با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2516.46 دلار آغاز شد و پس از لمس سقف 2529.3 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 2492.82 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.95 درصدی است.
عوامل مختلقی در افت قیمت طلا نقش دارند. اگرچه به نظر می‌رسید پس از داده‌های اشتغال امروز آمریکا بازار رشد کند، اما قیمت‌گذاری‌ها معکوس شد و برخی سخنرانی‌ها نیز در روند دلار آمریکا دخیل بودند.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 69.33 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 70.13 دلار در ساعات ابتدایی جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 67.62 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 2.21 درصدی است.
عوامل مختلفی در افت قیمت نفت نقش دارند. تاکنون تلاش خود را با تأخیر دوماهه در برنامه‌های بازگرداندن نفت به بازار به اجرا گذاشته است. با این حال، بازار همچنان برای نیمه اول سال ۲۰۲۵ با مازاد عرضه مواجه است که می‌تواند به دلیل ضعف اقتصادی در آمریکا، چین و سایر کشورها تشدید شود.
اقتصاددانان CIBC پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه اوت آمریکا، اظهار نظر کردند که در محافل اقتصادی، یک جریان زیربنایی وجود دارد و آن این است که فدرال رزرو باید نرخ بهره را 0.5 درصد کاهش دهد، اما احتمالاً فقط شاهد یک کاهش 0.25 درصدی خواهیم بود.
رشد همچنان قوی به نظر می‌رسد و در حدود 2 درصد برای این فصل پیش‌بینی می‌شود که عمدتاً به دلیل مصرف‌کننده است. همچنین بخشی از کند شدن رشد اشتغال به دلیل تثبیت جریان‌های جمعیت است و با تثبیت آنها، احتمالا در نقطه تعادل یا کمی بالاتر از آن قرار بگیریم.
همچنین، سایر داده‌های بازار کار به وضوح در این جهت روند دارند. CIBC معتقد است اگر فدرال رزرو بخواهد پیش از وخیم شدن بیشتر و بزرگتر بازار کار اقدام کند، این امر از کاهش شدیدتر در ابتدا و سپس افت سرعت کاهش‌ها حمایت خواهد کرد.
به گفته برنشتاین، مشاور اقتصادی کاخ سفید، «رشد اشتغال تا کنون فوق‌العاده‌ای بوده است؛ اما این مسئله از قبل پیش‌بینی شده بود که با کندی روبه‌رو خواهد شد.»
بر اساس اسناد قیمت‌گذاری، عربستان سعودی قیمت رسمی فروش نفت سبک عربی برای ماه اکتبر به مقصد آسیا را به 1.3 دلار بالاتر از هر بشکه تعیین کرده، در حالی که این قیمت برای بازار آمریکا با افزایشی 4 دلاری نسبت به شاخص نفت ترش آرگوس (ASCI) و برای شمال غرب اروپا با افزایشی 0.45 دلاری نسبت به قیمت پایانی نفت برنت در بورس بین قاره‌ای (ICE) تعیین شده است.
داده‌های اشتغال امروز تداوم روندهای قبلی است و پرسش‌های جدی در مورد نشست پولی سپتامبر و نشست‌های آتی را مطرح می‌سازد که به منظور جلوگیری از تشدید وضعیت بازار کار، می‌بایست مورد توجه قرار گیرند.
در پاسخ به پرسش درباره کاهش شدیدتر نرخ بهره، باید به دات‌پلات اشاره کنم که افت سریع تورم یا افزایش شدید بیکاری را نشان نمی‌دهد و همچنین، در مورد احتمال کاهش ۵۰ نقطه‌پایه‌ای در نشست پولی سپتامبر، تأکید می‌کنم که تصمیم‌گیری در نشست بعدی به تنهایی مهم‌ترین عامل نیست.
با وجود اجماع قوی فدرال رزرو مبنی بر کاهش چندباره نرخ بهره، تداوم سطح فعلی سیاست پولی انقباضی می‌تواند احتمال وقوع رکود اقتصادی را به طور قابل توجهی افزایش دهد.
با توجه به روند کاهشی طولانی‌مدت تورم و تحمل بیشتر نسبت به افزایش ناگهانی شاخص قیمت مصرف‌کننده، می‌توان گفت که وضعیت تورمی در حال بهبود است، اما در همین حال، میانگین اشتغال فعلی پایین‌تر از نرخ جایگزینی بوده و این موضوع نگرانی‌هایی را در خصوص بازار کار ایجاد می‌کند.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، معامله‌گران اکنون معتقدند که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در نشست پولی سپتامبر 0.25 درصد کاهش خواهد داد، اما کاهش در نشست نوامبر احتمالا بزرگتر خواهد بود.
در صورت اقتضای داده‌ها، خواهان کاهش‌های متوالی و بزرگتر نرخ بهره در نشست‌های پولی آتی خواهم بود؛ اگر نیاز باشد، مایل به جلو انداختن (Front-loading) کاهش‌ها هستم.
با توجه به نرم شدن بازار کار که با رشد معتدل فعالیت اقتصادی همخوانی دارد، سیاست پولی می‌بایست به گونه‌ای تنظیم گردد که تغییر تعادل ریسک‌ها به سمت هدف حداکثر اشتغال در دسنور کار قرار گیرد.
گزارش اشتغال ماه اوت و سایر داده‌های اخیر، دیدگاه مبنی بر تداوم روند تعدیل در بازار کار را قدرت می‌بخشد و نشان می‌دهد که در صورت بروز ضعف قابل توجه در آینده، فدرال رزرو می‌تواند به سرعت و با قاطعیت اقدام نماید.
نشانهای مبنی بر حرکت اقتصاد به سمت رکود در مقطع فعلی یا آتی دیده نمی‌شود و با هدف حفظ روند رو به رشد اقتصادی، به نظر می‌رسد زمان آن فرا رسیده است که کاهش نرخ بهره آغاز شود.
بازار کار به تدریج به شرایط پایدار و همسو با دوران پیش از همه‌گیری بازگشته و عدم تعادل‌های موجود در آن به طور محسوسی کاهش یافته است.
کاهش نرخ بهره قطعی خواهد بود، اما میزان اولین کاهش و روند آتی آن، همچنان موضوعی مبهم و در دست بررسی است.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر از 45 به 63 درصد و احتمال کاهش 0.5 درصدی از 55 به 37 درصد رسیده است.
بر اساس گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه اوت، بازار کار آمریکا همچنان قدرت و انعطاف‌پذیری زیادی را از خود نشان می‌دهد. با این حال، داده‌های امروز نگرانی‌هایی را در مورد چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو ایجاد کرده است.
نیک تیمیراوس، تحلیلگر اقتصادی وال استریت ژورنال، بر این باور است که گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه اوت آمریکا سرنوشت‌ساز نبوده و به طور قطعی بین کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ یا ۵۰ نقطه‌پایه تصمیم‌گیری نشده است، زیرا بازارها اکنون احتمال هر دو گزینه را تقریباً برابر می‌دانند.
تیمیراوس اشاره کرد که اگر گزارش بازار کار به طور واضحی یکی از این دو گزینه را نشان می‌داد، قیمت‌‌گذاری‌های بازار به سرعت به ۹۰ درصد برای یکی از این دو گزینه تغییر می‌کرد. در واقع، داده‌های جدید به اندازه کافی بد نبودند تا کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه‌پایه را به عنوان گزینه اصلی قرار دهند، اما همچنین به اندازه کافی خوب نبودند تا به طور قاطع و کامل شایعات در مورد کاهش بزرگتر را آرام کنند.
تیمیراوس همچنین به این نکته اشاره کرد که میانگین سه‌ماهه استخدام بخش خصوصی در ماه ژوئیه ۱۴۶ هزار نفر بوده، اما امروز این رقم به ۱۲۶ هزار نفر کاهش یافته است. با اضافه شدن داده‌های ماه اوت، میانگین استخدام بخش خصوصی در سه ماه گذشته به ۹۶ هزار نفر رسیده است.
از سوی دیگر، اریک روزنگرن، رئیس سابق فدرال رزرو بوستون، اعتقاد دارد که کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه‌پایه محتمل‌تر است. وی با اشاره به افزایش اشتغال به میزان ۱۴۲ هزار نفر، کاهش ۰.۱ درصدی نرخ بیکاری و رشد اشتغال در بخش ساخت و ساز و مهمانداری، اظهار داشت که این الگو نشان‌دهنده احتمال بالای رکود نیست و با رشد واقعی تولید ناخالص داخلی به میزان ۲ درصد سازگار است.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را با کاهشی 0.5 درصدی در ماه سپتامبر آغاز خواهد کرد.
اکنون احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره در نشست پولی آتی به 55 درصد و کاهش 0.25 درصدی به 45 درصد رسیده است.
تغییرات اشتغال کانادا - Employment Change (اوت)
🛑 واقعی ................ 22.1 هزار نفر
🏦 پیش‌بینی ........... 25.0 هزار نفر
🏢 قبلی ................... 2.8- هزار نفر
🇨🇦🇨🇦🇨🇦🇨🇦
✅ نرخ بیکاری کانادا - Unemployment Rate (اوت)
🛑 واقعی .................... 6.6 درصد
🏦 پیش‌بینی .............. 6.5 درصد
🏢 قبلی ...................... 6.4 درصد
نرخ مشارکت 65.1 درصد بود (قبلی 65 درصد بود)
نرخ بیکاری ایالات متحده - Unemployment Rate (اوت)
نرخ مشارکت Participation Rate (اوت)
تغییرات ماهانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (اوت)
تغییرات سالانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (اوت)
آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده - Non-Farm Payrolls (اوت)
بانک آمریکا بر اساس الگوهای تاریخی، نگرانی‌های مربوط به ارزش‌گذاری و تغییرات در شرایط مالی جهانی، انتظار دارد که پس از افت شدید دلار در ماه اوت، شاهد کاهش بیشتر ارزش آن باشیم.
شاخص دلار: پس از شکسته شدن روند نزولی مشابه در گذشته، شاخص دلار معمولاً به کاهش خود ادامه داده و به طور متوسط 4 درصد دیگر افت کرده است. ضعف بیشتر دلار در برابر ارزهای یورو، پوند انگلستان و دلار استرالیاست، هرچند در برابر فرانک سوئیس این ضعف کمتر خواهد بود.
دلار بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده است: شاخص‌های وزنی اسمی و واقعی دلار در سطح گسترده همچنان در سطح سه‌ماهه چهارم سال 2022 باقی مانده‌اند که نشان می‌دهد دلار آمریکا ممکن است همچنان بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.
کاهش بازده اوراق قرضه: بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده معمولاً پس از اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افت می‌کند. این روند، همراه با تسهیل شرایط مالی جهانی، می‌تواند به کاهش بیشتر ارزش دلار دامن بزند.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2495.32 دلار آغاز شد و با وجود یک افت کوچک پس از لمس سقف 2523.52 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 2515.69 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 0.81 درصدی است.
عوامل مختلقی در افزایش قیمت طلا نقش دارند. اگرچه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران چینی، به ویژه پس از ناکامی در بازارهای داخلی، به طلا روی آورده‌اند، اما سیاست‌های بانک مرکزی چین در افزایش ذخایر این فلز گرانبها نیز نقش مهمی ایفا می‌کند. بانک مرکزی چین احتمالا پس از توقف موقتی خرید طلا در اوایل سال جاری، اکنون آماده است تا به افزایش ذخایر خود در سطوح قیمتی بالاتر از 2200 دلار ادامه دهد.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 69.27 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 70.82 دلار در ساعات ابتدایی جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 68.94 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.38 درصدی است.
عوامل مختلفی در حرکت رفت و برگشتی قیمت نفت نقش دارند. اوپک پلاس احتمالاً افزایش تولید ماه اکتبر را به تعویق خواهد انداخت. همچنین، گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده منتشر شد که نشان می‌داد ذخایر کاهش یافته است.
برآوردها نشان می‌دهند که تعداد مشاغل افزوده شده در ماه اوت سال جاری در آمریکا حدود ۱۶۰ هزار نفر خواهد بود که نسبت به ۱۷۵ هزار نفر ماه قبل کمتر است؛ دامنه پیش‌بینی‌ها بین ۱۰۰ تا ۲۴۶ هزار نفر تغییر دارد. همچنین، در ماه ژوئیه تنها ۱۱۴ هزار شغل جدید ایجاد شد. برآوردهای بخش خصوصی نیز حاکی از ۱۳۹ هزار شغل جدید بوده که کمتر از ۱۴۸ هزار نفر ماه قبل است.
نرخ بیکاری طبق برآوردها به ۴.۲ درصد کاهش خواهد یافت که نسبت به نرخ ۴.۳ درصدی ماه قبل بهبود در این نرخ را نشان می‌دهد. انتظار می‌رود که میانگین درآمد ساعتی در مقایسه با سال قبل ۳.۷ درصد افزایش یابد که مشابه نرخ افزایش قبلی است. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که ساعات کاری هفتگی به طور متوسط ۳۴.۳ ساعت باشد که اندکی از ۳۴.۲ ساعت ماه گذشته بیشتر است.
داده‌های منتشر شده تا این لحظه نشان می‌دهد که گزارش ADP حاکی از افزوده شدن ۹۹ هزار بوده است که نسبت به ۱۲۲ هزار شغل ماه قبل کاهش یافته و کمترین میزان طی سه و نیم سال اخیر است. شاخص اشتغال بخش خدمات ISM به ۵۰.۲ کاهش یافته که نسبت به ماه قبل (۵۱.۱) ضعیف‌تر است، اما این نخستین بار از اواخر ۲۰۲۳، این شاخص برای دو ماه متوالی بالای ۵۰ قرار دارد.
شاخص اشتغال بخش تولید ISM نیز از ۴۳.۴ به ۴۶ افزایش یافته است. با این حال، کاهش مشاغل اعلام شده توسط شرکت‌ها به ۷۵ هزار و ۸۹۱ نفر رسیده است که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۹ (به جز دوران همه‌گیری ۲۰۲۰) بوده است.
همچنین، داده‌های مربوط به مناطق مختلف حاکی از کاهش اشتغال در برخی از آنهاست. برای مثال، شاخص اشتغال فیلادلفیا از ۱۵.۲ به ۵.۷- و شاخص اشتغال نیویورک از ۷.۹- به ۶.۷- رسیده است. تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری نیز به ۲۳۳ هزار نفر کاهش یافته که نسبت به ۲۴۵ هزار نفر ماه قبل بهبود یافته است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه اوت یک ویژگی فصلی خاص دارد. طی ۲۳ سال گذشته، این گزارش در ۱۷ سال به‌طور متوسط کمتر از انتظارات اولیه بوده است. با این حال، دفتر آمار کار آمریکا در حال بهبود روش‌های تعدیل فصلی خود بوده، چنانکه در دو سال اخیر ارقام نهایی به ترتیب ۱۵ و ۱۷ هزار نفر بیشتر از داده‌های اولیه است.
وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که این کشور محدودیت‌های جدیدی بر صادرات مرتبط با فناوری‌های کوانتومی و تراشه‌ها علیه چین اعمال کرده است که با مقررات کشورهای هم‌پیمان مانند ژاپن و هلند هماهنگ است؛ در عین حال، کشورهایی که اقدامات مشابهی در پیش گرفته‌اند، از این کنترل‌های جهانی مستثنی خواهند بود.
به گفته منابع، عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان، اقدام به تمدید کاهش داوطلبانه تولید نفت نموده‌اند. همچنین پیش‌تر گزارش شد که اعضای اوپک پلاس پس از کاهش شدید قیمت نفت، برنامه افزایش تولید خود را به مدت دو ماه به تعویق انداختند.
بکر، معاون دفتر اطلاعات انرژی، اظهار داشت: «اعضا اعلام کردند که انعطاف لازم برای توقف یا معکوس کردن سیاست‌ها را حفظ خواهد نمود.» کشورهای تولیدکننده بیش از حد نیز تعهد خود را مبنی بر جبران کامل کل حجم تولید اضافی تا سپتامبر 2025 تایید کرده بودند.
بازار آلت کوین‌ها در هشت ماه اول سال ۲۰۲۴ با چالش‌های زیادی روبرو شد، اما داده‌های مختلف نشان می‌دهند که به زودی شاهد یک رشد انفجاری خواهیم بود.
با این حال، خبر بد این است که قیمت اتریوم در برابر بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود در هزار روز گذشته رسیده که ضربه سنگینی به سرمایه‌گذاران وارد کرده است، به ویژه با وجود ارتقاءهای متعدد این ارز در سال‌های اخیر. حتی با معرفی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم، رشد پایداری را در این دومین رمزارز بزرگ بازار ندیدیم.
از سوی دیگر، بازار آلت کوین‌ها با توجه به دوره‌های زمانی خاصی، رشد یا کاهش یافته است.
به عنوان مثال، چین لینک (LINK) معمولاً در نیمه دوم سال در برابر بیت کوین رشد می‌کند، در حالی که در نیمه اول سال ارزش خود را از دست می‌دهد. در سال‌های ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴، چین‌لینک بیش از ۶۰ درصد از ارزش خود را در نیمه اول سال از دست داد، اما در نیمه دوم سال این دوسال بیش از ۱۲۰ درصد رشد کرد.
تزریق نقدینگی توسط چین نیز یکی از عواملی است که با بازار آلت کوین‌ها همبستگی دارد. نقدینگی چین هر شش ماه یکبار افزایش یا کاهش می‌یابد. رشد نقدینگی معمولاً در انتهای سال (و همچنین در ماه‌های ژانویه و فوریه) رخ می‌دهد، در حالی که در سایر ماه‌ها کاهش می‌یابد. آخرین افزایش نقدینگی در سپتامبر ۲۰۲۳ آغاز شد و در فوریه به اوج خود رسید. این دوره با آخرین اوج بازار آلت کوین‌ها همزمان بود.
در حال حاضر، نقدینگی جهانی در وضعیت ضعیفی قرار دارد، اما احتمالاً این وضعیت بهبود خواهد یافت، زیرا چین در حال استفاده از سیاست‌های تسهیل کمی (QE) برای گسترش اقتصاد خود است. همچنین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه سپتامبر آغاز خواهد شد که این شرایط، محیط بهتری را برای رشد آلت کوین‌ها فراهم می‌کند.
در حال حاضر آلت کوین‌ها در حال بازآزمایی سطوح قیمتی گذشته خود هستند و این موضوع نشان می‌دهد که نظریه کنونی بازارها همچنان معتبر است که با مراحل مختلف چرخه‌های قبلی بازارها مقایسه می‌شود.
اگر بازارها به مرحله آخر سال ۲۰۲۰ بازگردند، شرایطی مشابه خواهیم داشت؛ جایی که آلت کوین‌ها با افت شدید مواجه می‌شوند، در حالی که بیت کوین همچنان در مسیر صعودی خود باقی مانده یا رشد بیشتری را تجربه می‌کند.
در این راستا، ارزش بازار آلت کوین‌ها هنوز ۵۰ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۱ است. همچنان فضای زیادی برای رشد وجود دارد و اگر عملکرد کلی بازار را با بیت کوین مقایسه کنید، می‌توان گفت که آلت کوین‌ها در آستانه آغاز یک روند صعودی بزرگ صعودی هستند.
آلت کوین‌ها به شدت کمتر از ارزش واقعی‌شان قیمت‌گذاری شده‌اند. به عنوان مثال، آوه (AAVE) با قیمت فعلی ۱۳۱.۳۱ دلار و ارزش بازاری حدود ۱.۸ میلیارد دلار (تا ۳ سپتامبر)، و با حدود ۱۲ میلیارد دلار ارزش قفل شده در اکوسیستم خود، به طرز چشم‌گیری ارزان‌قیمت به شمار می‌رود؛ مخصوصاً برای پروژه‌ای که همچنان در حال ساخت اکوسیستم و درآمدزایی است.
نتیجه‌گیری کاملاً مشخص است: رالی آلت کوین‌ها آماده وقوع شده و بنابراین، باید به دنبال روایت‌های غیرمنتظره باشید، چرا که در بازارها، معمولاً آنچه به نظر می‌آید، به وقوع نمی‌پیوندد.
از شدت فشردگی پیشین بازار کار ایالات متحده، ضمن حفظ روند ایجاد شغل، کاسته شده است و دیگر به عنوان منبع اصلی فشارهای صعودی تورمی شناخته نمی‌شود.
نرخ وام مسکن در ایالات متحده کاهش یافته و ممکن است شاهد کاهش بیشتر نیز باشیم.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک بودن به توافق با حماس درباره آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها را رد کرد و در مصاحبه‌ای با شبکه فاکس اعلام نمود که اثربخش بودن مذاکرات همچنان دور از ذهن است.
در همین حال، حماس اعلام کرد که به پیشنهاد جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا پایبند است و هر توافقی باید شامل خروج اسرائیل از غزه باشد.
از سوی دیگر، یک مقام ارشد آمریکایی به خبرگزاری آناتولی ترکیه گفته است که ۹۰ درصد از الزامات توافق حاصل شده، اما چندین بند در مورد تبادل زندانیان و گروگان‌ها هنوز نیاز به مذاکره دارد.
بر اساس آخرین گزارش موسسه مدیریت عرضه (ISM)، شاخص اشتغال در بخش خدمات با اندکی کاهش نسبت به ماه قبل، به 50.2 رسید. این در حالی است که این شاخص در ماه ژوئیه، عدد 51.1 را ثبت کرده بود.
بسیاری از شرکت‌ها از دشواری پر کردن فرصت‌های شغلی خالی و جایگزینی نیروی کار در تمام حوزه‌ها خبر می‌دهند.
در مقابل، برخی دیگر از شرکت‌ها از اجرای سیاست توقف استخدام و عدم جایگزینی نیروی کار خبر می‌دهند. این رویکرد می‌تواند ناشی از دلایلی مانند کاهش تقاضا، تلاش برای مهار هزینه‌ها یا بازنگری در ساختار سازمانی باشد.
به گزارش رویترز، اعضای اوپک پلاس در توافقی جدید، افزایش تولید نفت در اکتبر را به مدت دو ماه به تعویق انداخته‌اند.
شاخص مدیران خرید خدماتی ISM ایالات متحده - ISM Services PMI (اوت)
آخرین گزارش شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا به گزارش S&P Global، نشان از بهبود قابل توجه در فعالیت‌های اقتصادی و کسب سفارشات جدید در ماه اوت دارد. با این حال، این گزارش خبر ناامیدکننده‌ای نیز در زمینه اشتغال به همراه داشته است.
بر اساس این گزارش، برای اولین بار در سه ماه گذشته، شاهد کاهش سطح اشتغال در بخش خدمات آمریکا بوده‌ایم. هرچند میزان کاهش نیروی کار در این بخش اندک بوده، اما این روند کاهشی نگرانی‌هایی را در خصوص وضعیت بازار کار این بخش ایجاد کرده است.
پاسخ‌دهندگان به این نظرسنجی اغلب گزارش کرده‌اند که روند جایگزینی کارکنان جدید را به دلایل صرفه‌جویی در هزینه‌ها به تعویق انداخته‌اند. این امر نشان می‌دهد که کسب‌وکارهای بخش خدمات آمریکا در مواجهه با چالش‌های اقتصادی، همچنان به دنبال کاهش هزینه‌ها هستند.
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ایالات متحده - S&P Global Final Services PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 55.7
🏦 پیش‌بینی ............... 55.2
🏢 قبلی ........................ 55.0
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
✅ برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Final Composite PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 54.6
🏦 پیش‌بینی ............... 54.1
🏢 قبلی ........................ 54.3
برآورد نهایی تغییرات هزینه هر واحد نیروی کار ایالات متحده - Unit Labour Costs Final (سه‌ماهه دوم)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
jعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1860 هزار نفر به 1838 هزار نفر رسید.
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی آمریکا به گزارش موسسه پردازش خودکار داده‌ها - ADP Non-Farm Employment Change (اوت)
کاهش نرخ بهره در آمریکا، تقاضا برای دلار را کاهش داده و باعث تقویت ین ژاپن می‌شود.
اخیراً شاهد کاهش قابل توجه نرخ بهره اوراق قرضه 2 ساله ایالات متحده بوده‌ایم که به زیر کمترین سطح ثبت شده در بحران بانکی منطقه‌ای آمریکا در سال 2023 رسیده است. این کاهش نرخ بهره، همبستگی نزدیکی با جفت‌ارز USDJPY دارد و احتمالاً منجر به ریزش مجدد این جفت‌ارز خواهد شد.
شاخص نیکی نیز با کاهش قابل توجهی مواجه شده که ریسک‌های موجود را نشان می‌دهد.
به گزارش واشنگتن پست، جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در حال آماده‌سازی تصمیمی برای جلوگیری از خریداری شرکت U.S. Steel توسط شرکت نیپون استیل ژاپن است. ارزش این معامله پیشنهادی حدود ۱۴.۹ میلیارد دلار تخمین زده شده است و به گفته سه منبع مطلع که به دلیل عمومی نشدن موضوع خواستار ناشناس ماندن بودند، بایدن به زودی این تصمیم را رسماً اعلام خواهد کرد.
گزارش‌ها نشان می‌دهد که این توقف معاملات ناشی از نوسانات بازار است و نه انتشار اخبار جدید، بنابراین انتظار می‌رود که معاملات به زودی از سر گرفته شود. حال باید دید که واکنش ژاپن به این تصمیم چه خواهد بود.
با این حال، مشخص نیست که بایدن دقیقاً از چه روشی برای جلوگیری از این معامله استفاده خواهد کرد. پیش از انتشار شایعات در مورد این تصاحب، سهام شرکت U.S. Steel در حدود ۲۲ دلار معامله می‌شد و از آن زمان تاکنون، سایر شرکت‌های فولادی حدود ۲۵ درصد افت داشته‌اند. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که ممکن است قیمت سهام این شرکت به ۱۶ دلار یا کمتر کاهش یابد.
در حالی که تعداد مناطق دارای فعالیت اقتصادی ثابت یا رو به کاهش از پنج منطقه در دوره قبل به نه منطقه در دوره جاری افزایش یافت، فعالیت اقتصادی در سه منطقه با رشد اندکی همراه بود.
اگرچه در سه منطقه، کسبوکارها انتظار کاهش اندکی در فعالیت‌های اقتصادی را داشتند، اما به طور کلی، در مناطق مختلف پیش‌بینی شد که فعالیت‌های اقتصادی در ماه‌های آینده ثابت بماند یا اندکی بهبود یابد.
با وجود افزایش خفیف قیمت‌ها در آخرین دوره گزارش‌دهی، کسب‌ارها عموماً انتظار دارند که فشارهای ناشی از قیمت و هزینه‌ها در ماه‌های آتی تثبیت شده یا حتی کاهش یابد.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، ابراز امیدواری کرد که احزاب مخالف به جای تمرکز بر سیاست‌های حزبی، بر خدمات‌رسانی به مردم کانادا متمرکز شوند. این واکنش پس از آن بود که حزب دموکرات نوین (NDP) حمایت رسمی خود از دولت لیبرال ترودو را برداشت.
ترودو که بیش از نه سال در قدرت بوده است، از پرسش‌ها در مورد احتمال برگزاری انتخابات زودهنگام فاصله گرفت و تأکید کرد که تمرکزش بر سیاست نیست. انتخابات بعدی برای ۲۰ اکتبر ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است، اما اکنون حزب NDP می‌تواند با برگزاری رأی اعتماد، دولت را به چالش بکشد.
بازار از این اتفاق استقبال می‌کند، زیرا به نظر می‌رسد در صورت برگزاری انتخابات، حزب محافظه‌کار شانس بالایی برای پیروزی داشته باشد. با این حال، به دلیل وضعیت نامطلوب نظرسنجی‌های حزب NDP ، احتمال برگزاری انتخابات زودهنگام کم است.
باب ری، سیاستمدار سابق کانادایی، وضعیت را اینگونه توصیف کرد: «شرایط سیاسی فعلی به نفع حزب لیبرال یا NDP برای برگزاری انتخابات زودهنگام نیست. به نظر می‌رسد که این حرکت بیشتر به دلیل تمایل حزب NDP برای جدا کردن موضع خود از حزب لیبرال و آماده‌سازی برای رقابت مستقل در انتخابات آینده باشد.»
کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) به تازگی حکمی علیه یونی سواپ لبز، توسعه‌دهنده صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ (UNI)، صادر کرده است. این حکم به دلیل ادعای ارائه غیرقانونی معاملات با اهرم یا مارجین ارزهای دیجیتال صادر شده است.
طبق اعلام CFTC، یونی سواپ لبز اتهامات وارده را پذیرفته و موظف به پرداخت جریمه‌ای به مبلغ ۱۷۵,۰۰۰ دلار شده است. همچنین این شرکت باید از هرگونه نقض قانون بورس کالا (CEA) خودداری کند. در پی این حکم، یونی سواپ لبز هنوز واکنشی رسمی ارائه نکرده و هیچ بیانیه‌ای نیز در شبکه‌های اجتماعی منتشر ننموده است.
مدیر اجرایی CFTC، ایان مک‌گینلی، در بیانیه‌ای تاکید کرد که فعالان حوزه دیفای باید هوشیارانه از انطباق معاملات خود با قوانین اطمینان حاصل کنند.
یونی سواپ یک پلتفرم غیرمتمرکز برای مبادله ارزهای دیجیتال است که بر خلاف صرافی‌های متمرکز مانند کوین بیس یا بایننس، بدون نیاز به واسطه عمل می‌کند. این پلتفرم بر بستر اتریوم و با استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار فعالیت می‌کند و بزرگترین صرافی غیرمتمرکز در این حوزه به شمار می‌رود. طبق داده‌های CoinGecko، حجم معاملات ۲۴ ساعته یونی سواپ به ۸۸۸ میلیون دلار می‌رسد.
پس از اعلامیه CFTC، قیمت توکن UNI که متعلق به یونی سواپ است، در ساعت اولیه حدود ۲ درصد کاهش یافت، اما سپس دوباره افزایش پیدا کرد. در حال حاضر، UNI با قیمت ۶.۴۵ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش ۸ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.
این اولین بار نیست که یونی سواپ با نظارت‌های قانونی مواجه می‌شود. در ماه آوریل، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) نیز یک هشدار به این صرافی صادر کرد که نشان‌دهنده قصد این کمیسیون برای اقدام قانونی علیه یونی سواپ بود. سپس در ماه مه، یونی سواپ لبز با این نهاد مقابله کرده و استدلال‌های قانونی SEC را ضعیف و تلاشی برای گسترش حوزه قضایی خود به فراتر از صرافی‌ها و ارتباطات فناوری و تمام بازارها، توصیف کرد.
پالیگان به طور رسمی روند ارتقای توکن شبکه خود از MATIC به توکن جدید POL را آغاز کرده است. این اقدام که بخشی از نقشه‌راه "پالیگان ۲.۰" است، در تاریخ ۴ سپتامبر اعلام شد. با اجرای این تغییرات، تمامی دارندگان توکن‌های MATIC روی شبکه پالیگان (PoS)، از جمله توکن‌های استیک شده، به طور خودکار به توکن POL ارتقا خواهند یافت.
همچنین، افرادی که توکن‌های MATIC را بر روی شبکه اصلی اتریوم، Polygon zkEVM و یا صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌کنند، می‌توانند هر زمان که بخواهند، توکن‌های خود را به توکن جدید تبدیل کنند.
پس از این ارتقا، توکن POL به عنوان توکن اصلی گس و استیکینگ برای زنجیره جانبی اثبات سهام پالیگان عمل خواهد کرد. پالیگان توکن POL را به عنوان یک توکن بسیار مفید توصیف کرده که قابلیت ارائه خدمات ارزشمند در تمامی زنجیره‌های شبکه پالیگان، از جمله AggLayer، را دارد.
با این حال، با وجود انتظارات پیرامون این ارتقا، ارزش توکن POL حدود ۱۰ درصد کاهش یافته که بازتابی از روند نزولی بازار بوده که در ۲۴ ساعت گذشته، بیت کوین و دیگر دارایی‌های دیجیتال بزرگ را نیز تحت تأثیر قرار داده است.
توکن POL یک مدل رشد پایدار را با نرخ انتشار سالانه ۲ درصد ارائه می‌دهد. براساس اعلامیه پالیگان، انتشار توکن‌های جدید POL تحت کنترل یک قرارداد هوشمند صورت می‌گیرد که نرخ انتشار را در محدوده‌های از پیش تعیین‌شده حفظ می‌کند. این برنامه از طریق حاکمیت جامعه قابل تغییر است و پایداری و قابلیت پیش‌بینی را برای جامعه فراهم می‌کند.
این نرخ انتشار به طور مساوی بین پاداش اعتبارسنج‌ها در زنجیره اثبات سهام پالیگان و خزانه تقسیم می‌شود. شبکه پالیگان توضیح داد: «اعتبارسنج‌ها ۱ درصد از این نرخ را به عنوان پاداش برای تأمین امنیت شبکه دریافت می‌کنند، در حالی که ۱ درصد دیگر به خزانه اختصاص می‌یابد تا از پایداری بلندمدت پالیگان حمایت کند.»
این مدل انتشار، پاداش‌های مستمری را برای اعتبارسنج‌ها تضمین می‌کند که جذابیت بیشتری برای مشارکت‌کنندگان جدید به ارمغان می‌آورد و از طریق یک استخر اعتبارسنج غیرمتمرکز امنیت شبکه را تقویت می‌نماید.
در همین حال، خزانه که توسط ۱ درصد باقی‌مانده از نرخ انتشار حمایت می‌شود، نقشی کلیدی در پایداری اکوسیستم ایفا خواهد کرد. مدیریت این خزانه به عهده جامعه پالیگان است و از آن برای تأمین مالی کمک‌ها، تحقیقات، ارتقاهای پروتکلی و ابتکاراتی که توسعه پالیگان را تسریع می‌کنند، استفاده خواهد شد.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در اظهارات اخیر خود عنوان کرده است که امکان دستیابی به توافق آتش‌بس با غزه وجود دارد، مشروط بر اینکه این توافق در چارچوب راهبردهای او قرار گیرد. نتانیاهو تأکید کرده که اسرائیل به اهداف جنگی خود پایبند است و تا زمانی که فشار بر حماس کاهش نیابد و راهرو فیلادلفی به‌عنوان مسیر قاچاق بسته نشود، نیروهای اسرائیلی در منطقه باقی خواهند ماند.
در همین حال، اکسیوس گزارش داده است که ایالات متحده و اسرائیل روز سه‌شنبه یک نشست مجازی و کم‌حاشیه برگزار کرده‌اند تا درباره راهکارهای کاهش تنش‌ها با لبنان و یافتن راه‌حلی سیاسی که مانع از وقوع جنگ تمام‌عیار بین اسرائیلی‌ها و حزب‌الله شود، گفتگو کنند.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، افزایش پیش‌بینی رشد سرمایه‌گذاری خصوصی داخلی ناخالص واقعی در فصل سوم از 0.6- به 0 درصد، اندکی با کاهش پیش‌بینی رشد مصرف شخصی واقعی در فصل سوم از 3.3 به 3.2 درصد جبران شد.
همان‌طور که جورج ساراولوس، تحلیلگر دویچه بانک، اشاره می‌کند، همواره ارتباط مستقیمی بین قدرت دلار و بازدهی بالای اوراق قرضه ایالات متحده وجود داشته است. به عبارت دیگر، تا زمانی که دلار به عنوان یک دارایی با بازدهی بالا شناخته شود، تمایل سرمایه‌گذاران به خرید آن افزایش خواهد یافت و در نتیجه، ارزش آن تقویت می‌گردد.
با این حال، داده‌های اخیر نشان می‌دهند که بازار در حال قیمت‌گذاری به گونه‌ای است که ارزش دلار آمریکا در آینده نزدیک از دلار استرالیا، دلار نیوزیلند و پوند انگلستان، کمتر خواهد شد. این پیش‌بینی در تضاد با نظریه ارتباط مستقیم قدرت دلار و بازدهی بالای آن است و پرسش‌های مهمی را در مورد آینده آن مطرح می‌کند.
ساراولوس نسبت به این پیش‌بینی ابراز تردید کرده است و دلایل زیادی را برای آن ارائه می‌دهد. به گفته ساراولوس، اقتصاد ایالات متحده در مقایسه با گذشته، کمتر تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار دارد و رشد اقتصادی این کشور بهتر از چین و اروپا بوده است. همچنین، افزایش مهاجرت به ایالات متحده منجر به رشد عرضه نیروی کار شده و در نتیجه، نرخ بیکاری علی‌رغم رشد اقتصادی، افزایش یافته است.
ساراولوس معتقد است نرخ بهره خنثی (نرخ بهره‌ای که نه تورم را افزایش می‌دهد و باعث کاهش آن می‌شود) در ایالات متحده به طور قابل توجهی بالاتر از اروپا است. همچنین، انتظار می‌رود سیاست مالی ایالات متحده در آینده نیز انبساطی باقی بماند. به گفته ساراولوس، اقتصادهای انگلستان، نیوزیلند و استرالیا به دلیل مشکلات ساختاری، توانایی کاهش نرخ بهره به اندازه ایالات متحده را ندارند.
در کوتاه‌مدت، مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر ارزش دلار، سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. بازارها با دقت به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گوش می‌دهند تا نشانه‌هایی از تمایل بانک مرکزی آمریکا به کاهش نرخ بهره و اتخاذ سیاست‌های انبساطی‌تر پیدا کنند. در صورتی که فدرال رزرو اقدام به کاهش سریع نرخ بهره کند، ارزش دلار تضعیف خواهد شد.
در مجموع، می‌توان گفت که آینده دلار در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. از یک سو، عوامل بنیادی همچون رشد اقتصادی قوی و سیاست‌های مالی انبساطی از دلار حمایت می‌کنند. از سوی دیگر، پیش‌بینی بازار مبنی بر کاهش ارزش دلار و سیاست‌های احتمالی فدرال رزرو، چالش‌هایی جدی برای ان ایجاد کرده است.
بر اساس اظهارات نمایندگان و به نقل از منابع، اعضای اوپک پلاس در آستانه توافقی برای به تأخیر انداختن افزایش تولید هستند.
احتمالات مختلف را مورد بررسی قرار داریم و چنانچه اقتصاد ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها عمل می‌کرد، کاهش بیش از 0.25 درصد نرخ بهره مناسب می‌بود؛ البته، اجماع قوی بر کاهش به میزان فعلی شکل گرفت.
ما بدون شک نسبت به گذشته به فرود نرم اقتصاد نزدیک‌تر شده، اما هنوز به طور کامل به آن دست نیافته‌ایم.
ما نیازمندیم تا نرخ رشد کانادا را بیش از 2 درصد افزایش دهیم و ضرورت رشد بیشتر را در تصمیم‌گیری‌های پولی خود لحاظ کنیم.
گزارش اخیر گلدمن ساکس نشان می‌دهد که این بانک سرمایه‌گذاری همچنان چشم‌انداز روشنی برای طلا قائل است و پیش‌بینی می‌کند که قیمت این فلز گرانبها تا اوایل سال 2025 به 2700 دلار برسد. دلایل اصلی این پیش‌بینی را می‌توان در سه عامل کلیدی خلاصه کرد.
افزایش خریدهای بانک‌های مرکزی: از اواسط سال 2022، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی به شدت افزایش یافته است. نگرانی‌ها در مورد تحریم‌های مالی ایالات متحده و بدهی‌های دولت‌ها، انگیزه اصلی این افزایش خرید بوده است. این روند رو به رشد، یک حمایت ساختاری قوی برای قیمت طلا ایجاد کرده و انتظار می‌رود در آینده نیز ادامه یابد.
کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو: پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو به زودی اقدام به کاهش نرخ بهره نماید. این اقدام، سرمایه‌های غربی را به سمت بازار طلا جذب خواهد کرد که در رشد اخیر قیمت این فلز گرانبها حضور چندانی نداشته‌اند. ورود این حجم از سرمایه جدید، به رشد بیشتر قیمت طلا کمک خواهد کرد.
طلا به عنوان یک ابزار پوشش ریسک: طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی شناخته می‌شود. نوسانات نرخ ارز، تعرفه‌های تجاری، سیاست‌های فدرال رزرو و نگرانی‌ها در مورد بدهی‌های ملی، همگی می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند. به ویژه در زمان‌های بی‌ثباتی، نقش طلا به عنوان یک دارایی امن پررنگ‌تر می‌شود.
با توجه به دلایل ذکر شده، گلدمن ساکس به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که نسبت به خرید طلا اقدام نمایند. این بانک سرمایه‌گذاری بر این باور است که طلا در آینده‌ای نزدیک بازدهی قابل توجهی خواهد داشت.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون احتمال کاهش 0.25 یا 0.5 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر، برابر شده است.
جدیدترین گزارش‌های تورمی با نشان دادن کاهش سریع و جدی فشارهای قیمتی، اطمینان مرا از بازگشت پایدار تورم به سطح 2 درصد بالا برده است.
با وجود آنکه بازار کار به تدریج در حال تضعیف است و کسبوکارها نیز از کاهش شتاب اقتصاد و اشتغال سخن می‌گویند، اما هنوز نشانهای از ضعف شدید و ایجاد وحشت در میان آنها مشاهده نمی‌شود.
فدرال رزرو موظف است با حفظ هوشیاری لازم و به منظور کاهش تدریجی ریسک‌های تورمی، از تداوم رویکرد پولی محدودکننده برای مدت طولانی اجتناب نماید.
در حال حاضر، من به هدف حداکثر اشتغال به اندازه هدف مهار تورم به طور یکسان اهمیت می‌دهم.
با توجه به داده‌های اخیر، ریسک‌های نزولی زیادی برای تحقق پیش‌بینی‌ها مبنی بر رشد قوی‌تر در نیمه دوم سال 2024 وجود دارد و در حالی که تورم به هدف نزدیک‌تر می‌شود، انتظار داریم فعالیت اقتصادی برای جذب مازاد ظرفیت در اقتصاد شتاب بگیرد.
احتمال تشدید ریسک‌های صعودی تورم بالاست، اما در صورت تداوم روند کاهشی سرعت رشد قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی‌های ماه ژوئیه، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره معقول به نظر می‌رسد.
در نیمه اول سال 2024، رشد اقتصادی کانادا با نرخی حدود 2 درصد همراه بوده و این ضعف کلی همچنان به کاهش تورم دامن می‌زند، گرچه شواهدی مبنی بر تشدید فشارهای قیمتی مشاهده نمی‌شود، اما سرعت بالای رشد قیمت‌های مسکن همچنان نگران‌کننده است.
تورم بالای قیمت مسکن همچنان بزرگترین عامل افزایش تورم کلی است، اما نشانه‌هایی از کند شدن آن مشاهده می‌شود.
برآوردهای اولیه نشان می‌دهند که فعالیت اقتصادی در ماه‌های ژوئن و ژوئیه ضعیف بوده است.
بازار کار کانادا همچنان در حال سرد شدن بوده، اما رشد دستمزدها نسبت به بهره‌وری، همچنان بالاست.
دلار کانادا به طور اندکی تقویت شده است، که عمدتاً به کاهش ارزش دلار آمریکا مربوط می‌شود و قیمت نفت نیز نسبت به آنچه در گزارش سیاست پولی ماه ژوئیه پیش‌بینی شده بود، پایین‌تر است.
بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 4.25 درصد رساند
