با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
موسسه استاندارد چارترد پیش‌بینی می‌کند که بیتکوین به محدوده ۸۰ هزار دلار کاهش یابد. با وجود اینکه بیتکوین نسبتاً خوب مقاومت کرده است، تحت تأثیر فروش گسترده‌تر بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است که بخشی از آن به فعالیت‌های میم کوین سولانا مربوط می‌شود.
تحلیلگران استن چارت کندریک پیش‌بینی می‌کنند که در کوتاه‌مدت حدود ۱۰٪ کاهش یابد و بیتکوین را به محدوده ۸۰ هزار دلار برساند. اگرچه کاهش بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده می‌تواند در نهایت از بهبود بیتکوین حمایت کند، اما هشدار می‌دهد که اکنون زمان مناسبی برای خرید نیست، به ویژه با توجه به اینکه ETFهای بیتکوین ممکن است با خروج‌های بزرگتری مواجه شوند.
به گفته کی یانگ جو، بنیانگذار و مدیرعامل CryptoQuant.، بیشتر رمزارزها فراتر از بیتکوین و اتریوم ممکن است در سال 2025 شاهد یک افزایش گسترده "در آلت سیزن" نباشند، اما پروژه‌هایی با فاندامنتال قوی و مدل‌های درآمدزایی می‌توانند عملکرد بهتری نسبت به بازار کلی داشته باشند.
جو در یک پست X در تاریخ 25 فوریه نوشت: "بیشتر آلتکوینها در چرخه بازار 2025 موفق نخواهند شد"
جو گفت: "رمزارزها که احتمال تأیید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) را دارند، مدل‌های درآمدزایی قوی و توجه مداوم سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کنند، ممکن است عملکرد بهتری نسبت به سایر بازار داشته باشند. با این حال، 'عصر افزایش قیمت تمام کوین‌ها به پایان رسیده است.'"
دیدگاه جو به این می‌رسد که 24% از 200 رمزارز بزرگ‌تر به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال رسیده‌اند که باعث گمانه‌زنی‌هایی درباره احتمال تسلیم بازار شده است.
به گفته خوان پللیسر، تحلیلگر ارشد در پلتفرم اطلاعاتی رمزارزها IntoTheBlock، روند نزولی کنونی ممکن است نشانه‌ای از تسلیم قریب‌الوقوع بازار باشد.
پللیسر به کوین‌تلگراف گفت: "اصلاح اخیر بازار، با لیکوئید شدن‌های قابل توجه (به‌ویژه در دارایی‌هایی مانند سولانا) و کاهش کل ارزش بازار رمزارزها به 3.13 تریلیون دلار، به احتمال تسلیم اشاره دارد، چرا که معاملات با اهرم بیش از حد از بین می‌روند."
در بازارهای مالی، تسلیم به معنای فروش دارایی‌ها توسط سرمایه‌گذاران به خاطر نگرانی است. این کار باعث کاهش شدید قیمت‌ها می‌شود و نشان‌دهنده نزدیک بودن به پایین‌ترین سطح بازار قبل از شروع روند صعودی بعدی است.
کدام رمزارزها ممکن است تأییدیه ETF را بگیرند؟
حداقل هفت رمزارز در انتظار تأیید ETF از سوی نهادهای نظارتی ایالات متحده هستند که ممکن است سرمایه‌گذاری‌های نهادی و تقاضا برای این دارایی‌ها را افزایش دهد.
تا تاریخ 25 فوریه، رمزارزهایی که در انتظار تأیید ETF هستند شامل کاردانو (ADA)، سولانا (SOL)، ریپل (XRP)، لایت کوین (Litecoin)، هدرا (Hedera) ، دوج کوین (Dogecoin ) و پولکادات (Polkadot) می‌باشند.
علاوه بر این کوین تلگراف در تاریخ 21 ژانویه گزارش داد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده اولین درخواست‌ها برای ETFهای رسمی ترامپ (TRUMP) و بونک را دریافت کرده است.
بر اساس گفته‌های مارتسین کازمیرچاک، هم‌بنیان‌گذار و مدیر عملیات شرکت راه‌حل‌های اوراکل بلاکچین RedStone، برخی آلتکوینها با وجود عدم رشد کاربران فعال، افزایش قیمت را تجربه کردند که نشان می‌دهد آلت سیزن هنوز فرا نرسیده است.
او افزود: "بهبودی قیمت بدون هم‌راستایی با رشد روزانه آدرس‌های فعال نشان می‌دهد که احتمالاً در مرحله اولیه سفته بازی هستیم قبل از اینکه پذیرش گسترده آغاز شود."
بیشتر بخوانید:
قیمت بیتکوین و رمزارزها به خاطر هک بزرگ صرافی بایبیت مستقر در دبی تحت فشار قرار گرفته‌اند و نگرانی‌هایی درباره " سرکوب" قیمت بیتکوین وجود دارد.
قیمت بیتکوین در روز جمعه پس از فاش شدن هک به طور موقت کاهش شدیدی را تجربه کرد، هرچند که با توجه به آماده شدن سناتور سینتیا لومییس، که از حامیان بیتکوین است، برای ارائه یک بروزرسانی بزرگ در قوانین، دوباره به حالت قبلی خود بازگشته است.
اکنون که به نظر می‌رسد ایلان ماسک در حال برنامه‌ریزی برای تغییرات گسترده‌ای در فدرال رزرو است، اقتصاددانان هشدار می‌دهند که سناریوی "کابوس‌وار" برای فدرال رزرو ممکن است به قیمت بیتکوین آسیب برساند.
هفته گذشته، یک نظرسنجی از مدیران صندوق‌های جهانی توسط بانک آمریکا نشان داد که تعداد کسانی که انتظار وقوع رکود تورمی (که توسط بانک به عنوان رشد کمتر از روند و تورم بیشتر از روند تعریف شده است) در اقتصاد ایالات متحده در سال آینده را دارند، به بالاترین سطح خود در هفت ماه اخیر رسیده است.
جک مک‌اینتایر، مدیر پورتفوی استراتژی‌های درآمد ثابت برندی‌واین گلوبال (Brandywine Global)، به رویترز گفت: "رکود تورمی قطعاً به عنوان یک احتمال دوباره بازگشته است، چرا که ما این سیاست‌ها را داریم که می‌تواند به تقاضای مصرف‌کننده آسیب برساند، حتی در حالی که تورم مداوم، توانایی فدرال رزرو را برای مانور محدود می‌کند." تیم اوربانویچ، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در اینوواتور کپیتال منیجمنت، افزود: "چیزی که بیشتر از ریسک تورم ما را نگران می‌کند، رکود تورمی است."
✔️ خبر مرتبط: بیت کوین و طلا: دو دارایی، دو استراتژی – کدام یک پیروز خواهد شد؟
فدرال رزرو در سپتامبر یک دوره کاهش نرخ بهره را آغاز کرد، اما از آن زمان به دلیل بازگشت نگرانی‌ها در مورد تورم، سرعت خود را کاهش داده و این موضوع بر روند صعودی قیمت بیتکوین تاثیر منفی گذاشته است.
دن کاتس‌ورث، تحلیلگر سرمایه‌گذاری در AJ Bell، در نظراتی که از طریق ایمیل ارسال کرد، گفت: "بازارها اکنون احتمال 97.5% عدم تغییر نرخ بهره را در جلسه بعدی فدرال رزرو در مارس پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که یک ماه پیش این احتمال 75.5% بود." او افزود: "اکنون به نظر می‌رسد که نرخ‌های ایالات متحده ممکن است تا زمان بسیار دیرتری در سال 2025، اگر اصلاً، کاهش نیابد."
در هفته جاری، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای اندازه‌گیری تورم است، انتظار می‌رود نشان دهد که تورم هنوز بالاتر از هدف 2% فدرال رزرو است.
در همین حال، جان برگر، مدیر پورتفوی در پالمر اسکوئر کپیتال منیجمنت (Palmer Square Capital Management)، به کوارتز گفت که فدرال رزرو ممکن است حتی امسال نرخ بهره را افزایش دهد.
اگر فدرال رزرو به زودی نرخ بهره را کاهش ندهد، جروم پاول ممکن است باعث نارضایتی دونالد ترامپ شود. ترامپ پس از تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ‌ها در اوایل این ماه، در پستی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: "نرخ‌های بهره باید کاهش یابند."
جیمز تولاوانو، مدیر عامل پلتفرم بیتکوین و ارزهای دیجیتال یونی‌تی والت (Unity Wallet)، در نظراتی که از طریق ایمیل ارسال کرد، گفت: "سرمایه‌گذاران در حال حاضر در حالت 'صبر و مشاهده' هستند و تلاش می‌کنند تا خوشبینی نسبت به ورود نهادی، به ویژه از طریق صندوق‌های قابل معامله بیتکوین (ETF)، را با عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی، احتمال جنگ تجاری جهانی و تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو متعادل کنند."
"یک سقوط عمده قیمت در کوتاه‌مدت به نظر بسیار غیرمحتمل می‌رسد مگر اینکه یک شوک کلان اقتصادی، ژئوپولیتیکی یا تغییرات نظارتی قابل توجهی رخ دهد و با در نظر گرفتن این موضوع، اکثر افراد روی تغییرات نظارتی مساعد، به ویژه در آمریکا، شرط بندی می‌کنند."
با این حال، قیمت بیتکوین در طول ماه فوریه زیر 100000 دلار باقی مانده است، که این موضوع برای برخی تحلیلگران ریسک بالایی ایجاد می‌کند که ممکن است قیمت بیتکوین این هفته حرکت بزرگی انجام دهد.
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، در نظراتی که از طریق ایمیل ارسال کرد، گفت: "بیتکوین همچنان به صورت رنج حرکت می‌کند، در حالی که پویایی‌های بازار رمزارزها به طور کلی شبیه به یک توپ در حال جهش هستند که به مرور زمان پایین‌تر و پایین‌تر می‌رود."
بیشتر بخوانید:
بازار آلتکوینها آخر هفته گذشته با یک هک 1.5 میلیارد دلاری در صرافی Bybit ضربه شدیدی خورد که باعث افت شدید قیمت چندین آلتکوین شد. با این حال، معامله‌گران اکنون نسبت به بهبود قوی قیمت آلتکوینها خوش‌بین هستند، به‌ویژه پس از صعود بیتکوین به سمت مرز 100 هزار دلار. در هفته پیش رو، ممکن است شاهد حرکات امیدوارکننده‌ای در قیمت سولانا، استوری و اتریوم باشیم.
اتریوم مهم‌ترین آلتکوینی است که باید در این هفته زیر نظر داشت، چرا که می‌تواند پیشتاز روند صعودی آلتکوینها باشد، به‌ویژه با آغاز کنفرانس ETHDenver 2025 در تاریخ 23 فوریه.
این رویداد مهم بر اتریوم متمرکز است و اغلب زمینه‌ساز معرفی پروژه‌های جدید، به‌روزرسانی‌های فناوری لایه 2 و پیشرفت‌های دیفای (DeFi) می‌شود. با افزایش علاقه مؤسسات به استیکینگ (staking) اتریوم و رول‌آپ‌ها (rollups)، هرگونه بیانیه مهم در این کنفرانس می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش اتریوم بگذارد.
علاوه بر این، هیاهوی اخیر پیرامون ETF سولانا (SOL ETF) می‌تواند به افزایش قیمت سولانا کمک کند. به طور کلی، هرگونه تغییرات نظارتی یا اخبار مرتبط می‌تواند مسیر را برای بازگشت قیمت آلتکوینها هموار کند.
سولانا
بازار رمزارزها در حال بازگشت است و این موضوع منجر به یک اصلاح قیمتی قابل‌توجه برای SOL پس از هک Bybit شده است. خریداران در حال حاضر قیمت را به بالای سطح 23.6% فیبوناچی ارسال می‌کنند. در حال حاضر، SOL با قیمت 171 دلار معامله می‌شود که در 24 ساعت گذشته %0.2 کاهش یافته است.
جفت معاملاتی SOLUSDT در زیر 180 دلار با چالش‌هایی مواجه است و نشان می‌دهد که فروشندگان در این سطح کنترل قوی دارند. این موضوع می‌تواند مانع قابل‌توجهی باشد، چرا که دارندگان کوتاه‌مدت ممکن است در این قیمت به فروش ادامه دهند. با این حال، اگر تقاضا افزایش یابد، خریداران ممکن است به زودی بتوانند از این سطح عبور کنند.
اگر قیمت زیر خط روند و میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 در نمودار یک ساعته کاهش یابد، فروشندگان ممکن است تلاش کنند تا آن را به سطح حمایت 160 دلار برسانند.
در همین حال، با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) در اطراف میانه خط، یعنی 46، در حال نوسان است، ممکن است شاهد آزمایش دوباره کانال مقاومت بالایی باشیم. اگر قیمت بالای 180 دلار باقی بماند، این برای خریداران مفید خواهد بود و ممکن است قیمت را تا 219 دلار افزایش دهد.
استوری (IP)
استوری (IP) پس از اینکه خریداران نتوانستند سطح 9 دلار را حفظ کنند، با کاهش قابل توجهی مواجه شده است. این کاهش اعتماد خریداران را برای افزایش قیمت تضعیف کرده است. در حال حاضر، قیمت IP با 4.46 دلار معامله می‌شود.
جفت معاملاتی IPUSDT به دنبال رسیدن به 5.3 دلار است، اما ممکن است با مقاومت قابل توجهی مواجه شود که می‌تواند منجر به بازگشت قیمت به محدوده 4 دلار شود. با این حال، با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) در 48 و نزدیک به میانه قرار دارد، قیمت استوری ممکن است همچنان شاهد علاقه خرید قوی باشد.
اگر قیمت بالای 5.3 دلار بشکند، ممکن است یک اصلاح به سمت 6.9 دلار رخ دهد. از طرف دیگر، اگر قیمت زیر 4.1 دلار کاهش یابد، ممکن است به حدود 3 دلار برسد.
اتریوم (ETH)
قیمت اتریوم پس از هک Bybit به طور قوی بازگشت کرده است. خریداران قیمت ETH را به سطح کلیدی 2800 دلار رسانده‌اند. در حال حاضر، قیمت اتریوم با 2826 دلار معامله می‌شود و در 24 ساعت گذشته بیش از 2.3% افزایش یافته است.
اگر اتریوم زیر میانگین متحرک 20 روزه به ارزش 2737 دلار حرکت کند، فروشندگان ممکن است تلاش کنند جفت معاملاتی ETHUSDT را زیر 2500 دلار ببرند. در صورت موفقیت، قیمت ممکن است بیشتر به 2400 دلار و احتمالاً به 2300 دلار کاهش یابد.
برعکس، اگر قیمت بالای 2850 دلار افزایش یابد، ممکن است به خط روند نزولی برسد. در حالی که فروشندگان احتمالاً از این سطح دفاع خواهند کرد، اگر خریداران بتوانند از آن عبور کنند، این جفت ارز ممکن است به سمت 3300 دلار صعود کند.
بیشتر بخوانید:
در بازار ارزهای دیجیتال، پیش‌بینی روند رشد و موفقیت پروژه‌های مختلف همیشه یکی از چالش‌های بزرگ برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بوده است. سال ۲۰۲۵ می‌تواند نقطه عطفی برای پروژه‌های بلاکچینی باشد که در حال حاضر توانسته‌اند جایگاه خود را در بازار تثبیت کنند. در این میان، سه ارز دیجیتال اتریوم، سویی و هایپر لیکوئید از جمله پروژه‌هایی هستند که با ویژگی‌های منحصر به‌فرد خود، ظرفیت بالایی برای رشد در سال‌های آینده دارند. این مقاله به بررسی جنبه‌های مختلف این سه ارز دیجیتال و پتانسیل آنها برای پیشرفت در سال ۲۰۲۵ می‌پردازد.
چرا روی این سه رمزارز می‌توان سرمایه‌گذاری کرد؟
اتریوم به‌عنوان پیشتاز در دنیای قراردادهای هوشمند و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، سویی با توانایی ارائه راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری و امنیت بالاتر و هایپر لیکوئید با تمرکز بر معاملات مشتقه غیرمتمرکز، هرکدام با دیدگاه‌ها و رویکردهای جدید به بازار ارزهای دیجیتال وارد شده‌اند.
نکات کلیدی
اتریوم (ETH)
اتریوم؛ قلب تپنده قراردادهای هوشمند و آینده DeFi
اتریوم، به‌عنوان یکی از مهم‌ترین پلتفرم‌های بلاکچینی، نقشی کلیدی در شکل‌گیری و توسعه فناوری‌های نوین مالی و دیجیتالی ایفا کرده است. این شبکه که با ایده قراردادهای هوشمند معرفی شد، توانسته زیرساختی برای نوآوری‌های گسترده‌ای مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) فراهم کند. در این مقاله، به بررسی نقش اتریوم در آینده قراردادهای هوشمند، تأثیر ارتقاهای آن بر عملکرد شبکه، جایگاهش در رقابت با دیگر بلاکچین‌ها، و روند قیمتی آن می‌پردازیم.
یکی از مهم‌ترین دلایلی که اتریوم را به پلتفرمی بی‌رقیب در دنیای بلاکچین تبدیل کرده، قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند است. قراردادهای هوشمند، کدهایی اتوماتیک هستند که بدون نیاز به واسطه اجرا می‌شوند و نقش بانک‌ها، موسسات مالی و حتی سازمان‌های حقوقی را در بسیاری از فرآیندهای مالی حذف می‌کنند.
اتریوم به‌عنوان بزرگترین میزبان پروژه‌های DeFi، امکان ایجاد پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز را فراهم کرده است. صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap، پروتکل‌های وام‌دهی مانند Aave و بازارهای NFT مانند OpenSea، همگی بر بستر اتریوم فعالیت می‌کنند. با رشد پذیرش فناوری بلاکچین و افزایش کاربران این حوزه، انتظار می‌رود نقش اتریوم در آینده قراردادهای هوشمند و DeFi همچنان تقویت شود.
ارتقای اتریوم؛ حل مشکل مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌ها
یکی از بزرگترین چالش‌های اتریوم، هزینه‌های بالای کارمزدها (Gas Fee) و سرعت پایین تراکنش‌ها بود که باعث شد برخی کاربران به شبکه‌های جایگزین مانند سولانا یا بایننس اسمارت چین مهاجرت کنند. با این حال، اتریوم با مجموعه‌ای از ارتقاهای کلیدی، این مشکلات را به‌تدریج برطرف می‌کند.
ارتقای اتریوم ۲.۰ که شامل مهاجرت از مکانیزم اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) است، یکی از مهم‌ترین تغییرات در تاریخ این بلاکچین محسوب می‌شود. این تحول، مصرف انرژی را کاهش داده، امنیت شبکه را افزایش داده و شرایط را برای اجرای سریع‌تر و ارزان‌تر تراکنش‌ها فراهم کرده است. علاوه بر این، راهکارهای مقیاس‌پذیری مانند رول‌آپ‌های لایه دوم (Layer 2 solutions) همچون Optimism و Arbitrum، سرعت تراکنش‌ها را به‌شدت افزایش داده و هزینه‌های کاربران را کاهش داده‌اند.
رقابت اتریوم با دیگر بلاکچین‌ها؛ آیا موقعیت خود را حفظ خواهد کرد؟
با ظهور بلاکچین‌های جدیدی مانند سولانا، کاردانو و آوالانچ، اتریوم با رقابت جدی مواجه شده است. این بلاکچین‌ها با وعده کارمزدهای کمتر و سرعت بالاتر، توجه بسیاری از توسعه‌دهندگان را جلب کرده‌اند. با این حال، اتریوم همچنان با داشتن بزرگترین اکوسیستم توسعه‌دهندگان، امنیت بالا و پذیرش گسترده در میان کاربران و شرکت‌های بزرگ، در جایگاه نخست باقی مانده است.
ویژگی منحصربه‌فرد اتریوم، انعطاف‌پذیری آن در برابر تغییرات است. توسعه‌دهندگان شبکه اتریوم به‌طور مداوم روی ارتقاهای جدید کار می‌کنند تا نقاط ضعف را بهبود بخشند و این بلاکچین را برای سال‌های آینده آماده نگه دارند.
تحلیل روند قیمتی اتریوم و پیش‌بینی آینده آن
اتریوم، از زمان راه‌اندازی خود در سال ۲۰۱۵، افزایش قیمتی چشمگیری را تجربه کرده است. این ارز دیجیتال که ابتدا با قیمت چند دلار معامله می‌شد، در اوج خود به بیش از ۴٬۸۰۰ دلار رسید. پس از نوسانات متعدد بازار، اکنون با تثبیت قیمت در محدوده‌های بالاتر از دوره‌های قبل، بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.
عوامل متعددی در روند قیمتی اتریوم تأثیرگذار هستند، از جمله:
بررسی نمودار اتریوم
بررسی تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که در صورت شکستن مقاومت‌های کلیدی، اتریوم می‌تواند در سال ۲۰۲۵ به سطوح قیمتی بالاتری دست پیدا کند.
اتریوم از اواسط سال 2023 روند صعودی داشته و در حال حاضر بالای خط روند صعودی قرار دارد که نشان از پتانسیل ادامه روند افزایشی دارد. در الگوی جمع شوندگی قرار داریم که احتمال شکست آن به سمت بالا وجود دارد. تارگت‌های قیمتی برای اتریوم در سطوح اولیه 5000 و 6000 دلار است. از طرفی، 4000 دلار به‌عنوان یک مقاومت مهم شناخته می‌شود که از سال 2024 سه بار مانع رشد قیمت شده است. 2500 دلار حمایت اصلی در حال حاضر است و در صورت شکست این سطح، احتمال مشاهده قیمت‌های پایین‌تر وجود دارد. در حال حاضر، سناریوی صعودی برای اتریوم محتمل‌تر به‌نظر می‌رسد.
آیا اتریوم همچنان سرمایه‌گذاری مناسبی است؟
اتریوم با داشتن اکوسیستمی قوی، توسعه مداوم و کاربردهای گسترده، همچنان یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری در دنیای بلاکچین است. این شبکه، نه‌تنها از نظر فناوری در حال پیشرفت است، بلکه از نظر مقبولیت نیز همچنان در جایگاه نخست باقی مانده است. با در نظر گرفتن ارتقاهای آتی، افزایش پذیرش و احتمال ورود سرمایه‌های جدید به این بازار، اتریوم می‌تواند در سال‌های آینده عملکرد قابل‌توجهی داشته باشد.
سویی (SUI)
آینده بلاکچین سویی: آیا می‌تواند جایگزین بلاکچین‌های سنتی شود؟
بلاکچین سویی (Sui) به‌عنوان یک پلتفرم لایه اول نوظهور، با تمرکز بر حل مشکلات مقیاس‌پذیری، امنیت و کارایی در بلاکچین‌های سنتی طراحی شده است. این شبکه با بهره‌گیری از معماری غیرمتمرکز و پردازش موازی تراکنش‌ها، توانسته است سرعت و کارایی بالاتری نسبت به بلاکچین‌های قدیمی‌تر ارائه دهد. علاوه بر این، استفاده از زبان برنامه‌نویسی Move، توسعه قراردادهای هوشمند را با امنیت و کارایی بیشتری ممکن می‌سازد. با توجه به این ویژگی‌ها، سویی پتانسیل جایگزینی یا تکمیل بلاکچین‌های سنتی را دارد، اما پذیرش گسترده آن به عوامل متعددی مانند توسعه اکوسیستم، جذب کاربران و همکاری با پروژه‌های دیگر بستگی دارد.
مزایای فناوری Move در مقایسه با زبان‌های برنامه‌نویسی دیگر
زبان برنامه‌نویسی Move، که توسط فیسبوک برای پروژه Diem توسعه یافته و در بلاکچین سویی به کار گرفته شده است، دارای مزایای قابل‌توجهی نسبت به زبان‌های برنامه‌نویسی دیگر در حوزه بلاکچین است. Move با تمرکز بر امنیت و کارایی طراحی شده و امکان توسعه قراردادهای هوشمند با قابلیت‌های پیشرفته را فراهم می‌کند. این زبان با ساختار ماژولار و انعطاف‌پذیر خود، به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) را با سهولت و اطمینان بیشتری ایجاد کنند. همچنین، Move با ارائه ابزارهای قدرتمند برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال، توسعه‌دهندگان را قادر می‌سازد تا برنامه‌هایی با کارایی بالا و امنیت بیشتر نسبت به زبان‌های سنتی مانند Solidity ایجاد کنند.
رشد اکوسیستم سویی و تأثیر آن بر قیمت توکن SUI
از زمان راه‌اندازی در ماه می ۲۰۲۳، بلاکچین سویی شاهد رشد قابل‌توجهی در اکوسیستم خود بوده است. توسعه و راه‌اندازی پروژه‌های متعدد در حوزه‌های مختلف مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و بازی‌های بلاکچینی، به افزایش تقاضا برای توکن SUI منجر شده است. این افزایش تقاضا، همراه با توسعه مداوم شبکه و بهبودهای فنی، می‌تواند تأثیر مثبتی بر قیمت توکن SUI داشته باشد. با این حال، نوسانات بازار و رقابت با سایر بلاکچین‌ها نیز می‌تواند بر قیمت این توکن تأثیرگذار باشد.
مقایسه سویی با سولانا و اتریوم: کدام گزینه بهتر است؟
سویی، سولانا و اتریوم هر سه بلاکچین‌های لایه اول با ویژگی‌ها و مزایای خاص خود هستند. اتریوم به‌عنوان پیشگام در قراردادهای هوشمند و dApps، دارای اکوسیستم گسترده و جامعه کاربری بزرگی است، اما با چالش‌هایی مانند کارمزدهای بالا و مقیاس‌پذیری محدود مواجه است. سولانا با تمرکز بر سرعت بالا و کارمزدهای پایین، توانسته است توجه بسیاری را جلب کند، اما در برخی موارد با مشکلات پایداری شبکه روبه‌رو بوده است. سویی با بهره‌گیری از پردازش موازی تراکنش‌ها و زبان برنامه‌نویسی Move، سعی در ارائه ترکیبی از امنیت، سرعت و کارایی دارد. انتخاب بین این سه بلاکچین بستگی به نیازها و اولویت‌های توسعه‌دهندگان و کاربران دارد؛ اتریوم برای اکوسیستم گسترده، سولانا برای سرعت و کارمزد پایین، و سویی برای امنیت و مقیاس‌پذیری بالا مناسب است.
آیا سویی می‌تواند پذیرش انبوه در حوزه Web3 را به دست آورد؟
سویی با تمرکز بر حل مشکلات مقیاس‌پذیری، امنیت و کارایی در بلاکچین‌های سنتی، پتانسیل بالایی برای پذیرش گسترده در حوزه Web3 دارد. استفاده از زبان برنامه‌نویسی Move و پردازش موازی تراکنش‌ها، توسعه‌دهندگان را تشویق به ساخت dApps بر روی این پلتفرم می‌کند. با این حال، پذیرش انبوه سویی به عواملی مانند توسعه مداوم اکوسیستم، جذب کاربران و همکاری با پروژه‌های دیگر بستگی دارد. رقابت با بلاکچین‌های مطرحی مانند اتریوم و سولانا نیز چالشی برای سویی محسوب می‌شود. در صورت موفقیت در این زمینه‌ها، سویی می‌تواند به یکی از پلتفرم‌های اصلی در حوزه Web3 تبدیل شود.
بررسی نمودار سویی
سویی از زمان انتشار توکن خود تقریباً روند صعودی داشته است، به‌جز دوره‌ای که از اوایل 2024 تا اواسط سال شاهد نزولی بودن بود. از قیمت 0.50 دلار به بعد، سویی مجدداً روند صعودی خود را آغاز کرده است. سقف تاریخی قیمت 5.44 دلار در هفته‌های اخیر شکل گرفته که در صورت شکست این سطح، می‌توان به تارگت‌های 10 دلار و سپس 20 دلار امیدوار بود. در تحلیل پرایس اکشن، حرکتی مشابه حرکت قبلی از 0.5 دلار تا 5 دلار، به‌عنوان یک لگ دوم می‌تواند بعنوان تارگت قیمتی بعدی در 20 دلار مدنظر قرار گیرد.
هایپر لیکوئید (Hyperliquid)
هایپر لیکوئید چیست و چه تفاوتی با صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز دارد؟
هایپر لیکوئید یک پلتفرم جدید در دنیای کریپتو است که امکان انجام معاملات مشتقه (Derivatives) را به صورت غیرمتمرکز فراهم می‌آورد. این پلتفرم به‌ویژه برای معامله‌گران مشتقه طراحی شده است و به آنها اجازه می‌دهد تا بدون وابستگی به نهادهای مرکزی، دارایی‌های خود را معامله کنند. تفاوت اصلی هایپر لیکوئید با صرافی‌های متمرکز (CEX) مانند بایننس و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap، در نحوه ارائه نقدینگی و انجام معاملات است.
در صرافی‌های متمرکز، تمامی تراکنش‌ها از طریق یک نهاد واحد انجام می‌شود که مالکیت دارایی‌ها و تأمین نقدینگی بر عهده این نهاد است. این امر ممکن است موجب مشکلاتی مانند خطرات امنیتی و محدودیت‌های جغرافیایی شود. در مقابل، صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap از قراردادهای هوشمند برای انجام تراکنش‌ها استفاده می‌کنند و کنترل کامل بر دارایی‌ها در دست کاربران است، اما ممکن است در زمینه سرعت و مقیاس‌پذیری با چالش‌هایی مواجه باشند.
هایپر لیکوئید، ترکیبی از ویژگی‌های صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز را دارد. این پلتفرم با ارائه نقدینگی غیرمتمرکز و همزمان با حفظ سرعت و قابلیت‌های پلتفرم‌های متمرکز، در تلاش است تا به عنوان یک گزینه ایده‌آل برای معامله‌گران مشتقه (معاملات با اهرم) معرفی شود.
بررسی عملکرد و مزایای پلتفرم Hyperliquid در معاملات مشتقه
هایپر لیکوئید در دنیای معاملات مشتقه نسبت به بسیاری از پلتفرم‌های مشابه مزایای قابل‌توجهی ارائه می‌دهد. مهم‌ترین ویژگی آن، تمرکز بر معاملات بدون نیاز به میانجی‌ها و واسطه‌ها است. این پلتفرم از یک سیستم نقدینگی غیرمتمرکز استفاده می‌کند که به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نگرانی از نوسانات شدید نقدینگی، معاملات خود را انجام دهند.
پلتفرم‌های مشتقه معمولاً از قراردادهای پیچیده‌ای برای معامله‌گران استفاده می‌کنند که شامل آربیتراژ، استقراض و پوزیشن‌های لوریج است. هایپر لیکوئید این پروسه‌ها را به طور غیرمتمرکز انجام می‌دهد، به این معنا که کاربران نیازی به اعتماد به یک نهاد مرکزی ندارند و همه چیز از طریق قراردادهای هوشمند و کدهای برنامه‌نویسی انجام می‌شود.
این ویژگی‌ها، هایپر لیکوئید را به گزینه‌ای جذاب برای کسانی که به دنبال سرعت، امنیت و مقیاس‌پذیری بیشتر در معاملات مشتقه هستند، تبدیل می‌کند.
مقایسه هایپر لیکوئید با پلتفرم‌های DYDX و GMX: کدام گزینه برتر است؟
برای ارزیابی این که هایپر لیکوئید در مقایسه با پلتفرم‌های دیگر مانند DYDX و GMX کدام یک برتر است، باید چندین فاکتور کلیدی را در نظر بگیریم:
در مقایسه، هایپر لیکوئید مزیت‌هایی در زمینه سرعت انجام معاملات و همچنین استفاده از نقدینگی غیرمتمرکز با استخرهای نقدینگی هوشمند دارد. در حالی که DYDX و GMX در زمینه معاملات مشتقه تجربه بیشتری دارند، هایپر لیکوئید به دلیل قابلیت مقیاس‌پذیری بهتر و کاهش هزینه‌های تراکنش، به گزینه‌ای مناسب برای معامله‌گران مشتقه در آینده تبدیل می‌شود.
امنیت و نقدینگی در Hyperliquid: آیا می‌تواند انتخابی مطمئن برای معامله‌گران باشد؟
امنیت و نقدینگی دو عامل کلیدی در انتخاب یک پلتفرم معاملاتی هستند. در مورد هایپر لیکوئید، امنیت به‌طور مستقیم از طریق قراردادهای هوشمند و سیستم‌های غیرمتمرکز مدیریت می‌شود. به‌طور کلی، این نوع سیستم‌ها به دلیل عدم وابستگی به سرورهای متمرکز، نسبت به پلتفرم‌های سنتی امنیت بالاتری دارند.
نقدینگی نیز در هایپر لیکوئید به‌طور غیرمتمرکز تأمین می‌شود و کاربران می‌توانند از استخرهای نقدینگی برای انجام معاملات استفاده کنند. این نقدینگی بالا، به ویژه برای معامله‌گران مشتقه که نیاز به انجام تراکنش‌های سریع دارند، از اهمیت زیادی برخوردار است.
به طور کلی، هایپر لیکوئید توانسته است یک تعادل خوب میان امنیت و نقدینگی برقرار کند و این موضوع باعث شده تا این پلتفرم به گزینه‌ای مطمئن برای بسیاری از معامله‌گران تبدیل شود.
چشم‌انداز آینده هایپر لیکوئید و تأثیر رشد آن بر بازار کریپتو
هایپر لیکوئید با توانمندی‌هایی که در زمینه معاملات مشتقه غیرمتمرکز و نقدینگی هوشمند ارائه می‌دهد، پتانسیل بالایی برای رشد در بازار کریپتو دارد. این پلتفرم می‌تواند با جذب کاربران بیشتر و بهبود ویژگی‌های خود، به یکی از بازیگران اصلی در دنیای معاملات مشتقه تبدیل شود. همچنین، با گسترش پذیرش فناوری بلاکچین و افزایش تقاضا برای صرافی‌های غیرمتمرکز، هایپر لیکوئید به‌طور بالقوه می‌تواند سهم بیشتری از بازار را به دست آورد.
رشد این پلتفرم در کنار افزایش اعتماد کاربران به سیستم‌های غیرمتمرکز می‌تواند به تغییرات قابل‌توجهی در نحوه انجام معاملات مشتقه و تجارت در بازارهای کریپتو منجر شود. در نهایت، هایپر لیکوئید می‌تواند به عنوان یک انتخاب امن و کارآمد برای معامله‌گران مشتقه و حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت در دنیای بلاکچین شناخته شود.
بررسی نمودار هایپرلیکوئید
داده‌های کندلی موجود برای هایپرلیکوئید محدود است و بنابراین، استفاده از اعداد رند و روانی برای تعیین تارگت‌های قیمتی در صورت صعود منطقی به‌نظر می‌رسد. اولین مانع مهم در قیمت 28 دلار قرار دارد که از شروع سال 2025 تا کنون به‌عنوان یک مقاومت قوی شناخته شده است. در صورت شکست این سطح، احتمالاً سقف تاریخی قیمت که در حدود 42 دلار است، به‌عنوان مقاومت بعدی عمل خواهد کرد. تارگت‌های بلندمدت برای هایپرلیکوئید می‌توانند 50، 60 و 70 دلار باشند که این اعداد روانی احتمالاً در برابر رشد بیشتر مقاومت خواهند کرد.
سخن پایانی
با توجه به ویژگی‌ها و پیشرفت‌های اخیر این سه پروژه، می‌توان انتظار داشت که هر کدام در سال ۲۰۲۵ نقشی کلیدی در تکامل فضای ارزهای دیجیتال ایفا کنند. اتریوم با پیشرفت‌های تکنولوژیکی خود و ارتقاهای متوالی، به‌ویژه در زمینه مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌های تراکنش، همچنان رهبری دنیای بلاکچین را در دست خواهد داشت. سویی نیز با ویژگی‌های فنی نوآورانه خود، به‌ویژه در زمینه پردازش موازی تراکنش‌ها، پتانسیل تبدیل شدن به یکی از رقبای جدی برای بلاکچین‌های سنتی را دارد. هایپر لیکوئید نیز با مدل غیرمتمرکز و امنیت بالا در معاملات مشتقه، به‌عنوان یک گزینه جذاب برای تریدرها و سرمایه‌گذاران مشتقه در حال مطرح شدن است. در نهایت، انتخاب سرمایه‌گذاری در هرکدام از این پروژه‌ها نیازمند تحلیل دقیق‌تر ویژگی‌ها، عملکردها و چشم‌اندازهای آنها در دنیای در حال تغییر بلاکچین است و برای سرمایه‌گذاری روی هر توکن، سرمایه‌گذار موظف است مدیریت ریسک و سرماهی را اعال کند تا از دارایی خود در برابر ریزش‌های ناگهانی توکن‌های سبد خود در امان باشد.
سوالات متداول
آیا اتریوم در سال 2025 همچنان گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است؟
بله، با پیشرفت‌های مداوم در فناوری و افزایش پذیرش در حوزه‌های مختلف، اتریوم همچنان یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری در سال 2025 است.
سویی چه ویژگی‌هایی دارد که آن را به یک رقیب برای بلاکچین‌های قدیمی تبدیل می‌کند؟
سویی با بهره‌گیری از پردازش موازی تراکنش‌ها و زبان برنامه‌نویسی Move، سرعت و کارایی بالاتری نسبت به بلاکچین‌های قدیمی مانند اتریوم و سولانا ارائه می‌دهد.
هایپر لیکوئید چه تفاوتی با صرافی‌های متمرکز دارد؟
هایپر لیکوئید یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات مشتقه است که از نقدینگی غیرمتمرکز استفاده کرده و بدون نیاز به میانجی‌ها، تراکنش‌ها را انجام می‌دهد.
آیا سویی می‌تواند پذیرش گسترده در بازار Web3 داشته باشد؟
بله، سویی با تمرکز بر مقیاس‌پذیری و امنیت، پتانسیل بالایی برای پذیرش گسترده در دنیای Web3 دارد.
چه عواملی می‌توانند بر قیمت توکن‌های سویی و هایپر لیکوئید تاثیرگذار باشند؟
پذیرش بیشتر در اکوسیستم‌های مختلف، ارتقاهای فنی و رقابت با دیگر پروژه‌ها می‌تواند بر قیمت توکن‌های سویی و هایپر لیکوئید تأثیر بگذارد.
آیا هایپر لیکوئید می‌تواند جایگزین صرافی‌های متمرکز شود؟
هایپر لیکوئید با ویژگی‌هایی چون سرعت بالا و نقدینگی غیرمتمرکز می‌تواند به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای معامله‌گران مشتقه به رقابت با صرافی‌های متمرکز بپردازد.
چه عواملی بر روند قیمتی اتریوم در سال 2025 تأثیرگذار خواهند بود؟
پذیرش نهادی، پیشرفت‌های فنی و گسترش اکوسیستم‌های DeFi و NFT، از جمله عواملی هستند که می‌توانند بر روند قیمتی اتریوم تأثیرگذار باشند.
قیمت طلا حوالی 2943 دلار معامله می‌شود، در حالی که سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی‌های جدید در مورد سیاست تجاری ایالات متحده به دنبال دارایی‌های امن بودند. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران طلا در هفته گذشته در اطراف سطح 2880 دلار یک محدوده حمایتی قوی ایجاد کردند، که به تقویت حرکت مثبت برای این فلز گرانبها کمک می‌کند.
افزایش قیمت طلا پس از درخواست سناتور ایالات متحده، رند پل، برای بررسی ذخایر طلای ایالات متحده در فورت ناکس رخ داده است. پل پیشنهاد داده که وزارت کارایی دولت (DOGE) ایلان ماسک می‌تواند این بررسی را انجام دهد، که دوباره بحث‌ها درباره شفافیت دارایی‌های سنتی در مقایسه با بیتکوین را شعله‌ور کرده است. گفته می‌شود فورت ناکس 147.3 میلیون اونس (4600 تن) طلا دارد، اما از سال 1974 هیچ بررسی مستقلی روی این ذخایر انجام نشده که باعث افزایش شک و تئوری‌های توطئه درباره وجود واقعی و ارزش آنها شده است.
آگنه لینگه، رئیس بخش رشد WeFi، به وب‌سایت The Block گفت که هر گونه بررسی که عدم انطباق در ردیابی ذخایر طلای ایالات متحده را نشان دهد، می‌تواند توجیهی برای ارتقای سیستم با استفاده از فناوری قابل دسترسی عمومی مانند بلاکچین باشد. لینگه گفت: "با این کار، مقدار طلا در مخازن مختلف می‌تواند به صورتواقعی ردیابی و توسط هر کاربری تأیید شود، که امکان شفافیت بیشتری را فراهم می‌کند. در حالی که بحث درباره توکنیزه کردن (Tokenization) طلا در سطح ملی هنوز مطرح نشده است، ماسک به احتمال قرار دادن برخی از عملیات خزانه‌داری در بلاکچین اشاره کرده است. "کارآمدی موضوع جدید دولت ایالات متحده است و بلاکچین یک فناوری پویا است که می‌تواند به دستیابی به این هدف برای طلا و سایر زمینه‌های کلیدی که نیاز به پاسخگویی عمومی دارند، کمک کند."
اظهارات لینگه به تأیید قبلی ماسک از فناوری بلاک چین برای نظارت مالی اشاره دارد. ماسک در اوایل فوریه در پلتفرم X نوشت: "مقامات شغلی خزانه‌داری هر ساعت از هر روز با تأیید پرداخت‌هایی که تقلبی هستند یا با قوانین مالی که توسط کنگره تصویب شده‌اند، قانون را نقض می‌کنند. این مسئله باید همین حالا متوقف شود!" وقتی یکی از کاربران X پرسید آیا خزانه‌داری "باید به بلاکچین منتقل شود تا این اتفاق نیفتد"، ماسک پاسخ داد: "بله!"
افزایش قیمت طلا به دلیل نگرانی‌های کلان اقتصادی
تحلیلگران بیتفینکس اشاره می‌کنند که افزایش قیمت طلا ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی، از جمله جنگ جاری در اوکراین و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری ایالات متحده است. به گفته تحلیلگران، قدرت طلا همچنین تحت تأثیر عدم اطمینان ناشی از تلاش‌های دوباره رئیس‌جمهور دونالد ترامپ برای افزایش تعرفه‌های تجاری قرار دارد.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ دقت ذخایر طلای فورت ناکس را بررسی خواهد کرد
پس از بازگشت به دفتر ریاست جمهوری، ترامپ تعرفه‌های جدیدی معرفی کرده و به اقدام‌های متقابل بیشتر علیه کشورهایی که بر کالاهای آمریکایی تعرفه وضع می‌کنند، اشاره کرده است. تحلیلگران بیتفینکس گفتند که این اختلال در تجارت جهانی نگرانی‌های اقتصادی را افزایش داده و سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن سوق داده است. آنها افزودند که گمانه‌زنی‌هایی نیز درباره تعرفه‌های احتمالی بر روی خود طلا پس از تعرفه 25 درصدی بر فولاد و آلومینیوم به وجود آمده است. تحلیلگران بیتفینکس گفتند: "قیمت طلا به بیش از 2900 دلار در هر اونس افزایش یافته و ممکن است به 3000 دلار برسد، چرا که برخی از گمانه‌زنی‌های تعرفه‌ای شامل خود طلا نیز می‌شود."
تحلیلگران بیتفینکس گفتند: "ما شخصاً باور نداریم که ترامپ یک بررسی عمومی از ذخایر طلا انجام دهد، علیرغم برخی تئوری‌های توطئه که ادعا می‌کنند ایالات متحده به اندازه‌ای که تبلیغ می‌کند، ذخایر طلا ندارد." آنها افزودند: "اما اگر این موضوع ثابت شود، تأثیر جدی بر دلار آمریکا خواهد داشت و همچنین به طور منفی بر اقتصاد کلی تأثیر می‌گذارد."
حسابرسی ذخایر طلا فورت ناکس
تحلیلگران برنشتاین اضافه کردند که اگر بررسی ذخایر طلا در فورت ناکس نشان دهد که مقدار طلا کمتر از آن چیزی است که گزارش شده، احتمالاً ارزش دلار تضعیف خواهد شد. تحلیلگران بیتفینکس گفتند: "اگرچه دلار آمریکا دیگر تحت استاندارد طلا نیست، اما هر تصوری مبنی بر اینکه ایالات متحده طلا کمتری نسبت به آنچه قبلاً تصور می‌شد، در اختیار دارد، می‌تواند اطمینان را کاهش دهد."
آنها همچنین گفتند که بیتکوین، که به دلیل عرضه ثابت و شفافیت آن به عنوان "طلای دیجیتال" شناخته می‌شود، ممکن است در این شرایط بیشتر مورد توجه قرار بگیرد. بیت کوین به عنوان یک راه‌حل شفاف برای مقابله با عدم اطمینان نسبت به ارزهای فیات یا ذخایر فیزیکی عمل می‌کند، به ویژه چون مقدار عرضه بیتکوین تغییر نمی‌کند. تحلیلگران بیتفینکس گفتند: "چشم‌انداز بررسی فورت ناکس می‌تواند شک و تردیدها درباره ذخایر متمرکز را تشدید کند و به جذابیت بیتکوین به عنوان یک جایگزین قابل تأیید و غیرمتمرکز کمک کند. اگر اطمینان به طلا تضعیف شود، سرمایه‌گذاران ممکن است به بیتکوین روی بیاورند تا در برابر عدم اطمینان سیستماتیک پوشش ریسک انجام دهند."
آگنه لینگه اضافه کرد که اگر یک بررسی نشان دهد که عدم انطباق وجود دارد، می‌تواند بر رشد اخیر قیمت طلا تأثیر بگذارد. لینگه گفت: "اگر طلا فیزیکی و طلا کاغذی اختلاف نشان دهند، تنها به این معنی است که انسان‌ها به طور کلی قابل اعتماد نیستند یا اینکه سیستمی که برای نظارت بر این دارایی طراحی شده، قدیمی و دیگر کارآمد نیست." او افزود: "طلا به مدت چندین دهه در برابر عدم اطمینان‌های اقتصادی موقت به عنوان یک دارایی امن باقی مانده است و اگر ایالات متحده یک نقص در سیستم‌های خود برای حفاظت از این دارایی شناسایی کند، ممکن است تأثیراتی به وجود آید، اما این تأثیرات موقتی خواهد بود." (به طور کلی، طلا کاغذی (paper gold) به سرمایه‌گذاری در طلا به صورت غیرمستقیم اشاره دارد و می‌تواند شامل ریسک‌های متفاوتی نسبت به خرید طلا فیزیکی باشد.)
طبق گزارش رویترز، در همین حال، گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت طلا در پایان سال را به 3100 دلار در هر اونس افزایش داده و دلیل آن را تقاضای قوی بانک‌های مرکزی و افزایش موقعیت‌های سفته‌بازی عنوان کرده است. این موسسه همچنین اشاره کرده که عدم اطمینان‌های سیاسی افزایش یافته — به‌ویژه نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های ترامپ — می‌تواند قیمت طلا را تا 3300 دلار در پایان سال برساند، اگر تقاضای دارایی امن همچنان قوی باقی بماند. با توجه به اینکه قیمت طلا در حال حاضر 2925 دلار در هر اونس و 9.7% نسبت به ابتدای سال افزایش یافته، پیش‌بینی مثبت همچنان معتبر است.
بیشتر بخوانید:
وقتی صحبت از بیت کوین در مقابل طلا می‌شود، طلا بازار قدیمی‌تر و پخته‌تری دارد. بیت کوین طلای دیجیتال نیست؛ بلکه موارد استفاده متفاوتی دارد. با این حال، بین این دو دارایی شباهتی وجود دارد.
طلا از طریق میلیون‌ها سال انتخاب طبیعی در DNA ما ریشه دوانده است.
بیت کوین بیشتر به عنوان فرار سرمایه برای ثروتمندانی که در حال گریز هستند، مناسب است. می‌توان تصور کرد که بسیاری از تبهکاران برای فرار از موقعیت‌های وخیم خود، به جای مقادیر زیاد و دست‌و‌پاگیر پول نقد و طلا، از رمزارز استفاده می‌کنند. (فرار سرمایه (Capital flight) در اقتصاد زمانی اتفاق می‌افتد که پول یا دارایی‌ها در نتیجهٔ یک پیامد اقتصادی به سرعت از کشور خارج می‌شوند. این پیامد اقتصادی می‌تواند شامل افزایش مالیات بر سرمایه یا سرمایه داران یا در نتیجهٔ قصور دولت نسبت به بدهی‌های خویش باشد و که با برآشفتن سرمایه گذاران موجب شود دارایی‌های خود در آن کشور را کاهش داده یا به بیان دیگر اعتماد خود به توانمندی اقتصاد را از دست بدهند.)
با این حال، رمزارز ابزار مناسبی برای ذخیره ثروت نیست. بیت کوین امن نیست. چیزی به نام کیف پول سرد وجود ندارد - یا حداقل، نه در دمای صفر مطلق! فورت ناکس امن‌تر از کیف پول ساتوشی است.
ناامیدکننده است که تقریباً هر روز شاهد آن هستیم که رمزارزهای به اصطلاح "امن"، به همان اندازه‌ی یک ساعت رولکس طلایی در یک منطقه‌ی قرمز در ساعت یک بامداد، آسیب‌پذیر هستند. این یکی از چندین ضعف کنونی رمزارزها است که باعث می‌شود بیت کوین هرگز جایگزین طلا نشود—و چه بسا نتواند جایگزین ارزهای فیات هم بشود.
اما بیایید بحث‌های تکراری بین طرفداران دوآتشه بیت کوین و طرفداران قدیمی طلا را کنار بگذاریم و به وضعیت کنونی نگاه کنیم.
✔️ خبر مرتبط: طلا به 3000 دلار نزدیک می شود: مقایسه صعود طلا با بیتکوین و بازار سهام
بیت کوین در وضعیت تعادل قرار دارد. این تعادل، همان طور که انتظار می‌رود، با نوسانات زیادی همراه است، اما واضح است که در حال حاضر به هیچ سمتی حرکت نمی‌کند. با این حال، زمانی که سرانجام حرکت کند، این حرکت چشمگیر خواهد بود - چه به سمت بالا، چه به سمت پایین.
این ممکن است بدیهی به نظر برسد، اما برای یک معامله‌گر، نکته‌ای حیاتی است. بریک اوت قیمتی (breakout) در راه است و معامله‌گران برای همراهی با آن وارد موقعیت‌های معاملاتی خواهند شد.
پیش از یک شکست قیمتی - مگر اینکه اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ دهد - دامنه‌ی نوسانات معمولاً فشرده‌تر می‌شود، زیرا بازار در حال تصمیم‌گیری است. وقتی نوسان به سطح پایینی می‌رسد، شکست رخ می‌دهد. این الگو در رالی‌های قبلی بیت کوین تکرار شده است و ما از آن برای پیش‌بینی شکست‌های قیمتی استفاده کرده‌‌ایم.
احتمالاً شاهد تکرار این الگو خواهیم بود - مگر اینکه یک رویداد غیرمنتظره روند را بر هم بزند.
✔️ خبر مرتبط: چرا آمریکایی ها طلا و سهام را برای خرید بیتکوین می فروشند؟
از نظر من، وضعیت فعلی صعودی به نظر نمی‌رسد، بلکه کاملاً متعادل است. با این حال، حبابی که در توکن‌های رمزارزها مرتبط با هوش مصنوعی شکل گرفت و سپس فروکش کرد، نشانه‌ی خوبی برای ادامه‌ی شادی در بازار رمزارزها نیست، زیرا از نظر تاریخی، چنین هیجاناتی اغلب پایان یک روند صعودی را نشان داده‌اند.
اما هنوز زمان تسلیم شدن نیست - بهترین راه در حال حاضر رصد و انتظار است.
طلا، از سوی دیگر، داستان کاملاً متفاوتی دارد:
نمودار نشان‌دهنده‌ی یک الگوی کلاسیک از رشد انفجاری است.
در حال حاضر، طلا در حال جهش است، در حالی که بیت کوین همچنان در یک محدوده‌ی نوسانی گرفتار مانده و بی‌ثبات است.
طلا برای جنگ است در حالی که بیت کوین برای فرار مناسب است. البته ممکن است که جنگ (طلا) قبل از فرار (بیت کوین) رخ دهد و هر دوی آنها نیز ممکن است به اوج برسند. اما این فقط یک حدس و گمان است.
نکته‌ی کلیدی این است که بر اساس آنچه می‌بینید، معامله کنید، نه آنچه فکر می‌کنید. و در حال حاضر، نمودارها نشان می‌دهند که طلا "بچه‌ی باحال" در بازار است، در حالی که این رمزارز به نظر خسته می‌رسد.
هیچ تعارض وجودی بین طلا و رمزارزها وجود ندارد. هر دوی این‌ها دارایی‌هایی هستند که به دلار ارزیابی می‌شوند، نه برعکس. با این حال، تنها طلا به نظر می‌رسد که یک شرط مطمئن و قوی به حساب می‌آید.
به یاد داشته باشید که نمودارها منعکس‌کننده آنچه قبلاً اتفاق افتاده‌اند، هستند و جایی که طلا امروز معامله می‌شود احتمالاً زنگ هشداری زودهنگام از فشارهای اقتصادی‌ای است که این هفته ایالات متحده به اروپا وارد کرده است. اگر این موضع ایالات متحده استراتژیک باشد - و در نهایت باید هم باشد - آنگاه طلا به طور مداوم رشد خواهد کرد.
طلا برای زمان جنگ است.
بیشتر بخوانید:
بیتکوین در مسیر رسیدن به هدف قیمتی ۵۰۰ هزار دلار تا سال ۲۰۲۹ قرار دارد و با افزایش علاقه موسسات، این روند تسریع شده است. به گزارش استاندارد چارترد، بهبود چارچوب‌های قانون‌گذاری و کاهش نوسانات بازار می‌تواند خریداران بیشتری را جذب کرده و پایهای برای رشد بلندمدت ایجاد نماید.
داده‌های سه‌ماهه چهارم از کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری پیشتاز ورود به بیتکوین هستند و خرید قوی از سوی بانک‌ها اعتماد به این دارایی دیجیتال را تقویت می‌کند.
علاوه بر این، صندوق ثروت حاکمیتی ابوظبی با تأمین ۴۷۰۰ بیتکوین از طریق ETF بلک‌راک، تعهد خود را به افزایش دارایی‌های بیتکوین نشان داده است. با ورود سرمایه‌گذاران بزرگ و روشن شدن وضعیت قانون‌گذاری، هدف قیمتی ۵۰۰ هزار دلاری استاندارد چارترد برای بیتکوین به نظر می‌رسد که دست‌یافتنی باشد. این هدف حتی ممکن است قبل از پایان دوره دوم ریاست جمهوری ترامپ در سال ۲۰۲۹ محقق شود.
یک استراتژیست معروف در حوزه رمزارزها می‌گوید که سرمایه‌گذاران به شدت در حال انباشت پلتفرم لایه اول برتر، اتریوم (ETH) هستند.
علی مارتینز به 125900 دنبال‌کننده خود در پلتفرم رسانه اجتماعی X گفت که سرمایه‌گذاران رمزارزها کمی بیشتر از یک هفته نزدیک به 1 میلیون توکن اتریوم از صرافی‌های دارایی دیجیتال برداشت کرده‌اند.
«بیش از 900000 اتریوم (ETH) در طی [10 روز] از صرافی‌ها برداشت شده است، که نشان‌دهنده افزایش انباشت و کاهش فشار فروش است!»
با توجه به اینکه قیمت اتریوم در زمان نگارش این مطلب 2730 دلار است، ارزش 900000 توکن اتریوم بیش از 2457 میلیارد دلار است.
با نگاهی به فعالیت نهنگ‌های اتریوم، مارتینز می‌گوید که سرمایه‌گذاران با دارایی بالا در تنها سه روز بیش از 764.68 میلیون دلار اتریوم خریداری کرده‌اند.
«نهنگ‌ها در طی [72 ساعت] 280000 اتریوم (ETH) خریداری کردند!»
در میان انباشت سنگین اتریوم، مارتینز می‌گوید که اتریوم یک سیگنال صعودی تکنیکال را بر اساس اندیکاتور توماس دمارک (TD) Sequential نشان می‌دهد—معیاری که برای اندازه‌گیری نقاط بالقوه بازگشتی در یک دارایی استفاده می‌شود. این معامله‌گر همچنین اشاره می‌کند که اتریوم این سیگنال را در حالی نشان می‌دهد که نزدیک به حمایت مورب یک کانال صعودی در حال نوسان است، الگویی که نشان می‌دهد دارایی در روند صعودی قرار دارد.
«هر بار که نشانگر TD Sequential سیگنال خرید را در نمودار هفتگی اتریوم (ETH) نزدیک به مرز پایینی این کانال نشان می‌دهد، قیمت‌ها به‌طور تاریخی بازگشتی قوی داشته‌اند. ممکن است اکنون یک الگوی مشابه در حال شکل‌گیری باشد!»
بیشتر بخوانید:
بیتکوین و اتریوم در ماه‌های اخیر مسیر متفاوتی داشتند، به طوری که قیمت بیتکوین افزایش چشمگیری داشته در حالی که اتریوم با مشکلاتی روبه‌رو است - که این روند به کمک برنامه‌های پیش‌بینی‌شده رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای بیتکوین بوده است.
قیمت بیتکوین در حال حاضر کمی کمتر از 100000 دلار برای هر بیتکوین است، پس از اینکه در اواسط ژانویه به مرز 110000 دلار نزدیک شد، در حالی که اتریوم به طور قابل توجهی از اوج اخیر خود در دسامبر کاهش یافته است، چرا که نگرانی‌ها از شکل‌گیری یک حباب "خطرناک" ظهور کرده‌اند.
اکنون، در حالی که یک مقام اجرایی از کوین‌بیس ادعا می‌کند که ممکن است هویت ساتوشی ناکاموتو شناخته شده باشد، غول وال استریت، گلدمن ساکس، به طور غیر علنی تایید کرده که حدود 2 میلیارد دلار بیتکوین و اتریوم در قالب صندوق‌های قابل معامله (ETF) خریداری کرده است.
طبق یک گزارش نظارتی، گلدمن ساکس در سه‌ماهه چهارم سال، خریدهای خود را در صندوق‌های قابل معامله بیتکوین و اتریوم افزایش داد، به‌طوری‌که دارایی‌های اتریوم ETF خود را 2000٪ افزایش داد و دارایی‌های بیتکوین ETF خود را به بیش از 1.5 میلیارد دلار رساند.
صندوق‌هایی که توسط گلدمن ساکس خریداری شده شامل ETFهای بیتکوین و اتریوم بلک‌راک، همچنین صندوق‌های تحت کنترل فیدلیتی (Fidelity) و گری‌اسکیل (Grayscale) می‌شود.
✔️ خبر مرتبط: افزایش محدودیت گس در شبکه اتریوم برای نخستین بار پس از مرج
بلک راک در سال 2023 رهبری کمپینی را بر عهده داشت تا ETF اسپات بیتکوین در ایالات متحده تأیید شود، و در ژانویه 2024، مجموعه‌ای از صندوق‌های بیتکوین وارد بازار شدند و پس از آن به یکی از سریع‌ترین صندوق‌های قابل معامله تاریخ تبدیل شدند.
ETFهای بیتکوین فیزیکی ایالات متحده برای اولین بار در نوامبر از مرز 100 میلیارد دلار دارایی خالص عبور کردند، که پیشتاز آنها iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک راک بود که اکنون بیش از 60 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.
با این حال، اهمیت سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس در بیتکوین و اتریوم از طریق ETFها توسط یک تحلیلگر کم‌رنگ شده است.
جیمز ون استراتن، تحلیلگر ارشد کوین‌دسک، گفت: "این موقعیت گلدمن ساکس، مشابه بسیاری از دیگر بانک‌ها و صندوق‌های پوشش ریسک، یک موقعیت طولانی خالص نیست."
او افزود: "این یک استراتژی است که بازتاب‌دهنده معامله پایه، یا همان معامله کش اند کری (Cash & Carry)، است که سود و ریسک‌های احتمالی نوسانات قیمت بیتکوین را متعادل می‌کند. (معامله کش اند کری (Cash and Carry Trade) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که معمولاً در بازارهای مالی برای بهره‌برداری از اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی (spot market) و بازارهای آتی (futures market) استفاده می‌شود. در این نوع معامله، یک سرمایه‌گذار دارایی (مثلاً بیتکوین، طلا یا دیگر دارایی‌ها) را در بازار نقدی خریداری می‌کند و همزمان قراردادی آتی برای فروش آن در آینده می‌بندد.)
ماه گذشته، لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک، فاش کرد که او با صندوق‌های ثروت ملی در مورد خرید بیتکوین گفتگوهایی داشته است و پیش‌بینی کرد که چنین گفتگوهایی می‌تواند قیمت بیتکوین را به 700000 دلار برای هر بیتکوین برساند.
فینک، که رهبری هجوم وال استریت به بیتکوین و رمزارزها را سال گذشته از طریق مجموعه‌ای از صندوق‌های قابل معامله بیتکوین فیزیکی (ETFها) بر عهده داشت، به بلومبرگ در مجمع جهانی اقتصاد در داووس گفت: "اگر همه این گفتگو را پذیرفته بودند، قیمت بیتکوین به 500000 دلار، 600000 دلار، 700000 دلار برای هر بیتکوین می‌رسید."
بیشتر بخوانید:
بازار رمزارزها همیشه پر از نوسان و فرصت‌های جذاب است، اما این نوسانات می‌توانند برای سرمایه‌گذاران ریسک‌هایی جدی به همراه داشته باشند. برخی آلتکوینها که در ابتدا ممکن است جذاب به نظر برسند، در طول زمان ممکن است روند نزولی را طی کنند و در نهایت منجر به ضررهای بلندمدت شوند. در این مقاله، به بررسی چهار آلت کوین پر ریسک می‌پردازیم که ممکن است بهتر باشد همین حالا از آنها خارج شوید تا از ضررهای آینده جلوگیری کنید.
بازار رمزارزها شاهد یک بازگشت ملایم است، اما برخی از آلتکوینها با مشکل مواجه هستند. SAND، APT، BERA و ARB با کاهش شتاب روبه‌رو هستند که نگرانی‌هایی را در میان تحلیلگران ایجاد کرده است. داده‌های بازار نشان می‌دهد که این توکن‌ها ممکن است در بلندمدت عملکرد ضعیفی داشته باشند، بنابراین ممکن است برای دارندگان ریسک‌گریز گزینه‌های مناسبی برای فروش باشند.
4 آلت کوینی که باید به فکر فروش آنها باشید
آزادسازی‌های آتی توکن‌ها ممکن است فشار فروش قابل توجهی ایجاد کند. داده‌های Tokenomist نشان می‌دهد که بیش از 742 میلیون دلار توکن بین 10 تا 17 فوریه آزاد خواهد شد. آزادسازی‌های قابل توجه شامل CONX، SAND، APT، BERA و ARB است که ارزش هر یک از آنها از 5 میلیون دلار فراتر می‌رود.
بزرگترین آزادسازی مربوط به آربیتروم (ARB) است که 92.65 میلیون توکن به ارزش 40.57 میلیون دلار آزاد خواهد شد، که معادل 12.13% از عرضه در گردش آن است. در همین حال، سندباکس (SAND) شاهد آزادسازی 205.59 میلیون توکن به ارزش 79.34 میلیون دلار خواهد بود که 8.41% از عرضه آن را تشکیل می‌دهد. برا (BERA)، آپتوس (APT) و CONX نیز آزادسازی‌های قابل توجهی خواهند داشت.
سندباکس (SAND)
سندباکس (SAND)، یک دنیای مجازی مبتنی بر بلاکچین، در 24 ساعت گذشته 10% افزایش یافته و در قیمت 0.396 دلار معامله می‌شود. این پلتفرم به کاربران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال را در یک محیط بازی ایجاد، بسازند و مبادله کنند. با وجود افزایش اخیر، SAND در طول هفته گذشته 10% کاهش داشته است.
آزادسازی برنامه‌ریزی شده 205.59 میلیون توکن به ارزش 79.34 میلیون دلار ممکن است تأثیری بر بازار بگذارد. این رویداد SAND را به عنوان یک آلتکوین برای فروش قرار می‌دهد و احتمال فشار فروش در آینده وجود دارد. با استفاده از DAOs و NFTs، Sandbox به پرورش یک اکوسیستم بازی غیرمتمرکز ادامه می‌دهد.
براچین (BERA)
براچین (BERA) در حال تغییر اقتصاد لایه 1 با مکانیزم Proof-of-Liquidity (PoL) خود است و یک بازار کارآمد برای اعتبارسنج‌ها، کاربران و اپلیکیشن‌ها ایجاد می‌کند. برا در حال حاضر با قیمت 5.31 دلار معامله می‌شود و در 24 ساعت گذشته 5.43% افزایش یافته است.
آزادسازی برنامه‌ریزی شده توکن‌ها، 12.98 میلیون توکن برا به ارزش تقریبی 62.82 میلیون دلار را معرفی خواهد کرد. با ارزش بازار 570.82 میلیون دلار، این توکن زیرنظر است و ممکن است نوساناتی را تجربه کند.
آپتوس (APT)
آپتوس (APT)، یک بلاکچین لایه ۱ مبتنی بر Proof-of-Stake (PoS)، شاهد افزایش قیمت است و در 24 ساعت گذشته 8% رشد داشته است. این شبکه که از زبان برنامه‌نویسی Move استفاده می‌کند که ابتدا توسط مهندسان سابق Diem شرکت Meta توسعه داده شد، در میانه آزادسازی توکن‌های قابل توجه توجهات زیادی را به خود جلب کرده است.
قیمت APT برابر با 6.19 دلار است و قرار است 11.31 میلیون توکن APT به ارزش تقریبی 64.35 میلیون دلار آزاد شود. این آزادسازی برنامه‌ریزی‌شده ممکن است فشار فروش ایجاد کند و بر قیمت توکن تأثیر بگذارد. تحلیلگران بازار پیشنهاد می‌دهند که Aptos ممکن است یکی از آلت‌کوین‌هایی باشد که برای کاهش ضررهای بلندمدت باید فروخته شود.
آربیتروم (ARB)
آربیتروم (ARB)، یک راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه دو برای اتریوم، از optimistic rollups برای بهبود سرعت تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌ها استفاده می‌کند، در حالی که امنیت اتریوم را حفظ می‌کند. این شبکه مقیاس‌پذیری را بهبود می‌بخشد و تراکنش‌ها را کارآمدتر می‌کند.
قیمت ARB اخیراً شاهد افزایش 8 درصدی بوده و در 24 ساعت به ۰0.4749 دلار رسید. این افزایش پس از رشد فعالیت‌های بازار رخ داده است. در همین حال، نگرانی‌هایی در مورد نوسانات احتمالی با نزدیک شدن به رویدادهای آزادسازی توکن‌ها وجود دارد. سرمایه‌گذاران به دقت واکنش بازار به این تغییرات آینده را دنبال می‌کنند، که این موضوع ARB را به یک آلتکوین قابل توجه برای نظارت تبدیل می‌کند.
نتیجه‌گیری: روندهای بازار نشان می‌دهند که این آلتکوینها ممکن است در بازگشت به شتاب قوی خود با مشکلاتی مواجه شوند. سرمایه‌گذاران باید پورتفولیوهای خود را ارزیابی کرده و استراتژی‌ها را بر اساس تحولات جاری تنظیم کنند.
بیشتر بخوانید:
بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته نسبتاً آرام بود و اکثر دارایی‌های دیجیتال اصلی زیان‌های جزئی یا تثبیت را نشان می‌دادند. با این حال، لایت کوین (LTC) با یک رالی قوی، با کسب بیش از ۱۰ درصد، به عنوان بهترین عملکرد در بین ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر خودنمایی کرد.
بر اساس داده‌های CoinMarketCap، این دارایی رمزارز در زمان انتشار این مقاله با قیمت ۱۱۸ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افزایش ۱۱ و ۲۲ درصدی در روز و هفته گذشته است. LTC همچنین دارای نزدیک به ۹ میلیارد دلار ارزش بازار است. با وجود تمام شاخص‌هایی که به حرکت صعودی اشاره می‌کنند، هنوز مشخص نیست که آیا این رالی شروع یک روند صعودی است یا یک عقب‌نشینی قیمت قریب‌الوقوع است.
خوشبینی پیرامون ETF لایت کوین
یکی از عوامل اصلی جهش قیمت لایت کوین می‌تواند افزایش انتظار باشد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممکن است به زودی یک ETF اسپات لایت کوین را تأیید کند. این آژانس اخیراً پیشنهاد Canary Fund برای چنین محصولی را تایید کرده است و خوشبینی سرمایه‌گذاران را برانگیخته است. اکنون بازار کریپتو خوش‌بین است که یک ETF لایت کوین قبل از پایان سال ۲۰۲۵ تایید شود.
این توسعه به دنبال ثبت اخیر فرم‌های 19b-4 توسط نزدک با SEC برای فهرست کردن ETF های XRP و لایت کوین CoinShares بود. در صورت تایید، این ETF ها می‌توانند راه‌های جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران نهادی قرار دهند تا در معرض لایت کوین قرار گیرند، که به طور بالقوه نقدینگی و تقاضا برای این دارایی را افزایش می‌دهد.
منبع: financemagnates.com
بازار رمزارزها در هفته گذشته یک روند کاهش داشت، به طوری که ارزش کلی بازار رمزارزها در هفت روز گذشته 11٪ کاهش یافته است.
با ادامه نوسانات بازار، نهنگ‌های رمزارزها اقدام به خرید برخی آلتکوینها کرده‌اند تا از کاهش بازار عبور کنند. برخی از توکن‌هایی که در هفته اول فوریه توجه سرمایه‌گذاران بزرگ را به خود جلب کرده‌اند شامل دوج‌کوین (DOGE)، پپه (PEPE) و کاردانو (ADA) می‌شوند.
دوج کوین (Dogecoin)
دوج‌کوین، پیشرو در میان میم‌کوین‌ها، در این هفته توجه قابل توجهی از سوی نهنگ‌ها داشته است. افزایش سه‌رقمی جریان خالص دارایی‌های بزرگترین دارندگان آن که در هفت روز گذشته 112٪ رشد داشته، نشان‌دهنده فعالیت نهنگ‌ها است.
دارندگان بزرگ به آدرس‌های نهنگ اشاره دارند که بیش از 0.1٪ از عرضه در گردش یک دارایی را در اختیار دارند. جریان خالص آنها تفاوت بین کوین‌هایی است که در یک بازه زمانی مشخص خرید و فروش می‌شوند.
زمانی که جریان خالص دارایی‌های بزرگ افزایش می‌یابد، این نشان‌دهنده خرید بیشتر کوین‌ها توسط این سرمایه‌گذاران بزرگ است. این یک سیگنال صعودی است که می‌تواند موجب تحریک معامله‌گران خرد برای افزایش فعالیت خرید خود شود.
اگر نهنگ‌های دوج‌کوین به خرید این آلتکوین ادامه دهند، ممکن است روند صعودی آن از سر گرفته شده و به سمت 0.32 دلار حرکت کند.
پپه (PEPE)
پپه، میم‌کوین مبتنی بر اتریوم، یکی دیگر از آلت‌کوین‌هایی است که نهنگ‌ها در این هفته خریداری کرده‌اند. ارزیابی BeInCrypto از توزیع عرضه آن نشان می‌دهد که آدرس‌های نهنگ که بین 100,000 تا 1,000,000 توکن دارند، در هفت روز گذشته 870 میلیون پپه خریداری کرده‌اند.
این امر موجب شده است که دارایی‌های پپه این گروه به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی 27.09 میلیارد توکن برسد.
اگر انباشت نهنگ‌ها ادامه یابد، ارزش این میم‌کوین ممکن است به 0.000010 دلار برسد.
کاردانو (ADA)
این هفته، آلتکوین لایه یک (L1) کاردانو نیز یکی از انتخاب‌های برتر میان نهنگ‌های رمزارز است. طبق گزارش Santiment، سرمایه‌گذاران بزرگ کاردانو که بین 100 میلیون تا 1 میلیارد کوین در اختیار دارند، در هفت روز گذشته 330 میلیون کاردانو به ارزش بیش از 230 میلیون دلار خریداری کرده‌اند.
علاوه بر این، اگر رالی ادامه یابد، ممکن است ارزش این آلتکوین به بالای 0.80 دلار افزایش یابد.
بیشتر بخوانید:
کاهش 12.19 درصدی ارزش بازار رمزارزها تنها در ماه فوریه تصادفی نیست. تعرفه‌های اخیر باعث شدند بیتکوین (BTC) تا نزدیکی 92 هزار دلار سقوط کند. اکنون، تعرفه‌های 25 درصدی جدید ترامپ بر فلزات کلیدی—ازجمله فولاد و آلومینیوم - فشار بیشتری بر بازار وارد کرده است.
با تسلط استراتژی "اولویت با آمریکا" بر تیتر اخبار، آیا سرمایه‌گذاران برای یک بازگشت قوی مقاومت خواهند کرد، یا این آغاز سقوطی مشابه سال 2018 است؟
آماده برای تمرین صبر
تنها دو ماه از سال 2025 گذشته و بیتکوین تاکنون دو سقوط شدید را تجربه کرده است که هر کدام بیش از 10% از ارزش آن را کاهش داده و قیمت را از شش رقمی به پنج رقمی رسانده است.
آخرین سقوط پس از اعلام تعرفه‌های پرمخاطره ترامپ رخ داد و باعث افزایش شدید واریز بیتکوین به صرافی‌ها شد - تنها در یک روز بیش از 70 هزار بیت کوین، که بالاترین میزان در سال جاری بوده است.
با عدم قطعیت در مورد کاهش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران در حال کاهش ریسک و کنار کشیدن معاملات با اهرم بالا هستند. با اعمال تعرفه 25% بر واردات فولاد و آلومینیوم، هدف تورمی 2% فدرال رزرو ممکن است بیش از پیش دور از دسترس قرار گیرد.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ تعرفه‌های ۲۵ درصدی فولاد و آلومینیوم را اعلام می‌کند
در کوتاه‌مدت، بیتکوین حمایت خود را در محدوده 88 تا 90 هزار دلار پیدا کرده و توجه خریداران نهادی و خرد را به خود جلب کرده است. اما با این همه عوامل متغیر، آیا کف واقعی بیتکوین هنوز فاصله زیادی دارد؟
در سال 2018، زمانی که ترامپ مالیات 10% بر واردات کالاهای چینی وضع کرد، بیتکوین تا پایان سال 72% سقوط کرد. اگرچه انتظار سقوطی مشابه نمی‌رود، اما تأثیر تعرفه‌ها بر بازار رمزارزها را نمی‌توان نادیده گرفت.
با تردید فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره، طمع سرمایه‌گذاران که به موهای باریک آویزان است، و عدم توانایی بیتکوین در ایجاد ترس از دست دادن فرصت (FOMO) در سه‌ماهه اول، به نظر می‌رسد که سال 2025 سالی خواهد بود که صبر سرمایه‌گذاران بیشتر از هر زمان دیگری مورد آزمون قرار خواهد گرفت.
آیا معامله‌گران هنوز روی همکاری بیت کوین-ترامپ شرط بندی می‌کنند؟
با توجه به روندهای کلان اقتصادی، انتظار ورود سرمایه جدید به بازار هنوز ممکن است زود باشد. همانطور که دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) پس از هر افت قیمت سود خود را قفل می‌کنند، داشتن ذهنیت قوی "HODL" (نگهداری برای مدت طولانی) ممکن است بهترین استراتژی در حال حاضر باشد.
این پویایی توضیح می‌دهد که چرا بیتکوین در حال حاضر در یک الگوی نگهداری قرار دارد - در حالی که دارندگان بلندمدت (HODLers) و ETFها بیتکوین را بالاتر از کف محلی نگه می‌دارند، دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) سریعاً سود خود را برداشت می‌کنند و معامله‌گران آتی در تنها ده روز بیش از 8 میلیارد دلار از موقعیت‌های خود را بسته‌اند.
اما بیتکوین تا چه زمانی می‌تواند در این چرخه باقی بماند؟ سرمایه‌گذاران همچنان از دوگانه بیتکوین-ترامپ حمایت می‌کنند، اما اعتماد به نفس با هر سیاست تجاری پرریسک جدیدی که اعمال می‌شود، در حال آزمایش است.
اگر این تعادل شکسته شود، ممکن است با کف واقعی بیتکوین هنوز فاصله زیادی داشته باشیم. نکته کلیدی اکنون این است که دولت چگونه با پیامدهای آن برخورد می‌کند - تورم بالا، کاهش کمتر نرخ‌ها؟ یا برعکس؟
گزارش CPI آینده ممکن است پاسخ‌هایی را ارائه دهد. تعرفه‌های 25 درصدی بر فلزات کلیدی ممکن است تنها آغاز کار باشند.
بیشتر بخوانید:
به گفته دوِن سونی، مدیرعامل شرکت Matador Technologies، امسال زمینه را برای تغییر بزرگ ذخایر بانک‌های مرکزی از ارزهای فیات به دارایی‌هایی مانند طلا و بیتکوین فراهم خواهد کرد.
سونی در گفتگو با جرمی زافرون، مجری کیتکو نیوز، گفت: "ما شاهد خواهیم بود که دولت‌های بیشتری دارایی‌های خود را از ارزهای فیات به سمت دارایی‌هایی مانند بیتکوین و طلا متعادل سازی می‌کنند. این امر باعث ایجاد بازدهی چشمگیری برای طلا نسبت به ارزهای فیات خواهد شد."
کشورهایی که به دنبال ایجاد ذخایر استراتژیک بیتکوین هستند، از جمله ایالات متحده، محرک متنوع سازی به سمت بیتکوین خواهند بود.
سونی گفت: "ما شاهد خواهیم بود که بسیاری از کشورهای دیگر به سمت تصمیم‌گیری برای ذخایر بیتکوین حرکت می‌کنند. این امر ایالات متحده را نیز تحت فشار قرار می‌دهد تا از این روند پیروی کند. این وضعیت شبیه یک بازی دومینو خواهد بود. ما لزوماً نمی‌دانیم که اولین قطعه دومینو کدام خواهد بود، اما اکثریت کشورها شروع به نگاه جدی‌تر به بیتکوین خواهند کرد. ایالات متحده در این مسیر، به‌ویژه در مراحل اولیه، یکی از رهبران بزرگ خواهد بود."
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیتکوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
سونی پیشنهاد می‌کند که گام اولیه برای دولت ایالات متحده این باشد که بیت‌کوین‌های مصادره‌شده را نگه دارد، به‌جای آنکه آنها را بفروشد. گام بعدی، تخصیص بخشی از بودجه برای خرید بیتکوین، "چالشی‌تر" خواهد بود، اما او انتظار دارد که فشار ناشی از اقدامات سایر کشورها، آمریکا را به این سمت سوق دهد.
او افزود: "تقریباً مطمئن هستیم که خریدهای زیادی در کشورهای مختلف انجام می‌شود، اما در حال حاضر به‌عنوان بخشی از ذخایر ملی اعلام نمی‌شود. آنها زمانی که این موضوع به‌اندازه کافی مهم شود، آن را رسماً اعلام خواهند کرد."
سونی همچنین پیش‌بینی می‌کند که این روند بر طلا نیز تأثیر خواهد گذاشت و اظهار داشت: "احتمالاً امسال بیتکوین بیشتر به‌عنوان یک دارایی با گردش بالا نسبت به طلا دیده شده است." بااین‌حال، او معتقد است که هم طلا و هم بیتکوین از تمایل دولت‌ها به متعادل‌سازی دارایی‌های خود و فاصله گرفتن از ارزهای فیات سود خواهند برد.
سونی شرکت Matador را به‌عنوان "یک شرکت اکوسیستم برای بیتکوین" توصیف کرد که بر هدف دسترسی بیشتر به دارایی‌های دنیای واقعی تمرکز دارد.
این شرکت برنامه‌ریزی کرده است که محصول طلا دیجیتال خود را در سه‌ماهه اول سال راه‌اندازی کند، با هدف ترکیب پایداری طلا با جنبه‌های جذاب دارایی‌های دیجیتال.
سونی بر اهمیت شفافیت مقررات برای اکوسیستم گسترده‌تر بیتکوین تأکید کرد و گفت: "وقتی این شفافیت اتفاق بیفتد… بیتکوین به‌عنوان ستون فقرات بسیاری از دارایی‌های مالی هیجان‌انگیزتر مورد توجه قرار خواهد گرفت."
بیشتر بخوانید:
مردم همیشه به بیتکوین شک داشته‌اند، اما وقتی یک اقتصاددان برنده جایزه نوبل گفت که این ارز در نهایت شکست خواهد خورد، توجه بسیاری به آن جلب شد.
یوجین فاما، که به عنوان "پدر مالی مدرن (father of modern finance)" شناخته می‌شود، معتقد است که بیتکوین در نهایت هیچ ارزشی نخواهد داشت. دلیل او چیست؟ بیتکوین ارزش واقعی ندارد، برای خرید و فروش به خوبی کار نمی‌کند و در سیستم‌های بانکی معمولی جا نمی‌گیرد. آیا استدلال او منطقی است؟
نقاط ضعف بیت کوین: یک نقص مهلک یا تکامل نادرست؟
فاما عمدتاً نگران این است که بیتکوین چقدر پیش‌بینی‌ناپذیر است. برای اینکه یک ارز به خوبی عمل کند، باید ثابت و پایدار باشد. بیتکوین تغییرات زیادی در ارزش خود دارد، که باعث می‌شود شرکت‌ها نتوانند به راحتی آن را به عنوان پرداخت قبول کنند. فاما معتقد است که عدم قطعیت بیتکوین باعث می‌شود که استفاده از آن برای خرید و فروش کالاها دشوار باشد.
او همچنین استدلال می‌کند که بیتکوین از حمایت یک نهاد مرکزی برخوردار نیست. برخلاف ارزهای فیات که توسط دولت‌ها حمایت می‌شوند، بیتکوین ارزش خود را صرفاً از سفته بازی بازار و تقاضا می‌گیرد. اگر تقاضا از بین برود، قیمت آن به صفر می‌رسد. این پایان استدلال اوست، اما آیا این تمام داستان است؟
داستان ذخیره ارزش بیت کوین: آیا بیت کوین طلای دیجیتال است؟
منتقدان استدلال فاما اشاره می‌کنند که بیتکوین صرفاً در تلاش نیست که یک ارز باشد - بلکه در حال تکامل به چیزی دیگر است. بسیاری آن را به عنوان طلای دیجیتال می‌بینند، یک ذخیره ارزش که در برابر تورم و کنترل دولت مصون است. برخلاف ارزهای سنتی، بیتکوین عرضه محدودی از 21 میلیون کوین دارد که آن را کمیاب و احتمالاً دچار کاهش تورم می‌کند.
✔️ خبر مرتبط: انقلاب بیت کوین: پذیرش بیت کوین سریع تر از اینترنت و موبایل
از این منظر، نوسانات بیتکوین ممکن است یک ویژگی باشد نه یک نقص. طلا در معاملات روزمره استفاده نمی‌شود، اما به دلیل کمیابی و اعتماد تاریخی به آن، ارزش زیادی دارد. اگر بیتکوین مسیر مشابهی را دنبال کند، ممکن است هیچ‌گاه به طور گسترده برای پرداخت‌ها استفاده نشود - اما این به این معنی نیست که بی‌ارزش باشد.
برای صفر شدن بیت کوین چه چیزی لازم است؟
برای اینکه بیتکوین به طور واقعی فروپاشی کند، باید چند سناریوی افراطی رخ دهد. یک ممنوعیت جهانی می‌تواند تقاضا را از بین ببرد و نگه‌داشتن یا معامله آن را برای سرمایه‌گذاران دشوار کند. یک نقص فنی—مثل یک باگ فاجعه‌بار در پروتکل بیتکوین—ممکن است اعتماد به آن را تضعیف کند. یا یک جایگزین برتر ممکن است آن را جایگزین کند.
اما تاریخ نشان می‌دهد که بیتکوین مقاوم است. این ارز از بحران‌های متعدد، سرکوب‌های نظارتی و انتقادات بزرگان مالی جان سالم به در برده است. هر بار، بیتکوین قوی‌تر از قبل بازگشته است. آیا ممکن است فاما در بلندمدت درست بگوید؟ شاید. اما تا کنون، شرط‌بندی علیه بیتکوین به یک بازی باخت بوده است.
آینده پیش رو
آینده بیتکوین هنوز نامشخص است و نظرات در مورد آن همچنان متفاوت است. در حالی که برخی آن را محکوم به شکست می‌بینند، دیگران آن را به عنوان یک ابزار مالی انقلابی می‌دانند. واقعیت چیست؟ بیتکوین هنوز در حال تکامل است و سرنوشت آن بستگی به پذیرش، مقررات و نیروهای بازار خواهد داشت.
بیشتر بخوانید:
گزارش جدید شرکت سرمایه‌گذاری Ark Invest پیشنهاد می‌دهد که بیتکوین در مسیر دستیابی به اهداف قیمتی خود تا سال ۲۰۳۰ است. در سناریوی بدبینانه، قیمت بیتکوین ۳۰۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی شده است. در سناریوی میانه، ۷۱۰,۰۰۰ دلار و در سناریوی خوش‌بینانه، قیمت بیتکوین می‌تواند به ۱,۵۰۰,۰۰۰ دلار برسد.
هوش مصنوعی همچنان یکی از جذاب‌ترین روایت‌ها در بازار رمزارزها است و توجه زیادی را به پروژه‌های متمرکز بر هوش مصنوعی جلب کرده است. علیرغم اصلاحات اخیر ناشی از هیاهوی DeepSeek، چندین کوین هوش مصنوعی پتانسیل صعودی برای فوریه 2025 نشان می‌دهند.
برخی از آنها مانند بیتنسور Bittensor (TAO) توانسته‌اند تسلط خود را حفظ کنند، در حالی که دیگران مانند GRIFFAIN و ARC به شدت به روند عوامل هوش مصنوعی در کریپتو وابسته هستند. بر اساس حمایت‌های کلیدی، عوامل کلان اقتصادی و سطوح مقاومت، این پنج کوین هوش مصنوعی در هفته‌های آینده ارزش پیگیری دارند.
Bittensor (TAO)
TAO سومین رمزارز بزرگ در حوزه هوش مصنوعی است که دارای بازار سرمایه‌ای در حدود 3.5 میلیارد دلار است. Bittensor یک پروتکل متن‌باز است که هدف آن ساخت یک شبکه یادگیری ماشین غیرمتمرکز است که از بلاکچین پشتیبانی می‌کند.
TAO در 30 روز گذشته 18% کاهش یافته و در تاریخ 23 ژانویه به 362 دلار رسیده که کمترین قیمت آن از سپتامبر 2024 بوده است. این بازگشت قیمت نشان‌دهنده علاقه مجدد سرمایه‌گذاران است، چرا که بخش رمزارزهای هوش مصنوعی دوباره حرکت خود را آغاز کرده است.
اگر حرکت مثبت بازگشته باشد، TAO ممکن است سطوح مقاومت در 459 دلار و 495 دلار را آزمایش کند. اگر هیجان ناشی از هوش مصنوعی شدت بگیرد، قیمت ممکن است به 522 دلار برسد.
برعکس، اگر اصلاحی قوی رخ دهد، سطح حمایت کلیدی در 420 دلار باید حفظ شود تا از کاهش احتمالی به 382 دلار یا 362 دلار جلوگیری کند.
GRIFFAIN (GRIFFAIN)
GRIFFAIN با حرکت قوی در دسامبر راه‌اندازی شد و از هیاهوی عوامل هوش مصنوعی در رمزارزها در اواخر سال 2024 بهره برد. به عنوان یکی از داغ‌ترین روندها در این فضا، به سرعت توجه‌ها را جلب کرد و باعث شایعات و هیجان زیادی پیرامون پتانسیل آن شد.
قیمت و بازار سرمایه این کوین افزایش یافت و در تاریخ 22 ژانویه به نزدیک 600 میلیون دلار رسید. با این حال، مانند سایر رمزارزهای هوش مصنوعی، با یک اصلاح شدید مواجه شد. GRIFFAIN در هفته گذشته تقریبا 55% کاهش یافت و بازار سرمایه آن اکنون به 197 میلیون دلار رسیده است. این افت شدید نشان‌دهنده کاهش هیجان کوتاه‌مدت است.
اگر هیاهوی مربوط به عوامل هوش مصنوعی در کریپتو بازگردد، GRIFFAIN ممکن است بازگشتی داشته باشد و به سطوح مقاومت در 0.218 دلار و 031 دلار برسد، با پتانسیل صعود به 0.4 دلار یا 0.45 دلار.
با این حال، اگر حرکت نزولی ادامه پیدا کند، قیمت ممکن است به 0.17 دلار و0.149 دلار برسد و احتمال کاهش زیر 0.1 دلار وجود دارد.
AI Rig Complex (ARC)
ARC، مانند GRIFFAIN، یک پلتفرم مبتنی بر سولانا است که بر روی عوامل هوش مصنوعی متمرکز است. این پلتفرم چارچوب‌هایی را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند تا عوامل سبک‌وزن بسازند. از فناوری ماژولار برای توسعه عوامل هوش مصنوعی مقیاس‌پذیر استفاده می‌کند. این نوآوری آن را به عنوان یک بازیگر کلیدی در روایت رمزارزهای مبتنی بر هوش مصنوعی قرار داده و توجه زیادی را جلب کرده است.
توکن ARC شاهد یک افزایش قوی بود و در تاریخ 22 ژانویه به بازار سرمایه‌ای معادل 622 میلیون دلار رسید، پیش از آنکه وارد یک اصلاح شدید شود. در طول هفته گذشته، قیمت آن 38% کاهش یافته و بازار سرمایه آن اکنون به 221 میلیون دلار رسیده است.
اخیراً یک " تقاطع مرگ " (death cross) در خطوط میانگین متحرک نمایی (EMA) توکن ARC شکل گرفته که به کاهش 23% در 24 ساعت گذشته کمک کرده است. اگر این روند نزولی ادامه یابد، قیمت ممکن است سطوح حمایت در 0.18 دلار و 0.10 دلار را آزمایش کند.
با این حال، یک بازگشت روند می‌تواند ARC را به سمت سطوح مقاومت در 0.279 دلار و 0.348 دلار سوق دهد، با پتانسیل بازگشت به 0.46 دلار.
Reploy (RAI)
Reploy یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم است که بر روی توسعه مدل‌های زبان بزرگ (LLM) برای کاربردهای مختلف از جمله چت شخصی، تولید تصویر و دستیارها متمرکز است. این پلتفرم با 40 پروتکل مختلف یکپارچه شده و توکن بومی خود، RAI، را در پایان دسامبر 2024 راه‌اندازی کرده است.
با وجود افزایش اولیه که موجب رسیدن RAI به اوج 13.2 دلار شد، این توکن با مشکلاتی مواجه شده و در 30 روز گذشته 42% کاهش یافته است. بازار سرمایه آن اکنون به 36 میلیون دلار رسیده و در حال حاضر در پایین‌ترین سطح خود معامله می‌شود.
برای بهبودی، RAI نیاز به حرکت صعودی قوی دارد تا سطوح مقاومت در 6.2 دلار و احتمالاً 8 دلار را آزمایش کند. با این حال، بدون روند صعودی پایدار، ممکن است همچنان با چالش‌هایی در سطوح قیمت فعلی مواجه شود.
Cookie DAO (COOKIE)
COOKIE به شدت تحت تاثیر اصلاحات اخیر ناشی از هیاهوی DeepSeek قرار گرفته است. قیمت این توکن در 30 روز گذشته 53% کاهش یافته و اکنون در پایین‌ترین سطح خود در تاریخ معامله می‌شود و برای بازپس‌گیری حرکت مثبت خود تلاش می‌کند.
برخلاف GRIFFAIN و ARC که بر ساخت عوامل هوش مصنوعی متمرکز هستند، COOKIE در حال توسعه یک پلتفرم تحلیلی برای کوین‌های هوش مصنوعی است و 1378 عامل (Agent) را تحت نظارت دارد.
COOKIE شاخص‌های عامل هوش مصنوعی را ارائه می‌دهد که بازار سرمایه، توجه، احساسات و سایر معیارهای کلیدی را ردیابی می‌کنند، و خود را به عنوان یک بازیگر مبتنی بر داده در فضای رمزارزهای هوش مصنوعی معرفی کرده است.
اگر COOKIE بتواند روند نزولی خود را معکوس کند، ممکن است سطوح مقاومت در 0.33 دلار و 0.39 دلار را آزمایش کند. عبور از این سطوح می‌تواند آن را به سمت 0.46 دلار سوق دهد، که بالاترین قیمت آن از 22 ژانویه است.
بیشتر بخوانید:
بیش از 730,000 معامله‌گر در بازار رمزارزها لیکوئید شدند. اتریوم پیشتاز سقوط بازار بود. تحلیلگران این سقوط را با سقوط FTX و ریزش بازار در دوران کرونا مقایسه کردند.
بیش از 2.24 میلیارد دلار در 24 ساعت گذشته در بازارهای رمزارز لیکوئید شد، در حالی که نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ تعرفه‌ای جهانی در حال افزایش است. اتریوم پیشتاز این روند بود و مجموع لیکوئید شدن معاملات لانگ و شورت (خرید و فروش) آن به بیش از 609.9 میلیون دلار رسید.
مجموع لیکوئید شدن‌های روزانه بازار رمزارزها در 3 ژانویه، بیش از 2.24 میلیارد دلار بود که بین بیش از 730000 معامله‌گر توزیع شد. طبق داده‌های CoinGlass، بزرگترین سفارش لیکوئید شده در صرافی بایننس (Binance) برای جفت معاملاتی ETH/BTC به ارزش 25.6 میلیون دلار ثبت شد.
لیکوئید شدن‌ها در بزرگترین صرافی‌های رمزارز
در این بازه زمانی، 36.8% از کل لیکوئیدیشن‌ها در صرافی بایننس رخ داد که به دلیل پایگاه کاربری گسترده آن بود. سایر صرافی‌های رمزارز که در این لیکوئیدیشن‌ها سهم داشتند عبارت بودند از OKX، Bybit، Gate.IO و HTX.
معامله‌گران خریدار 1.88 میلیارد دلار ضرر کردند که معادل 84% از کل لیکوئیدیشن‌ها بود و نشان‌دهنده انتظارات کلی برای یک روند صعودی دیگر است.
در ماه ژانویه، ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده تقریباً 5 میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و زمینه را برای ورود احتمالی 50 میلیارد دلار تا پایان سال 2025 فراهم کردند.
اثرات نامطلوب سیاست جهانی بر بازارهای رمزارز
همزمان با لیکوئیدیشن‌های گسترده، آلتکوینهای برتر از جمله اتریوم (ETH) و کاردانو (ADA) در عرض یک ساعت، با افت دو رقمی مواجه شدند. این سقوط پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دور نخست تعرفه‌ها علیه واردات از چین، کانادا و مکزیک را اعلام کرد.
جو کنسورتی، رئیس توسعه و تحلیلگر Theya، خاطرنشان کرد که رویداد لیکوئیدیشن 2.24 میلیارد دلاری ناشی از تصمیم ترامپ، از میزان لیکوئیدیشن‌های دوران همه‌گیری ویروس کرونا و سقوط FTX بزرگ‌تر بوده است.
بر اساس داده‌های Alternative.me، تا تاریخ 3 فوریه، سنتیمنت سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها در وضعیت ترس قرار دارد.
این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران رمزارزها شروع به نگرانی در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود کرده‌اند. از نظر تاریخی، سنتیمنت ترس شدید معمولاً به عنوان یک فرصت خرید برای بسیاری از سرمایه‌گذاران عمل کرده است.
بیشتر بخوانید:
در پی اعلام تعرفه‌های جدید توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بازار ارزهای دیجیتال با کاهش شدید مواجه شد. اتریوم، دومین دارایی دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، بیش از ۲۵٪ کاهش یافت و به ۲۱۳۵ دلار در صبح دوشنبه در آسیا رسید. این بزرگترین کاهش روزانه اتریوم از نظر درصدی از ماه مه ۲۰۲۱ بود. سایر ارزهای دیجیتال نیز با کاهش شدید مواجه شدند، زیرا معامله‌گران به دنبال کاهش ریسک خود بودند.
نوسانات بازار کریپتو نشان‌دهنده یک تغییر شدید در سودهای اخیر است که به اظهارات پرو-کریپتو ترامپ در کمپین انتخاباتی و پس از انتخاب او نسبت داده می‌شود.
کاردانو در 24 ساعت گذشته کمی بهبود یافته و قیمت آن همچنان زیر 1 دلار معامله می‌شود. با بازگشت بیتکوین به بالای 102 هزار دلار، چشم‌انداز بازار رمزارزها دوباره به سمت صعودی تغییر کرده است. با چنین انتظارات خوشبینانه‌ای، در اینجا پنج دلیل آورده شده است که چرا ممکن است ADA تا نیمه سال 2025 به 7.50 دلار برسد.
5 دلیل برای اینکه قیمت کاردانو می‌تواند قبل از ژوئیه 2025 به 7.50 دلار برسد
توانایی‌ها و کارایی دیپ سیک (DeepSeek) نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران به وجود آورد که منجر به فروش گسترده در بازار سهام ایالات متحده و رمزارزها شد. در حالی که قیمت بیتکوین به زیر 100 هزار دلار افت کرد، اما بهبودی اخیر آن باعث افزایش اعتبار احتمالات روند صعودی شده است. بیایید پنج دلیل کلیدی را بررسی کنیم که چرا قیمت کاردانو می‌تواند به 7.5 دلار برسد.
دلیل 1: تحلیل تکنیکال رالی به 7.50 دلار را نشان می دهد
تحلیلگر رمزارز، تایر بورک، پیش‌بینی کرده است که قیمت کاردانو (ADA)، افزایش قابل توجهی را تجربه خواهد کرد. این کارشناس پیش‌بینی می‌کند که ADA تا 9 ژوئن 2025 به 7.5 دلار خواهد رسید. نمودار نشان می‌دهد که ساختار قیمت ADA در اطراف ماه ژانویه تثبیت می‌شود و به دنبال آن افزایش‌های قوی رخ می‌دهد.
بورک با استفاده از خط روند، اوج‌های نوسان قبلی را به هم متصل کرده تا یک حد بالایی برای خود نشان دهد. اگر روندهای تاریخی تکرار شوند، یک شکست به زودی اتفاق خواهد افتاد. در چنین شرایطی، پیش‌بینی قیمت کاردانو می‌تواند شاهد افزایش شدید تا سطوح جدید قیمتی باشد. به ویژه، این کارشناس پیشنهاد می‌کند که ADA تا ژوئن 2025 به 7.5 دلار برسد.
اگر ADA مقاومت بلندمدت خود را بشکند، ممکن است حرکت پارابولیکی را تجربه کند که با چرخه‌های گسترده‌تر بازار و پتانسیل برای یک روند صعودی در بیتکوین هم‌راستا باشد.
قیمت ADA در حال حاضر 0.9591 دلار است و طی 24 ساعت گذشته 7% افزایش یافته است. این رشد پس از بازیابی بازار رمزارزها و نوساناتی که در طول هفته گذشته مشاهده شده بود، رخ داده است.
دلیل 2: قابلیت همکاری کاردانو با اکوسیستم بیت کوین
قیمت کاردانو ممکن است به شدت افزایش یابد، چرا که پلتفرم قرارداد هوشمند بیتکوین، BitcoinOS، با ادغام 1.3 تریلیون دلار نقدینگی بیتکوین در اکوسیستم DeFi خود، پتانسیل زیادی برای رشد دارد. این ادغام از رمزنگاری بدون دانش بهره می‌برد تا عملیات‌های امن و میان‌زنجیره‌ای را ممکن سازد. (رمزنگاری بدون دانش (Zero-Knowledge Cryptography) یک تکنیک رمزنگاری است که به یک طرف این امکان را می‌دهد که صحت اطلاعاتی را به طرف دیگر اثبات کند بدون اینکه هیچ اطلاعاتی جز صحت آن را افشا کند. به عبارت دیگر، در این روش، فرد می‌تواند ثابت کند که چیزی را می‌داند یا انجام داده است، بدون اینکه خود آن داده یا اطلاعات را فاش کند.)
کاردانو قصد دارد نقدینگی عظیم بیتکوین را به سمت مالی غیرمتمرکز (DeFi) جذب کند. این می‌تواند باعث افزایش قیمت ADA و نزدیک شدن آن به مرز 7.5 دلار شود.
دلیل 3: چارلز هاسکینسون به دنبال نظارت بر مقررات رمزارزها در کنار ترامپ است
چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، برنامه‌ریزی کرده است که یک دفتر سیاست‌گذاری در واشنگتن دی‌سی افتتاح کند تا بر مقررات رمزارزها در ایالات متحده تأثیر بگذارد. او قصد دارد با دولت ترامپ همکاری کند تا سیاست‌های حمایتی از رمزارزها را پیش ببرد.
هاسکینسون امیدوار است که این اقدام به نفع بخش رمزارزها و اقتصاد عمومی باشد. از آنجا که احساسات سرمایه‌گذاری در بازار تحت تأثیر وضوح مقررات قرار دارد، تلاش‌های او می‌تواند تأثیری بر قیمت ADA داشته باشد.
دلیل 4: بنیانگذار کاردانو آماده کمک به دولت ایالات متحده در اجرای فناوری بلاک چین است
چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، علاقه خود را به کمک به تلاش‌های ایلان ماسک برای ادغام بلاکچین در وزارت کارآیی دولت ایالات متحده (DOGE) ابراز کرده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که ماسک در حال تعامل با چندین شبکه بلاکچین عمومی است.
کاردانو، یک زنجیره مستقر در آمریکا با قانون اساسی که توسط جامعه‌اش تصویب شده، می‌تواند با دیدگاه ایلان ماسک برای بهبود کارآیی دولت از طریق بلاکچین هم‌راستا باشد. این ممکن است به رشد بهترین آلتکوین کمک کند و هدف قیمت 7.5 دلار را تا ژوئن 2024 محقق سازد.
دلیل 5: انجمن توسعه دهندگان قوی
کاردانو علیرغم نوسانات قیمت توکن بومی خود، ADA، فعالیت‌های توسعه قابل توجهی را ثبت کرده است. داده‌های اخیر نشان‌دهنده مشارکت‌های مداوم از سوی توسعه‌دهندگان است که رشد قوی پروژه و تعهد آن به نوآوری را برجسته می‌کند.
داده‌ها نشان‌دهنده افزایش چشمگیر فعالیت‌های مرتبط با توسعه هستند، در حالی که تعداد مشارکت‌کنندگان نسبتاً ثابت باقی مانده است. این نشان می‌دهد که تیم توسعه کاردانو همچنان به پیشرفت پروژه ادامه می‌دهد و تمرکز بر نوآوری حفظ شده است.
عوامل بنیاد قوی کاردانو، توسعه‌های استراتژیک و پذیرش رو به رشد آن موجب افزایش خوش‌بینی‌ها برای یک جهش قیمت قابل توجه شده است. اگر این محرک‌ها به هم بپیوندند، قیمت کاردانو ممکن است پیش از ژوئیه 2025 به 7.5 دلار برسد و یک نقطه عطف تاریخی را رقم بزند.
برای تغییر روند قیمت اتریوم، بروز رسانی آینده پکترا (Pectra ) اتریوم کافی نخواهد بود. اما دلیل آن چیست؟
قیمت اتریوم در تاریخ 7 ژانویه به کمتر از 3500 دلار رسید و از آن زمان تلاش کرده است که بالاتر از این سطح معامله شود. این آلتکوین در 30 روز گذشته 8% کاهش یافته، در حالی که ارزش کل بازار رمزارزها 6% افزایش یافته است. این عملکرد ضعیف برای سرمایه‌گذاران اتریوم نگران‌کننده است، به‌ویژه با توجه به راه‌اندازی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم در ماه ژوئیه 2024.
ناامیدی معامله‌گران پس از دوره‌ای از هزینه‌های متوسط تراکنش‌های اتریوم که از 2 دلار فراتر رفته، رشد پایدار عرضه اتریوم، انتقادات قابل توجه در مورد کمبود حمایت از سوی بنیاد اتریوم و انتقال معاملات میم‌کوین‌ها به بلاکچین‌های رقیب، به‌ویژه سولانا، رخ داده است.
سه عامل ممکن است قیمت اتریوم را بالاتر از 3500 دلار ببرند، هرچند که برخی از آنها به عوامل خارجی مانند تغییرات قانونی بستگی دارند.
بروز رسانی پکترا، تغییرات در مقررات ETF ایالات متحده و رشد لایه 2ها
هیجان اولیه‌ای که با انتخاب رئیس‌جمهور دوستدار رمزارزها ایالات متحده، دونالد ترامپ، ایجاد شد، پس از راه‌اندازی میم‌کوین رسمی ترامپ (TRUMP) در شبکه سولانا به سرعت فروکش کرد. این توکن در 48 ساعت اول بیش از 12 میلیارد دلار حجم معامله داشت و سرمایه‌گذاری بازار آن به بیش از 14 میلیارد دلار رسید که باعث ورود قابل توجه کاربران جدید به سولانا شد.
✔️ خبر مرتبط: شرکت World Liberty اتریوم و ترون خریداری کرد
رئیس‌جمهور ترامپ از طریق پست‌های شبکه‌های اجتماعی از میم‌کوین TRUMP حمایت کرد، که باعث شگفتی سرمایه‌گذاران اتریوم شد، چرا که توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) پیشین مربوط به کنسرسیوم ترامپ بر روی اتریوم راه‌اندازی شده بودند. با این حال، قیمت اتریوم پیش از آن که عملکرد ضعیفی داشته باشد، پس از افزایش 26.8% در سه‌ماهه چهارم 2024، در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال 44.6% رشد کرده بود، کاهش یافته بود.
روند نزولی اتریوم به دنبال افزایش رقابت در فعالیت‌های درون زنجیره‌ای و واریزها در رقبا است.
به عنوان مثال، سولانا به بلاکچین پیشرو در حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تبدیل شد، در حالی که ترون 28% از سهم بازار در بخش استیبل‌کوین‌ها را به خود اختصاص داد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری قابل توجه اتریوم در مقیاس‌پذیری لایه دوم با استفاده از رول‌آپ‌ها اثرات ناخواسته‌ای به همراه داشت، مانند بلاک‌های نسبتاً خالی.
برای اینکه اتریوم بتواند سطح مقاومت 3500 دلار را پشت سر بگذارد، سرمایه‌گذاران به شفافیت بیشتری در مورد اثرات بروز رسانی پکترا که برای سه ماهه اول 2025 برنامه‌ریزی شده، نیاز دارند. تغییرات پیشنهادی یک چارچوب یکپارچه برای بهبود تعامل‌پذیری، انتقالات امن کیف پول و مدیریت ساده‌شده ذخیره‌سازی معرفی می‌کند. سرمایه‌گذاران اتریوم معتقدند که علیرغم نیت‌های خوب، سرعت توسعه کافی نیست تا هزینه‌های مناسبی از اکوسیستم لایه دوم تولید شود.
اتریوم در سال ۲۰۲۴ پیشتاز درآمدهای بلاکچین شد
✔️ خبر مرتبط: اتریوم در سال ۲۰۲۴ پیشتاز درآمدهای بلاکچین شد
بنابراین، بروز رسانی پکترا احتمالاً تأثیر مثبت قابل توجهی بر بازده استیکینگ بومی اتریوم یا مقیاس‌پذیری لایه پایه آن نخواهد داشت. تا زمانی که بلاکچین‌های رقیب همچنان بتوانند ارزش بیشتری از کاربران خود استخراج کنند، قیمت اتریوم تحت فشار باقی خواهد ماند.
یکی دیگر از نگرانی‌ها برای خریداران اتریوم، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در راه‌حل‌های لایه دوم اتریوم است که پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی 65.3 میلیارد دلار در 8 دسامبر 2024، 25% کاهش یافته است. با وجود افزایش فعالیت‌ها، رقابت برای اکوسیستم اتریوم از تمام جهات شدت گرفته است، نه فقط از سوی بی‌ان‌بی چین (BNB Chain) و سولانا. به عنوان مثال، هایپرلیکوئید (Hyperliquid) توانسته است 1.2 میلیارد دلار سپرده برای صرافی آینده‌نگر خود جذب کند.
به‌طور مشابه، رقابت برای جذب کاربران و سپرده‌ها از شبکه‌هایی مانند سویی (Sui)، آپتوس (Aptos) و تون (TON) نیز ظهور کرده است. اگرچه این شبکه‌ها تهدید مستقیمی به شمار نمی‌روند، اما از بودجه خوبی برخوردارند و بازارهای خاصی مانند بازی‌های Web3، شبکه‌های اجتماعی، کالاهای دیجیتال و زیرساخت‌های هوش مصنوعی را هدف قرار داده‌اند. در نهایت، داده‌ها نشان می‌دهند که امنیت بالاتر اتریوم عامل اصلی پذیرش آن نبوده است.
موفقیت اتریوم به جریان ورود سرمایه به ETF اتریوم در بازار اسپات بستگی دارد، که از 16 ژانویه تاکنون ورودی‌های بالاتر از 150 میلیون دلار نداشته است. تقاضای نهادی برای ابزارهای لیست‌شده ETH ناامیدکننده بوده، بخشی از این امر به دلیل عدم امکان قابلیت استیکینگ (Staking) است. بنابراین، تغییرات قانونی و تأیید نهایی ETF اتریوم در CME و CBOE می‌تواند از قیمت اتریوم حمایت کند.
بیشتر بخوانید:
در یک یادداشت تحقیقاتی جدید، بانک استندارد چارترد به سرمایه‌گذاران توصیه کرده است که پس از کاهش قیمت بیتکوین به زیر 100000 دلار در روز دوشنبه و افت بیش از 6% از ارزش بازار رمزارز در یک روز، «فرصت خرید» را غنیمت شمارند. ارزش کنونی بازار جهانی رمزارزها تنها 3.4 تریلیون دلار است، در حالی که صنعت رمزارزها امیدوار بود که با استفاده از سنتیمنت مثبت پیرامون پیروزی دونالد ترامپ، به اوج‌های جدیدی دست یابد.
جف کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال بانک استندارد چارترد، توضیح داد: «امید استراتژی نیست». «وقتی امید از بین می‌رود، قیمت دارایی‌های دیجیتال بین 10% تا 20% کاهش خواهد یافت.»
محبوبیت عظیم دیپ سیک (DeepSeek)، یک اپلیکیشن هوش مصنوعی چینی که رقیب ChatGPT اپن‌ای (OpenAI) است، همچنین باعث سقوط قیمت‌ها شده است، چرا که همچنان ارتباط نزدیکی بین سهام‌های فناوری و قیمت بیتکوین وجود دارد. جف کندریک گفت: «این رابطه بر ادامه‌ی ارتباط قوی — و در حال تقویت — بین دارایی‌های دیجیتال و بخش فناوری تأکید می‌کند.»
✔️ خبر مرتبط: داده ها دروغ نمی گویند: شواهد نشان از تکرار سناریوی سال 2017 بیت کوین دارد
با این حال، بانک استندارد چارترد همچنان نسبت به پیش‌بینی قیمت بیتکوین در سال 2025 خوش‌بین است و بر اساس تحقیقات بانک، علاقه‌ی نهادها ممکن است به تسریع جهش احتمالی قیمت بیتکوین به 200000 دلار تا پایان سال کمک کند.
هفته گذشته، ترامپ دو وعده کلیدی خود را به صنعت رمزارزها عملی کرد: آزاد کردن بنیانگذار سیلک رود (Silk Road)، راس اولبریکت — یک قهرمان مردمی در جوامع بیتکوین و لیبرترینیسم — و امضای یک دستور اجرایی در خصوص رمزارزها که در کنار سایر وعده‌های مهم، وعده می‌دهد که شفافیت مقرراتی برای صنعت دارایی‌های دیجیتال ایجاد کند، استیبل‌کوین‌ها را ترویج دهد، از حذف بانکداری بخش رمزارزها جلوگیری کند و ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را ممنوع کند.
در همین حال، جف کندریک از بانک استندارد چارترد نیز به سرمایه‌گذاران هشدار داد که به آلتکوینها، یا رمزارزهای غیر از بیتکوین که انتظار می‌رود در سال آینده رشد چشمگیری داشته باشند، توجه کنند. کندریک گفت: «بلافاصله پس از آغاز فاز دوم، در ذهن من، آلت سیزن شروع خواهد شد.» وی افزود: «جریان‌های نهادی بیتکوین و اتریوم را هدایت خواهند کرد و تا حدی چرخش به سمت آلتکوینها را جبران خواهند کرد.»
بیشتر بخوانید:
در حالی که بازارها منتظر جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 29 ژانویه هستند، سرمایه‌گذاران رمزارزها خود را در یک نقطه حساس می‌بینند. پس از اولین دستور اجرایی مرتبط با رمزارزا توسط رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، و سقوط قیمت به دلیل دیپ سیک، بار دیگر عوامل کلان اقتصادی در کانون توجه قرار گرفته‌اند.
پیش نمایشی از جلسه FOMC
تحلیلگر رمزارز، "Byzantine General"، محدوده‌ای از تثبیت قیمت بین 90682 دلار و 108388 دلار برای بیتکوین شناسایی کرده است. او پیش‌بینی می‌کند که پیش از جلسه FOMC حرکت زیادی در بازار مشاهده نخواهد شد و سه سناریو محتمل برای واکنش بازار پس از پایان جلسات فدرال رزرو مطرح کرده است:
"ما در حال حاضر فقط در این محدوده (90682 دلار – 108388 دلار) در حال تثبیت هستیم. و من انتظار دارم تا جلسه FOMC روز چهارشنبه هیچ تغییرات عمده‌ای رخ ندهد. سپس سه احتمال وجود دارد که فقط دو نتیجه خواهد داشت. اگر FOMC تصمیمی داویش (dovish) بگیرد -> خروج از محدوده رنج، اگر FOMC تصمیمی خنثی (neutral) بگیرد -> نوسانات در محدوده رنج برای مدت طولانی‌تر، اگر FOMC تصمیمی هاوکیش (hawkish) بگیرد -> نوسانات در محدوده برای مدت طولانی‌تر خواهیم داشت."
فعالان بازار رمزارزا معمولاً رویکرد داویش (Dovish)—که شامل کاهش نرخ بهره یا تمدید دوره تثبیت نرخ است - را به‌عنوان عاملی مثبت برای دارایی‌های پرریسک، از جمله بیتکوین و ارزهای دیجیتال، تفسیر می‌کنند.
به گفته Byzantine General، اگر فدرال رزرو به‌طور غیرمنتظره‌ای موضعی انبساطی اتخاذ کند، این می‌تواند کاتالیزوری برای خروج بیتکوین از محدوده فعلی معاملات باشد. اما اگر چشم‌انداز خنثی (Neutral) یا هاوکیش (Hawkish) باشد، احتمالاً بازار برای مدتی طولانی‌تر در روند نوسانی و بدون جهت مشخص باقی خواهد ماند.
در ارزیابی خود، غول بانکی ING زمینه‌های کلان اقتصادی گسترده‌تری را که می‌تواند بر تصمیم‌گیری و پیش‌بینی‌های فدرال رزرو برای سال 2025 تأثیر بگذارد، مطرح کرده است. طبق گزارش ING:
"فدرال رزرو آماده است تا به مدت طولانی سیاست‌های خود را متوقف کند. پس از کاهش 100 نقطه پایهای نرخ بهره، فدرال رزرو اعلام کرده که به شواهدی از ضعف اقتصادی و کاهش بیشتر تورم نیاز دارد تا بتواند سیاست‌های خود را تسهیل کند. سیاست‌های رئیس‌جمهور ترامپ در زمینه کاهش مالیات و مقررات سبک باید خبر خوبی برای رشد اقتصادی باشد، در حالی که کنترل‌های مهاجرت و تعرفه‌های تجاری ریسک افزایشی برای قیمت‌ها به همراه دارند، که نشان می‌دهد ممکن است مدت زمان طولانی‌تری باید برای کاهش بعدی صبر کنیم."
✔️ خبر مرتبط: ترامپ: نرخ بهره را بهتر از پاول می‌دانم
در جلسه FOMC دسامبر، کاهش نرخ بهره 25 نقطه پایهای اعمال شد، اما سخنان بعدی نشان‌دهنده مسیری کندتر و تدریجی‌تر برای تسهیل سیاست‌ها در سال 2025 بود که احتمالاً مجموعاً تنها 50 نقطه پایه کاهش نرخ بهره را برای سال جاری در بر خواهد داشت. ING اشاره می‌کند که عملکرد اقتصادی قوی و فشارهای مداوم تورمی انگیزه کمتری برای فدرال رزرو ایجاد می‌کند تا به سرعت نرخ‌ها را کاهش دهد. این بانک همچنین به احتمال باقی‌مانده اشاره دارد که فدرال رزرو ممکن است حتی لحن سیاستی هاوکیش‌تر نسبت به آنچه تاکنون علناً اعلام کرده است، اتخاذ کند:
در واقع، ریسک این است که فدرال رزرو در عمل سیاست‌های انقباضی‌تری نسبت به آنچه اعلام کرده بود، در پیش بگیرد. با این حال، با پیروزی مجدد رئیس‌جمهور ترامپ در انتخابات و تفاوت چشمگیر برنامه‌های سیاستی او با رئیس‌جمهور جو بایدن، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اذعان کرد که برخی احساس کردند باید از پیش، تغییرات احتمالی سیاست‌ها را در پیش‌بینی‌های دسامبر 2024 لحاظ کنند. با این حال، همه چنین نکردند و از زمان آغاز به کار او، نشانه‌ای از تعدیل در جهت‌گیری‌های اصلی سیاستی ترامپ دیده نشده است.
اقتصاددانان ING همچنین خاطرنشان می‌کنند که فعالان بازار عمدتاً انتظار هیچ تغییری در سیاست‌های پولی در تاریخ 29 ژانویه را ندارند، در حالی که این بانک پیش‌تر کاهش نرخ بهره در ماه مارس را پیش‌بینی کرده بود - رویدادی که اکنون آن را کمتر محتمل می‌داند:
"این بدان معناست که عدم تغییر در سیاست پولی در 29 ژانویه قطعی است و پیش‌بینی قبلی ما مبنی بر کاهش نرخ بهره در ماه مارس را بعید جلوه می‌دهد—در حال حاضر، بازارهای مالی تنها 6 نقطه پایه از کاهش 25 نقطه پایهای را لحاظ کرده‌اند."
✔️ خبر مرتبط: چالش‌های پیش روی جروم پاول در آخرین سال کامل ریاست بر فدرال رزرو
بااین‌حال، ING همچنان سه نوبت کاهش نرخ بهره را برای سال 2025 پیش‌بینی می‌کند که وابسته به روند تدریجی تضعیف بازار کار و کاهش فشارهای دستمزدی است. این بانک تأکید دارد که افزایش بازده اوراق خزانه داری، هزینه‌های بالاتر استقراض و تقویت دلار می‌توانند در مجموع شرایط مالی را سخت‌تر کرده و در نهایت فدرال رزرو را وادار به واکنش در ادامه سال کنند:
"بنابراین، ما بر این باوریم که فدرال رزرو ممکن است ناچار شود اقدامات بیشتری انجام دهد و نرخ‌ها را کمی بیش از آنچه بازارها در حال حاضر قیمت‌گذاری کرده‌اند، کاهش دهد، اما این احتمالاً رویدادی برای نیمه دوم سال 2025 خواهد بود."
در خصوص کاهش ترازنامه (سخت گیری کمی (QT)، ING بر این باور است که فدرال رزرو ممکن است در سال 2025 برنامه QT را متوقف کند اگر نقدینگی اضافی به سطوحی برسد که بانک مرکزی آن را غیرمناسب بداند. این بانک 3 تریلیون دلار ذخایر را به‌عنوان یک آستانه حیاتی تعیین کرده است:
"در حال حاضر ما در سطح 3.5 تریلیون دلار هستیم. بنابراین وضعیت راحتی داریم. در عین حال، تراز ریپو معکوس (reverse repo) در حال حاضر 125 میلیارد دلار است و اگر این مقدار به صفر برسد، آنگاه به درجه‌ای از تنگنا خواهیم رسید. این وضعیت نزدیک است، چرا که برنامه QT با سرعت 60 میلیارد دلار در ماه در حال اجرا است. با توجه به این پیش‌بینی ساده، ممکن است QT تا نیمه دوم سال 2025 به پایان برسد."
در خصوص بازار ارز، ING پیشنهاد می‌کند که دلار ممکن است در صورت احتیاط فدرال رزرو در کاهش سیاست‌ها، قدرت خود را حفظ کند:
"جلسه FOMC دسامبر قطعاً از روند صعودی دلار حمایت کرد. دشوار است که ریسک رویداد FOMC ژانویه به‌طور بیشتری به‌صورت داویش تفسیر شود. ما شک داریم که فدرال رزرو آماده باشد با انتظارات بازار مخالفت کند. این امر باید اختلاف نرخ‌های دلار را نسبتاً وسیع نگه دارد و استدلال می‌کند که جلسه FOMC عامل اصلاح نزولی دلار نخواهد بود."
با آغاز دوره دوم ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، نگرانی‌هایی درباره استقلال فدرال رزرو مطرح شده است. با این حال، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، همواره از تأثیرات سیاسی بر تصمیمات این نهاد جلوگیری کرده است. در جلسه آتی FOMC، انتظار می‌رود پاول از پاسخ به سؤالات درباره استقلال فدرال رزرو و تأثیرات احتمالی ترامپ خودداری کند.
با این حال، رئیس‌جمهور به‌طور صریح نظرات خود را در مورد نرخ بهره بیان کرده است. زمانی که از او پرسیدند آیا انتظار دارد فدرال رزرو به درخواست‌های او برای کاهش نرخ بهره گوش دهد، ترامپ پاسخ داد: "من یک بیانیه قوی صادر می‌کنم." و زمانی که دوباره پرسیده شد آیا انتظار دارد فدرال رزرو به این درخواست‌ها توجه کند، پاسخ داد: "بله."
بیشتر بخوانید:
در هفته‌های اخیر، توکن MOVE با افزایش قیمت قابل‌توجهی روبرو شده است. یکی از عوامل کلیدی این رشد، ورود پروژه مالی جهانی ترامپ (World Liberty Finance) به بازار این توکن بوده که موجب افزایش حجم معاملات آن بیش از 200 درصد شده است. با توجه به تحولات اخیر، تحلیلگران انتظار دارند که قیمت MOVE به زودی وارد مرحله کشف قیمت شود.
چرا قیمت MOVE افزایش یافته است؟
ورود World Liberty Finance به بازار MOVE
احتمال همکاری تیم ایلان ماسک با Movement Labs
افزایش تمرکز دولت آمریکا بر پروژه‌های بلاکچین داخلی
ماه اول سال 2025 در حال پایان است و این ماه برای بازار بسیار پرنوسان بوده است. رشد بازار پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ به عنوان چهل و هفتمین رئیس‌جمهور ایالات متحده انتخاب شد، یک ذخیره دیجیتال دارایی‌های راه‌اندازی کرد و وعده‌اش را برای تبدیل ایالات متحده به پایتخت رمزارزها تأیید کرد. با این تحولات، کارشناسان بر این باورند که بازار ممکن است تغییرات مثبتی را تجربه کند و از سرمایه‌گذاران خواسته‌اند که پرتفوی خود را بسازند. در این مقاله، 5 رمزارز برتر برای خرید را بررسی می‌کنیم.
5 رمزارز برتر برای خرید
بازار رمزارزها میلیون‌ها رمزارز با ویژگی‌ها، عملکردها و هیاهوی مختلف را ارائه می‌دهد. با این حال، تنها تعداد کمی از این ارزها قادر به جلب توجه سرمایه‌گذاران هستند و در میان نوسانات بازار و شرایط پویا، بازده‌های قابل توجهی را ارائه می‌دهند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند این پنج آلتکوین برتر ذکر شده در این مقاله را برای خرید در نظر بگیرید.
سولانا (SOL)
سولانا برای سال‌ها بازار را تسخیر کرده است و میم کوین‌ها و استیبل‌کوین‌های آن به اوج خود رسیده‌اند و تقاضا برای آنها افزایش یافته است. این آلتکوین اخیراً یک رکورد قیمتی جدید با قیمت 294.33 دلار ایجاد کرده و با توجه به احتمال تایید ETF آن، به دنبال رسیدن به قیمت‌های بالاتر است. گری‌اسکیل (Grayscale) برای ETF سولانا درخواست داده است که ممکن است موجب افزایش قیمت SOL تا 4700 دلار طبق پیش‌بینی برخی تحلیلگران شود.
کاردانو (ADA)
کاردانو پس از قرارگیری در منطقه تثبیت قیمت در قالب الگوی مثلث متقارن، منتظر یک روند صعودی است. اگرچه قیمت در گذشته با مشکلاتی مواجه بوده، این چیدمان تکنیکال نشان‌دهنده یک شکستن صعودی است که در صورت مثبت بودن شرایط، ممکن است قیمت ADA تا 40% افزایش یابد. وضعیت کنونی آن را به یک رمزارز مناسب برای نگهداری بلندمدت تبدیل کرده است.
اتریوم (ETH)
تقاضا برای اتریوم به طور مداوم افزایش یافته است، که این شامل راه‌اندازی ETF اسپات اتریوم و موفقیت آن در میان سرمایه‌گذاران می‌شود. اکنون، پروژه WLFI دونالد ترامپ که بر روی ETH بارگذاری می‌شود، به طور غیرمستقیم به نقاط عطف آینده اشاره دارد. با این حال، رشد پیوسته آن باعث شده که اتریوم به یکی از رمزارزهای پرطرفدار برای خرید تبدیل شود و دارایی دیجیتال مناسبی برای نگهداری بلندمدت باشد.
دوج کوین (Doge)
با پیروزی دونالد ترامپ، دوج‌کوین عملکرد خوبی از خود نشان داده است. کارشناسان پیش‌بینی کرده‌اند که با ریاست جمهوری ترامپ و حمایت ایلان ماسک، به‌ویژه با راه‌اندازی وزارت کارآیی دولت یا D.O.G.E، روندهای صعودی بیشتری در پیش خواهد داشت. به‌عنوان یک رمزارز محبوب میم کوینی، دوج‌کوین پتانسیل بالایی دارد، اما باید نوسانات آن را نیز مد نظر قرار داد.
پپه (Pepe)
این ارز دیجیتال میم کوینی با تم قورباغه، چندین رکورد جدید قیمتی را تجربه کرده و بازده‌های فزاینده‌ای ارائه داده است. به‌دلیل هیاهوی زیادی که پیرامون آن وجود دارد، این ارز به عنوان پررونق‌ترین آلتکوین در سال 2024 شناخته شده و پیش‌بینی می‌شود که این روند در سال 2025 نیز ادامه یابد. این ارز در فاز تثبیت قیمت خود قرار دارد که با گذر زمان، می‌تواند به روند صعودی با شتاب بالای صعودی تبدیل شود.
آیا آلت سیزن بعدی در راه است؟
آلت سیزن از زمان هاوینگ (Halving) پاداش بیتکوین در سال 2024 مورد بحث قرار گرفته است، که معمولاً به روند صعودی و تسلط آلتکوینها منجر می‌شود. روندهای تاریخی و تحلیل‌های کارشناسان نشان‌دهنده احتمال وقوع این اتفاق در سال 2025 هستند. با این حال، جان هپل، یکی از بنیان‌گذاران گلس‌نود، معتقد است که دامیننس بیتکوین (BTCD) باید کاهش یابد تا آلت سیزن شروع شود، در حالی که قیمت بیتکوین باید بالای 100 هزار دلار باقی بماند.
شرایط فعلی بازار با این وضعیت در تضاد است. علاوه بر این، یک تحلیلگر رمزارزها بزرگترین چالش در آلت سیزن را مطرح کرده است: تعداد بالای آلتکوینها که در حال تغییر دینامیک‌های بازار هستند. این افزایش تعداد آلتکوینها می‌تواند منجر به پیچیدگی بیشتر در روندها و تحلیل‌های بازار شود.
با وجود این، برخی از تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که آلت سیزن در سال جاری شکل خواهد گرفت بر اساس عوامل دیگری که اهمیت دارند. طبق پیش‌بینی این کارشناسان، سلطه آلتکوینها در نیمه اول 2025 به بازار خواهد رسید، اما قبل از آن، قیمت بیتکوین ممکن است به 120 هزار دلار یا حتی بیشتر صعود کند. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده روندی پرنوسان و پرامید برای بازار در آینده نزدیک است.
چه آلت سیزن اتفاق بیفتد یا نه، نیمه‌فصل 2024 شرایط صعودی خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم کرد. همین چشم‌انداز ممکن است با ریاست جمهوری دونالد ترامپ نیز اتفاق بیفتد، به‌ویژه با توجه به سهم او در صنعت ارزهای دیجیتال و توسعه آن. علاوه بر این، ذخایر و ETFها در حال بحث هستند. اگر این موضوعات تحقق یابند، می‌توانند تقاضای صنعت را به سطح جدیدی برسانند و به رشد بیشتر آن کمک کنند.
بیشتر بخوانید:
مارک ماس، سرمایه‌گذار کلان و نویسنده، در کنفرانس سرمایه‌گذاری منابع ونکوور اعلام کرد که جهان مالی در آستانه یک تغییر پارادایم بزرگ قرار دارد. او با اشاره به یک چرخه ۳۰۰ ساله از انقلاب‌های تکنولوژیک، بیتکوین را به عنوان محور تحول بعدی اقتصاد جهانی معرفی کرد. ماس تأکید کرد که بیتکوین و فناوری بلاکچین در مرکز این موج جدید قرار دارند و آینده تجارت جهانی را متحول خواهند کرد.
چرخه‌های تکنولوژیک و نقش بیتکوین
ماس تحلیل خود را به نظریه موج‌های کندراتیف مرتبط کرد که چرخه‌های بلندمدت نوآوری را شناسایی می‌کند. او اشاره کرد که انقلاب‌های گذشته مانند انقلاب صنعتی (موتورهای بخار)، عصر الکتریسیته (ماشین‌آلات سنگین و ارتباطات) و انقلاب دیجیتال (رایانه‌ها و اینترنت) همگی بخشی از این چرخه‌ها بوده‌اند. ماس گفت: «آنچه با بیتکوین اتفاق می‌افتد تصادفی نیست. ما در فاز دوم یک چرخه تکنولوژیک قرار داریم و نهادها و کشورها شروع به تعامل با بیتکوین کرده‌اند.»
او همچنین پیش‌بینی کرد که پذیرش بیتکوین از یک الگوی قابل پیش‌بینی پیروی می‌کند و ما در آستانه ورود به فاز رشد انفجاری آن هستیم.
دستور اجرایی ترامپ: تغییر قواعد بازی برای دارایی‌های دیجیتال
دستور اجرایی اخیر دونالد ترامپ با عنوان «تقویت رهبری آمریکا در فناوری مالی دیجیتال» بحث‌ها درباره رمزارزها را تشدید کرده است. این دستور ایجاد یک کارگروه ریاست‌جمهوری را برای بررسی سیاست‌های رمزارزها و توسعه یک چارچوب نظارتی در شش ماه آینده پیش‌بینی می‌کند. ماس معتقد است که این دستور زمینه را برای نقش استراتژیک بیتکوین در ذخایر ملی فراهم می‌کند و ممکن است باعث اثر دومینو در پذیرش بیتکوین توسط سایر کشورها شود.
همچنین، این دستور شامل ممنوعیت ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) است که ماس از آن حمایت می‌کند. او CBDCها را تهدیدی برای آزادی اقتصادی و حریم خصوصی دانست و بیتکوین را همسو با آزادی مالی معرفی کرد.
رقابت جهانی برای منابع و بیتکوین
ماس به روند فزاینده کشورها برای تأمین منابع ملموس مانند طلا، لیتیوم و تنگستن اشاره کرد و گفت: «خزانه‌داری‌ها دیگر به عنوان ذخیره ارزش اولویت ندارند. بیتکوین بخشی از این گفتگو شده است و دیگر فقط یک دارایی سفته‌بازی نیست، بلکه یک دارایی استراتژیک است.»
او پیش‌بینی کرد که این رقابت جهانی برای منابع و دارایی‌های دیجیتال تشدید خواهد شد و کشورها برای ذخیره بیتکوین به رقابت خواهند پرداخت.
آینده تجارت جهانی و پایان پول فیات
ماس پیش‌بینی کرد که تا سال ۲۰۵۰، تجارت جهانی با بیتکوین تسویه خواهد شد. او گفت: «پایان عصر پول فیات نزدیک است. با افزایش بدهی‌ها و تورم، اعتماد به پول سنتی کاهش خواهد یافت.»
منبع: کیتکو
بیتکوین پس از کاهش نگرانی‌ها درباره دیپ‌سیک، دوباره به بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار بازگشت. تحلیلگران وال استریت دیدگاه‌های متعادلی درباره تأثیر استارت‌آپ چینی هوش مصنوعی بر بازار ارائه کردند.
بازار رمزارزها دوشنبه شب بهبود یافت و بیتکوین به طور موقت از مرز ۱۰۲,۰۰۰ دلار عبور کرد. این بهبود پس از نوسانات آخر هفته ناشی از اخبار شرکت هوش مصنوعی دیپ‌سیک رخ داد.
بر اساس داده‌های کوین‌گکو، بیتکوین در حال حاضر بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار قرار دارد، اما هنوز حدود ۶.۵٪ کمتر از بالاترین رکورد خود در ۲۰ ژانویه نزدیک به ۱۰۹,۰۰۰ دلار است.
دومینیک جان، تحلیلگر تحقیقات کرونوس، به دیکریپت گفت: «بازگشت قابل توجهی در بازار مشاهده می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد دارایی‌های رمزارزی مورد علاقه خود را دوباره خریداری می‌کنند. این روند ناشی از خوشبینی نسبت به تأثیر بلندمدت دموکراتیزه‌سازی هوش مصنوعی بر بازار است.»
دوج‌کوین، که دوشنبه بدترین عملکرد روزانه خود از ابتدای سال را تجربه کرد، ۲.۶٪ افزایش یافت و به ۰.۳۳ دلار رسید. سایر رمزارزهای برتر مانند BNB و XRP نیز به ترتیب ۳.۶٪ و ۳.۲٪ رشد کردند.
این بهبود همزمان با ارائه دیدگاه‌های متعادل تحلیلگران وال استریت درباره تأثیر دیپ‌سیک صورت گرفت. این دیدگاه‌ها در مقابل وحشت اولیه بازار قرار دارد که باعث خروج ۸۶۰ میلیون دلار از بازار رمزارزها و نوسان سهام فناوری آمریکا شد.
استیسی راسگون، تحلیلگر نیمه‌هادی برنستین، در یادداشتی به سرمایه‌گذاران نوشت: «آیا دیپ‌سیک روز قیامت برای توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی است؟ ما فکر نمی‌کنیم. دیپ‌سیک OpenAI را با ۵ میلیون دلار نساخته است.» او پیشنهاد کرد که واکنش بازار به ظهور این استارت‌آپ چینی «بیش از حد» بوده است.
از سوی دیگر، تحلیلگران مورگان استنلی خاطرنشان کردند که دیپ‌سیک «مسیر جایگزینی برای آموزش مدل‌های کارآمد» را نشان می‌دهد و یک تهدید نیست.
انتشار آخرین مدل دیپ‌سیک به نام Janus-Pro-7B، یک مدل متن‌باز تولید تصویر با تمرکز بر قابلیت‌های چندوجهی، اعتماد بازار را تقویت کرد.
شرکت انویدیا بیشترین تأثیر را از محبوبیت اخیر دیپ‌سیک متحمل شد و ۶۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد. این بزرگترین ضرر یک روزه در تاریخ بود و باعث کاهش ۱ تریلیون دلاری در بخش فناوری آمریکا شد.
این غول فناوری تلاش کرد تا با پاسخ مبهمی به نامه کوبیسی، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را کاهش دهد. یک سخنگوی انویدیا گفت: «کار دیپ‌سیک نشان می‌دهد که چگونه می‌توان مدل‌های جدیدی ایجاد کرد که از مدل‌های گسترده و محاسباتی کاملاً مطابق با کنترل صادرات استفاده می‌کنند.»
تحلیلگران QCP Capital در گزارشی نوشتند: «مدل زبان بزرگ چینی (LLM) با کارایی هزینه‌ای و فناوری متن‌باز پیشگامانه خود، تهدیدی بالقوه برای بازارهای سهام آمریکا محسوب می‌شود و سلطه آمریکا در حوزه هوش مصنوعی را مختل می‌کند.»
ترامپ امروز در جلسه کنفرانس جمهوری‌خواهان در میامی درباره نگرانی‌های مربوط به دیپ‌سیک گفت: «انتشار دیپ‌سیک، یک شرکت هوش مصنوعی چینی، باید زنگ خطری برای صنایع ما باشد که باید برای رقابت و پیروزی متمرکز شویم. [...] این خوب است زیرا لازم نیست پول زیادی خرج کنید. من این را یک مزیت و دارایی می‌دانم.»
منبع: decrypt
بر اساس گزارش شرکت مدیریت دارایی کوین‌شیرز، محصولات سرمایه‌گذاری جهانی رمزارزها در هفته گذشته ورودی خالص ۱.۹ میلیارد دلاری را تجربه کردند که احتمالاً به دلیل دستورات اخیر ترامپ در حمایت از رمزارزها بوده است. جیمز باترفیل، رئیس تحقیقات کوین‌شیرز، خاطرنشان کرد که به طور غیرمعمول، هیچ محصول سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتالی در هفته گذشته خروج خالص سرمایه نداشته است.
صندوق‌های جهانی رمزارز که توسط شرکت‌هایی مانند بلک‌راک، بیت‌وایز، فیدلیتی، گری‌اسکیل، پرو‌شیرز و ۲۱شیرز مدیریت می‌شوند، در هفته گذشته ورودی خالص ۱.۹ میلیارد دلاری را ثبت کردند که تحت تأثیر دستورات اجرایی ترامپ در حوزه رمزارزها بوده است.
روز پنج‌شنبه، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، دستوری اجرایی امضا کرد که منجر به ایجاد «گروه کاری ریاست‌جمهوری برای بازارهای دارایی دیجیتال» شد. این گروه بر توسعه چارچوب نظارتی فدرال برای دارایی‌های دیجیتال، از جمله استیبل‌کوین‌ها و ارزیابی ایجاد «ذخیره استراتژیک ملی دارایی‌های دیجیتال» کار خواهد کرد. همچنین، ترامپ در روز سه‌شنبه عفو کامل و بدون قید و شرطی برای راس اولبریکت، خالق سایت Silk Road که به تاریخچه اولیه بیتکوین گره خورده است، امضا کرد.
این دستورات اجرایی اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دادند، به طوری که هیچ محصول سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتالی در هفته گذشته خروج خالص سرمایه نداشت.
صندوق‌های آمریکایی و بیتکوین پیشتاز هستند
صندوق‌های رمزارز مستقر در آمریکا با جذب ۱.۷ میلیارد دلار از ورودی‌های هفتگی، پیشتاز منطقه‌ای بودند. محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال در سوئیس، کانادا و آلمان نیز به ترتیب ورودی‌های خالص ۳۵ میلیون دلار، ۳۱ میلیون دلار و ۲۳ میلیون دلار را تجربه کردند.
محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر بیتکوین نیز با جذب ۱.۶ میلیارد دلار، همچنان پیشتاز ورودی‌های خالص جهانی بودند. این صندوق‌ها بهترین عملکرد را در سال جاری داشته‌اند و تاکنون ۴.۴ میلیارد دلار یا ۹۲٪ از کل ورودی‌های خالص سالانه را به خود اختصاص داده‌اند. بر اساس داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط The Block، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین آمریکا ۱.۸ میلیارد دلار از کل ورودی‌های خالص را تشکیل دادند.
صندوق‌های مبتنی بر اتریوم نیز با جذب ۲۰۵ میلیون دلار ورودی خالص، روند بهبود خود را ادامه دادند. صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم آمریکا ۱۳۹.۴ میلیون دلار از ورودی‌های خالص هفته گذشته را به خود اختصاص دادند.
محصولات سرمایه‌گذاری ریپل نیز با جذب ۱۸.۵ میلیون دلار، به روند ورودی‌های خود ادامه دادند و از اواسط نوامبر تاکنون بیش از ۵۰۰ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند. در همین حال، صندوق‌های سولانا، چین‌لینک و پولکادات نیز به ترتیب ورودی‌های خالص ۶.۹ میلیون دلار، ۶.۶ میلیون دلار و ۲.۶ میلیون دلار را ثبت کردند.
با وجود این ورودی‌های مثبت، بازار رمزارزها در ابتدای روز دوشنبه شاهد فروش شدید بود و بیتکوین پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی حدود ۱۰۹,۰۰۰ دلار در ۲۰ ژانویه، به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. در حال حاضر، قیمت بیتکوین ۹۹,۲۹۵ دلار است.
منبع: theblock
ارزش بازار آلت‌کوین‌هایی که در ایالات متحده توسعه یافته‌اند، در روز چهارشنبه، 22 ژانویه، از 544.15 میلیارد دلار عبور کرد. طبق داده‌های CoinGecko، در میان رمزارزهای محبوب در ایالات متحده، ریپل (XRP)، سولانا (SOL)، کاردانو (ADA)، چین‌لینک (LINK) و آوالانچ (AVAX) در 24 ساعت گذشته رشد داشته‌اند.
بازگشت رئیس‌جمهور دونالد ترامپ با مجموعه‌ای از دستورات اجرایی همراه است و معامله‌گران در حال عبور از عدم قطعیتی هستند که پس از نوسانات در بازارهای رمزارز و ارزهای خارجی به وجود آمده است.
5 آلتکوین برتر ساخت آمریکا که در حال صعود هستند
داده‌های CoinGecko نشان می‌دهند که در 24 ساعت گذشته، آلتکوینهای برتر با افزایش قیمت روبرو شده‌اند. در حالی که بیتکوین بالای 105000 دلار ثابت ماند، آلتکوینها در این بازه زمانی بین 2% تا 9% رشد داشته‌اند.
ریپل، سولانا، چین‌لینک و آوالانچ رشد هفتگی خود را افزایش دادند و در ابتدای روز چهارشنبه همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده‌اند. طبق داده‌های CoinGecko، حجم معاملات آلتکوینهای ساخته شده در ایالات متحده از 64 میلیارد دلار عبور کرد. نزدیک به 25 آلتکوین در این دسته با امید به مقررات مثبت رمزارزها و انتظار سیاست‌های حامی رمزارزها در ایالات متحده رشد کرده‌اند.
ارزش‌گذاری بیش از حد دلار آمریکا می‌تواند به رشد رمزارزها دامن بزند
دستورات اجرایی رئیس‌جمهور ترامپ و اظهارات او درباره تعرفه‌ها، عدم قطعیت در بازارهای جهانی را افزایش داده است. تثبیت بیتکوین در اطراف سطح 105000 دلار یادآوری می‌کند که بازار رمزارزها در حال عبور از اراضی ناشناخته است و معامله‌گران در حال سازگاری با عدم قطعیت برای هفته‌ها و ماه‌های پیش رو در سال 2025 هستند.
بر اساس معیارهای ارزیابی ارزش، ارزش دلار آمریکا بیشتر از چیزی که باید باشد به نظر می‌رسد و تحلیلگران سیتی معتقدند که دلار به میزان 3% بیش از حد ارزیابی شده است، اما این به این معنا نیست که این ارز فیات نتواند به افزایش خود ادامه دهد. ادامه سیاست‌های مالی که رئیس‌جمهور ترامپ وعده داده است، می‌تواند همچنان بازارهای جهانی را به تکان درآورد و چشم‌انداز رمزارزها در اواسط ژانویه همچنان به‌طور محتاطانه‌ای مثبت باقی مانده است.
به‌طور معمول، کاهش ارزش دلار آمریکا فرصتی را برای بیتکوین و رمزارزها فراهم می‌کند تا به‌عنوان پوشش ریسکی در برابر تورم و پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاران ظاهر شوند.
کارشناسان چشم‌انداز مثبت را حفظ می‌کنند
آقای پانکاج بالانی، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Delta Exchange در مصاحبه‌ای اختصاصی با FXStreet گفت:
«موضع حمایتی رئیس‌جمهور ترامپ، حرکتی قابل توجه در بازارها ایجاد کرده است، به‌طوری که بازار جهانی رمزارزها در سال 2024 به ارزش 1.8 تریلیون دلار رشد کرده است، که شامل 1 تریلیون دلار از زمان پیروزی او می‌شود. پس از مراسم تحلیف، سرمایه‌گذاران منتظر دستورات اجرایی هستند که مشارکت بانک‌های ایالات متحده را در بازار رمزارزها تسهیل کند، از جمله اجازه به بانک‌ها برای مالکیت، تجارت، نگهداری رمزارزها و ارائه این خدمات به مشتریان ثروتمند خود.»
آقای بالانی افزود: «موضع مساعدتر ایالات متحده در قبال رمزارزها می‌تواند هند را تشویق کند تا رویکردی پیشرفته اتخاذ کند و نوآوری و رشد را در بازار داخلی خود پرورش دهد.»
مایکل اگاروف، بنیانگذار صرافی غیرمتمرکز Curve Finance در مصاحبه‌ای با FXStreet گفت:
: «من انتظار دارم که در سال 2025 شاهد پیشرفت‌هایی در حوزه استیبل‌کوین‌ها باشیم، از جمله نقش رو به رشد استیبل‌کوین‌هایی که نه به دلار آمریکا، بلکه به سایر ارزهای محلی متصل هستند.»
آقای اگاروف ادامه داد: «آنها آینده پرداخت‌های جهانی هستند و این بدین معناست که باید تعاملات بیشتری با سایر ارزهای فیات داشته باشند. بنابراین، هر نتیجه‌ای که از دولت ترامپ برای ایالات متحده به‌ویژه حاصل شود، در مقیاس جهانی، شاهد عواملی خواهیم بود که این بازار را شکل می‌دهند.»
بیشتر بخوانید:
