با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
صرافی ارز دیجیتال کراکن در آستانه توافق برای خرید NinjaTrader، پلتفرم آمریکایی معامله‌گری فیوچرز، قرار گرفته است. این توافق به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار، به کراکن این امکان را می‌دهد تا خدمات معاملات فیوچرز و مشتقات ارزهای دیجیتال را در آمریکا آغاز کند.
NinjaTrader که به‌عنوان کمیسیون کارگزاری فیوچرز ثبت شده، با داشتن بیش از ۱.۸ میلیون مشتری، یک فرصت بزرگ برای گسترش بازار کراکن فراهم خواهد کرد. این معامله گامی مهم در جهت توسعه خدمات کراکن به دیگر کلاس‌های دارایی محسوب می‌شود.
صرافی بایننس اعلام کرده است که تا ماه سپتامبر، کارمزد معاملات در کیف پول بایننس صفر خواهد بود.
صرافی OKX به دلیل شناسایی تلاش‌های گروه لازاروس برای سوءاستفاده از خدمات مالی غیرمتمرکز، فعالیت DEX خود را به طور موقت متوقف کرده است.
بانک مرکزی کره جنوبی اعلام کرده که گنجاندن بیتکوین در ذخایر ارز خارجی خود را نه بررسی کرده و نه مورد بحث قرار داده است. این بانک با اشاره به نوسانات بالای بیتکوین، تأکید کرده که یک رویکرد محتاطانه نسبت به این موضوع ضروری است.
بر اساس گزارش داده‌های آرخام، گروه لازاروس کره شمالی که اخیراً در حمله سایبری به صرافی Bybit دست داشته است، ارز دیجیتال اتریوم سرقت شده را به بیتکوین تبدیل کرده است. این گروه اکنون 13,562 بیتکوین به ارزش حدود 1.12 میلیارد دلار در اختیار دارد.
فرانسوا ویلروی، عضو بانک مرکزی اروپا، هشدار داده است که تشویق دارایی‌های دیجیتال و تأمین مالی غیر بانکی توسط دولت آمریکا می‌تواند منجر به آشفتگی در آینده شود. او همچنین تأکید کرد که نظارت مالی در اروپا بهتر تضمین شده و ریسک بحران بانکی در این بلوک وجود ندارد.
بیتکوین در تاریخ 14 مارس، خط روند حمایتی صعودی خود را در برابر طلا (XAU) که بیش از 12 سال دست‌نخورده باقی مانده بود، شکست.
تحلیلگر معروف NorthStar عقیده دارد اگر حتی به مدت یک هفته یا یک ماه، بیت کوین زیر خط روند باقی بماند، این شکست ممکن است پایان روند صعودی 12 ساله بیتکوین باشد.
بیایید نگاهی دقیق‌تر به همبستگی BTC با طلا بیندازیم.
طلا به رکورد جدیدی دست یافت در حالی که روند صعودی بیتکوین کند می‌شود.
شکست BTCXAU در تاریخ 14 مارس رخ داد، زمانی که قیمت‌های اسپات طلا پس از افزایش حدود 12.80% از ابتدای سال، به رکورد جدیدی بالای 3000 دلار برای هر اونس رسیدند.
در مقابل، بیتکوین که معمولاً به آن "طلای دیجیتال" گفته می‌شود، تا کنون در سال 2025 حدود 11% کاهش یافته است.
عملکردها نشان‌دهنده جریان‌های متضاد ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در ایالات متحده هستند که بیتکوین و طلا را دنبال می‌کنند.
طبق داده‌های شورای جهانی طلا، به عنوان مثال، تا تاریخ 14 مارس، صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا مبتنی بر ایالات متحده جمعاً بیش از 6.48 میلیارد دلار از ابتدای سال جذب کرده‌اند. در سطح جهانی، صندوق‌های طلا 23.18 میلیارد دلار جریان ورودی داشته‌اند.
از سوی دیگر، طبق داده‌های پلتفرم درون زنجیره‌ای Glassnode، صندوق‌های قابل معامله بیتکوین در ایالات متحده تا کنون حدود 1.46 میلیارد دلار جریان خروجی داشته‌اند.
نیروی محرکه پشت این واگرایی در عدم قطعیت روزافزون اقتصاد کلان و سنتیمنت ریسک‌گریزی نهفته است، که با سیاست‌های تجاری تهاجمی رئیس‌جمهور دونالد ترامپ تشدید شده است.
تعرفه‌های جدید بر چین، مکزیک و کانادا نگرانی‌ها در مورد کند شدن اقتصاد جهانی را افزایش داده‌اند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های سنتی پناهگاهی مانند طلا سوق داده‌اند.
در همین حال، بانک‌های مرکزی از جمله بانک‌های ایالات متحده، چین و بریتانیا خریدهای طلای خود را تسریع کرده‌اند که باعث افزایش بیشتر قیمت طلا شده است.
در مقابل، بیتکوین روند بازار ریسک‌پذیر را دنبال می‌کند. تا تاریخ 14 مارس، ضریب همبستگی 52 هفته‌ای آن با شاخص نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite) 0.76 بود.
آیا قیمت بیت کوین به اوج خود رسیده است ؟
شکست کنونی نسبت بیتکوین به طلا با الگوهای تاریخی هم‌راستا است، به‌ویژه در بازه مارس 2021 تا مارس 2022 که پیش از آخرین بازار نزولی بیت کوین رخ داد.
در آن زمان، نسبت BTCXAU یک واگرایی نزولی نشان داد که با افزایش قیمت‌ها در کنار کاهش شاخص قدرت نسبی (RSI) مشخص می‌شد. این الگو نشان‌دهنده کاهش سرعت حرکت صعودی بود.
در نتیجه، این نسبت ابتدا به سمت سطح حمایت میانگین متحرک نمایی (EMA) دو هفته‌ای 50 بازگشت، سپس در نهایت 60% سقوط کرد.
آن دوره شکست نسبت BTCXAU همزمان با اصلاح 68% بیتکوین در برابر دلار آمریکا بود.
نسبت BTCXAU بار دیگر یک آزمایش مجدد دو مرحله‌ای از میانگین متحرک نمایی (EMA) را تکمیل کرده است، که مشابه بازه زمانی 2021–2022 است.
با نشان دادن واگرایی نزولی توسط RSI، به نظر می‌رسد که حرکت صعودی در حال کاهش است، که احتمال کاهش‌های بیشتر را افزایش می‌دهد، به‌ویژه اگر نسبت به‌طور قطعی زیر سطح حمایتی قرار گیرد.
قیمت بیت کوین می‌تواند تا محدوده 65 هزار دلار اصلاحی داشته باشد.
این حدود 40% کاهش از بالاترین رکورد بیتکوین در حدود 110000 دلار است که در ژانویه ثبت شده بود.
با این حال، تحلیلگران Nansen چنین کاهشی را به‌عنوان "اصلاح در یک بازار صعودی" می‌دانند و احتمال‌های احیای صعودی را افزایش می‌دهند. اما یک شکست قطعی زیر این میانگین متحرک می‌تواند بیتکوین را به قلمرو بازار نزولی وارد کند.
بیت کوین می‌تواند حتی تا حدود 34850 دلار کاهش یابد اگر این بازه بیتکوین-طلا تکرار شود.
بیشتر بخوانید:
بر اساس گزارش‌ها، روسیه به طور فزاینده‌ای از ارزهای دیجیتال در تجارت نفت خود که به ارزش ۱۹۲ میلیارد دلار است، استفاده می‌کند. ارزهای دیجیتال تبدیل یوآن و روپیه به روبل را تسهیل می‌کنند.
شرکت‌های نفتی روسیه از تتر، بیتکوین و اتریوم در معاملات خود استفاده کرده‌اند. منابع می‌گویند که دارایی‌های دیجیتال همچنان بخش کوچکی از تجارت نفت هستند اما به سرعت در حال رشد هستند.
ریپل موفق به دریافت مجوز از سازمان خدمات مالی دبی شده است تا خدمات و پرداخت‌های رمز ارز را در امارات متحده عربی ارائه دهد.
قیمت اتریوم این هفته تحت فشار شدید قرار گرفت و نسبت اتریوم به بیتکوین (ETHBTC) به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه 2020 کاهش یافت. این نسبت از بالاترین سطح خود در دسامبر 2021 بیش از 75 درصد کاهش یافته است. قیمت اتریوم در برابر دلار آمریکا و بیتکوین در حال کاهش است زیرا نگرانی‌ها در مورد شبکه آن ادامه دارد.
داده‌های اخیر نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های اتریوم در سال جاری همچنان در حال کاهش است و سرمایه‌گذاران وال استریت دیگر علاقه‌ای به اتریوم ندارند. یکی از دلایلی که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم عملکرد ضعیفی داشته‌اند این است که این صندوق‌ها درآمد حاصل از استیکینگ را فراهم نمی‌کنند.
قیمت اتریوم همچنین در حال سقوط است؛ زیرا شبکه با رقابت شدید از سوی Base، Arbitrum، Sui و Berachain مواجه است. نسبت ETHBTC همچنین در حال سقوط است؛ زیرا بیتکوین بهتر از اتریوم و سایر ارزها عمل کرده است. داده‌های TradngView نشان می‌دهد که تسلط بیتکوین به 62.25 درصد افزایش یافته است که بالاترین سطح از مارس 2021 است.
منبع: invezz.com
موسسه استاندارد چارتـرد پیش‌بینی می‌کند که بیتکوین تا پایان سال ۲۰۲۵ می‌تواند به ۲۰۰,۰۰۰ دلار برسد، همچنین هشدارهایی در مورد ریسک‌ها نیز می‌دهد.
تحلیلگران این موسسه معتقد هستند که حرکات قیمت بیتکوین بیشتر تحت تأثیر ریسک‌های کلی بازار کلی قرار دارد تا عوامل خاص مربوط به خود ارز دیجیتال.
با توجه به نوسانات، بیتکوین به طور مشابهی به دارایی‌های بزرگی مانند تسلا، متا و اپل عمل کرده است. بازگشت قیمت بیتکوین ممکن است به بازگشت کلی دارایی‌های ریسک‌پذیر یا پیشرفت مثبت مانند خرید بیتکوین توسط دولت‌ها بستگی داشته باشد.
شفافیت در مورد تعرفه‌ها یا کاهش سریع نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند به عنوان کاتالیزوری برای بازگشت قیمت بیتکوین عمل کند. برآوردها نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا ماه مه ۷۵٪ است.
تصمیم هفته آینده فدرال رزرو انتظار می‌رود نرخ‌ها را بدون تغییر نگه دارد، اما ممکن است بر دارایی‌های ریسک‌پذیر تأثیر بگذارد و احتمالاً بیتکوین را به سمت ۷۰,۰۰۰ دلار سوق دهد و اتریوم و سولانا نیز این روند را دنبال کنند. اگر بیتکوین به زیر ۷۶,۵۰۰ دلار سقوط کند، می‌تواند حمایت کلیدی در حدود ۶۹,۰۰۰ دلار را آزمایش کند.
صرافی ورشکسته Mt. Gox به تازگی ۹۳۱.۱۹ میلیون دلار بیتکوین را انتقال داده است، که ۹۰۵.۰۶ میلیون دلار به کیف پول جدید و ۲۶.۱۳ میلیون دلار به کیف پول گرم منتقل شده است.
پیتر شیف، یکی از منتقدان سرسخت بیتکوین و ارزهای دیجیتال و طرفدار طلا، گفته است که اکنون دلیل دیگری برای بازگرداندن تولید به ایالات متحده وجود دارد. بسیاری از میلیونرهای کریپتو به شغل نیاز خواهند داشت.
خزانه‌داری بریتانیا اعلام کرده است که هیچ برنامه‌ای برای معرفی ذخایر بیتکوین به سبک آمریکا ندارد. این تصمیم به دلیل نوسانات تاریخی ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین و نامناسب بودن آنها به عنوان دارایی ذخیره برای بریتانیا اتخاذ شده است. خزانه‌داری بریتانیا بیان کرده است که بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال به طور تاریخی دارایی‌های ناپایداری نسبت به ارزهای فیات پایدار مانند دلار آمریکا و کامودیتی‌ها مانند طلا بوده‌اند و این نوسانات بیتکوین را به عنوان یک دارایی ذخیره برای بریتانیا نامناسب می‌کند.
شرکت استراتژی اعلام نموده که توافق‌نامه‌ای را برای عرضه و فروش سهام ممتاز خود با ارزش اسمی ۰.۰۰۱ دلار به ازای هر سهم و با مجموع ارزش بالغ بر ۲۱ میلیارد دلار، امضا کرده است. این سهام ممتاز که به عنوان سهام ممتاز سری A با حق تبدیل دائمی شناخته می‌شوند، می‌توانند توسط دارندگان به سهام عادی کلاس A شرکت استراتژی تبدیل گردند.
هدف استراتژی از این برنامه، که تحت عنوان برنامه ATM شناخته می‌شود، استفاده از درآمد خالص حاصل از فروش سهام برای اهداف کلی شرکت از جمله خرید بیت کوین و تأمین سرمایه در گردش است. این حرکت نشان‌دهنده ادامه راهبرد تهاجمی استراتژی در افزایش ذخایر بیت کوین و تقویت موقعیت خود در بازار ارزهای دیجیتال است.
با توجه به این که استراتژی یکی از بزرگترین دارندگان بیت کوین در جهان است، این اقدام می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار و همچنین ارزش سهام این شرکت داشته باشد. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران به دقت تحولات بعدی این برنامه را زیر نظر خواهند داشت.
به گزارش بلومبرگ، بورس سنگاپور (SGX) قصد دارد تا اواخر سال 2025 قراردادهای آتی بیتکوین را فهرست کند. این حرکت نشان‌دهنده گسترش بازارهای مشتقات کریپتو در بورس‌های سنتی است.
این قراردادها به طور خاص برای مشتریان نهادی و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای طراحی شده‌اند و مشتریان خرده‌فروشی مجاز به معامله آنها نخواهند بود.
مایکل سیلور، بنیان‌گذار شرکت استراتژی، پیشنهاد کرده است که دولت ایالات متحده تا سال 2035، 25 درصد از کل عرضه بیتکوین را خریداری کند تا یک ذخیره استراتژیک بیتکوین ایجاد کند.
او پیشنهاد می‌کند که دولت به طور سیستماتیک 5-25 درصد از عرضه بیتکوین را از طریق خریدهای روزانه بین سال‌های 2025 تا 2035 خریداری کند، که تا آن زمان 99 درصد از بیتکوین صادر خواهد شد.
سیلور این ایده را در نشست کریپتوی کاخ سفید مطرح کرد و از رئیس‌جمهور ترامپ و رهبران جهانی کریپتو خواست تا سیاست «هرگز بیتکوین خود را نفروشید» را اتخاذ کنند. او پیش‌بینی می‌کند که چنین ذخیره‌ای می‌تواند تا سال 2045 بین 16 تریلیون تا 81 تریلیون دلار تولید کند و به کاهش بدهی ملی کمک کند.
ترامپ قبلاً یک دستور اجرایی برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیتکوین امضا کرده است که در ابتدا با ارزهای دیجیتال توقیف شده در پرونده‌های جنایی تأمین مالی می‌شود و برنامه‌هایی برای خریدهای بیشتر دارد. اگر ایالات متحده از برنامه سیلور پیروی کند و 25 درصد از عرضه بیتکوین را خریداری کند، 5.25 میلیون بیتکوین خواهد داشت که بسیار بیشتر از پیشنهاد سناتور سینتیا لومیس برای 1 میلیون بیتکوین است. در همین حال، شرکت سیلور اخیراً 2 میلیارد دلار بیتکوین خریداری کرده است که مجموع دارایی‌های آن را به نزدیک به 500,000 بیتکوین می‌رساند.
ترامپ: وزارت خزانه‌داری و بازرگانی به بررسی خرید بیتکوین می‌پردازند و هدف دارند عملیات چوک پوینت 2.0 را پایان دهند. علاوه بر این، وزارت خزانه‌داری در حال توسعه چارچوب استیبل‌کوین است تا با استفاده از استیبل‌کوین‌ها وضعیت ارز ذخیره دلار را حفظ کند.
بیتکوین پس از هیجانات ناشی از اظهارات دونالد ترامپ درباره ذخیره ارزهای دیجیتال ایالات متحده، مجدداً به زیر سطح قبل از این اعلامیه سقوط کرد و در حال حاضر قیمت بیتکوین به زیر قیمت ۸۳ هزار دلار رسیده است. سایر رمزارزهای مطرح نیز روندی مشابه را تجربه کردند.
هفته گذشته، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، با انتشار توییتی اعلام کرد که دولت او در حال ایجاد یک ذخیره استراتژیک ارزهای دیجیتال شامل بیتکوین، اتریوم، سولانا، ریپل و کاردانو است. این موضوع در ابتدا موجب رشد قیمت‌ها شد، اما در نهایت مشخص شد که این طرح صرفاً شامل نگهداری دارایی‌های دیجیتالی مصادره‌شده توسط دولت است، نه خرید مستقیم رمزارزها.
روز جمعه، ترامپ فرمان اجرایی مربوط به این طرح را امضا کرد، اما بازارها واکنش منفی نشان دادند و بیتکوین با افت ۳,۰۰۰ دلاری به پایین‌ترین سطح خود در هفته‌های اخیر رسید. فرمان اجرایی همچنین احتمال خرید بیتکوین توسط دولت را در آینده باز گذاشته است، اما این اقدام احتمالاً به تصویب کنگره نیاز خواهد داشت.
در نتیجه، اکثر رمزارزهای تحت تأثیر این خبر، سودهای قبلی خود را از دست داده‌اند. کاردانو، سولانا، ریپل و اتریوم همگی به سطوح قیمتی قبل از اعلامیه ترامپ بازگشته‌اند. این اتفاق بار دیگر نشان داد که دولت‌ها بیشتر به عنوان نقدینگی خروج از بازار عمل می‌کنند تا نیروی محرک ورود سرمایه به بازار!
معاملات آپشن بیتکوین و اتریوم به ارزش 2.85 میلیارد دلار امروز منقضی می‌شوند.
ترامپ با امضای فرمان اجرایی جدید، ذخیره استراتژیک بیتکوین آمریکا را به‌طور رسمی ایجاد کرد. این ذخیره با بیت‌کوین‌های مصادره شده در پرونده‌های کیفری یا توقیف دارایی‌های مدنی تأمین مالی خواهد شد.
دولت آمریکا اعلام کرده است که هیچ بیت‌کوینی را که به این ذخیره واریز شده، نخواهد فروخت. همچنین، وزرای خزانه‌داری و بازرگانی موظف به توسعه استراتژی‌های بودجه‌ای برای خرید بیت‌کوین‌های اضافی شده‌اند.
بسیاری از افراد در جامعه رمزارزها بر این باور بودند که انتخاب دونالد ترامپ برای دوره دوم ریاست‌جمهوری ایالات متحده باعث افزایش شدید قیمت بیتکوین خواهد شد، و این اتفاق افتاد — بیت کوین از 69374 دلار در روز انتخابات (5 نوامبر) تا رکورد 108786 دلار در 20 ژانویه، زمانی که دولت جدید روی کار آمد، رشد کرد.
اما از آن زمان، قیمت بیتکوین عمدتاً کاهش یافته و در 28 فوریه به زیر 80000 دلار رسید که کاهشی 26 درصدی داشت.
دولت جدید با عزم راسخ وارد دفتر کار خود شد تا یک ذخیره استراتژیک رمزارز ایجاد کند، انتصاب‌های کابینه دوست‌دار رمزارز را انجام دهد و قانون‌گذاری برای اصلاح ساختار بازار را پیگیری کند. این دولت عمدتاً به وعده‌های خود عمل کرده است.
با این حال، آیا هنوز زود نیست که بپرسیم: آیا «اثر ترامپ»،بر افزایش قیمت بیتکوین که به دلیل انتخاب اولین رئیس‌جمهور دوست‌دار رمزارزها پیش‌بینی می‌شد، بیش از حد تبلیغ شده است؟
شاید عوامل کلان، مانند جنگ تجاری در حال وقوع و اقتصاد جهانی ضعیف‌شده، مسئول کاهش قیمت‌های بازار باشند. سپس هک بای‌بیت در اواخر فوریه رخ داد که 1.4 میلیارد دلار از دومین صرافی بزرگ رمزارز جهان بر اساس حجم معاملات دزدیده شد. شاید حتی خود دولت ترامپ هم مسئول باشد که در شش هفته اول دوران کاری خود باعث ایجاد آشفتگی و ناامنی شده است؟
بلومبرگ در 25 فوریه اشاره کرد: «عوامل کلان و بحران‌های رمزارز ترکیب شدند تا اطمینان را کاهش دهند.» در جایی دیگر، فایننشال تایمز مشاهده کرد که در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران امیدوار بودند انتخاب ترامپ دوران طلایی برای رمزارزها را آغاز کند، دیگران، مانند مدیر عامل صندوق پوشش ریسک برجسته آمریکایی، الیوت منیجمنت، هشدار می‌دادند که استقبال ترامپ از رمزارزها ممکن است به «فروریزی اجتناب‌ناپذیر» منجر شود که «می‌تواند به روش‌هایی که هنوز نمی‌توان پیش‌بینی کرد، آشوب به بار آورد.»
یک "اصلاح سالم"؟
گریک هایلمن، تحلیلگر مستقل رمزارز، به کوین‌تلگراف گفت: «در حالی که وضعیت اخیر بای‌بیت قابل توجه بوده است، تغییر روند قیمت بیتکوین مدت‌ها قبل از هک رکوردشکن 1.46 میلیارد دلاری آغاز شد.»
در واقع، اصلاح قیمت از چرخه‌های سنتی بازار پیروی می‌کند — یعنی یک مورد «کلاسیک» از «شایعه را بخر، خبر را بفروش»، هایلمن افزود و اظهار داشت:
«بیشترین سودهای رمزارز قبل و بلافاصله پس از پیروزی انتخاباتی ترامپ رخ داد، بنابراین یک آرامش بازار پیش‌بینی می‌شد و حتی ممکن است یک اصلاح سالم باشد.»
علاوه بر این، رمزارزها این روزها بیشتر با بازارهای سنتی درهم‌آمیخته شده‌اند، که باعث می‌شود قیمت‌های رمزارز نسبت به نگرانی‌های کلان‌اقتصادی مانند تورم، نرخ بهره و تنش‌های تجاری حساس باشند. هایلمن اشاره کرد: «این فشارهای اقتصادی گسترده‌تر باعث کاهش تمایل به ریسک پذیری در تمام بازارها شده است.»
جاستین دآنتن، رئیس فروش در شرکت مشاوره راه‌اندازی توکن Liquifi، موافقت کرد که بازار صرفاً یک شرایط سنتی «شایعه را بخر، خبر را بفروش» را تجربه کرده است.
شوق نسبت به سیاست‌های احتمالی حامی رمزارزها در دولت جدید آمریکا باعث شد قیمت‌ها به بالاترین حد خود برسد، اما این شوق به بدبینی تبدیل شد با سوالاتی در مورد زمان‌بندی اجرایی شدن سیاست‌ها. دآنتن به کوین‌تلگراف گفت: «با عدم تغییرات فوری در مقررات، بازار اصلاح کرد.»
او ادامه داد: «اگر هک بای‌بیت را هم اضافه کنیم که دفتر تحقیقات فدرال ایالات متحده (اف‌بی‌آی) مسئولیت آن را به کره شمالی نسبت داده است، به نتیجه می‌رسیم که اعتماد سرمایه‌گذاران به شدت تضعیف شده است.» علاوه بر این، پول شویی و لیکوئید شدن دارایی‌های دزدیده‌شده در پلتفرم‌های مختلف «فشار نزولی بسیار واقعی بر بازار ایجاد شده است»، حتی با این که شرکت استراتژی (که قبلاً به نام میکرو استراتژی شناخته می‌شد) مقدار زیادی بیتکوین خریداری کرده است.
"اثرات هنوز در حال آشکار شدن هستند"
شاید بازار رمزارزها پس از انتخابات نوامبر آمریکا بیش از حد خوش‌بین بوده است؟
هایلمن اینطور فکر نمی‌کند. او افزود: «تأثیر مثبت انتخاب ترامپ بر بازارهای رمزارز واقعی است، اما اثرات آن هنوز در حال نمایان شدن است.»
انتصابات حامی رمزارز در کابینه و نهادهای دولتی، مانند پل اتکینز در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، هاوارد لاتنیک در وزارت بازرگانی، و دیوید ساکس، کارشناس رمزارزها ایالات متحده، رویدادهایی ملموس و معنادار هستند. از سوی دیگر، کوین‌بیس و یونی‌سواپ دیگر نیازی به نگرانی از اقدامات محدودکننده مقامات نظارتی ندارند، چرا که تحقیقات نظارتی درباره این پلتفرم‌های مبادله رمزارز متوقف شده است.
اما به گفته هایلمن، پیامدهای بلندمدت دولت ترامپ همچنان نامشخص است. او افزود: «رویدادهای اخیر، مانند حمایت غیرمنتظره رئیس‌جمهور آرژانتین از یک میم‌کوین پامپ و دامپ، ریسک‌های درگیر شدن چهره‌های سیاسی با رمزارز را برجسته می‌کند.»
هایلمن افزود: «در همین حال، خانواده ترامپ با ابتکارات رمزارزی "شخصی" خود، در معرض خطر تکرار اشتباهات مشابهی هستند که می‌تواند واکنش منفی علیه رمزارزها را برانگیزد.»
بازگشت رشد قیمت
دولت در ماه‌های آینده چه کاری می‌تواند انجام دهد، تا رشد قیمت بازار بیتکوین و سایر رمزارزها را احیا کند؟
مک‌کی گفت: «پیشرفت مستمر در رهنمودهای نظارتی، به‌ویژه در کاهش موانع مشارکت مؤسسات مالی سنتی (TradFi)، احتمالاً مهم‌ترین عامل صعودی در حال حاضر است.» او معتقد نیست که لغو SAB 121 به‌طور کامل توسط بازار درک شده باشد - که این خود دلیل دیگری برای احتمال افزایش قیمت‌ها در آینده نزدیک است. (SAB 121 یک رهنمود از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) است که در سال 2021 منتشر شد و مربوط به نحوه حسابداری و گزارش‌دهی دارایی‌های دیجیتال، به ویژه بیتکوین و سایر رمزارزها، در ترازنامه شرکت‌ها می‌شود. این استاندارد به شرکت‌ها می‌گوید چگونه باید ذخیره‌سازی و ارزش‌گذاری دارایی‌های دیجیتال خود را در گزارش‌های مالی منعطف کنند.)
مک‌کی افزود: «عوامل محرک بلندمدت دیگری نیز وجود دارند که در چرخه‌های خبری اخیر چندان مورد بحث قرار نگرفته‌اند اما برای پذیرش آینده و رشد قیمت بازار حیاتی هستند، از جمله تقاضای پایدار برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر رمزارز، افزایش پذیرش در سطح شرکت‌ها و دولت‌ها، و ‘شوک عرضه تدریجی پس از هاوینگ’.»
علاوه بر این، کاهش موقت قیمت بیتکوین، اتریوم و سایر رمزارزها لزوماً چیز بدی نیست. این شرایط می‌تواند یک فرصت خرید باشد. دآنتن گفت: «تعجب‌آور خواهد بود اگر شاهد هجوم بازیگران بزرگ و حتی سرمایه‌گذاران خرد نباشیم که با اشتیاق به خرید رمزارزهایی که اکنون اساساً 20٪ تا 25٪ ارزان‌تر شده‌اند، نگاه نکنند.»
هایلمن انتظار دارد که دولت جدید به وعده خود برای ایجاد یک ذخیره رمزارزی در داخل دولت ایالات متحده عمل کند، اقدامی که قطعاً باعث تقویت این صنعت خواهد شد، حتی اگر این بخش بیش از پیش از ریشه‌های غیرمتمرکز خود فاصله بگیرد.
بیشتر بخوانید:
صرافی رمزارز تحت تحریم گارانتکس (Garantex) پس از تصمیم تتر برای مسدود کردن 27 میلیون دلار USDT در این پلتفرم، فعالیت‌های خود را متوقف کرد.
در اعلامیه‌ای در 6 مارس در تلگرام، این صرافی روسی تأیید کرد که معاملات و برداشت‌های رمزارز به‌طور موقت متوقف شده است و دلیل آن را تصمیم تتر (Tether) برای مسدود کردن دارایی‌هایش عنوان کرد.
به گفته این شرکت:
"تتر وارد جنگ علیه بازار رمزارز روسیه شده و کیف پول‌های ما را به ارزش بیش از 2.5 میلیارد روبل مسدود کرده است. ما به‌طور موقت تمامی خدمات، از جمله برداشت رمزارزها را متوقف می‌کنیم، در حالی که تمام تیم ما در حال حل این مشکل است."
صرافی گارانتکس هشدار داد که این اقدام می‌تواند به یک رسم تبدیل شود و تمامی دارایی‌های USDT روسیه را در معرض خطر قرار دهد. این صرافی متعهد شد که این تصمیم را به چالش بکشد و تأکید کرد که اگرچه ممکن است اولین صرافی متأثر از این اقدام باشد، اما به احتمال زیاد آخرین آن نخواهد بود.
تتر هنوز پاسخی رسمی یا توضیحی درباره این مسدودی ارائه نکرده است.
تتر صادرکننده USDT، بزرگترین استیبل‌کوین با ارزش بازار بیش از 140 میلیارد دلار است.
تخریم‌های گارانتکس
این تحول اخیر در پی افزایش تحریم‌ها علیه گارانتکس صورت گرفته است؛ تحریم‌هایی که به دلیل ادعاهایی مبنی بر کمک این صرافی به روسیه برای دور زدن محدودیت‌های مالی غرب اعمال شده‌اند.
دفتر کنترل دارایی‌های خارجی وزارت خزانه‌داری آمریکا (OFAC) اولین بار در آوریل 2022 این صرافی را به‌عنوان بخشی از تلاش‌ها برای مقابله با فعالیت‌های مالی غیرقانونی تحریم کرد.
اخیراً اتحادیه اروپا نیز گارانتکس را تحریم کرد و دلیل آن را ارتباط این صرافی با بانک‌های روسی که پیش‌تر تحت محدودیت‌های اتحادیه اروپا بودند، عنوان کرد. این اقدام برای اولین بار بود که اتحادیه اروپا مستقیماً یک صرافی رمزارزی روسی را تحریم می‌کرد.
در همین حال، مقامات ایالات متحده و بریتانیا نیز در حال تحقیق درباره گارانتکس هستند؛ این صرافی متهم است که بیش از 20 میلیارد دلار تراکنش را برای دور زدن تحریم‌ها تسهیل کرده است. نهادهای نظارتی مشکوک هستند که این پلتفرم در تلاش‌های روسیه برای جابه‌جایی سرمایه‌ها نقش داشته و ممکن است به راهبردهای مالی مرتبط با جنگ این کشور کمک کرده باشد.
در حالی که رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، برای میزبانی اولین نشست رمزارزها کاخ سفید در تاریخ 7 مارس آماده می‌شود، بازار به دنبال این است تا ببیند چه کسانی دعوت خواهند شد.
بر اساس گزارش الئونور ترِت از فاکس بیزنس، این میزگرد که از ساعت 22:00 به وقت تهران تا 02:30 برنامه‌ریزی شده است، انتظار می‌رود بیش از 25 شرکت‌کننده داشته باشد، از جمله اعضای گروه کاری ریاست‌جمهوری در دارایی‌های دیجیتال (Presidential Working Group on Digital Assets).
تا صبح چهارشنبه، ترت گزارش داد که 11 مدیر اجرایی رمزارزها و 2 نماینده کاخ سفید حضور خود را تأیید کرده‌اند.
ترِت نوشت: «هنوز مشخص نیست که به جز بو هاینز و دیوید ساکس، چه کسانی در این نشست حضور خواهند داشت، اما اگر به فرمان اجرایی ترامپ نگاه کنید، گروه کاری ریاست‌جمهوری همچنین شامل وزیر خزانه‌داری اسکات بسنت، وزیر بازرگانی هاوارد لوتنیک، دادستان کل پام باندی، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار، رئیس کمیسیون معاملات آتی کالا و دیگران می‌شود.»
لیست مدیران رمزارز تایید شده تاکنون
لیست مدیران اجرایی رمزارزها و مقامات دولتی که تاکنون حضور خود را تأیید کرده‌اند به شرح زیر است:
بلافاصله پس از آنکه دیوید ساکس، اعلام کرد که نشست در 1 مارس برگزار می‌شود، اگرچه لیست ترت شامل برد گارلینگهاوس، مدیرعامل ریپل نبود، اما او پیش‌تر در پستی که در تاریخ 2 مارس در X منتشر کرد، به حضور خود در این نشست اشاره کرده بود.
گارلینگهاوس نوشت: «قطعاً در پایان این هفته در واشنگتن به حمایت از این موضوع ادامه خواهم داد.»
بر اساس گفته‌های ترت، دعوت‌نامه‌های ترامپ در عصر 4 مارس به شرکت‌کنندگان ارسال شده است، که نشان می‌دهد گارلینگهاوس یکی از نخستین مدیرانی بوده که دعوت‌نامه را پیش از آن دریافت کرده است.
یک رویداد بزرگتر برای کسانی که دعوت نشده‌اند برنامه ریزی شده است
ترت گفت: «یک پذیرایی بزرگتر به‌صورت دعوت‌نامه‌ای در آن سوی خیابان از کاخ سفید برای کسانی که به نشست میزگرد دعوت نشده‌اند در نظر گرفته شده است»، و افزود که برنامه‌ها هنوز به‌طور کامل نهایی نشده و ممکن است تغییراتی در آنها ایجاد شود.
با ادامه شایعات پیرامون نشست، جامعه رمزارزها خواستار حضور سایر چهره‌های کلیدی صنعت از جمله کتی وود، بنیان‌گذار ARK Invest، ویتالییک بوترین، هم‌بنیان‌گذار اتریوم، جرمی آلر (Jeremy Allaire) ، هم‌بنیان‌گذار سرکل (Circle)، پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، چارلز هاسکینسون، بنیان‌گذار کاردانو و اناتولی یاوکنکو، بنیان‌گذار سولانا، شده است.
بیشتر بخوانید:
بروز رسانی پکترا (Pectra) برای اتریوم، مهم‌ترین به‌روزرسانی این بلاکچین از زمان "مرج" (The Merge) در سال 2022، امروز در شبکه آزمایشی سپولیا (Sepolia) راه‌اندازی شد.
جامعه اتریوم از شبکه‌های تست نت (testnets) به‌عنوان روشی برای آزمایش و ارزیابی به‌روزرسانی‌های فنی عمده قبل از راه‌اندازی آنها به‌طور رسمی استفاده می‌کند. این کار موجب می‌شود که ریسک اختلال در بلاکچین اصلی یا "مین‌نت" (mainnet) وجود نداشته باشد، مانند یک تمرین نهایی قبل از اجرا.
اما راه‌اندازی بدون مشکلات نبود. تیم اصلی توسعه‌دهندگان بنیاد اتریوم، تیم بیکو (Beiko)، در توییتی اعلام کرد که تیم او در حال "بررسی مشکلی است که توسط قرارداد واریز سفارشی (custom deposit) در سپولیا (Sepolia) ایجاد شده است."
او اضافه کرد که: "این مسئله باعث بروز مشکلاتی برای برخی از مشتریان EL شده است، از جمله تراکنش‌ها در بلاک‌ها. (EL clients در "Ethereum Layer 1 clients"، به نرم‌افزارهایی اطلاق می‌شود که برای اجرا روی گره‌ها (nodes) در لایه اول شبکه اتریوم طراحی شده‌اند. این نرم‌افزارها وظیفه پردازش تراکنش‌ها، اجرای قراردادهای هوشمند و تعامل با بلاکچین اتریوم را بر عهده دارند. به عبارت دیگر، EL clients برنامه‌هایی هستند که به گره‌های شبکه اتریوم کمک می‌کنند تا داده‌ها را ذخیره کرده، بلاک‌ها را تایید کنند و شبکه را ایمن نگه دارند.)
راه‌اندازی تنها چند ساعت قبل به‌عنوان یک موفقیت کامل تلقی شد، زمانی که ترنس، توسعه‌دهنده اصلی اتریوم، در توییتی نوشت که پکترا "با نرخ پیشنهاد بی‌نقصی" در سپولیا نهایی شد - به این معنی که تمام اعتبارسنج‌ها موفق شدند هر بلاکی را که به آنها اختصاص داده شده بود بدون هیچ‌گونه نقصی پیشنهاد دهند.
این خبر پس از آن منتشر می‌شود که پروژه پکترا اخیراً با مشکلات فنی مواجه شده بود. در پایان ماه گذشته، توسعه‌دهندگان اصلی اتریوم تلاش کردند تا پکترا را روی شبکه آزمایشی دیگری به نام هولسکی (Holesky) اجرا کنند، اما نتواستند عملکرد مناسب آن را به‌دست آورند. بنیاد اتریوم این مشکلات فنی مربوط به شکست را نادیده گرفت، و تیم بیکو، توسعه‌دهنده اصلی، مشکلات را "کاملاً جزئی و به‌راحتی قابل رفع" توصیف کرد.
با این حال، پس از اشتباه ماه گذشته، گزارش‌ها حاکی از آن است که برخی از اعضای بنیاد از مشارکت‌کنندگان خواسته بودند تا قبل از راه‌اندازی سپولیا، کد خود را به‌طور دستی دوباره بررسی کنند.
بیشتر بخوانید:
بازار میم کوینها تمام رشدی را که پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر 2024 به دست آورده بود، از دست داده است.
این بازار از دسامبر تاکنون بیش از نیمی از ارزش خود را از دست داده است.
بر اساس داده‌های CoinMarketCap، ارزش بازار، بازار میم کوینها در تاریخ 5 مارس 2025 به 54 میلیارد دلار رسید که کاهش 56 درصدی نسبت به 124 میلیارد دلار در تاریخ 5 دسامبر 2024 داشته است.
بازار میم کوین پس از رسیدن به بالاترین رکورد بازار با ارزش 137 میلیارد دلار در تاریخ 8 دسامبر، به تدریج کاهش یافته است و پس از افزایش و افت کوتاه‌مدت در پی راه‌اندازی میم کوینها توسط ترامپ و بانوی اول ملانیا ترامپ در ژانویه، کاهش بیشتری را تجربه کرده است.
برخی از فعالان بازار، سقوط شدید بازار میم کوینها را به شرایط اقتصادی ناپایدار جهانی، همچنین عدم وجود مقررات برای میم کوینها، رسوایی‌های معاملات داخلی و حمایت‌های عمومی از سوی چهره‌های معروف نسبت داده‌اند.
ادغام میم کوین‌های اصلی
آمل سینگ، هم‌بنیان‌گذار Zeta Markets به Cointelegraph گفت: به دلیل چند عامل بحرانی، مانند عدم اطمینان اقتصادی پیرامون دولت ترامپ و ترکیب سیاست‌های اقتصادی و خارجی ایالات متحده "حباب میم کوین ترکیده است".
سینگ همچنین به حضور بیشتر سلبریتی‌ها و تأثیرگذاران در این بازار اشاره کرد که متهم به استفاده از نفوذ خود برای بالا بردن قیمت توکن‌ها قبل از فروش و کسب سود هستند.
سلبریتی‌ها، رهبران، گروه‌ها و افراد داخلی به‌طور آشکار از نفوذ خود برای افزایش قیمت توکن‌ها استفاده می‌کنند و سپس از معامله‌گران خرد سود می‌برند، که این باعث تضعیف اعتماد و اطمینان میان شرکت‌کنندگان خرد می‌شود.
سینگ پیش‌بینی کرد که پس از یک فشار فروش عمده، بازار میم کوینها احتمالاً به ادغام در کوین‌های میم بزرگ خواهد رسید، در حالی که "بقیه به تدریج از اهمیت خارج خواهند شد."
دوج کوین بازار میم کوین ها را با دامیننس 53 درصدی رهبری می‌کند
سینگ در میان "میم کوین‌های بزرگ" به میم کوین‌های معتبر مانند دوج‌کوین، پپه، بونک و داگ‌ویف‌هت اشاره کرد، همچنین میم کوین رسمی ترامپ (TRUMP) را نیز نام برد.
سینگ گفت: "بیشتر میم کوین‌های دیگر برای معامله‌گران جالب نخواهند بود و آن نقدینگی به جای دیگری خواهد رفت"، و پیشنهاد داد که باقی‌مانده سرمایه میم کوینها احتمالاً به معاملات آتی دائمی، سرمایه‌گذاری‌های اسپات رمزارزها و ارزهای فیات منتقل خواهد شد.
هم‌بنیان‌گذار Zeta Markets همچنین پیش‌بینی کرد که سرمایه‌گذاران در آینده با احتیاط بیشتری به راه‌اندازی‌های جدید میم کوینها نزدیک خواهند شد.
در زمان نگارش این مطلب، دوج‌کوین — که یکی از میم کوین‌های مورد علاقه مشاور ارشد ترامپ، ایلان ماسک، است — بزرگترین میم کوین بازار محسوب می‌شود و طبق داده‌ها، 53% از ارزش بازار میم کوینها را به خود اختصاص داده است.
شیبا اینو (SHIB) و پپه (PEPE) به ترتیب در جایگاه‌های دوم و سوم بزرگترین میم کوینها قرار دارند، با سرمایه بازار به ارزش 7.7 میلیارد دلار و 2.9 میلیارد دلار.
میم کوین رسمی ترامپ در حال حاضر چهارمین میم کوین بزرگ بازار است و دارای سرمایه بازار 2.6 میلیارد دلار می‌باشد.
برخی از چهره‌های برجسته جامعه رمزارزها، مانند بنیان‌گذار ترون، جاستین سان، ادعا کرده‌اند که میم کوینها آینده بازار رمزارزها هستند، اما از سرمایه‌گذاران خواسته‌اند تا تمرکز خود را روی میم کوین‌های معتبر مانند دوج‌کوین (DOGE) بگذارند.
بیشتر بخوانید:
بر اساس گفته‌های هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، انتظار می‌رود پیشنهاد ذخیره استراتژیک رمزارزها در روز جمعه اعلام شود. در این پیشنهاد، بیتکوین وضعیت خاصی خواهد داشت و با سایر رمزارزها "به‌طور متفاوتی رفتار خواهند شد."
لوتنیک، در گفت‌وگو با رسانه خبری The Pavlovic Today گفت: "ذخیره استراتژیک بیتکوین چیزی است که رئیس‌جمهور به آن علاقه‌مند است. او در طول کمپین انتخاباتی درباره آن صحبت کرد و فکر می‌کنم روز جمعه شاهد اجرایش خواهید بود."
لوتنیک درباره وضعیت سایر رمزارزها که برای ذخیره استراتژیک رمزارزها ایالات متحده در نظر گرفته شده‌اند، گفت: "بیتکوین خاص است و رمزارزها و توکن‌های دیگر فکر می‌کنم به‌طور متفاوتی مورد توجه قرار خواهند گرفت - مثبت، اما متفاوت."
در یک پست روز یکشنبه در حساب Truth Social خود، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، اعلام کرد که ایالات متحده یک "ذخیره رمزارز" شامل ریپل، سولانا و کاردانو ایجاد خواهد کرد و در پست پیگیری افزود: "واضح است که بیتکوین و اتریوم، به عنوان سایر رمزارزهای ارزشمند، در قلب این ذخیره خواهند بود."
این اقدام پیرو وعده انتخاباتی او برای ایجاد یک "ذخیره استراتژیک بیتکوین" است، هرچند تصمیم برای گنجاندن آلت‌کوین‌ها در ذخیره پیشنهادی موجب نگرانی در برخی از بخش‌های صنعت رمزارزها شد. شرکت سرمایه‌گذاری برنشتاین انتقاد کرد که دلیل "نامشخصی" برای این کار وجود دارد، در حالی که برایان آرمسترانگ، مدیرعامل کوین‌بیس، استدلال کرد که "استفاده از بیتکوین به تنهایی احتمالاً بهترین گزینه خواهد بود."
بیانیه مورد انتظار ذخیره استراتژیک رمزارز ایالات متحده در روز جمعه با اولین اجلاس رمزارزهای کاخ سفید همزمان خواهد بود. شرکت‌کنندگان تأییدشده شامل برایان آرمسترانگ، مدیرعامل کوین‌بیس، ارجن ستی، مدیرعامل کراکن (Kraken )، مایکل سیلور، رئیس استراتژی (Strategy )، کایل سامانی، مدیر Multicoin Capital و مت هوانگ، هم‌بنیان‌گذار پارادایم (Paradigm) هستند.
این نشست که ریاست آن بر عهده دیوید ساکس، رئیس بخش هوش مصنوعی و رمزارزها، خواهد بود، اولین در سری نشست‌های رمزارز است که در واقع جایگزین "شورای رمزارز" وعده‌داده‌شده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ خواهد شد. این شورا به دلیل درگیری‌های داخلی صنعت در مورد اولویت‌ها کنار گذاشته شد.
بیشتر بخوانید:
وزیر بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که رئیس‌جمهور ترامپ استراتژی ذخیره بیتکوین را در اجلاس کریپتو کاخ سفید این جمعه فاش خواهد کرد. این اجلاس که به میزبانی کاخ سفید برگزار می‌شود، به بررسی سیاست‌های دیجیتال و نوآوری‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال خواهد پرداخت.
اتریوم با یکی از بزرگترین ارتقاءهای خود به نام «پکترا» که شامل ۱۱ پیشنهاد بهبود اتریوم (EIPs) است، به مرحله جدیدی در پیشرفت خود نزدیک‌تر می‌شود. این ارتقاء قابلیت‌های قرارداد هوشمند برای کیف‌پول‌ها و افزایش محدودیت‌های استکینگ را معرفی می‌کند.
بامداد چهارشنبه، ارتقاء پکترا با موفقیت بر روی شبکه آزمایشی سپولیا انجام شد. این ارتقاء شامل EIP-7251 است که حداکثر مقدار ETH که می‌توان استیک کرد را از ۳۲ به ۲,۰۴۸ افزایش می‌دهد و EIP-7702 که به کیف‌پول‌های رمزارز اجازه می‌دهد به‌طور موقت به‌عنوان قراردادهای هوشمند عمل کنند. با این حال، یک آزمایش ناموفق در هفته گذشته بر روی شبکه آزمایشی هولسکی سوالاتی را در مورد زمان‌بندی اجرای مین‌نت ایجاد کرده است.
توسعه‌دهندگان اتریوم قرار است در ۶ مارس دیدار کنند تا در مورد زمان‌بندی اجرای ماین نت پکترا بحث کنند. با توجه به تنها یک آزمایش کاملاً موفقیت‌آمیز، ممکن است اجرای مین‌نت به تعویق بیفتد تا اطمینان حاصل شود که ارتقاء بدون مشکلات اجرا می‌شود.
یکی از جنبه‌های کلیدی ارتقاء پکترا این است که به استکینگ اتریوم کمک می‌کند تا با افزایش حداکثر مقدار ETH که می‌توانند استیک کنند، استکینگ خود را بهبود بخشند. این تغییر به‌منظور رفع مشکلات سیستم سهام‌گذاری استکینگ کنونی ارائه شده است. پیشنهاد دیگر، EIP-7702، به کیف‌پول‌های رمزارز اجازه می‌دهد به‌طور موقت به‌عنوان قراردادهای هوشمند عمل کنند، که به کیف‌پول‌ها اجازه می‌دهد ویژگی‌های بهتری ارائه دهند.
چرخه آزمایشی پرچالش پکترا در حالی صورت می‌گیرد که توسعه‌دهندگان اتریوم تحت فشار برای ارائه سریع‌تر ارتقاءها قرار دارند. برخی از طرفداران اتریوم نگران هستند که شبکه در حال از دست دادن برتری خود به زنجیره‌های جدیدتر مانند سولانا است. علاوه بر این، قیمت ETH نیز اخیراً نسبت به سایر ارزهای اصلی عملکرد ضعیف‌تری داشته است و بنیاد اتریوم با مشکلات رهبری مواجه شده است.
ارتقاء پکترا همچنان یکی از مهم‌ترین مراحل در تاریخ اتریوم است و موفقیت آن نقش مهمی در آینده این شبکه و جامعه کاربران آن خواهد داشت.
منبع: coindesk.com
آینده دیفای (DeFi) در خطر است چرا که زیرساخت‌های داده قدیمی نمی‌توانند با بلاکچین‌های با عملکرد بالا همگام شوند. بدون یک بازنگری اساسی، نوآوری و پذیرش با مشکل مواجه خواهند شد.
صنعت بلاکچین با بحرانی روبروست که خود ایجاد کرده است. در حالی که ما سرعت‌های تئوری تراکنش را جشن می‌گیریم و از تمرکززدایی سخن می‌گوییم، زیرساخت‌های داده ما هنوز به شدت به فناوری دهه 1970 وابسته است. اگر زمان بارگذاری 20 ثانیه‌ای یک اپلیکیشن Web2 را محکوم به شکست کند، چرا در Web3 با آن کنار می‌آییم؟
با توجه به اینکه 53% از کاربران پس از تنها سه ثانیه بارگذاری سایت‌ها را ترک می‌کنند، پذیرش این تأخیرها در صنعت ما تهدیدی جدی برای پذیرش فناوری است.
تراکنش‌های کند فقط یک مشکل تجربه کاربری نیستند. بلاکچین‌های با عملکرد بالا مانند آپتوس (Aptos) قادر به پردازش هزاران تراکنش در ثانیه هستند. با این حال، ما در تلاش هستیم تا داده‌های آنها را از طریق "ایندکس‌های فرانکشتاینی" دسترسی پیدا کنیم - سیستم‌هایی که از ابزارهایی مانند Postgres و Kafka ساخته شده‌اند و هیچ‌گاه برای نیازهای خاص بلاکچین طراحی نشده‌اند. ("Frankenstein Indexers" به سیستم‌های ایندکسینگ اشاره دارد که از ترکیب ابزارها و تکنولوژی‌های مختلف (که معمولاً برای کاربردهای دیگر طراحی شده‌اند) ساخته می‌شوند و به‌طور خاص برای بلاکچین‌ها بهینه‌سازی نشده‌اند. این سیستم‌ها معمولاً از ابزارهایی مانند Postgres و Kafka برای تجمیع و پردازش داده‌ها استفاده می‌کنند که به طور معمول برای پایگاه داده‌های سنتی یا کاربردهای دیگر طراحی شده‌اند. این ترکیب‌های غیرمنسجم باعث می‌شوند که این سیستم‌ها در مواجهه با نیازهای پیچیده بلاکچین مانند حجم بالا و تغییرات سریع وضعیت در زمان واقعی، عملکرد مناسبی نداشته باشند.)
هزینه پنهان بدهی فنی
عواقب این مشکل فراتر از تأخیرهای ساده است. راه‌حل‌های ایندکسینگ فعلی تیم‌های توسعه را در مقابل یک انتخاب غیرممکن قرار می‌دهند: یا باید زیرساخت‌های سفارشی بسازند (که تا 90% منابع توسعه را مصرف می‌کند) یا محدودیت‌های شدید ابزارهای موجود را بپذیرند. این مسئله یک پارادوکس عملکردی ایجاد می‌کند: هرچه بلاکچین‌های ما سریع‌تر شوند، گلوگاه‌های زیرساخت داده‌های ما بیشتر نمایان می‌شود.
در شرایط دنیای واقعی، زمانی که یک سازنده بازار نیاز به انجام یک معامله آربیتراژ بین زنجیره‌ای دارد، در واقع علاوه بر رقابت با دیگر معامله‌گران، باید با زیرساخت‌های خود نیز مبارزه کند. هر میلی‌ثانیه‌ای که صرف درخواست از نودها یا انتظار برای به‌روزرسانی وضعیت می‌شود، به معنای از دست دادن فرصت‌ها و درآمد است.
دیگر این موضوع تنها نظری نیست. شرکت‌های بزرگ تجاری هم‌اکنون صدها نود را تنها برای حفظ زمان واکنش رقابتی خود راه‌اندازی می‌کنند. گلوگاه زیرساخت به یک نقطه شکست بحرانی تبدیل می‌شود زمانی که بازار به عملکرد اوج نیاز دارد.
سازندگان بازار خودکار سنتی ممکن است برای جفت‌های توکن با حجم پایین کار کنند، اما از نظر بنیادی برای معاملات در مقیاس سازمانی ناکافی هستند.
بیشتر ایندکس‌های بلاکچین امروزی بهتر است به عنوان تجمیع‌کننده‌های داده توصیف شوند که نماهای ساده‌شده‌ای از وضعیت زنجیره را می‌سازند که برای استفاده‌های پایه‌ای مناسب است، اما در برابر بار سنگین از کار می‌افتند. این رویکرد ممکن است برای برنامه‌های دیفای نسل اول کافی بوده باشد، اما وقتی با تغییرات وضعیت در زمان واقعی در چندین بلاکچین با عملکرد بالا روبه‌رو می‌شویم، کاملاً ناکافی می‌شود.
بازنگری در معماری داده‌ها
راه‌حل نیازمند بازاندیشی بنیادین در نحوه مدیریت داده‌های بلاکچین است. سیستم‌های نسل بعدی باید داده‌ها را مستقیماً به کاربران منتقل کنند به جای اینکه دسترسی را از طریق معماری‌های پایگاه داده سنتی متمرکز کنند، و این امر پردازش محلی برای عملکرد واقعی با تأخیر کم را ممکن می‌سازد. هر نقطه داده باید منشأ قابل تأییدی داشته باشد، با زمان‌مهر و اثبات‌هایی که قابلیت اعتماد را تضمین کرده و در عین حال ریسک‌های دستکاری را کاهش دهند.
یک تغییر بنیادین در حال وقوع است. محصولات مالی پیچیده‌ای مانند مشتقات با بلاکچین‌های سریع‌تر و هزینه‌های کارمزد کمتر، به‌طور زنجیره‌ای ممکن می‌شوند. علاوه بر این، مشتقات برای کشف قیمت استفاده می‌شوند، فرآیندی که در حال حاضر در صرافی‌های متمرکز اتفاق می‌افتد. با سریع‌تر و ارزان‌تر شدن بلاکچین‌ها، پروتکل‌های مشتقات به محل اصلی کشف قیمت تبدیل خواهند شد.
نقش استیبل کوینها و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)ها در DeFi
این انتقال نیازمند زیرساختی است که قادر به ارائه داده‌ها "در چشم برهم زدنی" باشد — بین 100 تا 150 میلی‌ثانیه. این عدد تصادفی نیست. این همان آستانه‌ای است که در آن انسان تأخیر را تشخیص می‌دهد. هر چیزی کندتر از این، به طور بنیادین آنچه را که در امور مالی غیرمتمرکز ممکن است، محدود می‌کند.
همگرایی قریب الوقوع نیروهای بازار
مدل فعلی درخواست‌های مفرط از نودها و پروفایل‌های تاخیر غیرمستمر برای برنامه‌های مالی جدی مقیاس‌پذیر نخواهد بود. ما در حال حاضر این را با شرکت‌های تجاری بزرگ می‌بینیم که راه‌حل‌های سفارشی پیچیده‌تری می‌سازند — یک سیگنال روشن که زیرساخت‌های موجود نیازهای بازار را برآورده نمی‌کنند.
با فراهم شدن بلاکچین‌های سریع‌تر و با هزینه کارمزد کمتر که ابزارهای مالی پیچیده را ممکن می‌سازند، توانایی پخش تغییرات وضعیت در زمان واقعی برای کارایی بازار حیاتی می‌شود. مدل فعلی تجمیع داده‌ها با تأخیرهای چندثانیه‌ای به‌طور بنیادین آنچه را که در امور مالی غیرمتمرکز ممکن است، محدود می‌کند.
بلاکچین‌های نوظهور در حال پیشبرد توانایی پردازش داده‌ها به سطوح بی‌سابقه‌ای هستند. بدون پیشرفت‌های هم‌راستا در زیرساخت‌های داده، ما موتورهای فراری را به چرخ‌های دوچرخه متصل کرده‌ایم - قدرت زیاد، اما بدون توانایی استفاده مؤثر از آن.
ضرورت تغییر
بازار این تغییر را تحمیل خواهد کرد. کسانی که نتوانند خود را با آن سازگار کنند، در اکوسیستم‌هایی که دسترسی به داده‌های زمان واقعی نه تنها یک لوکس بلکه یک ضرورت بنیادین برای مشارکت است، به طور فزاینده‌ای بی‌اهمیت خواهند شد.
بیشتر بخوانید:
