با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بازار کار به تعادل بهتری دست یافته و دیگر عامل اصلی تورم نیست؛ این بهبود، نتیجه کاهش فشردگی بیش از حد موجود در بازار کار است.
هدف از رسیدن سرعت رشد قیمت‌ها به ۲ درصد، ارتباط شفاف و درک عمیق آن توسط عموم است و با توجه به لنگر انداختن انتظارات تورمی، قادر به برقراری توازن بهتر بین اهداف حداکثر اشتغال و مهار تورم هستیم.
نرخ بیکاری همچنان در سطح پایینی قرار دارد و با توجه به داده‌های اخیر بازار کار که نشان‌دهنده روند کاهشی فعالیت‌های اقتصادی است، تمایل زیادی به بررسی دقیق‌تر آخرین گزارش‌های اشتغال دارم؛ به خصوص با توجه به پیش‌بینی خود مبنی بر نرخ بیکاری بلندمدت در حدود ۳.۷۵ درصد.
بر اساس پیش‌بینی‌های موجود، انتظار می‌رود نرخ بیکاری تا پایان سال در حدود ۴.۲۵ درصد، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال جاری بین ۲ تا ۲.۵ درصد و نرخ تورم در سال آینده نزدیک به ۲ درصد باشد.
با اطمینان می‌توان گفت که فشارهای تورمی در حال کاهش هستند و اگرچه هنوز به هدف ۲ درصدی تورم نرسیده‌ایم، اما در مسیر صحیح حرکت می‌کنیم.
با توجه به کند شدن رشد جهانی و احتمال تضعیف بیشتر بازار کار، سیاست پولی فدرال رزرو در بازگرداندن ثبات قیمت‌ها موثر بوده است و بسته به داده‌های اقتصادی، امکان تغییر این سیاست‌ها به سمت موضع خنثی‌تر وجود دارد.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را با کاهشی 0.5 درصدی در ماه سپتامبر آغاز خواهد کرد.
اکنون احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره در نشست پولی آتی به 55 درصد و کاهش 0.25 درصدی به 45 درصد رسیده است.
تغییرات اشتغال کانادا - Employment Change (اوت)
🛑 واقعی ................ 22.1 هزار نفر
🏦 پیش‌بینی ........... 25.0 هزار نفر
🏢 قبلی ................... 2.8- هزار نفر
🇨🇦🇨🇦🇨🇦🇨🇦
✅ نرخ بیکاری کانادا - Unemployment Rate (اوت)
🛑 واقعی .................... 6.6 درصد
🏦 پیش‌بینی .............. 6.5 درصد
🏢 قبلی ...................... 6.4 درصد
نرخ مشارکت 65.1 درصد بود (قبلی 65 درصد بود)
نرخ بیکاری ایالات متحده - Unemployment Rate (اوت)
نرخ مشارکت Participation Rate (اوت)
تغییرات ماهانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (اوت)
تغییرات سالانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (اوت)
آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده - Non-Farm Payrolls (اوت)
روز جمعه، دیمیتری پسکوف، سخنگوی کرملین، در پاسخ به این سوال که آیا حمایت اعلامی ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، از کامالا هریس، نامزد انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده، جدی بوده یا به عنوان یک شوخی مطرح شده است، اظهار داشت که مردم باید خودشان این موضوع را تشخیص دهند.
پوتین در مصاحبه‌ای که روز پنج‌شنبه انجام داد، اعلام کرد که نسبت به دونالد ترامپ، هریس را ترجیح می‌دهد. او در این اظهارنظر، خنده جذاب هریس را به عنوان دلیلی ذکر کرد که شاید باعث شود او تمایل کمتری به اعمال تحریم‌ها علیه روسیه داشته باشد. پوتین این سخنان را با لبخند بیان کرد که نشان می‌داد شاید این اظهارات بیشتر به عنوان یک شوخی مطرح شده باشد. این یکی از چندین اظهارنظر طنزآمیز او در طول کارزار انتخاباتی ایالات متحده بود.
هنگامی که پسکوف در مورد جدی بودن این اظهارنظر پوتین سوال شد، او به خبرنگاران گفت: «زمانی که از او در مورد امور بین‌المللی سوال می‌شود، او نظر خود را بیان می‌کند. اما درباره لحن او، کسانی که در خارج از کشور به این مسائل علاقه دارند باید خودشان سعی کنند آن را تفسیر کنند.»
کاخ سفید روز پنج‌شنبه به پوتین توصیه کرد که از اظهار نظر درباره انتخابات نوامبر ایالات متحده خودداری کند.
پسکوف تأکید کرد که اولویت پوتین رفاه روسیه است و امور داخلی آمریکا نمی‌تواند و نباید در رأس برنامه‌های رئیس‌جمهور روسیه باشد.
آژانس رقابت و بازارهای بریتانیا (CMA) به شدت به شیوه‌های تبلیغاتی گوگل اعتراض کرده است. این نهاد نظارتی اعلام کرده که شیوه‌های تبلیغاتی گوگل مشکلات قابل توجهی را در بازار ایجاد کرده و موجب نگرانی‌های جدی در خصوص رقابت و عدالت در این حوزه شده است.
تغییرات نهایی اشتغال ناحیه یورو - سه ماهه دوم -Employment Change
تولید ناخالص داخلی ناحیه یورو - سه ماهه دوم - Gross Domestic Product
وزیر دفاع ایالات متحده در پایگاه هوایی رامشتاین در آلمان اعلام کرد که رئیس‌جمهور ایالات متحده قصد دارد یک بسته کمک‌های امنیتی جدید به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار برای اوکراین تأیید کند.
شاخص اطمینان مصرف‌کننده سوئیس - اوت - Consumer Confidence
شاخص تولیدات صنعتی فرانسه - ژوئيه - Industrial Production
تراز تجاری فرانسه - ژوئيه - Trade Balance
در ماه اکتبر، قزاقستان با کاهش قابل توجهی در تولید نفت خود مواجه خواهد شد. این کاهش به دلیل برنامه‌ریزی برای تعمیرات اساسی در میدان نفتی کاشاغان است. میدان نفتی کاشاغان یکی از بزرگترین و مهم‌ترین منابع نفتی قزاقستان است.
شاخص قیمت مسکن انگلیس - اوت - Halifax HPI
شاخص قیمت مسکن انگلیس -سالانه (اوت) - Halifax HPI
شاخص تولیدات صنعتی آلمان - ژوئیه -German Industrial Production
تراز تجاری آلمان - ژوئیه - Trade Balance
شاخص صادرات آلمان - ژوئیه - Import
شاخص واردات آلمان - ژوئیه - Export
شینجیرو کویزومی، قانون‌گذار برجسته ژاپنی، برنامه‌های گسترده‌ای برای آینده سیاسی و اقتصادی ژاپن دارد. او به دنبال گفتگوی سطح بالا با چین و کره شمالی است تا روابط دیپلماتیک را تقویت کند. همچنین، کویزومی قصد دارد هزینه‌های دفاعی کشور را به ۲٪ از تولید ناخالص داخلی افزایش دهد تا امنیت ملی را بهبود بخشد.
در حوزه داخلی، کویزومی پیشنهاد برگزاری همه‌پرسی برای اصلاح قانون اساسی را مطرح کرده است. او معتقد است که این تغییرات می‌توانند به تقویت دموکراسی و حقوق شهروندی کمک کنند. همچنین، او برنامه‌ریزی کرده است که در صورت انتخاب شدن، انتخابات زودهنگام برگزار کند تا حمایت مردمی را برای برنامه‌های خود جلب کند.
کویزومی همچنین به مسائل اقتصادی توجه ویژه‌ای دارد. او قصد دارد بسته اقتصادی جامعی را تدوین کند تا با افزایش تورم مقابله کند و اقتصاد کشور را تقویت کند. در همین راستا، او پیشنهاد معرفی لایحه اخراج شغلی را در سال ۲۰۲۲ داده است تا بازار کار را بهبود بخشد.
هایاشی، یکی از همکاران کویزومی، نیز پیشنهاد داده است که اقدامات مشخصی بر اساس درخواست‌های محلی در نظر گرفته شود و جلسه وزارتی برای راه‌اندازی مجدد تأسیسات کاشیوازاکی-کاریوا برگزار کرده است.
در نهایت، کویزومی اعلام کرده است که برای رهبری حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) نامزد می‌شود و مواضع خود را در مقالاتی بیان کرده است. او قول داده است که در صورت انتخاب شدن، بسته اقتصادی را به سرعت تدوین کند و اقتصاد کشور را در میان افزایش تورم تقویت کند.
رئیس بانک فدرال شیکاگو، آستین گولزبی، با «داو جونز / مارکت واچ» گفتگو کرده و اظهار داشته است که روند طولانی‌مدت نشان می‌دهد تورم به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته و نرخ بیکاری سریع‌تر از آنچه مقامات فدرال رزرو در ماه ژوئن انتظار داشتند، افزایش می‌یابد.
با توجه به داده‌های تورمی مثبت‌تر و داده‌های بیکاری منفی‌تر، گولزبی تأکید کرده است که نه تنها کاهش نرخ بهره به زودی رخ خواهد داد، بلکه طی ۱۲ ماه آینده ممکن است چندین بار این کاهش‌ها صورت گیرد.
او همچنین هشدارهایی درباره چشم‌انداز بازار کار مطرح کرده و بیان کرده است که نشانه‌های بیشتری از سرد شدن بازار کار مشاهده می‌شود. او معتقد است که ضعف مداوم در بازار کار می‌تواند این وضعیت را بدتر کند و به چیزی جدی‌تر تبدیل شود.
در مورد داده‌های غیرکشاورزی (NFP) که قرار است به زودی منتشر شود نیز گفته است که نباید تصمیم‌گیری‌ها فقط بر اساس یک داده انجام شود.
گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که قرار است امروز، ۶ سپتامبر ۲۰۲۴، ساعت ۴:۰۰ عصر به وقت ایران منتشر شود، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. این گزارش که یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است، تأثیر زیادی بر تصمیمات سیاست‌گذاری فدرال رزرو و بازارهای مالی دارد.
مورگان استنلی می‌گوید که معاملات آپشن نوسانات بزرگی را قیمت‌گذاری می‌کنند. به عنوان مثال، شاخص S&P 500 پیش‌بینی می‌شود که ۱.۱٪ در هر جهت حرکت کند. همچنین، ETF iShares Russell 2000 پیش‌بینی می‌شود که ۱.۸٪ و ETF Invesco QQQ Trust پیش‌بینی می‌شود که ۱.۴٪ حرکت کنند.
بانک‌های بزرگ پیش‌بینی‌هایی درباره این گزارش دارند. گلدمن ساکس اشاره کرده است که گزارش مشاغل غیرکشاورزی ماه اوت اغلب در ابتدا دارای سوگیری منفی است. این بدان معناست که ارقام اولیه ممکن است کمتر از حد انتظار باشند و بعداً اصلاح شوند.
یکی از سؤالات مهم این است که چه چیزی از گزارش مشاغل غیرکشاورزی لازم است تا کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه‌ای را به دنبال داشته باشد؟ برخی تحلیلگران معتقدند که اگر گزارش مشاغل غیرکشاورزی به طور قابل توجهی کمتر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو ممکن است تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیر
گلدمن ساکس اخیراً چهار عامل کلیدی را معرفی کرده است که می‌تواند قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار برساند. این عوامل به شرح زیر هستند:
1. افزایش قیمت آیفون‌های جدید
گلدمن ساکس معتقد است که سرمایه‌گذاری‌های اپل در سخت‌افزار آیفون و اکوسیستم اپل در سال‌های اخیر به مصرف‌کنندگان ارزش افزوده‌ای داده است. این ارزش افزوده می‌تواند افزایش قیمت آیفون‌های جدید را توجیه کند و به افزایش درآمد اپل کمک کند.
2. تاریخ عرضه زودتر از انتظار برای ویژگی‌ها و برنامه‌های Apple Intelligence
اگر اپل ویژگی‌ها و برنامه‌های هوش مصنوعی خود را زودتر از انتظار معرفی کند، می‌تواند هیجان و فروش بیشتری ایجاد کند. این اقدام می‌تواند به افزایش تقاضا برای محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام را بالا ببرد.
3. رونمایی جدید در مورد آیپد
معرفی آیپدهای جدید می‌تواند علاقه و هزینه‌های مصرف‌کنندگان را افزایش دهد. این رونمایی می‌تواند به افزایش فروش آیپد و در نتیجه افزایش درآمد اپل کمک کند.
4. تبلیغات بهتر از انتظار از شرکت‌های مخابراتی
برنامه‌های یارانه‌ای جذاب از شرکت‌های مخابراتی مانند AT&T، Verizon و T-Mobile می‌تواند مشتریان را با آیفون‌های تخفیف‌دار به خود جذب کند. این تبلیغات می‌تواند به افزایش فروش آیفون و در نتیجه افزایش قیمت سهام اپل منجر شود.
نتیجه‌گیری
رویداد آیفون ۱۶ اپل که در ۱۰ سپتامبر ساعت ۱ بعد از ظهر به وقت شرقی آمریکا برگزار خواهد شد، می‌تواند نقش مهمی در افزایش قیمت سهام اپل ایفا کند. گلدمن ساکس به دلیل این چهار عامل کلیدی، هدف قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار افزایش داده است. این عوامل می‌تواند به افزایش تقاضا و فروش محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام این شرکت را بالا ببرد.
در آستانه انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) امروز، بازارها به دقت به پیش‌بینی‌های مربوط به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو توجه می‌کنند. ابزار FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بین ۲۵ نقطه پایه (bp) و ۵۰ نقطه پایه تقریباً برابر است؛ اما نه کاملاً.
طبق این پیش‌بینی‌ها، بازارها ۶۰٪ احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره و ۴۰٪ احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را در نظر گرفته‌اند. این ارقام نشان‌دهنده عدم قطعیت در تصمیم‌گیری فدرال رزرو و تأثیرات احتمالی آن بر اقتصاد است.
اتاق بازرگانی بریتانیا (BCC) در گزارش فصلی اقتصادی خود پیش‌بینی کرده است که بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را تنها ۱۰ نقطه پایه کاهش دهد. این پیش‌بینی غیرمعمول نشان می‌دهد که بانک مرکزی انگلستان به جای کاهش‌های بزرگ، یک سری کاهش‌های کوچک نرخ بهره را اعمال خواهد کرد.
کاهش نرخ بهره در ماه اوت
در این گزارش آمده است که پس از اولین کاهش نرخ بهره در ماه اوت، بانک مرکزی انگلستان دوباره در سه‌ماهه چهارم سال جاری نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این کاهش‌ها به منظور حمایت از اقتصاد و کنترل تورم انجام می‌شود.
مسیر محتاطانه بانک مرکزی
پیش‌بینی می‌شود که نرخ پایه بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۴.۹٪ برسد. همچنین، بانک مرکزی انگلستان مسیر محتاطانه‌تری را در پیش خواهد گرفت و چندین کاهش ۰.۱ درصدی را اعمال خواهد کرد. این کاهش‌ها به تدریج نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۴.۳٪ و تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۳.۸٪ کاهش خواهد داد.
تأثیرات اقتصادی
این کاهش‌های کوچک نرخ بهره می‌تواند تأثیرات مختلفی بر اقتصاد داشته باشد. از یک سو، کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک رشد اقتصادی و افزایش سرمایه‌گذاری کمک کند. از سوی دیگر، کاهش‌های کوچک و تدریجی ممکن است نتواند به سرعت تورم را کنترل کند و نیاز به اقدامات بیشتری باشد.
بانک JP Morgan اخیراً پیش‌بینی کرده است که قیمت نفت خام برنت تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد. این پیش‌بینی‌ها از طریق گزارش‌های نفتی رویترز منتشر شده‌اند و شامل نکات زیر هستند:
حفظ سطح تولید اوپک پلاس
با توجه به اینکه فرصت کاهش تولید به پایان رسیده است، اوپک پلاس حداقل برای یک سال دیگر سطح تولید فعلی خود را حفظ خواهد کرد. این تصمیم به منظور مدیریت بازار و جلوگیری از نوسانات شدید قیمت اتخاذ شده است.
پیش‌بینی قیمت نفت در سال ۲۰۲۵
در این سناریو، JP Morgan پیش‌بینی می‌کند که قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۷۵ دلار باشد. با این حال، انتظار می‌رود که قیمت‌ها تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد.
نیاز به کاهش بیشتر تولید
قیمت ۶۰ دلار برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان مناسب نیست و اوپک ممکن است نیاز داشته باشد تولید را یک میلیون بشکه در روز بیشتر کاهش دهد تا بازار را به طور مؤثرتری مدیریت کند. این اقدام می‌تواند به تثبیت قیمت‌ها و جلوگیری از کاهش بیشتر کمک کند.
عملکرد ضعیف نفت در ماه اوت
با توجه به عملکرد ضعیف نفت در ماه آگوست، JP Morgan پیش‌بینی قیمت برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ را از ۸۵ دلار به ۸۰ دلار کاهش داده است. با این حال، پیش‌بینی برای سال ۲۰۲۵ بدون تغییر باقی مانده است و همچنان انتظار می‌رود که قیمت‌ها به طور متوسط ۷۵ دلار باشند.
در پی کاهش اخیر قیمت‌های نفت در بازارهای بین‌المللی، مقامات چینی تصمیم به کاهش قیمت‌های خرده‌فروشی بنزین و دیزل گرفته‌اند. این اقدام که از سوی کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی جمهوری خلق چین (NDRC) اعلام شده است، به عنوان یک نوع محرک اقتصادی در نظر گرفته می‌شود.
بر اساس اعلام NDRC، قیمت بنزین و دیزل هر دو به میزان 100 یوان در هر تن کاهش خواهد یافت. این کاهش قیمت از امروز (جمعه) اجرایی خواهد شد و هدف آن حمایت از مصرف‌کنندگان و تحریک اقتصاد داخلی است.
کاهش قیمت‌های نفت خام در بازارهای بین‌المللی، اصلی‌ترین دلیل این اقدام است. تحت مکانیزم قیمت‌گذاری فعلی در چین، قیمت محصولات نفتی تصفیه‌شده بر اساس تغییرات قیمت نفت خام تنظیم می‌شود. بنابراین، کاهش قیمت نفت خام به طور مستقیم بر قیمت‌های خرده‌فروشی بنزین و دیزل تأثیر می‌گذارد.
این اقدام از سوی NDRC تعجب‌آور نیست، زیرا تحت مکانیزم قیمت‌گذاری فعلی، تغییرات قیمت نفت خام به سرعت در قیمت‌های خرده‌فروشی منعکس می‌شود. کاهش قیمت بنزین و دیزل می‌تواند به کاهش هزینه‌های حمل‌ونقل و تولید کمک کرده و در نهایت به نفع مصرف‌کنندگان و اقتصاد کشور باشد.
شاخص هزینه‌کرد خانوار ژاپن - سالانه (ژوئيه) - Household Spending
این داده ساعت ۰۳:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص وام سرمایه گذاری برای خرید خانه - (ژوئيه) - Investment Lending for Homes
این داده ساعت ۰۵:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص وام‌های جدید استرالیا - (ژوئيه) - Home Loans MoM
در تاریخ 4 سپتامبر 2024، ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده به 7,112,567 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت. این کاهش در مقایسه با هفته قبل که ترازنامه 7,123,238 میلیون دلار آمریکا بود، رخ داده است.
میانگین ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده از سال 2002 تا 2024 برابر با 3,741,734.90 میلیون دلار آمریکا بوده است. این ترازنامه در آوریل 2022 به بالاترین حد خود یعنی 8,965,487 میلیون دلار آمریکا رسید و در ژانویه 2003 به پایین‌ترین حد خود یعنی 712,809 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت.
این تغییرات در ترازنامه بانک مرکزی می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در سیاست‌های پولی و اقتصادی ایالات متحده باشد. کاهش ترازنامه ممکن است به دلیل کاهش خرید اوراق قرضه یا دیگر دارایی‌ها توسط بانک مرکزی باشد که می‌تواند تأثیرات مختلفی بر بازارهای مالی و اقتصاد کلی داشته باشد.
به طور کلی، نظارت بر تغییرات ترازنامه بانک مرکزی می‌تواند به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا بهتر بتوانند روندهای اقتصادی و مالی را پیش‌بینی کنند و تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری بگیرند.
وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که این کشور محدودیت‌های جدیدی بر صادرات مرتبط با فناوری‌های کوانتومی و تراشه‌ها علیه چین اعمال کرده است که با مقررات کشورهای هم‌پیمان مانند ژاپن و هلند هماهنگ است؛ در عین حال، کشورهایی که اقدامات مشابهی در پیش گرفته‌اند، از این کنترل‌های جهانی مستثنی خواهند بود.
به گفته منابع، عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان، اقدام به تمدید کاهش داوطلبانه تولید نفت نموده‌اند. همچنین پیش‌تر گزارش شد که اعضای اوپک پلاس پس از کاهش شدید قیمت نفت، برنامه افزایش تولید خود را به مدت دو ماه به تعویق انداختند.
بکر، معاون دفتر اطلاعات انرژی، اظهار داشت: «اعضا اعلام کردند که انعطاف لازم برای توقف یا معکوس کردن سیاست‌ها را حفظ خواهد نمود.» کشورهای تولیدکننده بیش از حد نیز تعهد خود را مبنی بر جبران کامل کل حجم تولید اضافی تا سپتامبر 2025 تایید کرده بودند.
از شدت فشردگی پیشین بازار کار ایالات متحده، ضمن حفظ روند ایجاد شغل، کاسته شده است و دیگر به عنوان منبع اصلی فشارهای صعودی تورمی شناخته نمی‌شود.
نرخ وام مسکن در ایالات متحده کاهش یافته و ممکن است شاهد کاهش بیشتر نیز باشیم.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
