با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
ماریو سنتنو، یکی از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که چرخه کاهش نرخ بهره سریع‌تر از آنچه در ماه ژوئن پیش‌بینی شده بود، انجام خواهد شد.
ماریو سنتنو، اعلام کرده است که فرآیند کاهش نرخ بهره همچنان در حال انجام است.
سنتنو، عضو بانک مرکزی اروپا: سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند
ماریو سنتنو، یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان کرده است که اقدامات بزرگ می‌توانند شگفتی‌های بزرگی ایجاد کنند و نباید این کار را انجام دهیم.
او تأکید کرده است که سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند. همچنین، او بر اهمیت احتیاط و حفظ تدریج‌گرایی در تصمیم‌گیری‌ها تأکید کرده است.
الیزابت مک‌کال، عضو هیئت نظارت بانک مرکزی اروپا (ECB)، در سخنرانی اخیر خود به موضوع مهمی اشاره کرد که می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر سیستم بانکی داشته باشد. او بیان کرد که ریسک تمرکز بانک‌ها ممکن است قابل توجه باشد. این بدان معناست که اگر بانک‌ها تعداد زیادی از وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایشان را در یک بخش خاص متمرکز کنند، ممکن است در معرض ریسک بزرگی قرار بگیرند. به عنوان مثال، اگر یک بانک بخش عمده‌ای از وام‌های خود را به صنعت مسکن اختصاص دهد و این صنعت دچار رکود شود، بانک با مشکلات جدی مواجه خواهد شد.
مک‌کال همچنین به نکته دیگری اشاره کرد که بانک‌ها به درستی نمی‌توانند میزان و نوع دقیق مواجهه خود با اعتبارات خصوصی را شناسایی کنند. اعتبارات خصوصی به وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی اشاره دارد که به شرکت‌ها و افراد خصوصی داده می‌شود و معمولاً خارج از بازارهای عمومی قرار دارند. این عدم شفافیت می‌تواند باعث شود که بانک‌ها نتوانند به درستی ریسک‌های مرتبط با این نوع اعتبارات را مدیریت کنند.
در تازه‌ترین اظهارات، «سنتنو» از بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام کرده است که تورم در منطقه یورو به هدف تعیین‌شده نزدیک شده است.
رئیس بانک مرکزی آلمان، یواخیم ناگل، اعلام کرده است که ممکن است بانک مرکزی اروپا (ECB) در جلسه بعدی خود در ماه اکتبر نرخ بهره را کاهش دهد. او در مصاحبه‌ای با Table Media گفته است که رشد اقتصادی آلمان در نیمه دوم سال کمتر از حد انتظار خواهد بود.
واسل از بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌گوید که کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر به معنای کاهش دیگری در ماه دسامبر نیست.
کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر یک گزینه است.
ریسک‌های تورمی در حال کاهش هستند؛ اما هنوز مقداری عدم قطعیت وجود دارد.
کوگلر از فدرال رزرو: خنک شدن بازار کار آغاز شده است، اما فدرال رزرو به روندها نگاه می‌کند. بر اساس تک داده تصمیم نمی‌گیرد.
کوگلر از فدرال رزرو: سطح سالم ایجاد شغل در گزارش جمعه گذشته بسیار خوشایند است.
کوگلر از فدرال رزرو: ما شاهد کاهش جدی در تورم بوده‌ایم.
کوگلر، یکی از اعضای فدرال رزرو، معتقد است که نرخ بهره فعلی بسیار بالاتر از نرخ بهره‌ای است که به عنوان «نرخ خنثی» شناخته می‌شود.
مارتینز کازاکس، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این کاهش به حمایت از اقتصاد کمک خواهد کرد.
او همچنین اشاره کرده است که داده‌ها نشان می‌دهند که احتمالاً در ماه اکتبر نرخ بهره کاهش خواهد یافت.
تورم به طور کامل مهار نشده است، به ویژه در بخش خدمات که قیمت‌ها همچنان بالا هستند.
کوگلر، یکی از مقامات فدرال رزرو، می‌گوید:
اگر پیشرفت در کنترل تورم همان‌طور که انتظار می‌رود ادامه یابد، از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت خواهد کرد.
او خواهان یک رویکرد متعادل برای پیشرفت در کنترل تورم است تا از کاهش نامطلوب در اشتغال و رشد اقتصادی جلوگیری شود.
اگر داده‌های ورودی نشان ندهند که تورم به سمت ۲٪ حرکت می‌کند، ممکن است کاهش سرعت عادی‌سازی مناسب باشد.
طوفان هلن و رویدادهای خاورمیانه می‌توانند بر چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده تأثیر بگذارند.
اگر ریسک‌های نزولی برای اشتغال افزایش یابد، کاهش سریع‌تر نرخ بهره ممکن است مناسب باشد.
رویکرد ما به هر تصمیم سیاستی همچنان مبتنی بر داده‌ها خواهد بود.
در آستانه نشست بانک مرکزی نیوزیلند در روز چهارشنبه، 9 اکتبر 2024، گمانه‌زنی‌هایی درباره کاهش نرخ بهره به گوش می‌رسد. کلی اکولد، اقتصاددان ارشد در Westpac NZ، اظهار داشته که برخی نظرات درباره کاهش 75 نقطه پایه وجود دارد، اما او این کاهش را بسیار محتمل و مناسب نمی‌داند.
تحلیل Westpac نشان می‌دهد که بانک مرکزی نیوزیلند در بیانیه سیاست پولی خود در ماه اوت، دو کاهش 25 نقطه پایه را پیش‌بینی کرده بود. با این حال، پیش‌بینی Westpac کاهش 50 نقطه پایه را پیشنهاد می‌دهد که تغییری قابل توجه برای بانک مرکزی نیوزیلند است.
این تحلیل به تصمیم کلیدی بانک مرکزی اشاره دارد: رویکرد تدریجی با کاهش 25 نقطه پایه اکنون و افزایش سرعت در نوامبر، یا حرکت سریع‌تر به سمت نرخ‌های بهره خنثی با اجرای دو کاهش 50 نقطه پایه. تحلیل Westpac احتمال کاهش شدیدتر 75 نقطه پایه را کم‌اهمیت جلوه می‌دهد و اشاره می‌کند که چنین اقداماتی معمولاً برای بحران‌های شدیدتر مانند پاندمی COVID-19 و بحران مالی جهانی رزرو می‌شوند.
اگر بانک مرکزی نیوزیلند تا پایان سال 100 نقطه پایه کاهش دهد، مجموع کاهش‌ها برای سال 2024 به 125 نقطه پایه خواهد رسید. این رویکرد با اقدامات سایر اقتصادها همسو خواهد بود، با توجه به پیشرفت در مهار تورم همراه با اقتصاد و بازار کار ضعیف. با وجود این نگرانی‌ها، Westpac تأکید می‌کند که در این مرحله نیازی به وحشت نیست.
الدرسون خواستار ارزیابی دقیق پیامدهای تورم شده است.
الدرسون هشدار می‌دهد که ریسک رشد اقتصادی در حال تحقق هستند.
الدرسون: تصمیمات بانک مرکزی اروپا بر اساس هر جلسه به جلسه گرفته می‌شود.
الدرسون از تصمیمات بانک مرکزی اروپا قبل از جلسه اکتبر با ذهن باز استقبال می‌کند.
آلبرتو مسلم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در یک سخنرانی در دانشگاه نیویورک درباره شرایط مالی، چشم‌انداز اقتصادی و سیاست‌های پولی صحبت کرده است. نکات اصلی سخنرانی او به شرح زیر است:
کاهش بیشتر نرخ بهره محتمل است با توجه به چشم‌انداز اقتصادی، اما زمان و اندازه کاهش‌های آینده را پیش‌بینی نمی‌کند.
دیدگاه شخصی او درباره نرخ بهره بالاتر از دیدگاه میانگین فدرال رزرو است.
هزینه‌های کاهش بیش از حد نرخ بهره بیشتر از کاهش کم آن است.
از تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به میزان 50 نقطه پایه در ماه گذشته حمایت کرده است.
صبر در سیاست‌های پولی به فدرال رزرو کمک کرده است.
بازار کار خنک‌تر همچنان با اقتصاد قوی سازگار است.
انتظار دارد فشارهای تورمی کاهش یابد و تورم در چند فصل آینده به 2% برسد.
شرایط مالی همچنان از رشد اقتصادی حمایت می‌کند.
برخی فعالیت‌های اقتصادی به دلیل سیاست‌های نرخ بهره و عدم قطعیت انتخابات کند شده‌اند.
گزارش اشتغال ماه سپتامبر بسیار قوی بود.
بازار کار قوی و سالم است.
در حال حاضر هیچ وضعیت اضطراری در بازار کار وجود ندارد.
گزارش اشتغال باعث تغییر در چشم‌انداز نشده است.
مسیر سیاست فعلی با وجود داده‌های اشتغال همچنان مناسب است.
به قیمت‌گذاری بازار در مورد چشم‌انداز فدرال رزرو توجه زیادی نمی‌کنم.
نتیجه جلسات آینده فدرال رزرو را پیش‌بینی نمی‌کنم.
نمودار نقطه‌ای (دات پلات) فدرال رزرو برای درک اقدامات آن مفید است.
ریسک افزایش تورم همچنان وجود دارد؛ اما این ریسک زیاد نیستند.
اندرو هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعلام کرده است که بانک باید در مبارزه با تورم قوی بماند. او اشاره کرده که:
زمانی که تورم از حالت بالا و چسبنده خارج شود، بانک اقدام خواهد کرد.
تورم در آمریکا به هدف نزدیک شده، اما استرالیا عقب مانده است.
انتظار می‌رود که تورم هسته به هدف برسد؛ اما تورم همچنان پایدار است.
کاهش تورم یک وظیفه مهم است و هنوز به پایان کار نرسیده‌ایم.
همچنین، نرخ تبادل دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) به دلیل کنفرانس مطبوعاتی ناامیدکننده کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین (NDRC) کاهش یافت. بازارها انتظار داشتند که اعلامیه‌های بیشتری در مورد محرک‌های اقتصادی صورت گیرد، اما چنین نشد.
پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB)، مصاحبه‌ای با پخش‌کننده عمومی اتریش (ORF) در ۲۷ سپتامبر انجام داده است. این مصاحبه به تازگی منتشر شده است.
خلاصه‌ای از صحبت‌های سیپولونه به این صورت است:
رشد اقتصادی ممکن است کندتر از پیش‌بینی‌ها باشد.
اعداد اولیه نشان می‌دهند که تورم سریع‌تر از انتظار کاهش می‌یابد.
شاخص مدیران خرید (PMI) کاهش یافته و نشانه‌های ضعیفی از اقتصاد واقعی به دست می‌دهد.
او همچنین اشاره کرده که تصمیمات سیاست‌گذاری بانک مرکزی بر اساس داده‌ها خواهد بود. با توجه به این اظهارات، انتظار می‌رود که در جلسه ۱۷ اکتبر بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش دهد.
جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، در مصاحبه‌ای با روزنامه فایننشال تایمز (FT) به بررسی وضعیت فعلی و آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو پرداخت. ویلیامز در این مصاحبه به چند نکته کلیدی اشاره کرد که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.
ویلیامز تأکید کرد که فدرال رزرو به دنبال رسیدن به نرخ‌های بهره‌ای است که نه باعث تحریک بیش از حد اقتصاد شود و نه آن را کند کند. این نرخ‌های بهره خنثی به عنوان هدف اصلی سیاست‌های پولی در نظر گرفته شده‌اند تا تعادل اقتصادی حفظ شود.
ویلیامز اشاره کرد که شاخص‌های پیش‌نگر اقتصادی، که برای پیش‌بینی وضعیت آینده استفاده می‌شوند، به اهداف تعیین شده نزدیک‌تر شده‌اند. این موضوع نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی و کارایی سیاست‌های پولی فعلی است.
ویلیامز تصریح کرد که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر نباید به عنوان راهنمایی برای سیاست‌های آینده در نظر گرفته شود. این تصمیم بر اساس شرایط خاص آن زمان گرفته شده و نباید به عنوان یک الگوی ثابت برای آینده تلقی شود.
در نهایت، ویلیامز اظهار داشت که سیاست‌های فعلی فدرال رزرو در موقعیت مناسبی قرار دارند و نیازی به تغییرات فوری نیست. این سیاست‌ها به خوبی با شرایط اقتصادی فعلی سازگار هستند و می‌توانند به حفظ ثبات اقتصادی کمک کنند.
در جلسه سپتامبر بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعضای هیئت مدیره سناریوهای مختلفی برای کاهش و افزایش نرخ بهره در آینده مورد بحث قرار دادند. اعضای هیئت مدیره احساس کردند که تغییرات کافی از جلسات قبلی رخ نداده و نرخ بهره فعلی بهترین تعادل را بین ریسک‌های تورم و بازار کار برقرار می‌کند.
شرایط مالی آینده ممکن است برای دستیابی به اهداف هیئت مدیره نیاز به انقباض یا تسهیل داشته باشد. سناریوهای کاهش، نگه داشتن و افزایش نرخ بهره همگی به دلیل عدم قطعیت قابل توجه در مورد چشم‌انداز اقتصادی قابل تصور هستند.
سیاست پولی می‌تواند محدودکننده باقی بماند؛ اگر رشد مصرف به طور قابل توجهی افزایش یابد.
سیاست پولی می‌تواند سخت‌تر (انقباضی) شود؛ اگر شرایط مالی فعلی برای بازگرداندن تورم به هدف کافی نباشد.
سیاست پولی می‌تواند آسان‌تر (تسهیلی) شود؛ اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف‌تر از حد انتظار باشد.
هیئت مدیره همچنان به ریسک‌های صعودی تورم هوشیار است. تورم پایه هنوز هم بسیار بالاست. ریسک‌های مربوط به چشم‌انداز صادرات استرالیا از جلسه قبلی به سمت پایین تغییر کرده است. بسیاری از خانوارها هنوز تحت فشار مالی هستند، اما تنها بخش کوچکی از خانوارها و شرکت‌ها قادر به پرداخت وام‌های خود نیستند.
سیاست باید محدودکننده باقی بماند تا زمانی که اعضای هیئت مدیره مطمئن شوند که تورم به طور پایدار به سمت محدوده هدف حرکت می‌کند. در حال حاضر نمی‌توان تغییرات آینده در نرخ بهره را رد یا تأیید کرد.
هیئت مدیره همچنین بررسی کارکنان از تسهیلات تأمین مالی مدت‌دار (TFF) را مورد بحث قرار داد و TFF باید به عنوان یک گزینه برای سیاست پولی غیرمتعارف باقی بماند.
به طور کلی، هیئت مدیره تمایل دارد سیاست‌های محدودکننده را حفظ کند تا زمانی که داده‌ها نشان دهند که تورم به سمت اهداف تعیین شده حرکت می‌کند.
داده‌های بعدی تورم رسمی در 30 اکتبر منتشر خواهد شد.
مارتینز کازاکس، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که این بانک به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد، اما این کاهش‌ها نباید خیلی سریع انجام شود به دلیل ریسک‌های تورم که همچنان وجود دارد.
او اشاره کرده که نرخ بهره همچنان «بسیار محدودکننده» است و سرعت کاهش آن‌ها به مسیر تورم خدمات و چشم‌انداز اقتصادی اروپا بستگی دارد.
معامله‌گران انتظار دارند که فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) در سال جاری کمتر از ۵۰ نقطه پایه دیگر نرخ بهره را کاهش دهد.
بانک مرکزی هند (RBI) به بانک‌ها هشدار داده است که از گرفتن موقعیت‌های فروش بزرگ در برابر روپیه خودداری کنند؛ زیرا روپیه به پایین‌ترین سطح تاریخی خود نزدیک می‌شود.
بانک مرکزی هند (RBI) از طریق ارتباطات غیررسمی برای تثبیت ارز که در چندین جلسه معاملاتی تحت فشار بوده است، مداخله کرده است.
مدیر شعبه اوزاکا بانک ژاپن می‌گوید: افزایش اخیر ین احتمالاً تأثیر زیادی بر نحوه تعیین قیمت‌ها توسط شرکت‌های منطقه نخواهد داشت؛ زیرا بسیاری از آن‌ها هنوز افزایش هزینه‌های واردات گذشته را به طور کامل منتقل نکرده‌اند.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) گزارش داده است که افزایش قیمت‌ها و دستمزدها در کشور در حال گسترش است.
آدریان اور، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ)، اعلام کرده است که ریسک‌های مربوط به چشم‌انداز تورم متعادل هستند.
معامله‌گران دلار استرالیا باید به دو رویداد مهم از بانک مرکزی استرالیا (RBA) که در روز سه‌شنبه، 8 اکتبر 2024 برگزار می‌شود، توجه ویژه‌ای داشته باشند. این رویدادها می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشند و سرنخ‌هایی از سیاست‌های پولی آینده ارائه دهند.
صورتجلسه نشست سپتامبر
اولین رویداد، انتشار صورتجلسه نشست سپتامبر بانک مرکزی استرالیا است که در ساعت 11:30 صبح به وقت سیدنی (4:00 صبح به‌وقت ایران) منتشر خواهد شد. این صورتجلسه شامل جزئیات تصمیمات پولی بانک در سپتامبر 2024 است و می‌تواند اطلاعات مهمی درباره جهت‌گیری آینده سیاست‌های پولی ارائه دهد.
سخنرانی و جلسه پرسش و پاسخ با اندرو هاوزر
دومین رویداد، سخنرانی اندرو هاوزر، معاون فرماندار بانک مرکزی استرالیا، در بنیاد واکلی است که در ساعت 12 ظهر به وقت سیدنی (4:30 صبح به‌وقت ایران) برگزار می‌شود. متن سخنرانی در دسترس خواهد بود و جلسه پرسش و پاسخ بعدی برای رسانه‌ها باز است. این سخنرانی و جلسه پرسش و پاسخ می‌تواند سرنخ‌هایی از حرکت بعدی بانک مرکزی ارائه دهد که انتظار می‌رود کاهش نرخ بهره در اوایل سال 2025 (سه‌ماهه اول) باشد.
اندرو هاوزر پیش از پیوستن به بانک مرکزی استرالیا در بانک مرکزی انگلستان فعالیت می‌کرد و تجربه گسترده‌ای در زمینه سیاست‌های پولی دارد. معامله‌گران و تحلیلگران بازار باید به دقت این رویدادها را دنبال کنند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند.
بانک HSBC پیش‌بینی کرده است که فدرال رزرو ایالات متحده تا ژوئن 2025 شش بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این کاهش‌ها هر کدام به میزان 25 نقطه پایه خواهند بود و در شش جلسه متوالی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) انجام خواهند شد.
بر اساس این پیش‌بینی، اولین کاهش نرخ بهره در جلسه 6-7 نوامبر 2024 انجام خواهد شد و پس از آن در جلسات 17-18 دسامبر 2024، ژانویه، مارس، مه و ژوئن 2025 نیز کاهش‌های مشابهی صورت خواهد گرفت.
آتسوشی میمورا، معاون وزیر دارایی ژاپن در امور بین‌الملل و دیپلمات ارشد ارزی این کشور، اعلام کرده است که تحرکات بازار ارز را، از جمله تحرکات سفته‌بازانه، زیر نظر خواهد داشت.
او کسی است که در صورت لزوم به بانک مرکزی ژاپن (BOJ) دستور مداخله می‌دهد. افزایش نرخ برابری دلار به ین (USDJPY) دوباره باعث نگرانی مقامات ژاپنی شده است.
هیئت سایه‌ای بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ Shadow Board) در مورد میزان کاهش نرخ بهره در هفته جاری دچار اختلاف نظر است. این هیئت که توسط موسسه تحقیقاتی اقتصادی نیوزیلند (NZIER) اداره می‌شود، نظرات کارشناسان اقتصادی مختلف را در مورد سیاست‌های پولی جمع‌آوری می‌کند. اختلاف‌نظر آن‌ها نشان می‌دهد که توافقی بر سر میزان کاهش نرخ بهره وجود ندارد و اعضا نظرات متفاوتی در این زمینه دارند.
وزیر دارایی ژاپن، کاتو، اظهار داشته است که ین ضعیف هم مزایا و هم معایبی دارد. او گفته که باید نظارت کرد که چگونه نوسانات بیش از حد ارز بر فعالیت‌های شرکتی و خانوارها تأثیر می‌گذارد. کاتو تأکید کرد که در صورت لزوم باید اقداماتی انجام شود، در حالی که تأثیرات نوسانات ارز بر فعالیت‌های اقتصادی و خانوارها را نظارت می‌کنند. او همچنین اشاره کرد که تصمیمات خاص سیاست پولی به بانک مرکزی ژاپن واگذار خواهد شد، زمانی که از او پرسیده شد آیا نرخ بهره باید در 0.25٪ نگه داشته شود یا خیر. کاتو ابراز امیدواری کرد که بانک مرکزی ژاپن با بازارها به خوبی ارتباط برقرار کند و اقدامات سیاست پولی مناسبی برای دستیابی به هدف تورم 2٪ به صورت پایدار و باثبات انجام دهد.
فرانسوا ویلروی دو گالو، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا و رئیس بانک مرکزی فرانسه، مصاحبه‌ای با روزنامه ایتالیایی لا رپوبلیکا انجام داده است. او گفته است که بانک مرکزی اروپا احتمالاً در تاریخ ۱۷ اکتبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد. دلیل این تصمیم رشد اقتصادی ضعیف است که ریسک کاهش تورم به زیر هدف ۲ درصدی را به همراه دارد.
ویلروی توضیح می‌دهد که در دو سال گذشته، ریسک اصلی افزایش بیش از حد تورم بود؛ اما اکنون باید به ریسک کاهش تورم به دلیل رشد ضعیف و سیاست پولی محدودکننده نیز توجه کنیم. او انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا سال آینده نیز نرخ بهره را بیشتر کاهش دهد.
همچنین، او پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی اروپا تا سال ۲۰۲۵ به نرخ بهره «خنثی» بازگردد. اگر سال آینده تورم به طور پایدار در سطح ۲ درصد باشد و چشم‌انداز رشد اقتصادی همچنان ضعیف باشد، دلیلی برای ادامه سیاست پولی محدودکننده و نگه داشتن نرخ بهره بالاتر از نرخ خنثی وجود نخواهد داشت.
تحلیلگران اقتصادی پیش‌بینی می‌کنند که تعداد مشاغل جدید ایجاد شده در ماه جاری ۱۵۰ هزار نفر باشد و نرخ بیکاری ثابت در ۴.۲٪ باقی بماند. اما اقتصاددانان ما (ING) پیش‌بینی می‌کنند که این ارقام به ترتیب ۱۱۵ هزار نفر و ۴.۳٪ باشد که می‌تواند منجر به اصلاح ارزش دلار شود. با این حال، ما معتقدیم که بازارها برای اینکه به طور پایدار در سمت داویش قیمت‌گذاری فدرال رزرو باقی بمانند، نیاز به دیدن نرخ بیکاری بالاتری دارند و ممکن است در کوتاه‌مدت ارزش خرید دلار در افت‌های آن را ببینند.
دلار آمریکا
دلار آمریکا به دلیل افزایش قیمت‌های نفت حمایت قابل توجهی دریافت کرده است. این افزایش قیمت نفت به اظهارات رئیس‌جمهور بایدن مربوط می‌شود که گفته است حملات به تأسیسات نفتی ایران به عنوان بخشی از انتقام‌جویی اسرائیل در نظر گرفته می‌شود.
امروز، واکنش به داده‌های شغلی ایالات متحده احتمالاً با تحولات ژئوپولیتیکی و تأثیرات بازار کالاها بر ارز، نرخ‌ها و سهام ترکیب خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود که تعداد مشاغل جدید به ۱۵۰ هزار برسد، اما تمرکز بیشتری باید بر نرخ بیکاری باشد که انتظار می‌رود به ۴.۲ درصد ثابت بماند.
پیش‌بینی می‌شود که این داده‌ها تصویر فدرال رزرو را تغییر ندهند و این بانک هنوز هم در نوامبر نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. با این حال، برخی قیمت‌گذاری هاوکیش در منحنی نرخ‌های دلار (USD OIS) در این هفته اتفاق افتاده و ممکن است دلار در صورت انتشار گزارش شغلی ضعیف، کاهش یابد.
حتی اگر وضعیت خاورمیانه بدتر نشود و قیمت‌های نفت کاهش یابد، به نظر می‌رسد که برای احیای تقاضا برای نرخ‌های دلار در بخش کوتاه‌مدت، نیاز به یک ناامیدی قابل توجه از داده‌های اقتصادی ایالات متحده وجود دارد.
تحلیلگران بر این باورند که بازارها به تدریج با روند کاهش ۲۵ نقطه پایه که در نمودار دات پلات (Dot Plot) فدرال رزرو مشخص شده، هم‌راستا خواهند شد و کاهش‌های دلار در آستانه انتخابات ایالات متحده محدود خواهد بود. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به ۴.۰ درصد در کوتاه‌مدت برسد، در صورتی که امروز انتشار داده‌های شغلی مطابق انتظارات باشد.
یورو
تحلیلگران معتقدند که در کوتاه‌مدت، نرخ تبادل یورو به دلار آمریکا (EURUSD) با فشار نزولی مواجه خواهد بود، حتی اگر انتظار افزایش نرخ بیکاری در آمریکا امروز کمی به یورو کمک کند. اختلاف نرخ بهره کمتر، ناپایداری سنتیمنت ریسک و فصل بودجه پرتلاطم اتحادیه اروپا می‌تواند باعث شود که EURUSD تحت فشار باقی بماند. سطح 1.1000 حمایت مهمی است و اگر این سطح شکسته شود، ممکن است نرخ به سرعت به 1.09 کاهش یابد.
امروز داده‌های مهمی در تقویم اقتصادی منطقه یورو وجود ندارد، اما چندین سخنرانی از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) برنامه‌ریزی شده است. پس از لحن نسبتاً داویش ایزابل اشنابل در اوایل هفته، انتظار می‌رود که دیگر مقامات نیز به فشارهای ملایم‌تر تن دهند و از کاهش نرخ بهره در اکتبر حمایت کنند.
در سایر نقاط اروپا، پس از اظهارات داویش اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان (BoE)، شاهد کاهش شدید موقعیت‌های خرید پوند انگلیس بوده‌ایم. آمار CFTC نشان می‌دهد که پوند بیشترین خریداری را در میان ارزهای گروه ده (G10) توسط سفته‌بازان داشته است. این نشان می‌دهد که فضای بیشتری برای کاهش موقعیت‌ها وجود دارد مگر اینکه ارتباطات یا داده‌های BoE باعث تغییر مجدد به سمت سیاست‌های هاوکیش شود. تحلیلگران همچنان معتقدند که نرخ GBPUSD می‌تواند در هفته‌های آینده به 1.30 برسد.
منبع: ING
دی گویندس می‌گوید که بهتر است در کاهش نرخ بهره محتاط باشیم.
او اشاره می‌کند که تورم در بخش خدمات همچنان بالاست.
دی گویندس می‌گوید که نمی‌توانیم ادعا کنیم که بر تورم پیروز شده‌ایم.
هیو پیل، اقتصاددان ارشد بانک انگلستان، معتقد است که سطح نرخ بهره تأثیر قابل توجهی بر سرمایه‌گذاری تجاری در بریتانیا ندارد و این تأثیر تنها به صورت جزئی است.
