با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
گلدمن ساکس اظهار کرده است که فروش فوری در بازار سهام ممکن است رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا را کاهش دهد و بر سیاست فدرال رزرو (Fed) تأثیر بگذارد. آنها تخمین زده‌اند که هر 10% کاهش در بازار سهام می‌تواند رشد GDP را به میزان 45 نقطه پایه کاهش دهد.
آنها همچنین اظهار داشته‌اند که یک کاهش 5% در ارزش سهام و کاهش 21 نقطه پایه در نرخ تورمی 10 ساله می‌تواند رشد GDP را به میزان 12 نقطه پایه در طول سال آینده کاهش دهد.
همچنین افزوده‌اند که سایر تغییرات دارایی‌ها، تأثیر کلی ممکن است حدود 85 نقطه پایه داشته باشد. آنها اظهار داشته‌اند که برای به سمت رکود سوق‌دادن اقتصاد، نیاز به فروش بیش از 20% در بازار سهام است، باتوجه‌به رشد فعلی GDP که بالاتر از 2% است.
گلدمن ساکس می‌گوید که «اثر ثروت» یکی از عوامل اصلی است و مصرف‌کنندگان ممکن است با کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌ها، مصرف خود را کاهش دهند.
توضیح: این متن همچنین اشاره کرده است که کاهش دیگری در بازار ممکن است تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو را تحت‌تأثیر قرار دهد. گلدمن ساکس می‌گوید که فدرال رزرو احتمالاً با کاهش فعلی 7% در شاخص S&P 500 اقدامی برای کاهش نرخ بهره نخواهد کرد. برخی نقادان خواستار کاهش ناگهانی نرخ بهره هستند، اما گلدمن ساکس می‌گوید که تاکنون هیچ اختلال جدی در بازار وجود ندارد که موجب شود تا سیاست‌گذاران مجبور به دخالت شوند.
اظهارات وزیر امور دارایی ژاپن، آقای سوزوکی به صورت خلاصه:
1. تصمیم‌گیری‌های مربوط به سیاست پولی به عهده بانک مرکزی ژاپن (BOJ) است.
2. اظهار نظری درباره نظرات معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، آقای اوچیدا، ندارد.
3. با دقت تحولات بازار را دنبال می‌کند.
4. هدف او از طریق سیاست‌های مختلف، حمایت از رشد دستمزد است که از رشد تورم پیشی بگیرد.
5. بازار سهام توسط وضعیت اقتصادی، معاملات ارزی، فعالیت‌های شرکتی و عوامل مختلف دیگر تعیین می‌شود.
6. معاملات الگوریتمی یکی از عوامل مختلف است و تنها دلیلی برای نوسانات بازار نیست.
7. تحولات نوسانات سهام را با دقت دنبال می‌کند؛ اما در مرحله اقدام واقعی نیست.
توضیح: این اظهارات نشان می‌دهد که وزیر امور مالی ژاپن به دقت تحولات اقتصادی و بازار را دنبال می‌کند و هدف او از طریق سیاست‌های مختلف، حمایت از رشد دستمزد است که از رشد تورم پیشی بگیرد. او همچنین به اهمیت عوامل مختلفی که بازار سهام را تعیین می‌کنند، اشاره کرده و تأکید دارد که معاملات الگوریتمی تنها یکی از عوامل مختلف است و تنها دلیلی برای نوسانات بازار نیست. اوچیدا معاون بانک مرکزی ژاپن دیروز گفت تا زمانی که بازار با ثبات نیست اقدام به افزایش نرخ بهره نخواهند کرد.
او اظهار کرده که بانک مرکزی بسیار مراقب ریسک تورم است و در صورت لزوم از افزایش نرخ بهره استقبال خواهد کرد.
وی همچنین تکرار کرده که هیئت مدیره بانک مرکزی ارزیابی کرده است که نرخ فعلی همچنان با تعهدات تورمی آن همخوانی دارد.
او اظهار کرده است که انتظار نیست که نرخ تورم تا پایان سال 2025 به محدوده هدف 2-3 درصد برگردد.
همچنین، او بیان کرده است که سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر در مناطق باید منجر به مزایای اقتصادی قابل توجهی شود.
انرژی‌های تجدیدپذیر برای کاهش ریسک که توسط تغییرات آب و هوایی ایجاد می‌شود، ضروری است.
افزایش نوسانات آب و هوا و افزایش دماها چالش‌هایی را برای کشاورزان ایجاد می‌کند.
نوسانات در بازارهای مالی تأثیر بر احساسات و روحیه (سنتیمنت) سرمایه‌گذاران دارد؛ اما بر اقتصاد تأثیر زیادی ندارد.
بر اساس اطلاعات فعلی، احتمال کاهش سریع نرخ بهره کم است.
همچنین اظهار کرده به یک عدد اقتصادی خاص واکنش نمی‌دهند و اگر اقتصاد سریع‌تر از انتظارات منفی شود، آنها نرخ بهره را کاهش می‌دهند.
نشانه‌ها همچنان حاکی از آن است که نرخ بالای بهره، تأثیرات منفی خود را بر هزینه‌های مصرف‌کنندگان آمریکایی گذاشته است، زیرا امروز سهام یک شرکت تولیدکننده کفپوش‌های کامپوزیتی کاهش چشمگیری داشت.
هفته گذشته، نظراتی از سوی مدیران شرکت Wayfair، خرده‌فروش آنلاین مبلمان، منتشر شد که بیانگر تأثیرات شدید نرخ بهره بر رفتار خرید مصرف‌کنندگان بود. نیرج شاه، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار این شرکت گفت: «سه‌ماهه دوم سال، دوره‌ای بود که به رغم چالش‌های اقتصادی کلان، ما توانستیم سهم بازار خود را افزایش دهیم. با این حال، مشتریان همچنان با احتیاط بیشتری برای خریدهای مرتبط با خانه عمل می‌کنند و داده‌های کارت‌های اعتباری ما نشان می‌دهد که کاهش در این دسته‌بندی تقریباً مشابه با کاهش شدیدی است که در دوران بحران مالی بزرگ تجربه شد.»
امروز نوبت به شرکت Trex، تولیدکننده کفپوش‌های کامپوزیتی رسیده است که سهام آن با کاهش تقریبا ۲۱ درصدی مواجه شد.
مدیرعامل این شرکت اظهار داشت: «کندی بازار بیشتر به مشتریان کم‌درآمد بازمی‌گردد که کمتر به خرید محصولات Trex روی آورده‌اند. در حالیکه دو دسته‌ی دیگر مشتریان با درآمد متوسط و بالا تا ماه ژوئن عملکرد خوبی داشتند، اما از ماه ژوئن و ژوئیه به بعد شاهد کاهش خریدهای مشتریان با درآمد متوسط بودیم که با داده‌های دیگر بازار نیز همخوانی دارد.»
به طور کلی، عملکرد بازار مسکن از مدتی پیش در حال کاهش بوده است. امروز همچنین شرکت دیزنی گزارش‌هایی مبنی بر کاهش هزینه‌های مشتریان در پارک‌های تفریحی و هتل‌ها منتشر کرد و رستوران‌ها و خطوط هوایی نیز هشدارهایی در این زمینه داده‌اند. به نظر می‌رسد که این روند رو به افول در حال گسترش است و احتمالاً از دیگر خرده‌فروشان نیز گزارش‌های مشابهی خواهیم شنید.
در ادامه، برخی از اظهارات مطرحشده شرکت Trex را می‌توان این‌گونه خلاصه کرد:
در کمتر از یک هفته، ژاپن به طور کامل انتظارات جهان را برای بازارها و اقتصاد خود تغییر داد.
این کشور بیش از یک سال عزیز دنیای مالی بود. ارز ضعیف آن بازار سهام را به رکوردهای بی‌سابقه سوق داد و تورم را پس از دهه‌ها دوباره شعله‌ور کرد. سپس بانک مرکزی ژاپن چهارشنبه گذشته نرخ بهره را افزایش داد و اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد که قصد دارد به راه خود ادامه دهد که به افزایش شدید ین و چرخش شدید در بازارهای جهانی کمک کرد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مجبور شدند استراتژی‌های مبتنی بر دیدگاه‌های کلان مبنی بر ضعیف ماندن پول ژاپن و افزایش سریع نرخ‌های بهره را کنار بگذارند.
بدون شک این زمینه کاملاً جدیدی برای بازارها است. استفن میلر، مشاور مدیریت سرمایه‌های گرانت ساموئل و مدیر سابق صندوق بلک راک، می‌گوید: اکنون با بانک مرکزی ژاپنی مواجه هستیم که به نظر می‌رسد از سال‌ها سیاست نرخ‌های بهره صفر یا منفی دور می‌شود. "ژاپن اکنون در مرکز نگرانی‌های اضطراری - در همه چیز از سهام، اوراق قرضه، ین، اعتبار و غیره قرار دارد."
نوسانات در بازارهای ژاپن ادامه یافت و نیکی 225 در روز دوشنبه بیشترین افت خود را از سال 1987 تجربه کرد، اما روز بعد 10 درصد افزایش یافت. این حرکت سریع، پیامدهایی برای سیاست و خانواده‌های کشور دارد چرا که آشفتگی بازار می‌تواند بر اطمینان مصرف کننده و خروج ظریف ژاپن از تورم تأثیر بگذارد. پس از اینکه شینیچی اوچیدا، معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد: بانک تا زمانی که بازارها ناپایدار هستند، نرخ بهره را افزایش نخواهد داد، ین روز چهارشنبه بیش از 2 درصد تضعیف شد.
هیروفومی سوزوکی، استراتژیست ارشد ارز خارجی در بانک سومیتومو میتسویی، گفت: "ریسک این است که مصرف و سرمایه‌گذاری به دلیل افزایش عدم اطمینان در بازارها متوقف شود." اگر این مسئله ادامه یابد، می‌تواند بر رفتار تجاری و خانواده‌ها نیز تأثیر بگذارد.»
به گفته تحلیلگران، فشار فروش تاریخی در بازار نشان می‌دهد که هرگونه معامله‌ای که امید به سود بردن از ین ضعیف و افزایش گسترده بازار سهام ژاپن بوده است، از بین رفته است. افزایش ین، یکی از سودآورترین استراتژی‌های بازار در سال جاری را نیز از مسیر خارج کرد: معاملاتی که شامل استقراض ارز ژاپن برای سرمایه گذاری در سایر دارایی‌های جهانی است. بهبود ین باعث هجوم برای حفظ سود و بسته شدن معاملات شد که تشدید رشد ارز را در پی داشت.
وی لی، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری جهانی در بلک راک گفت: «این واکنش بزرگ در مقایسه با موارد قبلی معاملات حملی که به سرعت باز می‌شود، نشان می‌دهد که در ژاپن ترسی بزرگ‌تر از رکود وجود دارد - و در صورت ادامه می‌تواند پیامدهای جهانی داشته باشد.
سیاستمداران و رهبران تجاری به دنبال کاهش نگرانی‌ها در مورد پیامدهای بازگشت به نرخ‌های بهره عادی بوده‌اند و اظهارات اوچیدا در روز چهارشنبه در مورد حفظ نرخ بهره در بازارهای پرنوسان، یک گام عقب‌تر از موضع هاوکیش اوئدا در هفته قبل بود.
مقامات همچنین به دنبال کاهش تأثیر نوسانات وحشی بازار هم بر سرمایه‌گذاران خرد و هم بر حساب‌های سرمایه‌گذاری معاف از مالیات هستند. مورد دوم ابتکاری است برای تشویق مردم به انتقال بخشی از بیش از 1 کوادریلیون ین (6.8 تریلیون دلار) موجود در حساب‌های بانکی از ماه مارس به بازار. سرمایه‌گذاران خارجی که در این کشور باقی مانده‌اند احتمالاً نگاه بلند مدت‌تری به شرکت‌هایی خواهند داشت که در اصلاحات، رشد کسب و کار و مدیریت ترازنامه کوشا بوده‌اند.
پلهام اسمیترز که شرکت مستقر در لندن او تحقیقاتی را روی شرکت‌های آسیایی با تمرکز بر ژاپن ارائه می‌کند، گفت: «من فکر می‌کنم این بازاری است که اکنون باید با تحلیل‌های بنیادی سازگار باشد – رویکرد پایین به بالا، نه از بالا به پایین».
یک دیدگاه در حال ظهور وجود دارد که حرکت بانک مرکزی ژاپن یک اقدام اشتباه و تحت تأثیر فشارهای سیاسی بوده است، چرا که چندین سیاستمدار برجسته در هفته‌های اخیر ین ضعیف را مطرح کرده بودند. تاکوجی آیدا، اقتصاددان ارشد در کردی اگریکول (Credit Agricole) گفت که این مسئله می‌تواند روابط بین دولت ژاپن و بانک مرکزی را به خطر بیندازد - و بر تلاش فومیو کیشیدا نخست وزیر برای انتخاب مجدد به عنوان رئیس حزب حاکم ژاپن در ماه آینده تأثیر بگذارد.
دیگران از حرکت بانک مرکزی ژپن حمایت کردند. کریستوفر ویلکاکس، رئیس تجارت و بانکداری سرمایه‌گذاری در نامورا هولدینگز (Nomura Holdings Inc) گفت که افزایش نرخ بهره با توجه به محیط کلان کشور و تغییر دهه‌ها سیاست پول تسهیلی، تصمیم درستی بود.
ویلکاکس گفت: «آنها همیشه می‌دانستند که کاهش سیاست‌های تسهیلی بسیار سخت خواهد بود. بنابراین من فکر می‌کنم بانک مرکزی ژاپن بسیار هوشمندانه بازی می‌کند.
رکود در بازار همچنین می‌تواند جرقه افزایش بازخرید سهام را به همراه داشته باشد چرا که شرکت‌ها از قیمت‌های پایین‌تر سهام سود می‌برند. تنظیم‌کننده‌ها و سرمایه‌گذاران خارجی بر شرکت‌ها فشار می‌آورند تا سیاست‌های سهامداران دوستانه‌تری اتخاذ کنند.
آتل گویال، تحلیلگر سهام در گروه جفریز (Jefferies) گفت: «این فرصت منحصر به فرد است. این فشار فروش فرصت مناسبی را ایجاد می‌کند چرا که برخی از شرکت‌ها در شرف اعلام نتایج و برگزاری جلسات هیئت مدیره هستند، این امکان برای برخی از آنها وجود دارد که خریدهای بزرگ را اعلام کنند.
از آنجایی که آنها به دنبال فرصت‌هایی در محیط جدید ایجاد شده توسط بانک مرکزی ژاپن و آشفتگی بازار ناشی از آن هستند، اتفاق نظر گسترده‌ای وجود دارد که سرمایه گذاران باید آنچه را که فکر می‌کردند در مورد کشور می‌دانند، ارزیابی کنند.
موسسه بارکلیز (Barclays) وضعیت بخش خرده‌فروشی آمریکا را از وضعیت مثبت به وضعیت متعادل کاهش داده است.
یک مورد مهم و برجسته وجود دارد که باید به آن دقت شود و در عکس به صورت پررنگ نشان داده شده است.
با توجه به آن که این مورد مربوط به نرخ ارز دلار آمریکا به ین ژاپنی است و قیمت‌ها پرنوسان هستند. به همین دلیل، انقضاها ممکن است به طور قابل توجهی در معادله موثر نباشند؛ زیرا سنتیمنت بازار در حال حاضر برای USDJPY اهمیت بیشتری دارند.
دفتر ملی آمار انگلستان (UK ONS) پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سال 2024 را از +4.3٪ به +4.8٪ اصلاح کرده است.
هیاشی، دبیر ارشد کابینه دولت ژٰاپن: هیچ نظری در مورد حرکات روزانه بازار سهام ندارم.
همکاری نزدیکی با بانک ژاپن در مدیریت سیاست‌های اقتصادی و مالی انجام خواهیم داد.
هیچ تغییری در سیاست دولت برای ترویج تغییر سرمایه‌گذاری به سمت پس‌انداز وجود ندارد.
تحلیلگران مؤسسه گلدمن ساکس به این سؤال پاسخ داده‌اند که آیا نوسانات بازار در این هفته می‌تواند منجر به یک بازار نزولی شود؟
این، به نظر ما بعید است.
در نهایت بیشتر بازارهای نزولی تابعی از ترس‌های رکود هستند؛ زیرا این انقباضات اقتصادی است که منجر به کاهش سود می‌شود. اقتصاددانان آمریکایی ما (مؤسسه گلدمن ساکس) احتمال رکود اقتصادی در ۱۲ ماه آینده با ۱ درصد افزایش به ۲۵ درصد رسانده است. این به‌جای یک نتیجه محتمل به‌صورت یک ریسک باقی می‌ماند و انتشار (دوشنبه) داده خدمات ISM قوی بود (۵۱.۴ در مقابل ۵۱ مورد انتظار و ۴۸.۸ قبلی) که نشان می‌دهد که امکان رکود کم است.
به‌هرحال فضای زیادی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد تا ضعف اقتصادی کاهش یابد و بانک‌های مرکزی دیگر تحت‌فشار تورم بالا نیستند. انباشت نقدی بسیار قابل‌توجهی در صندوق‌های بازار پول ایجاد شده که می‌توان از آن‌هابرای خرید سهام در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کرد. علاوه بر این، با توجه‌به این که ترازنامه شرکت‌ها و بانک‌ها سالم هستند و می‌توانند تأثیر رشد ضعیف‌تر را بهتر از بسیاری از رکودهای دیگر پوشش دهند، ریسک‌های سیستمی کنترل می‌شود.
شیگرو ایشیبا از حزب حاکم لیبرال دموکرات (LDP): بانک مرکزی ژاپن در مسیر سیاست‌گذاری درستی قرار دارد تا به‌تدریج با نرخ بهره مثبت هماهنگ شود. جنبه‌های منفی افزایش نرخ بهره، مانند سقوط بازار سهام، در حال حاضر مورد توجه است؛ اما ما باید مزیت‌های آن را هم در نظر بگیریم.
نرخ بهره بالاتر می‌تواند هزینه‌های واردات را کاهش دهد و صنعت را رقابتی کند.
شیگرو ایشیبا از حزب حاکم لیبرال دموکرات (LDP) به‌عنوان یکی از نامزدهای بالقوه برای پست نخست‌وزیر آینده ژاپن در نظر گرفته می‌شود.
انتخابات ژاپن در سپتامبر برگزار می‌کند.
وزارت انرژی آمریکا 2.2 میلیارد دلار به سیستم توزیع برق کشور سرمایه‌گذاری کرده است تا ریسک تغییرات آب و هوا،، کاهش هزینه‌ها و آمادگی برای تقاضای رو به رشد را پوشش دهد.
این پروژه‌ها حداقل 5000 شغل با حقوق خوب ایجاد خواهند کرد و بیش از 1000 مایل از شبکه انتقال برق را ارتقا خواهند داد.
خرده فروشی ناحیه یورو - ژوئن - Retail Sales
خرده فروشی ناحیه یورو - سالانه (ژوئن) - Retail Sales
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز انگلیس - ژوئیه - Construction PMI
معاملات آتی شاخص Kospi 200 کره جنوبی ۵ درصد افزایش یافت و به دلیل قانون «سیدکار» معاملات به مدت ۵ دقیقه متوقف شد. (سیدکار: قانونی است که به بورس کره جنوبی اجازه می‌دهد تا معاملات آتی سهام را در دوره‌های نوسان شدید بازار متوقف کند.)
وزیر دارایی کره جنوبی می‌گوید در صورت نوسانات بیش از حد، اقدامات تثبیت‌کننده در بازار انجام خواهد داد (مداخله). ین باعث نوسان در بازار محلی (شرق آسیا) فارکس شده است.
سوزوکی وزیر دارایی ژاپن: به نظارت، تجزیه‌وتحلیل حرکات بازار مالی و همکاری نزدیک با مقامات مربوطه ادامه خواهیم داد. نهایت تلاش خود را برای مدیریت اقتصاد و امور مالی در حین همکاری با بانک مرکزی ژاپن ادامه خواهیم داد. با آرامش در مورد وضعیت فعلی قضاوت خواهیم کرد. جنبه‌های روشن در اقتصاد ژاپن در زمینه دستمزد و سرمایه‌گذاری مشاهده می‌شود. تحقق رشد اقتصادی تاب‌آور و درعین‌حال واکنش به تغییرات پیشروی ما مهم است.
هیاشی، دبیر ارشد کابینه ژاپن: افزایش دستمزدها احتمالاً به اشتغال پاره‌وقت و مشاغل کوچک در پاییز سرایت خواهد کرد. وقتی از وضعیت سهام بی‌ثبات توکیو پرسیده می‌شود، می‌گوید برای دولت مهم است که با آرامش قضاوت کند. حرکت بازار را از نزدیک نظارت می‌کنیم. با بانک مرکزی ژاپن همکاری خواهیم کرد، سیاست‌های اقتصادی و مالی را به طور کامل انجام خواهیم داد. در مورد سطوح فارکس اظهارنظر نمی‌کند. حرکت ارزها باید اصول فاندامنتال را منعکس کنند.
شاخص نیکی (Nikkei) رشد کرد.
جفت ارز USDJPY از ۱۴۱ به ۱۴۵ رسیده است.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی انگلیس - ژوئیه - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی انگلیس - ژوئیه - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی ناحیه اروپا- ژوئیه - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی ناحیه یورو - ژوئیه - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی آلمان - ژوئیه - German Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی آلمان - ژوئیه - Composite PMI Final
پس از بسته شدن شاخص نیکی ژاپن با ۱۲.۴ درصد منفی ، سهام FTSE MIB ایتالیا حدود ۴ درصد کاهش یافت که از دوشنبه سیاه اکتبر ۱۹۸۷ بیشتر است.
بیل آکمن: فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره بسیار کند عمل می‌کند؛ اکنون نیز برای کاهش نرخ بهره به موقع اقدام نمی‌کند.
پس از کاهش ۵ درصدی معاملات آتی Kospi 200، معاملات برنامه به مدت ۵ دقیقه متوقف شد. توضیح: شاخص‌ها KOSPI 200 شامل ۲۰۰ سهام بزرگ معامله‌شده در کره جنوبی است که تقریباً ۷۰ درصد از ارزش کل بازار بورس کره جنوبی را شامل می‌شود.
وزیر امور خارجه بلینکن روز یکشنبه به همتایان خود از کشورهای G7 گفت که حمله ایران و حزب‌الله علیه اسرائیل ممکن است از روز دوشنبه آغاز شود. بلینکن گفت که مشخص نیست این انتقام به چه شکلی خواهد بود. بلینکن گفت که ایالات‌متحده زمان دقیق حملات را نمی‌داند؛ اما تأکید کرد که این حملات می‌تواند از ۲۴ تا ۴۸ ساعت آینده آغاز شود.
معاملات آتی نزدک، منفی ۱.۲۸ درصد، بیش از ۲۶۰ واحد کاهش یافت.
معاملات آتی S&P 500 حدود منفی ۰.۸۵٪ (بیش از ۵۰ واحد کاهش) یافت.
نفت، CL، بیش از ۱٪ افزایش یافت.
شاخص نیکی (Nikkei 225) تنها در سه روز، کل سود سال خود تا به امروز را از بین برد.
بازار سهام ژاپن بدترین زیان را از سال 1987 متحمل شده است.
ارائه‌دهنده قاعده سام (Sahm Rule) می‌گوید که ایالات‌متحده در حال حاضر در رکود نیست؛ اما ریسک‌ها در حال افزایش است. کلودیا سام می‌گوید معیارهای کلیدی اقتصاد «هنوز واقعاً خوب به نظر می‌رسند».
«قاعده سام (Sahm Rule)» توسط اقتصاددان مشهور کلودیا سام، اقتصاددان ارشد در New Century Advisors ایجاد شد. در زیر توضیحی در مورد آن ارائه می‌دهیم.
پس‌ازآن که گزارش اشتغال ژوئیه (۲ اوت داده‌های ضعیف اشتغال ایالات‌متحده منتشر شد (جمعه). با کلودیا سام، درباره آن مصاحبه شد: او گفت: «من نگران این نیستم که در حال حاضر ما در رکود باشیم. هیچ‌کس نباید امروز در حالت وحشت (ترس) باشد.»
کلودیا سام خاطرنشان کرد که درآمد خانوار همچنان در حال‌رشد است، درحالی‌که هزینه‌های مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاری تجاری همچنان انعطاف‌پذیر هستند. معیارهای کلیدی اقتصاد «هنوز واقعاً خوب به نظر می‌رسند.» کلودیا سام گفت: این بار واقعاً می‌تواند متفاوت باشد. «[قاعده سام] ممکن است ما را راهنمایی نکند». ما اکنون در یک رکود نیستیم - برخلاف سیگنال تاریخی قانون سام - اما حرکت در این جهت است. رکود اجتناب‌ناپذیر نیست و زمینه قابل‌توجهی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد.
قانون SAHM یک شاخص ساده است که برای نشان‌دادن شروع رکود در ایالات‌متحده استفاده می‌شود. این قانون توسط اقتصاددان کلودیا سام توسعه‌یافته است و بر اساس تغییرات در نرخ بیکاری است. چگونه کار می‌کند: قانون SAHM اختلاف بین میانگین نرخ بیکاری سه‌ماهه فعلی و کمترین مقدار آن را در ۱۲ ماه گذشته محاسبه می‌کند. اگر این اختلاف از ۰.۵۰ درصد بیشتر شود، این قانون نشان می‌دهد که اقتصاد احتمالاً وارد رکود می‌شود. ایده پشت قانون SAHM این است که افزایش قابل‌توجه و پایدار در نرخ بیکاری یک سیگنال اولیه قابل‌اعتماد از رکود اقتصادی است. این یک شاخص سرراست است و به سیاست‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا شروع رکود را شناسایی کنند. قانون SAHM به دلیل سادگی و اثربخشی آن در ارائه هشدار اولیه در مورد رکود اقتصادی بدون تکیه بر مدل‌ها یا پیش‌بینی‌های اقتصادی پیچیده ارزشمند است.
براساس داده‌های اولیه PCA، تعداد تحویل خودروی تسلا به چین در ماه ژوئیه به 74,117 دستگاه می‌رسد.
تسلا در ماه ژوئن 59261 دستگاه خودرو در چین فروخت که 20.15 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش داشت اما نسبت به ماه می 7.33 درصد افزایش داشت.
این بزرگترین نزول از سال 2020 تا به امروز است. ین به بالاترین سطح خود از ماه مارس نزدیک شده است و بر اقتصاد صادرات محور ژاپن تأثیر گذاشته است.
سایتو، وزیر صنعت ژاپن: وضعیت فاندامنتال ژاپن بد نیست. حرکت قوی در سرمایه‌گذاری و افزایش دستمزدها ادامه دارد.
تحلیلگران مؤسسه UBS همچنان دیدگاه مثبتی نسبت به شاخص بورسی S&P500 دارند و معتقدند که روند مثبت هوش مصنوعی هنوز تمام نشده است. پیش‌بینی پایان سال این مؤسسه برای شاخص بورسی s&p500 حدود ۵۹۰۰ است.
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
شرکت اپل در گزارش مالی اخیر خود خبر داد که در سه‌ماهه سوم مالی توانسته به رشد فروش بازگردد. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش درآمدهای حاصل از فروش آیفون بوده که توانسته اهداف تحلیلگران را پشت سر بگذارد و کاهش فروش در بازار بزرگ چین را تا حدی جبران کند. پس از اعلام این خبر، سهام اپل در معاملات پس از بسته شدن بازار ۲ درصد افزایش یافت.
بر اساس داده‌های منتشرشده، اپل در سه‌ماهه منتهی به ۲۹ ژوئن توانست ۴.۹ درصد افزایش درآمد داشته باشد و به رقم ۸۵.۷۸ میلیارد دلار برسد. این در حالی است که تحلیلگران انتظار داشتند این رقم حدود ۸۴.۵۳ میلیارد دلار باشد.
فروش آیفون‌ها با کاهش ۰.۹ درصدی به ۳۹.۳۰ میلیارد دلار رسید و کمتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود که انتظار داشتند ۲.۲ درصد افت کند. این کاهش کمتر از حد انتظار به دلیل افزایش تقاضا برای ویژگی‌های هوش مصنوعی آیفون‌های جدید بوده است.
لوکا ماستری، مدیر مالی اپل، در مصاحبه‌ای با رویترز اظهار کرد که نتایج فروش آیفون بهتر از آن چیزی بوده است که سه ماه پیش انتظار داشت. او همچنین به عملکرد خوب خانواده آیفون ۱۵ از ابتدای عرضه اشاره و بیان کرد که این مدل نسبت به مدل قبلی، آیفون ۱۴، عملکرد بهتری داشته است.
اپل برای رقابت با گوشی‌های ارزان‌تر رقبای محلی مانند هواوی در چین، تخفیف‌های ویژه‌ای برای آیفون‌های خود ارائه کرده است. این شرکت در ماه مه تخفیف‌هایی تا سقف ۲۳۰۰ یوان (معادل ۳۱۷ دلار) روی مدل‌های منتخب اعمال کرد.
با این حال، فروش اپل در چین با کاهش ۶.۵ درصدی به ۱۴.۷۳ میلیارد دلار رسید، در حالی که تحلیلگران انتظار کاهش ۲.۴ درصدی را داشتند. ماستری اشاره کرد که اگر اثرات نوسانات ارز خارجی در نظر گرفته نشود، فروش در چین کمتر از ۳ درصد کاهش داشته است.
تحلیلگران انتظار دارند که با عرضه سری آیفون ۱۶ در ماه سپتامبر، تقاضای بالایی برای ارتقاء دستگاه‌ها ایجاد شود. این شرکت در کنفرانس توسعه‌دهندگان خود در ماه ژوئن، محصولات و خدمات جدیدی با محوریت هوش مصنوعی معرفی کرد که به نام «Apple Intelligence» شناخته می‌شود. برای استفاده از این ویژگی‌ها، حداقل نیاز به یک آیفون ۱۵ پرو است که می‌تواند کاربران را به ارتقاء دستگاه‌های خود ترغیب کند. با این حال، ویژگی‌های هوش مصنوعی اپل نسبت به رقبا مانند سامسونگ، مایکروسافت و گوگل با تأخیر بیشتری وارد بازار شده است.
اپل در سال گذشته هزینه‌های تحقیق و توسعه خود را افزایش داده و تیم کوک، مدیر عامل اپل، اعلام کرده که این شرکت در پنج سال گذشته بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار در این زمینه هزینه داده است.
از نظر قانونی، اپل با سه تحقیقات در اتحادیه اروپا مواجه شده که مرتبط با قانون بازارهای دیجیتال (DMA) است. این قانون از شرکت‌های بزرگ فناوری می‌خواهد که زمینه‌ای برابر برای رقبا فراهم کنند و به کاربران انتخاب‌های بیشتری بدهند. همچنین، در آمریکا وزارت دادگستری این شرکت را به انحصارطلبی در بازار گوشی‌های هوشمند و افزایش قیمت‌ها متهم کرده است.
سود هر سهم اپل در این سه‌ماهه ۱.۴۰ دلار بوده که بالاتر از پیش‌بینی‌های وال استریت با ۱.۳۵ دلار است. فروش بخش خدمات اپل که شامل اپ استور، محصولات اپل موزیک و تلویزیون اپل است، با رشد ۱۴.۱ درصدی به ۲۴.۲۱ میلیارد دلار رسید که از انتظارات تحلیلگران فراتر رفت. فروش مک‌ها با رشد ۲.۵ درصدی به ۷.۰۱ میلیارد دلار رسید که تقریباً مطابق با انتظارات بود. همچنین، فروش آیپد با رشد ۲۳.۷ درصدی به ۷.۱۶ میلیارد دلار رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. در بخش پوشیدنی‌های اپل که شامل ساعت‌های اپل و هدفون‌های ایرپاد است، فروش ۲.۳ درصد کاهش یافت و به ۸.۱۰ میلیارد دلار رسید که این میزان کمی بالاتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود.
در نهایت، اپل سود سهام خود را در همان مقدار ۲۵ سنت نگه داشت و در سه‌ماهه دوم مالی اعلام کرده بود که ۱۱۰ میلیارد دلار برای بازخرید سهام اختصاص خواهد داد.
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
شرکت اینتل در گزارش مالی خود اعلام کرد که به منظور بهبود وضعیت کسب‌وکارش، قصد دارد ۱۵ درصد از نیروی کار خود را کاهش دهد و همچنین پرداخت سود سهام را در سه‌ماهه چهارم سال به حالت تعلیق درآورد. به گفته اینتل، این تصمیمات به دلیل زیان‌ده بودن بخش تولیدات این شرکت اتخاذ شده است.
پس از اعلام این خبر، سهام اینتل که در کالیفرنیا مستقر است، در معاملات پس از بسته شدن بازار ۱۰ درصد کاهش یافت؛ روز پنجشنبه نیز ۷ درصد افت کرده بود. این کاهش همزمان با افت سهام شرکت‌های تراشه‌ساز آمریکایی رخ داده که پس از پیش‌بینی محافظه‌کارانه شرکت Arm Holdings در روز چهارشنبه، تحت فشار قرار گرفته‌اند.
اینتل درآمد خود را در سه‌ماهه آتی بین ۱۲.۵ تا ۱۳.۵ میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کند، در حالی که تحلیلگران به طور متوسط انتظار درآمد ۱۴.۳۵ میلیارد دلاری داشتند.
در حالی که شرکت‌ها برای توسعه تکنولوژی‌هایی مانند ChatGPT از OpenAI، به شدت در حال سرمایه‌گذاری بر روی تراشه‌های قدرتمند هوش مصنوعی هستند که در مراکز داده مورد استفاده قرار می‌گیرند، اینتل در این زمینه از شرکت‌هایی همچون انویدیا و AMD عقب مانده است. این موضوع باعث کاهش تقاضا برای تراشه‌های سنتی مراکز داده اینتل شده است که محصولات اصلی این شرکت برای این بازار محسوب می‌شوند.
علاوه بر این، اینتل با رقابت شدید در بازار رایانه‌های شخصی نیز مواجه، زیرا این بازار پس از یک رکود طولانی، با معرفی ویژگی‌های هوش مصنوعی و به‌روزرسانی جدید ویندوز، دوباره رونق گرفته است.
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
در گزارش مالی اخیر خود، شرکت آمازون پیش‌بینی کرد که درآمد سه‌ماهه‌ی جاری کمتر از حد انتظار تحلیلگران خواهد بود. این موضوع نشان‌دهنده‌ی کاهش تقاضا برای خدمات رایانش ابری این شرکت است، زیرا کسب‌وکارها در مواجهه با شرایط اقتصادی نامطمئن، هزینه‌های خود را با احتیاط بیشتری مدیریت می‌کنند. سهام آمازون در معاملات پس از بسته شدن بازار بیش از ۶ درصد کاهش یافت.
تورم بالا و هزینه‌های گزاف وام‌گیری باعث شده شرکت‌ها در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ در حوزه‌ی فناوری هوش مصنوعی تجدید نظر کنند و این مسئله موجب شده است ارائه‌دهندگان خدمات ابری نتوانند انتظارات بالای تحلیلگران را برآورده کنند.
کسب‌وکار خدمات ابری آمازون (AWS) در سه‌ماهه‌ی دوم سال جاری میلادی ۱۹ درصد افزایش درآمد داشت و به ۲۶.۳ میلیارد دلار رسید که از برآوردهای بازار که ۲۵.۹۵ میلیارد دلار بود، فراتر رفت. همچنین، آمازون برای سه‌ماهه‌ی سوم، درآمدی بین ۱۵۴ تا ۱۵۸.۵ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده است که با میانگین برآورد تحلیلگران که ۱۵۸.۲۴ میلیارد دلار بود، تفاوت دارد.
سهام مسترکارت پیش از باز شدن بازار حدود 2.7 درصد افزایش یافته، چرا که این شرکت درآمد و سودی فراتر از انتظارات ارائه کرده است. مسترکارت درآمدی معادل 7 میلیارد دلار گزارش کرده که بیشتر از پیش‌بینی 6.85 میلیارد دلاری بود و سود هر سهم نیز 3.59 دلار بوده که از پیش‌بینی 3.51 دلار فراتر رفته است.
مایکل میباک، مدیرعامل مسترکارت، در این باره اظهار داشت: «ما یک فصل قوی دیگر را در تمامی بخش‌های کسب‌وکارمان تجربه کردیم که با رشد دو رقمی درآمد خالص و سود همراه بود. این عملکرد ناشی از ادامه‌ی هزینه‌کرد سالم مصرف‌کنندگان و رشد قابل توجه حجم تراکنش‌های برون‌مرزی به میزان 17 درصد بوده است.»
میزان هزینه‌کرد 10 درصد افزایش یافته و ارقام نشان‌دهنده تقاضای قوی برای سفر هستند. تجزیه و تحلیل منطقه‌ای نیز رشد مثبت حجم کل تراکنش‌ها را در تمامی مناطق مهم، از جمله ایالات متحده (6.4 درصد)، اروپا (14.3 درصد)، آمریکای لاتین (16.5 درصد) و کانادا (5.8 درصد) نشان می‌دهد.
سود هر سهم (EPS)
واقعی............. 3.59 دلار
پیش‌بینی............ 3.51 دلار
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی............ 7.00 میلیارد دلار
پیش‌بینی........... 6.85 میلیارد دلار
سود هر سهم (EPS)
واقعی............. 2.90- دلار
پیش‌بینی............ 1.69- دلار
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی............ 16.90 میلیارد دلار
پیش‌بینی........... 17.39 میلیارد دلار
سود هر سهم (EPS)
واقعی............. 0.69 دلار
پیش‌بینی............ 0.68 دلار
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی............ 5.84 میلیارد دلار
پیش‌بینی........... 5.72 میلیارد دلار
سود هر سهم (EPS)
واقعی............. 0.93 دلار
پیش‌بینی............ 0.93 دلار
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی............ 9.10 میلیارد دلار
پیش‌بینی........... 9.25 میلیارد دلار
سود هر سهم (EPS)
واقعی............. 2.95 دلار
پیش‌بینی............ 2.94 دلار
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی............ 64.70 میلیارد دلار
پیش‌بینی........... 64.38 میلیارد دلار
تولید ناخالص داخلی ایتالیا- سه ماهه دوم - Gross Domestic Product
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه دوم مک دونالد:
سود هر سهم (EPS)
درآمد زایی فصلی (REVENUE)
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه دوم 3M:
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
گزارش بانک آمریکا بر اساس داده‌های EPFR
جریان ورودی و خروجی سرمایه: بر اساس اطلاعات بانک آمریکا، 42.3 میلیارد دلار از سرمایه‌ها به‌صورت خروجی از حساب‌های نقدی خارج شده است که بیشترین خروجی در سه ماه گذشته است. همچنین سرمایه‌گذاری‌های مستقیم در سهام شرکت‌های بازارهای نوظهور (EM) به میزان 11.1 میلیارد دلار بوده است که بیشترین ورودی از فوریه گذشته است و سرمایه‌گذاری‌های در بدهی بازارهای نوظهور (EM) برای سومین هفته متوالی نیز ورودی داشته است.
ورود سرمایه به دارایی‌های مختلف: بر اساس اطلاعات BofA با استناد به داده‌های EPFR، در این هفته تا چهارشنبه 22.2 میلیارد دلار به بازار سهام، 16.1 میلیارد دلار به اوراق بهادار، 1.3 میلیارد دلار به طلا و 1.2 میلیارد دلار به رمز ارز (کریپتو) وارد شده است.
شاخص خریدوفروش BofA: شاخص خریدوفروش BofA از 6.5 به 6.9 افزایش‌یافته است که بالاترین مقدار آن از ماه مه 2021 است.
کاندا، معاون وزیر خزانه‌داری ژاپن: نوسانات بیش‌ازحد فارکس تأثیر منفی بر اقتصاد دارد. شانس فرود نرم برای اقتصاد جهانی افزایش‌یافته است. گروه G20 باید به‌طور زیادی مراقب نوسانات بیش‌ازحد و حدس و گمان در فارکس باشد.
تحلیلگران بانک آمریکا: رشد اقتصادی قوی در ایالات‌متحده به این معنی است که فدرال رزرو می‌تواند همچنان صبر کند. ما انتظار داریم که فدرال رزرو در ماه دسامبر کاهش نرخ بهره را آغاز کند.
تحلیلگران مؤسسه مورگان استنلی: «بازار سهام در حال چرخش از نوسانات به کاهش سطح بدهی است و قصد داریم سهام به ارزش ۴۵ میلیارد دلار را بفروشیم.» این اتفاق یکی از بزرگترین رویدادهای کاهش ریسک در دهه گذشته است. صندوق‌های پوشش ریسک (هج فاند) روز چهارشنبه ۲۰ میلیارد دلار سهام را فروختند و قرار است حداقل ۲۵ میلیارد دلار دیگر در هفته آینده فروخته شود. اگر نوسانات در روزهای آینده پابرجا بماند، فروش‌ها به‌سرعت افزایش خواهد یافت. افزایش ۱% روزانه در بازار سهام جهانی می‌تواند منجر به فروش ۳۵ میلیارد دلار شود و صندوق‌های پوشش ریسک (هج فاند) ممکن است در صورت افت 3% در یک روز تا 110 میلیارد دلار سهام را بفروشند.
