با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بانک مرکزی اروپا نسبت به دستیابی به هدف 2 درصدی تورم، اطمینان بیشتری پیدا کرده است.
با توجه به افزایش درآمدها در سه‌ماهه آینده، انتظار می‌رود که مصرف بهبود یافته و در نتیجه، رشد اقتصادی نیز قدرت بگیرد.
تورم کل در مسیر کاهش بوده، اما در حال حاضر، تورم خدمات به عنوان اصلی‌ترین چالش اقتصادی مطرح است.
خزانه‌داری ایالات متحده 42 میلیارد دلار اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری را در سقف بازده 4.347 درصد حراج کرد.
مقامات پیش از نشست پولی 23 اکتبر، معتقد بودند که فشارهای صعودی بر تورم همچنان کاهش خواهد یافت، بنابراین سیاست پولی نیازی به انقباض بیشتر نداشت.
مقامات مزایای کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد را بررسی کردند، در حالی که با توجه به داده‌های اقتصادی مشاهده شده از ماه ژوئیه، اجماع قوی برای اتخاذ گام بزرگ‌تر وجود داشت.
اعضا در مورد چگونگی کند شدن نرخ رشد جمعیت به عنوان عاملی بازدارنده از رشد کل مصرف بحث کردند.
مقامات انتظار یک چشم‌انداز تداوم صادرات انرژی قوی‌تر در طول سال آینده را داشتند.
مقامات در مورد ریسک افزایش تقاضا برای مسکن و افزایش قیمت‌ها بیش از حد انتظار به دلیل کاهش نرخ بهره، تقاضای انباشته و قوانین جدید برای واجد شرایط بودن وام مسکن بحث کردند.
برخی از مقامات خاطرنشان کردند که با چشم‌انداز نرم تقاضا، شرکت‌های داخلی برنامه‌های سرمایه‌گذاری متوسطی را گزارش می‌کنند.
مقامات خاطرنشان کردند که کاهش نرخ بهره برای تأثیرگذاری کافی بر هزینه سرانه مصرف برای غلبه بر کاهش رشد کل مصرف ناشی از کاهش رشد جمعیت، زمان خواهد برد.
مقامات موافقت کردند که عادی‌سازی ترازنامه خود را با سررسید شدن اوراق قرضه ادامه دهد.
مقامات خاطرنشان کردند که ریسک‌های ژئوپلیتیک و ریسک تأثیرات شوک‌های جدید نسبت به معمول در چشم‌انداز آنها بزرگ‌تر شده است.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، پیش‌بینی رشد واقعی مخارج مصرف شخصی از 2.6 به 2.7 درصد افزایش یافته است.
دلار کانادا و پزوی مکزیک از ارزهایی هستند که تحت تأثیر مستقیم نتیجه انتخابات آمریکا در بازار ارز قرار می‌گیرند، زیرا هر دو به شدت به تجارت با ایالات متحده و رشد اقتصاد جهانی وابسته‌اند.
از نظر بنیادهای اقتصادی، عوامل مساعد چندانی برای دلار کانادا وجود ندارد. بانک مرکزی کانادا به احتمال زیاد با سرعتی مشابه و شاید سریع‌تر از فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش خواهد داد، چرا که چالش‌های اقتصادی این کشور در حال افزایش است.
نگاهی به تاریخ اقتصادی کانادا نشان می‌دهد که این کشور در قرن بیستم یکی از صادرکنندگان عمده محصولات صنعتی به آمریکا و منابع طبیعی بوده است؛ اما از سال ۲۰۰۰ و با گسترش جهانی شدن، کانادا به سمت مسکن و رشد جمعیت به عنوان محرک‌های اصلی اقتصادی حرکت کرد.
اکنون که روند رشد جمعیت در حال معکوس شدن است و بازار مسکن روز به روز با مشکلات بیشتری روبرو می‌شود، چشم‌انداز روشنی برای رشد اقتصادی دیده نمی‌شود. در نتیجه، انتظار می‌رود در سال آینده نرخ برابری دلار کانادا در مقابل دلار آمریکا به سطح ۱.۴۴ برسد.
به گزارش CNN، بخش‌هایی از لوئیزیانا که رای‌دهندگان به پای صندوق‌های رأی می‌روند، با تهدید طوفان‌های شدید روبرو هستند.
در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در سال ۲۰۲۰، از همان ابتدای شب و پیش از اعلام نتایج، پیش‌بینی‌ها به نفع بایدن بود. اما با آغاز شمارش آرا و اعلام نتایج اولیه ایالت‌هایی مثل فلوریدا و تگزاس، شانس ترامپ در پیش‌بینی‌ها افزایش یافت، به ویژه آنکه در بسیاری از ایالت‌ها ابتدا آرای حضوری شمارش شد.
یکی از لحظات تعیین‌کننده در بازارهای مالی، ساعت ۱۱:۲۰ شب به وقت شرقی آمریکا (۴:۲۰ صبح لندن، ۱:۲۰ بعدازظهر توکیو) بود که احتمال پیروزی بایدن در آریزونا روشن‌تر شد و به دنبال آن، رشد محسوسی در سهام مشاهده گردید.
در آن شب، تفاوت قابل توجهی در سرعت شمارش آرا بین ایالت‌ها وجود داشت؛ به ویژه ایالت پنسیلوانیا که شمارش آرای آن به‌کندی پیش می‌رفت. تغییرات بزرگ در پیش‌بینی‌ها رخ داد، از جمله در ساعت ۱۰:۳۰ شب که در یک مقطع، احتمال پیروزی ترامپ از بایدن بیشتر شد و نرخ بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا از ۱.۷۰ به ۱.۵۸ درصد کاهش یافت.
در اوایل شب نیز مشخص بود که دموکرات‌ها کرسی‌های مجلس نمایندگان را به دست خواهند آورد، اما نتیجه نهایی برای مجلس سنا و اینکه آیا هر دو مجلس تحت کنترل دموکرات‌ها قرار خواهد گرفت یا خیر، همچنان نامشخص بود.
در این میان، ایالت‌هایی مانند کارولینای شمالی که ترامپ در سال ۲۰۲۰ با اختلاف اندکی در آن پیروز شد (۴۹.۹۳ در برابر ۴۸.۵۹ درصد) از اهمیت بالایی برخوردار بود و تغییرات در نتایج اولیه آن می‌توانست تصویر کلی را برای کل کشور نمایان‌تر کند.
در این روند، شبکه‌های خبری زمان‌های مختلفی را برای اعلام نتیجه ایالت‌های کلیدی داشتند. از جمله:
شاخص مدیران خرید خدماتی ISM ایالات متحده - ISM Services PMI (اکتبر)
مولفه فعالیت کسب‌وکارها: 57.2 (قبلی 59.9 بود)
مولفه اشتغال: 53 (قبلی 48.1 بود)
مولفه سفارشات جدید: 57.4 (قبلی 59.4 بود)
مولفه قیمت‌ها: 58.1 (قبلی 59.4 بود)
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ایالات متحده - S&P Global Final Services PMI (اکتبر)
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Final Composite PMI (اکتبر)
اختلاف‌نظرها قابل حل هستند و با گفتگو و مذاکره بین طرف‌های مختلف، می‌توان به توافقی رسید که برای همه قابل قبول باشد.
کسری تراز تجاری ایالات متحده با چین در ماه سپتامبر به 31.81 میلیارد دلار رسید که نسبت به کسری 27.88 میلیارد دلاری در ماه اوت، افزایش یافته است.
قیمت هر بشکه نفت وارداتی به ایالات متحده در ماه سپتامبر به 71.44 دلار رسید که نسبت به قیمت 74.28 دلاری در ماه اوت، کاهش یافته است و نسبت به سال گذشته، افت 6.7 درصدی را نشان می‌دهد.
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (سپتامبر)
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (سپتامبر)
انتظار می‌رود تقاضای نفت در آسیا ۶۰ درصد از تقاضای جهانی در سال جاری را تشکیل دهد.
بارکلیز انتظار دارد که بانک مرکزی استرالیا (RBA) در نشست پولی پیش روی خود موضعی خنثی و متمایل به انقباضی اتخاذ کند و پیام عدم احتمال کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ را قدرت ببخشد.
شایان ذکر است فعالیت اقتصاد استرالیا بالاتر از ظرفیت و تداوم نرخ تورم هسته فراتر از محدوده هدف بانک مرکزی این کشور است.
در نتیجه، پیش‌بینی می‌شود که RBA مسیر باثباتی را دنبال کند. همچنین این نشست با انتشار بیانیه‌ای درباره سیاست‌های پولی همراه خواهد بود که پیش‌بینی‌های اقتصادی اصلاح شده را شامل می‌شود.
کردیت آگریکول در گزارش خود در خصوص نشست پولی آتی بانک مرکزی استرالیا (RBA) که در روز سه‌شنبه، 5 نوامبر، برگزار خواهد شد، پیش‌بینی کرده که این بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
با توجه به مطابقت داده‌های تورم و فعالیت اقتصادی استرالیا با پیش‌بینی‌ها، کردیت آگریکول انتظار دارد که بانک مرکزی استرالیا نسبت به سایر بانک‌های مرکزی گروه 10 همچنان موضعی متمایل به سیاست‌های انقباضی داشته باشد.
تورم میانگین کاهش یافته، در سطح 3.5 درصد سالانه قرار گرفته که با پیش‌بینی‌های RBA همخوانی دارد؛ این شاخص نسبت به سال گذشته از 4.0 درصد به این سطح کاهش یافته و فشارها برای تغییر در سیاست‌های پولی را کاهش داده است.
از سوی دیگر، خرده‌فروشی تعدیل شده با تورم در سه‌ماهه سوم 0.5 درصد رشد داشته، اما هنوز پایین‌تر از پیش‌بینی RBA برای رشد 1.5 درصد سالانه در نیمه دوم سال 2024 است که نشان‌دهنده محدودیت در هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان می‌باشد.
احتمالاً بانک مرکزی استرالیا موضعی بی‌طرفانه اتخاذ خواهد کرد که نشان‌دهنده آمادگی برای افزایش یا کاهش نرخ بهره است؛ هرچند کاهش نرخ بهره تا فوریه 2025 پیش‌بینی نمی‌شود.
سیستم مالی علی‌رغم رکود اقتصادی، همچنان مقاوم است و ریسک‌های آن مهار شده‌اند.
بانک‌ها انتظار دارند میزان وام‌های غیرقابل بازپرداخت (وام‌های مشکل‌دار) کمی افزایش یابد؛ هرچند این افزایش همچنان کمتر از سطوحی خواهد بود که در رکودهای اقتصادی قبلی تجربه شده است.
هزینه‌های خدمات بدهی به اوج خود نزدیک شده و افت کرده؛ و نرخ‌های بهره وام مسکن در شش ماه گذشته کاهش یافته است.
بسیاری از خانوارها و کسب‌وکارها تحت فشار مالی قرار دارند و افزایش بیکاری برای برخی از وام‌گیرندگان چالش ایجاد می‌کند؛ چالش‌های اقتصادی داخلی همچنان باقی هستند.
به گفته مؤسسه رتبه‌بندی فیچ، «چالش‌های رشد اقتصادی در اروپا دوباره در کانون توجه قرار گرفته‌اند، زیرا تورم کاهش یافته است.»
ما تخمین می‌زنیم که تعداد نیروهای کره شمالی در حال حاضر در منطقه کورسک-اوبلاست روسیه به ۱۲ هزار نفر رسیده باشد.
به گفته ستاد انتخاباتی هریس، نامزد دموکرات انتخابات پیش روی آمریکا، «دموکرات‌ها انتظار دارند که بیشتر نتایج ایالت‌های کارولینای شمالی و جورجیا تا شب سه‌شنبه اعلام شود و بیشتر نتایج ویسکانسین تا صبح چهارشنبه آماده باشد.»
بر اساس اطلاعات سه منبع آگاه، ایالات متحده و عربستان سعودی در حال مذاکره برای توافق‌نامه‌ای امنیتی هستند که از یک توافقنامه بزرگ‌تر با اسرائیل مستقل باشد. هدف این توافقنامه دستیابی به یک پیمان دفاعی جامع نیست؛ اما محمد بن سلمان، ولیعهد عربستان، و کاخ سفید مایلند قبل از پایان دوره ریاست جمهوری بایدن در ژانویه، به توافقی امنیتی برسند.
پیش از حملات هفتم اکتبر حماس به اسرائیل، دولت بایدن در حال گفت‌وگو با عربستان و اسرائیل برای یک توافق جامع‌تر بود که شامل پیمان صلح میان عربستان و اسرائیل شود. این توافق شامل پیمان دفاعی آمریکا-عربستان و همکاری‌های هسته‌ای غیرنظامی بین دو کشور می‌شد و کاخ سفید بر این باور بود که چنین توافقی شانس بیشتری برای تأیید در سنا خواهد داشت.
با این حال، وقوع جنگ در غزه و لبنان و همچنین درخواست عربستان برای ایجاد کشور مستقل فلسطینی، این مذاکرات را به تعویق انداخت.
در این میان، مساعد بن محمد العیبان، مشاور امنیت ملی عربستان، هفته گذشته به واشنگتن سفر کرد و با جیک سالیوان، مشاور امنیت ملی آمریکا، و برخی دیگر از مقامات از جمله آنتونی بلینکن وزیر امور خارجه آمریکا، دیدار داشت. گفت‌وگوهای آنها بر روابط دوجانبه ایالات متحده و عربستان و مجموعه‌ای از توافقات امنیتی، فناوری و اقتصادی متمرکز بود که طرفین قصد دارند قبل از پایان دوره بایدن به امضا برسانند.
این توافق امنیتی جدا از تلاش‌ها برای توافق بزرگ‌تر بود که شامل عادی‌سازی روابط عربستان و اسرائیل می‌شد. طرح اولیه این است که توافقی مشابه آنچه دولت بایدن در سال‌های اخیر با دیگر کشورهای حوزه خلیج فارس امضا کرده است، برای عربستان سعودی تدوین شود. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۲ قطر به عنوان متحد اصلی غیرناتو معرفی شد و در سپتامبر ۲۰۲۳ آمریکا و بحرین یک توافق جامع امنیتی امضا کردند.
در چهار سال گذشته، دولت بایدن تلاش کرده تا نفوذ رو به رشد چین و روسیه در منطقه خلیج فارس را محدود کند. مقامات آمریکایی اظهار دارند که چندین کشور که پیشتر به چین نزدیک شده بودند و قصد خرید سیستم‌های راهبردی از روسیه را داشتند، اکنون به آمریکا نزدیک‌تر شده‌اند.
فیصل بن فرحان، وزیر امور خارجه عربستان، هفته گذشته در یک کنفرانس اظهار داشت که آمریکا شریکی قابل اعتماد برای عربستان است و همکاری‌های امنیتی و اقتصادی بین دو کشور در سطح بالایی پیش می‌رود.
به گفته وزارت خارجه آمریکا، «اکنون ارزیابی می‌شود که تا ۱۰,۰۰۰ نفر به سمت کورسک روسیه حرکت کرده‌اند.»
در بررسی تاریخی واکنش بازارها به انتخابات آمریکا، می‌توان دریافت که این واکنش‌ها در مواردی که نتایج با انتظارات همخوانی ندارند و باعث شگفتی می‌شوند، بسیار متغیر بوده‌اند. گزارش دویچه بانک، که نگاهی به تاریخچه واکنش بازارها به انتخابات تا به امروز دارد، نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه نسبت به تغییرات غیرمنتظره حساس‌تر از شاخص‌های سهام بوده است.
تحلیل عملکرد بازار از سال ۲۰۰۰ نشان می‌دهد که شاخص S&P 500 در سه دوره انتخاباتی افزایش و در سه دوره دیگر کاهش داشته است. بازده اوراق قرضه نیز در چهار انتخابات کاهش و در دو انتخابات افزایش یافته است. نکته کلیدی این است که بازارها بر اساس انتظارات قیمت‌گذاری می‌کنند و در نتیجه، شگفتی‌ها تأثیر بیشتری نسبت به خود نتایج دارند.
نگاهی به انتخابات گذشته نشان می‌دهد:
بر اساس گزارش دویچه بانک، انتخابات سال ۲۰۰۰ نشان می‌دهد که در صورت بروز اختلافات انتخاباتی، بازارهای مالی با ریسک بیشتری همراه می‌شوند. پس از اعلام نتایج اولیه، شاخص S&P 500 در روز ۸ نوامبر ۱.۶ درصد کاهش یافت و در ادامه روزهای پنج‌شنبه و جمعه به ترتیب ۰.۷ و ۲.۴ درصد افت کرد.
در واقع، ماه نوامبر سال ۲۰۰۰ بدترین عملکرد ماهانه S&P 500 در آن سال بود و شاخص از ابتدا تا انتهای ماه ۸ درصد کاهش یافت. در همین دوره، بازده اوراق قرضه از ۵.۸۶ به ۵.۲۶ درصد سقوط کرد. این نتایج نشان می‌دهد که واکنش بازار عمدتاً وابسته به شگفتی‌ها و شرایط پیرامونی در هر دوره بوده است و می‌توان از این روندها برای بررسی انتخابات پیش رو نیز بهره برد.
دلار کانادا از جمله ارزهایی است که به تغییرات احتمالی در نتیجه انتخابات آمریکا واکنش قابل توجهی نشان داده است. بازارهای جهانی ارز اغلب تحت تأثیر عوامل متنوعی قرار می‌گیرند و به همین دلیل در هر روز خاص، تعیین علت دقیق حرکت یک ارز دشوار است.
با این حال، در ماه‌های اخیر، اقتصاد بر سیاست سایه انداخته و انتخابات آمریکا در پس‌زمینه این تحولات حضور داشته است. هرچند که قیمت‌گذاری‌های انتخاباتی در بازارهای سهام و بخش‌های دیگر مشاهده می‌شود، اما پیش‌بینی و جهت‌گیری کلی در فضای کلان به دلیل احتمال بالای کنگره‌ای تقسیم شده، دشوار بوده است.
حتی در هفته گذشته که به آخرین مراحل انتخابات نزدیک شده بودیم، قیمت‌گذاری‌ها به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی مهم همراه با نظرسنجی‌های نهایی، متفاوت و پراکنده بود.
در طول این مدت، بازدهی اوراق قرضه و ارزش دلار عمدتاً تحت تأثیر بهبود داده‌های اقتصادی و سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش یافت. با این حال، تأثیر سیاسی نیز نقش خاص خود را ایفا کرده، هرچند که تعیین میزان دقیق آن دشوار است.
امروز تصویر روشن‌تری از تأثیرات انتخاباتی دیده می‌شود؛ با کاهش بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به دلیل بهبود نظرسنجی‌های مربوط به هریس، نامزد دموکرات، ارزش دلار نیز تضعیف شده است. این تغییرات به ویژه در افزایش ۱ درصدی ارزش پزو مکزیک و حدود نیم درصدی دلار کانادا نمایان است.
شایان ذکر است هر دوی این ارزها پیش از افزایش در امروز به سطوح پایین چندساله خود رسیده بودند.
دلار کانادا و پزو مکزیک از جمله ارزهای حساس به نتیجه انتخابات آمریکا هستند. پیروزی هریس به حفظ وضع موجود منجر می‌شود، در حالی که پیروزی ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه، می‌تواند به بازنگری در توافقنامه ایالات متحده، مکزیک و کانادا (USMCA) و اعمال تعرفه‌های جدید منجر شود.
پزو مکزیک به عنوان ارزی آسیب‌پذیرتر در نظر گرفته می‌شود، اما احتمالاً بازار تأثیر پیوندهای نزدیک هریس با کانادا را دست‌کم گرفته است.
به گفته نماینده کره شمالی در سازمان ملل، «کره شمالی قصد دارد توانایی‌های هسته‌ای خود را برای مقابله با تهدیدات احتمالی از سوی کشورهایی که دارای سلاح هسته‌ای هستند و با این کشور دشمنی دارند، به سرعت گسترش دهد.»
بر اساس گزارش رویترز، اوپک در ماه اکتبر تولید نفت خود را به ۲۶.۳۳ میلیون بشکه در روز رساند که در مقایسه با ماه سپتامبر، ۱۹۵ هزار بشکه در روز افزایش داشته است. این افزایش عمدتاً به دلیل احیای تولید نفت لیبی بوده است که به دنبال اختلافات سیاسی در ماه سپتامبر محدود شده بود.
شایان ذکر است لیبی به دلیل وضعیت ویژه خود تحت محدودیت سهمیه‌های اوپک قرار ندارد.
علاوه بر لیبی، ونزوئلا نیز تولید نفت خود را به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۰ رسانده است. از سوی دیگر، تولید نفت عراق و ایران کاهش داشته؛ کاهش تولید عراق به ویژه از این نظر حائز اهمیت است که تعهد این کشور به اجرای کاهش‌های جبرانی تولید را نشان می‌دهد.
شاخص سفارشات کارخانجات ایالات متحده - Factory Orders (سپتامبر)
چین به دنبال سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری است.
صنعت تولید ابزارهای نیمه‌رسانای ایالات متحده به طور جدی در حال حذف شرکت‌های چینی از زنجیره‌های تأمین خود است. این اقدام به دنبال دستورات مقامات واشنگتن صورت گرفته است که تلاش دارند مشارکت چین را در فناوری‌های حساس و پیشرفته محدود کنند.
شرکت‌های سازنده ابزارهای تراشه به تأمین‌کنندگان خود هشدار داده‌اند که باید جایگزین‌هایی برای برخی قطعات ساخت چین پیدا کنند، در غیر این صورت ممکن است موقعیت خود را به عنوان تأمین‌کننده از دست بدهند.
قیمت نفت خام WTI امروز نزدیک به ۲ دلار افزایش یافت و در ابتدای هفته شروعی قدرتمند را تجربه کرد که بالاترین سطح از ۲۵ اکتبر به این سو است.
مهم‌ترین عامل این رشد، تصمیم اوپک پلاس برای تمدید محدودیت‌های داوطلبانه تولید نفت برای یک ماه دیگر بود. طبق برنامه قبلی، بخشی از تولیدات نفت قرار بود از دسامبر به بازار برگردد، اما حالا این زمان یک ماه دیگر به تعویق افتاده و حتی ممکن است بیشتر نیز تاخیر پیدا کند.
با توجه به گزارشی که هفته گذشته درباره احتمال تأخیر منتشر شد، نشان داد تقاضای نفت کمتر از پیش‌بینی‌های اوپک بوده و ممکن است ریسک مازاد عرضه در آینده را تشدید کند.
علاوه بر این، افزایش تنش‌ها و احتمال اقدام تلافی‌جویانه ایران و نگرانی‌ها درباره جنگ، احتمالاً به رشد قیمت نفت کمک کرده است. امروز گزارش‌ها نشان داد که ایران آماده پاسخ است، اما زمان دقیق آن مشخص نیست.
همچنین، ممکن است برخی زمزمه‌ها پیرامون تأثیرات احتمالی انتخابات بحث‌برانگیز آمریکا و ایجاد خلأ قدرت که منجر به جنگی احتمالی شود نیز بر این روند صعودی تأثیر گذاشته باشد.
در مجموع، نفت همچنان در محدوده پایین‌تر از بازه قیمت‌های ۲۰۲۴ قرار دارد و نوامبر از نظر فصلی نیز ماه ضعیفی به‌شمار می‌آید؛ البته خبر خوش برای گاوهای بازار این است که محدوده ۶۵ تا ۶۷ دلار حمایت خوبی را نشان داده و با شروع دسامبر شرایط فصلی نیز بهبود خواهد یافت.
