با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
بر اساس گزارشها، تولید در میدان نفتی «سریر» لیبی به دلیل کاهش تولید تقریباً به حالت تعطیلی کامل نزدیک شده است. مهندسان به رویترز اطلاع دادهاند که تولید به شدت کاهش یافته است. با وجود این خبر، قیمت نفت تقریباً تغییر نکرده است؛ زیرا بسیاری از اخبار مربوط به این موضوع در روز دوشنبه قبلاً در قیمتها لحاظ شده بود.
ارتش اسرائیل به گفتهی الجزیره، عملیات گستردهای را علیه شبهنظامیان در بخشهای مختلف شمال کرانه باختری آغاز کرده است.
صدها سرباز اسرائیلی با پوشش کامل هوایی در این عملیات شرکت دارند.
عملیات در طولکرم و جنین آغاز شده و قرار است به مدت چهار روز ادامه یابد، اما ممکن است برای چندین هفته طول بکشد.
هزاران سرباز از واحدهای ویژه برای این عملیات بسیج شدهاند و این بزرگترین عملیات نظامی در این منطقه از سال 2002 به شمار میرود.
عملیات در کرانه باختری چندین روز ادامه خواهد داشت
تغییرات موجودی نفت خام در ایالات متحده در هفته منتهی به 23 اوت 2024 :
موجودی نفت خام در ایالات متحده به میزان 3.4 میلیون بشکه کاهش یافته است. این کاهش پس از افزایش 0.347 میلیون بشکهای در هفته قبل رخ داده است. این هفتمین کاهش در موجودی نفت خامطی نه هفته گذشته بوده، اما کمتر از کاهش 3 میلیون بشکهای بود که بازار انتظار داشت.
منبع این اطلاعات موسسه نفت آمریکا (API) است که از طریق بولتن آماری هفتگی خود این دادهها را منتشر کرده است.
کاخ سفید تأیید کرده که ایران در حال آمادهسازی خود است و قصد دارد در پاسخ به ترور اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس در تهران، به اسرائیل حمله کند. جان کربی، سخنگوی وزارت دفاع ایالات متحده، تأکید کرد که بر اساس اطلاعات آمریکا، ایران در موقعیت و شرایط لازم برای اجرای حمله به اسرائیل قرار دارد.
چند هفته پیش نیز گزارشهایی از حمله قریبالوقوع به اسرائیل منتشر شده بود که عملی نشد. به همین دلیل بازار ممکن است این اخبار را چندان جدی تلقی نکند. با این حال، اگر و زمانی که این حمله رخ دهد، بسیاری بر این باورند بیشتر یک نمایش خواهد بود، اگرچه احتمال واکنشهای منفی از بازار وجود دارد.
معاملات نفت خام امروز با قیمتی معادل 77.2 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 77.48 دلار برای مدت کوتاه در ابتدای جلسه معاملاتی لندن، اکنون قیمت به 75.59 دلار رسیده که نشاندهنده افت 2.36- درصدی است.
عوامل مختلفی در افت قیمت نفت نقش دارند. بازار انتظار دارد اختلال در صادرات نفت لیبی به صورت تدریجی و نه ناگهانی، رخ دهد. همچنین، گلدمن ساکس پیشبینی میکند توقف تولید در لیبی کوتاهمدت خواهد بود.
دو میدان نفتی در جنوب شرقی لیبی تعطیل شدند و تولید در یکی دیگر از میدانهای نفتی به پایینترین ظرفیت خود کاهش یافت. این خبر را مهندسان این حوزه اعلام کردهاند.
تولید نفت لیبی به طور معمول حدود 1.1 تا 1.2 میلیون بشکه در روز است.
مقدمه
بازارهای جهانی کالا در حال حاضر تحت تأثیر چندین بحران و تحولات کلیدی قرار دارند که بر قیمتها و تولیدات مختلف تأثیر میگذارند. اختلال اخیر در تأمین نفت لیبی به دلیل درگیریهای سیاسی باعث افزایش قابل توجه قیمتهای نفت شده است، در حالی که نوسانات قیمت گاز طبیعی در اروپا به دنبال حملات روسیه به زیرساختهای انرژی اوکراین توجه زیادی را به خود جلب کرده است. همزمان، قیمت طلا به رکوردهای جدیدی دست یافته است و کاهش تولید فولاد در چین به دلیل ضعف تقاضا، چالشهای جدیدی را برای این بازار ایجاد کرده است. از سوی دیگر، پیشبینیها در مورد کاهش عملکرد محصولات زراعی در اتحادیه اروپا و نوسانات قیمت ذرت در بازار CBOT، نگرانیهایی را در مورد تأثیرات بلندمدت این تغییرات بر بازارهای جهانی به وجود آورده است. این مقاله به بررسی جزئیات این تحولات و تحلیل تأثیرات آنها بر بازارهای مختلف کالا میپردازد.
افزایش قیمت نفت به دلیل اختلال در تأمین نفت لیبی
در روز گذشته، قیمتهای نفت با افزایش بیش از ۳ درصدی به بالای ۸۱ دلار در هر بشکه رسیدند. این افزایش قیمت به دلیل گزارشهایی مبنی بر توقف تولید نفت لیبی به دلیل درگیریهای سیاسی است. دولت مستقر در طرابلس که به رسمیت شناخته شده است، خواستار برکناری رئیسکل بانک مرکزی شده است. در مقابل، دولت شرق لیبی که به رسمیت شناخته نمیشود، از رئیسکل کنونی حمایت کرده و به عنوان یک ابزار مذاکره، تهدید به توقف تولید نفت کرده است. لیبی روزانه بین ۱.۱ تا ۱.۲ میلیون بشکه نفت تولید میکند و توقف طولانیمدت آن میتواند بازار را با کمبود شدیدتری مواجه کند. این وضعیت میتواند به افزایش قیمتهای نفت و گسترش تفاوت قیمت بین برنت و دبی منجر شود.
قیمتهای گاز طبیعی در اروپا به دلیل حملات روسیه نوسان داشت
قیمتهای گاز طبیعی در اروپا در روز گذشته نوسانات زیادی داشتند و در نهایت قیمت TTF با افزایش ۲.۱۵ درصدی به پایان رسید. این تغییرات پس از حملات روسیه به زیرساختهای انرژی اوکراین، از جمله ایستگاههای کمپرسور گاز، رخ داد. با این حال، به نظر میرسد که این حملات تاثیری بر جریان گاز به اروپا نداشته است. همچنین، جریانهای گاز نروژ به اروپا به دلیل آغاز تعمیر و نگهداری برنامهریزی شده، کاهش یافته است. بازار به دقت وضعیت تعمیرات را دنبال خواهد کرد و نسبت به هرگونه تاخیر حساس است.
افزایش قیمت طلا و کاهش تولید فولاد در چین
قیمت طلا در روز دوشنبه با افزایش ادامهدار به رکورد بالای جدیدی رسید. این افزایش قیمت به دلیل ریسکهای ژئوپلیتیکی مداوم، ضعف کلی دلار آمریکا و کاهش بازدهی خزانهداری است. همچنین، موقعیتهای خرید در بازار طلا به بالاترین سطح خود در بیش از چهار سال گذشته رسیده است.
در چین، موجودیهای فولاد در کارخانههای بزرگ به ۱۶.۵ میلیون تن در اواسط اوت افزایش یافته است، که نسبت به اوایل اوت ۳.۵ درصد بیشتر است. با این حال، تولید فولاد خام در این کارخانهها به میزان جزئی ۰.۵ درصد کاهش یافته است. این کاهش تولید به دلیل ضعف تقاضا بر حاشیه سود کارخانهها تأثیر گذاشته است.
پیشبینی کاهش عملکرد محصولات زراعی در اتحادیه اروپا
در گزارش ماهانه نظارت بر محصولات کشاورزی Mars، کمیسیون اروپا پیشبینی کرده است که عملکرد ذرت ممکن است به ۷.۰۳ تن در هکتار کاهش یابد که کمتر از پیشبینی قبلی ۷.۲۴ تن در هکتار و همچنین زیر میانگین پنج ساله ۷.۳۵ تن در هکتار است. شرایط آب و هوایی خشک و بارشهای کمتر در جنوب اروپا بر عملکرد ذرت تأثیر گذاشته است. همچنین، پیشبینیها برای عملکرد گندم به ۵.۴۷ تن در هکتار کاهش یافته است که کمتر از ۵.۶۵ تن در هکتار در ژوئیه است.
در ایالات متحده، قیمتهای ذرت در بازار CBOT برای سومین جلسه متوالی کاهش یافت و به پایینترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۲۰ رسید. بهطور کلی، پیشبینیها نشان میدهند که عملکرد ذرت در ایالات متحده ممکن است به رکورد بالای جدیدی دست یابد. گزارش پیشرفت محصولات کشاورزی USDA نشان میدهد که ۶۵ درصد از محصول ذرت در وضعیت خوب تا عالی قرار دارد و ۶۷ درصد از محصول سویا نیز در وضعیت خوب تا عالی ارزیابی شده است.
منبع: ING
چین به شدت مخالف برنامه تعرفهای کانادا بر خودروهای برقی چینی است.
گلدمن ساکس، یکی از بزرگترین بانکهای سرمایهگذاری جهان، اخیراً پیشبینی خود از قیمت نفت خام برنت برای سال ۲۰۲۵ را بازنگری کرده و آن را به میزان ۵ دلار کاهش داده است. بر اساس این پیشبینی جدید، انتظار میرود که قیمت برنت در محدوده ۷۰ تا ۸۵ دلار در هر بشکه قرار گیرد.
این بازنگری در پیشبینی قیمت در حالی انجام شده که بازار نفت به طور مداوم تحت تأثیر نوسانات شدید قرار دارد. یکی از نمونههای بارز این نوسانات، افزایش قیمت قابل توجه در معاملات روز گذشته بود که قیمت قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدییت (WTI) را به حدود ۷۷ دلار در هر بشکه رساند. این افزایش، قیمت WTI را به سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که در حدود ۷۷.۷۷ دلار قرار دارد، نزدیک کرد.
روسیه در پاسخ به حملات اخیر اوکراین، حملات خود را افزایش داده است.
گزارشهایی وجود دارد که سومین دور انفجارها در پایتخت اوکراین، کییف، شنیده شده است.
پیشتر نیز گزارش شده بود که روسیه حملهای با پهپاد به کییف انجام داده است.
به گفته ارتش اوکراین، سیستمهای دفاع هوایی در منطقه فعال بودهاند و تلاش کردهاند تا با این حملات مقابله کنند.
وزارت دفاع تایوان اعلام کرده که در ۲۴ ساعت گذشته ۱۵ هواپیمای نظامی چین در اطراف تایوان مشاهده شدهاند.
در گزارشی جداگانه، تخمینهای تایوانی که پیشتر منتشر نشده بود نشان میدهد که چین در سال ۲۰۲۳ حدود ۱۵ میلیارد دلار یا ۷٪ از بودجه دفاعی خود را صرف تمرینات نظامی در منطقه غرب اقیانوس آرام کرده است.
به لحاظ ژئوپلیتیک، احتمال اینکه چین به تایوان حمله کند، یک خطر بالقوه محسوب میشود. چین ادعای مالکیت تایوان را دارد و استفاده از زور برای به دست آوردن کنترل این جزیره را هرگز رد نکرده است.
این تحولات باعث شده که شاخصهای مالی آسیا با افت مواجه شوند:
شاخص هنگ کنگ (هنگ سنگ) با ۰.۸٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص ترکیبی شانگهای با ۰.۲٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص CSI300 چین با ۰.۳٪ کاهش باز خواهد شد.
در روزهای اخیر، درگیریهایی بین اسرائیل و حزبالله لبنان در خاورمیانه رخ داده است که با وجود بمبارانهای متقابل، خسارات قابل توجهی به همراه نداشته است. این تنشها که به نوعی میتوان آن را به یک نزاع در زمین بازی تشبیه کرد، شامل چندین ضربه بیهدف و در نهایت توقف درگیری با دخالت ناظران بود. اما تأثیرات این درگیریها بر منطقه و ریسک احتمالی آینده همچنان موضوع بحث و نگرانی است.
ژنرال CQ Brown، یکی از فرماندهان ارشد ارتش ایالات متحده، اخیراً اعلام کرده که خطر فوری وقوع جنگی گستردهتر در خاورمیانه، پس از این درگیریها کمی کاهش یافته است. به گفته او، درگیریهای اخیر بین اسرائیل و حزبالله به جای تشدید اوضاع، منجر به کاهش تنشها شده و تا حدی از ریسک وقوع جنگی فراگیر جلوگیری کرده است.
با این حال، ژنرال Brown هشدار داده که با وجود کاهش ریسک فوری، تهدیدات از سوی دیگر بازیگران منطقهای، به ویژه ایران، همچنان جدی است. او تاکید کرد که ایران ممکن است همچنان به فکر انجام حملاتی علیه اسرائیل باشد که این موضوع تهدیدی بالقوه برای ثبات منطقهای محسوب میشود. بنابراین، هرچند درگیریهای اخیر به کاهش تنشها کمک کرده؛ اما نمیتوان خطرات آینده را نادیده گرفت.
همزمان با این تنشها، بازار نفت نیز واکنش نشان داده و قیمتها افزایش یافتهاند. دیروز، قیمت نفت به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود نزدیک شد و به ۷۷.۵۶ دلار رسید، در حالی که این میانگین در ۷۷.۸۰ دلار قرار دارد. تحلیلگران بازار نفت معتقدند که عبور از این میانگین متحرک میتواند به افزایش تمایلات صعودی در قیمت نفت منجر شود و چشماندازهای مثبتی را برای آینده بازار ایجاد کند.
معاملات نفت خام برنت امروز با قیمتی معادل 75.1 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 77.6 دلار، اکنون قیمت به 77.28 دلار رسیده که نشاندهنده رشد 3.27 درصدی است.
عوامل مختلفی در رشد قیمت نفت نقش دارند، از جمله توقف تولید و صادرات نفت لیبی، قیمتگذاری تهاجمی بازار در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو.
شرکت نفت سیرت لیبی اعلام کرده که به دلیل تداوم فشارهای وارده بر عملیات تولیدی، مجبور به کاهش بخشی از تولید نفت خام خود شده است.
این شرکت با صدور بیانیهای رسمی، از مقامات ذیربط درخواست کرده است تا با مداخله به موقع، از ادامه روند کاهش تولید و حفظ سطح فعلی تولید نفت جلوگیری کنند.
کانادا به زودی تعرفههایی جدید بر روی واردات خودروهای برقی و فولاد از چین اعمال خواهد کرد. این تصمیم به دنبال افزایش تنشهای تجاری میان دو کشور اتخاذ شده است. این اقدام شامل یک تعرفه ۱۰۰ درصدی بر خودروهای برقی و ۲۵ درصدی بر فولاد و آلومینیوم است. این تعرفهها به زودی به مرحله اجرا در خواهند آمد و هدف از آنها کاهش وابستگی به واردات و حمایت از صنایع داخلی اعلام شده است.
کانادا تصمیم گرفته است که تعرفههای جدیدی بر روی خودروهای برقی و فولاد وارداتی از چین وضع کند. این اقدام در پاسخ به نگرانیهای فزاینده در مورد رقابت ناعادلانه و حمایتهای دولتی چین از صنایع خود گرفته شده است.
افزایش ۲ درصدی قیمت نفت به دلیل تعطیلیهای تولید در لیبی و تشدید تنشها در خاورمیانه
قیمت نفت در روز دوشنبه به دنبال اخبار مربوط به تعطیلیهای تازه تولید در لیبی و نگرانیهای افزایشیافته از تشدید بحران غزه، ۲ درصد افزایش یافت.
بر اساس گزارشها، قیمت قراردادهای آتی نفت برنت به ازای هر بشکه ۱.۶۴ دلار یا ۲.۰۸ درصد افزایش یافته و به ۸۰.۶۶ دلار رسید. در همین حال، قیمت قراردادهای آتی نفت خام آمریکا نیز با افزایش ۱.۵۵ دلار یا ۲.۰۷ درصد به ۷۶.۳۸ دلار در هر بشکه رسید.
این افزایش قیمتها پس از آن رخ داد که دولت شرق لیبی مستقر در بنغازی اعلام کرد که تمامی میدانهای نفتی را تعطیل کرده و تولید و صادرات نفت را متوقف کرده است. تحلیلگر بانک UBS، جیووانی استائونوو، این وضعیت را به عنوان بزرگترین ریسک برای بازار نفت دانست و گفت: «ریسک بزرگ برای بازار نفت احتمالاً کاهش بیشتر تولید نفت لیبی به دلیل تنشهای سیاسی در این کشور است.»
قیمت نفت در آغاز هفته افزایش یافت، پس از آنکه حزبالله لبنان روز یکشنبه تعداد زیادی راکت و پهپاد به سوی اسرائیل شلیک کرد و ارتش اسرائیل نیز با حدود ۱۰۰ جنگنده به لبنان حمله کرد تا از یک حمله بزرگتر جلوگیری کند. این درگیری، که یکی از بزرگترین درگیریها در بیش از ۱۰ ماه جنگ مرزی بوده است، نگرانیهایی را درباره گسترش احتمالی درگیریها در منطقه به وجود آورد.
تحلیلگر بازار، کلوین وونگ از OANDA در سنگاپور، گفت:«عوامل ریسک ژئوپلیتیکی احتمالاً تأثیر زیادی بر بازار نفت خواهند داشت.»
افزایشهای روز دوشنبه، ادامهای از افزایش بیش از ۲ درصدی هر دو معیار نفت در روز جمعه بود، که پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، از شروع کاهش نرخ بهره حمایت کرد، رخ داد. تحلیلگران ANZ اظهار داشتند: «پیشبینی کاهش سیاستهای پولی، احساسات را در سراسر مجموعه کالاها تقویت کرد.»
با این حال، سرمایهگذاران همچنان نسبت به اقدامات سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش، یا اوپک+، که برنامهریزی برای افزایش تولید در اواخر امسال دارند، محتاط هستند. پریانکا سچدوا، تحلیلگر ارشد بازار در فیلیپ نووا، اظهار داشت که «بازارها نسبت به اقداماتی که ممکن است به افزایش عرضه نفت منجر شود، نگران هستند.»
منبع: رویترز
دولت شرقی لیبی که تحت رهبری فائز السراج و در بخشهای شرقی این کشور مستقر است، اخیراً اعلام کرده است که به دلیل تنشهای سیاسی و اقتصادی، تصمیم به توقف تمامی فعالیتهای تولید و صادرات نفت گرفته است.
مقامات لیبی، رئيس جدیدی را برای بانک مرکزی (لیبی) منصوب کردهاند.
آلمان از یک سرویس اطلاعاتی خارجی اطلاعاتی دریافت کرده است که حاکی از احتمال اقدام خرابکارانه روسیه در یکی از تأسیسات ناتو است. این گزارش که به تازگی منتشر شده، به نگرانیهای فزاینده درباره تهدیدات امنیتی در سطح بینالمللی دامن زده است.
طبق گزارشهای دریافتی، این اطلاعات که از سوی یک سرویس اطلاعاتی خارجی به مقامات آلمانی ارائه شده، به احتمال قوی حاکی از برنامهریزی روسیه برای اقدام خرابکارانه در یک تأسیسات مهم ناتو است. این خبر موجب افزایش نگرانیها در میان کشورهای عضو ناتو و به ویژه در آلمان، که به عنوان یکی از اعضای کلیدی این ائتلاف نظامی محسوب میشود، شده است.
مقامات آلمانی در حال بررسی دقیق این اطلاعات هستند و تلاش میکنند تا اقدامات پیشگیرانه لازم را برای مقابله با هرگونه تهدید احتمالی انجام دهند. این موضوع به ویژه در پسزمینه تنشهای جاری میان روسیه و کشورهای غربی، اهمیت زیادی یافته است.
کرملین نسبت به نفوذ اوکراین به منطقه کورسک واکنش نشان داد و تاکید کرد که چنین اقدامات خصمانهای نمیتواند بدون پاسخ بماند.
کرملین همچنین گفته که موضوع مذاکرات با اوکراین تقریباً از اهمیت خود کاسته است. (به عبارت دیگر، روسیه در حال حاضر مذاکرات با اوکراین را کمتر مهم میداند و احتمالاً به دنبال راهحلهای دیگری برای این بحران است.)
کنعانی، سخنگوی وزارت امور خارجه ایران، درباره حمله حزبالله به اسرائیل اظهار داشت: اسرائیل قدرت بازدارندگی خود را از دست داده است.
بیانیه وزیر امور خارجه ایران به همتای ایتالیاییاش: پاسخ ایران به اسرائیل قطعی، حسابشده و دقیق خواهد بود.
وزیر امور خارجه ایران به همتای ایتالیاییاش گفت: ایران به دنبال افزایش تنشها نیست؛ اما از آن ترسی ندارد.
مقدمه
قیمتهای نفت در آغاز هفته جاری با افزایش قابل توجهی مواجه شدند که دلیل اصلی آن نگرانیها از تشدید درگیریها در خاورمیانه و تاثیر احتمالی آن بر تأمین نفت منطقه بود. به علاوه، انتظار کاهش نرخ بهره در ایالات متحده نیز به افزایش قیمتهای نفت کمک کرد.
افزایش قیمت نفت
بر اساس گزارشها، قیمت نفت برنت با 53 سنت افزایش، معادل 0.7%، به 79.55 دلار در هر بشکه رسید. همچنین، قیمت نفت خام آمریکا (WTI) نیز با 51 سنت افزایش، معادل 0.7%، به 75.34 دلار در هر بشکه رسید.
تشدید درگیریها و نگرانیهای منطقهای
در یکی از بزرگترین درگیریها در بیش از 10 ماه گذشته، حزبالله لبنان صدها راکت و پهپاد به اسرائیل شلیک کرد و ارتش اسرائیل نیز با حدود 100 جت به لبنان حمله کرد تا از یک حمله بزرگتر جلوگیری کند. این درگیریها نگرانیهایی را به وجود آورده که ممکن است منازعه غزه به یک درگیری منطقهای گستردهتر تبدیل شود که ایران و ایالات متحده را نیز درگیر کند.
تأثیر کاهش نرخ بهره بر قیمت نفت
در همین حال، قیمتهای نفت در روز جمعه پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، از احتمال نزدیک به وقوع کاهش نرخبهره خبر داد، بیش از 2% افزایش یافت. تحلیلگران بانک ANZ پیشبینی کردند که فدرال رزرو یک سری کاهش تدریجی نرخ بهره را اجرا خواهد کرد که این امر به بهبود سنتیمنت در بازارهای کالا کمک کرده است.
نگرانیها از عرضه و تقاضا
با این حال، قیمتهای نفت در هفته گذشته کاهش یافتند، به دلیل چشمانداز ضعیف اقتصادی و تأثیر آن بر تقاضای سوخت. معاملهگران نفت همچنین نگران اقدامات سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش (اوپک+) هستند که برنامههایی برای افزایش تولید نفت در اواخر سال جاری دارند.
پریانکا سچدوا، تحلیلگر ارشد بازار در فیلیپ نووا، اشاره کرد که اوپک به تازگی پیشبینی خود از تقاضای جهانی نفت را کاهش داده است، به دلیل نگرانیها از ضعف تقاضا در چین، بزرگترین واردکننده نفت. وی افزود که تقاضای قوی در ایالات متحده و پر کردن ذخایر نفتی استراتژیک ایالات متحده (SPR) تنها حمایتکنندههای فعلی قیمتهای نفت در برابر ریسک عرضه اضافی اوپک هستند.
وزارت انرژی ایالات متحده نیز اعلام کرد که در روز جمعه، نزدیک به 2.5 میلیون بشکه نفت خریداری کرده است تا به پر کردن ذخایر نفتی استراتژیک کمک کند.
منبع: رویترز
قیمت نفت خام در آغاز هفته معاملاتی با افزایش حدود 0.26 دلار یا 0.36 درصد، به 75.16 دلار در هر بشکه رسیده است. این افزایش قیمت به دلیل افزایش تنشها در خاورمیانه رخ داده است.
از نظر تکنیکالی و با توجه به نمودار ساعتی، میانگین متحرک 200 ساعته در سطح 75.20 دلار قرار دارد. اگر قیمت نفت بالای این سطح باقی بماند، معاملهگران ممکن است هدف بعدی را سطح 50 درصدی اصلاحیه در قیمت 75.77 دلار قرار دهند. این سطح کلیدی برای خریداران و فروشندگان در آغاز هفته معاملاتی محسوب میشود.
کارکنان شرکت راهآهن کانادایی نشنال (CN) از روز جمعه به کار خود بازخواهند گشت، این تصمیم پس از آن اتخاذ شد که دولت کانادا برای پایان دادن به یک اعتصاب بیسابقه در صنعت راهآهن اقدام کرد. اعتصابی که بیش از 9,000 کارگر اتحادیهای را تحت تأثیر قرار داد و تأثیر قابل توجهی بر حملونقل راهآهن کشور گذاشت.
شرکت رقیب کانادایی پاسیفیک کنساس سیتی (CPKC) نیز در حال آمادهسازی برای از سرگیری عملیات خود است و منتظر دریافت دستوری از هیئت روابط صنعتی کانادا (CIRB) برای از سرگیری فعالیتها میباشد.
اعتصاب کنونی به دلیل بنبست در مذاکرات قرارداد میان CN، CPKC و اتحادیه رخ داد. در 22 اوت، CN و CPKC بیش از 9,000 کارگر اتحادیهای اعتصاب کردند و فعالیتهای راهآهن را متوقف کردند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) تازهترین دادههای مربوط به انتظارات تورمی را منتشر کرد:
طبق گزارشات، انتظارات تورمی یکساله برای منطقه یورو به میزان ۲.۸ درصد ثبت شد، که بالاتر از پیشبینیهای ۲.۷ درصدی بود. (پیشبینیهای قبلی برای نرخ تورم یکساله ۲.۸ درصد بود.)
از سوی دیگر، انتظارات تورمی سهساله به میزان ۲.۴ درصد ثبت شد که بالاتر از پیشبینی ۲.۳ درصدی بود. (یشبینیهای قبلی برای نرخ تورم سهساله ۲.۳ درصد بود.)
طبق دادههای ارائهشده توسط بانک آمریکا (BofA) با استناد به اطلاعات EPFR، هفتههای اخیر شاهد تغییرات چشمگیری در جریان سرمایهگذاریها در بازارهای مالی بودهایم.
در طی سه هفته گذشته، صندوقهای نقدی با ورود 145.3 میلیارد دلار، بزرگترین جریان ورودی خود را از ژانویه 2024 تجربه کردهاند. این روند نشاندهنده افزایش تمایل سرمایهگذاران به حفظ نقدینگی در شرایط نامشخص اقتصادی است.
همچنین، برای چهل و سومین هفته متوالی، 8.1 میلیارد دلار به اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایهگذاری وارد شده است. این روند طولانیمدت نشاندهنده اعتماد پایدار سرمایهگذاران به این نوع اوراق قرضه است که اغلب به عنوان یک گزینه مطمئن و پایدار در نظر گرفته میشود.
در هفته منتهی به چهارشنبه، سرمایهگذاران 37 میلیارد دلار به صندوقهای بازار پول اختصاص دادند. این صندوقها به دلیل ریسک پایین و نقدشوندگی بالا، در میان سرمایهگذاران محبوبیت زیادی دارند.
علاوه بر این، در همین هفته، سرمایهگذاران 20.4 میلیارد دلار به بازار سهام، 15.1 میلیارد دلار به اوراق قرضه و 1.1 میلیارد دلار به طلا وارد کردند. این ارقام نشاندهنده تنوعپذیری در استراتژیهای سرمایهگذاری است، جایی که سرمایهگذاران در تلاش هستند تا با تخصیص منابع به داراییهای مختلف، ریسک خود را مدیریت کنند.
برای دوازدهمین هفته متوالی، سرمایهگذاران 4.7 میلیارد دلار به سهام بازارهای نوظهور وارد کردهاند. این دوره طولانیترین دوره جریان ورودی به این بازارها از فوریه 2024 تاکنون بوده است.
تحلیلگران سیتی (Citi) اخیراً پیشبینی کردهاند که قیمت نفت برنت ممکن است به محدوده پایین تا میانه ۸۰ دلار در هر بشکه افزایش یابد. این پیشبینی به دلیل وجود چندین عامل ریسک صعودی در بازار نفت مطرح شده است.
عوامل ریسک صعودی:
عدم توازن عرضه و تقاضای بازار نفت در ماههای آینده، به ویژه تا پایان اوت، به افزایش قیمتها کمک میکند.
تشدید ریسکهای ژئوپولیتیکی در شمال آفریقا و خاورمیانه میتواند به نوسانات قیمت نفت دامن بزند.
احتمال اختلالات ناشی از وضعیت آب و هوا در فصل طوفانها، مانند طوفانهای هریکن، میتواند بر عرضه نفت تأثیر بگذارد.
پوزیشنهای مالی کم مدیریت شده نیز ممکن است بر نوسانات قیمت نفت تأثیر بگذارند.
بانک UBS بهتازگی پیشبینی کرده است که قیمت نفت خام برنت در ماههای آینده به محدوده 85 تا 90 دلار در هر بشکه بازگردد. این پیشبینی بر اساس ترکیبی از عوامل مختلف اقتصادی و بازار صورت گرفته است که بر قیمت نفت تأثیر میگذارد.
در زمینه تقاضا، نگرانیها درباره رکود اقتصادی در ایالات متحده و امیدواری به ادامه آتشبس در غزه باعث کاهش ریسک پریمیوم نفت خام شده است. این عوامل موجب شدهاند که قیمت نفت در بازار کاهش یابد. همچنین، واردات ضعیف نفت خام توسط چین و کاهش فعالیتهای پالایشگاهی در ماه ژوئیه، نگرانیهایی درباره کاهش تقاضای نفت در این کشور به وجود آورده است.
در خصوص عرضه، رشد تولید نفت خام در ایالات متحده به کندی پیش میرود و کاهش فعالیتهای حفاری در این کشور نشاندهنده عدم افزایش قابل توجه در عرضه نفت در کوتاهمدت است. علاوه بر این، اوپک+ به رویکرد محتاطانه خود در بازگرداندن عرضه به بازار ادامه خواهد داد.
با توجه به این عوامل، UBS انتظار دارد که قیمت نفت خام برنت در ماههای آینده به محدوده 85 تا 90 دلار در هر بشکه بازگردد. این پیشبینی نشاندهنده تعادل محتمل میان تقاضا و عرضه در بازار نفت است که به نفع ثبات قیمتی عمل میکند.
معاملات نفت خام برنت امروز با قیمتی معادل 71.93 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به کف 71.58 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی لندن و سقف 73.52 دلار در طول جلسه نیویورک، اکنون قیمت به 72.84 دلار رسیده که نشاندهنده رشد 1.27 درصدی است.
عوامل مختلفی در افزایش قیمت نفت نقش دارند. جف کری، تحلیلگر ارشد سابق کالا در گلدمن ساکس، نظریهای جالب در این خصوص ارائه کرده و معتقد است که ریزش اخیر نفت نتیجه یک استراتژی معاملاتی موسوم به معاملات حملی نفت بوده و اکنون سرمایهگذاران در حال برداشت سود خود هستند.
به گفته منابع، ایالات متحده به شورای امنیت سازمان ملل گفته آتشبس در غزه و توافق برای آزادی گروگانها محتملتر شده است و از اعضا خواست از نفوذ خود برای فشار بر حماس جهت پذیرش این پیشنهاد استفاده کنند.
عراق ضمن تأکید بر جدیت خود در پایبندی به مصوبات اوپک پلاس، اعلام نموده است که گامهای عملی و مؤثری در جهت کاهش تولید برداشته است.
به گزارش Iran Observer، ایران هشدارهایی را به شرق کشور اعلام کرده، زیرا قرار است چندین موشک در تاریخ 22 اوت از آن مناطق شلیک شوند.
گاز طبیعی اروپا
قیمتهای گاز طبیعی اروپا روز گذشته کاهش یافتند، به طوری که قیمتهای قراردادهای آتی TTF برای ماه جاری بیش از ۴.۷٪ کاهش یافت و به زیر ۳۸ یورو به ازای هر مگاوات ساعت رسید. دلیل این کاهش، پر شدن بیش از ۹۰٪ ظرفیت ذخیرهسازی گاز در اروپا است. با وجود اینکه ریسکهای مربوط به جریانهای گاز از روسیه همچنان وجود دارد، این جریانها تا کنون تحت تأثیر قرار نگرفتهاند. با این حال، با توجه به تعمیرات سنگین در نروژ که پیش رو است، بازار ممکن است همچنان به تحولات تأمین حساس باشد.
نفت خام
قیمتهای نفت همچنان تحت فشار هستند و قیمت نفت برنت ICE به کمتر از ۷۸ دلار به ازای هر بشکه کاهش یافته است، در حالی که اوایل هفته گذشته به بیش از ۸۲ دلار به ازای هر بشکه رسید. امید به آتشبس میان اسرائیل و حماس و نگرانیهای مداوم از تقاضا باعث فشار بر قیمتهای نفت شده است. همچنین، کاهش تقاضای چینی و فشار بر حاشیههای پالایشی در سطح جهانی باعث شدهاند که OPEC+ در موقعیت دشواری قرار گیرد. گزارشهای API نشان داد که ذخایر نفت خام آمریکا به میزان اندکی ۳۴۷ هزار بشکه افزایش یافته است، در حالی که موجودیها در Cushing کاهش یافته و موجودی بنزین و محصولات دیگر کاهش یافته است.
فلزات
واردات طلا به چین در ماه جولای با کاهش ۲۴٪ نسبت به سال گذشته به ۴۴.۶ تن رسید که پایینترین سطح از مه ۲۰۲۲ است. قیمتهای بالای طلا و اقتصاد ضعیف چین بر خریدها تأثیر گذاشتهاند. در مورد آلومینیوم، تولید جهانی به ۶.۲ میلیون تن در ماه ژوئيه افزایش یافته و تولید در چین نیز با رشد مواجه بوده است. همچنین، گزارش Commitment of Traders نشان داد که سرمایهگذاران موقعیتهای خرید در آلومینیوم و مس را افزایش دادهاند.
کشاورزی
قیمتهای شکر تحت فشار بیشتری قرار گرفتند و شکر خام شماره ۱۱ با کاهش ۲.۵٪ به قیمت ۱۷.۵۷ سنت به ازای هر پوند رسید. انتظارات برای برداشت بزرگ شکر در برزیل باعث افزایش بدبینی به بازار شده است. در اروپا، صادرات گندم نرم برای فصل ۲۰۲۴/۲۵ تا ۱۸ اوت به ۳.۶ میلیون تن رسید که نسبت به سال گذشته کاهش یافته است، عمدتاً به دلیل تأثیرات آب و هوایی بر برداشت فرانسه. واردات ذرت اتحادیه اروپا به ۲.۹ میلیون تن افزایش یافته است.
طبق گزارش API (مؤسسه نفت آمریکا) برای هفته منتهی به 16 اوت، ذخایر نفت خام آمریکا به میزان 0.347 میلیون بشکه افزایش یافته است. این در حالی است که انتظار میرفت ذخایر 2.8 میلیون بشکه کاهش یابد و در گزارش قبلی نیز کاهش 5.205 میلیون بشکهای ثبت شده بود.
به عبارت دیگر، افزایش جزئی در ذخایر نفت خام برخلاف انتظارات بازار و روند کاهشی قبلی رخ داده است. این موضوع میتواند فشار نزولی بر قیمت نفت وارد کند؛ زیرا نشان میدهد که عرضه ممکن است بیش از تقاضا باشد.
گزارش خصوصی:
این گزارش توسط مؤسسهای به نام American Petroleum Institute (API) تهیه میشود. API از طریق بررسی و نظرسنجی از شرکتهای نفتی و مخازن ذخیرهسازی، دادههایی درباره میزان ذخایر نفت خام و تغییرات آن در طول هفته به دست میآورد. این گزارش معمولاً یک روز قبل از گزارش رسمی منتشر میشود.
گزارش رسمی دولتی:
این گزارش توسط سازمانی به نام Energy Information Administration (EIA) که بخشی از وزارت انرژی آمریکا است، تهیه میشود. این گزارش دقیقتر و جامعتر از گزارش API است زیرا از دادههای دولتی و منابع رسمی استفاده میکند. علاوه بر میزان ذخایر نفت، این گزارش اطلاعاتی درباره ورودی و خروجی پالایشگاهها و دیگر شاخصهای مهم بازار نفت را نیز ارائه میدهد.
به طور کلی، دادههای گزارش API میتوانند به عنوان یک پیشنمایش اولیه از وضعیت بازار نفت عمل کنند، اما برای اطلاعات دقیقتر و جامعتر، گزارش EIA که امروز بعدازظهر منتشر میشود، معتبرتر است.
معمولاً گزارشهای مربوط به ذخایر نفت میتوانند بر قیمت نفت تأثیر بگذارند. اگر ذخایر نفت خام بیشتر از حد انتظار افزایش یابد، این میتواند به این معنا باشد که عرضه نفت بیش از تقاضاست که به طور معمول باعث کاهش قیمت نفت میشود. از سوی دیگر، اگر ذخایر کمتر از حد انتظار باشد یا کاهش یابد، این ممکن است نشاندهنده عرضه کمتر و در نتیجه افزایش قیمت نفت باشد.
در این مورد خاص، چون گزارش نشان میدهد که ذخایر نفت برخلاف انتظار افزایش یافته، احتمال دارد که این خبر باعث کاهش قیمت نفت شود. البته باید توجه داشت که عوامل دیگری مانند وضعیت اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیک، و تصمیمات تولیدکنندگان بزرگ نفت نیز بر قیمتها تأثیرگذار هستند.
در مواجهه با بحران مداوم در بخش املاک و مستغلات، چین در حال بررسی یک راهکار جدید برای حمایت از این بازار است. طبق گزارشهای اخیر از بلومبرگ، این راهکار به دولتهای محلی اجازه میدهد تا از اوراق قرضه ویژه برای خرید خانههای فروشنرفته استفاده کنند.
اوراق قرضه ویژه در چین معمولاً برای پروژههای زیرساختی و محیطزیستی استفاده میشوند. اما با توجه به فشارهای موجود بر بخش املاک، سیاستگذاران چینی به دنبال راههایی برای تحریک این بازار هستند. دولتهای محلی تاکنون بیش از نیمی از سهمیه ۳.۹ تریلیون یوانی (حدود ۵۴۶ میلیارد دلار) اوراق قرضه امسال را صرف کردهاند. با این حال، هنوز مشخص نیست که چه مقدار از بودجه باقیمانده به خرید خانهها اختصاص خواهد یافت در صورتی که این طرح جدید به تصویب برسد.
این پیشنهاد نشاندهنده افزایش نگرانیها در بین سیاستگذاران چینی نسبت به وضعیت بحرانی بازار املاک است. با این حال، تردیدهایی نیز وجود دارد که آیا این طرح جدید میتواند موفقیتآمیز باشد. تجربههای قبلی نشان دادهاند که تلاشهای نجات با موفقیت محدودی همراه بودهاند. به عنوان مثال، از ۵۸۰ میلیارد یوانی که قبلاً از صندوقهای نجات برای خرید خانههای فروشنرفته و تبدیل آنها به مسکن ارزانقیمت اختصاص یافته بود، تنها حدود ۸ درصد از این مبلغ به دلیل بازدهی پایین مورد استفاده قرار گرفته است.
این طرح جدید میتواند یک گام مهم در تلاشهای دولت چین برای بهبود وضعیت بازار املاک باشد، اما همچنان چالشهایی جدی پیشروی آن قرار دارد که نیازمند بررسی دقیق و تدابیر مناسب است.
در یک گزارش منتشر شده از سوی رسانههای دولتی ایران، سردار نائینی، سخنگوی سپاه پاسداران، اعلام کرد ممکن است برای پاسخ به ترور اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس در تهران به زمان بیشتری نیاز باشد. نائینی اظهار داشت که زمان به نفع ایران است.
وی افزود: «ممکن است پاسخ ایران به تکرار عملیاتهای گذشته منجر نشود، اما اسرائیل باید منتظر ضربات محاسبهشده و دقیق در زمان مناسب باشد.»
این اظهارات در شرایطی بیان شده است که بازار نفت پس از چهار روز کاهش، امروز با افزایشی ۶۶ سنتی روبهرو شد. با این حال، تحلیلگران بر این باورند که احتمال وقوع یک عملیات بزرگ مشابه آنچه در آوریل رخ داد، کاهش یافته و توجه بازار به سوی دیگر معطوف خواهد شد.
مقدمه:
بازارهای مالی جهانی در این هفته تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی مهم قرار دارند. از افزایش ارزش سهام و نوسانات شدید در بازار ارزها گرفته تا تغییرات قابل توجه در قیمت کالاها و ثبات در بازارهای اوراق قرضه، تمامی این عوامل به دقت تحت نظر هستند. سرمایهگذاران و تحلیلگران در حال بررسی تأثیرات پیشبینیشده از دادههای اقتصادی و رویدادهای کلیدی مانند سمپوزیوم جکسون هول و نشستهای بانکهای مرکزی برای شکلدهی به تصمیمات خود هستند. در این مقاله، به تحلیل جامع وضعیت کنونی بازارها و روندهای تاثیرگذار خواهیم پرداخت.
وضعیت سهام:
در ایالات متحده، سهام شرکت Palo Alto Networks با اعلام نتایج مالی قوی، شاهد افزایش قابل توجهی بود. در حالی که حجم معاملات به دلیل انتظار برای سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول کاهش یافته، این افزایش در سهامها نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران به چشمانداز بازار است. در اروپا نیز، تمرکز بازار بر روی دفاعیها و تأثیرات اقتصادی جهانی است.
تحلیل ارزها:
دلار آمریکا به پایینترین سطح خود در سال 2024 رسیده است که تأثیرات زیادی بر روی سایر ارزها گذاشته است. ضعف دلار موجب تقویت ارزهایی نظیر دلار نیوزلند و دلار استرالیا شده است. همچنین، یورو به بالاترین سطح خود در سال جاری دست یافته و پوند استرلینگ نیز به سطح 1.30 نزدیک شده است. این تغییرات در نرخ ارزها نشاندهنده واکنش بازار به تغییرات کلان اقتصادی و انتظارات از سیاستهای پولی است.
بازار کالاها:
قیمت نفت در پی اخبار مربوط به احتمال آتشبس در غزه و کاهش تقاضا برای سوخت، کاهش یافته است. این کاهش قیمت نفت به دلیل نگرانیها از افت تقاضا و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه است. در عین حال، طلا در حال ثبت رکوردهای جدید است و همچنان در اطراف سطح 2,500 دلار برای هر اونس باقی مانده است. این روند نشاندهنده تقاضای بالای سرمایهگذاران برای داراییهای امن در شرایط نامشخص اقتصادی است.
درآمد ثابت:
در بازارهای اوراق قرضه، نوسانات کمتری مشاهده میشود و بازدهیها پایدار باقی ماندهاند. سرمایهگذاران منتظر سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول هستند تا دیدگاههای جدیدی درباره سیاستهای پولی دریافت کنند. در اروپا، اوراق قرضه آلمان تحت فشار عرضههای جدید قرار دارند و پیشبینیها نشاندهنده احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آینده بانک مرکزی اروپا است.
دادههای اقتصادی:
این هفته شاهد اعلام دادههای اقتصادی مهمی خواهیم بود. بانک مرکزی سوئد احتمالاً نرخ بهره را اعلام خواهد کرد و پیشبینی میشود که نرخ بهره در 50% ثابت بماند. همچنین، گزارشهای CPI در کانادا و دادههای اشتغال در ایالات متحده تأثیر زیادی بر روی بازارها خواهند داشت. نطق پاول در سمپوزیوم جکسون هول نیز ممکن است جهتگیری جدیدی به سیاستهای پولی و بازارهای مالی بدهد.
بیانیه حماس:
حماس: توافق آتشبس اخیر ارائه شده به گروه، برخلاف توافقی است که در تاریخ 2 ژوئيه انجام شده بود.
حماس: گروه ما نشان داد که انعطافپذیر است و نتانیاهو را به خاطر عدم پیشرفت مقصر میداند.
حماس: اظهارات بایدن گمراهکننده است و نمایانگر موضع ما در خصوص آتشبس غزه نیست
اتحادیه اروپا (EU) قصد دارد تعرفهای به میزان ۹ درصد بر روی خودروهای تسلا که از چین وارد میشوند، اعمال کند.
این تصمیم به دنبال نگرانیها از رقابت ناعادلانه و حمایت از صنعت خودروسازی داخلی اروپا اتخاذ شده است. به عبارت دیگر، هدف از این تعرفه افزایش هزینههای واردات برای تسلا و دیگر تولیدکنندگان خودرو چینی است تا از تولیدات داخلی اتحادیه اروپا محافظت شود.
دولت غنا به ریاست نانا آکوفو-آدو، رئیسجمهور غنا، شروع به ساخت یک پالایشگاه نفتی کرده است که ظرفیت تولید آن ۳۰۰,۰۰۰ بشکه در روز خواهد بود. هدف از این پروژه، تبدیل غنا به مرکز اصلی پتروشیمی در غرب آفریقا است. این پروژه به ارزش ۱۲ میلیارد دلار، در شهر جومورو در جنوب غربی کشور آغاز شده و شامل کارخانههای پتروشیمی نیز میشود.
این پروژه توسط کنسرسیومی از شرکتهای بینالمللی از جمله Touchstone Capital Group Holdings، UIC Energy Ghana، شرکت مهندسی Wuhan چین و شرکت مهندسی سوم چین ساخته و تأمین مالی خواهد شد.
غنا از سال ۲۰۱۰ به تولیدکننده نفت تبدیل شده و در حال حاضر روزانه حدود ۱۳۲,۰۰۰ بشکه نفت و ۳۲۵ میلیون فوت مکعب استاندارد گاز طبیعی تولید میکند. با توجه به اینکه غرب آفریقا حدود ۸۰۰,۰۰۰ بشکه نفت در روز مصرف میکند و نزدیک به ۹۰ درصد آن وارداتی است، این پروژه به دنبال تأمین نیازهای منطقه تا سال ۲۰۳۶ است.
با این حال، انتقادات زیادی نسبت به این پروژه وجود دارد. برخی از منتقدان، از جمله برایت سیمونس، معاون رئیس اندیشکده IMANI Africa، معتقدند که این پروژه فاقد برنامه کسبوکار قوی و به نظر میرسد تلاش برای تصاحب زمین با هزینه پایین است. همچنین، برخی از ساکنان منطقه پیشنهادی برای این پروژه معترض هستند و خواستار کاهش مساحت آن به ۵۰۰۰ هکتار هستند.
دولت تا کنون نگرانیهای مطرح شده را رد کرده و از حمایت برخی ساکنان منطقه از پروژه خبر داده است.
مقامات سازمان جهانی بهداشت (WHO) تاکید کردهاند که بیماری «آبله میمون» (mpox) نباید با کووید-۱۹ مقایسه شود.
هانس کلاوگه، مدیر منطقهای سازمان بهداشت جهانی در اروپا، در یک کنفرانس مطبوعاتی گفت که با وجود تفاوتهای ممکن در نوع جدید یا قدیم بیماری، «آبله میمون» به اندازه کووید-۱۹ تهدید بزرگی نیست و کنترل آن امکانپذیر است.
او به اهمیت همکاری جهانی برای کنترل و از بین بردن «آبله میمون» اشاره کرد و ابراز نگرانی کرد که آیا جوامع جهانی به جای ورود به دور جدیدی از پانیک و بیتوجهی، اقدامهای لازم را برای مقابله با این بیماری انجام خواهند داد یا خیر. این وضعیت به عنوان یک آزمایش حیاتی برای اروپا و جهان در نظر گرفته میشود.
طلا با ثبت قیمت جدیدی به رکورد تاریخی دیگری دست یافت. این افزایش قیمت تحت تأثیر نگرانیهای اقتصادی و سیاسی، از جمله انتظارات کاهش نرخ بهره و تقاضای قوی بانکهای مرکزی، رخ داده است. با توجه به نوسانات بازارهای جهانی، طلا همچنان به عنوان یکی از امنترین سرمایهگذاریها مورد توجه قرار دارد.
مقدمه:
در روزهای اخیر، بازارهای جهانی کالاها تحت تأثیر چندین عامل کلیدی قرار گرفتهاند که بر روند قیمتها و تقاضای کالاها تأثیرگذار بودهاند. در این تحلیل، نگاهی به وضعیت بازار نفت، گاز، طلا و محصولات کشاورزی خواهیم انداخت. از فشارهای قیمت نفت ناشی از مذاکرات آتشبس بین اسرائیل و حماس، تا افزایش قیمت طلا به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تغییرات در وضعیت محصولات کشاورزی نظیر کاکائو و قهوه. این گزارش به بررسی عوامل اصلی و تأثیرات آنها بر بازارهای مختلف پرداخته و پیشبینیهایی برای آینده ارائه میدهد.
نفت:
قیمتهای نفت تحت فشار قرار گرفتهاند، به دلیل پیشرفت در مذاکرات برای برقراری آتشبس بین اسرائیل و حماس. در حالی که اسرائیل آتشبس را پذیرفته است، بازار هنوز منتظر است تا ببیند آیا حماس نیز موافقت خواهد کرد یا خیر.
قیمت نفت خام برنت (ICE Brent) بیش از ۲.۵٪ کاهش یافته و به زیر ۷۸ دلار در بشکه رسیده است.
نگرانیها درباره تقاضای نفت در چین همچنان ادامه دارد و دادههای اخیر نشان میدهد که تقاضای نفت در چین همچنان در حال کاهش است.
گاز:
ذخایر گاز اتحادیه اروپا به ۹۰٪ پر شده و این رقم بیش از دو ماه زودتر از زمان مقرر به دست آمده است.
با این حال، بازار بیشتر بر روی خطرات مربوط به تأمین گاز تمرکز دارد، به ویژه در مورد جریانهای گاز روسی از طریق اوکراین.
طلا:
قیمت طلا نزدیک به بالاترین رکوردهای خود باقی مانده و برای اولین بار به بالای ۲۵۰۰ دلار در اونس رسیده است.
این افزایش قیمت به دلیل دادههای ضعیف مسکن در ایالات متحده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) است.
کشاورزی:
قیمتهای کاکائو به دلیل نگرانیها درباره وضعیت آب و هوا در برخی مناطق غرب آفریقا افزایش یافته است.
وضعیت برداشت محصولات کشاورزی در ایالات متحده مطلوب است، با درصد بالای محصولاتی که در وضعیت خوب تا عالی قرار دارند.
صادرات قهوه اوگاندا به رکورد بالایی رسیده و صادرات ذرت و سویا ایالات متحده همچنان قوی است، در حالی که صادرات گندم کاهش یافته است.
منبع: ING
مقدمه:
در دنیای پیچیده و پویا انرژی، میدانهای نفتی بزرگ به عنوان ستونهای فقرات صنعت نفت جهانی شناخته میشوند. این میادین عظیم، که به واسطه ذخایر غنی خود و ظرفیتهای تولید بالا، نقش کلیدی در تأمین انرژی و شکلدهی به بازارهای جهانی دارند، نه تنها به اقتصادهای ملی قدرت میبخشند بلکه در سیاستهای بینالمللی و استراتژیهای انرژی نیز تأثیرگذارند. در این مقاله، به بررسی پنج میدان نفتی بزرگ جهان میپردازیم، شامل میدانهای نفتی غوار در عربستان سعودی، بورگان در کویت، اهواز در ایران، آپر زاکوم در امارات متحده عربی، و صفانیه در عربستان سعودی. این بررسی به تحلیل ویژگیهای ظرفیت تولید و تأثیرات اقتصادی و سیاسی این میادین میپردازد و اهمیت آنها در شکلدهی به چشمانداز انرژی جهانی را روشن میسازد.
میدان نفتی غوار (Ghawar Field) - عربستان سعودی: بزرگترین میدان نفتی جهان با برآورد 170 میلیارد بشکه نفت در حال حاضر. این میدان، که در سال 1948 کشف شده، نقش عمدهای در بازار جهانی نفت و شکلدهی به قیمتها و عرضه نفت دارد. این میدان به خاطر ساختار ژئولوژیکی ویژهاش، منبع اصلی تولید نفت سعودی و تأثیرگذار در روابط جغرافیایی سیاسی است.
میدان نفتی بورگان (Burgan Field) - کویت: این میدان که در سال 1938 کشف شد، دارای برآورد 70 میلیارد بشکه نفت است و منبع اصلی ثروت و قدرت اقتصادی کویت به شمار میرود. این میدان به دلیل ساختار سنگی ماسهای خود، یکی از پربازدهترین میدانهای نفتی تاریخ است.
میدان نفتی اهواز (Ahvaz Field) - ایران: این میدان که شامل مجموعهای از میادین نفتی است، برآورد میشود که بیش از 65 میلیارد بشکه نفت داشته باشد. توسعه و تولید این میدان تحت تأثیر تحریمها و وضعیت سیاسی ایران قرار دارد، اما همچنان نقشی کلیدی در بازار جهانی نفت ایفا میکند.
میدان نفتی آپر زاکوم (Upper Zakum Field) - امارات متحده عربی: این میدان دریایی در سواحل ابوظبی واقع شده و برآورد میشود که 50 میلیارد بشکه نفت در خود داشته باشد. توسعه این میدان با استفاده از فناوریهای پیشرفته برای استخراج نفت از زیر بستر دریا، نقش مهمی در تقویت اقتصاد امارات و تأمین نیازهای انرژی جهانی ایفا کرده است.
میدان نفتی صفانیه (Safaniya Field) - عربستان سعودی: بزرگترین میدان نفتی دریایی جهان با برآورد 37 میلیارد بشکه نفت. این میدان که در سال 1951 کشف شد، همچنان به عنوان یکی از ستونهای اصلی تولید نفت سعودی و تأمین نیازهای جهانی نفت در نظر گرفته میشود.
این میادین نفتی نه تنها از نظر ژئولوژیکی شگفتانگیز هستند؛ بلکه تأثیرات اقتصادی و جغرافیایی سیاسی بزرگی بر صنعت انرژی جهانی دارند. این میادین به عنوان منابع کلیدی انرژی، به شکلدهی به قیمتها، سیاستها و روابط بینالمللی ادامه خواهند داد و نقش مهمی در تأمین نیازهای انرژی جهانی در آینده خواهند داشت.
منبع: Oilprice.com
فعالیتهای خرید و ادغام (M&A) در صنعت نفت و گاز در سال گذشته 57 درصد افزایش یافته است. این رشد به دلیل افزایش هزینههای توسعه از طریق نقدینگی بالاتر از سود سالهای قبل بوده است.
شرکتهای بزرگ انرژی در سال 2023 مبلغ 49.2 میلیارد دلار را صرف خرید و ادغامها کردهاند که نسبت به 31.4 میلیارد دلار در سال 2022 افزایش یافته است. این افزایش عمدتاً ناشی از معاملات کلان بین شرکتهای نفت و گاز یکپارچه است.
انتظار میرود که فعالیتهای خرید و ادغام در سال جاری و تا سال 2025 با تمرکز بر معاملات بزرگتر ادامه یابد.
هزینههای مربوط به اکتشاف و توسعه نفت و گاز نیز در سال گذشته 28 درصد افزایش یافته و به 93.1 میلیارد دلار رسیده است.
افزایش هزینهها برای معاملات و گسترش ذخایر نشاندهنده تغییر در استراتژی شرکتها است. به جای تمرکز بر بازده سهامداران، شرکتها به سمت رشد و گسترش فعالیتهای اصلی خود حرکت کردهاند.
شرکتهای نفت و گاز هزینههای مربوط به سود سهام و بازخرید سهام را به نصف کاهش داده و به 28.9 میلیارد دلار رساندهاند.
سود شرکتهای نفت و گاز در سال 2023 به دلیل کاهش قیمتهای نفت خام غرب تگزاس (WTI) به 83.9 میلیارد دلار کاهش یافته است.
شرکتهای شاوون و اکسون موبیل در سال 2023 خریدهای بزرگی انجام دادند. شاوون با هزینه 10.6 میلیارد دلار و اکسون موبیل با خرید 60 میلیارد دلاری Pioneer Natural Resources، خریدهای عمدهای داشتهاند. همچنین شاوون توافقی به ارزش 53 میلیارد دلار برای خرید شرکت تولید نفت Hess داشته که به دلیل اختلافات قانونی، این معامله به تعویق افتاده است.
به طور کلی، متن به رشد قابل توجه فعالیتهای خرید و ادغام در صنعت نفت و گاز، تغییرات استراتژیک در هزینهها و پیشبینیهای آینده برای این صنعت پرداخته است.
توضیح فعالیتهای خرید و ادغام (M&A):
فعالیتهای خرید و ادغام (M&A) به فرآیندهایی اطلاق میشود که در آنها شرکتها یا سازمانها به منظور توسعه، گسترش یا بهبود موقعیت خود، اقدام به خریدن یا ادغام با دیگر شرکتها میکنند. این فعالیتها شامل دو دسته اصلی هستند:
فعالیتهای M&A میتوانند شامل مراحل مختلفی باشند، از جمله ارزیابی و تحلیل مالی، مذاکره و توافق بر سر شرایط، و در نهایت، اجرای قانونی و مالی معامله. این فرآیندها به طور معمول توسط مشاوران مالی، وکلا، و دیگر متخصصان کمککننده انجام میشود تا اطمینان حاصل شود که معامله به درستی و با رعایت تمامی مقررات و قوانین انجام میشود.
منبع: رویترز
در آخرین پیشبینیهای خود، ING پیشبینی قیمتهای آتی نفت، گاز و فلزات مختلف برای دورههای زمانی مختلف را ارائه کرده است. این پیشبینیها به تفکیک فصول از سهماهه سوم سال 2024 تا سهماهه چهارم سال 2026 ارائه شدهاند.
نفت خام برنت: قیمت هر بشکه نفت برنت در سهماهه سوم 2024 معادل 86 دلار پیشبینی شده و این رقم به تدریج تا پایان سال 2026 به 75 دلار کاهش خواهد یافت.
گاز طبیعی (Dutch TTF): قیمت هر مگاوات ساعت گاز طبیعی در بازار اروپایی (Dutch TTF) برای سهماهه سوم 2024 حدود 30 یورو پیشبینی شده است. این قیمت در طی دوره مورد بررسی نوساناتی خواهد داشت و در نهایت به 28 یورو در سهماهه چهارم 2026 میرسد.
مس: قیمت هر تن مس از 9600 دلار در سهماهه سوم 2024 به تدریج تا 9875 دلار در سهماهه چهارم 2026 افزایش خواهد یافت.
آلومینیوم: قیمت هر تن آلومینیوم در بازه مورد بررسی در حدود 2500 تا 2550 دلار نوسان خواهد داشت.
نیکل: قیمت نیکل با افزایش نسبی از 17000 دلار در سهماهه سوم 2024 به 17400 دلار در سهماهه چهارم 2026 میرسد.
روی: قیمت هر تن روی از 2700 دلار در سهماهه سوم 2024 تا 2650 دلار در سهماهه چهارم 2026 نوسان دارد.
سرب: قیمت هر تن سرب از 2150 دلار در سهماهه سوم 2024 به 2180 دلار در سهماهه چهارم 2026 میرسد.
طلا: قیمت هر اونس طلا در بازه زمانی مورد بررسی در حدود 2380 تا 2450 دلار پیشبینی شده است.
نقره: قیمت هر اونس نقره از 28.5 دلار در سهماهه سوم 2024 تا 28 دلار در سهماهه چهارم 2026 نوسان دارد.
سنگ آهن: قیمت هر تن سنگ آهن از 105 دلار در سهماهه سوم 2024 به 100 دلار در سهماهه چهارم 2026 کاهش خواهد یافت.
بر اساس آخرین گزارشهای منتشر شده، شرکت ملی نفت نیجریه پیشبینی کرده است که تولید روزانه نفت خام این کشور تا پایان سال جاری به دو میلیون بشکه در روز خواهد رسید. این دستاورد قابل توجه، نشان از تلاشهای مستمر این شرکت برای افزایش تولید و صادرات نفت خام در شرایط پیچیده بازار جهانی انرژی دارد.
افزایش تولید نفت خام نیجریه، علاوه بر تأثیر مثبت بر اقتصاد این کشور، میتواند بر تعادل عرضه و تقاضا در بازار جهانی نفت نیز تأثیرگذار باشد. این کشور به عنوان یکی از اعضای مهم سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)، نقش مهمی در تعیین قیمت جهانی نفت ایفا میکند.
آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه ایالات متحده، به منظور افزایش فشارهای سیاسی و تلاشهای نهایی برای رسیدن به توافق آتشبس در غزه و آزادی گروگانها، اکنون در اسرائیل حضور دارد.
این مذاکرات طولانی که با میانجیگری مصر، قطر و ایالات متحده در حال انجام بوده، قرار است این هفته در قاهره ادامه یابد. هفته گذشته نیز نشستی دو روزه در دوحه برگزار شد که تمرکز آن بر نزدیک کردن پیشنهادهای ارائهشده توسط واشنگتن بود.
با این حال، شکافهای عمدهای میان مواضع اسرائیل و حماس وجود دارد. منابع آگاه از این مذاکرات و اظهارات عمومی بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل و نمایندگان حماس، به این اختلافات اشاره دارند.
حماس خواهان توافقی است که پایان جنگ در غزه را تضمین کند. در مقابل، نتانیاهو بر پیروزی کامل تأکید میکند و میخواهد حق ادامه جنگ در نوار غزه را تا زمانی که حماس تهدیدی برای اسرائیل باشد، برای خود محفوظ نگه دارد.
حماس به دنبال خروج کامل نیروهای اسرائیلی از نوار غزه است؛ از جمله منطقه موسوم به راهرو فیلادلفی که شامل یک نوار 14.5 کیلومتری در مرز جنوبی غزه با مصر میشود.
از سوی دیگر، اسرائیل قصد دارد اختیار این راهرو را حفظ کند، چرا که پس از تخریب دهها تونل زیرزمینی که به گفته طرف اسرائیلی برای قاچاق سلاح به گروههای شبهنظامی در غزه استفاده میشد، این منطقه را در اواخر ماه مه تصرف کرده است.
به نظر میرسد در این مورد نیز در درون رهبری اسرائیل اختلافاتی وجود دارد. نتانیاهو میگوید تنها حضور نیروهای اسرائیلی در مرز میتواند مانع از قاچاق سلاح شود، در حالی که مقامات نظامی معتقدند که مرز را میتوان از راه دور نظارت کرد و در صورت نیاز، سربازان میتوانند برای عملیات وارد عمل شوند.
اسرائیل خواستار بررسی آوارگان فلسطینی هنگام بازگشت به مناطق شمالی نوار غزه است که پس از شروع آتشبس، باید مطمئن شود که این افراد مسلح نیستند. در مقابل، حماس خواهان آزادی کامل حرکت برای فلسطینیانی است که مجبور به فرار به جنوب شده و اکنون میخواهند به خانههای خود بازگردند.
طرح آتشبس سه مرحلهای شامل آزادی 33 گروگان در مرحله اول است که شامل افراد زنده یا مردهای میشود که در دستهبندی بشردوستانه قرار دارند. نتانیاهو گفته است که میخواهد حداکثر تعداد گروگانهای زنده در این مرحله آزاد شوند. در مجموع، 115 گروگان - شامل مردان، زنان، غیرنظامیان، سربازان و دو کودک - همچنان در اسارت هستند که دست کم یکسوم آنها به طور غیابی توسط مقامات اسرائیلی مرده اعلام شدهاند.
همچنین، اسرائیل خواهان حق وتو بر هویت برخی از زندانیان فلسطینی است که در ازای آزادی گروگانها آزاد خواهند شد.
برای ماهها، حماس و اسرائیل یکدیگر را برای بنبست در مذاکرات سرزنش میکنند. نتانیاهو انتقادات داخلی و بینالمللی مبنی بر طرح درخواستهای جدید در مورد مرز غزه-مصر و بررسی آوارگان فلسطینی را رد کرده و میگوید این درخواستها مسائل امنیتی حیاتی هستند که با پیشنهاد اولیه مطابقت دارند و تنها نحوه اجرای آن را مشخص میکنند.
حماس اعلام کرده است که پیشنهادهای جدید واشنگتن بیش از حد به مواضع اسرائیل نزدیک است. نتانیاهو نیز میگوید سرسختی حماس مانع اصلی در دستیابی به توافق بوده است.
مقدمه
در هفتههای اخیر، صندوقهای پوشش ریسک (Hedge Funds) تغییرات قابل توجهی در پرتفویهای سرمایهگذاری خود به وجود آوردهاند. بر اساس گزارشهای اخیر بانک گلدمن ساکس، این صندوقها با سرعتی بیسابقه به فروش سهام صنعتی پرداخته و در عوض، به خرید سهام شرکتهای انرژی ادامه دادهاند. این تغییرات نه تنها به نوسانات بازار اشاره دارد بلکه به تحلیلهای عمیقتری درباره چشمانداز اقتصادی و سیاستهای آینده نیز پرداخته میشود.
فروش سریع سهام صنعتی
بر اساس گزارش گلدمن ساکس، صندوقهای پوشش ریسک در هفته گذشته سهام صنعتی را با سریعترین نرخ از دسامبر گذشته به فروش رساندهاند. این فروش شامل شرکتهایی در بخشهای خدمات حرفهای، حمل و نقل زمینی، ماشینآلات و خطوط هوایی مسافری بود. در حالی که برخی از صندوقها به طور محدود به خرید سهام شرکتهای حمل و نقل هوایی و دفاعی ادامه دادند، این اقدام به طور کلی نشاندهنده تغییر قابل توجهی در استراتژیهای سرمایهگذاری است.
افزایش خرید سهام انرژی
در عوض، صندوقهای پوشش ریسک به خرید سهام شرکتهای انرژی، شامل نفت، گاز و تجهیزات انرژی، به مدت چهار هفته متوالی ادامه دادهاند. این تغییر جهت سرمایهگذاری نشاندهنده پیشبینیهای زودهنگام این صندوقها در مورد بخشهایی است که احتمالاً از کاهش نرخ بهره در ایالات متحده بهرهمند خواهند شد. تحلیلگران بر این باورند که این تغییرات در پاسخ به پیشبینیهای مثبت درباره رشد جهانی و انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو است.
دلایل پشت تغییرات سرمایهگذاری
به گفته پاول او نیل، رئیس بخش سرمایهگذاری در شرکت مشاوره مالی Bentley Reid، صندوقهای پوشش ریسک به دنبال بهرهبرداری از رشد جهانی هستند که ممکن است به دنبال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو به دست آید. سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول به دقت مورد توجه قرار خواهد گرفت و ممکن است نشاندهنده تغییرات قابل توجهی در سیاستهای پولی ایالات متحده باشد.
تأثیر «معامله ترامپ»
تغییرات در پرتفوی صندوقهای پوشش ریسک همچنین به «معامله ترامپ» نسبت داده شده است. برخی از سرمایهگذاران معتقدند که بازگشت احتمالی دونالد ترامپ به کاخ سفید و کاهش مقررات محیطی میتواند به نفع شرکتهای انرژی باشد. این تحلیلها نشان میدهند که صندوقهای پوشش ریسک به دنبال فرصتهای بالقوهای هستند که ممکن است در نتیجه تغییرات سیاسی و اقتصادی به وجود آید.
مشکلات برای برخی سهامها
در عین حال، برخی از سهامها، به ویژه سهام سازندگان خودروهای اروپایی، ممکن است تحت تأثیر تعرفههای احتمالی بر واردات خارجی قرار گیرند. این تأثیرات منفی میتواند به دلیل مشکلات در زنجیره تأمین و تعرفههای جدیدی باشد که ممکن است به بازار خودرو آسیب بزند.
نتیجهگیری
تغییرات اخیر در پرتفوی صندوقهای پوشش ریسک نشاندهنده حرکت به سمت بخشهای اقتصادی با پتانسیل بالا برای بهرهبرداری از تغییرات پیشبینیشده در سیاستهای پولی و اقتصادی است. این تغییرات به سرمایهگذاران و تحلیلگران کمک میکند تا به درک بهتری از روندهای بازار و عوامل تأثیرگذار بر آنها دست یابند. در حالی که صندوقهای پوشش ریسک به خرید سهام انرژی ادامه میدهند، باید منتظر ماند تا ببینیم که آیا این تغییرات به تحقق پیشبینیهای اقتصادی منجر خواهد شد یا خیر.
پیشبینی میشود که یک منازعه کارگری در دو راهآهن اصلی کانادا، یعنی Canadian National Railway و Canadian Pacific Kansas City (CPKC)، ممکن است منجر به توقفهای همزمان در عملیات این راهآهنها شود. این توقفها میتواند خسارات زیادی به اقتصاد کانادا وارد کند.
با این حال، به دلیل وجود ظرفیت اضافی در خطوط لوله مانند Trans Mountain و دیگر خطوط لوله، صادرات نفت به ایالات متحده احتمالاً به شدت تحت تأثیر قرار نخواهد گرفت. این خطوط لوله قادر به جبران کاهش احتمالی در حمل و نقل نفت به وسیله راهآهن هستند.
میزان واردات نفت خام کانادا از طریق راهآهن به ایالات متحده به شدت کاهش یافته و به طور میانگین به حدود 55,000 بشکه در روز در ماه مه رسیده است. این در حالی است که ایالات متحده حدود 4.2 میلیون بشکه در روز از کانادا وارد میکند که بیشتر آن از طریق خطوط لوله است.
گسترش اخیر Trans Mountain که جریان نفت را تقریباً سه برابر کرده است، به میزان قابل توجهی ظرفیت خطوط لوله را افزایش داده است و انتظار میرود که این ظرفیت اضافی محدود کننده کاهش قیمتهای نفت در اثر مشکلات حمل و نقل باشد.
توقف احتمالی راهآهن میتواند تأثیرات قابل توجهی بر تحویل پروپان و محصولات شیمیایی داشته باشد، زیرا این محصولات عمدتاً از طریق راهآهن به بازارهای داخلی و صادراتی منتقل میشوند. برخی شرکتها نیز برای مواجهه با این مشکلات، ذخایر سوخت و دیزل را افزایش دادهاند.
شرکتهای مختلف، از جمله Cenovus Energy و ConocoPhillips Canada، در حال نظارت بر وضعیت و برنامهریزی برای کاهش تأثیرات احتمالی منازعه هستند. آنها به ذخیرهسازی و مدیریت انعطافپذیر منابع خود پرداختهاند تا در صورت بروز مشکلات، تأثیرات منفی را کاهش دهند.
