با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
گولزبی از فدرال رزرو تکرار کرده که تورم کاهش یافته و بازار کار قوی است.
گولزبی: نشانه‌های قانع‌کننده‌ای نمی‌بینیم که اقتصاد بیش از حد قوی شده باشد.
گولزبی تکرار کرد که فدرال رزرو باید بر هر دو جنبه مأموریت دوگانه خود تمرکز کند.
رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، در مصاحبه‌ای با وال استریت ژورنال اعلام کرده که با توقف کاهش نرخ بهره در نوامبر کاملاً راحت است. او در اوایل سال جاری هشدار داده بود که انتظارات برای 6 یا حتی 7 کاهش نرخ بهره در سال 2024 ممکن است نادرست باشد.
گزارش‌های قوی‌تر از حد انتظار CPI و حقوق و دستمزد در سپتامبر نشان می‌دهند که نیاز به صبر و احتمالاً توقف کاهش نرخ بهره وجود دارد. این موضوع مهم است؛ زیرا بوستیک اولین کسی بود که در اوایل سال جاری هشدار داد و باعث شد انتظارات برای کاهش نرخ بهره از 6 یا 7 بار به توقف کامل تا سپتامبر تغییر کند.
طبق نظرسنجی بلومبرگ، بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه‌های آینده سرعت کاهش نرخ بهره را افزایش خواهد داد تا اقتصاد را تقویت کند و هزینه‌های وام‌گیری را به سطوحی برساند که دیگر تقاضا را محدود نمی‌کنند.
با کاهش تورم به زیر 2٪، تحلیلگران انتظار دارند که ECB نرخ سپرده را هفته آینده به میزان 0.25 درصد کاهش دهد و در هر جلسه تا مارس نیز به کاهش ادامه دهد. سپس دو کاهش دیگر در ژوئن و دسامبر پیش‌بینی می‌شود که نرخ پایه را به 2٪ می‌رساند.
ری، رئیس بانک کره جنوبی: تصمیم نرخ بهره روز جمعه به اتفاق آرا نبود - گزارش رویترز.
بانک خلق چین (PBoC) 94.2 میلیارد یوان از طریق عملیات بازخرید معکوس 7 روزه با نرخ 1.5٪ (بدون تغییر) به بازار تزریق کرده است. بانک مرکزی چین 183.8 میلیارد یوان به صورت خالص از طریق عملیات بازار باز خارج کرده است.
بانک مرکزی کره پس از تقریباً دو سال ثابت نگه داشتن نرخ بهره، آن را کاهش داده است.
نرخ بهره کره‌جنوبی با کاهش 0.25 درصد از 3.5 درصد به 3.25 درصد رسید.
این گزارش مربوط به جلسه ۱۱-۱۲ سپتامبر است.
انتظار می‌رفت که تورم در نیمه دوم سال آینده به سمت هدف کاهش یابد.
انتظار می‌رفت که تورم در بخش آخر امسال دوباره افزایش یابد.
بنابراین لازم بود که به دقت نظارت شود که آیا تورم به طور پایدار در زمان مناسب به هدف می‌رسد.
بهتر است امکان واکنش آزادانه به‌صورت کامل حفظ شود.
هنوز برای اعلام پیروزی خیلی زود است.
گاهی اوقات مناسب است که نوسانات قیمت نفت نادیده گرفته شود.
تورم هسته و تورم خدمات ممکن است پایدارتر باشد و به اندازه‌ای که فعلاً انتظار می‌رود کاهش نیابد.
چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو نگرانی بیشتری داشت.
ریسک تأخیر در رسیدن به هدف ECB به‌عنوان دلیلی برای احتیاط دیده شد تا از کاهش سیاست‌های محدودکننده به‌صورت پیش از موعد اجتناب شود.
ریسک عدم رسیدن به نرخ تورم 2٪ در حال تبدیل شدن به یک نگرانی غیرقابل اغماض است.
حذف تدریجی محدودیت‌ها در صورتی که وضعیت پایه حفظ شود، قابل قبول است.
نظرسنجی بدهی‌های بانکی بانک مرکزی انگلستان (BoE) برای سه‌ماهه سوم سال 2024.
سرمایه‌گذاری‌های بدهی‌های بانکی بانک مرکزی انگلستان (BoE) برای سه‌ماهه سوم سال 2024.
هیمینو، معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن: ژاپن وارد دوره‌ای جدید شده است.
اقتصاد ژاپن دوباره به حرکت درآمده است.
سیاست پولی ژاپن نیز در حال تغییر است.
ما شاهد سودهای بی‌سابقه شرکت‌ها و افزایش بی‌سابقه دستمزدها در ژاپن هستیم.
مصرف در آمریکا و داده‌های چین ممکن است نیاز به توجه بیشتری داشته باشد.
در صورت تحقق چشم‌انداز، درجه تسهیل را تنظیم خواهیم کرد.
حواشی مربوط به هزینه‌های اضافی صندوق بین‌المللی پول (IMF) می‌تواند اعتبار آن را تهدید کند - گزارش از فایننشال تایمز.
اندازه انتشار: 1744.7 میلیارد ین (قبلی 1745.0 میلیارد ین)
بازده متوسط: 0.562٪ (قبلی 0.521٪)
نسبت پیشنهاد به پوشش: 3.733 (قبلی 3.759)
بازده انتهایی: 0.5680٪ (قبلی 0.5250٪)
بانک مرکزی چین (PBoC) 150 میلیارد یوآن از طریق عملیات بازخرید معکوس 7 روزه با نرخ 1.5% (بدون تغییر) تزریق کرد.
نتایج نظرسنجی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نشان می‌دهد که:
85.6٪ از خانوارهای ژاپنی انتظار دارند که قیمت‌ها در یک سال آینده افزایش یابد، در حالی که در نظرسنجی قبلی این میزان 87.5٪ بود.
خانوارهای ژاپنی پیش‌بینی می‌کنند که تورم در یک سال آینده به طور میانگین 10.0٪ افزایش یابد و میزان متوسط این پیش‌بینی 8.0٪ است.
83.6٪ از خانوارهای ژاپنی انتظار دارند که قیمت‌ها در پنج سال آینده افزایش یابد، در حالی که در نظرسنجی قبلی این میزان 82.0٪ بود.
خانوارهای ژاپنی پیش‌بینی می‌کنند که تورم در پنج سال آینده به طور میانگین 7.9٪ افزایش یابد و میزان متوسط این پیش‌بینی 5.0٪ است.
خلاصه این است که اکثر خانوارهای ژاپنی همچنان انتظار دارند که قیمت‌ها در آینده افزایش یابد، هم در کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت.
مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سان فرانسیسکو، اعلام کرده است که احتمالاً یک یا دو بار دیگر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری انجام خواهد شد. او به طور کامل از کاهش نیم درصدی نرخ بهره حمایت کرده و اطمینان دارد که در مسیر رسیدن به تورم 2 درصدی هستیم.
دالی بیان کرده که با ثابت ماندن نرخ سیاستی، نرخ واقعی در حال افزایش بود که این افزایش می‌توانست منجر به سخت‌گیری بیش از حد و آسیب به بازار کار شود. کاهش نرخ بهره به عنوان یک تنظیم مجدد برای تطبیق نرخ‌ها با اقتصاد انجام شده است.
او همچنین اشاره کرده که اندازه کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر چیزی درباره سرعت یا اندازه کاهش‌های بعدی نمی‌گوید و احتمالاً یک یا دو بار دیگر کاهش نرخ بهره در سال جاری انجام خواهد شد.
دالی تأکید کرده که داده‌ها، بازار کار و تورم را زیر نظر خواهند داشت و در صورت لزوم تنظیمات بیشتری در نرخ‌ها انجام خواهند داد. او نمی‌خواهد کاهش بیشتری در بازار کار مشاهده کند.
من نگران افزایش تورم نیستم. بیشتر نگران آسیب به بازار کار بودم. داده‌های تورمی را با دقت دنبال خواهیم کرد. شواهد کمی وجود دارد که نشان دهد گسترش ترازنامه تأثیر مستقیم زیادی بر تورم دارد. ما به هدف تورم نزدیک می‌شویم اما راضی نیستیم و اعلام پیروزی نکرده‌ایم. ترازنامه به سطوح عادی‌تر نزدیک می‌شود.
سوزان کالینز، رئیس بانک فدرال رزرو بوستون، بار دیگر حمایت خود را از کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو اعلام کرد.
پس از انتشار صورتجلسه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) بازار سهام ایالات‌متحده افزایش یافته است.
تحلیلگران مورگان استنلی انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که فردا منتشر می‌شود، نشان‌دهنده کاهش جزئی در نرخ تورم باشد. این بانک پیش‌بینی می‌کند که CPI هسته به میزان 0.26% ماهانه و 3.2% سالانه افزایش یابد، در حالی که CPI کلی به میزان 0.09% ماهانه و 2.3% سالانه رشد خواهد کرد.
تحلیلگران مورگان استنلی:
انتظار می‌رود که تورم مسکن کاهش یابد، به ویژه به دلیل تنظیمات در محاسبات اجاره معادل مالک (OER) و عوامل فصلی که این کاهش می‌تواند به کاهش کلی تورم کمک کند.
پیش‌بینی می‌شود که قیمت خودروهای دست دوم افزایش یابد که این امر می‌تواند تورم کالاها را به سمت مثبت سوق دهد. این افزایش می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر تورم کلی داشته باشد.
انتظار می‌رود که بیمه خودرو به روند نزولی خود ادامه دهد و حدود 13% سالانه (در مقابل 17% سالانه قبلی) باشد. این کاهش می‌تواند به کاهش هزینه‌های کلی خانوارها کمک کند.
مورگان استنلی معتقد است که روند کاهش تورم با پیش‌بینی‌های فدرال رزرو همخوانی دارد. این بانک بر این باور است که همراه با داده‌های قوی بازار کار، این کاهش تورم می‌تواند از پیش‌بینی دو کاهش 25 نقطه پایه در نرخ بهره در ماه‌های نوامبر و دسامبر حمایت کند. این کاهش‌ها می‌تواند به تقویت اقتصاد و کاهش فشارهای تورمی کمک کند.
در پی تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، پاتسالادیس از بانک مرکزی اروپا (ECB) تأکید کرده است که باید تأثیرات این وضعیت بر اقتصاد جهانی به دقت ارزیابی شود. این نگرانی‌ها به ویژه در مورد احتمال شوک نفتی و رکود تورمی مطرح شده‌اند که می‌توانند تأثیرات عمیقی بر بازارهای مالی و سیاست‌های پولی داشته باشند.
پاتسالادیس همچنین تأکید کرده است که باید طبق معمول همه داده‌های جدید اقتصادی مورد بحث و بررسی قرار گیرند.
پاتسالادیس اشاره کرده است که به نظر می‌رسد فضای کافی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد.
بر اساس نظرسنجی رویترز، وام‌های جدید یوان چین در ماه سپتامبر احتمالا به 1.87 تریلیون یوان رسیده است که نسبت به 900 میلیارد یوان در ماه اوت افزایش چشمگیری داشته است. این افزایش به دلیل تلاش‌های بانک مرکزی چین برای تحریک اقتصاد ضعیف شده و رسیدن به هدف رشد سالانه است.
بانک مرکزی چین در اواخر سپتامبر بسته‌ای از محرک‌های پولی را معرفی کرد که شامل کاهش نرخ‌های وام مسکن و حمایت از بازار املاک بود. رهبران چین نیز وعده داده‌اند که هزینه‌های مالی لازم را برای رسیدن به هدف رشد 5 درصدی امسال انجام دهند.
با این حال، اعتماد ضعیف خانوارها و شرکت‌ها باعث شده که رشد وام‌های یوان به 8.3 درصد در سپتامبر کاهش یابد که پایین‌ترین سطح تاریخی است. همچنین، عرضه پول M2 در سپتامبر 6.4 درصد افزایش یافته است.
وزارت دارایی چین قرار است در یک کنفرانس خبری در روز شنبه برنامه‌های خود را برای تحریک مالی بیشتر اعلام کند. دولت‌های محلی نیز تا پایان سپتامبر 2.83 تریلیون یوان اوراق قرضه ویژه صادر کرده‌اند.
این داده‌ها قرار است بین 10 تا 15 اکتبر منتشر شوند.
مارتینز کازاکس، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، گفته است که اگر نرخ تورم در سال 2025 به 2% برسد، نرخ بهره بانک مرکزی اروپا می‌تواند به سطح خنثی کاهش یابد.
این به معنای آن است که بانک مرکزی اروپا در صورت کنترل تورم، ممکن است سیاست‌های پولی خود را تعدیل کند تا به اقتصاد کمک کند.
کازاکس: کاهش نرخ بهره ضروری است؛ زیرا اقتصاد ضعیف است.
پیتر کازیمیر، یکی از اعضای شورای سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا (ECB)، چندین نکته را درباره سیاست‌های پولی آینده بانک مطرح کرده است.
او گفته است که داده‌های کلیدی برای تصمیم‌گیری‌های مهم تا ماه دسامبر در دسترس نخواهند بود. همچنین او اشاره کرده که برخلاف گزارش‌های رسانه‌ها، نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر کمتر متقاعد شده است.
با این حال، کازیمیر تأکید کرده که نمی‌توان کاهش نرخ بهره در نشست بعدی بانک را به‌طور کامل رد کرد. در نهایت، او بیان کرده که در حال حاضر نگران این نیست که بانک مرکزی اروپا به هدف تورم ۲ درصدی خود نرسد.
فرانسوا ویلروی، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بانک مرکزی فرانسه، اظهار داشته است که اقتصاد فرانسه مقاوم است.
ویلروی: کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا بسیار محتمل است و این کاهش، آخرین کاهش نخواهد بود.
رئیس بانک یونان، یانیس استورناراس، معتقد است که امسال دو کاهش نرخ بهره دیگر در منطقه یورو لازم است و انتظار دارد که در سال 2025 نیز کاهش‌های بیشتری صورت گیرد. این مطلب در مصاحبه‌ای با فایننشال تایمز بیان شده است.
بانک مرکزی هند نرخ بهره را در 6.5 درصد حفظ کرد.
تصمیم نرخ بهره هند: نرخ بهره فعلی ۶.۵٪ است که مطابق با پیش‌بینی‌ها (۶.۵٪) و برابر با نرخ قبلی (۶.۵٪) می‌باشد.
مورگان استنلی درباره کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه‌های آینده پیش‌بینی کرده است. این پیش‌بینی‌ها شامل کاهش 25 نقطه پایه در چهار جلسه متوالی بانک مرکزی اروپا است:
17 اکتبر 2024
12 دسامبر 2024
30 ژانویه 2025
6 مارس 2025
مورگان استنلی می‌گوید که این کاهش‌ها نرخ بهره ECB را به 2.5% و نزدیک به نرخ خنثی خواهد رساند. نزدیک شدن به نرخ خنثی باعث کاهش سرعت کاهش‌های بعدی نرخ بهره خواهد شد. مورگان استنلی پیش‌بینی می‌کند که کاهش‌های 25 نقطه پایه در ژوئن، سپتامبر و دسامبر 2025 ادامه خواهد داشت.
در پایان، متن به عدم قطعیت و تغییرات سریع در اقتصادها و ژئوپلیتیک اشاره می‌کند و می‌گوید که این پیش‌بینی‌ها برای نیمه دوم سال 2025 بسیار جسورانه هستند.
فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، اخیراً در سخنانی به بررسی وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی پرداخت. او تأکید کرد که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو با هدف حفظ قدرت بازار کار انجام شده است. جفرسون بیان کرد که رشد اقتصادی همچنان قوی است و تورم به طور قابل توجهی کاهش یافته است. همچنین، بازار کار نیز به طور محسوسی خنک شده است.
جفرسون اشاره کرد که تورم به هدف 2 درصدی نزدیک شده و انتظار می‌رود که این روند ادامه یابد. او همچنین اظهار داشت که تعادل ریسک‌ها برای دو هدف اصلی فدرال رزرو، یعنی کنترل تورم و حفظ اشتغال، تقریباً به تعادل رسیده است.
وی تأکید کرد که در تصمیم‌گیری‌های آینده، داده‌های ورودی، چشم‌انداز اقتصادی و تعادل ریسک‌ها را مد نظر قرار خواهد داد. جفرسون بیان کرد که رویکرد او به سیاست‌گذاری این است که تصمیمات را جلسه به جلسه بگیرد و بر اساس داده‌های جدید و شرایط اقتصادی تصمیم‌گیری کند.
این سخنان نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه و مبتنی بر داده‌های فدرال رزرو در مواجهه با چالش‌های اقتصادی است و تأکید بر اهمیت تحلیل دقیق و به‌روز از وضعیت اقتصادی دارد.
جلسه پرسش و پاسخ
فیلیپ جفرسون در جلسه پرسش و پاسخ اعلام کرد که بانک مرکزی رویکرد خود را نسبت به سیاست پولی تغییر نداده است. او تأکید کرد که فدرال رزرو همیشه به تعادل ریسک‌ها فکر می‌کند و هدف آن کاهش تورم بدون ایجاد افزایش بی‌رویه یا ناهنجار در نرخ بیکاری است. عملکرد بازار کار به آنها اجازه داده است که سیاست‌های محدودکننده را برای مدت طولانی حفظ کنند.
جفرسون همچنین اشاره کرد که اندازه کاهش نرخ بهره در سپتامبر به موقع بوده و این کاهش نه پیشگیرانه و نه واکنشی بوده است. او بر اهمیت نگاه کردن به کل داده‌ها به جای تمرکز بر معیارهای محدود تورم و بازار کار تأکید کرد. هدف فدرال رزرو ایجاد اقتصادی با تورم ۲٪ و اشتغال بالا است و اگر این هدف محقق شود، امکان عادی‌سازی نرخ بهره وجود خواهد داشت.
او همچنین بیان کرد که فدرال رزرو نمی‌تواند به طور مستقیم بر قابلیت خرید مسکن تأثیر بگذارد و کاهش تورم زمان‌بر است، اما پیشرفت‌های خوبی در کاهش نرخ تورم مسکن داشته‌اند.
به طور کلی، جفرسون راهنمایی خاصی در مورد آینده سیاست‌های فدرال رزرو ارائه نکرد و بیشتر به اظهارات کلی پرداخته است.
اقتصاد نیوزیلند در حال حاضر بیش از نیاز ظرفیت دارد.
قیمت‌های پایین واردات به کاهش تورم کمک کرده‌اند.
تورم سالانه قیمت مصرف‌کننده در محدوده هدف ۱-۳٪ قرار دارد.
کاهش ۵۰ نقطه پایه در نرخ بهره رسمی (OCR) برای حفظ تورم پایین و پایدار مناسب است.
سرمایه‌گذاری تجاری و مصرف‌کننده ضعیف است و شرایط اشتغال در حال تضعیف است.
تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان چالش بزرگی برای فعالیت اقتصادی جهانی هستند.
ظرفیت مازاد باعث تشویق تنظیم قیمت‌ها و دستمزدها به سمت یک اقتصاد با تورم پایین شده است.
بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) نرخ بهره خود را نیم درصد کاهش داد. در اینجا نکات اصلی از جلسه بانک مرکزی نیوزیلند آورده شده است:
کمیته تأیید کرد که تغییرات آینده در نرخ بهره رسمی (OCR) به ارزیابی مداوم آنها از اقتصاد بستگی دارد.
کمیته توافق کرد که ظرفیت اضافی باعث کاهش انتظارات تورمی شده و تغییرات قیمت و دستمزد اکنون با محیط کم‌تورم سازگارتر است.
اعضا توافق کردند که نرخ بهره ۴.۷۵ درصد همچنان محدودکننده است و سیاست پولی را برای مقابله با هرگونه شگفتی‌های کوتاه‌مدت به خوبی آماده می‌کند.
تورم سالانه قیمت مصرف‌کننده نیوزیلند در حال حاضر در محدوده هدف ۱ تا ۳ درصد کمیته ارزیابی شده و انتظار می‌رود به نقطه میانی هدف نزدیک شود.
کمیته مزایای کاهش ۲۵ نقطه پایه در مقابل ۵۰ نقطه پایه در نرخ بهره رسمی را مورد بحث قرار داد.
کمیته توافق کرد که فعالیت‌های داخلی ضعیف است.
آنها توافق کردند که کاهش ۵۰ نقطه پایه در این زمان با مأموریت کمیته برای حفظ تورم پایین و پایدار سازگارتر است.
کمیته توافق کرد که محیط اقتصادی امکان کاهش بیشتر سطح محدودیت سیاست پولی را فراهم می‌کند.
شاخص‌ها با فرکانس بالا نشان‌دهنده رشد ضعیف در کوتاه‌مدت هستند.
شرایط بازار کار انتظار می‌رود بیشتر کاهش یابد.
کمیته توافق کرد که شاخص‌های قیمت ماهانه نشان‌دهنده کاهش مداوم تورم قیمت مصرف‌کننده در نیوزیلند هستند.
شرایط مالی همچنان محدودکننده است و تقاضای اعتبار کم باقی مانده است.
بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره را مطابق انتظارات ۵۰ نقطه پایه (0.5 درصد) کاهش داد و نرخ به 4.75% درصد رسید.
قبلی: 5.25 درصد
انتظارات: 4.75 درصد
ماریو سنتنو، یکی از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که چرخه کاهش نرخ بهره سریع‌تر از آنچه در ماه ژوئن پیش‌بینی شده بود، انجام خواهد شد.
ماریو سنتنو، اعلام کرده است که فرآیند کاهش نرخ بهره همچنان در حال انجام است.
سنتنو، عضو بانک مرکزی اروپا: سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند
ماریو سنتنو، یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان کرده است که اقدامات بزرگ می‌توانند شگفتی‌های بزرگی ایجاد کنند و نباید این کار را انجام دهیم.
او تأکید کرده است که سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند. همچنین، او بر اهمیت احتیاط و حفظ تدریج‌گرایی در تصمیم‌گیری‌ها تأکید کرده است.
الیزابت مک‌کال، عضو هیئت نظارت بانک مرکزی اروپا (ECB)، در سخنرانی اخیر خود به موضوع مهمی اشاره کرد که می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر سیستم بانکی داشته باشد. او بیان کرد که ریسک تمرکز بانک‌ها ممکن است قابل توجه باشد. این بدان معناست که اگر بانک‌ها تعداد زیادی از وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایشان را در یک بخش خاص متمرکز کنند، ممکن است در معرض ریسک بزرگی قرار بگیرند. به عنوان مثال، اگر یک بانک بخش عمده‌ای از وام‌های خود را به صنعت مسکن اختصاص دهد و این صنعت دچار رکود شود، بانک با مشکلات جدی مواجه خواهد شد.
مک‌کال همچنین به نکته دیگری اشاره کرد که بانک‌ها به درستی نمی‌توانند میزان و نوع دقیق مواجهه خود با اعتبارات خصوصی را شناسایی کنند. اعتبارات خصوصی به وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی اشاره دارد که به شرکت‌ها و افراد خصوصی داده می‌شود و معمولاً خارج از بازارهای عمومی قرار دارند. این عدم شفافیت می‌تواند باعث شود که بانک‌ها نتوانند به درستی ریسک‌های مرتبط با این نوع اعتبارات را مدیریت کنند.
در تازه‌ترین اظهارات، «سنتنو» از بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام کرده است که تورم در منطقه یورو به هدف تعیین‌شده نزدیک شده است.
رئیس بانک مرکزی آلمان، یواخیم ناگل، اعلام کرده است که ممکن است بانک مرکزی اروپا (ECB) در جلسه بعدی خود در ماه اکتبر نرخ بهره را کاهش دهد. او در مصاحبه‌ای با Table Media گفته است که رشد اقتصادی آلمان در نیمه دوم سال کمتر از حد انتظار خواهد بود.
واسل از بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌گوید که کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر به معنای کاهش دیگری در ماه دسامبر نیست.
کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر یک گزینه است.
ریسک‌های تورمی در حال کاهش هستند؛ اما هنوز مقداری عدم قطعیت وجود دارد.
کوگلر از فدرال رزرو: خنک شدن بازار کار آغاز شده است، اما فدرال رزرو به روندها نگاه می‌کند. بر اساس تک داده تصمیم نمی‌گیرد.
کوگلر از فدرال رزرو: سطح سالم ایجاد شغل در گزارش جمعه گذشته بسیار خوشایند است.
کوگلر از فدرال رزرو: ما شاهد کاهش جدی در تورم بوده‌ایم.
کوگلر، یکی از اعضای فدرال رزرو، معتقد است که نرخ بهره فعلی بسیار بالاتر از نرخ بهره‌ای است که به عنوان «نرخ خنثی» شناخته می‌شود.
مارتینز کازاکس، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این کاهش به حمایت از اقتصاد کمک خواهد کرد.
او همچنین اشاره کرده است که داده‌ها نشان می‌دهند که احتمالاً در ماه اکتبر نرخ بهره کاهش خواهد یافت.
تورم به طور کامل مهار نشده است، به ویژه در بخش خدمات که قیمت‌ها همچنان بالا هستند.
کوگلر، یکی از مقامات فدرال رزرو، می‌گوید:
اگر پیشرفت در کنترل تورم همان‌طور که انتظار می‌رود ادامه یابد، از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت خواهد کرد.
او خواهان یک رویکرد متعادل برای پیشرفت در کنترل تورم است تا از کاهش نامطلوب در اشتغال و رشد اقتصادی جلوگیری شود.
اگر داده‌های ورودی نشان ندهند که تورم به سمت ۲٪ حرکت می‌کند، ممکن است کاهش سرعت عادی‌سازی مناسب باشد.
طوفان هلن و رویدادهای خاورمیانه می‌توانند بر چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده تأثیر بگذارند.
اگر ریسک‌های نزولی برای اشتغال افزایش یابد، کاهش سریع‌تر نرخ بهره ممکن است مناسب باشد.
رویکرد ما به هر تصمیم سیاستی همچنان مبتنی بر داده‌ها خواهد بود.
در آستانه نشست بانک مرکزی نیوزیلند در روز چهارشنبه، 9 اکتبر 2024، گمانه‌زنی‌هایی درباره کاهش نرخ بهره به گوش می‌رسد. کلی اکولد، اقتصاددان ارشد در Westpac NZ، اظهار داشته که برخی نظرات درباره کاهش 75 نقطه پایه وجود دارد، اما او این کاهش را بسیار محتمل و مناسب نمی‌داند.
تحلیل Westpac نشان می‌دهد که بانک مرکزی نیوزیلند در بیانیه سیاست پولی خود در ماه اوت، دو کاهش 25 نقطه پایه را پیش‌بینی کرده بود. با این حال، پیش‌بینی Westpac کاهش 50 نقطه پایه را پیشنهاد می‌دهد که تغییری قابل توجه برای بانک مرکزی نیوزیلند است.
این تحلیل به تصمیم کلیدی بانک مرکزی اشاره دارد: رویکرد تدریجی با کاهش 25 نقطه پایه اکنون و افزایش سرعت در نوامبر، یا حرکت سریع‌تر به سمت نرخ‌های بهره خنثی با اجرای دو کاهش 50 نقطه پایه. تحلیل Westpac احتمال کاهش شدیدتر 75 نقطه پایه را کم‌اهمیت جلوه می‌دهد و اشاره می‌کند که چنین اقداماتی معمولاً برای بحران‌های شدیدتر مانند پاندمی COVID-19 و بحران مالی جهانی رزرو می‌شوند.
اگر بانک مرکزی نیوزیلند تا پایان سال 100 نقطه پایه کاهش دهد، مجموع کاهش‌ها برای سال 2024 به 125 نقطه پایه خواهد رسید. این رویکرد با اقدامات سایر اقتصادها همسو خواهد بود، با توجه به پیشرفت در مهار تورم همراه با اقتصاد و بازار کار ضعیف. با وجود این نگرانی‌ها، Westpac تأکید می‌کند که در این مرحله نیازی به وحشت نیست.
الدرسون خواستار ارزیابی دقیق پیامدهای تورم شده است.
الدرسون هشدار می‌دهد که ریسک رشد اقتصادی در حال تحقق هستند.
الدرسون: تصمیمات بانک مرکزی اروپا بر اساس هر جلسه به جلسه گرفته می‌شود.
الدرسون از تصمیمات بانک مرکزی اروپا قبل از جلسه اکتبر با ذهن باز استقبال می‌کند.
آلبرتو مسلم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در یک سخنرانی در دانشگاه نیویورک درباره شرایط مالی، چشم‌انداز اقتصادی و سیاست‌های پولی صحبت کرده است. نکات اصلی سخنرانی او به شرح زیر است:
کاهش بیشتر نرخ بهره محتمل است با توجه به چشم‌انداز اقتصادی، اما زمان و اندازه کاهش‌های آینده را پیش‌بینی نمی‌کند.
دیدگاه شخصی او درباره نرخ بهره بالاتر از دیدگاه میانگین فدرال رزرو است.
هزینه‌های کاهش بیش از حد نرخ بهره بیشتر از کاهش کم آن است.
از تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به میزان 50 نقطه پایه در ماه گذشته حمایت کرده است.
صبر در سیاست‌های پولی به فدرال رزرو کمک کرده است.
بازار کار خنک‌تر همچنان با اقتصاد قوی سازگار است.
انتظار دارد فشارهای تورمی کاهش یابد و تورم در چند فصل آینده به 2% برسد.
شرایط مالی همچنان از رشد اقتصادی حمایت می‌کند.
برخی فعالیت‌های اقتصادی به دلیل سیاست‌های نرخ بهره و عدم قطعیت انتخابات کند شده‌اند.
گزارش اشتغال ماه سپتامبر بسیار قوی بود.
بازار کار قوی و سالم است.
در حال حاضر هیچ وضعیت اضطراری در بازار کار وجود ندارد.
گزارش اشتغال باعث تغییر در چشم‌انداز نشده است.
مسیر سیاست فعلی با وجود داده‌های اشتغال همچنان مناسب است.
به قیمت‌گذاری بازار در مورد چشم‌انداز فدرال رزرو توجه زیادی نمی‌کنم.
نتیجه جلسات آینده فدرال رزرو را پیش‌بینی نمی‌کنم.
نمودار نقطه‌ای (دات پلات) فدرال رزرو برای درک اقدامات آن مفید است.
ریسک افزایش تورم همچنان وجود دارد؛ اما این ریسک زیاد نیستند.
اندرو هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعلام کرده است که بانک باید در مبارزه با تورم قوی بماند. او اشاره کرده که:
زمانی که تورم از حالت بالا و چسبنده خارج شود، بانک اقدام خواهد کرد.
تورم در آمریکا به هدف نزدیک شده، اما استرالیا عقب مانده است.
انتظار می‌رود که تورم هسته به هدف برسد؛ اما تورم همچنان پایدار است.
کاهش تورم یک وظیفه مهم است و هنوز به پایان کار نرسیده‌ایم.
همچنین، نرخ تبادل دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) به دلیل کنفرانس مطبوعاتی ناامیدکننده کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین (NDRC) کاهش یافت. بازارها انتظار داشتند که اعلامیه‌های بیشتری در مورد محرک‌های اقتصادی صورت گیرد، اما چنین نشد.
پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB)، مصاحبه‌ای با پخش‌کننده عمومی اتریش (ORF) در ۲۷ سپتامبر انجام داده است. این مصاحبه به تازگی منتشر شده است.
خلاصه‌ای از صحبت‌های سیپولونه به این صورت است:
رشد اقتصادی ممکن است کندتر از پیش‌بینی‌ها باشد.
اعداد اولیه نشان می‌دهند که تورم سریع‌تر از انتظار کاهش می‌یابد.
شاخص مدیران خرید (PMI) کاهش یافته و نشانه‌های ضعیفی از اقتصاد واقعی به دست می‌دهد.
او همچنین اشاره کرده که تصمیمات سیاست‌گذاری بانک مرکزی بر اساس داده‌ها خواهد بود. با توجه به این اظهارات، انتظار می‌رود که در جلسه ۱۷ اکتبر بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش دهد.
جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، در مصاحبه‌ای با روزنامه فایننشال تایمز (FT) به بررسی وضعیت فعلی و آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو پرداخت. ویلیامز در این مصاحبه به چند نکته کلیدی اشاره کرد که در ادامه به آنها می‌پردازیم.
ویلیامز تأکید کرد که فدرال رزرو به دنبال رسیدن به نرخ‌های بهره‌ای است که نه باعث تحریک بیش از حد اقتصاد شود و نه آن را کند کند. این نرخ‌های بهره خنثی به عنوان هدف اصلی سیاست‌های پولی در نظر گرفته شده‌اند تا تعادل اقتصادی حفظ شود.
ویلیامز اشاره کرد که شاخص‌های پیش‌نگر اقتصادی، که برای پیش‌بینی وضعیت آینده استفاده می‌شوند، به اهداف تعیین شده نزدیک‌تر شده‌اند. این موضوع نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی و کارایی سیاست‌های پولی فعلی است.
ویلیامز تصریح کرد که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر نباید به عنوان راهنمایی برای سیاست‌های آینده در نظر گرفته شود. این تصمیم بر اساس شرایط خاص آن زمان گرفته شده و نباید به عنوان یک الگوی ثابت برای آینده تلقی شود.
در نهایت، ویلیامز اظهار داشت که سیاست‌های فعلی فدرال رزرو در موقعیت مناسبی قرار دارند و نیازی به تغییرات فوری نیست. این سیاست‌ها به خوبی با شرایط اقتصادی فعلی سازگار هستند و می‌توانند به حفظ ثبات اقتصادی کمک کنند.
در جلسه سپتامبر بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعضای هیئت مدیره سناریوهای مختلفی برای کاهش و افزایش نرخ بهره در آینده مورد بحث قرار دادند. اعضای هیئت مدیره احساس کردند که تغییرات کافی از جلسات قبلی رخ نداده و نرخ بهره فعلی بهترین تعادل را بین ریسک‌های تورم و بازار کار برقرار می‌کند.
شرایط مالی آینده ممکن است برای دستیابی به اهداف هیئت مدیره نیاز به انقباض یا تسهیل داشته باشد. سناریوهای کاهش، نگه داشتن و افزایش نرخ بهره همگی به دلیل عدم قطعیت قابل توجه در مورد چشم‌انداز اقتصادی قابل تصور هستند.
سیاست پولی می‌تواند محدودکننده باقی بماند؛ اگر رشد مصرف به طور قابل توجهی افزایش یابد.
سیاست پولی می‌تواند سخت‌تر (انقباضی) شود؛ اگر شرایط مالی فعلی برای بازگرداندن تورم به هدف کافی نباشد.
سیاست پولی می‌تواند آسان‌تر (تسهیلی) شود؛ اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف‌تر از حد انتظار باشد.
هیئت مدیره همچنان به ریسک‌های صعودی تورم هوشیار است. تورم پایه هنوز هم بسیار بالاست. ریسک‌های مربوط به چشم‌انداز صادرات استرالیا از جلسه قبلی به سمت پایین تغییر کرده است. بسیاری از خانوارها هنوز تحت فشار مالی هستند، اما تنها بخش کوچکی از خانوارها و شرکت‌ها قادر به پرداخت وام‌های خود نیستند.
سیاست باید محدودکننده باقی بماند تا زمانی که اعضای هیئت مدیره مطمئن شوند که تورم به طور پایدار به سمت محدوده هدف حرکت می‌کند. در حال حاضر نمی‌توان تغییرات آینده در نرخ بهره را رد یا تأیید کرد.
هیئت مدیره همچنین بررسی کارکنان از تسهیلات تأمین مالی مدت‌دار (TFF) را مورد بحث قرار داد و TFF باید به عنوان یک گزینه برای سیاست پولی غیرمتعارف باقی بماند.
به طور کلی، هیئت مدیره تمایل دارد سیاست‌های محدودکننده را حفظ کند تا زمانی که داده‌ها نشان دهند که تورم به سمت اهداف تعیین شده حرکت می‌کند.
داده‌های بعدی تورم رسمی در 30 اکتبر منتشر خواهد شد.
مارتینز کازاکس، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که این بانک به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد، اما این کاهش‌ها نباید خیلی سریع انجام شود به دلیل ریسک‌های تورم که همچنان وجود دارد.
او اشاره کرده که نرخ بهره همچنان «بسیار محدودکننده» است و سرعت کاهش آنها به مسیر تورم خدمات و چشم‌انداز اقتصادی اروپا بستگی دارد.
معامله‌گران انتظار دارند که فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) در سال جاری کمتر از ۵۰ نقطه پایه دیگر نرخ بهره را کاهش دهد.
بانک مرکزی هند (RBI) به بانک‌ها هشدار داده است که از گرفتن موقعیت‌های فروش بزرگ در برابر روپیه خودداری کنند؛ زیرا روپیه به پایین‌ترین سطح تاریخی خود نزدیک می‌شود.
بانک مرکزی هند (RBI) از طریق ارتباطات غیررسمی برای تثبیت ارز که در چندین جلسه معاملاتی تحت فشار بوده است، مداخله کرده است.
مدیر شعبه اوزاکا بانک ژاپن می‌گوید: افزایش اخیر ین احتمالاً تأثیر زیادی بر نحوه تعیین قیمت‌ها توسط شرکت‌های منطقه نخواهد داشت؛ زیرا بسیاری از آنها هنوز افزایش هزینه‌های واردات گذشته را به طور کامل منتقل نکرده‌اند.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) گزارش داده است که افزایش قیمت‌ها و دستمزدها در کشور در حال گسترش است.
آدریان اور، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ)، اعلام کرده است که ریسک‌های مربوط به چشم‌انداز تورم متعادل هستند.
معامله‌گران دلار استرالیا باید به دو رویداد مهم از بانک مرکزی استرالیا (RBA) که در روز سه‌شنبه، 8 اکتبر 2024 برگزار می‌شود، توجه ویژه‌ای داشته باشند. این رویدادها می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشند و سرنخ‌هایی از سیاست‌های پولی آینده ارائه دهند.
صورتجلسه نشست سپتامبر
اولین رویداد، انتشار صورتجلسه نشست سپتامبر بانک مرکزی استرالیا است که در ساعت 11:30 صبح به وقت سیدنی (4:00 صبح به‌وقت ایران) منتشر خواهد شد. این صورتجلسه شامل جزئیات تصمیمات پولی بانک در سپتامبر 2024 است و می‌تواند اطلاعات مهمی درباره جهت‌گیری آینده سیاست‌های پولی ارائه دهد.
سخنرانی و جلسه پرسش و پاسخ با اندرو هاوزر
دومین رویداد، سخنرانی اندرو هاوزر، معاون فرماندار بانک مرکزی استرالیا، در بنیاد واکلی است که در ساعت 12 ظهر به وقت سیدنی (4:30 صبح به‌وقت ایران) برگزار می‌شود. متن سخنرانی در دسترس خواهد بود و جلسه پرسش و پاسخ بعدی برای رسانه‌ها باز است. این سخنرانی و جلسه پرسش و پاسخ می‌تواند سرنخ‌هایی از حرکت بعدی بانک مرکزی ارائه دهد که انتظار می‌رود کاهش نرخ بهره در اوایل سال 2025 (سه‌ماهه اول) باشد.
اندرو هاوزر پیش از پیوستن به بانک مرکزی استرالیا در بانک مرکزی انگلستان فعالیت می‌کرد و تجربه گسترده‌ای در زمینه سیاست‌های پولی دارد. معامله‌گران و تحلیلگران بازار باید به دقت این رویدادها را دنبال کنند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند.
