اخبار فوری فارکس | کامودیتی | ارز دیجیتال | تحلیل فوری اخبار
فیلتر تحلیل تکنیکال
فیلتر دسته بندی

با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید

تحلیل تکنیکال

جفت‌ارز USDCAD روند صعودی خود را ادامه داده و به حدود ۱.۳۹۰۰ رسیده است. این افزایش تا حدی به دلیل ضعف دلار کانادا به دنبال کاهش قیمت نفت اتفاق افتاده است. قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) اخیراً به حدود ۶۷.۲۰ دلار در هر بشکه رسیده و بیش از ۴ درصد کاهش‌یافته که بازتاب کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک پس از حملات هوایی اسرائیل به ایران است که کمتر از حد انتظار بوده است.

 تحلیل تکنیکال USDCAD در تایم فریم روزانه

مطابق با تحلیل قبل شاهد رسیدن این جفت‌ارز به نزدیکی مقاومت تاریخی ۱.۳۹ هستیم. سناریو برای واردشدن به معامله خرید در این جفت‌ارز شکست مقاومت ذکر شده و ورود هنگام پولبک به آن است. (فلش آبی‌رنگ)
این جفت‌ارز تا مقاومت ۱.۴۲ و ناحیه عرضه مشخص شده می‌تواند رشد کند.

تحلیل تکنیکال USDCAD در تایم فریم ۴ ساعت

درصورتی‌که شاهد بازگشت این جفت‌ارز از مقاومت ۱.۳۹ بودید، باتوجه‌به شرایط فاندامنتال موجود می‌توانید از دو ناحیه تقاضا مشخص شده برای ورود به معامله خرید استفاده کنید.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

نفت wti

قیمت آتی نفت خام WTI بیش از ۴٪ کاهش یافت و به زیر ۶۹ دلار در هر بشکه رسید. این کاهش پس از حملات تلافی‌جویانه اسرائیل به ایران در آخر هفته رخ داد که از تأسیسات نفتی و زیرساخت‌های هسته‌ای ایران خودداری کردند و ترس از اختلال در تأمین انرژی را کاهش دادند.

جنگنده‌های اسرائیلی به سایت‌های نظامی ایران حمله کردند. قیمت نفت در این ماه به دلیل افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نوسانات زیادی داشته است، هرچند که حملات اسرائیل متناسب و محدودتر از آنچه بازارها می‌ترسیدند بود که امیدها برای کاهش تنش‌ها در منطقه را افزایش داد.

از طرف دیگر، نشانه‌هایی از فعالیت اقتصادی ضعیف در چین که یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان نفت است، سنتیمنت بازار را تحت تاثیر قرار داده است. همچنین، داده‌های آخر هفته نشان‌دهنده کاهش سود صنعتی در چین است، با وجود محرک‌های اخیر دولت که ارائه شد. در سایر نقاط، فعالان بازار به دنبال تنظیمات احتمالی تولید از سوی اوپک پلاس و تاثیرات انتخابات آمریکا هستند.

ین ژاپن تحت‌فشارهای ناشی از شاخص‌های اقتصادی متناقض و ابهام در سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن قرار گرفته است. داده‌های اقتصادی ژاپن در ماه اکتبر کاهش فعالیت‌های تولید و خدمات را نشان داد و افت نرخ تورم هسته توکیو به زیر هدف ۲ درصد بانک ژاپن، امید برای افزایش بیشتر نرخ بهره در سال جاری را کم‌رنگ کرده است. همچنین، عدم اطمینان سیاسی در آستانه انتخابات عمومی ژاپن و تمایل جهانی به دارایی‌های پرریسک‌تر که معمولاً تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش می‌دهد، بر ین تأثیر منفی گذاشته است.

تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه

همان‌طور که در تحلیل قبلی انتظار داشتیم، رشد این جفت‌ارز ادامه پیدا کرد و تا مقاومت ۱۵۳ پیشروی کرد. شرایط فاندامنتال به نحوی است که فعلاً نمی‌توان انتظار ریزش جدی در این جفت‌ارز را داشت؛ لذا همچنان رشد بیشتر مدنظر است. در این تایم فریم بعد از شکست مقاومت ۱۵۳ و پولبک به آن می‌توان وارد پوزیشن خرید شد. (فلش آبی‌رنگ)

 تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت

باتوجه‌به اینکه ین در مقابل دلار بسیار ضعیف شده است، در زمان فعلی عملاً اصلاح جدی در این جفت‌ارز مشاهده نشده است. طبق سناریو رسم شده با فلش آبی‌رنگ، بازگشت به ناحیه تقاضا رسم شده در حوالی حمایت ۱۵۱ می‌تواند ورود کم ریسکی برای معامله خرید باشد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

به گزارش اکسیوس، فرماندهی مرکزی ارتش ایالات متحده اعلام کرد که نیروهای بیشتر شامل هواپیماهای جنگی اف-۱۶ نیروی هوایی آمریکا امروز از یک پایگاه در آلمان به یک پایگاه در خاورمیانه رسیده‌اند.

این اعلامیه در پس‌زمینه‌ی آمادگی‌ها برای حمله‌ی احتمالی اسرائیل به ایران و احتمال واکنش ایران منتشر شده است.

 ارز یورو همچنان تحت‌تأثیر قدرت دلار آمریکا قرار دارد و شاخص دلار آمریکا از ۱۰۴.۰۰ عبور کرده است که این افزایش به دلیل داده‌های قوی اقتصادی آمریکا، نرخ‌های بازده بالا و اظهارات محتاطانه اعضا فدرال رزرو، به‌ویژه درباره احتمال نادیده‌گرفتن کاهش نرخ بهره در ماه نوامبر بوده است.

 در سوی دیگر اقیانوس اطلس، بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ‌های بهره خود را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به ۳.۲۵ درصد رساند. بااین‌حال، مقامات ECB اطلاعات دقیقی درباره اقدامات آینده ارائه ندادند و بیشتر بر رویکرد مبتنی بر داده‌ها تأکید کردند.

تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه

طبق تحلیل قبلی این جفت‌ارز تا نزدیک ناحیه تقاضا مشخص شده حرکت کرده است. شرایط فاندامنتال از صعود این جفت‌ارز حمایت نمی‌کند؛ اما باتوجه‌به اصلاح شدید یورو در مقابل دلار و رسیدن به حمایت کلیدی و ناحیه تقاضا، انتظار یک رشد کوتاه یورو در مقابل دلار دور از دسترس نیست. برای ورود بهتر است نگاهی به تایم فریم ۴ ساعت داشته باشیم.

 تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت

در این تایم فریم شاهد عملکرد عالی خط روند نزولی مشخص شده هستیم که بعد از هر بار برخورد مجدد این جفت‌ارز حرکت نزولی خود را ادامه داده است. برای معامله خرید بهتر است منتظر شکست این خط روند باشید و در پولبک به آن و حمایت ۱.۰۸ وارد معامله بشود. (فلش آبی‌رنگ)

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 جفت‌ارز EURUSD روز پنج‌شنبه به پایین‌ترین سطح خود از اوایل اوت، یعنی ۱.۰۸۱۰ رسید. دلار آمریکا به دلیل محیط ریسک‌گریز بازار و داده‌های مثبت اقتصاد کلان از ایالات متحده تقویت شد. در مقابل، یورو تحت‌فشار اعلام سیاست پولی ملایم از سوی بانک مرکزی اروپا و نگرانی‌های تازه درباره رکود اقتصادی در منطقه یورو قرار گرفت.

 داده‌های اخیر ایالات متحده نشان‌دهنده رشد قوی بودند که به کاهش انتظارات برای کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو کمک کرد. احساسات بازار همچنین تحت‌تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم اطمینان‌های مربوط به انتخابات آینده ایالات متحده قرار داشت که تقاضا برای دارایی‌های پناهگاه امن را افزایش داد. با کاهش نگرانی‌ها از رکود، دلار به تقویت خود ادامه داد.

تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه

همان‌طور که در تحلیل قبلی اشاره شد، این جفت‌ارز به نزدیکی سطح حمایت ۱.۰۸ رسید. شرایط فاندامنتال فعلی و نشانه‌های چارت، انتظار برای کاهش بیشتر و رسیدن به ناحیه تقاضا را که با خط روند مشخص شده است، تقویت می‌کند؛ بنابراین، این ناحیه می‌تواند فرصتی برای ورود به معامله خرید باشد. در حال حاضر، شرایط مناسبی برای فروش دیده نمی‌شود، مگر اینکه یک پولبک به سطح مقاومت ۱.۰۹ رخ دهد که در آن صورت امکان ورود به معامله فروش (فلش قرمزرنگ) فراهم می‌شود.

 تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت

بر اساس دو سناریویی که با فلش قرمزرنگ در این تایم فریم ترسیم شده است، همچنان انتظار می‌رود که قیمت به سمت ناحیه تقاضا که در تایم فریم روزانه نیز مشخص شده، کاهش یابد. برای یک معامله فروش کم‌ریسک‌تر، می‌توان پس از پولبک به سطح مقاومت ۱.۰۹ وارد معامله شد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

متا

بانک گلدمن ساکس هدف قیمت سهام شرکت Meta Platforms را از 555 دلار به 636 دلار افزایش داده است - گزارش از theflynews.

دلار استرالیا تحت‌فشار نزولی قرار دارد که این وضعیت عمدتاً ناشی از ناامیدی از عدم وجود تدابیر محرک قابل‌توجه در چین و همچنین افزایش در ارزش دلار آمریکا است. کمیسیون ملی توسعه و اصلاحات چین اعلام کرد که اقتصاد با چالش‌های پیچیده‌تری مواجه است و هیچ برنامه محرکی عمده‌ای اعلام نکرده است که این موضوع بر صورت‌جلسه نسبتاً محتاطانه نشست سپتامبر بانک مرکزی استرالیا سایه انداخته است.

تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم روزانه

 در تایم فریم روزانه بعد از شکست خط حمایت در حوالی ۰.۶۸ عملاً تا حوالی ۰.۶۶ ناحیه تقاضا خاصی را مشاهده نمی‌کنیم و باتوجه‌به شرایط موجود هر حرکت روبه‌بالا را فرصتی برای ریزش بیشتر در نظر گرفته می‌شود. به همین دلیل برای ورود به موقعیت فروش به بررسی تایم فریم ۴ ساعت می‌پردازیم.

 تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم دو پیشنهاد معاملاتی مدنظر است. ابتدا یک موقعیت خرید که بر خلاف شرایط فعلی است و کاملا ریسکی در نظر گرفته می‌شود. همان‌طور که با فلش آبی‌رنگ مشخص شده است انتظار یک اصلاح از حوالی حمایت ۰.۶۷ تا ۰.۶۸ را داریم. به همین دلیل در حوالی ۰.۶۷می‌توانن برای معامله خرید ورود پیدا کرد.
دیگر سناریو مدنظر که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است ادامه حرکت ریزشی دلار استرالیا در مقابل دلار آمریکا است. در این سناریو برای معامله فروش بهتر است تا حوالی ناحیه عرضه ۰.۶۸ صبر کرد و سپس وارد موقعیت فروش شد. این معامله را می‌توان تا ناحیه تقاضا مشخص شده در حوالی ۰.۶۶۲۰ حفظ کرد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

 ین ژاپن برای دومین روز متوالی در برابر دلار آمریکا تقویت شده است، به‌ویژه به دلیل نگرانی‌ها در مورد احتمال مداخله مقامات ژاپنی و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه. مقامات ژاپنی درباره فعالیت‌های سفته‌بازانه در بازار ارز ابراز نگرانی کرده‌اند و این موضوع باعث شده که احتمال مداخله دولت برای حمایت از ین بیشتر شود. همچنین، درگیری‌های اخیر بین حزب‌الله و اسرائیل باعث افزایش تقاضا برای ین به‌عنوان دارایی امن شده است.

 بااین‌حال، روند صعودی ین به طور نسبی محدود است. سرمایه‌گذاران نسبت به اقدام‌های بعدی بانک ژاپن دچار عدم اطمینان هستند، زیرا مقامات، از جمله شگیروا ایشیبا، نخست‌وزیر، تأکید کرده‌اند که شرایط اقتصادی ممکن است از افزایش‌های بیشتر نرخ بهره حمایت نکند. این موضوع باعث کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در سال ۲۰۲۴ شده است. درعین‌حال، دلار آمریکا همچنان نسبتاً مقاوم باقی‌مانده و از داده‌های مثبت بازار کار و اظهارات محتاطانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو که امید به تسهیل شدید سیاست‌های فدرال رزرو را کاهش داده است، حمایت می‌شود.

تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه

 تصویر کلان این جفت‌ارز در تایم فریم روزانه نقش مقاومت کلیدی ۱۴۹ برای ما برجسته می‌کند. اگر این مقاومت نقش خود را به‌خوبی ایفا کند و قدرت دلار بعد از گزارش CPI کاهش یابد می‌توان همچنان سناریو رسم شده در دید کلان را حفظ کرد. برای نقاط ورود بهتر است تایم فریم ۴ ساعت را بررسی کنیم.

 تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت

 طبق تحلیلی که در تایم فریم روزانه داشتیم، برای ورود به پوزیشن فروش بهتر است بعد از رسیدن به مقاومت ۱۴۷ و اصلاح روبه‌بالا تا حوالی ۱۴۸ منتظر ماند و در آن جا وارد پوزیشن فروش شد. (فلش قرمز رنگ)

 دیگر سناریو مدنظر و کمی دور از انتظار ورود به پوزیشن خرید در حوالی مقاومت ۱۴۷ است. اگر دلار به قدرت خود ادامه دهد این سناریو می‌تواند بازدهی مناسبی داشته باشد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 نگرانی‌ها از این که اسرائیل به دلیل حملات موشکی اخیر حزب‌الله به زیرساخت‌های نفتی ایران حمله کند، باعث افزایش نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه نفت شده است. تولید روزانه نفت ایران که ۳.۴ میلیون بشکه است، در صورت گسترش درگیری‌ها در خطر قرار می‌گیرد و همین موضوع قیمت نفت را افزایش داده است.

 این وضعیت ژئوپلیتیکی حتی تقاضای نسبتاً ضعیف جهانی، به‌ویژه از سوی چین، را تحت‌تأثیر قرار داده است. نگرانی‌ها درباره داده‌های اقتصادی ضعیف و چشم‌انداز کم‌رمق تقاضای نفت خام از چین، همراه با کندی اقتصاد جهانی، پیش‌تر بر بازارهای نفت فشار آورده بود.

 در میان این عدم قطعیت‌ها و باوجود نگرانی‌های گسترده‌تر درباره تقاضای جهانی، بازارهای نفت به تحولات خاورمیانه بسیار حساس هستند و احتمال اختلال در عرضه از این منطقه می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد.

 تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم روزانه

 طبق تحلیل‌های قبل، بعد از رسیدن به ناحیه عرضه مشخص شده شاهد ریزش قیمت نفت بودیم و عملاً این ناحیه برای ورود به پوزیشن فروش مناسب بوده است. باتوجه‌به اینکه خط روند نزولی دوم شکسته نشده است می‌توان همچنان انتظار ریزش نفت را داشت و موقعیت فروش فعلی را حفظ کرد. (فلش قرمزرنگ)

 تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم دو سناریو مدنظر است. ابتدا ادامه افزایش قیمت نفت باوجود تنش‌ها در خاورمیانه است. در این حالت برای ورود به پوزیشن خرید می‌توان در حوالی ۷۴ دلار ورود انجام داد. (فلش آبی‌رنگ)

 دیگر سناریو موجود نشان از عدم افزایش تنش‌ها دارد که این امر موجب ریزش مجدد قیمت نفت می‌شود. در این حالت طبق مسیر رسم شده با فلش قرمز رنگ و در پولبک به خط روند دوم می‌توان وارد پوزیشن فروش شد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

ترامپ

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، در مورد اعمال تعرفه‌های سنگین بر خودروهای وارداتی از مکزیک خبر می‌دهد. ترامپ که قبلاً وعده داده بود تعرفه ۱۰۰ درصدی بر خودروها و کامیون‌های وارداتی اعمال کند، حالا این وعده را به ۲۰۰ درصد افزایش داده است. او روز یکشنبه اعلام کرد که در صورت لزوم تا ۲۰۰ درصد تعرفه بر خودروهای وارداتی از مکزیک اعمال خواهد کرد.

ترامپ در سخنان خود تأکید کرده که اجازه نخواهد داد این خودروها وارد ایالات متحده شوند و گفت: «اگر مجبور شویم، تعرفه ۲۰۰ درصدی اعمال خواهیم کرد. ما اجازه نمی‌دهیم این اتفاق بیفتد.»

کارشناسان اقتصادی معتقدند که اعمال چنین تعرفه‌ای احتمالاً منجر به افزایش قیمت خودروها، چه وارداتی و چه داخلی، از جمله خودروهای نو و کارکرده، خواهد شد.

هم زمان با تقویت دلار آمریکا در برابر افزایش تقاضای دارایی‌های امن به دلیل تنش‌های خاورمیانه قیمت طلا در هفته گذشته نتوانست جهت مشخصی پیدا کند. سرمایه‌گذاران به‌دقت تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های تورم آمریکا را دنبال می‌کنند، چرا که این عوامل می‌توانند بر عملکرد طلا در روزهای آینده تأثیر بگذارند.

 تحلیل تکنیکال طلا در تایم فریم روزانه

 همان‌طور که مشاهده می‌کنید طلا در ۶ روز متوالی در یک ناحیه مشخص در حال نوسان بوده است و عملاً جهت‌گیری خاصی را تجربه نکرده است. حال یک سناریو این است که باتوجه‌به اینکه طلا در مواجه با قدرتمند شدن دوباره دلار آمریکا ریزش خاصی را تجربه نکرد، پس می‌توان وارد موقعیت خرید آن شد. در این حالت پس از شکست سقف قبلی ۲۶۸۵ دلار و بازگشت به آن می‌توان ورود پیدا کرد. (فلش آبی‌رنگ)

 دیگر سناریو ریزش طلا تا خط روند اول رسم شده و رسیدن به سقف شکست شده قبلی یعنی ۲۵۸۸ دلار است. (فلش قرمزرنگ)

 تحلیل تکنیکال طلا در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم به یک سناریو محتمل پرداختیم. طبق تحلیل‌های قبلی طلا بعد از رسیدن به ناحیه تقاضا حوالی ۲۶۳۰ دلار به سمت بالا حرکت کرد. در روز جمعه با لمس مجدد این ناحیه از ریزش بیشتر جلوگیری شد؛ لذا انتظار داریم با ادامه تقویت دلار، اونس طلا تا حوالی ناحیه تقاضا ۲۵۸۸ دلار ریزش را تجربه کند تا خریداران بیشتری برای روند صعودی فعلی ورود پیدا کنند. هم‌گرایی خط روند و ناحیه تقاضا ۲۵۸۸ دلار می‌تواند ورود کم ریسکی برای معامله خرید طلا باشد. (فلش قرمزرنگ)

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید

 

 

 طبق تحلیل مورد انتظار؛ جفت‌ارز یورو دلار با کاهش روبرو شد و به ۱.۰۹۵۸ رسید. این افت به دنبال انتشار داده‌های مثبت اشتغال در آمریکا بود که باعث تقویت دلار آمریکا شد. قدرت‌گرفتن دلار در شرایطی رخ داد که احتمال کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو باتوجه‌به گزارش‌های قوی اقتصادی از آمریکا کاهش یافت. تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نیز باعث شد تا سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت بیشتر در دلار آمریکا باشند.

گزارش ADP از ایجاد ۱۴۳ هزار شغل جدید در بخش خصوصی در ماه سپتامبر خبر داد که بیشتر از پیش‌بینی ۱۲۰ هزار شغل بود. در روز جمعه نیز، گزارش NFP نشان داد که ایالات متحده در سپتامبر ۲۵۴ هزار شغل جدید ایجاد کرده و نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش‌یافته است که این موضوع موجب تقویت بیشتر دلار شد.

 تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه

 در پایان هفته شاهد بودیم که خط روند رسم شده شکسته نشد؛ اما جفت‌ارز به زیر حمایت ۱.۱۰ رسید. در شرایط فعلی دو سناریو مدنظر است. ابتدا بازگشت یورو دلار از خط روند رسم شده. برای تأیید این موضوع و ورود به پوزیشن خرید باید صبر کرد تا مقاومت ۱.۱۰ شکسته شود و در پولبک به آن می‌توان ورود کرد. (فلش آبی‌رنگ)

 در دیگر سناریو انتظار شکست خط روند را داریم. در این سناریو بعد از رسیدن به ناحیه تقاضا مشخص شده و بازگشت از آن تا حوالی مقاومت ۱.۱۰ انتظار ریزش را داریم. در این سناریو که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است در حوالی ۱.۱۰ می‌توان وارد پوزیشن فروش شد.

 تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم فعلاً انتظار اصلاح بیشتر را داریم. اما برای یک موقعیت خرید کوتاه‌مدت، در ناحیه تقاضا مشخص شده حوالی حمایت ۱.۰۹ می‌توان وارد پوزیشن خرید شد و این پوزیشن را تا ناحیه عرضه حوالی ۱.۱۰۵۰ حفظ کرد. (فلش آبی‌رنگ)

 در سناریو دیگر و در صورت تقویت ادامه‌دار دلار می‌توان صبر کرد تا جفت‌ارز به حوالی مقاومت ۱.۱۰ بازگردد و آن جا وارد معامله فروش شد. (فلش قرمزرنگ)
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید

 خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن بر تعهد این بانک به سیاست پولی انبساطی بوده است. گزارش منتشرشده از نشست سیاست‌گذاری پولی ماه سپتامبر بانک مرکزی ژاپن نشان داد که برنامه‌ای فوری برای افزایش بیشتر نرخ بهره وجود ندارد، هرچند بانک مرکزی در صورت بهبود چشمگیر شرایط اقتصادی آماده تغییرات خواهد بود.

 ریوسئی آکازاوا، وزیر اقتصاد ژاپن، اظهار داشت که شینگو ایشیبا، نخست‌وزیر، انتظار دارد بانک مرکزی قبل از هرگونه افزایش بیشتر نرخ بهره، ارزیابی‌های دقیقی از وضعیت اقتصادی انجام دهد. آکازاوا تأکید کرد که اولویت اصلی ژاپن خروج کامل از رکود تورمی است، فرایندی که به عقیده او زمان‌بر خواهد بود.

 در همین حال، دلار آمریکا باتوجه‌به افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و نگرانی‌ها از اختلال در عرضه نفت به دلیل درگیری‌های فزاینده در منطقه، از حمایت برخوردار شد. این تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن، همراه با تردیدها نسبت به سیاست‌های پولی ژاپن در کوتاه‌مدت، به تضعیف ین کمک کرد.

تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه

  در تایم فریم روزانه شاهد یک صعود قوی هستیم. سناریو اول که احتمال کمتری دارد بازگشت این جفت‌ارز از مقاومت ۱۴۷ و مجدد ادامه فاز ریزشی است. برای مطمئن شدن از این سناریو باید منتظر داده‌های دلار باشیم که حاکی از ضعف دلار باشد. (فلش قرمزرنگ)

دیگر سناریو مدنظر رشد ادامه‌دار دلار آمریکا در مقابل ین ژاپن است. در این حالت پس از شکست مقاومت ۱۴۷ و پولبک به آن می‌توان وارد موقعیت خرید این جفت‌ارز شد. (فلش آبی‌رنگ)

 تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت

  در این تایم فریم باتوجه‌به ادامه رشد دلار آمریکا دو موقعیت برای خرید مدنظر است. ابتدا بازگشت این جفت‌ارز تا ناحیه تقاضا حوالی ۱۴۴ و سپس ورود به موقعیت خرید است. (فلش سبزرنگ)

دیگر سناریو موردتوجه رشد این جفت‌ارز و شکست ناحیه عرضه و مقاومت ۱۴۷ است. در این صورت انتظار رشد تا ناحیه عرضه ۱۴۸ را داریم و بعد از اصلاح مجدد تا حوالی ۱۴۷ می‌توان وارد موقعیت خرید شد. (فلش آبی‌رنگ)

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

گزارش‌ها حاکی از آن است که جلسه کمیته مشترک نظارت بر بازار (JMMC) اوپک پلاس با تأخیر آغاز شده و انتظار نمی‌رود این کمیته پیشنهادی برای تغییر سیاست تولید ارائه دهد.

همچنین، اوپک پلاس احتمالا برنامه‌های جبران خسارت را تغییر خواهد داد.

 قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به بالا ۷۱ دلار افزایش‌یافته است. این افزایش به دلیل تشدید تنش‌ها در خاورمیانه پس از حمله ایران به اسرائیل با بیش از ۲۰۰ موشک بالستیک بود. این حمله نگرانی‌هایی را درباره اختلال در عرضه نفت از منطقه برانگیخت، به‌ویژه پس از اینکه بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، وعده تلافی داد. همچنین هشدارهایی وجود دارد مبنی بر اینکه اسرائیل ممکن است تأسیسات نفتی ایران را هدف قرار دهد که نگرانی‌ها از درگیری گسترده‌تر منطقه‌ای و تأثیر آن بر بازارهای جهانی نفت را افزایش داده است.

 در شرایط فعلی کاملاً اخبار جنگ و افزایش تنش‌ها قیمت نفت را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد و به‌شدت باید مراقب تغییر جهت‌های ناگهانی نفت بود.

 تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم روزانه

 در تایم فریم روزانه دو سناریو مدنظر است. ابتدا ادامه رشد قیمت نفت تا خط روند نزولی و ناحیه عرضه مشخص شده در حوالی ۷۴ دلار که در این ناحیه می‌توان وارد پوزیشن فروش نفت شد. (فلش آبی‌رنگ)

دیگر سناریو رشد ادامه‌دار قیمت نفت است. در این حالت بعد از اصلاح تا حوالی ۷۲ دلار می‌توان برای پوزیشن خرید نفت اقدام کرد. این رشد می‌تواند طبق فلش سبزرنگ تا حوالی ۷۷ دلار ادامه داشته باشد یا در صورت شکست خط روند نزولی دوم تا ناحیه عرضه ۸۰ دلار شاهد رشد قیمت نفت باشیم. تشدید تنش‌های منطقه این سناریو را تقویت می‌کند.

 تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم فعلاً یک سناریو را مدنظر داریم و آن رشد قیمت نفت تا ناحیه عرضه ۷۴ دلار و سپس ادامه کاهش قیمت نفت. این سناریو بر اساس فروکش‌کردن تنش‌ها و ادامه روند نزولی نفت استوار است. در این حالت در ناحیه عرضه مشخص شده می‌تواند وارد پوزیشن فروش نفت شد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

به گفته سخنگوی ارتش اسرائیل، «هنوز تهدید هوایی از سوی ایران هنوز شناسایی نشده و سیستم‌های دفاع هوایی به طور کامل آماده هستند.»

همچنین، یک مقام ارشد اسرائیلی اعلام کرد «برآوردها نشان می‌دهد حمله ایران احتمالا طی ساعت‌های آینده انجام خواهد شد.»

در همین راستا، یک مقام آمریکایی اظعار داشت «ایالات متحده انتظار دارد که حمله احتمالی ایران به اسرائیل، از نظر وسعت و مقیاس مشابه حمله‌ای باشد که در ماه آوریل انجام شد.»

نفت

رئیس شرکت Gunvor، پیش‌بینی کرده است که رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۵ به صورت ملایم خواهد بود.
رئیس شرکت Gunvor، گفته است که تقاضای نفت چین احتمالاً به رشد خود ادامه نخواهد داد.
همچنین گفته است که درگیری‌های خاورمیانه تأثیری بر عرضه نفت نخواهد داشت.

usdjpy

نرخ تبادل دلار به ین ژاپن (USDJPY) در حال آزمایش سطح بالای 144.00 است، به دلیل احتیاط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در مورد افزایش نرخ بهره که باعث نوسانات بازار شده است.

خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن که امروز صبح منتشر شد، نشان‌دهنده احتیاط در مورد افزایش نرخ بهره به دلیل نوسانات بازار است. این اطلاعات جدید نیست؛ زیرا در روز جلسه نیز نشانه‌هایی از این احتیاط وجود داشت.

این موضوع باعث شده که ین ژاپن کمی تضعیف شود. با این حال، به نظر می‌رسد که در حال حاضر مقاومت قوی در سطح بالای 144.00 وجود دارد.

 رشد اخیر قیمت طلا تحت‌تأثیر تصمیم فدرال رزرو برای کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره در سپتامبر بود که هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داد. بااین‌حال، داده‌های قوی اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در ماه نوامبر را تا حدودی کاهش داد.

 قیمت طلا در روز دوشنبه به ۲۶۳۰ دلار رسید، زیرا معامله‌گران پس از افزایش هفته گذشته و رسیدن به بالاترین سطح، در حال سیو سود بودند. هم‌زمان، بازار سهام چین با جهشی چشمگیر مواجه شد و شاخص CSI 300 در جلسه معاملاتی آسیا بیش از ۷.۵ درصد رشد کرد. کاهش نرخ وام‌های مسکن باعث بهبود چشم‌انداز بازار املاک چین شد و سرمایه‌گذاران بخشی از دارایی‌های خود را از طلا به سایر بازارها منتقل کردند.

 تحلیل تکنیکال اونس طلا در تایم فریم روزانه

 اونس طلا از ۲۶۸۵ دلار شروع به یک کاهش قیمت کرده است. باتوجه‌به این حرکت دو سناریو مدنظر است.

 سناریو اول که با فلش آبی‌رنگ مشخص شده است بازگشت طلا به حوالی ۲۵۸۸ دلار است؛ زیرا بعد از شکست این قیمت مجدد آن را لمس نکرده است. در این صورت می‌توان در بازگشت از این قیمت برای پوزیشن خرید استفاده کرد.

 سناریو دیگر که احتمال بیشتری دارد اصلاح بیشتر قیمت طلا است. در این حالت که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است بعد از شکست خط حمایت اول که با فلش سبزرنگ مشخص شده است در پولبک به آن وارد پوزیشن فروش شد و تا خط حمایت دوم یا ۲۵۳۰ دلار پوزیشن را حفظ کرد.

 تحلیل تکنیکال اونس طلا در تایم فریم ۴ ساعت

 همان‌طور که مشاهده می‌کنید پس از رسیدن طلا به ناحیه تقاضا ۲۵۲۰-۲۵۶۳۰ دلار، قیمت مجدد رشد کرده است. در این شرایط دو سناریو موردتوجه است. ابتدا اینکه از همین ناحیه تقاضا فعلی مجدد شاهد رشد قیمت طلا و ثبت رکورد جدید باشیم که احتمال آن کم است. (فلش آبی‌رنگ)

 دیگر سناریو مدنظر که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است اصلاح بیشتر قیمت طلا تا ناحیه ۲۵۸۸ دلار است. در این حالت برای پوزیشن فروش می‌توان در حوالی ۲۶۷۰ دلار، ناحیه عرضه مشخص شده، وارد این حرکت اصلاحی شد.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

 

پس از انتشار داده‌های تورمی منطقه‌ای از آلمان، یورو در مقابل دلار تقویت شد. در ماه سپتامبر، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ایالت زاکسن ۰.۲ درصد نسبت به ماه گذشته افزایش یافت، درحالی‌که در ماه اوت ۰.۲ درصد کاهش‌یافته بود. همچنین، CPI در باواریا ۰.۱ درصد در همان دوره رشد داشت. دیگر داده‌های تورم مناطق مختلف آلمان نیز بهتر از انتظارات منتشر شدند. اما باتوجه‌به تقویم اقتصادی پیشرو، این رشد احتمالاً ادامه‌دار نخواهد بود.

تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه

 در تایم فریم روزانه شاهد این موضوع هستیم که مقاومت ۱.۱۲ همچنان سد راه این جفت‌ارز است و شکسته نشده است. باتوجه‌به این موضوع در صورت شکست قابل‌قبول این مقاومت در بازگشت به آن می‌توان برای پوزیشن خرید اقدام کرد. (فلش آبی‌رنگ)

 در دیگر سناریو مدنظر که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است انتظار ریزش این جفت‌ارز را تا حمایت ۱.۱۰ داریم. باتوجه‌به تقویم اقتصادی پیشرو در این هفته و اخبار مهم از جمله NFP می‌توان انتظار این اصلاح را داشت. (فلش قرمزرنگ)


تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت

 این جفت‌ارز در حال حرکت نوسانی در یک کانال است که در تصویر مشخص شده است. باتوجه‌به این حرکت برای سناریو آبی‌رنگ که برای موقعیت خرید ترسیم شده است، احتمال کمتری در نظر داریم. در این سناریو پس رسیدن به ناحیه عرضه و سقف کانال رسم شده، انتظار پولبک به حمایت ۱.۱۲ را داریم که می‌توان برای پوزیشن خرید اقدام کرد. (فلش آبی‌رنگ)
اما در دیگر سناریو مدنظر، انتظار داریم که پس از رسیدن به سقف کانال ترسیم شده و ناحیه عرضه مشخص شده، این جفت‌ارز وارد یک‌فاز ریزشی شود. برای این موضوع می‌توان در حوالی ۱.۱۲۴۰ یا برای ریسک کمتر پس از شکست حمایت ۱.۱۲ و پولبک به آن وارد پوزیشن فروش شد. (فلش قرمزرنگ)

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

چین

در آخر هفته، تایوان به دلیل شلیک‌های متعدد موشک در داخل چین در حالت آماده‌باش قرار گرفت. وزارت دفاع تایوان روز یکشنبه اعلام کرد که پس از شناسایی «موج‌های متعدد شلیک» توسط نیروی موشکی و ارتش چین در استان‌ها و مناطق مغولستان داخلی، گانسو، چینگهای و سین‌کیانگ که همگی حداقل 2000 کیلومتر (1200 مایل) از تایوان فاصله دارند، در حالت آماده‌باش قرار گرفته است.

این تحولات در حالی رخ داد که چین پیشتر اعلام کرده بود که یک موشک بالستیک قاره‌پیما را آزمایش کرده است. تایوان این اقدام را محکوم کرد و گفت با «اقداماتی که صلح و ثبات را مختل می‌کند» مخالف است. چین، تایوان را بخشی از خاک خود می‌داند و همواره نسبت به همکاری نظامی با تایپه و دخالت در امور داخلی خود هشدار داده است.

 دلار کانادا مجدد در برابر دلار آمریکا دچار ضعف شده است. باوجود گزارش امیدوارکننده‌ای که نشان‌دهنده رشد بالاتر از انتظار GDP کانادا در ماه ژوئیه بود، بازار عمدتاً به این داده‌ها بی‌توجهی کرد.

 درحالی‌که رشد GDP کانادا از انتظارات فراتر رفت، عدم وجود داده‌های اقتصادی مهم دیگر باعث شد که معامله‌گران به گزارش تورم PCE ایالات متحده در روز جمعه تمرکز کنند. تورم PCE کل در ماه اوت بیشتر از حد انتظار کاهش یافت که بر روی اشتهای ریسک کلی بازار تأثیر گذاشت و به کاهش CAD کمک کرد.

تحلیل تکنیکال USDCAD در تایم فریم روزانه

 این جفت‌ارز از ماه اکتبر ۲۰۲۲ در یک ناحیه مشخص بین حمایت ۱.۳۱ و مقاومت ۱.۳۹ در نوسان است و این بار به نظر می‌رسد فاز نزولی تا ۱.۳۱ را در حال تجربه‌کردن باشد. با توجه افت قیمت نفت و کاهش اشتها ریسک، انتظار ریزش بیشتر را برای این جفت‌ارز داریم و طبق سناریو ترسیم شده در چارت پیش‌بینی ریزش تا حوالی ناحیه تقاضا ۱.۳۲ را داریم. برای پوزیشن فروش می‌توان ناحیه عرضه ۱.۳۶ را برای ورود در نظر گرفت.

تحلیل تکنیکال USDCAD در تایم فریم ۴ ساعت

 در این تایم فریم هم انتظار ریزش برای این جفت‌ارز را مدنظر داریم. برای پوزیشن فروش می‌توان یا در ناحیه عرضه اول که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است وارد شد یا در صورت اینکه این ناحیه به‌خوبی عمل نکرد می‌توان در ناحیه عرضه بعدی ۱.۳۶۳۰ وارد پوزیشن فروش شد (فلش آبی‌رنگ) که ریسک کمتری نیز دارد. برای هر دو حالت حداقل انتظار افت تا ناحیه تقاضا ۱.۳۳۵۰ را داریم.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

شاخص S&P 500 همچنان به رکوردشکنی‌های خود ادامه می‌دهد و این موفقیت به‌خاطر اخبار مثبت اقتصادی و شرکتی است. داده‌های جدید GDP نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در سه‌ماهه دوم ۳% رشد کرده و سودهای شرکتی ۳.۵% افزایش‌یافته که از پیش‌بینی‌های تحلیلگران فراتر رفته است. همچنین، درخواست‌های اولیه بیکاری کمتر از حد انتظار بوده و این موضوع نگرانی‌ها در مورد ضعف بازار کار را نقض می‌کند. باتوجه‌به این عملکرد قوی و احتمال سیاست‌های نرم فدرال رزرو، به نظر می‌رسد اقتصاد به‌آرامی در حال فرود است، به شرطی که سیاست‌های پولی تسهیلی به طور ناخواسته موجب افزایش تورم نشود.

بررسی تحلیل تکنیکال S&P 500 در تایم فریم روزانه

 بعد از شکست سقف ۵۶۷۰ شاهد رشد قدرتمندی در این شاخص نبودیم؛ بنابراین انتظار یک اصلاح در این شاخص را داریم. این اصلاح می‌تواند اندک و تا سقف شکسته شده ۵۶۷۰ باشد و از این ناحیه برای ورود مجدد استفاده کرد. (فلش آبی‌رنگ)

 دیگر سناریو شکست ۵۶۷۰ و ریزش بیشتر است که در این صورت در پولبک به این ناحیه می‌توان برای یک موقعیت فروش خلاف روند و محدود استفاده کرد و تا حوالی ۵۴۰۰ این موقعیت را حفظ کرد. (فلش قرمزرنگ)

 

بررسی تحلیل تکنیکال US500 در تایم فریم ۴ ساعت

 همچون سناریو دوم مطرح شده در تایم فریم روزانه، در این تایم فریم هم انتظار اصلاح و شکست حمایت ۵۶۷۰ را داریم؛ اما با این تفاوت که در حوالی ۵۶۲۰ دلار یک ناحیه تقاضا داریم که می‌تواند برای ورود مجدد مناسب باشد. این ناحیه با خط حمایت مشخص شده همگرا است و می‌تواند ریسک کمی برای ورود داشته باشد. (فلش قرمزرنگ)
سناریو دوم یک اصلاح عمیق‌تر است که بعد از شکست حمایت ۵۶۷۰ می‌تواند رقم بخورد و انتظار یک اصلاح تا حوالی ناحیه تقاضا ۵۴۰۰ را داریم. (فلز آبی‌رنگ).

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 رالی قابل‌توجه در ین ژاپن نشان می‌دهد که اهالی بازار انتظار دارند نخست‌وزیر تازه منصوب‌شده، شیگر ایشیبا، از افزایش‌های بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) حمایت کند. ایشیبا پیش‌تر بیان کرده بود که بانک مرکزی "در مسیر درست سیاستی" در مورد افزایش نرخ‌ها قرار دارد.

 در مقابل، دلار آمریکا (USD) پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) برای ماه اوت، شاهد ضعف قابل‌توجهی بود. نرخ سالانه تورم PCE به ۲.۲ درصد کاهش‌یافته که از برآوردهای ۲.۳ درصدی کمتر و پایین‌تر از میزان ۲.۵ درصدی در ماه ژوئیه است. به‌این‌ترتیب ادامه ضعف در دلار آمریکا می‌تواند به ریزش بیشتر جفت‌ارز USDJPY کمک کند.

تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه

در روز جمعه شاهد ریزش شدید این جفت‌ارز و تقویت تقاضا برای ین بودیم. باتوجه‌به سناریو نزولی پیشرو در تایم فریم روزانه انتظار داریم روند نزولی فعلی باقدرت مقاومت ۱۴۰ را بشکند که در این صورت در بازگشت به این ناحیه می‌توان وارد موقعیت فروش این جفت‌ارز شد و انتظار یک ریزش تا حوالی ۱۳۴ را داشت. (فلش آبی‌رنگ)

در سناریو دیگر انتظار داریم مقاومت ۱۴۰ به‌راحتی شکسته نشود و این جفت‌ارز تا حوالی ۱۴۳ دلار اصلاح روبه‌بالا کند که این ناحیه برای ورود به پوزیشن فروش مناسب است. (فلش قرمزرنگ)

تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت

  همان‌طور که مشاهده می‌کنید ناحیه عرضه در حوالی ۱۴۷ به‌خوبی عمل کرده است و موجب ریزش این جفت‌ارز شده است. باتوجه‌به این موضوع و مقاومت پیشرو ۱۴۰ انتظار بازگشت از این مقاومت را داریم. این سناریو باتوجه‌به این موضوع است که دلار آمریکا فعلاً ریزش بیشتر را تجربه نکند و بر روی این جفت راز تأثیر بگذارد. (فلش آبی‌رنگ)

در حالت دیگر انتظار یک اصلاح روبه‌بالا از حمایت ۱۴۰ تا حوالی ۱۴۳ را داریم که در این حالت می‌توان برای فروش مجدد این جفت‌ارز اقدام کرد و تا ناحیه تقاضا ۱۳۸ دلار موقعیت معاملاتی خود را حفظ کرد. (فلش قرمزرنگ)

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 میل به ریسک جهانی با تصمیم بانک مرکزی چین (PBOC) برای کاهش نسبت ذخیره قانونی (RRR) به میزان ۵۰ واحد پایه تقویت شده است. این اقدامات، به همراه دیگر اقدامات محرک اخیر، باعث ایجاد حس ریسک‌پذیری در بازارهای سهام جهانی شده و به طور مثبت بر دلار استرالیا (AUD) تأثیر گذاشته است، به‌ویژه باتوجه‌به موضع تند بانک مرکزی استرالیا (RBA).

 بانک مرکزی استرالیا بر نیاز به سیاست‌های محدودکننده تا زمانی که تورم به سمت هدف مشخص‌شده حرکت پایدار نکند، تأکید کرده است. میشل بولاک، رئیس RBA، اظهار داشت که داده‌های اخیر تأثیر قابل‌توجهی بر چشم‌انداز سیاست نداشته و این احتمال وجود دارد که جفت‌ارز AUDUSD به رشد خود ادامه دهد و حمایتی برای افزایش قیمتی که بیش از دو هفته دوام داشته، فراهم کند.

 بررسی تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم روزانه

  در ادامه روند صعودی فعلی همچنان انتظار رشد دلار استرالیا در مقابل دلار آمریکا را داریم. طبق این پیش‌فرض انتظار رشد قیمت تا ۰.۷ مدنظر است. (فلش آبی‌رنگ)

اما همان‌طور که در نمودار مشاهده می‌کنید، ناحیه عرضه که در حوالی ۰.۶۹ وجود دارد می‌تواند موجب اصلاح شود که در این صورت بازگشت تا حوایت ۰.۶۸ را داریم که می‌تواند برای خرید مناسب باشد. در صورت اصلاح بیشتر حوالی ناحیه تقاضا ۰.۶۷ می‌تواند برای ورود ریسک کم‌تری داشته باشد. (فلش سبزرنگ)

 بررسی تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم ۴ ساعت

طبق سناریو اول انتظار اصلاح قیمت تا ۰.۶۸ را داریم. در اینجا می‌توان برای خرید در ناحیه تقاضا مشخص شده اقدام کرد. اما چون قبلاً در این ناحیه واکنش مثبت داشتیم، امکان اصلاح بیشتر تا حوالی ناحیه تقاضا ۰.۶۷ وجود دارد که برای خرید می‌توان در این ناحیه ورود کرد. (فلش قرمزرنگ)
دیگر سناریو ادامه مسیر صعودی فعلی است که بعد از شکست مقاومت ۰.۶۹ می‌توان در پولبک به آن برای ورود و موقعیت خرید استفاده کرد و بعد از آن انتظار رشد تا ۰.۷۰ مدنظر است.

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.

 

 

پس از خبرهایی مبنی بر تصمیم عربستان سعودی، بزرگ‌ترین صادرکننده نفت جهان، برای رهاکردن هدف غیررسمی ۱۰۰ دلاری به‌ازای هر بشکه و آمادگی برای افزایش تولید فشار فروش بر نفت افزایش‌یافته است. این تغییر رویکرد در حالی رخ می‌دهد که عربستان سعودی همراه با هم‌پیمانان اوپک پلاس، مانند روسیه، پیش‌تر تولید را کاهش داده بودند تا از قیمت‌ها حمایت کنند. بااین‌حال، قیمت نفت امسال تقریباً ۶ درصد کاهش‌یافته است که ناشی از افزایش تولید دیگر تولیدکنندگان، به‌ویژه آمریکا، و کاهش رشد تقاضا در چین بوده است. همچنین، احتمال افزایش عرضه نفت از سوی لیبی و عربستان سعودی به کاهش اخیر قیمت‌ها کمک کرده است.


 بررسی تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم روزانه

در تایم فریم روزانه همچنان شاهد ادامه روند نزولی نفت هستیم. باتوجه‌به روند فعلی، قیمت نفت می‌تواند تا ۷۲ دلار رشد کند و مجدد پس از برخورد به خط روند نزولی رسم شده ریزش قیمتی را تجربه کند (فلش آبی‌رنگ). همچنین انتظار رشد تا ناحیه عرضه ۷۴ دلار و مجدد ریزش قیمت نیز می می‌تواند به وقوع بپیوندد. در این صورت می‌توان از سناریو ذکر شده برای موقعیت فروش استفاده کرد.
اگر قیمت نفت از حمایت ۶۵.۲۲ دلار یک بازگشت قوی داشته باشد می‌توان این حمایت را به‌عنوان یک کف قیمت جدید در نظر گرفت. در غیر این صورت انتظار بازگشت قیمت از ناحیه تقاضا حوالی ۶۲ دلار را داریم در غیر این صورت ناحیه بعدی می‌تواند به عنوان نقطه ورود بعدی برای خرید را در نظر داشت.

بررسی تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم ۴ ساعت

  •  در تایم فریم ۴ ساعت دو سناریو مدنظر است.
    سناریو اول: انتظار رشد قیمتی تا ناحیه عرضه حوالی ۷۴ دلار را داریم که در آن جا می‌توان وارد موقعیت فروش شد. (فلش سبزرنگ)
  •  سناریو دوم: یک رشد قیمتی نسبی از قیمت فعلی و مجدد ریزش قیمت نفت تا ناحیه تقاضا مشخص شده اول در حوالی ۶۲ و ۶۳ دلار است.

 همچنین برای خرید باید منتظر بازگشت قیمت از ناحیه تقاضا مشخص شده در حوالی ۶۲ دلار بود

برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا تحلیل روزانه در یوتوفارکس مراجعه کنید.

جفت‌ارز یورو دلار آمریکا در روز چهارشنبه به مرز ۱.۱۲ نزدیک می‌شود که در ماه اوت لمس شده بود و بالاترین سطح ۱۳ماهه اخیر است. دلار آمریکا همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح سالانه خود قرار دارد که در هفته گذشته ثبت شد، چرا که احتمال کاهش تهاجمی‌تری در سیاست پولی فدرال رزرو افزایش‌یافته است. در حال حاضر، بازارها بیش از ۷۵٪ احتمال می‌دهند که بانک مرکزی آمریکا در ماه نوامبر نرخ بهره را ۵۰ واحد پایه دیگر کاهش دهد.


بررسی تحلیل تکنیکال یورو دلار تایم فریم روزانه

همان‌طور که قابل‌مشاهده است مجدد مقاومت ۱.۱۲ نقش خود را ایفاکردن و این جفت‌ارز دچار ریزش شده است.
همان‌طور که در چارت روزانه مشخص است یک ناحیه عرضه بالاتر از ۱.۱۲ وجود دارد که در صورت واکنش به این ناحیه می‌تواند  ریزش بیشتر را تجربه کند و سناریو احتمالی اصلاح را تا ناحیه تقاضا سبزرنگ تقویت کند. در صورت عدم تثبیت شکست بالا 1.12 می توان برای پوزیشن فروش وارد یورودلار شد.

بررسی تحلیل تکنیکال یورو دلار تایم فریم ۴ ساعت

در بالا مقاومت ۱.۱۲ شاهد یک ناحیه عرضه هستیم که می‌تواند سناریو اصلاح که در تایم فریم روزانه وجود داشت را تقویت کند.
این اصلاح ابتدا تا ناحیه ۱.۱۰۸۰ می‌تواند ادامه داشته باشد؛ اما چون این ناحیه جدید نیست انتظار یک حرکت صعودی موقت به سمت بالا و مجدد ریزش تا حمایت ۱.۱۰ وجود دارد. همچنین ناحیه تقاضا در تایم فریم ۴ ساعته حوالی ۱.۰۹۳۰ است که در صورت شکست حمایت ۱.۱۰ می‌تواند برای خرید مناسب باشد.

دیگر سناریو موجود شکست مقاومت ۱.۱۲ و پولبک به آن بعد از رسیدن با ناحیه عرضه اول که در بالا ۱.۱۲ مشخص شده است و ادامه حرکت صعودی است. در این حالت ورود بعد از پولبک به حمایت ۱.۱۲ برای خرید می‌تواند مناسب باشد.

 برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا تحلیل روزانه در یوتوفارکس مراجعه کنید.

ویلروی

فرانسوا ویلروی دو گالو، عضو شورای بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بانک مرکزی فرانسه، درباره وضعیت مالی فرانسه اظهاراتی داشته که به شرح زیر است:

ویلروی: واقع‌بینانه نیست که فرانسه بتواند کسری بودجه خود را در مدت سه سال به زیر ۳ درصد کاهش دهد.

ویلروی: فرانسه باید با مشکل بدهی خود مقابله کند؛ زیرا اختلاف نرخ بهره در حال افزایش است.

ویلروی: بدهی‌های عمومی ما بسیار بالاتر از میانگین اروپا است.

ویلروی: کسانی که به فرانسه پول قرض می‌دهند، می‌گویند که فرانسه باید در مورد کسری بودجه اقدام کند.

ویلروی: ما باید بیماری کسری بودجه خود را درمان کنیم.

ویلروی: ما نمی‌توانیم اجازه دهیم وضعیت کسری بودجه ادامه یابد.

دلار استرالیا

بانک UBS نسبت به اقدامات تحریک اقتصادی اخیر چین محتاط است و دلار استرالیا را به عنوان ارز مورد ترجیح خود در مواجهه با این اقدامات معرفی می‌کند.

بانک UBS از اعلامیه تحریک اقتصادی چین که روز سه‌شنبه منتشر شد، تحت تأثیر قرار نگرفته است. خلاصه‌ای از یادداشت آن‌ها به شرح زیر است:

این اعلامیه نشان‌دهنده حرکت مثبتی به سمت رویکرد حمایتی‌تر است.

اما با مقیاس تلاش‌های تحریک اقتصادی گذشته که باعث رونق پایدار بازارها شد، مطابقت ندارد.

تسهیل پولی به تنهایی برای پایان دادن به چرخه فعلی کاهش تورم و کاهش بدهی کافی نخواهد بود.

حمایت مالی بیشتری لازم است.

ممکن است در اکتبر از طریق بازنگری بودجه، تحریک مالی بیشتری معرفی شود، به ویژه اگر تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم به طور قابل توجهی زیر ۵٪ باقی بماند.

در مورد ارزها، تحلیل‌گران بانک توصیه می‌کنند که در مواجهه با انتخابات آمریکا، در معرض ریسک یوان قرار نگیرند. ارز «مورد ترجیح» آن‌ها دلار استرالیا است که از اقدامات چین بهره‌مند (سود) خواهد شد.

با خوش‌بینی نسبت به کاهش‌های احتمالی نرخ بهره در ایالات متحده قیمت طلا همچنان روند صعودی اخیر خود را ادامه داد و به ۲۶۴۰ دلار رسید این افزایش پس از کاهش قابل‌توجه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته گذشته صورت گرفت که انتظار کاهش‌های بیشتر، تقاضا برای طلا را افزایش داد. در این تحلیل سعی شده است عوامل مؤثر بر قیمت طلا بررسی شده و همچنین روند آتی قیمت و نواحی مناسب برای ورود مشخص شود.

 
 بررسی تحلیل تکنیکال اونس طلا

 باتوجه‌به رکوردشکنی‌های پیاپی طلا می‌توان سه سناریو را مدنظر نظر داشت.

  •  سناریو اول: همان‌طور که در تایم فریم روزانه (چارت دوم) قابل‌مشاهده است، با ادامه تضعیف‌شدن دلار و عوامل مؤثر آتی که به نفع طلا باشد رشد قیمتی ادامه پیدا می کند و روند صعودی قدرتمند طلا حفظ می شود.
  • سناریو دوم: رشد قیمت تا حوالی مقاومت ۲۶۵۰ دلار در تایم فریم ۴ ساعت (چارت اول) و یک اصلاح قیمتی از روند صعودی فعلی (فلش قرمزرنگ)
  • سناریو سوم: اصلاح قیمتی تا حوالی ۲۵۹۰ دلار در تایم فریم ۴ ساعت و مجدد ورود خریداران برای رشد قیمت (فلش آبی‌رنگ)

 با خوش‌بینی نسبت به کاهش سریع‌تر نرخ بهره در ایالات متحده، قیمت طلا همچنان روند صعودی اخیر خود را ادامه داد و به ۲۶۴۰ دلار رسید، کاهش نیم‌درصدی نرخ بهره فدرال، در هفته گذشته نیز احتمال افزایش بیشتر قیمت طلا را بیشتر کرده است و می‌توان روی این فلز گران‌بها صعودی بود.

 عوامل فاندامنتال مؤثر بر قیمت طلا تا به امروز

  •  کاهش نیم‌درصدی نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش انتظارات برای کاهش بیشتر در قبل و بعد از جلسه سپتامبر
  •  تنش‌های ادامه‌دار در خاورمیانه
  •  بهبود سنتیمنت در بازار سهام چین، رشد هم‌زمان فلزات از جمله مس و همچنین روند کاهشی نرخ بهره در اغلب اقتصادهای بزرگ

 مهم‌ترین محرک‌های تعیین‌کننده برای طلا در دو هفته آینده

  •  اظهارات اعضای فدرال رزرو به‌ویژه جرومی پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز پنجشنبه
  •  انتشار داده‌های شاخص قیمت PCE در روز جمعه هفته جاری
  •  گزارش‌های اقتصادی ایالات متحده از جمله داده‌های ISM و داده‌های اشتغال به‌ویژه NFP در دو هفته بعد

 ریسک نزولی موجود در بازار که ممکن است موجب کاهش قیمت طلا شود، انتظارات تهاجمی بازار از فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره است که ممکن است تعدیل شود و بر طلا فشار بیاورد.

 به نظر می‌رسد باتوجه‌به شرایط روند کلی طلا مثبت باشد؛ بنابراین تا زمانی که هرکدام از رویدادها یا داده‌های فوق فرانرسیده ترجیحاً تحلیل فاندامنتال بر مسیر صعودی تأکید دارد.

سنتیمنت روزانه

بازارهای فارکس هفته را در حالتی از تثبیت آغاز کرده‌اند. این هفته، انتشار شاخص‌های مدیران خرید (PMI) در کشورهای مختلف به سرمایه‌گذاران نشان خواهد داد که آیا فرضیه فرود نرم اقتصادی صحیح است یا خیر. همچنین، در طول هفته، چندین سخنرانی از مقامات فدرال رزرو، از جمله سخنرانی پاول در روز پنجشنبه، برگزار خواهد شد. علاوه بر این، احتمال کاهش نرخ بهره در کشورهای سوئد، سوئیس، مجارستان و جمهوری چک نیز وجود دارد.
دلار آمریکا
دلار آمریکا در حال حاضر به صورت میکس معامله می‌شود و بعد از کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه توسط فدرال رزرو در هفته گذشته، کاهش چشمگیری را تجربه نکرده است. همچنین، نشست بانک مرکزی ژاپن که کمتر از انتظار انقباضی بود، به دلار در برابر ین ژاپن (USDJPY) حمایت کوتاه‌مدتی ارائه کرده است. در چند ماه اخیر، USDJPY نقش مهمی در جهت‌دهی به روند کلی دلار داشته است.

در این هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل داده‌های فعالیت اقتصادی و قیمتی متعددی است. سرمایه‌گذاران همچنان به روایت «فرود نرم» اقتصادی که توسط رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در هفته گذشته ارائه شد، باور دارند. به جای اینکه کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه موجب نگرانی در بازارهای سهام شود، شاخص‌های کلیدی همچنان در حال افزایش هستند. امروز، شاخص مدیران خرید (PMI) در آمریکا و در روزهای سه‌شنبه و جمعه، شاخص اطمینان مصرف‌کننده و در روز چهارشنبه داده‌های مسکن منتشر خواهند شد. انتظار نمی‌رود که هیچ یک از این داده‌ها به شدت کاهش یافته باشند.

جمعه نیز داده‌های کلیدی PCE (شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی) برای ماه اوت منتشر می‌شود که انتظار می‌رود به میزان ۰.۲ درصد ماهانه باشد، با احتمال کاهش تا ۰.۱ درصد. جالب است که یکی از مقامات فدرال رزرو، کریستوفر والر، اشاره کرده که او هفته گذشته به دلیل کاهش بیش از حد نرخ تورم، به کاهش ۵۰ نقطه پایه رای داده است. اگر داده‌های PCE در روز جمعه به میزان ۰.۱ درصد باشد، ممکن است منجر به کاهش بیشتر نرخ‌بهره و دلار شود.

این هفته همچنین سخنرانی‌های متعددی از مقامات فدرال رزرو خواهیم داشت، از جمله سخنان آماده شده جروم پاول در روز پنجشنبه. در حال حاضر بازارها ۳۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای نشست فدرال رزرو در نوامبر و ۳۰-۳۲ نقطه پایه دیگر برای نشست دسامبر پیش‌بینی می‌کنند. احتمالاً داده‌های این هفته به شکل قابل‌توجهی این انتظارات را تغییر ندهند، اما همچنان شاخص DXY (شاخص ارزش دلار) نزدیک به حمایت مهم خود در سطح ۱۰۰ باقی خواهد ماند.

یورو
در ماه سپتامبر، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید منطقه یورو همچنان به روند نزولی خود ادامه داده و این موضوع نگرانی‌هایی در خصوص کاهش اشتغال در این بخش ایجاد کرده است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که اعتماد به بخش خدمات نیز پس از افزایش موقتی در ماه اوت به دلیل برگزاری المپیک پاریس، دوباره کاهش خواهد یافت. این عوامل دست‌به‌دست هم داده و شاخص ترکیبی PMI را به سطح 50، که نشان‌دهنده مرز بین رونق و رکود است، نزدیک‌تر کرده‌اند.

از سوی دیگر، در عرصه سیاسی، فرانسه با بحث‌های تازه‌ای پیرامون افزایش مالیات برای کسب‌وکارها و ثروتمندان مواجه است تا بتواند کسری بودجه 6 درصدی خود از تولید ناخالص داخلی (GDP) را کاهش دهد. این شرایط نه‌تنها برای تقویت یورو مساعد نیست، بلکه چشم‌انداز جفت ارز EURUSD برای عبور از مقاومت 1.12 را هم تحت فشار قرار می‌دهد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که در هفته‌های ابتدایی این روند، جفت ارز EURUSD در محدوده 1.11 تا 1.12 تثبیت شده و با ریسک کاهش همراه است.

در بازارهای دیگر، جفت ارز EURAUD به‌عنوان شاخصی از چرخه اقتصادی جهانی، روند کاهشی داشته که با محیط اقتصادی بازتورمی و شیب تند منحنی سود اوراق قرضه آمریکا سازگار است. این روند ممکن است با تصمیمات بانک مرکزی استرالیا و چین تشدید شود. انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا سیاست نیمه‌انقباضی خود را حفظ کند و به‌عنوان آخرین بانک مرکزی در میان کشورهای گروه G10 نرخ بهره را کاهش دهد. همچنین احتمال می‌رود که چین نیز در کنفرانسی به حمایت‌های داخلی اشاره کند. بنابراین، احتمال افت بیشتر جفت ارز EURAUD به محدوده 1.6250 و حتی 1.60 در هفته‌ها و ماه‌های آینده وجود دارد.

پوند بریتانیا

در حال حاضر، شاخص استرلینگ بانک انگلستان در بالاترین سطح سال قرار دارد. این شاخص نشان‌دهنده قدرت نسبی پوند در برابر سایر ارزها است. بازارهای مالی منتظر یک محرک هستند تا سیاست‌های تسهیلی بانک انگلستان به سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا نزدیک‌تر شود، اما تاکنون چنین محرکی مشاهده نشده است.

انتظار می‌رود که شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بریتانیا در ماه سپتامبر همچنان بهتر از منطقه یورو باشند. این شاخص‌ها نشان‌دهنده سلامت اقتصادی بخش‌های مختلف هستند و عملکرد بهتر آن‌ها در بریتانیا می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی بهتر این کشور نسبت به منطقه یورو باشد.

با این حال، موقعیت‌های طولانی مدت استرلینگ در بازار بسیار زیاد است. این به معنای آن است که بسیاری از سرمایه‌گذاران به افزایش ارزش پوند امیدوار هستند. اما داده‌های اخیر نشان می‌دهد که این موقعیت‌ها کاهش یافته‌اند، که می‌تواند نشان‌دهنده تغییراتی در انتظارات بازار باشد.

اگر شاخص‌های PMI منطقه یورو ضعیف باشند، نرخ جفت ارز EURGBP می‌تواند کاهش یابد. در حال حاضر، هدف بعدی برای این نرخ 0.8340/45 است. همچنین، به جز کاهش غیرمنتظره در شاخص خدمات بریتانیا، به نظر می‌رسد که در این هفته هیچ رویداد مهمی در تقویم اقتصادی بریتانیا وجود ندارد که بتواند قیمت‌گذاری بازار را به چالش بکشد.

منبع: ING

 

 

کازاکس عضو بانک مرکزی اروپا

کازاکس، یکی از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان می‌کند که تورم در بخش خدمات و رشد کند اقتصادی از جمله نگرانی‌ها هستند. همچنین او اشاره کرده که جهت‌گیری نرخ‌بهره به سمت کاهش است.

اتریش

انتخابات پارلمانی اتریش در تاریخ ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۴ برگزار می‌شود و ممکن است برای اولین بار در تاریخ پس از جنگ جهانی دوم، حزب راست‌گرای آزادی (FPO) بتواند دولت تشکیل دهد. با توجه به اینکه این حزب احتمالاً اکثریت مطلق را به دست نخواهد آورد، باید به دنبال یک شریک ائتلافی برای تشکیل دولت باشد.
موضوعات اصلی انتخابات
مهم‌ترین نگرانی‌های رأی‌دهندگان اتریشی در این انتخابات شامل هزینه‌های بالای زندگی و قوانین سخت‌گیرانه مهاجرتی است. همچنین، موضوع تغییرات اقلیمی به دلیل سیل‌های اخیر در این کشور به یکی از محورهای اصلی مباحث انتخاباتی تبدیل شده است. موضوع امنیت نیز پس از خنثی کردن توطئه حمله به کنسرت تیلور سویفت در وین و دستگیری چندین نوجوان مهاجر، به دغدغه‌های اصلی افزوده شده است.
وضعیت نظرسنجی‌ها و برنامه‌های حزبی
طبق نظرسنجی‌ها، حزب FPO با ۲۷-۲۹ درصد آرا پیشتاز است و حدود سه درصد از حزب محافظه‌کار مردم اتریش (OVP) جلوتر است. حزب سوسیال دموکرات (SPO) نیز با حدود ۲۱ درصد در جایگاه سوم قرار دارد. حزب آزادی از سیاست «اتریش اول» حمایت می‌کند و خواستار بازگشت مهاجران، به ویژه متخلفان، به کشورهای مبدأ است. در مقابل، حزب سوسیال دموکرات با موضعی لیبرال‌تر، خواهان توزیع عادلانه‌تر پناهجویان در میان کشورهای اروپایی است.
پیروزی احتمالی FPO و پیامدهای آن
در صورت پیروزی حزب آزادی، رهبر این حزب، هربرت کیکل، که به دلیل مواضع ضد اتحادیه اروپا و نزدیکی به روسیه مورد انتقاد است، ممکن است دولت را تشکیل دهد. با این حال، برخی از رهبران سیاسی اتریش از همکاری با کیکل سر باز زده‌اند و در صورتی که او حاضر به معرفی فرد دیگری برای مقام صدراعظمی باشد، احتمال تشکیل اولین دولت به رهبری حزب FPO وجود دارد.
ائتلاف‌های ممکن
حزب مردم اتریش (OVP) مهم‌ترین گزینه برای تشکیل ائتلاف با FPO است. اگر OVP بتواند در انتخابات به نتایج خوبی دست یابد، احتمال تشکیل یک ائتلاف سه‌جانبه با حزب سوسیال دموکرات و حزب لیبرال NEOS یا حزب سبزها نیز مطرح است. این نوع ائتلاف، که در آلمان تجربه شده است، ممکن است برای اتریش دشوار و ناپایدار باشد و در نهایت به نفع حزب آزادی تمام شود.
فرآیند انتخابات
حوزه‌های رأی‌گیری از ساعت ۶:۴۵ صبح به وقت محلی باز خواهند شد و در ساعت ۵ عصر بسته می‌شوند. نتایج اولیه معمولاً همان شب اعلام می‌شود، اما شمارش آرای پستی ممکن است چند روز طول بکشد. رئیس‌جمهور اتریش، الکساندر فان در بلن، از حزب سبزها، وظیفه دعوت از حزب پیروز برای تشکیل دولت را بر عهده خواهد داشت، اما او نگرانی‌هایی در خصوص رهبری حزب FPO و هربرت کیکل دارد.

این انتخابات می‌تواند جهت‌گیری سیاسی اتریش را برای سال‌های آینده تغییر دهد و تأثیرات عمده‌ای بر سیاست داخلی و خارجی این کشور بگذارد.

مدیر عامل جی پی مورگان

مدیر عامل جی‌پی مورگان، جیمی دیمون، می‌گوید کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) امروز «تکان‌دهنده نخواهد بود.» تمرکز او بر روی ریسک‌های ژئوپلیتیکی است.

جیمی دیمون، مدیر عامل جی‌پی مورگان، در یک کنفرانس در روز سه‌شنبه صحبت می‌کرد. او به طور مشخص از کاهش 25 یا 50 نقطه پایه صحبت نکرد، اما گفت که این کاهش نرخ بهره «تکان‌دهنده نخواهد بود.»

تحلیلگر FXLIVE: «به نظر می‌رسد که این اشاره‌ای به کاهش 25 نقطه پایه باشد؟ هرچند که کاهش 50 نقطه پایه هم به نظر نمی‌رسد که تکان‌دهنده باشد.»

بیشتر درباره کاهش نرخ بهره:

«این یک مسئله جزئی است. مردم بیش از حد بر روی این موضوع تمرکز می‌کنند که آیا فرود نرم خواهیم داشت یا فرود سخت؟ صادقانه بگویم، بیشتر ما از این مسائل عبور کرده‌ایم و آنقدرها هم مهم نیست.» دیمون می‌گوید نگرانی‌های بزرگ او در حال حاضر مسائل ژئوپلیتیکی هستند:

  • اوکراین
  • خاورمیانه
  • رابطه ایالات متحده با چین
سنتیمنت روزانه

دلار آمریکا دوباره روند نزولی را پیش گرفته است، زیرا سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد که سناریوی کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در روز چهارشنبه را ترجیح می‌دهند. این کاهش ارزش دلار نه تنها در مقابل ارزهای اصلی، بلکه در برابر بسیاری از ارزهای آسیایی، لاتین و اروپایی نیز مشاهده می‌شود. با توجه به این شرایط، انتظار می‌رود که دلار همچنان در مسیر نزولی باقی بماند.
دلار آمریکا:
با وجود داده‌های متناقض اقتصادی از آمریکا در هفته گذشته، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران سناریوی «جلو افتاده (front-loaded)» را برای چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ترجیح می‌دهند. این دیدگاه بر این اساس است که اگر فدرال رزرو به این نتیجه رسیده که زمان کاهش نرخ بهره فرا رسیده است، چرا به‌سرعت نرخ‌ بهره را به سطحی خنثی نرساند بدون آنکه نگرانی‌ها و وحشت در بازار ایجاد کند؟ در حال حاضر، بازار پیش‌بینی می‌کند که روز چهارشنبه کاهش ۴۱ نقطه پایه نرخ بهره اتفاق بیفتد و همچنین پیش‌بینی شده است که در طول یک سال نرخ بهره به ۲.۷۵ درصد کاهش یابد.

با ادامه کاهش نرخ بهره آمریکا و در عین حال حفظ رشد در بازارهای سهام، روایت «فرود نرم» همچنان غالب است. این شرایط می‌تواند برای دلار زیان‌آور باشد، حتی اگر بازارهای خارجی چندان جذاب به نظر نرسند. به عنوان مثال، داده‌های اقتصادی ضعیف چین که در آخر هفته منتشر شد، نشان می‌دهد که بدون اقدامات محرک متمرکزتر از سوی مقامات چینی، آنها احتمالاً دوباره به هدف رشد ۵ درصدی خود نخواهند رسید.

نکته مهم این است که کاهش ارزش دلار در حال گسترش به سایر ارزها نیز هست. ارزهای آسیایی (به‌جز چین) با افزایش‌های قابل توجهی مواجه شده‌اند و نرخ USDKRW به پایین‌ترین سطح خود از ماه مارس رسیده است. همچنین احتمال افزوده شدن اوراق قرضه دولتی کره به شاخص WGBI که می‌تواند ۴۰ میلیارد دلار ورود سرمایه به بازار اوراق قرضه کره به همراه داشته باشد، در تاریخ ۸ اکتبر تصمیم‌گیری خواهد شد. ارزهای لاتین نیز از افزایش‌های مناسبی برخوردارند و افزایش قیمت طلا و به‌ویژه نقره نشانگر سنتیمنت منفی در مورد دلار است.

تقویم اقتصادی امروز بسیار سبک است، اما امکان دارد که شاخص دلار (DXY) به سطوح پایین‌تر خود در حدود ۱۰۰.۵۰ تا ۱۰۰.۶۰ کاهش یابد.

یورو:
در روزهای اخیر، کاهش نرخ‌های کوتاه‌مدت در ایالات متحده باعث شده است که تفاوت نرخ مبادله دو ساله بین یورو و دلار آمریکا به ۸۵ نقطه پایه کاهش یابد. این کمترین میزان اختلاف نرخ در طول سال جاری است. با توجه به ثبات نسبی بازارهای سهام، این وضعیت می‌تواند برای جفت ارز EURUSD محیطی مثبت ایجاد کند و به نفع تقویت یورو در برابر دلار باشد.

از سوی دیگر، به نظر می‌رسد که این اختلاف نرخ مبادله می‌تواند از سمت منطقه یورو نیز کاهش یابد. در حال حاضر، ۱۱ نقطه پایه برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه اکتبر پیش‌بینی شده، اما تحلیل‌گران این احتمال را ضعیف می‌دانند. سخنرانی فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، در ساعات آتی می‌تواند تأثیر زیادی بر انتظارات بازار داشته باشد. اگر او با کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر، امید بازار به این کاهش را کمتر کند، احتمال تقویت یورو در برابر دلار افزایش خواهد یافت.

با توجه به شرایط فعلی بازار و تحولات جانبی، نرخ EURUSD نزدیک به ۱.۱۱۰۰ در نوسان است و تحلیل‌ها نشان می‌دهند که این جفت ارز می‌تواند با تقویت مومنتوم خود، تا سطح ۱.۱۱۵۵ حرکت کند. این پیش‌بینی‌ها، در صورت عدم تغییر در سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا و ثبات بازارهای جهانی، می‌تواند به واقعیت نزدیک‌تر شود.

تحلیل پوند (GBP):

پوند بریتانیا همچنان در موقعیت قوی خود به سر می‌برد و ضعف دلار آمریکا به عنوان موضوع غالب بازار، تاثیر زیادی بر تقویت پوند داشته است. تاکنون، خبری منفی و قابل توجه در مورد پوند منتشر نشده که بتواند آن را تحت فشار قرار دهد.

در کنار نشست فدرال رزرو، مهم‌ترین رویداد برای پوند در این هفته، نشست بانک مرکزی انگلستان (BoE) در روز پنجشنبه است. تاکنون، بانک مرکزی انگلستان از ارائه هرگونه راهنمایی صریح در مورد چرخه کاهش نرخ بهره خودداری کرده است و مشخص نیست که آیا این رویکرد در روز پنجشنبه تغییر خواهد کرد یا خیر. به جای آن، احتمالاً هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی بانک مرکزی بر اساس داده‌های اقتصادی و نه از طریق ارتباطات بانک مرکزی صورت خواهد گرفت. در این زمینه، انتشار داده‌های تورم خدمات در ماه اوت که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، ممکن است نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های آتی بانک مرکزی ایفا کند.

با توجه به انتظارات در حال رشد نسبت به ضعف دلار، به نظر می‌رسد که نرخ جفت ارز GBPUSD به سمت محدوده 1.3240/60 در کوتاه‌مدت حرکت کند. این روند می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران به پایداری پوند و ضعف دلار آمریکا باشد.

منبع: ING

تحلیل هفتگی برنت دانلی


بازارها از منظر اقتصاد کلان
بازارها در صبح چهارشنبه به وقت نیویورک، طوری به داده‌های تورم امریکا واکنش نشان دادند که گویی دنیا به پایان رسیده است؛ در حالی‌که یک افزایش 0.1 درصدی موضوع بزرگی بشمار نمی‌آید. این واکنش نشان داد که بازارها معمولاً به‌دلیل تغییرات کوچک نگران می‌شوند، اما واقعیت این است که این افزایش ناچیز تأثیر عمده‌ای ندارد.

اما روز پنج‌شنبه اتفاقات جالب‌تری رخ داد، زمانی که نیک تیمیروس، روزنامه‌نگار معروفی که به عقیده بسیاری سخنگوی فدرال رزرو است، در مقاله‌ای به این نکته پرداخت که میزان کاهش نرخ بهره اصلا مشخص نیست و الزامی برای کاهش 25 واحدی وجود ندارد. این تحلیل مهم به‌سرعت در رسانه‌های دیگر از جمله فایننشال تایمز منتشر شد و نظرات بسیاری را به خود جلب کرد.

آنچه در این میان جالب است این است که جلسه بعدی فدرال رزرو هنوز در مرکز توجه قرار دارد و احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره چیزی در حدود 45/55 است. این شرایط نشان می‌دهد که سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا همچنان موضوعی حساس و مورد بحث است. از سوی دیگر، پرسش‌هایی درباره رعایت دوره سکوت فدرال رزرو مطرح است که طبق آن، اعضای این نهاد نباید قبل از اعلام رسمی تصمیمات، اطلاعاتی به رسانه‌ها یا عموم ارائه دهند.

در صورتی که فدرال رزرو نرخ بهره را 50 واحد کاهش دهد، احتمالاً این حرکت به عنوان یکی دیگر از موارد نقض قوانین داخلی تلقی خواهد شد و به فهرست رسوایی‌های اخیر اضافه می‌شود. از سوی دیگر، اگر تصمیم به کاهش 25 واحدی گرفته شود، تمام بحث‌های روزهای اخیر تنها یک واکنش زودهنگام خواهد بود.

در کل، دلایل منطقی برای هر دو حالت 25 و 50 واحد کاهش وجود دارد؛ از یک سو سیاست‌های فعلی فدرال رزرو به‌شدت سخت‌گیرانه هستند و این می‌تواند به نفع کاهش 50 واحدی باشد، اما از سوی دیگر، تورم همچنان بالاتر از هدف‌گذاری است و این موضوع از کاهش بیشتر نرخ بهره جلوگیری می‌کند.

همانطور که در نمودارهای زیر مشاهده می‌کنید، شرایط اقتصادی فعلی با رشد 2.5 درصدی، تورم 2.5 درصدی، و رشد اشتغال پایدار، بسیار شبیه به دوران پیش از کرونا است، هرچند تفاوت عمده در سیاست‌های پولی است که اکنون به‌شدت سختگیرانه‌تر شده‌اند.

نمودارهای فوق نشان می‌دهند که متغیرهای کلان اقتصادی تقریباً به سطح پیش از کرونا بازگشته‌اند، اما با این تفاوت که سیاست‌های پولی در مقایسه با آن دوران بسیار محدودتر و سختگیرانه‌تر هستند.

برای درک بهتر این محدودیت‌های پولی، نمودار زیر نشان می‌دهد که بازارها اغلب قبل از فدرال رزرو حرکت می‌کنند. اما همیشه اینطور نیست. معمولاً بازار با تغییرات خود به فدرال رزرو علامت می‌دهد که چه زمانی باید نرخ بهره را کاهش یا افزایش دهد. با این حال، یک رابطه دوسویه وجود دارد؛ به این معنا که وقتی فدرال رزرو درباره سیاست‌های خود صحبت می‌کند، روی نرخ بهره کوتاه‌مدت (مثل اوراق قرضه دو‌ساله) تأثیر می‌گذارد. بازارها هر روز واکنش نشان می‌دهند، در حالی که فدرال فقط هشت بار در سال تصمیم‌گیری می‌کند.

البته بازار همیشه پیش‌بینی درستی ندارد؛ ولی در نمودار بعدی که هر دو متغیر را در کنار هم آورده، مشاهده می‌کنید که چگونه بازارها به تصمیمات فدرال رزو جهت می‌دهند.

آخرین باری که نرخ بهره فدرال رزرو این‌قدر بالاتر از نرخ اوراق دوساله بود، پل ولکر ریاست فدرال رزرو را برعهده داشت. ولکر در دوران رکود تورمی اوایل دهه 1980، سیاست‌های پولی بسیار سخت‌گیرانه‌ای را اجرا کرد تا تورم را کنترل کند.

مناظره‌های ریاست جمهوری آمریکا، با وجود اینکه حرف و حدیث‌های زیادی به همراه داشت، اما تأثیر چندانی بر بازار نگذاشت.

دلیلش این است که بازارها عمدتاً به دنبال نتایجی مانند پیروزی قطعی جمهوری‌خواهان یا دموکرات‌ها هستند که موجب تغییرات عمده در سیاست‌گذاری‌ها شود. احتمال پیروزی کامالا هریس پس از مناظره افزایش یافته، اما احتمال وقوع "موج قرمز" (پیروزی قاطع جمهوری‌خواهان) یا "موج آبی" (پیروزی دموکرات‌ها) تغییر چندانی نکرده است.

در چنین وضعیتی که تعادل قدرت سیاسی حفظ شده و تغییر بزرگی رخ نمی‌دهد، بن‌بست سیاسی یا وضعیت "گرایدلاک" ایجاد می‌شود؛ یعنی بازارها بدون نوسانات شدید و تغییرات جدی باقی می‌مانند. به همین دلیل، در این حالت معامله‌گران اغلب استراتژی نوسان‌گیری را انتخاب می‌کنند؛ به این معنا که نوسانات کم را فرصتی برای کسب سود در بازارهای پایدار و بی‌تحرک می‌دانند.

همچنین، به شاخص جانسون رِدبوک توجه کنید. این شاخص که در گذشته زمانی که ضعیف بود، به شدت توسط رسانه‌ها پوشش داده می‌شد، اکنون با رشد سالانه‌ای که نشان می‌دهد، دیگر در مرکز توجه قرار ندارد. این شاخص یکی از معیارهای بررسی خرده‌فروشی در آمریکا است و عملکرد شرکت‌های خرده‌فروشی را به‌صورت هفتگی اندازه‌گیری می‌کند. اما اکنون که داده‌های این شاخص بهبود یافته‌اند، به‌طور معجزه‌آسایی توجه رسانه‌ها به آن کمتر شده است؛ این یک نمونه از سوگیری منفی در بازارها است. رسانه‌ها زمانی که داده‌ها منفی هستند، آنها را بیشتر پوشش می‌دهند، اما وقتی داده‌ها مثبت شوند، تمایل دارند که توجه کمتری به آنها نشان دهند.

نمودار زیر، تعداد مقالات منتشر شده در بلومبرگ درباره شاخص رِدبوک (میله‌های سیاه) را در مقابل داده‌های واقعی این شاخص (خط نارنجی) نشان می‌دهد، و تفاوت چشمگیری بین پوشش رسانه‌ای در زمان‌های منفی و مثبت را به‌خوبی به نمایش می‌گذارد.

بازار سهام
هفته سی‌وهفتم، هفته‌ خاصی برای بازار سهام بود. در این بازه از سال، تنها هفته صعودی بازار رقم خورد. اکنون اما وارد یکی از دشوارترین دوره‌ها برای سرمایه‌گذاری در سهام شده‌ایم. جالب است که عملکرد هفته سی‌وهفتم دقیقاً مطابق با پیش‌بینی‌های مرسوم رخ داد.

در مقطع فعلی، به جز اثرات الگوهای فصلی، نمی‌توان با اطمینان دلیل دیگری برای نگرانی نسبت به بازار سهام یافت. تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، چه ۲۵ واحد باشد و چه ۵۰ واحد، تأثیر چندانی در بازار نخواهد داشت. مصرف‌کنندگان آمریکایی همچنان در شرایط مناسبی قرار دارند، هرچند برخی نگرانی‌ها در مورد سهام‌هایی مانند ALLY و چند سهم پراکنده دیگر از جمله DG و DLTR وجود دارد. در مقابل، سهام شرکت‌هایی که به مصرف شهروندان حساس‌ترند مانند WMT و COST، به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده‌اند. نمودار زیر بخوبی این مطلب را نشان می‌دهد.

همچنین، رقبای ALLY نظیر Discover نیز در وضعیت مناسبی قرار دارند. به طور کلی، وضعیت بازار تا حدی متناقض است.

در گزارش‌های درآمد شرکت‌ها، بسته به دیدگاه شما، می‌توان هم دلایل خوش‌بینانه و هم دلایل بدبینانه‌ای پیدا کرد. اما داده‌های اقتصادی قانع‌کننده‌ای برای پیش‌بینی سقوط قریب‌الوقوع مصرف‌کننده آمریکایی وجود ندارد. درآمدها در وضعیت مناسبی هستند. اعتبارات مصرف‌کننده نیز همچنان بدون مشکل است. بازار کار، هرچند نسبت به دوران پررونق سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ کمی نرم‌تر شده، اما همچنان به خوبی پیش می‌رود.

هفته آینده، گزارش خرده‌فروشی به طور دقیق مورد بررسی قرار خواهد گرفت، زیرا بحث‌ها درباره‌ی فرود نرم اقتصادی یا بروز بحران همچنان ادامه دارد.

البته، در صورت نیاز به دلایلی برای نگرانی درباره‌ی بازار سهام، می‌توان به چند عامل اشاره کرد. علاوه بر آغاز دوره فصلی بسیار منفی از هفته آینده، توقف حرکت صعودی سهام، نمودارهایی که جذابیت خود را از دست داده‌اند (بسیاری از الگوها نشان‌دهنده توقف روند صعودی هستند) و نوسانات بالای بازار، از جمله این عوامل هستند. بازارهای صعودی معمولاً با نوسانات پایین همراهند، نه با شرایط پرنوسانی مانند چیزی که این هفته با شاخص VIX شاهد بودیم.

تا زمانی که شاخص نزدک زیر ۲۰,۰۰۰ واحد باقی بماند، می‌توان دلایل تکنیکالی و تاکتیکی برای انجام معاملات نزولی با حد ضرر نزدیک پیدا کرد، به‌ویژه اکنون که فروش‌های کوتاه‌مدت بازار تعدیل شده‌اند.

و در نهایت، خلاصه‌ای از وضعیت بازار سهام در این هفته:

هفته سی‌وهفتم مطابق انتظار عمل کرد و اکنون دوباره وارد دوره‌ای پرخطر می‌شویم.
نرخ‌ بهره
بازده اوراق قرضه آمریکا در تمام طول ماه سپتامبر به صورت پیوسته و با شیب ۴۵ درجه در حال کاهش بود، تا اینکه گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که کمی قوی‌تر از انتظار منتشر شد، باعث شد تا بازده اوراق قرضه از کف پیشین خود فاصله بگیرد. این اتفاق در حالی رخ داد که رسانه‌ها در روز پنجشنبه خبرهایی مبنی بر نامشخص بودن نتیجه نشست فدرال رزرو (FOMC) منتشر کردند. در این مقطع، اگر شما اوراق قرضه خریداری کرده‌اید، احتمالاً اکنون زمان مناسبی برای برداشت سود باشد، چرا که حرکت صعودی بازار اوراق قرضه در مقیاس‌ زمانی کوتاه‌مدت کاهش یافته و در قیمت‌گذاری‌ها تقریباً همه چیز لحاظ شده است.

بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در چهار ماه اخیر از ۵.۰ درصد به ۳.۵ درصد کاهش یافته است. به نظر نمی‌رسد تغییرات زیادی در جهان رخ داده باشد که بتواند کاهش بیشتری در بازده‌ها را توجیه کند. اکنون، ریسک اصلی این است که اقتصاد در حالت "فرود نرم" باقی بماند و بازار اوراق بدون تغییرات قابل‌توجه نوسان کند.

معامله بر اساس فرضیه "همه چیز در قیمت‌ها لحاظ شده" همیشه می‌تواند پرخطر باشد و در برخی موارد حتی به از دست رفتن شغلتان بینجامد. اما در دو سال اخیر، این روش موفقیت‌آمیزترین استراتژی معاملاتی بوده است. انتظارات از فدرال رزرو معمولاً بیش از حد بالا یا پایین می‌رود و سپس دوباره به میانگین بازمی‌گردد.

✔️  بیشتر بخوانید: اوراق قرضه چیست؟ معرفی انواع اوراق قرضه

ارزهای فیات
همه به سمت دیگر کشتی حرکت کنند؛ مقصد ین ژاپن است.

شاید به یاد بیاورید که در اوج بحران، زمانی که نرخ برابری دلار به ین به سطح 160.00 رسیده بود، این تصویر در تحلیل هفتگی منتشر شد.

در آن زمان، فضای بازار به شدت تحت تأثیر بحران قرار گرفته بود و بسیاری از تحلیل‌گران و رسانه‌ها به پیش‌بینی‌های بدبینانه و ترسناک روی آورده بودند. عباراتی مانند "بحران ارزی و اقتصادی" به شکلی گسترده در اخبار و مقالات به کار می‌رفت و احساس عدم اطمینان در بازار به اوج خود رسیده بود.

از جمله ویژگی‌های این فضای بحرانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • اهداف قیمتی شتاب‌زده و عجیب: تحلیل‌گران بازار پیش‌بینی‌های قیمتی غیرمنطقی و اغراق‌شده ارائه می‌کردند، مانند اینکه نرخ برابری دلار به ین به سطوح بسیار بالاتری خواهد رسید، بدون توجه به واقعیت‌های اقتصادی.
  • میم‌های اینترنتی: در شبکه‌های اجتماعی و فضای آنلاین، کاربران تصاویری طنزآمیز (میم‌ها) درباره وضعیت بحران ارزی ژاپن منتشر می‌کردند. این میم‌ها اغلب به شکل شوخی و کنایه به عدم ثبات اقتصادی و نوسانات شدید بازارها می‌پرداختند.
  • ورود رسانه‌های معتبر مانند The Economist به ماجرا: رسانه‌های بزرگ و شناخته‌شده‌ای مانند The Economist نیز وارد بحث‌های مرتبط با بحران شدند و با تیترهایی جنجالی و هشداردهنده به موضوع دامن زدند، که بیشتر باعث تقویت فضای منفی و افزایش نگرانی‌ها در بازار شد.

این دو تیتر از آن دوره به یادگار مانده‌اند:

  • آیا شاهد تکرار بحران مالی آسیایی خواهیم بود؟
  • آیا ژاپن درگیر بحران ارزی شده است؟

هر دو نمونه‌ای بارز از "قانون بِتِریج" هستند. طبق این قانون، هر عنوان خبری که به سوال ختم شود، جواب آن معمولاً "خیر" است. این قانون نشان می‌دهد که بسیاری از تیترهای جنجالی و بحث‌برانگیز معمولاً بی‌پایه و اساس و صرفاً برای جلب توجه طراحی شده‌اند.

اما حالا شرایط به چه صورت پیش می‌رود؟

تیم ژاپن موفق به کسب طلا شد.

یک کلیشه قدیمی می‌گوید که معاملات حملی (معاملاتی که در آن از اختلاف نرخ بهره ارزها استفاده می‌شود) به‌آرامی با پله‌های برقی بالا می‌روند اما با آسانسور سقوط می‌کنند. مانند اکثر کلیشه‌ها، این هم حقیقت دارد.

خارج از جفت‌ارزهای مربوط به ین ژاپن، دلار آمریکا این هفته تضعیف شد، زیرا افشای اخبار توسط "NickyLeaks" موجب شد معامله‌گران به فروش دلارهای خریداری شده روی آورند و به دنبال امنیت در دارایی‌های دیگر بگردند.

بزرگ‌ترین برنده در بازار فارکس طی پنج روز گذشته، پزوی مکزیک بود. چرا که اخبار بد درباره اصلاحات نظام بازنشستگی برای هفته‌ها در قیمت‌ها منعکس شده بود و ما شاهد یک الگوی کلاسیک "شایعه را بخر، خبر را بفروش" بودیم. توجه کنید که اخبار بد برای مکزیک باعث افزایش نمودار زیر شد (زیرا این نمودار مربوط به نرخ برابری دلار آمریکا به پزوی مکزیک - USDMXN - است). خبرهای بد دقیقاً در اوج قیمت منتشر شد و سپس شاهد کاهش سریع قیمت بودیم.

✔️  بیشتر بخوانید: استراتژی “شایعه را بخر، خبر را بفروش” چگونه کار می‌کند؟

ارزهای دیجیتال
این هفته تغییرات چندانی در بازار ارزهای دیجیتال قابل گزارش نیست، چرا که قیمت‌گذاری این دارایی‌های مجازی به طور کلی همسو با سایر دارایی‌های پرریسک افزایش یافته است. بیشتر نوسانات قیمتی در بیت‌کوین به نظر می‌رسد که ناشی از معاملات الگوریتمی با فرکانس بالا و معامله‌گرانی باشد که از استراتژی‌های مبتنی بر همبستگی پیروی می‌کنند. این معامله‌گران تغییرات قیمت بیت‌کوین را بر اساس جو کلی دارایی‌های پرریسک در بازار دنبال می‌کنند و به همان نسبت آن را بالا و پایین می‌برند.

با وجود یک رشد نسبتاً خوب از سطوح پایین، جریان سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین و اتریوم همچنان بسیار اندک و ناچیز است.

کامودیتی‌ها

هفته گذشته من از وضعیت ضعیف کامودیتی‌ها انتقاد کردم و به نظر می‌رسید که بازار کامودیتی‌ها در وضعیت نامناسبی قرار دارد. اما برخلاف انتظار، این هفته قیمت‌ها به‌طور شگفت‌آوری افزایش یافتند؛ گویی که این بازار پس از دوران سخت خود دوباره زنده شده است. برای خریدارانی که روی افزایش قیمت کامودیتی‌ها حساب باز کرده بودند، دیدن این رشد در کنار سایر دارایی‌های پرریسک قطعاً دلگرم‌کننده است؛ چرا که چنین هماهنگی در سال ۲۰۲۴ خیلی به چشم نمی‌آمد.

البته، برای مشاهده این اصلاح قیمتی روی نمودارهای روزانه، شاید به عینکی با لنزهای به‌روز نیاز داشته باشید!

با این وجود، یکی از جالب‌ترین بازارهای کنونی جهان، قیمت «بیت‌کوین فیزیکی» یا همان طلا است. چین مدتی است که از خرید طلا دست کشیده، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نیز خرید زیادی انجام نمی‌دهند، اوایل سپتامبر دوره زمانی نامناسبی از نظر فصلی برای طلا است، بیشتر کامودیتی‌ها در شرایط نامطلوبی قرار دارند، دلار آمریکا نوسانات قابل توجهی به سمت پایین نداشته، نرخ‌های واقعی بهره در ایالات متحده %۱.۶+ است، و نگه داشتن طلا نیز با هزینه‌های منفی همراه است. اما با این همه، طلا همچنان جایگاه خود را حفظ کرده است. شاید بتوان این وضعیت را به کسری‌های بودجه نسبت داد!

منبع: FridaySpeedrun  نویسنده: برنت دانلی

معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 69.31 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 70.32 دلار آغاز جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 68.74 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.33 درصدی است.

عوامل مختلفی در ریزش و رشد اخیر قیمت نقش داشتند. نفت پس از آنکه تولیدکنندگان پس از عبور طوفان فرانسیس، تولید را مجدداً آغاز کردند، کاهش یافت و اکنون صندوق‌های پوشش ریسک برای اولین بار در تاریخ، نسبت به نفت خام برنت دیدگاه نزولی پیدا کردند.

فدرال رزرو نرخ بهره خود را بدون تغییر در 5.5 درصد باقی گذاشت

بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی هفته بعد 40 درصد و کاهش 0.25 درصدی معادل 60 درصد است.

سنتیمنت روزانه

اظهارات عضو سابق کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بیل دادلی و برخی گزارش‌های رسانه‌ای که به تصمیم‌گیری نزدیک بین کاهش ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره اشاره می‌کنند، باعث افزایش پیش‌بینی‌های مبنی بر سیاست‌های ملایم‌تر (داویش‌تر) فدرال رزرو شده است. این گمانه‌زنی‌ها در آستانه نشست روز چهارشنبه آینده فدرال رزرو افزایش یافته است. ریسک‌ها به سمت افزایش حدس و گمان‌ها در مورد کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره متمایل شده‌اند، به ویژه پس از نشست محتاطانه بانک مرکزی اروپا (ECB). این موضوع می‌تواند منجر به افزایش EURUSD شود.
دلار آمریکا: تحلیل کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر آن بر دلار آمریکا
با توجه به تغییرات اخیر در بازار ارز، دیدگاه کلی بازار نشان می‌دهد که تمرکز فدرال رزرو در این هفته از تورم فاصله گرفته است. در حالی که داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود، این تأثیرات کوتاه‌مدت بر قیمت دلار داشت و دلار همچنان در موضعی ضعیف قرار دارد. بازار سوآپ در حال حاضر 37 نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای نشست هفته آینده کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را قیمت‌گذاری کرده و این نشان‌دهنده شانس مساوی برای کاهش 25 یا 50 نقطه پایه نرخ بهره است.

یکی از عواملی که موضع سیاست ملایم فدرال رزرو را تقویت می‌کند، اظهارات بیل دادلی، عضو سابق FOMC است. او به وضوح اعلام کرد که اگر هنوز در کمیته حضور داشت، از کاهش 50 نقطه پایه حمایت می‌کرد. دادلی در سخنان خود تأکید کرد: «غیرمعمول است که فدرال رزرو با این سطح از عدم اطمینان وارد نشست شود – معمولاً فدرال رزرو علاقه‌ای به غافلگیر کردن بازارها ندارد.» این سخنرانی به این تفسیر اشاره دارد که اگر بازارها پیش از نشست شرط‌بندی‌های خود را روی کاهش نرخ بهره افزایش دهند، ممکن است فدرال رزرو به سمت کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره سوق پیدا کند.

رسانه‌ها نیز گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تصمیم‌گیری نزدیک بین کاهش 25 یا 50 نقطه پایه نرخ بهره منتشر کرده‌اند که باعث بازبینی نزولی بیشتر انتظارات بازار شده است.

با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، پیش‌بینی ما (تیم ING) همچنان این است که عملکرد دلار تا حد زیادی ضعیف خواهد ماند، مگر این‌که فدرال رزرو با اقدامی غافلگیرانه وارد عمل شود. حتی یک کاهش 25 نقطه پایه نرخ بهره همراه با سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش‌های بیشتر در آینده، می‌تواند مانع از بازیابی پایدار دلار شود.

از سوی دیگر، انتخابات نیز یکی از عوامل مهمی است که بازارها به آن توجه خواهند کرد. با توجه به این‌که کامالا هریس تمایل به  برگزاری مناظره‌های بیشتر دارد و دونالد ترامپ این درخواست را رد کرده است، تحولات انتخاباتی نیز می‌تواند تاثیر منفی بر دلار داشته باشد.

در نهایت، با نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه، احتمال کاهش بیشتر ارزش دلار وجود دارد. شاخص دلار DXY ممکن است به پایین‌ترین سطوح اخیر 100.5 بازگردد.

یورو: تحلیل وابستگی داده‌ها و تأثیر آن بر ارزش یورو

جفت ارز EURUSD به دنبال نوسانات اخیر در حال نزدیک شدن به سطح 1.11 است. دلیل این حرکت صعودی، ترکیبی از سیاست‌های نه‌چندان محتاطانه بانک مرکزی اروپا (ECB) و افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره سیاست‌های ملایم فدرال رزرو ایالات متحده بوده است. در نشست اخیر بانک مرکزی اروپا، کاهش نرخ بهره مورد بحث قرار گرفت و تیم اقتصادی نیز این موضوع را تجزیه و تحلیل کرد. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، به طور مشخص اشاره کرد که در این مقطع تمایل به حفظ ارتباطات سیاست پولی به شکل آرام و پیش‌بینی‌پذیر دارد و از ارائه راهنمایی خاص خودداری کرد. اما نکته‌ای که بیشتر بازارها را تحت تأثیر قرار داد، تأکید دوباره بر وابستگی به داده‌ها در تصمیمات آتی بانک مرکزی بود.

منحنی سوآپ نرخ بهره یورو (EUR OIS) هم‌اکنون نرخ سپرده‌گذاری تا پایان سال را حدود 5 تا 6 نقطه پایه بالاتر از روز گذشته قیمت‌گذاری می‌کند، به طوری که انتظار می‌رود این نرخ از 3.50 درصد به 3.10 درصد برسد. از سوی دیگر، اگر فدرال رزرو تصمیم به کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره بگیرد، می‌توان انتظار داشت که بازارها نیز همین میزان کاهش را برای منطقه یورو پیش‌بینی کنند. اما در کل، این تغییرات تأثیر خنثی بر اختلاف نرخ سوآپ بین یورو و دلار خواهد داشت و از منظر نرخ بهره، حمایت از نرخ جفت ارز EURUSD همچنان پابرجا خواهد ماند.

امروز دو سخنرانی مهم از بانک مرکزی اروپا برنامه‌ریزی شده است که توجه بازارها را به خود جلب می‌کند. کریستین لاگارد در یک رویداد در بوداپست سخنرانی خواهد کرد و پیش از او، اولی رن، رئیس بانک مرکزی فنلاند و یکی از اعضای خنثی شورای بانک مرکزی اروپا، در یک رویداد دیگر شرکت خواهد کرد. یواخیم ناگل از آلمان نیز طی سخنانی به شکل محتاطانه‌ای از کاهش نرخ بهره حمایت کرد و این تصمیم را با توجه به داده‌های اخیر توجیه نمود.

پیش‌بینی می‌شود که EURUSD بتواند در روزهای آینده با ضعف دلار از سطح 1.110 عبور کند. هیچ مقاومت فنی قابل‌توجهی قبل از سطح 1.120 که در ماه اوت مشاهده شد، وجود ندارد و این امر احتمال افزایش بیشتر یورو را فراهم می‌کند.

پوند انگلستان: تحلیل روند تقویت پوند انگلستان در آستانه تصمیم‌گیری بانک مرکزی
پوند انگلستان همچنان در موقعیت قدرتمندی قرار دارد و انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان (BoE) در هفته آینده نرخ بهره را کاهش ندهد. در حالی که بازارهای مالی در واکنش به سیاست‌های ملایم (داویش) فدرال رزرو (Fed) دچار تغییرات زیادی شده‌اند، داده‌های اقتصادی اخیر بریتانیا از وقوع چنین تغییری در بازار پوند جلوگیری کرده است. در حال حاضر، جفت ارز GBPUSD به سمت بالاترین سطح ماه اوت یعنی 1.3250 در حال حرکت است.

در مورد نرخ GBPUSD نیز یک افزایش محدود در اوایل این هفته مشاهده شد که طولی نکشید و مجدداً روند نزولی به خود گرفت. اختلاف در چشم‌انداز رشد اقتصادی بین منطقه یورو و بریتانیا همچنان بر این جفت ارز فشار وارد کرده است. اگرچه پوند در مقایسه با یورو گران به نظر می‌رسد، اما بازگشت پایدار به سطوح بالای 0.85 برای این جفت ارز، احتمالاً نیازمند اعلام برخی سیگنال‌های ملایم از سوی بانک مرکزی انگلستان خواهد بود.

رویداد بزرگ بعدی برای پوند، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه است که یک روز قبل از نشست بانک مرکزی انگلستان اعلام می‌شود. تا آن زمان، روندهای جهانی بازار ارز تأثیرگذار خواهند بود و انتظار می‌رود که پوند همچنان از حمایت‌های گسترده‌ای برخوردار باشد.

منبع: ING

ناکاگاوا

بررسی سخنان اخیر ناکاگاوا، یکی از اعضای هیئت سیاست‌گذاری پولی بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، پرداخته می‌شود. این سخنان باعث افزایش ارزش ین ژاپن و کاهش نرخ برابری دلار به ین (USDJPY) به زیر 142.00 شده است.
نکات اصلی سخنان ناکاگاوا:

  1. آمادگی برای افزایش نرخ بهره: ناکاگاوا اعلام کرد که بانک مرکزی ژاپن در صورت حرکت تورم مطابق با پیش‌بینی‌های خود، به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.
  2. تأثیر نوسانات بازار: وی تأکید کرد که نوسانات بازار در ماه گذشته برنامه‌های بانک مرکزی برای افزایش تدریجی نرخ بهره را مختل نکرده است.
  3. توجه به تأثیرات اقتصادی: بانک مرکزی باید تأثیرات این نوسانات بازار بر چشم‌انداز اقتصادی و قیمتی را در نظر بگیرد تا تصمیم‌گیری‌های بعدی در مورد افزایش نرخ بهره را انجام دهد.
  4. نرخ بهره واقعی پایین: ناکاگاوا اشاره کرد که نرخ بهره واقعی در حال حاضر بسیار پایین است و بانک مرکزی در صورت تحقق پیش‌بینی‌های اقتصادی و قیمتی، میزان حمایت پولی را تنظیم خواهد کرد تا به طور پایدار و باثبات به هدف تورم 2 درصدی دست یابد.

تأثیرات بر بازار ارز:
پس از این سخنان، نرخ برابری دلار به ین (USD/JPY) به حدود 141.50 کاهش یافت و در حال حاضر در حدود 141.70 قرار دارد.

 

ترامپ و هریس

در مناظره‌ای که بین کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور ایالات متحده و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق، موضوعات مختلفی از جمله اقتصاد، تعرفه‌ها، مدیریت بحران کرونا و برنامه‌های آینده مطرح شد.
مدیریت بحران کرونا:
هریس در مورد مدیریت بحران کرونا به شدت از ترامپ انتقاد کرد و اظهار داشت که ترامپ در زمان همه‌گیری، از رئیس‌جمهور چین، شی جین پینگ، تشکر کرده بود.
تعرفه‌ها:
ترامپ در دفاع از پیشنهاد تعرفه‌های تجاری خود اظهار داشت که این تعرفه‌ها منجر به افزایش قیمت‌ها نخواهد شد. او معتقد است که سیاست‌های تعرفه‌ای او به نفع اقتصاد آمریکا خواهد بود و هیچ افزایش قیمتی را به همراه نخواهد داشت.
پروژه ۲۰۲۵:
کامالا هریس به برنامه‌ای به نام «پروژه ۲۰۲۵» اشاره کرد که ترامپ قصد دارد در صورت پیروزی در انتخابات اجرا کند. هریس این برنامه را «خطرناک و دقیق» توصیف کرد و هشدار داد که اجرای آن می‌تواند پیامدهای ناگواری برای کشور به همراه داشته باشد.

تراز تجاری چین

در ماه اوت، چین شاهد رشد چشمگیر صادرات خود به دلار آمریکا بود که با نرخ ۸.۷٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت. این سریع‌ترین رشد از مارس سال گذشته است. با این حال، واردات همچنان ضعیف باقی مانده است که احتمالاً به دلیل وضعیت نامناسب تقاضای داخلی است. در ادامه، جزئیات بیشتری از تجارت چین با برخی از بزرگترین شرکای تجاری‌اش ارائه شده است.
رشد صادرات چین
صادرات چین به ایالات متحده، اتحادیه اروپا و کشورهای عضو انجمن ملل آسیای جنوب شرقی (آسه‌آن) در ماه اوت نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. صادرات به اتحادیه اروپا بیشترین رشد را داشته و ۱۳٪ افزایش یافته است. این نشان‌دهنده تقاضای قوی‌تر برای کالاهای چینی در بازارهای اروپایی است.
وضعیت واردات
واردات چین از ایالات متحده ۱۲٪ افزایش یافته است، در حالی که واردات از اتحادیه اروپا کاهش یافته است. این کاهش واردات از اتحادیه اروپا ممکن است به دلیل تغییرات در الگوهای تجاری یا مسائل اقتصادی داخلی باشد. واردات از آسه‌آن نیز ۵٪ افزایش یافته است که نشان‌دهنده روابط تجاری قوی‌تر با این منطقه است.
تجارت با روسیه
واردات چین از روسیه ۱٪ کاهش یافته است، در حالی که صادرات به روسیه ۱۰٪ افزایش یافته است. این تغییرات ممکن است به دلیل تغییرات در تقاضا و عرضه بین دو کشور باشد.

نتیجه‌گیری
به طور کلی، داده‌های تجاری چین برای ماه اوت نشان‌دهنده رشد قوی صادرات است، اما واردات همچنان ضعیف باقی مانده است. این وضعیت ممکن است به دلیل تقاضای داخلی ضعیف و تغییرات در الگوهای تجاری جهانی باشد. با این حال، روابط تجاری چین با برخی از بزرگترین شرکای تجاری‌اش همچنان قوی باقی مانده است.

طلا

قیمت طلا همچنان بالاتر از ۲۵۰۰ دلار در هر اونس باقی مانده است. این افزایش قیمت به دلیل گزارش‌های اخیر درباره بازار کار آمریکا بوده و انتظار می‌رود داده‌های بیشتری که قرار است روز جمعه (امروز) منتشر شود، نقش کلیدی در تعیین میزان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه داشته باشد.

در روز پنجشنبه، قیمت طلا ۰.۸ درصد افزایش یافت. گزارشی که نشان داد شرکت‌های آمریکایی کمترین تعداد شغل‌ها را از ابتدای سال ۲۰۲۱ اضافه کرده‌اند، به این افزایش کمک کرد. این ارقام تأییدی بر این است که بازار کار آمریکا در حال کاهش سرعت (خنک شدن) است و همین موضوع احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است. پیش‌بینی می‌شود که این کاهش نرخ بهره اولین مورد از یک سری کاهش‌ها باشد.

انتظار می‌رود که یک گزارش ضعیف از مشاغل آمریکا در روز جمعه (امروز)، تعیین کند که آیا فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه در نشست بعدی خود کاهش خواهد داد. کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلا است، زیرا طلا دارایی بدون بهره است و کاهش نرخ بهره باعث جذابیت بیشتر آن می‌شود. همچنین، ضعف دلار در هفته اخیر باعث افزایش قیمت طلا شده است، زیرا طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود و کاهش ارزش دلار، طلا را برای خریداران غیرآمریکایی ارزان‌تر می‌کند.

در سال جاری، طلا بیش از ۲۰ درصد افزایش قیمت داشته و در ماه اوت به رکورد ۲۵۳۱.۷۵ دلار در هر اونس رسید. این افزایش قیمت علاوه بر خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به دلیل تقاضای قوی خریدهای فرابورسی و همچنین تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل درگیری‌های موجود در خاورمیانه و اوکراین بوده است.

در معاملات امروز، قیمت لحظه‌ای طلا در حدود ۲۵۱۷.۴۴ دلار قرار داشت که نسبت به هفته قبل ۰.۶ درصد افزایش یافته است. شاخص دلار بلومبرگ نیز ۰.۱ درصد کاهش یافته است. همچنین، قیمت نقره و پالادیوم تغییر چندانی نداشته‌اند، در حالی که پلاتین کمی افزایش یافته است.
نتیجه‌گیری
با توجه به انتشار داده‌های اشتغال آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت طلا همچنان رو به افزایش است. کاهش نرخ بهره و ضعف دلار به عنوان عواملی اصلی در این افزایش قیمت عمل کرده‌اند و احتمالاً در آینده نزدیک نیز بر قیمت طلا تأثیرگذار خواهند بود. همچنین، تنش‌های جهانی همچنان به تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن افزوده‌اند.

منبع: bnnbloomberg.ca

اوئدا

بانک HSBC درباره وضعیت ین ژاپن هشدار می‌دهد. طبق تحلیل، HSBC نگران است که سخنرانی رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، در مجلس ژاپن که قرار است جمعه برگزار شود، می‌تواند ریسک برای ارزش ین به همراه داشته باشد.

بانک HSBC پیش‌بینی می‌کند که اگر اوئدا در سخنرانی خود نشانه‌هایی از سیاست‌های نرم یا کاهش نرخ بهره (داویش) ارائه دهد، این می‌تواند به ضرر ین ژاپن باشد. در هفته‌های اخیر، اظهارات داویش از سوی معاون رئیس بانک مرکزی، اوچیدا، باعث کاهش شدید ارزش ین شده بود و HSBC نگران است که اظهارات مشابهی از سوی اوئدا نیز تکرار شود.

گزارش HSBC همچنین به تغییرات موقعیت‌های بازار اشاره دارد، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به سمت خرید ین متمایل شده‌اند؛ اما این تغییر موقعیت‌ها می‌تواند ین را در معرض نوسانات منفی قرار دهد. به عبارت دیگر، با توجه به تغییرات بازار و نگرانی‌های پیرامون سیاست‌های بانک مرکزی، ممکن است ارزش ین دچار نوسانات منفی شود.

USDCAD

تحلیل وضعیت دلار و دلار کانادا: فشارها و فرصت‌ها
در شرایط کنونی بازار ارز، دلار آمریکا تحت فشارهای زیادی قرار دارد که عمدتاً ناشی از وضعیت مثبت ریسک و کاهش‌های قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) است. این عوامل به طور کلی به کاهش ارزش دلار منجر شده و به نظر می‌رسد که در آینده نزدیک ادامه خواهند یافت.

در واقع، افزایش اخیر دلار کانادا (CAD) عمدتاً به دلیل ضعف دلار آمریکا است. بانک کانادا روند کاهش نرخ بهره را قبل از فدرال رزرو آغاز کرده و بازار انتظار دارد که این روند ادامه یابد. فدرال رزرو به احتمال زیاد کاهش نرخ‌های بهره را در آینده نزدیک انجام خواهد داد، بانک کانادا احتمالاً به کاهش نرخ بهره در هر جلسه باقی‌مانده از امسال ادامه خواهد داد.

امروز، انتشار جدیدترین آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) کانادا مورد توجه قرار خواهد گرفت. هرچند که این آمار ممکن است تغییرات زیادی در قیمت‌گذاری بازار ایجاد نکند، اما انتشار آن می‌تواند تاثیراتی بر دلار کانادا داشته و فرصت‌هایی را برای فعالان بازار فراهم آورد. ممکن است این آمار باعث واکنش‌هایی در بازار شود که برای معامله‌گران فرصت‌های جدیدی به وجود آورد، چه به صورت واکنش به انتشار آمار و چه به صورت همراهی با روند جدید.

عوامل تأثیرگذار آینده

گزارش CPI کانادا: امروز منتشر می‌شود.

آمار درخواست‌های بیمه بیکاری ایالات متحده و PMI های ایالات متحده: پنج‌شنبه منتشر خواهند شد.

سخنرانی رئیس فدرال رزرو، پاول، در سمپوزیوم جکسون هول: روز جمعه برگزار خواهد شد.

در مجموع، با توجه به شرایط فعلی بازار و پیش‌بینی‌های اقتصادی، سرمایه‌گذاران باید به دقت به وضعیت دلار و دلار کانادا توجه کنند و از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند.

قرارداد آپشن

در جفت ارزهای EURUSD و USDJPY به قرارداد‌هایی که پر رنگ شده‌اند دقت کنید.

جفت ارز EURUSD در سطح 1.1000: در این سطح، تاریخ انقضای بزرگی وجود دارد.

جفت ارز USDJPY در سطح 147.50: این سطح از نظر تکنیکال اهمیت خاصی ندارد؛ اما ممکن است به عنوان یک سقف برای قیمت عمل کند تا قبل از این که معاملات در سشن ایالات متحده شروع شود.

تحلیل هفتگی برنت دانلی

در روزهای نخستین هفته، بازارهای مالی با سونامی سقوط، دست‌وپنجه نرم کردند. از سقوط شاخص‌های سهام و ارزهای دیجیتال گرفته تا فروپاشی معاملات حملی. اما با انتشار داده‌های جدیدی از ایالات متحده، ابرهای تیره کنار رفت و بازارها به شرایط عادی خود بازگشتند. این دست حوادث در بازارهای مالی پر است از درس‌هایی برای معامله‌گرانی که بصورت حرفه‌ای به مقوله ترید می‌نگرند. در این مقاله به بررسی حوادث هفته گذشته در بازارها می‌پردازیم.
بازارها از منظر اقتصاد کلان
ابتدا به نظر می‌رسید که آمارهای اشتغال آمریکا مانند گزارش‌های NFP، ADP، زیرشاخه اشتغال در شاخص مدیران خرید تولیدی ISM و همچنین آمار مدعیان اولیه بیمه بیکاری، همگی نشان‌دهنده کاهش قابل‌توجهی در بازار کار آمریکا بودند. اما حالا به نظر می‌رسد که این تحلیل‌ها تا حدی تحت تاثیر عوامل تصادفی بوده‌اند و شبیه به یک طوفان بزرگ در نرخ بیکاری تاثیر گذاشته است. با انتشار داده‌های جدیدی از ایالات متحده در این هفته، این دیدگاه تقویت شد چراکه داده‌های خدمات ISM نتایج قوی‌ای نشان داده‌اند، پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی توسط فدرال رزرو آتلانتا همچنان ۲.۹٪ باقی مانده و آمار مدعیان اولیه بیمه بیکاری نیز دوباره کاهش یافته است.

اقتصاددانان آرزو دارند بتوانند با همان دقت و سادگی پیش‌بینی‌های هواشناسان کار کنند، اما نمی‌توانند. زیرا اقتصاد بیشتر هنر است تا علم. این تقابل میان هنر و علم همان دلیلی است که باعث می‌شود برخی، اقتصاد را یک شبه‌علم خطاب کنند. این مسئله در این چرخه اقتصادی به وضوح مشاهده شده، چرا که تمامی مدل‌های قدیمی اشتباه از آب در آمده‌اند. پیش‌بینی‌های پیوسته و بدبینانه اقتصاددانان به‌جای اینکه دقیق باشند، خلاف آن را ثابت کرده‌اند. البته من از این امتیاز برخوردارم که هر زمان خواستم، به‌سرعت نظر خود را تغییر دهم، اما اقتصاددانان واقعی با هزینه‌های زیادی مواجه هستند؛ آنها نمی‌توانند مدام نظر خود را تغییر دهند.

بنابراین، به چیزی رسیدیم که سال گذشته تجربه کردیم:

در سال گذشته شاهد بودیم که اقتصاددانان و تحلیلگران با تکیه بر مدل‌ها و چارچوب‌های ناکارآمد، به پیش‌بینی‌های خود ادامه دادند، حتی زمانی که داده‌ها نشان می‌داد که این چارچوب‌ها کارایی ندارند. برای بعضی افراد بهترین راهبرد این است که به دیدگاه‌های خود پایبند بمانند حتی اگر شواهد نشان دهد که اشتباه می‌کنند. همیشه می‌توان یک نقطه داده اقتصادی خاص پیدا کرد که دیدگاه شما را تأیید کند. اگر یک داده مورد پسندتان نیست، به نسخه غیر فصلی آن نگاه کنید، شاید آن به دیدگاهتان نزدیک‌تر باشد.

معامله‌گران این امتیاز را دارند (و حتی از نظر مالی مجبورند) که در هر لحظه نظر خود را تغییر دهند. اما افرادی که در رسانه‌های حرفه‌ای کار می‌کنند و به طور فصلی گزارش‌های خود را منتشر می‌کنند، این امکان را ندارند.

این سخن من نقدی به هیچ کس نیست؛ بلکه واقعیتی است که باید هنگام بررسی تحلیل‌های مالی به آن توجه کنید. قبل از اینکه در مورد صحت پیش‌بینی‌ها یا چارچوب‌های اقتصادی که به آن‌ها گوش می‌دهید قضاوت کنید، باید از سوگیری افراد مطلع باشید. برخی افراد حتی پس از اینکه تمام شواهد نشان می‌دهد که چارچوب آن‌ها ناکارآمد است، سال‌ها و شاید حتی یک دهه به آن پایبند می‌مانند، فقط به این دلیل که باهوش به نظر می‌رسد.

این هفته شاهد یک ضدحمله به اخبار بد هفته گذشته بودیم.

در حالی که هفته گذشته فکر می‌کردم شاید اقتصاد ما به یک سرعت پایین‌تر رسیده باشد، اکنون دیگر مطمئن نیستم. همه چیز به داده‌ها بستگی دارد! اما شاید عجیب‌ترین چیزی که این هفته رخ داد، حرکت عجیب و غریب همه کلاس‌های دارایی در روز یکشنبه و دوشنبه بود. احتمالاً در مورد این تحولات زیاد شنیده‌اید.

دومین اتفاق عجیب در عرصه اقتصاد کلان این هفته، حرکات بزرگ بازارها بود که به دنبال انتشار گزارش مدعیان اولیه بیمه بیکاری به وقوع پیوست. این گزارش به میزان ۰.۵۴ انحراف معیار، بهتر از حد انتظار بود. این هفته داده‌های اقتصادی زیادی در دسترس نبود، بنابراین بازارها به شدت دنبال هر نوع خبری بودند که نظرات آن‌ها را نقض یا مؤید نظرات پیشین باشد. به همین دلیل، گزارش مدعیان اولیه بیمه بیکاری که پنجشنبه منتشر شد، حدود ۷۵ برابر بیشتر از حد معمول مورد توجه قرار گرفت. این گزارش که ۷۰۰۰ عدد کمتر از حد انتظار منتشر شد، خبر خوبی برای اقتصاد به شمار می‌آید (کاهش تعداد متقاضیان بیمه بیکاری = خبر خوب). به یاد داشته باشید که انحراف معیار بین پیش‌بینی‌های اقتصاددانان و نتایج واقعی معمولاً حدود ۱۳۰۰۰ است و این بار تفاوت تنها ۷۰۰۰ بود، که معادل ۰.۵۴ سیگما است. به عبارت دیگر، این تفاوت فقط یک انحراف تصادفی از انتظارات بود.
اما واکنش بازار به این داده‌ها چه بود؟
گوشه‌ای از واکنش بازار را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید:

شاخص‌ها ۱۵۰ واحد افزایش یافتند و در طی پنج ساعت ۴۵۰ واحد جهش کردند.

این تغییرات حیرت‌انگیز است! در این نوع حرکات، معامله‌گران در عین بهت و حیرت فریاد می‌زنند:  "این اصلاً منطقی نیست!" و "بازار نابود شده!" و "من با معاملات چه کنم!"

یکی از مهم‌ترین درس‌هایی که در ابتدای ورود به دنیای معامله‌گری می‌آموزید این است:

همیشه قرار نیست همه چیز منطقی باشد.

منطق اقتصادی همیشه به صورت دقیق و مستقیم در قیمت‌های بازار منعکس نمی‌شود. خیلی وقت‌ها، تغییرات بازار بیشتر به دلیل رفتارهای غیرمنطقی و احساسی انسان‌ها است تا به دلایل واقعی اقتصادی. این حرکت یکی از همان نوسانات شدید در بازارهایی بود که به نظر می‌رسد همه در شرایطی قرار دارند که نمی‌دانند بازار تا چه حد و با چه سرعتی حرکت خواهد کرد. در چنین شرایطی، بهترین راه این است که طوری معامله کنید که گویی در حال خرید در کف و فروش در سقف هستید، نه برعکس.

من یک محصول ساختگی طراحی کردم تا به نوعی شرایط عجیب و غریب بازار را نشان دهم. برای مثال، تصور کنید حتی دمپایی‌های ساده هم در این وضعیت عجیب، به یک کالای جالب توجه تبدیل شوند.

راستش نمی‌دانم این یک شوخی است یا نه. شاید واقعاً این دمپایی‌ها را بفروشیم. حقیقتاً مطمئن نیستم.

یکی از اتفاقات بزرگ این هفته تغییر ناگهانی محبوبیت نامزدها بود، همان‌طور که کامالا هریس سعی کرد به بهترین شکل ممکن مانند "کوئینسی هال" رفتار کند و در نظرسنجی‌ها و شرط‌بندی‌ها از دونالد ترامپ جلو بزند.

این تغییر بزرگ واقعاً اتفاق افتاده است.

این تصویر از وب‌سایت electionbettingodds.com است که احتمال‌های شرط‌بندی را جمع‌آوری می‌کند. سایت Polymarket، که به نظر می‌رسد بهترین و معتبرترین سایت با بیشترین حمایت از ترامپ باشد، نشان می‌دهد که ۲۷۵ هزار دلار پول برای فروش شرط‌بندی روی ترامپ با احتمال ۴۹٪ و ۵۰٪ وجود دارد. این اولین بار است که از اواسط ماه مه ترامپ در Polymarket با این نرخ‌ها عرضه می‌شود. جالب است! من همچنان معتقدم که اگر این وضعیت ادامه پیدا کند، مشکلات مالی و نگرانی‌های ناشی از کاهش ارزش دلار به وجود خواهد آمد، زیرا تمدید قانون کاهش مالیات و ادامه نرخ‌های پایین‌تر مالیاتی برای شرکت‌ها در دولت هریس تضمین نشده است. همچنین، ریسک‌های نظارتی برای ارزهای دیجیتال در دولت هریس بیشتر از دولت ترامپ خواهد بود، و این به طور کلی برای ارزهای دیجیتال منفی است.

مردم در توییتر دوست دارند بحث کنند که آیا این احتمال‌ها درست هستند یا نه. اما این احتمال‌ها نه درست هستند و نه غلط. آن‌ها فقط نشان می‌دهند که مردم حاضرند روی چه چیزی پول خود را شرط‌بندی کنند. این مثل این است که بگویید شاخص SPX اشتباه است. خب، اگر واقعا این‌طور فکر می‌کنید، پس در جهت مخالف شرط‌بندی کنید.

من از این احتمالات به عنوان بهترین تخمینی که می‌توان از نتیجه انتخابات گرفت استفاده می‌کنم. خودم نظری درباره نتیجه انتخابات ندارم و حتی نمی‌توانم در آمریکا رأی بدهم. آنچه برای بازارها مهم است، جهت و سرعت تغییر این احتمالات است، نه تاریخچه آن‌ها به عنوان پیش‌بینی‌کننده رویدادها.
بازار سهام
همان‌طور که اشاره شد، پنجشنبه روزی بسیار عجیب و غریب در بازار سهام بود، اما واقعیت این است که کل این هفته پر از نوسانات شدید بود. به طور ناگهانی، از حالتی که نوسانات بسیار کم بود به حالتی رسیدیم که انگار نوسانات پایان‌ناپذیر شده است. به گپ بزرگ در معاملات یکشنبه/دوشنبه نگاه کنید، زمانی که معاملات حملی ین به حالت «نانتکوتا» تغییر کرد.

«نانتکوتا» یک واژه مؤدبانه ژاپنی است که به معنی "وای خدای من!" یا "چه اتفاقی افتاد؟" است.

دوست داشتم توضیح کاملی درباره معاملات حملی ین بنویسم، اما این‌روزها همه در حال صحبت در این‌باره هستند. به طور کلی، در بازار اغلب گروه بزرگی از پوزیشن‌های مشابه وجود دارد که با گذشت زمان انباشته می‌شوند. وقتی یکی از این پوزیشن‌ها فرو می‌پاشد، بقیه هم به دنبال آن سقوط می‌کنند. این‌بار، این پوزیشن‌ها شامل موارد زیر بودند:

  • معاملات حملی شامل خرید USDJPY، فروش CHF، خرید MXN، خرید BRL و غیره.
  • خرید شاخص‌های نیکی و TOPIX
  • خرید سهام‌هایی با روند صعودی، مانند Mag7 و هوش مصنوعی
  • فروش نوسانات (شرط‌بندی بر کاهش نوسانات)
  • خرید ارزهای دیجیتال

این‌ها همه معاملاتی بودند که از نوسانات پایین، امید به بهبود تدریجی اقتصاد و رؤیای کاهش نرخ‌های بهره در آینده سود می‌بردند. درست است که بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را افزایش داد و این یک عامل مهم بود، اما این حرکت همزمان با مجموعه‌ای از اخبار بد بود که به همه این پوزیشن‌ها ضربه زد. به یاد داشته باشید که همان صندوق‌ها و سرمایه‌گذارانی که در معامله حملی ین بودند، احتمالاً در شاخص نیکی، شرط‌بندی بر کاهش نوسانات، خرید ارز دیجیتال و یا خرید سهام NASDAQ نیز حضور داشتند. صندوق‌ها، افراد و الگوریتم‌هایی که یک معامله محبوب را دنبال می‌کنند، معمولاً در سایر معاملات محبوب دیگر نیز حضور دارند.

وقتی نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کند، همبستگی بین این پوزیشن‌ها هم بالا می‌رود و اثر «آتش در دیسکو» رخ می‌دهد؛ یعنی همه به‌سرعت به سمت خروجی کوچک هجوم می‌برند.

به همین دلیل است که می‌گویند معاملات حملی مانند پرنده‌ای غذا می‌خورد و مانند فیلی مدفوع می‌کند. البته من هرگز چنین چیزی نمی‌گویم، چون به نظرم بی‌ادبانه است و من خیلی مؤدب هستم. اما بسیاری از مردم این را می‌گویند.

بنابراین، وقتی بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را افزایش داد و سیاست‌های هاوکیشی را اعمال کرد، این موضوع به یک اثر دومینویی منجر شد و بازارهای جهانی را شوکه کرد. این اتفاق خاطرات ترسناک گذشته را زنده کرد، چه در سال ۱۹۹۸، چه ۲۰۰۸ و چه ۲۰۱۸. بانک مرکزی ژاپن سابقه طولانی و ناخوشایندی در افزایش نرخ‌های بهره دارد که همیشه به افت شدید بازار سهام داخلی منجر شده است.

به این نمودار نگاه کنید:

(نموداری که تاریخچه افزایش نرخ بهره بانک ژاپن و افت بازار سهام آن کشور را نشان می‌دهد.)

دلایل اصلی این فروش سنگین در سهام شامل این موارد بود:

  • سیاست‌های پولی انقباظی در ژاپن
  • کاهش هیجانات در مورد هوش مصنوعی
  • پیشی گرفتن هریس از ترامپ در نظرسنجی‌ها و شرط‌بندی‌ها
  • رشد ناگهانی نوسانات که منجر به فروپاشی دارایی‌ها می‌شود (Volmageddon)
  • خروج از معاملات حملی در ارزهای نوظهور
  • ترس از داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا
  • شوک‌های ناگهانی و خروج از پوزیشن‌ها

این فروش‌های سنگین و وحشت‌زده اغلب زمانی رخ می‌دهد که به نظر می‌رسد دنیا به پایان رسیده، اما گاهی اوقات هم در شرایطی که واقعاً این‌طور نیست اتفاق می‌افتد.

من این نمودار را به عنوان یک شوخی در توییتر منتشر کردم و واقعاً مورد استقبال قرار گرفت و تبدیل به چهارمین توییت محبوب من شد.

(نمودار شوخی که در توییتر منتشر شده است.)

خلاصه ۱۴ کلمه‌ای این هفته در بازار سهام:

توکیو به حالت «نانتکوتا» رفت. دیسکو آتش گرفت، اما همه زنده ماندیم.
نرخ بهره
هفته گذشته بازده اوراق قرضه آمریکا به شدت کاهش یافت و بازده اوراق دوساله تا صبح دوشنبه در نیویورک به ۳.۶۰ درصد رسید. اما بعد همه فهمیدند که اوضاع به آن بدی هم نیست و حالا بازده‌ها دوباره بالای ۴ درصد در تمام منحنی بازده قرار گرفته‌اند.

فاصله بین بازده اوراق دوساله و ده‌ساله فقط پنج واحد باقی‌مانده تا به حالت عادی برگردد. با این حال، بازار هنوز هم فکر می‌کند که احتمال کاهش بیش از ۲۵ واحد پایه در نشست سپتامبر فدرال رزرو وجود دارد. چند روز پیش به نظر می‌رسید که کاهش ۵۰ واحدی در سپتامبر قطعی است، اما حالا همه فکر می‌کنند که شاید عدد مربوط به اشتغال غیرکشاورزی (NFP) اشتباه بوده باشد. این احتمال وجود دارد!

در هفته‌ای که نظرسنجی خانوار انجام شد، ۴۵۰,۰۰۰ نفر نتوانستند سر کار بروند و این ممکن است ۰.۲ درصد به نرخ بیکاری اضافه کرده باشد. در حالی‌که زیر شاخه اشتغال شاخص ISM در بخش تولید نشانگر وضعیت خیلی بدی بود، همین شاخص در بخش خدمات به راحتی بالای ۵۰ باقی ماند. چون بخش خدمات حدود ۷۵ تا ۸۰ درصد از اقتصاد آمریکا را تشکیل می‌دهد، احتمالاً شاخص ISM در بخش خدمات خیلی مهم‌تر از بخش تولید است.
ارزهای فیات
در پایان آوریل ۲۰۲۴، گفته شد که ژاپن در بحران است و ارز آن‌ها به کلی سقوط کرده، وزارت دارایی (MOF) هم کاری از دستش برنمی‌آید و چین قصد دارد یوان خود را تضعیف کند؛ به نظر می‌رسید که بحران ارزی آسیا دوباره در راه است. اما حالا گفته می‌شود که ین ژاپن (JPY) به زودی به شدت اوج خواهد گرفت، چون میلیاردها دلار از معاملات حملی در خطر هستند و می‌توانند سیستم مالی جهان را غرق کنند.

اینجا چند نکته قابل‌توجه است:

  • سوگیری جمعی: وقتی نرخ USDJPY به ۱۶۰ رسید، همه خوش‌بین بودند و حالا که به ۱۴۲ رسیده، همه بدبین شده‌اند.
  • سوگیری منفی: رسانه‌ها و کاربران شبکه‌های اجتماعی هم وقتی نرخ USDJPY بالا می‌رود آن را بحران می‌دانند و هم وقتی پایین می‌آید. انگار هر حرکتی که این نرخ بکند، یک بحران به حساب می‌آید.
  • سوگیری تعمیمی: اگر چیزی به ۱۶۰ رسیده، پس حتماً به ۲۰۰ هم می‌رسد، درست است؟
  • اشتباه اکونومیست: آن‌ها گفتند: "حمایت از ارز بی‌فایده است." اما اینطور نبود. در واقع، این یک حرکت هوشمندانه بود تا قبل از اعمال سیاست‌های انقباظی بیشتر بانک مرکزی ژاپن، اوضاع را تثبیت کند و از سقوط بیشتر ین جلوگیری شود. وزارت دارایی ژاپن قطعاً بیشتر از روزنامه‌نگاران درباره مداخله در بازار ارز می‌داند!

در نهایت، باید گفت که داستان‌ها و تحلیل‌ها همیشه ثابت نیستند و می‌توانند به سرعت تغییر کنند.

اگر به نمودار USDJPY در ۱۰-۱۲ روز گذشته نگاه کنید، می‌بینید که این نرخ دقیقاً همانند نمودار بازده اوراق دو ساله آمریکا حرکت کرده است. این یعنی همبستگی بسیار بالایی بین این دو وجود دارد. در واقع، وقتی ترس و نگرانی‌ها در بازار غالب می‌شوند، همبستگی بین دارایی‌ها زیاد می‌شود و نمودارهای بسیاری از آن‌ها شبیه به هم می‌شوند. حتی EURCHF که باید نشان‌دهنده تفاوت بین اتحادیه اروپا و سوئیس باشد، این هفته نموداری مشابه داشت.

گاهی اوقات نیاز به ذهنی خلاق دارید تا بفهمید چرا یک تغییر کوچک در داده‌های اقتصادی آمریکا باعث می‌شود یورو در مقابل فرانک سوئیس ۱ درصد تقویت شود! اما همانطور که قبلاً هم گفتم، همیشه لازم نیست همه چیز منطقی به نظر برسد.
رمزارزها
بیایید به دنیای رمزارزها بپردازیم. بیت‌کوین به عنوان یک نوع جدید و بهتر از پول مطرح می‌شود، چیزی که در برابر سانسور دولت‌ها و هکرها مقاوم است. همچنین، به عنوان یک ذخیره ارزش منحصر به فرد و یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا توصیف می‌شود.

اما...

به نظر می‌رسد بیت‌کوین هم تبدیل به یک دارایی پرریسک مثل بقیه دارایی‌ها شده است. فرقی نمی‌کند شما روی نقره، بیت‌کوین، طلا یا QQQ سرمایه‌گذاری کنید؛ در حال حاضر... همه یکسان هستند. بیت‌کوین: تو به‌طور کامل در وال‌استریت ادغام شدی، درست همان‌طور که پیش‌بینی شده بود.

کامودیتی‌ها
شگفت‌آور است که دیگر هیچ‌کس درباره نفت صحبت نمی‌کند، انگار که اصلاً اهمیتی ندارد. سقوط قیمت نفت در سال ۲۰۱۵/۲۰۱۶ پس از کاهش ارزش یوان چین، کاهش قیمت به زیر صفر در دوران کرونا در سال ۲۰۲۰، و جهش شدید قیمت در سال ۲۰۲۲ همه به نظر می‌رسد که خاطراتی دور و قدیمی هستند.

در آن زمان، این تصور وجود داشت که نفت به عنوان پناهگاه امن جدید مطرح شده و ما وارد یک نظم نوین جهانی شده‌ایم. تهاجم روسیه و تحریم سوئیفت توسط آمریکا همه چیز را تغییر داده و قرار بود قیمت نفت به اوج برسد و دلارزدایی شروع شود.

اما هیچ‌کدام از این پیش‌بینی‌ها درست نبودند. نموداری از بلومبرگ وجود دارد که نشان می‌دهد چقدر این رسانه از سال ۲۰۱۵ تاکنون درباره نفت مقاله نوشته است. اگر تاریخچه قیمت نفت را بدانید، خواهید دید که رسانه‌ها فقط زمانی که نفت در حال افزایش است، آن را پوشش می‌دهند. این به دلیل تعصب منفی است؛ رسانه‌ها معمولاً داستان‌های بزرگ و ترسناک را پوشش می‌دهند، اما زمانی که خبری نیست یا اخبار خوب رخ می‌دهد، مانند کاهش قیمت بنزین که به نفع مصرف‌کنندگان آمریکایی است، نادیده گرفته می‌شود.

نموداری از قیمت‌های بنزین در مقایسه با دستمزدها در آمریکا نشان می‌دهد که چقدر قیمت‌ها در طول زمان پایدار بوده‌اند. البته در سال‌های ۱۹۸۰ و ۲۰۰۸ جهش‌های بزرگی دیده می‌شود، اما به طور کلی، قیمت‌ها ثابت مانده‌اند. بهترین درمان برای قیمت‌های بالا، خود قیمت‌های بالاست.

از نظر معاملات، نفت در حال شکل‌گیری یک الگوی مثلثی بزرگ است. این الگوها زمانی ظاهر می‌شوند که قیمت در یک محدوده محدود شود و نوسانات کاهش یابد. در نهایت، قیمت به یکی از دو سمت شکسته خواهد شد؛ یا به پایین‌تر از ۶۰ دلار یا به بالاتر از ۹۰ دلار. با توجه به عملکرد سایر کامودیتی‌ها، کاهش تقاضا از سوی چین، و جو کلی کاهش تورم در سراسر جهان... احتمالاً قیمت به سمت ۶۰ دلار کاهش خواهد یافت تا اینکه به ۹۰ دلار برسد.

تحلیلگران مؤسسه Evercore: هدف شاخص S&P 500 را به ۶۰۰۰ برای سال ۲۰۲۴ افزایش می‌دهد. برای پایان سال ۲۰۲۵ هدف ۷۰۰۰ امکان‌پذیر است.