.88 میلیارد دلار ضرر کردند که معادل 84% از کل لیکوئیدیشن‌ها بود و نشان‌دهنده انتظارات کلی برای یک روند صعودی دیگر است.
در ماه ژانویه، ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده تقریباً 5 میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و زمینه را برای ورود احتمالی 50 میلیارد دلار تا پایان سال 2025 فراهم کردند.
اثرات نامطلوب سیاست جهانی بر بازارهای رمزارز
همزمان با لیکوئیدیشن‌های گسترده، آلتکوینهای برتر از جمله اتریوم (ETH) و کاردانو (ADA) در عرض یک ساعت، با افت دو رقمی مواجه شدند. این سقوط پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دور نخست تعرفه‌ها علیه واردات از چین، کانادا و مکزیک را اعلام کرد.
جو کنسورتی، رئیس توسعه و تحلیلگر Theya، خاطرنشان کرد که رویداد لیکوئیدیشن 2.24 میلیارد دلاری ناشی از تصمیم ترامپ، از میزان لیکوئیدیشن‌های دوران همه‌گیری ویروس کرونا و سقوط FTX بزرگ‌تر بوده است.
بر اساس داده‌های Alternative.me، تا تاریخ 3 فوریه، سنتیمنت سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها در وضعیت ترس قرار دارد.
این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران رمزارزها شروع به نگرانی در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود کرده‌اند. از نظر تاریخی، سنتیمنت ترس شدید معمولاً به عنوان یک فرصت خرید برای بسیاری از سرمایه‌گذاران عمل کرده است.
بیشتر بخوانید:
در پی اعلام تعرفه‌های جدید توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بازار ارزهای دیجیتال با کاهش شدید مواجه شد. اتریوم، دومین دارایی دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، بیش از ۲۵٪ کاهش یافت و به ۲۱۳۵ دلار در صبح دوشنبه در آسیا رسید. این بزرگترین کاهش روزانه اتریوم از نظر درصدی از ماه مه ۲۰۲۱ بود. سایر ارزهای دیجیتال نیز با کاهش شدید مواجه شدند، زیرا معامله‌گران به دنبال کاهش ریسک خود بودند.
نوسانات بازار کریپتو نشان‌دهنده یک تغییر شدید در سودهای اخیر است که به اظهارات پرو-کریپتو ترامپ در کمپین انتخاباتی و پس از انتخاب او نسبت داده می‌شود.
کاردانو در 24 ساعت گذشته کمی بهبود یافته و قیمت آن همچنان زیر 1 دلار معامله می‌شود. با بازگشت بیتکوین به بالای 102 هزار دلار، چشم‌انداز بازار رمزارزها دوباره به سمت صعودی تغییر کرده است. با چنین انتظارات خوشبینانه‌ای، در اینجا پنج دلیل آورده شده است که چرا ممکن است ADA تا نیمه سال 2025 به 7.50 دلار برسد.
5 دلیل برای اینکه قیمت کاردانو می‌تواند قبل از ژوئیه 2025 به 7.50 دلار برسد
توانایی‌ها و کارایی دیپ سیک (DeepSeek) نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران به وجود آورد که منجر به فروش گسترده در بازار سهام ایالات متحده و رمزارزها شد. در حالی که قیمت بیتکوین به زیر 100 هزار دلار افت کرد، اما بهبودی اخیر آن باعث افزایش اعتبار احتمالات روند صعودی شده است. بیایید پنج دلیل کلیدی را بررسی کنیم که چرا قیمت کاردانو می‌تواند به 7.5 دلار برسد.
دلیل 1: تحلیل تکنیکال رالی به 7.50 دلار را نشان می دهد
تحلیلگر رمزارز، تایر بورک، پیش‌بینی کرده است که قیمت کاردانو (ADA)، افزایش قابل توجهی را تجربه خواهد کرد. این کارشناس پیش‌بینی می‌کند که ADA تا 9 ژوئن 2025 به 7.5 دلار خواهد رسید. نمودار نشان می‌دهد که ساختار قیمت ADA در اطراف ماه ژانویه تثبیت می‌شود و به دنبال آن افزایش‌های قوی رخ می‌دهد.
بورک با استفاده از خط روند، اوج‌های نوسان قبلی را به هم متصل کرده تا یک حد بالایی برای خود نشان دهد. اگر روندهای تاریخی تکرار شوند، یک شکست به زودی اتفاق خواهد افتاد. در چنین شرایطی، پیش‌بینی قیمت کاردانو می‌تواند شاهد افزایش شدید تا سطوح جدید قیمتی باشد. به ویژه، این کارشناس پیشنهاد می‌کند که ADA تا ژوئن 2025 به 7.5 دلار برسد.
اگر ADA مقاومت بلندمدت خود را بشکند، ممکن است حرکت پارابولیکی را تجربه کند که با چرخه‌های گسترده‌تر بازار و پتانسیل برای یک روند صعودی در بیتکوین هم‌راستا باشد.
قیمت ADA در حال حاضر 0.9591 دلار است و طی 24 ساعت گذشته 7% افزایش یافته است. این رشد پس از بازیابی بازار رمزارزها و نوساناتی که در طول هفته گذشته مشاهده شده بود، رخ داده است.
دلیل 2: قابلیت همکاری کاردانو با اکوسیستم بیت کوین
قیمت کاردانو ممکن است به شدت افزایش یابد، چرا که پلتفرم قرارداد هوشمند بیتکوین، BitcoinOS، با ادغام 1.3 تریلیون دلار نقدینگی بیتکوین در اکوسیستم DeFi خود، پتانسیل زیادی برای رشد دارد. این ادغام از رمزنگاری بدون دانش بهره می‌برد تا عملیات‌های امن و میان‌زنجیره‌ای را ممکن سازد. (رمزنگاری بدون دانش (Zero-Knowledge Cryptography) یک تکنیک رمزنگاری است که به یک طرف این امکان را می‌دهد که صحت اطلاعاتی را به طرف دیگر اثبات کند بدون اینکه هیچ اطلاعاتی جز صحت آن را افشا کند. به عبارت دیگر، در این روش، فرد می‌تواند ثابت کند که چیزی را می‌داند یا انجام داده است، بدون اینکه خود آن داده یا اطلاعات را فاش کند.)
کاردانو قصد دارد نقدینگی عظیم بیتکوین را به سمت مالی غیرمتمرکز (DeFi) جذب کند. این می‌تواند باعث افزایش قیمت ADA و نزدیک شدن آن به مرز 7.5 دلار شود.
دلیل 3: چارلز هاسکینسون به دنبال نظارت بر مقررات رمزارزها در کنار ترامپ است
چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، برنامه‌ریزی کرده است که یک دفتر سیاست‌گذاری در واشنگتن دی‌سی افتتاح کند تا بر مقررات رمزارزها در ایالات متحده تأثیر بگذارد. او قصد دارد با دولت ترامپ همکاری کند تا سیاست‌های حمایتی از رمزارزها را پیش ببرد.
هاسکینسون امیدوار است که این اقدام به نفع بخش رمزارزها و اقتصاد عمومی باشد. از آنجا که احساسات سرمایه‌گذاری در بازار تحت تأثیر وضوح مقررات قرار دارد، تلاش‌های او می‌تواند تأثیری بر قیمت ADA داشته باشد.
دلیل 4: بنیانگذار کاردانو آماده کمک به دولت ایالات متحده در اجرای فناوری بلاک چین است
چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، علاقه خود را به کمک به تلاش‌های ایلان ماسک برای ادغام بلاکچین در وزارت کارآیی دولت ایالات متحده (DOGE) ابراز کرده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که ماسک در حال تعامل با چندین شبکه بلاکچین عمومی است.
کاردانو، یک زنجیره مستقر در آمریکا با قانون اساسی که توسط جامعه‌اش تصویب شده، می‌تواند با دیدگاه ایلان ماسک برای بهبود کارآیی دولت از طریق بلاکچین هم‌راستا باشد. این ممکن است به رشد بهترین آلتکوین کمک کند و هدف قیمت 7.5 دلار را تا ژوئن 2024 محقق سازد.
دلیل 5: انجمن توسعه دهندگان قوی
کاردانو علیرغم نوسانات قیمت توکن بومی خود، ADA، فعالیت‌های توسعه قابل توجهی را ثبت کرده است. داده‌های اخیر نشان‌دهنده مشارکت‌های مداوم از سوی توسعه‌دهندگان است که رشد قوی پروژه و تعهد آن به نوآوری را برجسته می‌کند.
داده‌ها نشان‌دهنده افزایش چشمگیر فعالیت‌های مرتبط با توسعه هستند، در حالی که تعداد مشارکت‌کنندگان نسبتاً ثابت باقی مانده است. این نشان می‌دهد که تیم توسعه کاردانو همچنان به پیشرفت پروژه ادامه می‌دهد و تمرکز بر نوآوری حفظ شده است.
عوامل بنیاد قوی کاردانو، توسعه‌های استراتژیک و پذیرش رو به رشد آن موجب افزایش خوش‌بینی‌ها برای یک جهش قیمت قابل توجه شده است. اگر این محرک‌ها به هم بپیوندند، قیمت کاردانو ممکن است پیش از ژوئیه 2025 به 7.5 دلار برسد و یک نقطه عطف تاریخی را رقم بزند.
برای تغییر روند قیمت اتریوم، بروز رسانی آینده پکترا (Pectra ) اتریوم کافی نخواهد بود. اما دلیل آن چیست؟
قیمت اتریوم در تاریخ 7 ژانویه به کمتر از 3500 دلار رسید و از آن زمان تلاش کرده است که بالاتر از این سطح معامله شود. این آلتکوین در 30 روز گذشته 8% کاهش یافته، در حالی که ارزش کل بازار رمزارزها 6% افزایش یافته است. این عملکرد ضعیف برای سرمایه‌گذاران اتریوم نگران‌کننده است، به‌ویژه با توجه به راه‌اندازی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم در ماه ژوئیه 2024.
ناامیدی معامله‌گران پس از دوره‌ای از هزینه‌های متوسط تراکنش‌های اتریوم که از 2 دلار فراتر رفته، رشد پایدار عرضه اتریوم، انتقادات قابل توجه در مورد کمبود حمایت از سوی بنیاد اتریوم و انتقال معاملات میم‌کوین‌ها به بلاکچینهای رقیب، به‌ویژه سولانا، رخ داده است.
سه عامل ممکن است قیمت اتریوم را بالاتر از 3500 دلار ببرند، هرچند که برخی از آنها به عوامل خارجی مانند تغییرات قانونی بستگی دارند.
بروز رسانی پکترا، تغییرات در مقررات ETF ایالات متحده و رشد لایه 2ها
هیجان اولیه‌ای که با انتخاب رئیس‌جمهور دوستدار رمزارزها ایالات متحده، دونالد ترامپ، ایجاد شد، پس از راه‌اندازی میم‌کوین رسمی ترامپ (TRUMP) در شبکه سولانا به سرعت فروکش کرد. این توکن در 48 ساعت اول بیش از 12 میلیارد دلار حجم معامله داشت و سرمایه‌گذاری بازار آن به بیش از 14 میلیارد دلار رسید که باعث ورود قابل توجه کاربران جدید به سولانا شد.
✔️ خبر مرتبط: شرکت World Liberty اتریوم و ترون خریداری کرد
رئیس‌جمهور ترامپ از طریق پست‌های شبکه‌های اجتماعی از میم‌کوین TRUMP حمایت کرد، که باعث شگفتی سرمایه‌گذاران اتریوم شد، چرا که توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) پیشین مربوط به کنسرسیوم ترامپ بر روی اتریوم راه‌اندازی شده بودند. با این حال، قیمت اتریوم پیش از آن که عملکرد ضعیفی داشته باشد، پس از افزایش 26.8% در سه‌ماهه چهارم 2024، در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال 44.6% رشد کرده بود، کاهش یافته بود.
روند نزولی اتریوم به دنبال افزایش رقابت در فعالیت‌های درون زنجیره‌ای و واریزها در رقبا است.
به عنوان مثال، سولانا به بلاکچین پیشرو در حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تبدیل شد، در حالی که ترون 28% از سهم بازار در بخش استیبل‌کوین‌ها را به خود اختصاص داد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری قابل توجه اتریوم در مقیاس‌پذیری لایه دوم با استفاده از رول‌آپ‌ها اثرات ناخواسته‌ای به همراه داشت، مانند بلاک‌های نسبتاً خالی.
برای اینکه اتریوم بتواند سطح مقاومت 3500 دلار را پشت سر بگذارد، سرمایه‌گذاران به شفافیت بیشتری در مورد اثرات بروز رسانی پکترا که برای سه ماهه اول 2025 برنامه‌ریزی شده، نیاز دارند. تغییرات پیشنهادی یک چارچوب یکپارچه برای بهبود تعامل‌پذیری، انتقالات امن کیف پول و مدیریت ساده‌شده ذخیره‌سازی معرفی می‌کند. سرمایه‌گذاران اتریوم معتقدند که علیرغم نیت‌های خوب، سرعت توسعه کافی نیست تا هزینه‌های مناسبی از اکوسیستم لایه دوم تولید شود.
اتریوم در سال ۲۰۲۴ پیشتاز درآمدهای بلاکچین شد
✔️ خبر مرتبط: اتریوم در سال ۲۰۲۴ پیشتاز درآمدهای بلاکچین شد
بنابراین، بروز رسانی پکترا احتمالاً تأثیر مثبت قابل توجهی بر بازده استیکینگ بومی اتریوم یا مقیاس‌پذیری لایه پایه آن نخواهد داشت. تا زمانی که بلاکچینهای رقیب همچنان بتوانند ارزش بیشتری از کاربران خود استخراج کنند، قیمت اتریوم تحت فشار باقی خواهد ماند.
یکی دیگر از نگرانی‌ها برای خریداران اتریوم، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در راه‌حل‌های لایه دوم اتریوم است که پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی 65.3 میلیارد دلار در 8 دسامبر 2024، 25% کاهش یافته است. با وجود افزایش فعالیت‌ها، رقابت برای اکوسیستم اتریوم از تمام جهات شدت گرفته است، نه فقط از سوی بی‌ان‌بی چین (BNB Chain) و سولانا. به عنوان مثال، هایپرلیکوئید (Hyperliquid) توانسته است 1.2 میلیارد دلار سپرده برای صرافی آینده‌نگر خود جذب کند.
به‌طور مشابه، رقابت برای جذب کاربران و سپرده‌ها از شبکه‌هایی مانند سویی (Sui)، آپتوس (Aptos) و تون (TON) نیز ظهور کرده است. اگرچه این شبکه‌ها تهدید مستقیمی به شمار نمی‌روند، اما از بودجه خوبی برخوردارند و بازارهای خاصی مانند بازی‌های Web3، شبکه‌های اجتماعی، کالاهای دیجیتال و زیرساخت‌های هوش مصنوعی را هدف قرار داده‌اند. در نهایت، داده‌ها نشان می‌دهند که امنیت بالاتر اتریوم عامل اصلی پذیرش آن نبوده است.
موفقیت اتریوم به جریان ورود سرمایه به ETF اتریوم در بازار اسپات بستگی دارد، که از 16 ژانویه تاکنون ورودی‌های بالاتر از 150 میلیون دلار نداشته است. تقاضای نهادی برای ابزارهای لیست‌شده ETH ناامیدکننده بوده، بخشی از این امر به دلیل عدم امکان قابلیت استیکینگ (Staking) است. بنابراین، تغییرات قانونی و تأیید نهایی ETF اتریوم در CME و CBOE می‌تواند از قیمت اتریوم حمایت کند.
بیشتر بخوانید:
در یک یادداشت تحقیقاتی جدید، بانک استندارد چارترد به سرمایه‌گذاران توصیه کرده است که پس از کاهش قیمت بیتکوین به زیر 100000 دلار در روز دوشنبه و افت بیش از 6% از ارزش بازار رمزارز در یک روز، «فرصت خرید» را غنیمت شمارند. ارزش کنونی بازار جهانی رمزارزها تنها 3.4 تریلیون دلار است، در حالی که صنعت رمزارزها امیدوار بود که با استفاده از سنتیمنت مثبت پیرامون پیروزی دونالد ترامپ، به اوج‌های جدیدی دست یابد.
جف کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال بانک استندارد چارترد، توضیح داد: «امید استراتژی نیست». «وقتی امید از بین می‌رود، قیمت دارایی‌های دیجیتال بین 10% تا 20% کاهش خواهد یافت.»
محبوبیت عظیم دیپ سیک (DeepSeek)، یک اپلیکیشن هوش مصنوعی چینی که رقیب ChatGPT اپن‌ای (OpenAI) است، همچنین باعث سقوط قیمت‌ها شده است، چرا که همچنان ارتباط نزدیکی بین سهام‌های فناوری و قیمت بیتکوین وجود دارد. جف کندریک گفت: «این رابطه بر ادامه‌ی ارتباط قوی — و در حال تقویت — بین دارایی‌های دیجیتال و بخش فناوری تأکید می‌کند.»
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
با این حال، بانک استندارد چارترد همچنان نسبت به پیش‌بینی قیمت بیتکوین در سال 2025 خوش‌بین است و بر اساس تحقیقات بانک، علاقه‌ی نهادها ممکن است به تسریع جهش احتمالی قیمت بیتکوین به 200000 دلار تا پایان سال کمک کند.
هفته گذشته، ترامپ دو وعده کلیدی خود را به صنعت رمزارزها عملی کرد: آزاد کردن بنیانگذار سیلک رود (Silk Road)، راس اولبریکت — یک قهرمان مردمی در جوامع بیتکوین و لیبرترینیسم — و امضای یک دستور اجرایی در خصوص رمزارزها که در کنار سایر وعده‌های مهم، وعده می‌دهد که شفافیت مقرراتی برای صنعت دارایی‌های دیجیتال ایجاد کند، استیبل‌کوین‌ها را ترویج دهد، از حذف بانکداری بخش رمزارزها جلوگیری کند و ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را ممنوع کند.
در همین حال، جف کندریک از بانک استندارد چارترد نیز به سرمایه‌گذاران هشدار داد که به آلت‌کوین‌ها، یا رمزارزهای غیر از بیتکوین که انتظار می‌رود در سال آینده رشد چشمگیری داشته باشند، توجه کنند. کندریک گفت: «بلافاصله پس از آغاز فاز دوم، در ذهن من، آلت سیزن شروع خواهد شد.» وی افزود: «جریان‌های نهادی بیتکوین و اتریوم را هدایت خواهند کرد و تا حدی چرخش به سمت آلت‌کوین‌ها را جبران خواهند کرد.»
بیشتر بخوانید:
در حالی که بازارها منتظر جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 29 ژانویه هستند، سرمایه‌گذاران رمزارزها خود را در یک نقطه حساس می‌بینند. پس از اولین دستور اجرایی مرتبط با رمزارزا توسط رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، و سقوط قیمت به دلیل دیپ سیک، بار دیگر عوامل کلان اقتصادی در کانون توجه قرار گرفته‌اند.
پیش نمایشی از جلسه FOMC
تحلیلگر رمزارز، "Byzantine General"، محدوده‌ای از تثبیت قیمت بین 90682 دلار و 108388 دلار برای بیتکوین شناسایی کرده است. او پیش‌بینی می‌کند که پیش از جلسه FOMC حرکت زیادی در بازار مشاهده نخواهد شد و سه سناریو محتمل برای واکنش بازار پس از پایان جلسات فدرال رزرو مطرح کرده است:
"ما در حال حاضر فقط در این محدوده (90682 دلار – 108388 دلار) در حال تثبیت هستیم. و من انتظار دارم تا جلسه FOMC روز چهارشنبه هیچ تغییرات عمده‌ای رخ ندهد. سپس سه احتمال وجود دارد که فقط دو نتیجه خواهد داشت. اگر FOMC تصمیمی داویش (dovish) بگیرد -> خروج از محدوده رنج، اگر FOMC تصمیمی خنثی (neutral) بگیرد -> نوسانات در محدوده رنج برای مدت طولانی‌تر، اگر FOMC تصمیمی هاوکیش (hawkish) بگیرد -> نوسانات در محدوده برای مدت طولانی‌تر خواهیم داشت."
فعالان بازار رمزارزا معمولاً رویکرد داویش (Dovish)—که شامل کاهش نرخ بهره یا تمدید دوره تثبیت نرخ است - را به‌عنوان عاملی مثبت برای دارایی‌های پرریسک، از جمله بیتکوین و ارزهای دیجیتال، تفسیر می‌کنند.
به گفته Byzantine General، اگر فدرال رزرو به‌طور غیرمنتظره‌ای موضعی انبساطی اتخاذ کند، این می‌تواند کاتالیزوری برای خروج بیتکوین از محدوده فعلی معاملات باشد. اما اگر چشم‌انداز خنثی (Neutral) یا هاوکیش (Hawkish) باشد، احتمالاً بازار برای مدتی طولانی‌تر در روند نوسانی و بدون جهت مشخص باقی خواهد ماند.
در ارزیابی خود، غول بانکی ING زمینه‌های کلان اقتصادی گسترده‌تری را که می‌تواند بر تصمیم‌گیری و پیش‌بینی‌های فدرال رزرو برای سال 2025 تأثیر بگذارد، مطرح کرده است. طبق گزارش ING:
"فدرال رزرو آماده است تا به مدت طولانی سیاست‌های خود را متوقف کند. پس از کاهش 100 نقطه پایهای نرخ بهره، فدرال رزرو اعلام کرده که به شواهدی از ضعف اقتصادی و کاهش بیشتر تورم نیاز دارد تا بتواند سیاست‌های خود را تسهیل کند. سیاست‌های رئیس‌جمهور ترامپ در زمینه کاهش مالیات و مقررات سبک باید خبر خوبی برای رشد اقتصادی باشد، در حالی که کنترل‌های مهاجرت و تعرفه‌های تجاری ریسک افزایشی برای قیمت‌ها به همراه دارند، که نشان می‌دهد ممکن است مدت زمان طولانی‌تری باید برای کاهش بعدی صبر کنیم."
✔️ خبر مرتبط: ترامپ: نرخ بهره را بهتر از پاول می‌دانم
در جلسه FOMC دسامبر، کاهش نرخ بهره 25 نقطه پایهای اعمال شد، اما سخنان بعدی نشان‌دهنده مسیری کندتر و تدریجی‌تر برای تسهیل سیاست‌ها در سال 2025 بود که احتمالاً مجموعاً تنها 50 نقطه پایه کاهش نرخ بهره را برای سال جاری در بر خواهد داشت. ING اشاره می‌کند که عملکرد اقتصادی قوی و فشارهای مداوم تورمی انگیزه کمتری برای فدرال رزرو ایجاد می‌کند تا به سرعت نرخ‌ها را کاهش دهد. این بانک همچنین به احتمال باقی‌مانده اشاره دارد که فدرال رزرو ممکن است حتی لحن سیاستی هاوکیش‌تر نسبت به آنچه تاکنون علناً اعلام کرده است، اتخاذ کند:
در واقع، ریسک این است که فدرال رزرو در عمل سیاست‌های انقباضی‌تری نسبت به آنچه اعلام کرده بود، در پیش بگیرد. با این حال، با پیروزی مجدد رئیس‌جمهور ترامپ در انتخابات و تفاوت چشمگیر برنامه‌های سیاستی او با رئیس‌جمهور جو بایدن، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اذعان کرد که برخی احساس کردند باید از پیش، تغییرات احتمالی سیاست‌ها را در پیش‌بینی‌های دسامبر 2024 لحاظ کنند. با این حال، همه چنین نکردند و از زمان آغاز به کار او، نشانه‌ای از تعدیل در جهت‌گیری‌های اصلی سیاستی ترامپ دیده نشده است.
اقتصاددانان ING همچنین خاطرنشان می‌کنند که فعالان بازار عمدتاً انتظار هیچ تغییری در سیاست‌های پولی در تاریخ 29 ژانویه را ندارند، در حالی که این بانک پیش‌تر کاهش نرخ بهره در ماه مارس را پیش‌بینی کرده بود - رویدادی که اکنون آن را کمتر محتمل می‌داند:
"این بدان معناست که عدم تغییر در سیاست پولی در 29 ژانویه قطعی است و پیش‌بینی قبلی ما مبنی بر کاهش نرخ بهره در ماه مارس را بعید جلوه می‌دهد—در حال حاضر، بازارهای مالی تنها 6 نقطه پایه از کاهش 25 نقطه پایهای را لحاظ کرده‌اند."
✔️ خبر مرتبط: چالش‌های پیش روی جروم پاول در آخرین سال کامل ریاست بر فدرال رزرو
بااین‌حال، ING همچنان سه نوبت کاهش نرخ بهره را برای سال 2025 پیش‌بینی می‌کند که وابسته به روند تدریجی تضعیف بازار کار و کاهش فشارهای دستمزدی است. این بانک تأکید دارد که افزایش بازده اوراق خزانه داری، هزینه‌های بالاتر استقراض و تقویت دلار می‌توانند در مجموع شرایط مالی را سخت‌تر کرده و در نهایت فدرال رزرو را وادار به واکنش در ادامه سال کنند:
"بنابراین، ما بر این باوریم که فدرال رزرو ممکن است ناچار شود اقدامات بیشتری انجام دهد و نرخ‌ها را کمی بیش از آنچه بازارها در حال حاضر قیمت‌گذاری کرده‌اند، کاهش دهد، اما این احتمالاً رویدادی برای نیمه دوم سال 2025 خواهد بود."
در خصوص کاهش ترازنامه (سخت گیری کمی (QT)، ING بر این باور است که فدرال رزرو ممکن است در سال 2025 برنامه QT را متوقف کند اگر نقدینگی اضافی به سطوحی برسد که بانک مرکزی آن را غیرمناسب بداند. این بانک 3 تریلیون دلار ذخایر را به‌عنوان یک آستانه حیاتی تعیین کرده است:
"در حال حاضر ما در سطح 3.5 تریلیون دلار هستیم. بنابراین وضعیت راحتی داریم. در عین حال، تراز ریپو معکوس (reverse repo) در حال حاضر 125 میلیارد دلار است و اگر این مقدار به صفر برسد، آنگاه به درجه‌ای از تنگنا خواهیم رسید. این وضعیت نزدیک است، چرا که برنامه QT با سرعت 60 میلیارد دلار در ماه در حال اجرا است. با توجه به این پیش‌بینی ساده، ممکن است QT تا نیمه دوم سال 2025 به پایان برسد."
در خصوص بازار ارز، ING پیشنهاد می‌کند که دلار ممکن است در صورت احتیاط فدرال رزرو در کاهش سیاست‌ها، قدرت خود را حفظ کند:
"جلسه FOMC دسامبر قطعاً از روند صعودی دلار حمایت کرد. دشوار است که ریسک رویداد FOMC ژانویه به‌طور بیشتری به‌صورت داویش تفسیر شود. ما شک داریم که فدرال رزرو آماده باشد با انتظارات بازار مخالفت کند. این امر باید اختلاف نرخ‌های دلار را نسبتاً وسیع نگه دارد و استدلال می‌کند که جلسه FOMC عامل اصلاح نزولی دلار نخواهد بود."
با آغاز دوره دوم ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، نگرانی‌هایی درباره استقلال فدرال رزرو مطرح شده است. با این حال، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، همواره از تأثیرات سیاسی بر تصمیمات این نهاد جلوگیری کرده است. در جلسه آتی FOMC، انتظار می‌رود پاول از پاسخ به سؤالات درباره استقلال فدرال رزرو و تأثیرات احتمالی ترامپ خودداری کند.
با این حال، رئیس‌جمهور به‌طور صریح نظرات خود را در مورد نرخ بهره بیان کرده است. زمانی که از او پرسیدند آیا انتظار دارد فدرال رزرو به درخواست‌های او برای کاهش نرخ بهره گوش دهد، ترامپ پاسخ داد: "من یک بیانیه قوی صادر می‌کنم." و زمانی که دوباره پرسیده شد آیا انتظار دارد فدرال رزرو به این درخواست‌ها توجه کند، پاسخ داد: "بله."
بیشتر بخوانید:
در هفته‌های اخیر، توکن MOVE با افزایش قیمت قابل‌توجهی روبرو شده است. یکی از عوامل کلیدی این رشد، ورود پروژه مالی جهانی ترامپ (World Liberty Finance) به بازار این توکن بوده که موجب افزایش حجم معاملات آن بیش از 200 درصد شده است. با توجه به تحولات اخیر، تحلیلگران انتظار دارند که قیمت MOVE به زودی وارد مرحله کشف قیمت شود.
چرا قیمت MOVE افزایش یافته است؟
ورود World Liberty Finance به بازار MOVE
احتمال همکاری تیم ایلان ماسک با Movement Labs
افزایش تمرکز دولت آمریکا بر پروژه‌های بلاکچین داخلی
ماه اول سال 2025 در حال پایان است و این ماه برای بازار بسیار پرنوسان بوده است. رشد بازار پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ به عنوان چهل و هفتمین رئیس‌جمهور ایالات متحده انتخاب شد، یک ذخیره دیجیتال دارایی‌های راه‌اندازی کرد و وعده‌اش را برای تبدیل ایالات متحده به پایتخت رمزارزها تأیید کرد. با این تحولات، کارشناسان بر این باورند که بازار ممکن است تغییرات مثبتی را تجربه کند و از سرمایه‌گذاران خواسته‌اند که پرتفوی خود را بسازند. در این مقاله، 5 رمزارز برتر برای خرید را بررسی می‌کنیم.
5 رمزارز برتر برای خرید
بازار رمزارزها میلیون‌ها رمزارز با ویژگی‌ها، عملکردها و هیاهوی مختلف را ارائه می‌دهد. با این حال، تنها تعداد کمی از این ارزها قادر به جلب توجه سرمایه‌گذاران هستند و در میان نوسانات بازار و شرایط پویا، بازده‌های قابل توجهی را ارائه می‌دهند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند این پنج آلتکوین برتر ذکر شده در این مقاله را برای خرید در نظر بگیرید.
سولانا (SOL)
سولانا برای سال‌ها بازار را تسخیر کرده است و میم کوین‌ها و استیبل‌کوین‌های آن به اوج خود رسیده‌اند و تقاضا برای آنها افزایش یافته است. این آلتکوین اخیراً یک رکورد قیمتی جدید با قیمت 294.33 دلار ایجاد کرده و با توجه به احتمال تایید ETF آن، به دنبال رسیدن به قیمت‌های بالاتر است. گری‌اسکیل (Grayscale) برای ETF سولانا درخواست داده است که ممکن است موجب افزایش قیمت SOL تا 4700 دلار طبق پیش‌بینی برخی تحلیلگران شود.
کاردانو (ADA)
کاردانو پس از قرارگیری در منطقه تثبیت قیمت در قالب الگوی مثلث متقارن، منتظر یک روند صعودی است. اگرچه قیمت در گذشته با مشکلاتی مواجه بوده، این چیدمان تکنیکال نشان‌دهنده یک شکستن صعودی است که در صورت مثبت بودن شرایط، ممکن است قیمت ADA تا 40% افزایش یابد. وضعیت کنونی آن را به یک رمزارز مناسب برای نگهداری بلندمدت تبدیل کرده است.
اتریوم (ETH)
تقاضا برای اتریوم به طور مداوم افزایش یافته است، که این شامل راه‌اندازی ETF اسپات اتریوم و موفقیت آن در میان سرمایه‌گذاران می‌شود. اکنون، پروژه WLFI دونالد ترامپ که بر روی ETH بارگذاری می‌شود، به طور غیرمستقیم به نقاط عطف آینده اشاره دارد. با این حال، رشد پیوسته آن باعث شده که اتریوم به یکی از رمزارزهای پرطرفدار برای خرید تبدیل شود و دارایی دیجیتال مناسبی برای نگهداری بلندمدت باشد.
دوج کوین (Doge)
با پیروزی دونالد ترامپ، دوج‌کوین عملکرد خوبی از خود نشان داده است. کارشناسان پیش‌بینی کرده‌اند که با ریاست جمهوری ترامپ و حمایت ایلان ماسک، به‌ویژه با راه‌اندازی وزارت کارآیی دولت یا D.O.G.E، روندهای صعودی بیشتری در پیش خواهد داشت. به‌عنوان یک رمزارز محبوب میم کوینی، دوج‌کوین پتانسیل بالایی دارد، اما باید نوسانات آن را نیز مد نظر قرار داد.
پپه (Pepe)
این ارز دیجیتال میم کوینی با تم قورباغه، چندین رکورد جدید قیمتی را تجربه کرده و بازده‌های فزاینده‌ای ارائه داده است. به‌دلیل هیاهوی زیادی که پیرامون آن وجود دارد، این ارز به عنوان پررونق‌ترین آلتکوین در سال 2024 شناخته شده و پیش‌بینی می‌شود که این روند در سال 2025 نیز ادامه یابد. این ارز در فاز تثبیت قیمت خود قرار دارد که با گذر زمان، می‌تواند به روند صعودی با شتاب بالای صعودی تبدیل شود.
آیا آلت سیزن بعدی در راه است؟
آلت سیزن از زمان هاوینگ (Halving) پاداش بیتکوین در سال 2024 مورد بحث قرار گرفته است، که معمولاً به روند صعودی و تسلط آلت‌کوین‌ها منجر می‌شود. روندهای تاریخی و تحلیل‌های کارشناسان نشان‌دهنده احتمال وقوع این اتفاق در سال 2025 هستند. با این حال، جان هپل، یکی از بنیان‌گذاران گلس‌نود، معتقد است که دامیننس بیتکوین (BTCD) باید کاهش یابد تا آلت سیزن شروع شود، در حالی که قیمت بیتکوین باید بالای 100 هزار دلار باقی بماند.
شرایط فعلی بازار با این وضعیت در تضاد است. علاوه بر این، یک تحلیلگر رمزارزها بزرگترین چالش در آلت سیزن را مطرح کرده است: تعداد بالای آلت‌کوین‌ها که در حال تغییر دینامیک‌های بازار هستند. این افزایش تعداد آلت‌کوین‌ها می‌تواند منجر به پیچیدگی بیشتر در روندها و تحلیل‌های بازار شود.
با وجود این، برخی از تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که آلت سیزن در سال جاری شکل خواهد گرفت بر اساس عوامل دیگری که اهمیت دارند. طبق پیش‌بینی این کارشناسان، سلطه آلت‌کوین‌ها در نیمه اول 2025 به بازار خواهد رسید، اما قبل از آن، قیمت بیتکوین ممکن است به 120 هزار دلار یا حتی بیشتر صعود کند. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده روندی پرنوسان و پرامید برای بازار در آینده نزدیک است.
چه آلت سیزن اتفاق بیفتد یا نه، نیمه‌فصل 2024 شرایط صعودی خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم کرد. همین چشم‌انداز ممکن است با ریاست جمهوری دونالد ترامپ نیز اتفاق بیفتد، به‌ویژه با توجه به سهم او در صنعت ارزهای دیجیتال و توسعه آن. علاوه بر این، ذخایر و ETFها در حال بحث هستند. اگر این موضوعات تحقق یابند، می‌توانند تقاضای صنعت را به سطح جدیدی برسانند و به رشد بیشتر آن کمک کنند.
بیشتر بخوانید:
مارک ماس، سرمایه‌گذار کلان و نویسنده، در کنفرانس سرمایه‌گذاری منابع ونکوور اعلام کرد که جهان مالی در آستانه یک تغییر پارادایم بزرگ قرار دارد. او با اشاره به یک چرخه ۳۰۰ ساله از انقلاب‌های تکنولوژیک، بیتکوین را به عنوان محور تحول بعدی اقتصاد جهانی معرفی کرد. ماس تأکید کرد که بیتکوین و فناوری بلاکچین در مرکز این موج جدید قرار دارند و آینده تجارت جهانی را متحول خواهند کرد.
چرخه‌های تکنولوژیک و نقش بیتکوین
ماس تحلیل خود را به نظریه موج‌های کندراتیف مرتبط کرد که چرخه‌های بلندمدت نوآوری را شناسایی می‌کند. او اشاره کرد که انقلاب‌های گذشته مانند انقلاب صنعتی (موتورهای بخار)، عصر الکتریسیته (ماشین‌آلات سنگین و ارتباطات) و انقلاب دیجیتال (رایانه‌ها و اینترنت) همگی بخشی از این چرخه‌ها بوده‌اند. ماس گفت: «آنچه با بیتکوین اتفاق می‌افتد تصادفی نیست. ما در فاز دوم یک چرخه تکنولوژیک قرار داریم و نهادها و کشورها شروع به تعامل با بیتکوین کرده‌اند.»
او همچنین پیش‌بینی کرد که پذیرش بیتکوین از یک الگوی قابل پیش‌بینی پیروی می‌کند و ما در آستانه ورود به فاز رشد انفجاری آن هستیم.
دستور اجرایی ترامپ: تغییر قواعد بازی برای دارایی‌های دیجیتال
دستور اجرایی اخیر دونالد ترامپ با عنوان «تقویت رهبری آمریکا در فناوری مالی دیجیتال» بحث‌ها درباره رمزارزها را تشدید کرده است. این دستور ایجاد یک کارگروه ریاست‌جمهوری را برای بررسی سیاست‌های رمزارزها و توسعه یک چارچوب نظارتی در شش ماه آینده پیش‌بینی می‌کند. ماس معتقد است که این دستور زمینه را برای نقش استراتژیک بیتکوین در ذخایر ملی فراهم می‌کند و ممکن است باعث اثر دومینو در پذیرش بیتکوین توسط سایر کشورها شود.
همچنین، این دستور شامل ممنوعیت ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) است که ماس از آن حمایت می‌کند. او CBDCها را تهدیدی برای آزادی اقتصادی و حریم خصوصی دانست و بیتکوین را همسو با آزادی مالی معرفی کرد.
رقابت جهانی برای منابع و بیتکوین
ماس به روند فزاینده کشورها برای تأمین منابع ملموس مانند طلا، لیتیوم و تنگستن اشاره کرد و گفت: «خزانه‌داری‌ها دیگر به عنوان ذخیره ارزش اولویت ندارند. بیتکوین بخشی از این گفتگو شده است و دیگر فقط یک دارایی سفته‌بازی نیست، بلکه یک دارایی استراتژیک است.»
او پیش‌بینی کرد که این رقابت جهانی برای منابع و دارایی‌های دیجیتال تشدید خواهد شد و کشورها برای ذخیره بیتکوین به رقابت خواهند پرداخت.
آینده تجارت جهانی و پایان پول فیات
ماس پیش‌بینی کرد که تا سال ۲۰۵۰، تجارت جهانی با بیتکوین تسویه خواهد شد. او گفت: «پایان عصر پول فیات نزدیک است. با افزایش بدهی‌ها و تورم، اعتماد به پول سنتی کاهش خواهد یافت.»
منبع: کیتکو
بیتکوین پس از کاهش نگرانی‌ها درباره دیپ‌سیک، دوباره به بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار بازگشت. تحلیلگران وال استریت دیدگاه‌های متعادلی درباره تأثیر استارت‌آپ چینی هوش مصنوعی بر بازار ارائه کردند.
بازار رمزارزها دوشنبه شب بهبود یافت و بیتکوین به طور موقت از مرز ۱۰۲,۰۰۰ دلار عبور کرد. این بهبود پس از نوسانات آخر هفته ناشی از اخبار شرکت هوش مصنوعی دیپ‌سیک رخ داد.
بر اساس داده‌های کوین‌گکو، بیتکوین در حال حاضر بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار قرار دارد، اما هنوز حدود ۶.۵٪ کمتر از بالاترین رکورد خود در ۲۰ ژانویه نزدیک به ۱۰۹,۰۰۰ دلار است.
دومینیک جان، تحلیلگر تحقیقات کرونوس، به دیکریپت گفت: «بازگشت قابل توجهی در بازار مشاهده می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد دارایی‌های رمزارزی مورد علاقه خود را دوباره خریداری می‌کنند. این روند ناشی از خوشبینی نسبت به تأثیر بلندمدت دموکراتیزه‌سازی هوش مصنوعی بر بازار است.»
دوج‌کوین، که دوشنبه بدترین عملکرد روزانه خود از ابتدای سال را تجربه کرد، ۲.۶٪ افزایش یافت و به ۰.۳۳ دلار رسید. سایر رمزارزهای برتر مانند BNB و XRP نیز به ترتیب ۳.۶٪ و ۳.۲٪ رشد کردند.
این بهبود همزمان با ارائه دیدگاه‌های متعادل تحلیلگران وال استریت درباره تأثیر دیپ‌سیک صورت گرفت. این دیدگاه‌ها در مقابل وحشت اولیه بازار قرار دارد که باعث خروج ۸۶۰ میلیون دلار از بازار رمزارزها و نوسان سهام فناوری آمریکا شد.
استیسی راسگون، تحلیلگر نیمه‌هادی برنستین، در یادداشتی به سرمایه‌گذاران نوشت: «آیا دیپ‌سیک روز قیامت برای توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی است؟ ما فکر نمی‌کنیم. دیپ‌سیک OpenAI را با ۵ میلیون دلار نساخته است.» او پیشنهاد کرد که واکنش بازار به ظهور این استارت‌آپ چینی «بیش از حد» بوده است.
از سوی دیگر، تحلیلگران مورگان استنلی خاطرنشان کردند که دیپ‌سیک «مسیر جایگزینی برای آموزش مدل‌های کارآمد» را نشان می‌دهد و یک تهدید نیست.
انتشار آخرین مدل دیپ‌سیک به نام Janus-Pro-7B، یک مدل متن‌باز تولید تصویر با تمرکز بر قابلیت‌های چندوجهی، اعتماد بازار را تقویت کرد.
شرکت انویدیا بیشترین تأثیر را از محبوبیت اخیر دیپ‌سیک متحمل شد و ۶۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد. این بزرگترین ضرر یک روزه در تاریخ بود و باعث کاهش ۱ تریلیون دلاری در بخش فناوری آمریکا شد.
این غول فناوری تلاش کرد تا با پاسخ مبهمی به نامه کوبیسی، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را کاهش دهد. یک سخنگوی انویدیا گفت: «کار دیپ‌سیک نشان می‌دهد که چگونه می‌توان مدل‌های جدیدی ایجاد کرد که از مدل‌های گسترده و محاسباتی کاملاً مطابق با کنترل صادرات استفاده می‌کنند.»
تحلیلگران QCP Capital در گزارشی نوشتند: «مدل زبان بزرگ چینی (LLM) با کارایی هزینه‌ای و فناوری متن‌باز پیشگامانه خود، تهدیدی بالقوه برای بازارهای سهام آمریکا محسوب می‌شود و سلطه آمریکا در حوزه هوش مصنوعی را مختل می‌کند.»
ترامپ امروز در جلسه کنفرانس جمهوری‌خواهان در میامی درباره نگرانی‌های مربوط به دیپ‌سیک گفت: «انتشار دیپ‌سیک، یک شرکت هوش مصنوعی چینی، باید زنگ خطری برای صنایع ما باشد که باید برای رقابت و پیروزی متمرکز شویم. [...] این خوب است زیرا لازم نیست پول زیادی خرج کنید. من این را یک مزیت و دارایی می‌دانم.»
منبع: decrypt
بر اساس گزارش شرکت مدیریت دارایی کوین‌شیرز، محصولات سرمایه‌گذاری جهانی رمزارزها در هفته گذشته ورودی خالص ۱.۹ میلیارد دلاری را تجربه کردند که احتمالاً به دلیل دستورات اخیر ترامپ در حمایت از رمزارزها بوده است. جیمز باترفیل، رئیس تحقیقات کوین‌شیرز، خاطرنشان کرد که به طور غیرمعمول، هیچ محصول سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتالی در هفته گذشته خروج خالص سرمایه نداشته است.
صندوق‌های جهانی رمزارز که توسط شرکت‌هایی مانند بلک‌راک، بیت‌وایز، فیدلیتی، گری‌اسکیل، پرو‌شیرز و ۲۱شیرز مدیریت می‌شوند، در هفته گذشته ورودی خالص ۱.۹ میلیارد دلاری را ثبت کردند که تحت تأثیر دستورات اجرایی ترامپ در حوزه رمزارزها بوده است.
روز پنج‌شنبه، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، دستوری اجرایی امضا کرد که منجر به ایجاد «گروه کاری ریاست‌جمهوری برای بازارهای دارایی دیجیتال» شد. این گروه بر توسعه چارچوب نظارتی فدرال برای دارایی‌های دیجیتال، از جمله استیبل‌کوین‌ها و ارزیابی ایجاد «ذخیره استراتژیک ملی دارایی‌های دیجیتال» کار خواهد کرد. همچنین، ترامپ در روز سه‌شنبه عفو کامل و بدون قید و شرطی برای راس اولبریکت، خالق سایت Silk Road که به تاریخچه اولیه بیتکوین گره خورده است، امضا کرد.
این دستورات اجرایی اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دادند، به طوری که هیچ محصول سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتالی در هفته گذشته خروج خالص سرمایه نداشت.
صندوق‌های آمریکایی و بیتکوین پیشتاز هستند
صندوق‌های رمزارز مستقر در آمریکا با جذب ۱.۷ میلیارد دلار از ورودی‌های هفتگی، پیشتاز منطقه‌ای بودند. محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال در سوئیس، کانادا و آلمان نیز به ترتیب ورودی‌های خالص ۳۵ میلیون دلار، ۳۱ میلیون دلار و ۲۳ میلیون دلار را تجربه کردند.
محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر بیتکوین نیز با جذب ۱.۶ میلیارد دلار، همچنان پیشتاز ورودی‌های خالص جهانی بودند. این صندوق‌ها بهترین عملکرد را در سال جاری داشته‌اند و تاکنون ۴.۴ میلیارد دلار یا ۹۲٪ از کل ورودی‌های خالص سالانه را به خود اختصاص داده‌اند. بر اساس داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط The Block، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین آمریکا ۱.۸ میلیارد دلار از کل ورودی‌های خالص را تشکیل دادند.
صندوق‌های مبتنی بر اتریوم نیز با جذب ۲۰۵ میلیون دلار ورودی خالص، روند بهبود خود را ادامه دادند. صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم آمریکا ۱۳۹.۴ میلیون دلار از ورودی‌های خالص هفته گذشته را به خود اختصاص دادند.
محصولات سرمایه‌گذاری ریپل نیز با جذب ۱۸.۵ میلیون دلار، به روند ورودی‌های خود ادامه دادند و از اواسط نوامبر تاکنون بیش از ۵۰۰ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند. در همین حال، صندوق‌های سولانا، چین‌لینک و پولکادات نیز به ترتیب ورودی‌های خالص ۶.۹ میلیون دلار، ۶.۶ میلیون دلار و ۲.۶ میلیون دلار را ثبت کردند.
با وجود این ورودی‌های مثبت، بازار رمزارزها در ابتدای روز دوشنبه شاهد فروش شدید بود و بیتکوین پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی حدود ۱۰۹,۰۰۰ دلار در ۲۰ ژانویه، به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. در حال حاضر، قیمت بیتکوین ۹۹,۲۹۵ دلار است.
منبع: theblock
ارزش بازار آلت‌کوین‌هایی که در ایالات متحده توسعه یافته‌اند، در روز چهارشنبه، 22 ژانویه، از 544.15 میلیارد دلار عبور کرد. طبق داده‌های CoinGecko، در میان رمزارزهای محبوب در ایالات متحده، ریپل (XRP)، سولانا (SOL)، کاردانو (ADA)، چین‌لینک (LINK) و آوالانچ (AVAX) در 24 ساعت گذشته رشد داشته‌اند.
بازگشت رئیس‌جمهور دونالد ترامپ با مجموعه‌ای از دستورات اجرایی همراه است و معامله‌گران در حال عبور از عدم قطعیتی هستند که پس از نوسانات در بازارهای رمزارز و ارزهای خارجی به وجود آمده است.
5 آلتکوین برتر ساخت آمریکا که در حال صعود هستند
داده‌های CoinGecko نشان می‌دهند که در 24 ساعت گذشته، آلتکوینهای برتر با افزایش قیمت روبرو شده‌اند. در حالی که بیتکوین بالای 105000 دلار ثابت ماند، آلت‌کوین‌ها در این بازه زمانی بین 2% تا 9% رشد داشته‌اند.
ریپل، سولانا، چین‌لینک و آوالانچ رشد هفتگی خود را افزایش دادند و در ابتدای روز چهارشنبه همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده‌اند. طبق داده‌های CoinGecko، حجم معاملات آلتکوینهای ساخته شده در ایالات متحده از 64 میلیارد دلار عبور کرد. نزدیک به 25 آلتکوین در این دسته با امید به مقررات مثبت رمزارزها و انتظار سیاست‌های حامی رمزارزها در ایالات متحده رشد کرده‌اند.
ارزش‌گذاری بیش از حد دلار آمریکا می‌تواند به رشد رمزارزها دامن بزند
دستورات اجرایی رئیس‌جمهور ترامپ و اظهارات او درباره تعرفه‌ها، عدم قطعیت در بازارهای جهانی را افزایش داده است. تثبیت بیتکوین در اطراف سطح 105000 دلار یادآوری می‌کند که بازار رمزارزها در حال عبور از اراضی ناشناخته است و معامله‌گران در حال سازگاری با عدم قطعیت برای هفته‌ها و ماه‌های پیش رو در سال 2025 هستند.
بر اساس معیارهای ارزیابی ارزش، ارزش دلار آمریکا بیشتر از چیزی که باید باشد به نظر می‌رسد و تحلیلگران سیتی معتقدند که دلار به میزان 3% بیش از حد ارزیابی شده است، اما این به این معنا نیست که این ارز فیات نتواند به افزایش خود ادامه دهد. ادامه سیاست‌های مالی که رئیس‌جمهور ترامپ وعده داده است، می‌تواند همچنان بازارهای جهانی را به تکان درآورد و چشم‌انداز رمزارزها در اواسط ژانویه همچنان به‌طور محتاطانه‌ای مثبت باقی مانده است.
به‌طور معمول، کاهش ارزش دلار آمریکا فرصتی را برای بیتکوین و رمزارزها فراهم می‌کند تا به‌عنوان پوشش ریسکی در برابر تورم و پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاران ظاهر شوند.
کارشناسان چشم‌انداز مثبت را حفظ می‌کنند
آقای پانکاج بالانی، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Delta Exchange در مصاحبه‌ای اختصاصی با FXStreet گفت:
«موضع حمایتی رئیس‌جمهور ترامپ، حرکتی قابل توجه در بازارها ایجاد کرده است، به‌طوری که بازار جهانی رمزارزها در سال 2024 به ارزش 1.8 تریلیون دلار رشد کرده است، که شامل 1 تریلیون دلار از زمان پیروزی او می‌شود. پس از مراسم تحلیف، سرمایه‌گذاران منتظر دستورات اجرایی هستند که مشارکت بانک‌های ایالات متحده را در بازار رمزارزها تسهیل کند، از جمله اجازه به بانک‌ها برای مالکیت، تجارت، نگهداری رمزارزها و ارائه این خدمات به مشتریان ثروتمند خود.»
آقای بالانی افزود: «موضع مساعدتر ایالات متحده در قبال رمزارزها می‌تواند هند را تشویق کند تا رویکردی پیشرفته اتخاذ کند و نوآوری و رشد را در بازار داخلی خود پرورش دهد.»
مایکل اگاروف، بنیانگذار صرافی غیرمتمرکز Curve Finance در مصاحبه‌ای با FXStreet گفت:
: «من انتظار دارم که در سال 2025 شاهد پیشرفت‌هایی در حوزه استیبل‌کوین‌ها باشیم، از جمله نقش رو به رشد استیبل‌کوین‌هایی که نه به دلار آمریکا، بلکه به سایر ارزهای محلی متصل هستند.»
آقای اگاروف ادامه داد: «آنها آینده پرداخت‌های جهانی هستند و این بدین معناست که باید تعاملات بیشتری با سایر ارزهای فیات داشته باشند. بنابراین، هر نتیجه‌ای که از دولت ترامپ برای ایالات متحده به‌ویژه حاصل شود، در مقیاس جهانی، شاهد عواملی خواهیم بود که این بازار را شکل می‌دهند.»
بیشتر بخوانید:
قیمت پای نتورک (Pi Network) در این هفته کاهش یافته و سطح حمایتی مهمی را دوباره آزمایش کرده است. این کاهش همزمان با کاهش قیمت بسیاری از کوین‌ها بوده است، چرا که آلت سیزن همچنان دور از دسترس باقی مانده است. با این حال، مهلت نهایی دوره تنفس KYC و احتمال راه‌اندازی مین‌نت (mainnet) می‌تواند قیمت کوین Pi را به‌شدت افزایش دهد، احتمالاً به سمت 200 دلار.
فرصت خرید برای نتورک
کوین Pi کاهش یافته است، چرا که سرمایه‌گذاران چشم به مهلت تنفس دوره احراز هویت (KYC یا Know Your Customer) دوخته‌اند. این مهلت که در تاریخ 31 ژانویه اتفاق خواهد افتاد، گامی مهم به سوی راه‌اندازی mainnet خواهد بود.
فرآیند تایید هویت KYC شامل میلیون‌ها پیشگام در اکوسیستم است که هویت خود را تایید می‌کنند. این یک فرآیند خودکار است که شامل تأییدکنندگان برجسته و فناوری داخلی برای تایید کاربران از بیش از 200 کشور و منطقه می‌شود. هدف از این فرآیند این است که شبکه Pi از ربات‌ها پاک باشد، همانطور که بسیاری از بازی‌های شبکه‌های تپ تو ارن (Tap to Earn، به معنی ضربه بزن و درآمد کسب کن) با آن مواجه هستند.
توسعه‌دهندگان امیدوارند که حداقل 10 میلیون پیشگام کوین‌های Pi خود را به مین‌نت منتقل کنند. پس از آن، اگر تعداد پیشگامان تایید شده و مهاجرت کرده حداقل 10 میلیون باشد، به مرحله بعدی راه‌اندازی مین‌نت خواهند رفت. دو تمدید مهلت اخیر آنها با هدف رسیدن به این نقطه عطف بوده است.
پای نتورک (Pi Network) همچنین امیدوار است که قبل از راه‌اندازی مین‌نت، حداقل 100 اپلیکیشن آماده برای مین‌نت وجود داشته باشد. این چشم‌انداز احتمالاً بعید است، چرا که تا زمان نگارش این مطلب، کمتر از 80 اپلیکیشن از این دست وجود دارند.
بنابراین، این احتمال وجود دارد که قیمت کوین Pi در صورتی که توسعه‌دهندگان مهلت دیگری ارائه ندهند، مجدداً افزایش یابد.
آیا کوین پای به 200 دلار خواهد رسید؟
چارت روزانه نشان می‌دهد که قیمت توکن Pi در ماه نوامبر به نزدیک 100 دلار رسید و پس از دو تمدید مهلت تنفس، وارد یک روند نزولی قوی شده است.
این چارت تصویری قوی از روند نزولی برای کوین ترسیم می‌کند، حالا که قیمت آن زیر سطح حمایتی کلیدی 44 دلار افت کرده است، که کمترین قیمت آن از 12 نوامبر به‌شمار می‌آید. همچنین قیمت از تمام میانگین‌های متحرک پایین‌تر رفته است، که نشان‌دهنده کنترل بازار توسط خرس‌ها (فروشندگان) در حال حاضر است.
راه دیگری برای نگاه به این حرکت قیمتی این است که قیمت پای نتورک به آرامی در حال شکل‌گیری یک الگوی کف دو قلو (double-bottom) در سطح 30 دلار است، و خط گردن آن در 100 دلار قرار دارد. الگوی کف دو قلو معمولاً منجر به یک بازگشت قوی می‌شود.
اگر این اتفاق بیفتد، نقطه بعدی که باید تحت نظر قرار گیرد، سطح 100 دلار خواهد بود. شکستن این خط گردن ممکن است باعث شود قیمت پای نتورک به 200 دلار برسد، که بالاترین سطح در دسامبر 2023 بوده است. چنین حرکتی می‌تواند به معنای افزایش 357 درصدی از سطح فعلی باشد. این نوع حرکت قیمتی در بازار رمزارزها ممکن است، همانطور که افزایش قیمت 500 درصدی برای ریپل (XRP) رخ داد.
کاهش قیمت زیر الگوی کف دو قلو احتمالی در سطح 30 دلار، دیدگاه صعودی را بی‌اعتبار کرده و به سمت نزول بیشتر اشاره خواهد داشت. این کاهش ممکن است به‌واسطه تمدید مهلت تنفس یا تمدید راه‌اندازی مین نت رخ دهد.
تحلیل نمودار هفنگی پای نتورک
چارت هفتگی همچنین به یک احتمال افزایش قیمت برای پای نتورک اشاره دارد. چارت فشرده نشان می‌دهد که توکن یک کانال صعودی تشکیل داده و حجم هفتگی آن در حال کاهش است. کاهش حجم ممکن است نشانه‌ای از انباشت باشد.
قیمت اکنون به سمت پایین کانال صعودی حرکت کرده و کمی پایین‌تر از سطح کلیدی حمایتی و مقاومت (S&R) در 46 دلار قرار دارد. بنابراین، شکستن به بالای سمت میانه این کانال می‌تواند به جهشی به سمت 200 دلار، که بالاترین نقطه این کانال رگرسیونی (Regression Channel) است، اشاره داشته باشد.
بیشتر بخوانید:
در مقاله، نگاهی دقیق به پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌های اخیر پیرامون بازار بیتکوین و رمزارزها داریم. با توجه به نوسانات شدید و پتانسیل‌های بالای سودآوری این بازار، تحلیلگران و معامله‌گرانی مانند چک، بیت‌کوانت و براور (Braver) به ارزیابی وضعیت کنونی و چشم‌اندازهای آینده بیتکوین پرداخته‌اند. برخی بر این باورند که بیتکوین ممکن است به زودی وارد یک دوره تثبیت شود، در حالی که دیگران پیش‌بینی می‌کنند که روند صعودی آن ادامه خواهد داشت و به اوج‌های جدیدی خواهد رسید. این مقاله به بررسی این پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌های مختلف پرداخته و تلاش دارد تا تصویر به‌روزی از وضعیت کنونی و آینده بیتکوین ارائه دهد.
به گفته تحلیلگر گلس‌نود، جیمز چک، بیتکوین می‌تواند در این چرخه به 150000 دلار برسد و اگر از این سطح قیمتی عبور کند، احتمالاً دوباره به زیر آن بازخواهد گشت.
به گفته جیمز چک، حرکت قیمتی بیتکوین شبیه به چرخه سال‌های 2012 تا 2017 است و ممکن است به سقف 150000 دلار برسد.
چک در یک قسمت از پادکست Theya در تاریخ 23 ژانویه گفت که 120000 تا 150000 دلار را چیزی می‌داند که آن را "ابر سقفی" برای بیتکوین می‌نامد و هر سطحی بالاتر از آن احتمالاً برای مدت طولانی پایدار نخواهد بود.
بیت کوین احتمالاً 150000 دلار را حفظ نخواهد کرد
چک گفت: «ما می‌توانیم به‌طور قطع از بالاترین سطح آن عبور کنیم، اما احتمال بسیار کمی وجود دارد که در آن سطح باقی بمانیم.»
بیتکوین در حال حاضر حوالی محدوده 104 هزار دلار معامله می‌شود و چک اضافه کرد که بسیاری از افراد اگر قیمت به 120000 دلار برسد، «کاملاً سودآور» خواهند بود — و این سود در صورت رسیدن به 150000 دلار به‌طور قابل‌توجهی بیشتر خواهد شد.
او گفت: «بالاتر از آن، تب سفته‌بازی است و احتمالاً فکر می‌کنم اگر از آن عبور کنیم، دوباره به زیر آن بازخواهیم گشت.»
داده‌های Bitbo نشان می‌دهند که دارندگان کوتاه‌مدت بیتکوین به‌طور متوسط 90349 دلار برای هر بیتکوین پرداخت کرده‌اند، در حالی که دارندگان بلندمدت به‌طور متوسط 24627 دلار پرداخت کرده‌اند.
رسیدن قیمت رمزارز به 1500000 دلار به دارندگان کوتاه‌مدت به‌طور متوسط 66% سود و به دارندگان بلندمدت به‌طور متوسط 509% سود خواهد داد.
مقایسه با سال 2017
چک گفت: «مقایسه‌های زیادی بین چرخه فعلی رمزارزها و چرخه بین سال‌های 2016 و 2017 وجود دارد.»
او گفت: «طوری که من دوره 2016-2017 را توصیف می‌کنم، کاملاً مبتنی بر معاملات اسپات بود، در واقع مشتقات وجود نداشتند و استیبل‌کوین‌ها واقعاً مهم نبودند.»
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
بیتکوین در نیمه اول سال 2017 در حال تثبیت و نوسان بین 800 دلار و 1600 دلار بود، قبل از اینکه در نیمه دوم سال جهش کرده و به اوج 19873 دلار برسد.
اگر بیتکوین به پیروی از الگوی سال 2017 ادامه دهد، ممکن است این دارایی تا ماه مه در دوره تثبیت باقی بماند.
چک گفت: «ما شاهد این افزایش‌های معتدل خوب، اصلاحات خوب، افزایش‌های معتدل دیگر و سپس خنک شدن بازار هستیم.»
معامله‌گران دیگر معتقدند که بیتکوین ممکن است تا اواخر سال 2025 به اوج خود نرسد.
در یک پست در X در تاریخ 23 ژانویه، معامله‌گر رمزارز بیت‌کوانت (Bitquant) اظهار داشت که صرف‌نظر از حرکت بعدی بیتکوین — حتی اگر اصلاح قیمتی رخ دهد — کسانی که ادعا می‌کنند بیتکوین در سطح فعلی "به اوج خود رسیده" است، «در واقع خود را برای از دست دادن سودهای قابل توجه آماده می‌کنند.»
در همین حال، معامله‌گر رمزارز براور (Braver) دیدگاه محبوبی را به اشتراک گذاشت که در آن پیش‌بینی می‌کند در سه‌ماهه اول سال 2025 شاهد یک روند صعودی در بازار رمزارزها خواهیم بود، اما او معتقد است که این روند بزرگترین صعود سال نخواهد بود.
آنها در یک پست در X در تاریخ 23 ژانویه گفتند: «بازار صعودی به‌طور قوی به اوج واقعی چرخه کلان خود در سه‌ماهه چهارم سال 2025 خواهد رسید.»
این معامله‌گر توضیح داد که «یک بازار واقعی نزولی از سال 2026 آغاز خواهد شد.»
معامله‌گر رمزارز، Mags گفت که از آنجا که بیتکوین در تاریخ 20 ژانویه یک رکورد جدید بالای 109000 دلار ثبت کرد، اگر تاریخ تکرار شود، ممکن است در مدت 230 تا 330 روز به رکورد بعدی خود برسد — احتمالاً بین ماه‌های ژوئیه و اکتبر.
بیشتر بخوانید:
بیتکوین، به عنوان اولین رمزارز و یک نوآوری انقلابی در دنیای مالی، توجه زیادی را جلب کرده است. در حالی که برخی آن را به عنوان آینده پول و دارایی‌های دیجیتال می‌بینند، برخی دیگر معتقدند که این تنها شروعی برای پایان است. در این متن، به بررسی چالش‌ها و تردیدهایی پرداخته خواهد شد که ممکن است آینده بیتکوین را تهدید کنند. آیا بیتکوین به عنوان یک پدیده مالی با تحولات غیرقابل پیش‌بینی مواجه خواهد شد، یا این که تنها یک چرخه فانی در تاریخ مالی است؟
در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری، نظرات و دیدگاه‌های مختلفی درباره رمزارزها و به‌ویژه بیتکوین وجود دارد. برخی از افراد مانند وارن بافت، به شدت از این نوع دارایی‌ها انتقاد کرده و آنها را به عنوان یک ریسک بزرگ برای سرمایه‌گذاران می‌بینند. از طرفی دیگر، بسیاری از فعالان بازار رمزارزها و حتی سرمایه‌گذاران میان‌مدت، به پتانسیل بیتکوین و رمزارزها اعتقاد دارند. در این میان، جمله معروف "سم موش مربع" که توسط بافت برای توصیف بیتکوین به کار رفته است، نشان‌دهنده نگرش‌های متفاوت و گاهی شدید درباره این دارایی نوظهور است.
کلم چمبرز، یک کارشناس مالی شناخته‌شده، نسبت به بازار رمزارزها نگرش منفی دارد و در حال حاضر فکر می‌کند که ما به نزدیکی قله رسیده‌ایم یا شاید حتی آن را دیده‌ایم. در انتهای مثبت‌ترین انتظاراتش وی هدف قیمتی 120000 را دارد و شاید حتی یک افزایش بیشتر تا نزدیک به 150000 دلار. این اهداف بالای قیمت در ذهن وی چندان محتمل نیستند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
چمبرز به گروه‌هایی که باور دارند "بیتکوین به یک میلیون دلار در این سال خواهد رسید" اعتقادی ندارد. بیتکوین ممکن است به 1 میلیون دلار برسد، به دلایل مختلف، اما نه در این چرخه. واضح‌ترین راهی که بیتکوین می‌تواند به میلیون دلار و حتی میلیارد دلار برسد این است که در یک سناریوی بحران‌های اقتصادی و ابرتورم باشیم که قیمت یک بطری آبجو به 100000 دلار برسد، اما وی انتظار ندارد که سناریوی مرگ دلار یا هرکدام از "آرماگدون‌های اقتصادی" (Armageddon) که تحلیلگران اینترنتی دوست دارند، به وقوع بپیوندند. به طور جایگزین، بیتکوین ممکن است در 12 سال به آنجا برسد، با شرایط اقتصادی و ژئوپولتیکی ایده‌آل، اما حتی آن هم به نظر می‌رسد که خیلی دور از دسترس است.
چمبرز یک مشکل اساسی را هنگام گفت‌وگو با داوین لین در کانال یوتیوب او که در حال بحث با سامسون مو، ماکسیمالیست بیتکوین بود، متوجه شده است.
سوالی که کسانی که در دنیای رمزارزها هستند باید بپرسند این است که آیا احتمال دارد بیتکوین برای همیشه رمزارز غالب باقی بماند؟ آیا اولین رمزارز، مانند نیو در فیلم ماتریکس، "The One" خواهد بود؟ این ممکن است، اما معکوس آن هم ممکن است. صرف احتمال این که بیتکوین توسط رمزارز دیگری جایگزین شود، به شدت ایده 1 میلیون دلار برای هر واحد بیتکوین را در شرایط اقتصادی عادی تضعیف می‌کند.
تردیدهای وی از اینجا ناشی می‌شود که وی طرفدار پول‌های تورم منفی نیست. پول سخت سابقه خوبی ندارد. در روزهای خوب و بد گذشته، اقتصادها "روی صلیب طلایی به صلیب کشیده شدند" و کافی است درباره جنبش "نقره آزاد" در ایالات متحده در اواخر دهه 1800 مطالعه کنید تا ببینید که همه چیزی که می‌درخشد لزوماً ارز خوبی نیست. تاریخچه پول مطالعه جذابی است و هر کسی که قصد دارد تمام سرمایه خود را در بیتکوین در سطح 100000 دلار سرمایه‌گذاری کند، باید در مورد آن مطالعه کند. (Hard money یا "پول سخت" به نوعی از پول اشاره دارد که ارزش آن به یک دارایی فیزیکی مانند طلا یا نقره وابسته است یا پولی است که به دلیل محدودیت در عرضه، ثبات و قدرت خرید بیشتری دارد. به عبارت ساده، پول سخت پولی است که عرضه آن به آسانی قابل افزایش نیست و در برابر تورم مقاوم‌تر است.)
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
(Free Silver یا "نقره آزاد" به یک جنبش سیاسی و اقتصادی در ایالات متحده در اواخر قرن 19 اشاره دارد که هدف آن این بود که نقره به عنوان یک فلز پایه برای ضرب پول (در کنار طلا) مورد استفاده قرار گیرد. این جنبش خواستار استفاده از ضرب رایگان نقره بود، به این معنی که مردم بتوانند نقره خود را بدون هزینه به ضرابخانه‌ها ببرند تا به سکه تبدیل شود، همانطور که این کار با طلا انجام می‌شد.)
به گفته وی: من رمزارز دارم، از رمزارزها لذت می‌برم، در سه زمستان رمزارزها گذشته خیلی خوش‌بین بودم و پس از هر اوج قیمت، خوش‌بینی‌ام کاهش پیدا کرده، پس من یک "سم موش مربع (rat poison squared)" و یا کسی نیستم که به طور کلی به آن باور نداشته باشد. حتی ضد کسی که می‌گوید "این دفعه متفاوت است" هم نیستم. من یک آدم خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا هستم و برای این چرخه، بیتکوین دیگر در سطح پایین قرار ندارد. (عبارت "rat poison squared" توسط وارن بافت، سرمایه‌گذار معروف، برای توصیف بیتکوین و رمزارزها به کار رفته است. بافت این عبارت را به منظور انتقاد از رمزارزها و به‌ویژه بیتکوین استفاده کرد و گفت که بیتکوین "سم موش مربع" است، به این معنا که خطرناک‌تر از چیزی است که به نظر می‌آید. او این توصیف را برای بیان این که رمزارزها به‌طور اصولی بی‌ارزش و پرخطر هستند و می‌توانند برای سرمایه‌گذاران مشکلات جدی به‌وجود آورند، به کار برد.)
پس این نقشه راه برای تمام فصول است. برای خریداران، برای فروشندگان و حتی بدبین‌ها. این نقشه به شما کمک می‌کند تا آنچه را که می‌بینید دنبال کنید، نه آنچه که فکر می‌کنید در بیتکوین اتفاق خواهد افتاد. بیتکوین یکی از این مسیرها را دنبال خواهد کرد و با پیش رفتن در این مسیر، شما تصویر واضح‌تری از نتیجه احتمالی خواهید داشت.
سطح فعلی کمی نزولی است، بنابراین بهتر است روند کنونی را به عنوان یک سطح از ثبات ببینیم که منتظر پیشرفت بعدی است. روند صعودی یا نزولی آشکار خواهد شد و سپس روند قوی و جهت‌دار خواهد بود. بازار به ما گوش نمی‌دهد، بنابراین باید به آن گوش بدهیم.
برای معامله‌گران، این بهشت است، برای ماکسیمالیست‌های بیتکوین نباید جالب باشد، برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت، این یک لحظه نگهداری یا فروش است. از نظر من با احتمال 70/30، این نقطه اوج قیمت است، بنابراین من در حال کاهش سرمایه‌گذاری‌هایم هستم. سطح قبلی، وضعیت نگه‌داشتن و دعا کردن بود، اما در این سطح، این یک لحظه برای کاهش ریسک است.
ترامپ اکنون کار خود را آغاز کرده است، آیا این یک لحظه "خبر را بفروش (Sell on News)" خواهد بود؟ هیچ‌کس نمی‌داند، اما قطعاً ترامپ‌شناسی (Trump-ology) قرار است کسب‌وکار بزرگی در بازارها باشد و تاثیر او در هر ابزاری که استفاده کنید، بسیار بزرگ خواهد بود. ترامپ احتمالاً برای بیتکوین کمتر از دموکرات‌ها و "نقاط فشاری" آنها مضر خواهد بود و ممکن است به شکوفایی کاربردهای بلاکچین که برای سال‌ها توسط تنظیم‌کنندگان خفه شده‌اند، منجر شود. اینجا جایی است که بازده‌های عظیم رمزارزها در آینده رخ خواهد داد، بنابراین من در حال جستجوی فرصت‌ها در این حوزه هستم. بسیاری از سرمایه‌گذاران رمزارزها نمی‌خواهند اعتراف کنند که زمستان رمزارز دیگری در پیش است، اما یک کاهش کلاسیک بیتکوین اهمیتی نخواهد داشت چرا که چرخه بعدی به زودی آغاز خواهد شد.
بیشتر بخوانید:
اتریوم زمانی به‌عنوان محتمل‌ترین رقیب برای جایگاه بیتکوین به‌عنوان یک رمزارز برتر تلقی می‌شد و همچنین بهترین گزینه برای تبدیل بلاکچین به یک فناوری کاربردی‌تر به شمار می‌رفت.
"اما در حالی که بیت کوین و بسیاری از رمزارزهای دیگر در ماه‌های اخیر به لطف حمایت رئیس جمهور دونالد ترامپ، به شدت افزایش یافته‌اند، اتریوم با وجود میزبانی دومین توکن ارزشمند، یعنی اتر، نتوانسته است با این روند همگام شود. در حالی که بیت کوین در طول سال گذشته حدود 160 درصد افزایش یافته است، اتریوم تنها 40 درصد رشد کرده است."
"برای کمک به بازیابی انگیزه توکن و شبکه غیرمتمرکز آن، ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم، و بنیاد اتریومی که توسط او ایجاد شده است، از یک استارتاپ جدید که امیدوار است اتریوم را به عنوان بهترین رمزارز برای وال استریت معرفی کند، حمایت می‌کنند."
"ویوک رامان، معامله‌گر سابق اوراق قرضه در نامورا (Nomura) و یو بی اس (UBS)، شرکت Etherealize را با سرمایه‌گذاری از بوترین و بنیاد او تاسیس می‌کند. در حالی که سازمان بوترین این سرمایه‌گذاری را تأیید کرده است، اما خود او و رامان از اعلام میزان سرمایه‌گذاری خودداری کردند. رامان گفت که او و تیمی متشکل از هشت کارمند تمام‌وقت از این ماه فعالیت خود را در نیویورک آغاز کرده‌اند، جایی که آنها در حال بازاریابی اتریوم به شرکت‌های مالی و همچنین ساخت محصولاتی هستند که استفاده از این شبکه را برای بانک‌ها آسان‌تر خواهد کرد."
"رامان گفت: "اگر زمانی برای موفقیت وجود داشته باشد، اکنون است که همه موانعی که در گذشته وجود داشتند، ناگهان به عوامل پیشران تبدیل شده‌اند، از مقررات گرفته تا فناوری و آمادگی اتریوم برای حضور نهادهای مالی."
"اتریوم در سال 2015 توسط بوترین و گروهی از بنیان‌گذارانش راه‌اندازی شد و به سرعت به عنوان جایگزینی هوشمندتر و پیچیده‌تر برای بیت کوین شناخته شد. بلاکچین جدیدی که توسط اتریوم معرفی شد، برای میزبانی تراکنش‌های مالی پیچیده در قراردادهای هوشمند طراحی شده بود."
✔️ خبر مرتبط: بنیاد اتریوم گزینه‌های استیکینگ را بررسی می‌کند
"در طول رونق‌های بزرگ ارزهای دیجیتال در سال‌های 2017 و 2021، اتریوم در مرکز توجه قرار داشت و قیمت آن بسیار سریع‌تر از بیت کوین افزایش یافت."
"اما با احیای صنعت در سال گذشته، اتریوم با برخی از روندهای غالب همسو نبوده است. بزرگترین این روندها مربوط به این دیدگاه روزافزون است که بیت کوین یک دارایی کمیاب است که می‌تواند به عنوان جایگزین دیجیتالی طلا عمل کند. این ایده از زمانی که ترامپ تابستان گذشته شروع به صحبت در مورد ایجاد ذخایر استراتژیک بیت کوین ملی کرد، تنها تقویت شده است."
"پس از عرضه اولین صندوق‌های قابل معامله در بورس آمریکا در اوایل سال 2024، سرمایه‌گذاران در هر مقیاسی به راحتی بیشتری توانستند بیت کوین را به عنوان یک سرمایه‌گذاری در نظر بگیرند. در حالی که ETFهای اتریوم در ماه ژوئیه توسط رگولاتورها تأیید شدند، اما اکنون تنها حدود یک دهم دارایی‌های موجود در ETFهای بیت کوین در ایالات متحده را در اختیار دارند."
"توجه‌ها نیز به سمت جهان در حال گسترش میم‌کوین‌ها، پروژه‌های پر سر و صدایی که علیرغم نداشتن کاربرد عملی، سرمایه زیادی از سرمایه‌گذاران خرد جذب کرده‌اند، معطوف شده است. اتریوم میزبان بسیاری از اولین پروژه‌های مبتنی بر میم کوین بود."
"با این حال، اکنون بسیاری از خالقان به جای اتریوم، سولانا را انتخاب می‌کنند، جایگزینی برای اتریوم که سریع‌تر تکامل یافته است. اینجاست که خانواده ترامپ کوین‌های TRUMP و MELANIA را راه‌اندازی کردند که در هفته گذشته توجه‌ها را به خود جلب کرده‌اند. در طول سال گذشته، سولانا سریع‌تر از اتریوم یا بیت کوین افزایش یافته است."
به دلیل عدم اقدام سریع‌تر برای بهره‌برداری از مزیت پیشگامی شبکه، بنیاد اتریوم و بوترین با انتقاداتی از سوی کاربران مواجه شده‌اند. بوترین هفته گذشته به X رفت تا به منتقدان خود پاسخ دهد و "تغییرات بزرگی" را در ساختار و اهداف بنیاد وعده داد."
"رامان گفت که اتریوم به حامیان پرشورتر نیاز دارد و او امیدوار است که این حمایت را در وال استریت ارائه دهد. یکی از تمرکزهای اولیه، توکنیزاسیون (tokenization) خواهد بود، فرآیندی که از طریق آن محصولات مالی سنتی به توکن‌های دیجیتالی تبدیل می‌شوند که می‌توان آنها را در یک بلاکچین معامله کرد."
"رامان گفت: "موسسات مالی "به دنبال ایمنی، امنیت، قابلیت اطمینان و سابقه عملکرد هستند". و تنها بلاکچینی که در آزمون زمان مقاومت کرده است و دارای 10 سال سابقه فعالیت و برخی از شفافیت نظارتی است، اتریوم بوده است."
بیشتر بخوانید:
کسب درآمد غیرفعال از بازار رمزارزها راهی ساده برای رشد پول شما و مشارکت در بازار رمزارزها است بدون نیاز به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ. از استیکینگ (Staking) کوین‌ها و مشارکت در ییلد فارمنگ (Yield Farming) تا کسب پاداش‌های کارت اعتباری "بازگشت بیتکوین"، روش‌های متعددی برای کسب بازده وجود دارد بدون اینکه نیاز به معامله فعال در بازار رمزارزها باشد. این مقاله روش‌های محبوب برای کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها، ریسک‌ها و پاداش‌های آنها و نکات برای حداکثر کردن درآمد را بررسی می‌کند. چه یک سرمایه‌گذار با تجربه باشید و چه یک مبتدی کنجکاو در حوزه رمزارزها، نکات قابل اجرایی برای شروع سفرتان پیدا خواهید کرد. (کارت اعتباری "بازگشت بیتکوین"(Bitcoin back" credit card rewards) به پاداش‌هایی اشاره دارد که از طریق کارت‌های اعتباری خاصی که به جای دریافت پاداش‌های نقدی یا امتیازهای معمول، بیتکوین یا دیگر ارزهای دیجیتال به کاربران اعطا می‌کنند، به دست می‌آید. در این سیستم، هر بار که خریدی انجام می‌دهید، درصدی از مبلغ خرید به صورت بیتکوین به حساب شما بازگردانده می‌شود.)
آیا می‌توانید با رمزارزها درآمد غیرفعال به دست آورید؟
کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها ممکن است و به طور فزاینده‌ای محبوب است. برخلاف پس‌اندازهای سنتی، استراتژی‌های درآمدی رمزارزها اغلب بازده بالاتری با استفاده از زیرساخت غیرمتمرکز بلاکچین فراهم می‌کنند. روش‌هایی مانند استیکینگ و وام‌دهی (lending) به کاربران این امکان را می‌دهند که جوایزی کسب کنند در حالی که از عملیات شبکه پشتیبانی می‌کنند یا وام‌ها را تسهیل می‌کنند.
جاذبه این روش در تنوع بخشیدن به منابع درآمدی و بهره‌برداری از اکوسیستم رو به رشد رمزارزها است. با داشتن دانش مناسب، درآمد غیرفعال از رمزارزها می‌تواند به یک جایگزین قابل اطمینان برای رشد مالی تبدیل شود. با این حال، ریسک‌هایی مانند نوسانات بازار و قابلیت اطمینان به پلتفرم‌ها باید پیش از ورود به این حوزه به دقت مورد بررسی قرار گیرند.
روش‌های محبوب برای کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها
با استفاده از این استراتژی‌های اثبات شده برای کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها، می‌توانید از مزایا و ریسک‌های آنها آگاه شوید:
استیکینگ (Staking)
استیکینگ شامل قفل کردن رمزارز شما در یک شبکه بلاکچین برای پشتیبانی از اعتبارسنجی تراکنش‌ها و کسب پاداش است. این روش در شبکه‌های اثبات سهم (PoS) و Delegated Proof-of-Stake (DPoS) مانند اتریوم 2.0، کاردانو و پولکادات رایج است. در این سیستم‌ها، کاربران توکن‌های خود را در شبکه قفل می‌کنند و به این ترتیب به فرآیند تایید تراکنش‌ها کمک می‌کنند، در ازای آن پاداش‌هایی به صورت توکن‌های اضافی دریافت می‌کنند. این روش می‌تواند برای کسانی که به دنبال درآمد غیرفعال هستند، یک گزینه جذاب باشد.
پلتفرم‌های محبوبی مانند کراکن (Kraken)، بایننس (Binance) و کوین بیس (Coinbase) فرآیند استیکینگ را ساده کرده‌اند و وعده بازده‌های ثابت را می‌دهند. مزایای این روش شامل موانع کم برای ورود به بازار و مشارکت در امنیت شبکه است. با این حال، ریسک‌ها شامل نوسانات بازار و از دست دادن سرمایه در صورت بروز مشکلات در شبکه یا حملات به آن است. پاداش‌های استیکینگ معمولاً بین ۵ تا ۲۰ درصد سالانه متغیر است که بستگی به کوین و پلتفرم انتخابی دارد. این روش می‌تواند یک منبع جذاب برای کسب درآمد غیرفعال باشد، اما نیازمند دقت و درک ریسک‌ها است.
ییلد فارمنگ (Yield Farming)
ییلد فارمینگ (Yield Farming) یا ماینینگ نقدینگی، شامل فراهم کردن نقدینگی برای پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) به ازای دریافت پاداش است. در این روش، کاربران رمزارز خود را در استخرهای نقدینگی واریز می‌کنند و در ازای آن از کارمزد تراکنش‌ها یا توکن‌های اضافی به عنوان پاداش بهره‌مند می‌شوند. این فرآیند به پلتفرم‌های DeFi کمک می‌کند تا تراکنش‌ها را تسهیل کنند و در عین حال برای کاربران فرصتی برای کسب درآمد غیرفعال فراهم می‌آورد. هرچند که این روش می‌تواند بازدهی بالایی داشته باشد، اما با ریسک‌هایی مانند نوسانات بازار و مشکلات امنیتی نیز همراه است.
در حالی که ییلد فارمینگ معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به استیکینگ دارد، اما ریسک‌ها نیز بیشتر هستند. آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند، زیان موقت و نوسانات ارزش توکن‌ها می‌توانند تاثیر منفی بر سود شما داشته باشند. بنابراین، برای کاهش ریسک‌ها، باید پلتفرم‌ها را با دقت تحقیق کنید و از ابزارهای قابل اعتماد مانند متامسک (MetaMask) یا کیف پول‌های لجر (Ledger) برای امنیت استفاده کنید. این روش می‌تواند بازده خوبی داشته باشد، اما نیاز به دقت و آگاهی از ریسک‌ها و امنیت دارد.
وام‌دهی (lending)
پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال و پروتکل‌های غیرمتمرکز به کاربران این امکان را می‌دهند که با قرض دادن رمزارزخود به وام‌گیرندگان، بهره دریافت کنند. این پلتفرم‌ها وام‌دهندگان را با وام‌گیرندگان تطبیق می‌دهند و در ازای سپرده‌های رمزارز، بهره پرداخت می‌کنند. این روش می‌تواند به عنوان یک راه برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال با ریسک کمتر نسبت به برخی از استراتژی‌های دیگر مانند ییلد فارمنگ، محسوب شود. با این حال، باید توجه داشت که ریسک‌هایی همچون عدم بازپرداخت وام‌ها و مشکلات امنیتی در پلتفرم‌ها وجود دارد.
بازدهی در وام‌دهی ارز دیجیتال معمولاً بین 5 تا 15 درصد است، که این روش را به گزینه‌ای جذاب برای کسب درآمد غیرفعال تبدیل می‌کند. با این حال، ریسک‌هایی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید، از جمله ورشکستگی پلتفرم، نوسانات ارزش وثیقه و ابهامات قانونی.
بهره از طریق حساب‌های پس انداز رمزارز
حساب‌های پس‌انداز رمزارز مشابه حساب‌های سنتی عمل می‌کنند اما بازدهی بالاتری ارائه می‌دهند. این حساب‌ها معمولاً انعطاف‌پذیری بیشتری دارند و به کاربران اجازه می‌دهند که در هر زمان وجوه خود را برداشت کنند، اگرچه گزینه‌های مدت‌دار (Fixed-Term) ممکن است بازدهی بیشتری ارائه دهند.
استخراج رمزارزها
ماینینگ (Mining یا استخراج) شامل استفاده از توان محاسباتی برای اعتبارسنجی تراکنش‌های بلاکچین و کسب پاداش به صورت رمزارز است. استخراج بیتکوین و اتریوم از روش‌های محبوب استخراج هستند، اما هزینه‌های بالای سخت‌افزار و مصرف زیاد انرژی، ورود به این حوزه را گران و پیچیده کرده است.
ماینرهای تازه‌کار می‌توانند ماینینگ ابری (cloud mining) یا ماینینگ آلت‌کوین‌ها را به عنوان گزینه‌هایی با موانع کمتر برای ورود بررسی کنند. این روش‌ها می‌توانند در بازارهای صعودی سودآور باشند، اما سودآوری آنها به عوامل زیر بستگی دارد:
راه اندازی مسترنود
مسترنودها (Masternode) گره‌های تخصصی هستند که برای راه‌اندازی به وثیقه قابل‌توجهی از رمزارز نیاز دارند. این گره‌ها در مدیریت حاکمیت بلاکچین نقش دارند و پاداش‌های منظمی ارائه می‌دهند.
متنوع سازی استراتژی‌ها
متنوع سازی ریسک را با پخش سرمایه‌گذاری‌ها در روش‌های مختلف درآمدزایی رمزارزها کاهش می‌دهد. برای مثال، ترکیب استیکینگ با وام‌دهی یا ییلد فارمنگ می‌تواند تعادلی میان پاداش‌های بالقوه و ریسک‌ها ایجاد کند.
تحقیق قبل از سرمایه گذاری روی یک روش
درک صحیح از پلتفرم، شبکه و ریسک‌ها برای موفقیت در سرمایه‌گذاری رمزارزها ضروری است. استفاده از منابع معتبر برای ارزیابی فرصت‌ها به شما کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید.
سرمایه‌گذاری را با مبالغ کوچک آغاز کنید تا ریسک‌ها را به حداقل برسانید و از تجربه‌های خود بیاموزید. با افزایش اعتماد به نفس و کسب تخصص، می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های خود را برای دستیابی به بازدهی بیشتر گسترش دهید.
مراقب کلاه برداری‌ها باشید
رشد سریع رمزارزها فرصت‌های شگفت‌انگیزی را فراهم کرده است، اما در کنار آن، کلاهبرداری‌های بی‌شماری نیز ظهور کرده‌اند. ماهیت غیرمتمرکز و ناشناس رمزارزها، آنها را به هدفی مناسب برای کلاهبرداران تبدیل کرده است. با درک ریسک‌ها و شناسایی نشانه‌های هشداردهنده، می‌توانید از خود و سرمایه‌هایتان محافظت کنید.
کلاهبرداری‌های رایج شامل طرح‌های پامپ و دامپ است، جایی که افراد بدخواه ارزش یک رمزارز را برای جذب خریداران افزایش می‌دهند و سپس دارایی‌های خود را می‌فروشند، که باعث سقوط قیمت می‌شود. حملات فیشینگ نیز یک ترفند رایج دیگر است، جایی که ایمیل‌ها یا وب‌سایت‌های جعلی برای سرقت اطلاعات شما یا کلیدهای کیف پول طراحی می‌شوند. اهدای رمزارز جعلی که وعده "رمزارز رایگان" در ازای واریز پول می‌دهند نیز گسترده است - اهدای واقعی هرگز از شما نمی‌خواهد که ابتدا پول ارسال کنید.
برای محافظت از خود، از وعده‌های بازده تضمینی یا فشاری برای اقدام سریع پرهیز کنید. همیشه پلتفرم‌ها، ایمیل‌ها و پیشنهادات را از منابع رسمی تأیید کنید. از کیف‌پول‌های امن استفاده کنید، احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA) را فعال کنید و هرگز کلیدهای خصوصی یا عبارت‌های بازیابی خود را به اشتراک نگذارید.
اگر قربانی کلاهبرداری شدید، بلافاصله آن را به پلتفرم و مقامات مربوطه گزارش دهید. اگرچه بازیابی وجوه از دست رفته می‌تواند دشوار باشد، اما آگاهی و هوشیاری می‌تواند به شما کمک کند تا از دام‌های آینده جلوگیری کنید. ارز دیجیتال پتانسیل‌های زیادی دارد، اما بهترین دفاع شما دانش و احتیاط است.
نکته پایانی
کسب درآمد غیرفعال با رمزارزها روشی دسترس‌پذیر برای رشد ثروت در حین حمایت از نوآوری بلاکچین است. از استیکینگ گرفته تا راه‌اندازی مسترنودها، روش‌هایی برای هر سطح مهارت و تحمل ریسک وجود دارد. استراتژی‌ها را متنوع سازی کنید، به‌دقت تحقیق کنید و با مبالغ کوچک شروع کنید تا با اطمینان در اکوسیستم رمزارزها حرکت کنید. با صبر و برنامه‌ریزی، می‌توانید درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال را به حداکثر برسانید.
بیشتر بخوانید:
بیشتر افرادی که درباره رمزارزها می‌خوانند می‌دانند که بیتکوین، به‌دلیل ویژگی‌هایش، اغلب به‌عنوان "طلای دیجیتال" شناخته می‌شود. یک مطالعه جدید نشان می‌دهد که تعداد بیشتری از مردم در ایالات متحده بیتکوین را به طلا ترجیح می‌دهند.
پلتفرم ChainPlay با همکاری Storible یک نظرسنجی مشترک انجام دادند. در این مطالعه، آنها از 1428 آمریکایی درباره رمزارزها و سرمایه‌گذاری‌هایشان سوال کردند.
بر اساس گزارش، بیش از 68% از آمریکایی‌ها اکنون مقداری رمزارز دارند. 77% از آنها قصد دارند سرمایه‌گذاری خود در رمزارزها را در سال 2025 افزایش دهند. 60% از سرمایه‌گذاران رمزارزها بر این باورند که ارزش دارایی‌هایشان در سال 2025 دو برابر خواهد شد.
نتایج نظرسنجی نشان می‌دهد که 50% از مالکین رمزارزها را نسل "بومرز (boomers)" تشکیل می‌دهند، در حالی که تقریباً 30% از آنها " نسل هزاره (millennials) " هستند و بقیه متعلق به نسل Z هستند. نویسندگان گزارش نتیجه‌گیری کرده‌اند که مالکان رمزارزها جوان‌تر شده‌اند. با این حال، مشخص نیست که از چه داده‌هایی به‌عنوان مرجع استفاده شده است. عدم حضور نمایندگانی از نسل X در این گزارش سوالاتی را مطرح می‌کند.
متاسفانه، گزارش مشخص نمی‌کند که گروه‌های پاسخ‌دهندگان چه کسانی بوده‌اند و چگونه ChainPlay و Storible انتخاب کرده‌اند که از چه کسانی نظرسنجی کنند.
✔️ خبر مرتبط: رئیس SEC: بیتکوین ممکن است مانند طلا دوام بیاورد
بر اساس منابع دیگر، تنها 13% از آمریکایی‌ها تا نوامبر 2024 مالک رمزارز بوده‌اند. به نظر می‌رسد که این عدد به‌طور قابل توجهی به روش‌شناسی مورد استفاده بستگی دارد.
آمار جدید سرمایه‌گذاری در رمزارزها
یک نظرسنجی نشان داد که پیروزی ترامپ تأثیر جدی بر درک مردم از ارزهای دیجیتال گذاشت، به طوری که 38% از پاسخ‌دهندگان پس از نتیجه انتخابات تصمیم به سرمایه‌گذاری در رمزارزها گرفتند.
مقدار زیادی از این افراد، یعنی 84%، نخستین خرید حود را انجام دادند و پس از پیروزی کاندیدای حامی رمزارزها تصمیم به امتحان شانس خود در این بازار کردند.
حالا وقت آن است که به طور دقیق‌تر به نکات سرمایه‌گذاری بیت کوین که در گزارش آمده است، پرداخته شود. سه نکته اصلی وجود دارد. اول، 51% از آمریکایی‌ها بیش از 30% از دارایی‌های خود را در رمزارزهای میم کوین (meme coins) اختصاص می‌دهند. این یک آمار جالب است که نشان می‌دهد بازار پررونق میم کوین‌ها شوخی نیست.
نکته دوم اشاره دارد به این که یک پنجم از آمریکایی‌ها بیش از 30% از سرمایه‌گذاری خود را به رمزارزها تخصیص می‌دهند. و در نهایت، نکته سوم این که نزدیک به 52% از پاسخ‌دهندگان اذعان کردند که برای سرمایه‌گذاری در بیتکوین، طلا یا سهام خود را می‌فروشند.
آشکار شدن این موضوع تغییرات اساسی در نگرش مردم را نشان می‌دهد. بیش از نیمی از پاسخ‌دهندگان اکنون بر این باورند که بیتکوین برای ماندن آمده است و امن‌تر و احتمالاً سودآورتر از طلا یا سهام است.
ترجیح بیتکوین بر طلا یا سهام هنوز در دوران صعودی سال 2017 نگرشی حاشیه‌ای بود. امروزه، زمانی که دولت‌های مختلف در سراسر جهان اعلام می‌کنند که بیتکوین استخراج یا ذخیره خواهند کرد یا از آن برای پرداخت‌های بین‌المللی استفاده خواهند کرد، مردم بدون پیش‌داوری به بیتکوین نگاه می‌کنند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
علاوه بر این، آمارها نشان می‌دهند که این افراد نه تنها تصمیم به خرید بیتکوین گرفته‌اند، بلکه قدم بیشتری برداشته و دارایی‌های سنتی خود را برای سرمایه‌گذاری ابتدا در بیتکوین فروخته‌اند. بر اساس نظرسنجی، بیش از 51% از این افراد در آمریکا هستند. این موضوع رشد بی‌سابقه خوشبینی به طلای دیجیتال را نشان می‌دهد.
بیت کوین و طلا
نام "طلای دیجیتال" البته دلایل خود را دارد. بیتکوین شباهت‌هایی با طلا دارد. هر دو دارایی کمیاب و ضدتورمی هستند. در آینده طلا یا بیتکوین بیشتری نخواهیم داشت. مقدار هر دو دارایی محدود است و احتمال افزایش آنها کم است. احتمالاً درباره کاهش پاداش استخراج بیتکوین هر چهار سال یک‌بار (آنچه که به آن "هاوینگ" گفته می‌شود) شنیده‌اید. استخراج طلا نیز کاهش می‌یابد، با این حال سرعت کاهش استخراج طلا بسیار کمتر از افزایش کمیابی بیتکوین است.
کارشناسان گمانه‌زنی می‌کنند که آیا بشریت به نقطه "اوج طلا" رسیده است (لحظه‌ای که پس از آن استخراج طلا به طور مداوم کاهش می‌یابد). در مورد بیتکوین، اوج تولید بیتکوین در سال‌های اولیه بود و از آن زمان تولید همیشه کاهش یافته است، که بیتکوین را کمیاب‌تر از طلا می‌کند. زمانی که استخراج طلا تنها چند درصد کاهش می‌یابد، استخراج بیتکوین ممکن است 50% کاهش یابد.
علاوه بر این، پس از استخراج تمام بیت‌کوین‌ها، ممکن است بیتکوین به شدت افزایش یابد، در حالی که معدن‌چیان طلا ممکن است به طور واقعی شروع به استخراج طلا از ماه کنند و عرضه کلی آن را برای بازارهای زمین افزایش دهند. در حالی که طلا به دلیل استفاده در دستگاه‌ها، جواهرات و محصولات دیگر به طور فزاینده‌ای کمیاب می‌شود، بیت‌کوین‌ها از دست می‌روند یا برای همیشه مسدود می‌شوند. سرعتی که بیت‌کوین‌ها از دست می‌روند آن‌قدر بالا بوده است که در 16 سال وجود بیتکوین، حدود 20% از تمام واحدها به عنوان گم‌شده در نظر گرفته می‌شوند.
بر اساس گفته‌های مارک کوبان، کارآفرین و شخصیت تلویزیونی، بیتکوین به یک دارایی ارزشمند تبدیل شده و به سطح پذیرشی مشابه طلا دست یافته است. هم او و هم مایکل سیلور، رهبر شرکت مایکرو استراتژی (MicroStrategy)، اشاره می‌کنند که برخلاف طلا، بیتکوین حمل و نقل و کنترل آسان‌تری دارد.
سیلور یک بار یک آزمایش فکری ارائه داد که در آن باید تصور کنیم که می‌خواهیم مقدار زیادی طلا یا پول نقد را به هواپیما ببریم. افسران فرودگاه مالکین را به عنوان دزد تلقی خواهند کرد. همین اتفاق زمانی که بخواهیم مبلغ زیادی پول را از طریق انتقال بانکی به خارج از کشور ارسال کنیم نیز می‌افتد. سیلور اشاره می‌کند که برخلاف دارایی‌های سنتی، بیتکوین به مالکین این امکان را می‌دهد که بر دارایی‌های خود تسلط و کنترل کامل داشته باشند.
در یک مورد دیگر، سیلور اشاره کرد که دوران طلا در قرن 16 پایان یافت، زمانی که روش‌های دیگری برای پرداخت محبوب‌تر شدند. با این حال، تخمین کوبان که بیتکوین را در کنار طلا قرار می‌دهد، به نظر کمتر افراطی است زیرا مردم هنوز در طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، در حالی که واضح است که این بیتکوین است، نه طلا، که در حال تجربه مرحله شکوفایی خود است. نقطه ضعف احتمالی بیتکوین نوسان بالاتر و تاریخچه کوتاه‌تر بازار آن است. با این حال، از سال 2025، صعودهای آن همیشه از نزول‌ها برجسته‌تر بوده است.
بیشتر بخوانید:
دنیای رمزارزها هیچ‌گاه آرام نمی‌گیرد و سال 2024 هم از این قاعده مستثنی نبود. این سال با نوسانات، نوآوری‌ها و دستاوردهای مهمی همراه بود که ممکن است پایه‌گذار آینده دارایی‌های دیجیتال باشند. از سرکوب‌های نظارتی در بازارهای بزرگ گرفته تا پذیرش شگفت‌انگیز رمزارزها توسط رهبران سیاسی مانند رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روایت پیرامون رمزارزها پیچیده‌تر از همیشه شده است.
رمزارزهای اصلی مانند بیتکوین همچنان سلطه خود را حفظ کردند، با پشتیبانی سرمایه‌گذاری‌های نهادی و ادغام در سیستم مالی سنتی. در عین حال، انتقال اتریوم به الگوریتم اثبات سهام (proof-of-stake) به بلوغ رسید و نوآوری‌هایی در برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایجاد کرد. در همین حال، بخش‌های نوظهور مانند توکن‌های مبتنی بر هوش مصنوعی و میم کوین‌ها توجه موج جدیدی از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کردند و تنوع و پویایی فضای رمزارزها را برجسته کردند.
در حال حاضر میلیون‌ها رمزارز در جهان وجود دارد. با این حال، رمزارزهای زیر برخی از برترین رمزارزها برای نظارت در سال 2025 هستند که توکن‌هایی را نشان می‌دهند که در حال شکل‌دهی به حال حاضر بوده و آنچه را که در آینده مالی و فناوری ممکن است را بازتعریف می‌کنند.
روش مورد استفاده برای انتخاب این رمزارزهای برتر
برای شناسایی برترین رمزارزها برای سال 2025، ما بر ترکیبی از معیارهای بازار، نوآوری و کاربرد دنیای واقعی تمرکز کردیم. معیارهای کلیدی شامل سرمایه بازار، عملکرد قیمت، حجم معاملات و همچنین توانایی هر پروژه در مقابله با چالش‌های موجود در اکوسیستم بلاکچین بودند.
پیشرفت‌های فناوری، اکوسیستم‌های قوی و سازگاری با روندهای کلان اقتصادی از عوامل حیاتی بودند. همچنین، ارتباط فرهنگی و پشتیبانی جامعه نیز مورد توجه قرار گرفت، چرا که این موارد نقش مهمی در موفقیت توکن‌هایی مانند دوج‌کوین دارند. این رویکرد متعادل، ارزهای دیجیتالی را برجسته می‌کند که نه تنها امروز تأثیرگذار هستند بلکه برای آینده نیز موقعیت مناسبی دارند.
چرا باید بیت کوین را زیرنظر داشت؟
بیتکوین، اولین رمزارز جهان، همچنان با روایت "طلای دیجیتال" بر بازار تسلط دارد. عرضه ثابت 21 میلیون سکه آن کمبود را تضمین می‌کند، که یکی از عواملی است که به افزایش قیمت آن به بیش از 100000 دلار در سال 2024 کمک کرده است. تاب‌آوری قوی این کوین در برابر نظارت‌های نظارتی و نوسانات بازار، جایگاه آن را به‌عنوان سنگ بنای اقتصاد ارز دیجیتال تثبیت کرده است.
شرکت‌هایی مانند مایکرو استراتژی (MicroStrategy) همچنان به تعهد خود نسبت به بیتکوین وفادار هستند. در سال 2024، مایکرو استراتژی به گسترش دارایی‌های بیتکوین خود ادامه داد و به یکی از بزرگترین، اگر نه بزرگترین، سرمایه‌گذاران شرکتی در رمزارزها تبدیل شد. استراتژی این شرکت روند رو به رشدی را برجسته می‌کند که نشان می‌دهد شرکت‌ها بیتکوین را به‌عنوان یک دارایی استراتژیک و نه فقط یک دارایی سفته بازانه، می‌بینند.
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
همچنین در سال 2024، بیتکوین در جریان انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده خبرساز شد زمانی که رئیس‌جمهور پیشین، دونالد ترامپ، از آن به‌عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم و کاهش ارزش دلار حمایت کرد. این حمایت غیرمنتظره از یک چهره سیاسی برجسته، بیتکوین را به کانون توجه عمومی آورد و علاقه جدیدی را از سوی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی برانگیخت. سال 2025 حیاتی خواهد بود، چرا که دولت جدید که به نظر می‌رسد دوستدار رمزارزها است، وارد عمل می‌شود.
تا به امروز، پذیرش ملی استاندارد بیتکوین محدود به کشورهایی مانند السالوادور بوده است. اگر ایالات متحده تصمیم به قانونی کردن بیشتر بیتکوین بگیرد و تقاضای نهادی ادامه یابد، این امر باعث خواهد شد که ارزش بیتکوین در سال 2025 به اوج‌های جدیدی برسد.
چرا باید اتریوم را زیرنظر داشت؟
پس از عملکرد نسبتاً ناامیدکننده‌ای در سال 2024، اتریوم وارد سال 2025 شد. در حالی که انتقال آن به الگوریتم اثبات سهام و به‌روزرسانی‌های مداوم مقیاس‌پذیری، جایگاه آن را به‌عنوان بلاکچین پیشرو برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تحکیم کرده است، اتریوم با رقابت شدیدی از سوی گزینه‌هایی سریع‌تر و هزینه‌برتر مانند سولانا روبه‌رو شد.
در مقایسه با بازگشت بیتکوین در سال 2024 که با حمایت نهادی و تاییدات سیاسی تقویت شد، رشد اتریوم نسبتاً معتدل‌تر بود. در حالی که اتریوم همچنان یک نیروی قدرتمند در اکوسیستم بلاکچین باقی مانده است، سهم بازار آن در بخش‌های کلیدی مانند DeFi و NFTها به‌طور جزئی کاهش یافته است به دلیل ظهور این پلتفرم‌های جایگزین.
✔️ خبر مرتبط: آیا اتریوم در سال 2025 به 10000 دلار خواهد رسید؟
با این حال، اهمیت مستمر اتریوم در سازگاری آن و اکوسیستم گسترده توسعه‌دهندگان آن نهفته است. راه‌اندازی راه‌حل‌های لایه 2 مانند آربیتروم و اپتیمیزم به حل مسائل مقیاس‌پذیری کمک کرده است و اطمینان می‌دهد که اتریوم همچنان به‌عنوان لایه‌ای بنیادی برای نوآوری‌های غیرمتمرکز باقی می‌ماند. با ادامه تکامل اکوسیستم اتریوم، این پلتفرم موقعیت مناسبی برای حفظ نقش رهبری خود در فضای ارزهای دیجیتال دارد.
چرا باید سولانا را زیرنظر داشت؟
سولانا یکی از بلاکچینهای جدیدتر است که نسبت به بیتکوین و اتریوم قدیمی‌ترها محسوب می‌شود، اما با این حال خود را به‌عنوان یک جایگزین پیشرو برای اتریوم تثبیت کرده و در سال 2024 با ترکیب منحصر به‌فردی از سرعت، مقیاس‌پذیری و هزینه‌های پایین تراکنش‌ها، توجه زیادی جلب کرده است. زیرساخت سولانا قادر به پردازش تا 65000 تراکنش در ثانیه با کارمزدهای نزدیک به صفر است، که آن را به گزینه‌ای عالی برای برنامه‌هایی با نیاز به ظرفیت پردازش بالا مانند بازی‌ها، دیفای و NFTها تبدیل می‌کند.
در حالی که اتریوم با مشکلات مقیاس‌پذیری مواجه بود، سولانا توسعه‌دهندگان و پروژه‌هایی را جذب کرد که به دنبال راه‌حل‌های سریع‌تر و ارزان‌تر بودند. بازارهای بزرگ NFT حضور خود را در سولانا گسترش دادند و پروتکل‌های دیفای از کارایی این پلتفرم برای ارائه خدمات رقابتی بهره‌برداری کردند. این امر به پذیرش قابل توجه و افزایش ثابت قیمت و سرمایه بازار سولانا در طول سال 2024 منجر شد.
✔️ خبر مرتبط: سولانا برترین اکوسیستم برای توسعه‌دهندگان جدید شد
با این حال، صعود سریع سولانا بدون چالش نبوده است. این شبکه در سال 2024 چندین قطعی را تجربه کرد که نگرانی‌هایی را در مورد قابلیت اطمینان آن ایجاد کرد. با وجود این، تعهد پلتفرم به بهبود زیرساخت خود و گسترش اکوسیستمش، توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران را مطمئن کرده است.
در مقایسه، عملکرد قیمت سولانا در سال 2024 از نظر درصد رشد از اتریوم پیشی گرفت که این امر نشان‌دهنده افزایش محبوبیت و اعتماد بازار به این پلتفرم است. با ادامه توسعه‌های اکوسیستم و شراکت‌ها، سولانا آماده است تا در سال 2025 همچنان به‌عنوان یکی از بازیگران اصلی در فضای رمزارزها باقی بماند و گزینه‌ای عملی برای پروژه‌هایی که به دنبال مقیاس‌پذیری و کارایی هزینه هستند، ارائه دهد.
چر باید فچ ای آی را زیرنظر داشت؟
پذیرش هوش مصنوعی (AI) در سال‌های اخیر به شدت افزایش یافته است و تنها مسئله زمان بود که این روند به فضای ارزهای دیجیتال نیز نفوذ کند. اگرچه توکن‌های بی‌شماری بر روی هوش مصنوعی تمرکز دارند، فچ ای آی یکی از محبوب‌ترین‌ها است.
فچ ای آی امکان ایجاد عامل‌های خودمختار غیرمتمرکز را فراهم می‌آورد که قادر به انجام کارهایی مانند اشتراک‌گذاری داده‌ها، معامله‌گری و بهینه‌سازی زیرساخت‌ها هستند. با افزایش پذیرش هوش مصنوعی در سال 2024، فچ ای آی توجه‌ها را به خود جلب کرد به‌ویژه برای کاربردهای عملی آن از جمله زیرساخت‌های شهرهای هوشمند و اتوماسیون زنجیره تأمین.
معماری ماژولار فچ ای آی آن را برای صنایع مختلف به‌شدت قابل تطبیق می‌کند و به کسب‌وکارها این امکان را می‌دهد که راه‌حل‌های سفارشی برای مسائل پیچیده بسازند. در سال 2024، فچ ای آی اکوسیستم خود را با ادغام در شبکه‌های بلاکچین محبوب و شراکت با شرکت‌هایی که بر روی اتوماسیون و کارایی تمرکز دارند، گسترش داد. این تحولات کاربرد توکن را افزایش داد و طیف گسترده‌تری از توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران را جذب کرد و جایگاه فچ ای آی را به‌عنوان یک نیروی پیشگام در فناوری‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز تثبیت کرد.
توکن FET از هیجان گسترده هوش مصنوعی که در بازارهای سنتی و غیرمتمرکز طنین‌انداز شد، بهره‌مند شده است. قیمت این توکن رشد چشمگیری داشت زیرا سرمایه‌گذاران بر روی تقاطع هوش مصنوعی و بلاکچین به‌عنوان یک بخش تحولی برای سال‌های آینده شرط‌بندی کردند. با تمرکز بر کاربردهای دنیای واقعی و فناوری‌های پیشرفته، فچ ای آی همچنان یکی از رقبای اصلی برای سال 2025 باقی می‌ماند.
چرا باید دوج کوین را زیرنظر داشت؟
رمزارزها بدون میم کوین‌ها معنایی نخواهند داشت. دوج کوین (Dogecoin)، اولین میم کوین، جایگاه ویژه‌ای در بازار رمزارزها دارد. چیزی که به‌عنوان یک شوخی شروع شد، به یک بازیگر مهم تبدیل شده است، که توسط یک جامعه جهانی پرشور و حمایت‌های برجسته از چهره‌هایی مانند ایلان ماسک پشتیبانی می‌شود. در سال 2024، دوج کوین شاهد بازگشتی در محبوبیت بود، که تحت تأثیر ترکیبی از شوخی، پروژه‌های مبتنی بر جامعه و افزایش کاربرد واقعی قرار گرفت.
برخلاف بسیاری از میم کوین‌ها سفته‌بازانه، دوج کوین شروع به تثبیت خود به‌عنوان یک راه‌حل پرداخت قابل اعتماد کرده است. کسب‌وکارها، از جمله برندهای بزرگ، شروع به پذیرش دوج کوین برای تراکنش‌ها کردند که اهمیت آن را فراتر از فرهنگ اینترنتی برد. علاوه بر این، حمایت مستمر ماسک در رسانه‌های اجتماعی باعث شد که این کوین همواره در مرکز توجه قرار گیرد و آن را به یک انتخاب محبوب در میان سرمایه‌گذاران خرد تبدیل کند.
دوج کوین همچنین از سادگی و دسترسی‌پذیری خود بهره‌مند است، ویژگی‌هایی که با ورودکنندگان جدید به فضای رمزارزها همخوانی دارد. با هزینه‌های پایین تراکنش و شبکه‌ای که به‌سرعت در حال رشد است، دوج کوین ثابت کرده است که فراتر از یک میم کوین است - این یک پدیده فرهنگی است که قدرت ماندگاری دارد. با پیشروی سال 2025، تمرکز ماسک بر روی ارمزارزها، همراه با توجه صنعت، احتمالاً باعث می‌شود که دوج کوین همچنان به‌عنوان یک ارز کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال در سال 2025 باقی بماند.
نکته پایانی
بازار رمزارزها در سال 2025 در یک نقطه عطف قرار دارد، پر از پتانسیل اما با ابهامات قابل توجهی در سایه. در حالی که بیت کوین همچنان از حمایت‌های نهادی و اهمیت فرهنگی برخوردار است، اتریوم با رقابت فزاینده از پلتفرم‌های جایگزینی مانند سولانا روبه‌رو است و بخش‌های جدیدی مانند توکن‌های مبتنی بر هوش مصنوعی و میم کوین‌ها همچنان در حال پیدا کردن جایگاه خود در اکوسیستم هستند. خوشبینی نسبت به این نوآوری‌ها با سوالاتی در مورد کاربرد بلندمدت، مقیاس‌پذیری و پایداری حرکت بازار همراه است.
علاوه بر چالش‌های خاص دنیای رمزارزها، اقتصاد جهانی نیز سایه‌ای بلند بر بازار می‌اندازد. تورم مداوم، افزایش نرخ بهره و تنش‌های ژئوپولیتیکی تهدیدی برای اطمینان سرمایه‌گذاران در تمام کلاس‌های دارایی‌ها، از جمله رمزارزها، به‌وجود می‌آورد. در سال 2024، این فشارهای اقتصادی اثرات موج‌مانندی در فضای رمزارزها ایجاد کرد، زیرا سیاست‌های پولی انقباضی‌تر باعث کاهش سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازی شد که از لحاظ تاریخی بازار را تحریک کرده بود. اگر این روندها ادامه پیدا کنند، رمزارزها ممکن است در بازتولید رشد انفجاری که در سال‌های اولیه خود تجربه کرده‌اند، با مشکل مواجه شوند.
علاوه بر این، نظارت‌های نظارتی همچنان به‌عنوان یک نگرانی بزرگ باقی‌مانده است، چرا که دولت‌ها در سرتاسر جهان در تلاشند تا چارچوب‌های واضح‌تری برای دارایی‌های دیجیتال ایجاد کنند یا سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری اعمال کنند. ورشکستگی‌های پرمخاطب، اختلالات در شبکه‌ها و نگرانی‌ها درباره امنیت و تمرکززدایی باعث شده تا شک و تردیدهای معتبری در مورد اینکه آیا بازار قادر به تحقق وعده‌های بزرگ خود است، به‌وجود آید.
در حالی که پروژه‌های برجسته‌ای که در این مقاله معرفی شده‌اند، برخی از جالب‌ترین فرصت‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهند، اما این پروژه‌ها بدون ریسک نیستند. سرمایه‌گذاران باید با خوشبینی محتاطانه وارد سال 2025 شوند، با اطلاعات به‌روز و ارزیابی انتقادی بازار. ارزهای دیجیتال هنوز می‌توانند پتانسیل بازتعریف مالی و فناوری را داشته باشند، اما مسیر آنها به‌اندازه توانایی‌شان در مقابله با چالش‌های داخلی، به پایداری اقتصاد جهانی بستگی خواهد داشت. سال پیشرو هم هیجان‌انگیز و هم پر از نوسان خواهد بود که یکی از ویژگی‌های شناخته‌شده اکوسیستم رمزارزها است.
بیشتر بخوانید:
ریپل (XRP) از نوامبر 2024 به یک روند قابل توجه صعودی داشته است، این رمزارز همراه با باقی بازار پس از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده رشد چشمگیری داشت. با افزایش مومنتوم، ریپل از بازار گسترده‌تر رمزارزها عملکرد بهتری نشان داد و به 3.39 دلار رسید، پیش از اینکه با مقاومت مواجه شده و وارد مرحله تثبیت شود.
با این حال، پس از یک دوره حرکت‌های محدود در بازه مشخص، ریپل دوباره با سرعتی بیشتر از باقی بازار در آخر هفته گذشته صعود کرد و در روز شنبه، 11 ژانویه، 10 درصد افزایش یافت، در حالی که بازار گسترده‌تر عقب مانده بود. این رشد باعث شد که جفت معاملاتی XRPETH، که عملکرد ریپل در مقابل اتریوم را دنبال می‌کند، به اوج 50 ماهه خود یعنی 0.0007885 برسد.
ریپل به زودی از اتریوم عبور خواهد کرد
پس از یک اصلاح جزئی در روز یکشنبه، ریپل روند صعودی خود را در هفته جدید از سر گرفت و جفت معاملاتی XRPETH به سقف جدیدی یعنی 0.0008818 در اوایل روز گذشته رسید. در میانه این شتاب چشمگیر، دام کوک، تحلیلگر سابق گلدمن ساکس و یکی از بنیان‌گذاران EasyA، اظهار نظری صعودی ارائه کرد.
به گفته دام کوک، اکنون احتمال زیادی وجود دارد که ریپل از اتریوم پیشی بگیرد و به دومین دارایی بزرگ بازار رمزارزها تبدیل شود. او اشاره کرد که این اتفاق می‌تواند "خیلی زود" رخ دهد.
کوک در کنار پیش‌بینی جسورانه خود با کنایه گفت: «آیا آماده یک نظم نوین جهانی هستید؟» و اینطور نشان داد که چنین رویدادی را نقطه‌ای حیاتی می‌بیند. او همواره به اکوسیستم XRP خوش‌بین بوده و اخیراً از سرمایه عظیمی که می‌تواند از طریق توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA) بر روی شبکه XRPL جذب شود، تمجید کرده است.
✔️ خبر مرتبط: آیا قیمت ریپل (XRP) دو رقمی خواهد شد؟
به طور قابل توجهی، جدیدترین اظهارنظر کوک درباره پویایی بازار ریپل و اتریوم در حالی صورت می‌گیرد که بحث‌های تازه‌ای درباره پتانسیل ریپل برای پیشی گرفتن از اتریوم مطرح شده است، به‌ویژه در پی عملکرد برتر ریپل. برای مقایسه، ریپل از نوامبر 2024 تاکنون در برابر اتریوم 351% رشد داشته است.
ارزش بازار ریپل به 177 میلیارد رسید
جالب است که پس از اظهارنظر کوک در اوایل روز گذشته، ریپل به سرعت رشد کرد و برای اولین بار از ژانویه 2018 به نقطه عطف جدید 3.39 دلار رسید. با وجود یک اصلاح جزئی، ریپل بالاتر از 3 دلار باقی مانده است و ارزش بازار آن اکنون به 177 میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده افزایشی 15.8 میلیارد دلاری از زمان اظهارات کوک است.
با این حال، ارزش بازار اتریوم با نرخ قابل توجه‌تری افزایش یافته و در حال حاضر به 407 میلیارد دلار رسیده است. در این شرایط، ریپل باید به قیمت 7.07 دلار برسد تا از نظر ارزش بازار از اتریوم پیشی بگیرد. با این وجود، این ارزیابی فرض می‌کند که قیمت اتریوم نسبتاً ثابت باقی بماند، که بعید به نظر می‌رسد.
در حال حاضر، با قیمت 3.10 دلار معامله می‌شود و ریپل باید 129.5 درصد افزایش یابد تا به سطح قیمت 7 دلار برسد که برای پیشی گرفتن از اتریوم ضروری است. قابل توجه است که مفسر بازار، EGRAG Crypto، معتقد است که قیمت 7.5 دلار برای ریپل در افق قرار دارد. او در اکتبر گذشته پیش‌بینی کرد که ریپ می‌تواند پس از شکستن مقاومت در سطحی که آن را "خط بیداری واقعی" می‌نامد، به 7.5 دلار صعود کند.
در حال حاضر،با قیمت 3.11 دلار، ریپل در هفته گذشته افزایش چشمگیر 31.26 درصدی را تجربه کرده و در 24 ساعت گذشته 8.7 درصد رشد داشته است. این دارایی تاکنون در سال جاری 49 درصد افزایش داشته، در حالی که اتریوم تنها 1.45 درصد رشد داشته است.
بیشتر بخوانید:
نشانه‌های صعودی در بازار رمزارزها زیاد است و سرمایه‌گذاران در حال مشاهده عواملی هستند که به نفع این حوزه فراتر از بیتکوین در حال توسعه هستند.
با این حال، در حالی که برخی سال 2025 را سال آلت‌کوین‌ها می‌دانند، جی پی مورگان معتقد است که بیتکوین همچنان جذاب خواهد بود، با این که این توکن پیشرو پس از رشد 120٪ در سال گذشته آماده است تا به صعود خود ادامه دهد.
متخصصان بازار به روندهای چرخه‌ای اشاره کرده‌اند که می‌تواند آلت‌کوین‌هایی مانند سولانا یا ریپل را تقویت کند، که هر دو پس از پیروزی انتخاباتی دونالد ترامپ به دلیل پیش‌بینی حمایت بیشتر از سوی دولت جدید، رشد قابل توجهی داشتند.
با این حال، جی پی مورگان چهار دلیل ذکر کرد که چرا سرمایه‌گذاران نباید لزوماً به سمت آلت‌کوین‌ها هجوم ببرند.
اولاً، سیاست‌های آینده هنوز حدس و گمان است و زمان‌بندی و تأثیر قوانین جدید همچنان در هاله‌ای از ابهام قرار دارد.
در حالی که نظارت کمتر بر مقررات باید احساسات مثبت را در سراسر صنعت تقویت کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که جذابیت امور مالی غیرمتمرکز قرار باشد افزایش یابد.
جی پی مورگان گفت: «هنوز مشخص نیست که این قوانین جدید تا چه اندازه به اکوسیستم رمزارزها اجازه می‌دهند وارد سیستم مالی سنتی شود و آیا بلاکچینهای عمومی مانند بلاکچین اتریوم و سایر بلاک‌چین‌ها نقش مهم‌تری در آینده ایفا خواهند کرد یا خیر.»
جی پی مورگان گفت: «در عین حال، برنامه‌های بلندپروازانه برای توسعه ذخایر رمزارز در ایالات متحده و فراتر از آن احتمالاً به طور کامل بر روی بیتکوین متمرکز خواهند بود. برخی ایالات آمریکا در حال حاضر لایحه‌هایی را به منظور آغاز ذخیره‌سازی این توکن به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم پیش می‌برند، ایده‌ای که واشنگتن ممکن است در دوره دوم ریاست‌جمهوری ترامپ پذیرش کند.»
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیتکوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
دوم اینکه، بیتکوین سلطه خود را در فضای صندوق‌های رمزارز نشان داده است.
جی پی مورگان پیش‌بینی می‌کند که سرمایه‌گذاران خرد و نهادها به جریان ورود سرمایه به ETFهای بیتکوین اسپات ادامه دهند، که با کمک ویژگی بیتکوین به عنوان طلای دیجیتال تقویت می‌شود. در دسامبر، برنشتاین پیش‌بینی کرد که بیتکوین در دهه آینده به عنوان دارایی اصلی ذخیره‌ارزش در اقتصاد جهانی جایگزین طلا خواهد شد.
بر اساس گزارش جی پی مورگان، بیتکوین 35% از کل 78 میلیارد دلار جریان ورود سرمایه به بازار رمزارزها در سال 2024 را به خود اختصاص داده است.
جی پی مورگان گفت: «این در مقایسه با جریان‌های نسبتاً ضعیف به ETFهای اسپات اتریوم است که پس از راه‌اندازی در ژوئیه، حدود 2.4 میلیارد دلار جذب کرده‌اند. این بانک پیشنهاد کرد که ETFهای آینده برای آلت‌کوین‌هایی مانند سولانا احتمالاً جذب جریان‌های محدودی خواهند داشت.»
✔️ خبر مرتبط: آیا به مرگ اتریوم نزدیک می شویم؟
سوم اینکه، شبکه بیتکوین در حال تبدیل شدن به رقیبی برای توکن‌هایی با موارد استفاده مشخص‌تر، مانند اتریوم است.
بیشتر دوران وجودی خود، بیتکوین به عنوان یک دارایی خرید و نگهداری شده دیده می‌شد که کاربرد زیادی نداشت. اما برنامه‌نویسان تلاش کرده‌اند تا قابلیت‌های آن را گسترش دهند و قابلیت‌های جدید قراردادهای هوشمند به آن کمک خواهد کرد تا به رقبای خود برسد.
جی پی مورگان گفت: «در عین حال، بلاکچینهای عمومی مانند اتریوم ممکن است توسط موسسات بزرگ نادیده گرفته شوند و ترجیح دهند به سمت بلاکچینهای خصوصی بروند که راه‌حل‌های قابل تنظیم برای سرمایه‌گذاران نهادی توسعه داده‌اند.»
چهارم اینکه، پروژه‌های آلتکوین آینده به زمان نیاز دارند تا تکامل یابند.
بانک گفت: «ابتکارات غیرمتمرکز جدید معمولاً در ابتدا با هیاهوی تازه موفقیت‌هایی به دست می‌آورند، اما پس از آن فعالیت کاربران کاهش می‌یابد و ارزش توکن کاهش می‌یابد. برای دستیابی به دوام، پروژه‌ها باید مزایای کاربردی بلندمدت خود را اثبات کنند.»
با توجه به این شرایط، سرمایه‌گذاران نباید منتظر تکرار روند صعودی بازار رمزارزها در سال 2021 باشند. در آن سال، پروژه‌ها از طریق توزیع توکن موفقیت کسب کردند، اما اکنون صنعت بیشتر بر توسعه قابلیت‌های بلاکچین متمرکز است.
جی پی مورگان توضیح داد: «در این مدل، سودهای ناشی از پروژه‌های موفق معمولاً به نفع شرکت‌های خصوصی است و ارزش توکن‌های رمزارز را منحرف می‌کند.»
جی پی مورگان همچنین اشاره می‌کند که مایکرو استراتژی تنها در نیمه‌راه برنامه خود برای سرمایه‌گذاری 42 میلیارد دلار در بیتکوین است. این شرکت نرم‌افزاری با استفاده از تأمین مالی از طریق سهام و وام، نام خود را با انباشت گنجینه‌ای از بیتکوین به دست آورده است.
خریدهای عظیم آن تبدیل به یکی از عواملی شده‌اند که به رشد توکن کمک کرده‌اند و این شرکت مسئول 28% از ورود سرمایه به بازار رمزارزها در سال گذشته بوده است.
بیشتر بخوانید:
