با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
طبق اعلام وزارت خزانهداری، ایتالیا قصد دارد تا اواسط سپتامبر برنامه بهروزشده مالی خود را به تصویب برساند، در حالی که ملونی، نخست وزیر این کشور در تلاش است تا با اعمال کاهشهایی در بودجه، کسری ۱۲ میلیارد یورویی را جبران کند.
به گفته لورتا مستر، عضو سابق فدرال رزرو، «بر خلاف دیدگاه رایج مبنی بر اینکه بانک مرکزی آمریکا در اتخاذ سیاستهای پولی خود با تأخیر عمل کرده است، کاهش نرخ بهره به میزان 50 نقطهپایه را در شرایط کنونی اقدامی مناسب نمیدانم.»
اگرچه ارزیابی مصرفکنندگان از وضعیت کنونی بازار کار همچنان مثبت ارزیابی میشود، اما رو به تضعیف بوده و چشمانداز آنها نسبت به آینده بازار کار نیز بدبینانهتر شده؛ این امر احتمالاً بازتابی از افزایش اخیر نرخ بیکاری است.
پیشبینی متوسط نرخ تورم برای دوازده ماه آینده در ماه اوت به ۴.۹ درصد کاهش یافته است که پایینترین نرخ از مارس ۲۰۲۰ تاکنون بوده و با کاهش کلی سرعت رشد قیمتها و افت قیمت برخی کالاها همخوانی دارد.
شاخص تولیدی فدرال رزرو ریچموند - Richmond Fed Manufacturing Index (اوت)
شاخص اطمینان مصرفکننده کنفرانس بورد ایالات متحده - CB Consumer Confidence (اوت)
شاخص سالانه قیمت مسکن S&P/Case-Shiller - ژوئن - S&P/Case-Shiller Home Price
شاخص ماهانه قیمت مسکن - ژوئن - House Price Index
بر اساس گزارش اخیر آژانس مالی مسکن فدرال (FHFA)، قیمت خانههای تکخانوار در آمریکا در ماه ژوئن کاهش یافت و این روند به کوچکترین افزایش سالانه قیمت مسکن در نزدیک به یک سال گذشته منجر شد. افزایش نرخ بهره وام مسکن، خریداران را به حاشیه سوق داده و عرضه مسکن را افزایش داده است.
قیمت مسکن در ماه ژوئن نسبت به ماه مه، 0.1 درصد کاهش یافت، این در حالی است که در ماه مه، قیمتها بدون تغییر باقی مانده بودند. در دوازده ماه منتهی به ژوئن، قیمت مسکن 5.1 درصد افزایش یافت که کوچکترین رشد سالانه از ژوئیه 2023 تاکنون است. این افزایش نسبت به رشد 5.9 درصدی ماه مه، کمی کاهش یافته است.
در س ماهه دوم سال 2024، قیمتها نسبت به سهماهه اول، 0.9 درصد افزایش یافت. همچنین، از سهماهه دوم 2023 تا سهماهه دوم 2024، قیمتها 5.7 درصد رشد کرد.
آنجو واجا، معاون مدیر بخش تحقیق و آمار FHFA، اظهار داشت: «قیمت مسکن در آمریکا برای سومین بار متوالی با کاهش رشد فصلی همراه است. کاهش سرعت افزایش قیمتها تا پایان ژوئن احتمالاً به دلیل افزایش موجودی خانههای فروشی و نرخهای بالاتر وام مسکن است.»
به نظر میرسد تورم قیمت مسکن در ماههای آینده نیز کاهش یابد، زیرا عرضه جدید به بالاترین سطح خود از اوایل سال 2008 رسیده است. موجودی خانههای موجود نیز به بالاترین سطح خود در حدود چهار سال گذشته رسیده است.
با این حال، کاهش مستقیم قیمت مسکن بدون تضعیف قابل توجه بازار کار بعید است. کاهش نرخ وام مسکن، با توجه به انتظار برای شروع چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده، باید تقاضا را افزایش داده و بخشی از موجودی اضافی را جذب کند.
برای تصمیمگیری در مورد کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر، منتظر دادههای جدید خواهیم ماند؛ البته، مسیر نرخهای بهره به نظر نسبتاً روشن میآید.
بانک نوا اسکوشیا، یکی از بزرگترین بانکهای کانادا، گزارش داده است که سود سهماهه سوم سال مالی این بانک کاهش یافته است. این کاهش به دلیل افزایش ذخایر برای پوشش احتمالی زیانهای اعتباری در مواجهه با اقتصاد نامطمئن و افزایش هزینههای استقراض رخ داده است.
بانک اسکوشیا در سهماهه منتهی به ۳۱ ژوئیه ۲۰۲۴ سود خالصی معادل ۱.۹۱ میلیارد دلار کانادا (۱.۴۲ میلیارد دلار آمریکا) یا ۱.۴۱ دلار کانادا به ازای هر سهم گزارش کرده است. این در حالی است که سود این بانک در مدت مشابه سال گذشته ۲.۱۹ میلیارد دلار کانادا یا ۱.۷۰ دلار کانادا به ازای هر سهم بود.
دلیل اصلی کاهش سود این بانک، افزایش ذخایر برای پوشش احتمالی زیانهای اعتباری بود. این بانک ۱.۰۵ میلیارد دلار کانادا به عنوان ذخیره برای وامهای معوق اختصاص داده است که این مبلغ نسبت به ۸۱۹ میلیون دلار کانادا در سال گذشته افزایش یافته است.
با توجه به افزایش هزینههای استقراض و احتمال وقوع رکود اقتصادی، نگرانیها درباره عدم بازپرداخت وامها توسط مشتریان افزایش یافته است. به همین دلیل، بانکها از جمله اسکوشیا، در حال آمادهسازی خود برای مواجهه با مشکلات احتمالی در بخش وامها و کارتهای اعتباری هستند.
کرملین به شدت از تصمیم اوکراین برای ممنوعیت شاخهای از کلیسای ارتدکس که به مسکو مرتبط است، انتقاد کرده و این اقدام را به عنوان حملهای به آزادی مذهبی و مسیحیت محکوم کرده است. این ممنوعیت باعث تنشهای بیشتری در روابط بین روسیه و اوکراین شده است.
مسکو روز سهشنبه تصمیم اوکراین برای ممنوعیت کلیسای ارتدکس اوکراین (UOC) که به مسکو مرتبط است را محکوم کرد. این کلیسا به انتشار تبلیغات طرفدار روسیه و پناه دادن به جاسوسان متهم شده است. هفته گذشته، قانونگذاران اوکراینی به این ممنوعیت رأی دادند و رئیسجمهور ولودیمیر زلنسکی آن را به عنوان گامی در جهت تقویت «استقلال معنوی» اوکراین ستود و به قانون تبدیل کرد.
سخنگوی کرملین، دیمیتری پسکوف، این اقدام را به عنوان یک حمله آشکار به آزادی مذهبی و مسیحیت به طور کلی توصیف کرد. اوکراین به طور عمده از مسیحیان ارتدکس تشکیل شده است؛ اما این دین بین کلیسای ارتدکس اوکراین (UOC) و کلیسای ارتدکس مستقل اوکراین که از سال ۲۰۱۹ توسط سلسله مراتب جهانی ارتدکس به رسمیت شناخته شده است، تقسیم شده است.
در حالی که کلیسای ارتدکس اوکراین پس از تهاجم روسیه به اوکراین در فوریه ۲۰۲۲ تلاش کرده است تا از مسکو فاصله بگیرد و ارتباط با «مراکز خارجی» را انکار کرده است؛ اما پروندههای جنایی و اتهامات خیانت علیه دهها تن از روحانیون این کلیسا باز شده است که این موضوع موجب خشم کرملین و کلیسای ارتدکس روسیه شده است.
منبع: رویترز
شاخص معاملات توزیعی (CBI) (اوت) در بریتانیا:
استارمر، نخستوزیر بریتانیا، اخیراً با اعلام برنامه بودجه جدید خود، به وضوح اعلام کرده است که این بودجه با مشکلات و فشارهای مالی کوتاهمدتی همراه خواهد بود. هدف این بودجه، ایجاد بسترهای اقتصادی پایدار و بلندمدت است که در نهایت به نفع تمامی مردم کشور خواهد بود.
استارمر در این صحبتها به نکاتی کلیدی اشاره کرده است:
فشار مالی کوتاهمدت برای منافع بلندمدت: او تأکید کرده است که بودجهای که در ماه اکتبر ارائه خواهد شد، ممکن است برای برخی افراد سخت و دردناک باشد، اما این فشارها موقتی هستند و برای دستیابی به یک اقتصاد قویتر و پایدارتر ضروریاند.
توزیع منصفانه بار مالی: استارمر بیان کرده که افراد و گروههایی که توان مالی بیشتری دارند و از وضعیت بهتری برخوردارند، باید بخش بیشتری از بار مالی این بودجه را به دوش بکشند. این رویکرد نشاندهنده تلاش دولت برای توزیع منصفانه منابع و هزینهها در جامعه است.
آگاهی از مشکلات پیشرو: با تأکید بر اینکه بودجهی ماه اکتبر دشوار خواهد بود، استارمر به مردم هشدار داده که برای دورهای از مشکلات مالی آماده باشند. با این حال، او بر این باور است که این دشواریها در نهایت به بهبود وضعیت اقتصادی کشور کمک خواهد کرد.
دو میدان نفتی در جنوب شرقی لیبی تعطیل شدند و تولید در یکی دیگر از میدانهای نفتی به پایینترین ظرفیت خود کاهش یافت. این خبر را مهندسان این حوزه اعلام کردهاند.
تولید نفت لیبی به طور معمول حدود 1.1 تا 1.2 میلیون بشکه در روز است.
مقدمه
بازارهای جهانی کالا در حال حاضر تحت تأثیر چندین بحران و تحولات کلیدی قرار دارند که بر قیمتها و تولیدات مختلف تأثیر میگذارند. اختلال اخیر در تأمین نفت لیبی به دلیل درگیریهای سیاسی باعث افزایش قابل توجه قیمتهای نفت شده است، در حالی که نوسانات قیمت گاز طبیعی در اروپا به دنبال حملات روسیه به زیرساختهای انرژی اوکراین توجه زیادی را به خود جلب کرده است. همزمان، قیمت طلا به رکوردهای جدیدی دست یافته است و کاهش تولید فولاد در چین به دلیل ضعف تقاضا، چالشهای جدیدی را برای این بازار ایجاد کرده است. از سوی دیگر، پیشبینیها در مورد کاهش عملکرد محصولات زراعی در اتحادیه اروپا و نوسانات قیمت ذرت در بازار CBOT، نگرانیهایی را در مورد تأثیرات بلندمدت این تغییرات بر بازارهای جهانی به وجود آورده است. این مقاله به بررسی جزئیات این تحولات و تحلیل تأثیرات آنها بر بازارهای مختلف کالا میپردازد.
افزایش قیمت نفت به دلیل اختلال در تأمین نفت لیبی
در روز گذشته، قیمتهای نفت با افزایش بیش از ۳ درصدی به بالای ۸۱ دلار در هر بشکه رسیدند. این افزایش قیمت به دلیل گزارشهایی مبنی بر توقف تولید نفت لیبی به دلیل درگیریهای سیاسی است. دولت مستقر در طرابلس که به رسمیت شناخته شده است، خواستار برکناری رئیسکل بانک مرکزی شده است. در مقابل، دولت شرق لیبی که به رسمیت شناخته نمیشود، از رئیسکل کنونی حمایت کرده و به عنوان یک ابزار مذاکره، تهدید به توقف تولید نفت کرده است. لیبی روزانه بین ۱.۱ تا ۱.۲ میلیون بشکه نفت تولید میکند و توقف طولانیمدت آن میتواند بازار را با کمبود شدیدتری مواجه کند. این وضعیت میتواند به افزایش قیمتهای نفت و گسترش تفاوت قیمت بین برنت و دبی منجر شود.
قیمتهای گاز طبیعی در اروپا به دلیل حملات روسیه نوسان داشت
قیمتهای گاز طبیعی در اروپا در روز گذشته نوسانات زیادی داشتند و در نهایت قیمت TTF با افزایش ۲.۱۵ درصدی به پایان رسید. این تغییرات پس از حملات روسیه به زیرساختهای انرژی اوکراین، از جمله ایستگاههای کمپرسور گاز، رخ داد. با این حال، به نظر میرسد که این حملات تاثیری بر جریان گاز به اروپا نداشته است. همچنین، جریانهای گاز نروژ به اروپا به دلیل آغاز تعمیر و نگهداری برنامهریزی شده، کاهش یافته است. بازار به دقت وضعیت تعمیرات را دنبال خواهد کرد و نسبت به هرگونه تاخیر حساس است.
افزایش قیمت طلا و کاهش تولید فولاد در چین
قیمت طلا در روز دوشنبه با افزایش ادامهدار به رکورد بالای جدیدی رسید. این افزایش قیمت به دلیل ریسکهای ژئوپلیتیکی مداوم، ضعف کلی دلار آمریکا و کاهش بازدهی خزانهداری است. همچنین، موقعیتهای خرید در بازار طلا به بالاترین سطح خود در بیش از چهار سال گذشته رسیده است.
در چین، موجودیهای فولاد در کارخانههای بزرگ به ۱۶.۵ میلیون تن در اواسط اوت افزایش یافته است، که نسبت به اوایل اوت ۳.۵ درصد بیشتر است. با این حال، تولید فولاد خام در این کارخانهها به میزان جزئی ۰.۵ درصد کاهش یافته است. این کاهش تولید به دلیل ضعف تقاضا بر حاشیه سود کارخانهها تأثیر گذاشته است.
پیشبینی کاهش عملکرد محصولات زراعی در اتحادیه اروپا
در گزارش ماهانه نظارت بر محصولات کشاورزی Mars، کمیسیون اروپا پیشبینی کرده است که عملکرد ذرت ممکن است به ۷.۰۳ تن در هکتار کاهش یابد که کمتر از پیشبینی قبلی ۷.۲۴ تن در هکتار و همچنین زیر میانگین پنج ساله ۷.۳۵ تن در هکتار است. شرایط آب و هوایی خشک و بارشهای کمتر در جنوب اروپا بر عملکرد ذرت تأثیر گذاشته است. همچنین، پیشبینیها برای عملکرد گندم به ۵.۴۷ تن در هکتار کاهش یافته است که کمتر از ۵.۶۵ تن در هکتار در ژوئیه است.
در ایالات متحده، قیمتهای ذرت در بازار CBOT برای سومین جلسه متوالی کاهش یافت و به پایینترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۲۰ رسید. بهطور کلی، پیشبینیها نشان میدهند که عملکرد ذرت در ایالات متحده ممکن است به رکورد بالای جدیدی دست یابد. گزارش پیشرفت محصولات کشاورزی USDA نشان میدهد که ۶۵ درصد از محصول ذرت در وضعیت خوب تا عالی قرار دارد و ۶۷ درصد از محصول سویا نیز در وضعیت خوب تا عالی ارزیابی شده است.
منبع: ING
چین به شدت مخالف برنامه تعرفهای کانادا بر خودروهای برقی چینی است.
پیشبینی بانک آمریکا (BofA) درباره وضعیت ارزها
در تازهترین گزارش هفتگی فارکس بانک آمریکا (BofA)، پیشبینیهایی در خصوص وضعیت ارزهای مختلف ارائه شده است.
دلار آمریکا (USD): نزولی
بانک آمریکا پیشبینی میکند که در کوتاهمدت دلار آمریکا ضعیفتر شود. این پیشبینی به دلیل کاهش نرخبهره مورد انتظار فدرال رزرو و رشد آهستهتر اقتصاد ایالات متحده است. با این حال، کاهش شدید نرخبهره تا حدودی در قیمتها لحاظ شده است (تقریباً ۱۹۰ نقطه پایه). ریسکهایی همچون کندی بیشتر از حد انتظار در کاهش نرخ فدرال رزرو و عدم قطعیتهای مربوط به انتخابات پیشرو در ایالات متحده میتواند بر دلار تاثیرگذار باشد.
یورو (EUR): خنثی تا صعودی
بانک آمریکا انتظار دارد یورو در برابر دلار تقویت شود و پیشبینی کرده است که نرخ EURUSD به ۱.۱۲ در پایان سال برسد. این پیشبینی بر اساس انتظارات از کاهش تورم در ایالات متحده و کاهش نرخبهره فدرال رزرو است. یورو احتمالاً در برابر فرانک سوئیس و دلار کانادا بهتر عمل خواهد کرد؛ اما ممکن است تغییر زیادی در برابر پوند انگلیس نداشته باشد. بانک آمریکا همچنین با احتیاط نسبت به دادههای اقتصادی منطقه یورو، بهویژه عملکرد ضعیفتر در سهماهه سوم، ابراز نگرانی کرده است.
ین ژاپن (JPY): نزولی
بانک آمریکا نگرش نزولی نسبت به ین ژاپن دارد و پیشبینی میکند که نرخ USDJPY به ۱۵۵ تا پایان سال برسد. این نگرش به دلیل معاملات حملی و خروج سرمایههای ژاپنی به دنبال بازدههای بالاتر در خارج از کشور است. با وجود ریسک احتمالی از تنشهای ژئوپلیتیکی جهانی، عوامل فاندامنتال انتظار میرود فشار را بر ین ادامه دهند.
پوند انگلیس (GBP): صعودی
بانک آمریکا پیشبینی میکند که پوند انگلیس تقویت شود، بهویژه در برابر فرانک سوئیس، به دلیل موقعیتهای معاملاتی کمتر و سیاستهای پولی نسبتاً مطلوب. دادههای اقتصادی بهبود یافته در بریتانیا و احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در نوامبر، باعث تقویت پوند میشود. پوند همچنین از مقاومت اقتصادی بریتانیا در برابر ریسکهای جهانی بهرهمند خواهد شد.
دلار استرالیا (AUD): صعودی
دلار استرالیا در مقایسه با دلار نیوزیلند و دلار کانادا مورد توجه قرار دارد، با انتظاراتی از تقویت ادامهدار به دلیل سنتیمنت مثبت جهانی در مورد ریسکها. بانک مرکزی استرالیا انتظار دارد که سیاستهای خود را ثابت نگه دارد و برخلاف انتظارات بازار از کاهش نرخها، این موضوع به نفع دلار استرالیا خواهد بود.
شاخص تولید ناخالص داخلی نهایی آلمان - سهماهه دوم - German Final GDP
شاخص احساسات مصرف کننده آلمان - اوت - German GfK Consumer Climate
ویچسلاو ولودین، رئیس دوما روسیه، در تاریخ ۲۷ اوت ادعا کرد که ایالات متحده آمریکا پشت پرده بازداشت پاول دوروف، مدیرعامل و بنیانگذار تلگرام، در فرانسه قرار دارد. ولودین در پیامی که از طریق اپلیکیشن تلگرام منتشر کرد، بدون ارائه هیچ مدرکی، گفت که این اقدام بهدنبال تلاش ایالات متحده برای اعمال کنترل بر تلگرام صورت گرفته است.
او توضیح داد که تلگرام یکی از بزرگترین پلتفرمهای اینترنتی است که ایالات متحده هیچ نفوذی بر آن ندارد و در آستانه انتخابات ریاستجمهوری آمریکا، برای جو بایدن، رئیسجمهور آمریکا، مهم است که این پلتفرم را تحت کنترل درآورد. ولودین این اقدام را بهعنوان تلاشی از سوی ایالات متحده برای گسترش نفوذ خود بر رسانههای اجتماعی و اینترنت توصیف کرد.
رئیس بانک مرکزی کره جنوبی، در یک نشست عمومی اخیراً درباره تصمیمات اخیر بانک مرکزی در تاریخ ۲۲ اوت توضیحاتی ارائه داد. وی تاکید کرد که هدف از این تصمیمات، ایجاد احتیاط و مدیریت بهتر وضعیت رو به رشد بدهیهای خانوارها بوده است.
در حالی که اقتصاد کره جنوبی به تدریج از بحرانهای اقتصادی عبور میکند، بدهیهای خانوارها به یک مسئله جدی تبدیل شده است. با افزایش فشارهای مالی و هزینههای زندگی، میزان بدهیهای خانوارها به سرعت در حال افزایش است، که میتواند تهدیدی برای ثبات اقتصادی کشور به شمار رود.
رئیس بانک مرکزی کره جنوبی تصریح کرد که تصمیمات اخیر بانک مرکزی به منظور مقابله با این چالشها و جلوگیری از بروز مشکلات مالی بیشتر اتخاذ شده است. او تأکید کرد که این تصمیمات نه تنها به نفع اقتصاد کلان کشور است، بلکه به حفظ سلامت مالی خانوارها نیز کمک خواهد کرد.
با توجه به وضعیت اقتصادی کنونی و فشارهای ناشی از بدهیهای بالا، بانک مرکزی کره جنوبی در تلاش است تا از بروز بحرانهای مالی آینده جلوگیری کند و ثبات اقتصادی را حفظ کند. این تصمیمات به عنوان بخشی از تلاشهای گستردهتر برای مدیریت بهینه وضعیت مالی کشور و حمایت از خانوارها در نظر گرفته شده است.
کره جنوبی با یکی از بزرگترین بحرانهای جمعیتی جهان روبروست. علیرغم تلاشهای گسترده دولت برای افزایش نرخ زاد و ولد از طریق مشوقهای مالی و سیاستهای حمایتی، نرخ زاد و ولد همچنان در پایینترین سطح جهانی قرار دارد. این مشکل تا حد زیادی به تغییرات سبک زندگی نسلهای جوان کرهای برمیگردد که اولویتهای خود را بر لذتهای شخصی و مصرفگرایی متمرکز کردهاند.
نسلهای Y و Z در کره جنوبی، که در دهههای ۲۰ و ۳۰ زندگی خود هستند، به جای پسانداز برای ازدواج و فرزندآوری، بیشتر درآمد خود را صرف خرید لباسهای مد روز، سفر و تجملات میکنند. برای بسیاری از آنها، مانند پارک یون، اینستاگرامر و خواننده جوان، تمرکز بر لذتهای آنی و زندگی در لحظه اهمیت بیشتری دارد. او معتقد است که شادی فعلی او مهمتر از برنامهریزی برای ازدواج و داشتن فرزند است.
با وجود اینکه دولت کره جنوبی برنامههای متعددی برای تشویق فرزندآوری معرفی کرده است، از جمله یارانههای مالی و حمایتهای مختلف، این سیاستها نتوانستهاند نسل جوان را متقاعد کنند. جامعهشناسان بر این باورند که جوانان کرهای به جای تمرکز بر اهداف بلندمدت مانند تشکیل خانواده، به دنبال موفقیتهای فردی و لذتهای کوتاهمدت هستند.
در حالی که بسیاری از کشورها در مواجهه با مشکلات اقتصادی، کاهش هزینهها را ترجیح دادهاند، جوانان کرهای همچنان هزینههای خود را در زمینههای لوکس و تفریحی افزایش دادهاند. این مصرفگرایی در کنار افزایش فشارهای مالی و عدم اطمینان شغلی، از دلایل اصلی کاهش نرخ زاد و ولد در کره جنوبی به شمار میرود.
دولت کره جنوبی در پاسخ به این بحران، ایجاد یک وزارتخانه جدید برای مقابله با چالشهای جمعیتی را در دستور کار قرار داده است. اما تا زمانی که فرهنگ و سبک زندگی نسل جوان تغییر نکند، تلاشهای دولت برای افزایش نرخ زاد و ولد ممکن است بیثمر باشد.
شرکت PDD Holdings، یکی از بزرگترین شرکتهای تجارت الکترونیک چین، پس از اعلام درآمدهای کمتر از حد انتظار در سهماهه اخیر، با کاهش شدید ارزش سهام خود مواجه شد. این کاهش ۲۸ درصدی که بزرگترین افت یکروزه سهام این شرکت از زمان ورود به بورس آمریکا در سال ۲۰۱۸ بود، منجر به از دست رفتن حدود ۵۵ میلیارد دلار از ارزش بازار PDD شد.
PDD Holdings که مالک پلتفرمهای Pinduoduo در چین و Temu در بازار بینالمللی است، در گزارش مالی اخیر خود اعلام کرد که درآمد سهماهه دوم سال به ۹۷.۰۶ میلیارد یوان (معادل ۱۳.۶۴ میلیارد دلار) رسیده، در حالی که تحلیلگران انتظار درآمدی نزدیک به ۱۰۰ میلیارد یوان داشتند. هزینههای عملیاتی شرکت نیز در این دوره ۴۸ درصد افزایش یافت که به دلیل سرمایهگذاریهای سنگین در تبلیغات و بازاریابی برای جذب مشتریان بوده است.
مدیرعامل مشترک شرکت، چن لی، در اظهاراتی پس از اعلام نتایج مالی گفت که PDD با چالشهای جدیدی از جمله تغییر در تقاضای مصرفکنندگان، تشدید رقابت در بازار داخلی و عدم اطمینان در محیط جهانی مواجه است. او همچنین هشدار داد که برای توسعه با کیفیت بالاتر، نیاز به سرمایهگذاریهای بیشتری وجود دارد که ممکن است بر سودآوری شرکت تأثیر بگذارد.
این افت سهام PDD در حالی رخ داد که اقتصاد شکننده چین، ضعف مداوم در بخش املاک و نرخ بالای بیکاری جوانان، باعث کاهش خرید مصرفکنندگان شده است. در نتیجه، بازار خردهفروشی و تجارت الکترونیک چین با رقابت شدیدی بین غولهای این صنعت مواجه است. Pinduoduo با ارائه تخفیفهای سنگین، توانسته خریداران حساس به قیمت را جذب کند، اما رقبا مانند Alibaba و JD.com نیز با تبلیغات سنگین خود، فشار رقابتی را افزایش دادهاند.
نگرانیهای سرمایهگذاران از وضعیت اقتصادی چین و رقابت شدید در بازار تجارت الکترونیک، باعث شده که ارزش سهام PDD به شدت کاهش یابد. این نگرانیها نشاندهنده چالشهای بزرگی است که شرکتهای تجارت الکترونیک چینی در شرایط اقتصادی فعلی با آن مواجه هستند.
گلدمن ساکس، یکی از بزرگترین بانکهای سرمایهگذاری جهان، اخیراً پیشبینی خود از قیمت نفت خام برنت برای سال ۲۰۲۵ را بازنگری کرده و آن را به میزان ۵ دلار کاهش داده است. بر اساس این پیشبینی جدید، انتظار میرود که قیمت برنت در محدوده ۷۰ تا ۸۵ دلار در هر بشکه قرار گیرد.
این بازنگری در پیشبینی قیمت در حالی انجام شده که بازار نفت به طور مداوم تحت تأثیر نوسانات شدید قرار دارد. یکی از نمونههای بارز این نوسانات، افزایش قیمت قابل توجه در معاملات روز گذشته بود که قیمت قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدییت (WTI) را به حدود ۷۷ دلار در هر بشکه رساند. این افزایش، قیمت WTI را به سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که در حدود ۷۷.۷۷ دلار قرار دارد، نزدیک کرد.
روسیه در پاسخ به حملات اخیر اوکراین، حملات خود را افزایش داده است.
گزارشهایی وجود دارد که سومین دور انفجارها در پایتخت اوکراین، کییف، شنیده شده است.
پیشتر نیز گزارش شده بود که روسیه حملهای با پهپاد به کییف انجام داده است.
به گفته ارتش اوکراین، سیستمهای دفاع هوایی در منطقه فعال بودهاند و تلاش کردهاند تا با این حملات مقابله کنند.
سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن اظهار داشته که نرخ ارز توسط عوامل مختلفی تعیین میشود و فقط بر اساس سیاستهای پولی و تفاوت نرخ بهره نیست.
وی بیان کرده که عوامل دیگری مانند ریسکهای ژئوپلیتیکی، سنتیمنت بازار و دیگر عوامل نیز بر نرخ ارز تأثیر میگذارند.
او همچنین اشاره کرده که سخت است پیشبینی کرد که این عوامل چگونه بر نرخ ارز تأثیر خواهند گذاشت.
وزیر دارایی ژاپن تأکید کرده که تغییرات در سیاستهای پولی ایالات متحده را از طریق کانالهای مختلف رصد خواهند کرد.
وزارت دفاع تایوان اعلام کرده که در ۲۴ ساعت گذشته ۱۵ هواپیمای نظامی چین در اطراف تایوان مشاهده شدهاند.
در گزارشی جداگانه، تخمینهای تایوانی که پیشتر منتشر نشده بود نشان میدهد که چین در سال ۲۰۲۳ حدود ۱۵ میلیارد دلار یا ۷٪ از بودجه دفاعی خود را صرف تمرینات نظامی در منطقه غرب اقیانوس آرام کرده است.
به لحاظ ژئوپلیتیک، احتمال اینکه چین به تایوان حمله کند، یک خطر بالقوه محسوب میشود. چین ادعای مالکیت تایوان را دارد و استفاده از زور برای به دست آوردن کنترل این جزیره را هرگز رد نکرده است.
این تحولات باعث شده که شاخصهای مالی آسیا با افت مواجه شوند:
شاخص هنگ کنگ (هنگ سنگ) با ۰.۸٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص ترکیبی شانگهای با ۰.۲٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص CSI300 چین با ۰.۳٪ کاهش باز خواهد شد.
در روزهای اخیر، درگیریهایی بین اسرائیل و حزبالله لبنان در خاورمیانه رخ داده است که با وجود بمبارانهای متقابل، خسارات قابل توجهی به همراه نداشته است. این تنشها که به نوعی میتوان آن را به یک نزاع در زمین بازی تشبیه کرد، شامل چندین ضربه بیهدف و در نهایت توقف درگیری با دخالت ناظران بود. اما تأثیرات این درگیریها بر منطقه و ریسک احتمالی آینده همچنان موضوع بحث و نگرانی است.
ژنرال CQ Brown، یکی از فرماندهان ارشد ارتش ایالات متحده، اخیراً اعلام کرده که خطر فوری وقوع جنگی گستردهتر در خاورمیانه، پس از این درگیریها کمی کاهش یافته است. به گفته او، درگیریهای اخیر بین اسرائیل و حزبالله به جای تشدید اوضاع، منجر به کاهش تنشها شده و تا حدی از ریسک وقوع جنگی فراگیر جلوگیری کرده است.
با این حال، ژنرال Brown هشدار داده که با وجود کاهش ریسک فوری، تهدیدات از سوی دیگر بازیگران منطقهای، به ویژه ایران، همچنان جدی است. او تاکید کرد که ایران ممکن است همچنان به فکر انجام حملاتی علیه اسرائیل باشد که این موضوع تهدیدی بالقوه برای ثبات منطقهای محسوب میشود. بنابراین، هرچند درگیریهای اخیر به کاهش تنشها کمک کرده؛ اما نمیتوان خطرات آینده را نادیده گرفت.
همزمان با این تنشها، بازار نفت نیز واکنش نشان داده و قیمتها افزایش یافتهاند. دیروز، قیمت نفت به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود نزدیک شد و به ۷۷.۵۶ دلار رسید، در حالی که این میانگین در ۷۷.۸۰ دلار قرار دارد. تحلیلگران بازار نفت معتقدند که عبور از این میانگین متحرک میتواند به افزایش تمایلات صعودی در قیمت نفت منجر شود و چشماندازهای مثبتی را برای آینده بازار ایجاد کند.
لکا مائستری (Luca Maestri)، مدیر مالی کنونی (CFO) اپل، از تاریخ اول ژانویه (۱۱ دی) از سمت خود کنارهگیری خواهد کرد. کوان پرخ (Kevan Perekh) به عنوان مدیر مالی جدید (CFO) جایگزین او خواهد شد.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2512.03 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 2526.9 دلار، اکنون قیمت به 2519.85 دلار رسیده که نشاندهنده رشد 0.29 درصدی است.
معاملات نفت خام برنت امروز با قیمتی معادل 75.1 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 77.6 دلار، اکنون قیمت به 77.28 دلار رسیده که نشاندهنده رشد 3.27 درصدی است.
عوامل مختلفی در رشد قیمت نفت نقش دارند، از جمله توقف تولید و صادرات نفت لیبی، قیمتگذاری تهاجمی بازار در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو.
زمان آن فرا رسیده است که سیاستهای پولی موجود مورد بازنگری قرار گیرند و به نظر میرسد کاهش نرخ بهره در سپتامبر حتمی باشد.
اگر اقتصاد بیش از حد انتظار تضعیف شود، کاهش نرخ بهره شدیدتر خواهد بود؛ نمیخواهم بازار کار بیش از این ضعیف شود.
با توجه به تعادل کامل در بازار کار، عدم مشاهده نشانههایی مبنی بر تضعیف ناگهانی آن و دریافت نشدن گزارشهایی درباره تمایل شرکتها به تعدیل نیرو، میتوان وضعیت کنونی اشتغال را پایدار ارزیابی نمود.
با توجه به پیشبینیها، منطقی است که نرخ بهره مناسب با وضعیت تعدیل شود تا بازار کار در شرایط کنونی خود حفظ گردد.
احتمالاً شاهد کاهش تدریجی تورم و رشد پایدار بازار کار خواهیم بود و انتظار میرود رشد اقتصادی در سطح یا اندکی پایینتر از روند بلندمدت قرار گیرد.
مسیر رسیدن به نرخ خنثی طولانی و پرفراز و نشیب است و حتی در صورت کاهش نرخ بهره، سیاستهای پولی همچنان محدودکننده خواهد بود؛ نرخ واقعی خنثی احتمالا تا سطح 1 درصد نیز افزایش یابد.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، از تغییرات احتمالی در سیاستهای مهاجرتی خبر داده، زیرا در ماههای اخیر، انتقادات فراوانی نسبت به سطح مهاجرت و اثرات آن بر بازار مسکن و زیرساختها مطرح شده است. طبق نظرسنجیها، حزب حاکم لیبرال کانادا با کاهش شدید محبوبیت مواجه است و به احتمال زیاد در انتخابات آینده که باید حداکثر تا 20 اکتبر 2025 برگزار شود، شکست خواهد خورد.
به نظر میرسد که موضوع اصلی این انتخابات، سطح مهاجرت و فشار بر زیرساختها و بازار مسکن باشد. بهطور خاص، دو گروه اصلی مهاجران که در سالهای اخیر باعث افزایش ورودی به کانادا شدهاند، عبارتند از: کارگران موقت و دانشجویان خارجی که عمدتاً از طریق دانشکدههای غیرواقعی به این کشور وارد شدهاند.
دولت کانادا اکنون با فشارهای داخلی مواجه شده و ترودو نیز با شورشهای درون حزبی روبرو است. در هفته جاری، نخست وزیر کانادا یک نشست برگزار کرده و در آن برخی تغییرات در سیاستهای مهاجرتی اعلام شده است. از جمله این تغییرات میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
ترودو همچنین اعلام کرد که دولت در پاییز امسال سطح کلی مهاجرت را مورد بازبینی قرار خواهد داد و در این زمینه اصلاحاتی انجام خواهد شد. وی افزود: «ما با توجه به نرخ بیکاری و فرصتهای موجود، در پاییز امسال برنامههایی جامع ارائه خواهیم کرد که پاسخی به شرایط فعلی و آینده کانادا باشد.»
اجماع عمومی کاناداییها نسبت به مهاجرت احتمالاً تا مدتی در انتخابات و اقتصاد کشور تأثیرگذار خواهد بود. این روند همچنین بخشی از تغییرات جهانی است که میتواند بازار کار در کشورهای غربی را محدود کرده و در نهایت فشار بر بازار مسکن را کاهش دهد. مدل رشد اقتصادی کانادا که بر اساس مهاجرت بنا شده بود، اکنون به نظر میرسد به پایان رسیده است.
به دنبال انتشار دادههای اخیر، پیشبینی فعلی از سهم تغییر صادرات خالص در رشد تولید ناخالص داخلی واقعی سهماهه سوم از 0.28- به 0.3- درصد کاهش یافته است.
رویکرد کنونی شرکتها مبنی بر استخدام و اخراج محدود که در شرایط فعلی اتخاذ شده است، احتمالاً پایدار نخواهد بود و در صورت تضعیف اقتصاد، ریسک روی آوردن بنگاهها به تعدیل نیرو قدرت میگیرد.
شرکت نفت سیرت لیبی اعلام کرده که به دلیل تداوم فشارهای وارده بر عملیات تولیدی، مجبور به کاهش بخشی از تولید نفت خام خود شده است.
این شرکت با صدور بیانیهای رسمی، از مقامات ذیربط درخواست کرده است تا با مداخله به موقع، از ادامه روند کاهش تولید و حفظ سطح فعلی تولید نفت جلوگیری کنند.
تغییرات ماهانه سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Durable Goods Orders (ژوئیه)
تغییرات ماهانه هسته سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Core Durable Goods Orders (ژوئیه)
کاهش غیرمنتظره سفارشات جدید برای کالاهای سرمایهای هسته تولیدشده در آمریکا در ماه ژوئیه و اصلاح رو به پایین دادههای ماه قبل، حاکی از از دست رفتن شتاب در هزینههای کسبوکار برای تجهیزات در اوایل سهماهه سوم است.
بر اساس گزارش اداره سرشماری وزارت بازرگانی آمریکا، سفارشات کالاهای سرمایهای غیردفاعی به استثنای هواپیما که شاخصی دقیق برای برنامههای هزینههای کسبوکار است، ماه گذشته 0.1 درصد کاهش یافت، در حالی که این رقم در ماه ژوئن 0.5 درصد (به 0.1 درصد اصلاح شد) افزایش یافته بود.
هزینههای کسبوکار برای تجهیزات در سهماهه دوم رشد دورقمی را تجربه کرد و هزینههای کالاها، علیرغم افزایش 525 نقطهپایهای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سالهای 2022 و 2023، تا حد زیادی حفظ شد.
بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره پایه خود را در محدوده فعلی 5.25 تا 5.5 درصد برای یک سال ثابت نگه داشته است، اما بازارهای مالی اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو ماه آینده با کاهش 25 نقطهپایهای، چرخه تسهیل پولی را آغاز کند؛ اگرچه کاهش نیم درصدی نیز منتفی نیست.
به طور کلی، این گزارش نشان میدهد که هزینههای کسبوکار برای تجهیزات در آمریکا در حال کاهش است و این میتواند نشانهای از کند شدن رشد اقتصادی باشد.
کانادا به زودی تعرفههایی جدید بر روی واردات خودروهای برقی و فولاد از چین اعمال خواهد کرد. این تصمیم به دنبال افزایش تنشهای تجاری میان دو کشور اتخاذ شده است. این اقدام شامل یک تعرفه ۱۰۰ درصدی بر خودروهای برقی و ۲۵ درصدی بر فولاد و آلومینیوم است. این تعرفهها به زودی به مرحله اجرا در خواهند آمد و هدف از آنها کاهش وابستگی به واردات و حمایت از صنایع داخلی اعلام شده است.
کانادا تصمیم گرفته است که تعرفههای جدیدی بر روی خودروهای برقی و فولاد وارداتی از چین وضع کند. این اقدام در پاسخ به نگرانیهای فزاینده در مورد رقابت ناعادلانه و حمایتهای دولتی چین از صنایع خود گرفته شده است.
افزایش ۲ درصدی قیمت نفت به دلیل تعطیلیهای تولید در لیبی و تشدید تنشها در خاورمیانه
قیمت نفت در روز دوشنبه به دنبال اخبار مربوط به تعطیلیهای تازه تولید در لیبی و نگرانیهای افزایشیافته از تشدید بحران غزه، ۲ درصد افزایش یافت.
بر اساس گزارشها، قیمت قراردادهای آتی نفت برنت به ازای هر بشکه ۱.۶۴ دلار یا ۲.۰۸ درصد افزایش یافته و به ۸۰.۶۶ دلار رسید. در همین حال، قیمت قراردادهای آتی نفت خام آمریکا نیز با افزایش ۱.۵۵ دلار یا ۲.۰۷ درصد به ۷۶.۳۸ دلار در هر بشکه رسید.
این افزایش قیمتها پس از آن رخ داد که دولت شرق لیبی مستقر در بنغازی اعلام کرد که تمامی میدانهای نفتی را تعطیل کرده و تولید و صادرات نفت را متوقف کرده است. تحلیلگر بانک UBS، جیووانی استائونوو، این وضعیت را به عنوان بزرگترین ریسک برای بازار نفت دانست و گفت: «ریسک بزرگ برای بازار نفت احتمالاً کاهش بیشتر تولید نفت لیبی به دلیل تنشهای سیاسی در این کشور است.»
قیمت نفت در آغاز هفته افزایش یافت، پس از آنکه حزبالله لبنان روز یکشنبه تعداد زیادی راکت و پهپاد به سوی اسرائیل شلیک کرد و ارتش اسرائیل نیز با حدود ۱۰۰ جنگنده به لبنان حمله کرد تا از یک حمله بزرگتر جلوگیری کند. این درگیری، که یکی از بزرگترین درگیریها در بیش از ۱۰ ماه جنگ مرزی بوده است، نگرانیهایی را درباره گسترش احتمالی درگیریها در منطقه به وجود آورد.
تحلیلگر بازار، کلوین وونگ از OANDA در سنگاپور، گفت:«عوامل ریسک ژئوپلیتیکی احتمالاً تأثیر زیادی بر بازار نفت خواهند داشت.»
افزایشهای روز دوشنبه، ادامهای از افزایش بیش از ۲ درصدی هر دو معیار نفت در روز جمعه بود، که پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، از شروع کاهش نرخ بهره حمایت کرد، رخ داد. تحلیلگران ANZ اظهار داشتند: «پیشبینی کاهش سیاستهای پولی، احساسات را در سراسر مجموعه کالاها تقویت کرد.»
با این حال، سرمایهگذاران همچنان نسبت به اقدامات سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش، یا اوپک+، که برنامهریزی برای افزایش تولید در اواخر امسال دارند، محتاط هستند. پریانکا سچدوا، تحلیلگر ارشد بازار در فیلیپ نووا، اظهار داشت که «بازارها نسبت به اقداماتی که ممکن است به افزایش عرضه نفت منجر شود، نگران هستند.»
منبع: رویترز
پیشبینیهای مالی و چالشهای انویدیا در گزارش سهماهه دوم
شرکت انویدیا (Nvidia)، غول تولید تراشههای هوش مصنوعی، به احتمال زیاد در روز چهارشنبه گزارش خواهد داد که درآمد سهماهه دوم سال جاری بیش از دو برابر شده است. با این حال، سرمایهگذاران که به نتایج برجسته این شرکت عادت کردهاند، از آن انتظار بیشتری دارند و هر گونه ناهماهنگی با پیشبینیهای وال استریت میتواند تاثیرات قابل توجهی بر بازار بگذارد.
نتایج مالی و واکنش بازار
بر اساس پیشبینیها، انویدیا درآمدی معادل 28.68 میلیارد دلار در سهماهه دوم گزارش خواهد کرد که نسبت به سال گذشته حدود 112% افزایش یافته است. این رشد چشمگیر، به دلیل تقاضای بالا برای واحدهای پردازش گرافیکی قوی این شرکت و تسلط آن بر زیرساختهای هوش مصنوعی، به وقوع پیوسته است. سهام انویدیا تا کنون در سال جاری بیش از 150% رشد کرده و ارزش بازار آن به 1.82 تریلیون دلار افزوده شده است.
اما، به رغم این موفقیتها، نگرانیهایی در مورد کاهش حاشیه سود ناخالص به 75.8% و مشکلات احتمالی در تولید تراشههای نسل جدید Blackwell وجود دارد. این مشکلات ممکن است باعث کاهش رشد درآمد در نیمه اول سال آینده شود. همچنین، افزایش هزینههای تولید که به دلیل تقاضای بالا و احتمال افزایش هزینههای پیمانکار تولید تراشهها (TSMC) پیشبینی میشود، میتواند به حاشیه سود انویدیا فشار وارد کند.
تأثیرات احتمالی بر بازار و نگرانیهای سرمایهگذاران
اگر انویدیا در گزارش خود نتایج را مطابق با انتظارات بازار ارائه ندهد، احتمالاً واکنش منفی شدیدی از سوی سرمایهگذاران خواهد بود. این موضوع میتواند تاثیرات زیادی بر کل صنعت هوش مصنوعی داشته و باعث فروش گسترده سهام شرکتهای فعال در این حوزه شود.
از طرفی، تأخیر در تولید تراشههای Blackwell ممکن است باعث شود انویدیا برای جبران این کمبود، از تراشههای قبلی خود، یعنی Hopper، استفاده کند. اگرچه تراشههای Hopper به اندازه Blackwell قدرتمند نیستند؛ اما هنوز هم برای بسیاری از کاربردهای هوش مصنوعی مناسب هستند.
علاوه بر این، انویدیا به دنبال توسعه بازار چین است، جایی که فروش تراشههای پیشرفته آن به دلیل محدودیتهای دولتی ایالات متحده، با مشکلاتی مواجه شده است. تراشههای جدیدتر با نام H20 که برای بازار چین طراحی شدهاند، میتوانند به انویدیا کمک کنند تا در این بازار بزرگ که با رقبای داخلی مانند هواوی مواجه است، موقعیت بهتری پیدا کند.
نگرانیهای نظارتی و آینده
نگرانیهای نظارتی نیز بر انویدیا فشار میآورد. مقامات آمریکایی در حال بررسی این موضوع هستند که آیا انویدیا فشارهایی به ارائهدهندگان خدمات ابری وارد کرده است تا محصولات مختلف این شرکت را خریداری کنند و آیا این شرکت تلاش کرده تا تجهیزات شبکه خود را با تراشههای هوش مصنوعی محبوب خود بستهبندی کند یا خیر.
به طور کلی، در حالی که انویدیا بهخاطر موفقیتهای اخیر خود به ستایشهای زیادی دستیافته است، چالشهای پیشرو و انتظارات بالای بازار ممکن است فشار زیادی بر این شرکت وارد کند و تأثیرات قابلتوجهی بر سهام آن داشته باشد. سرمایهگذاران و تحلیلگران باید بهدقت نتایج مالی و چشمانداز آینده انویدیا را پیگیری کنند تا از تحولات احتمالی مطلع شوند.
منبع: رویترز
دولت شرقی لیبی که تحت رهبری فائز السراج و در بخشهای شرقی این کشور مستقر است، اخیراً اعلام کرده است که به دلیل تنشهای سیاسی و اقتصادی، تصمیم به توقف تمامی فعالیتهای تولید و صادرات نفت گرفته است.
مقامات لیبی، رئيس جدیدی را برای بانک مرکزی (لیبی) منصوب کردهاند.
آلمان از یک سرویس اطلاعاتی خارجی اطلاعاتی دریافت کرده است که حاکی از احتمال اقدام خرابکارانه روسیه در یکی از تأسیسات ناتو است. این گزارش که به تازگی منتشر شده، به نگرانیهای فزاینده درباره تهدیدات امنیتی در سطح بینالمللی دامن زده است.
طبق گزارشهای دریافتی، این اطلاعات که از سوی یک سرویس اطلاعاتی خارجی به مقامات آلمانی ارائه شده، به احتمال قوی حاکی از برنامهریزی روسیه برای اقدام خرابکارانه در یک تأسیسات مهم ناتو است. این خبر موجب افزایش نگرانیها در میان کشورهای عضو ناتو و به ویژه در آلمان، که به عنوان یکی از اعضای کلیدی این ائتلاف نظامی محسوب میشود، شده است.
مقامات آلمانی در حال بررسی دقیق این اطلاعات هستند و تلاش میکنند تا اقدامات پیشگیرانه لازم را برای مقابله با هرگونه تهدید احتمالی انجام دهند. این موضوع به ویژه در پسزمینه تنشهای جاری میان روسیه و کشورهای غربی، اهمیت زیادی یافته است.
کرملین نسبت به نفوذ اوکراین به منطقه کورسک واکنش نشان داد و تاکید کرد که چنین اقدامات خصمانهای نمیتواند بدون پاسخ بماند.
کرملین همچنین گفته که موضوع مذاکرات با اوکراین تقریباً از اهمیت خود کاسته است. (به عبارت دیگر، روسیه در حال حاضر مذاکرات با اوکراین را کمتر مهم میداند و احتمالاً به دنبال راهحلهای دیگری برای این بحران است.)
مقدمه
در هفتهای که گذشت، بازارهای مالی شاهد تحولات مهمی بودند که عمدتاً از تصمیمات و اظهارات بانکهای مرکزی تأثیر پذیرفتند. با نزدیک شدن به نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو ایالات متحده، توجه بازارها به سیگنالهای اقتصادی و سیاستهای پولی معطوف شده است. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس جکسون هول، نقطه عطفی در بازارهای ارز بود که به تقویت انتظارات کاهش نرخ بهره انجامید. این در حالی است که در اروپا، یورو علیرغم مشکلات اقتصادی داخلی، نسبت به دلار آمریکا عملکرد بهتری داشته و بازارها همچنان نگران تورم و دینامیکهای دستمزد در منطقه یورو هستند. در این مقاله، به تحلیل بازار ارز و سیاستهای پولی ایالات متحده و منطقه یورو پرداخته شده و تأثیرات آنها بر بازارهای مالی بررسی میشود.
دلار آمریکا: پاول درهای کاهش نرخ بهره را باز نگه داشته است
دلار آمریکا در هفته گذشته ضعیفترین عملکرد را در میان ارزهای گروه ده (G-10) داشت. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس جکسون هول پیام جدیدی در مورد سیاستهای پولی ارائه داد که بر اساس آن، بازارها بر احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر تأکید کردند. پاول به وضوح اشاره کرد که «زمان کاهش نرخ بهره فرا رسیده است» و حتی درهای کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه (50bps) را نیز باز گذاشت. این در حالی است که سایر اعضای فدرال رزرو به تغییرات تدریجی و آرامتر در سیاستها اشاره کرده بودند. سخنرانی پاول همچنین نشاندهنده حساسیت بیشتری به ضعفهای بازار کار بود و به نظر میرسد که افزایش نرخ بیکاری ممکن است باعث امیدواری بیشتر بازارها به کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه در سپتامبر شود.
در این هفته، برآورد دوم تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سهماهه دوم و داده مدعیان اولیه بیکاری (هر دو قرار است در روز پنجشنبه منتشر شوند) از مهمترین شاخصها خواهند بود. در حالی که شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) برای فدرال رزرو شاخص اصلی تورم است، فدرال رزرو در حال حاضر بیشتر بر روی شاخصهای رشد تمرکز دارد تا تورم. بنابراین، هرگونه سورپرایز قابل توجه در شاخص PCE ممکن است نگرانیها در مورد تورم را دوباره به اوج برساند.
در حالی که درهای باز برای کاهشهای بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو میتواند به معنی ضعف بیشتر دلار آمریکا در این هفته باشد، چندین عامل دیگر نیز باید تحت نظر قرار گیرد، از جمله:
یورو: کاهشهای نرخ بهره تهاجمی بعید به نظر میرسد
یورو در هفته گذشته باوجود آمار ضعیف PMI از آلمان، عملکرد قابل توجهی داشته است. این موضوع نشاندهنده این است که برخلاف فدرال رزرو، بازارها در حال حاضر بیشتر نگران تورم و دینامیکهای دستمزد در منطقه یورو هستند تا دینامیکهای رشد اقتصادی. در حالی که شاخص دستمزدهای توافقشده بانک مرکزی اروپا (ECB) از 4.7% به 3.6% در سهماهه دوم کاهش یافته است، دادههای دستمزد آلمان نگرانیهای بیشتری را نشان میدهند که ممکن است تورم برای مدتی بالا بماند.
بازارها به نظر میرسند که انتظارات کمتری از کاهش نرخ بهره ECB در نشست سپتامبر دارند و کمتر از سه کاهش کامل نرخ بهره برای امسال قیمتگذاری شده است. دادههای تورم این هفته باید تغییرات قابل توجهی را نشان دهند تا انتظارات را تغییر دهند. به این ترتیب، یورو ممکن است در حال حاضر بیشتر تحت تأثیر حرکات دلار آمریکا باشد تا انتظارات از سیاستهای پولی ECB.
دلار آمریکا هفته گذشته نزولی بود؛ زیرا پاول به مراتب بیشتر از انتظارات بازار داویش بود. امیدهای پایدار به فرود نرم (soft-landing) باعث افزایش ارزش دلار نیوزیلند (NZD) و کرون سوئد (SEK) شد، در حالی که دلار استرالیا (AUD) و دلار کانادا (CAD) عملکرد ضعیفتری داشتند. در بازار فلزات گرانبها، نقره نسبت به طلا عملکرد بهتری از خود نشان داد.
اخبار و رویداد و دیدگاه موسسه saxo درباره ارزها و طلا در هفته پیشرو
منبع: saxo
کنعانی، سخنگوی وزارت امور خارجه ایران، درباره حمله حزبالله به اسرائیل اظهار داشت: اسرائیل قدرت بازدارندگی خود را از دست داده است.
وزارت دفاع ژاپن اعلام کرده است که هواپیماهای نظامی چین در روز دوشنبه برای چند دقیقه وارد حریم هوایی ژاپن شدهاند. به همین دلیل، ژاپن جنگندههای خود را به حالت آمادهباش درآورده و به پرواز درآورده است. خبرگزاری کیودو این اطلاعات را به نقل از وزارت دفاع ژاپن منتشر کرده است.
شاخص قیمت تولید کننده اسپانیا - سالانه (ژوئیه) -Producer Price Index
دادههای جدید موقعیتهای معاملاتی از کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) برای هفته منتهی به 20 اوت نشان میدهد که فروش دلار آمریکا توسط سفتهبازان به شدت افزایش یافته است. این دادهها نشاندهنده کاهش چشمگیر 56 درصدی در موقعیتهای خرید خالص دلار، که به پایینترین سطح خود از مارس 2024 رسیده، هستند.
در این مدت، موقعیتهای خرید یورو و پوند به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این در حالی است که موقعیتهای خرید ین ژاپن نسبت به هفتههای گذشته تغییر چندانی نکرده و ثابت مانده است. در مقابل، فرانک سوئیس (CHF) شاهد افزایش موقعیتهای فروش بوده است.
این تغییرات در موقعیتهای تجاری نشاندهنده نوسانات در بازارهای ارزی و تاثیرات آن بر عملکرد دلار و سایر ارزها است. کاهش شدید خرید دلار و افزایش موقعیتهای خرید یورو و پوند میتواند به دلیل تغییرات انتظارات بازار از سیاستهای پولی و شرایط اقتصادی جهانی باشد.
بیانیه وزیر امور خارجه ایران به همتای ایتالیاییاش: پاسخ ایران به اسرائیل قطعی، حسابشده و دقیق خواهد بود.
وزیر امور خارجه ایران به همتای ایتالیاییاش گفت: ایران به دنبال افزایش تنشها نیست؛ اما از آن ترسی ندارد.
مقدمه
قیمتهای نفت در آغاز هفته جاری با افزایش قابل توجهی مواجه شدند که دلیل اصلی آن نگرانیها از تشدید درگیریها در خاورمیانه و تاثیر احتمالی آن بر تأمین نفت منطقه بود. به علاوه، انتظار کاهش نرخ بهره در ایالات متحده نیز به افزایش قیمتهای نفت کمک کرد.
افزایش قیمت نفت
بر اساس گزارشها، قیمت نفت برنت با 53 سنت افزایش، معادل 0.7%، به 79.55 دلار در هر بشکه رسید. همچنین، قیمت نفت خام آمریکا (WTI) نیز با 51 سنت افزایش، معادل 0.7%، به 75.34 دلار در هر بشکه رسید.
تشدید درگیریها و نگرانیهای منطقهای
در یکی از بزرگترین درگیریها در بیش از 10 ماه گذشته، حزبالله لبنان صدها راکت و پهپاد به اسرائیل شلیک کرد و ارتش اسرائیل نیز با حدود 100 جت به لبنان حمله کرد تا از یک حمله بزرگتر جلوگیری کند. این درگیریها نگرانیهایی را به وجود آورده که ممکن است منازعه غزه به یک درگیری منطقهای گستردهتر تبدیل شود که ایران و ایالات متحده را نیز درگیر کند.
تأثیر کاهش نرخ بهره بر قیمت نفت
در همین حال، قیمتهای نفت در روز جمعه پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، از احتمال نزدیک به وقوع کاهش نرخبهره خبر داد، بیش از 2% افزایش یافت. تحلیلگران بانک ANZ پیشبینی کردند که فدرال رزرو یک سری کاهش تدریجی نرخ بهره را اجرا خواهد کرد که این امر به بهبود سنتیمنت در بازارهای کالا کمک کرده است.
نگرانیها از عرضه و تقاضا
با این حال، قیمتهای نفت در هفته گذشته کاهش یافتند، به دلیل چشمانداز ضعیف اقتصادی و تأثیر آن بر تقاضای سوخت. معاملهگران نفت همچنین نگران اقدامات سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش (اوپک+) هستند که برنامههایی برای افزایش تولید نفت در اواخر سال جاری دارند.
پریانکا سچدوا، تحلیلگر ارشد بازار در فیلیپ نووا، اشاره کرد که اوپک به تازگی پیشبینی خود از تقاضای جهانی نفت را کاهش داده است، به دلیل نگرانیها از ضعف تقاضا در چین، بزرگترین واردکننده نفت. وی افزود که تقاضای قوی در ایالات متحده و پر کردن ذخایر نفتی استراتژیک ایالات متحده (SPR) تنها حمایتکنندههای فعلی قیمتهای نفت در برابر ریسک عرضه اضافی اوپک هستند.
وزارت انرژی ایالات متحده نیز اعلام کرد که در روز جمعه، نزدیک به 2.5 میلیون بشکه نفت خریداری کرده است تا به پر کردن ذخایر نفتی استراتژیک کمک کند.
منبع: رویترز
در بررسیهای اخیر درباره آینده رهبری حزب لیبرال دموکرات ژاپن (LDP)، کاندیداهای مختلف در نظرسنجیها جایگاههای متفاوتی را به خود اختصاص دادهاند. گزارشهای مختلف رسانهای حاکی از آن است که شینجی ایشیبا (Shinji Ishiba) در صدر نظرسنجیها قرار دارد و از حمایت قابل توجهی برخوردار است.
بر اساس گزارش روزنامه آساهی (Asahi)، ایشیبا و کاندیدای دیگری به نام کویزومی (Koizumi) هر دو در نظرسنجیها با حمایت 21 درصدی پیشتاز هستند. این نظرسنجیها نشان میدهند که رقابت درون حزبی میان این دو کاندیدا به شدت نزدیک است.
با این حال، گزارشهای دیگری نیز تصویر متفاوتی از وضعیت پیشتازی ایشیبا ارائه میدهند. بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط روزنامه یومیاوری (Yomiuri)، ایشیبا با کسب 22 درصد از آراء، نسبت به دیگر کاندیداها جلوتر است و به نظر میرسد که در مسیر پیشتازی قرار دارد.
علاوه بر این، گزارش شبکه خبری ANN نشان میدهد که حمایت از ایشیبا به 27 درصد رسیده است، که او را به عنوان پیشتاز اصلی نظرسنجیها معرفی میکند. این افزایش حمایت به وضوح نشاندهنده تأثیرگذاری و محبوبیت بیشتر ایشیبا در میان اعضای حزب است.
قیمت نفت خام در آغاز هفته معاملاتی با افزایش حدود 0.26 دلار یا 0.36 درصد، به 75.16 دلار در هر بشکه رسیده است. این افزایش قیمت به دلیل افزایش تنشها در خاورمیانه رخ داده است.
از نظر تکنیکالی و با توجه به نمودار ساعتی، میانگین متحرک 200 ساعته در سطح 75.20 دلار قرار دارد. اگر قیمت نفت بالای این سطح باقی بماند، معاملهگران ممکن است هدف بعدی را سطح 50 درصدی اصلاحیه در قیمت 75.77 دلار قرار دهند. این سطح کلیدی برای خریداران و فروشندگان در آغاز هفته معاملاتی محسوب میشود.
