با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
نرخ بیکاری ایالات متحده - Unemployment Rate (نوامبر)
نرخ مشارکت Participation Rate (نوامبر)
تغییرات ماهانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (نوامبر)
تغییرات سالانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (نوامبر)
آمار اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده - Non-Farm Payrolls (نوامبر)
رافائل گروسی، رئیس آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، اعلام کرد که «ایران تا پیش از این حدود ۵ تا ۷ کیلوگرم اورانیوم با غنای ۶۰ درصد در ماه تولید می‌کرد، اما اکنون این میزان ممکن است به ۷ یا ۸ برابر مقدار فعلی، یا حتی بیشتر از آن برسد.»
مکرون، رئیس جمهور فرانسه، در اظهاراتی اعلام کرد که درخواست برای برگزاری انتخابات زودهنگام در تابستان امسال تصمیمی بوده که از سوی بازیگران سیاسی به درستی درک نشده است. وی تأکید کرد که به طور کامل به وظایف خود به عنوان رئیس جمهور تا پایان دوره ریاست جمهوری‌اش عمل خواهد کرد.
مکرون همچنین خبر از انتخاب نخست وزیر جدید در روزهای آینده داد و اظهار داشت که در اوایل سال آینده، دولت جدید پیش‌نویس لایحه بودجه‌ای جدید را تدوین خواهد کرد. وی افزود که این بودجه جدید امکان سرمایه‌گذاری‌های ضروری را فراهم خواهد کرد.
در گزارش چشم‌انداز اقتصادی جهانی ماه دسامبر 2024 که توسط موسسه اعتبارسنجی فیچ منتشر شده است، افزایش ریسک‌های تورمی در ایالات متحده به دلیل رشد قوی‌تر از انتظار مخارج مصرف‌کنندگان، افزایش قریب‌الوقوع تعرفه‌ها که قیمت واردات را بالا می‌برد، و کاهش رشد عرضه نیروی کار ناشی از کندی مهاجرت خالص، مورد تأکید قرار گرفته است.
فیچ پیش‌بینی کرده که رشد جهانی در سال 2025 به 2.6 درصد کاهش یابد، که این پیش‌بینی در مقایسه با گزارش ماه سپتامبر تغییر چندانی نداشته است. با این حال، این ثبات نسبی در سطح جهانی تغییرات عمده‌ای در پیش‌بینی رشد اقتصادی کشورهای بزرگ را پنهان می‌کند.
پیش‌بینی رشد اقتصادی ایالات متحده برای سال 2025 با افزایش 0.5 درصدی به 2.1 درصد بازبینی شده است، در حالی که پیش‌بینی رشد ناحیه یورو با کاهش 0.3 درصدی به 1.2 درصد تنزل یافته است. همچنین، پیش‌بینی رشد اقتصادی چین در سال 2025 با کاهش 0.2 درصدی به 4.3 درصد کاهش یافته است.
عامل کلیدی بازنگری در پیش‌بینی رشد ایالات متحده، ارزیابی مجدد چشم‌انداز مخارج مصرف‌کنندگان است؛ جایی که نشانه‌ای از کندی تدریجی که انتظار می‌رفت، دیده نمی‌شود. بازبینی داده‌ها نشان می‌دهد که درآمد خانوار بسیار سریع‌تر از تخمین‌های پیشین رشد کرده و ذخایر پس‌انداز قوی‌تر هستند.
در ناحیه یورو، درآمد واقعی خانوار در حال افزایش است، اما به نظر می‌رسد که بازیابی مصرف محدودتر باشد. نسبت پس‌انداز به سطحی رسیده که خارج از دوران همه‌گیری کووید-19 بی‌سابقه است، زیرا مصرف‌کنندگان نگران چشم‌انداز اشتغال هستند. شرکت‌ها نسبت به حمایت‌گرایی ایالات متحده و کاهش پویایی بخش صادرات آلمان ابراز نگرانی کرده‌اند و همچنین انقباض مالی احتمالی در فرانسه بر چشم‌انداز تقاضا تأثیر می‌گذارد.
در چین، فشارهای ناشی از کاهش قیمت‌ها، ضعف تقاضای داخلی خصوصی و اصلاح طولانی‌مدت بازار املاک باعث تغییرات قابل توجه در سیاست‌های محرک اقتصادی شده است. با این حال، در حالی که اخیراً نشانه‌های امیدوارکننده‌ای در داخل دیده شده، چشم‌انداز صادرات در حال تاریک‌تر شدن است. احتمالاً برای جلوگیری از کاهش رشد به زیر 4 درصد، نیاز به حمایت مالی بیشتر وجود خواهد داشت.
برایان کولتون، اقتصاددان ارشد فیچ، اظهار داشت: «عدم قطعیت زیادی درباره آنچه دقیقاً در مورد تعرفه‌های ایالات متحده اتفاق خواهد افتاد، وجود دارد، اما به نظر می‌رسد که این تعرفه‌ها به طور قابل توجهی افزایش خواهند یافت. فرض اولیه ما در این پیش‌بینی این است که نرخ مؤثر تعرفه‌ای ایالات متحده به سطح دهه 1960 بازمی‌گردد، که عمدتاً ناشی از افزایش شدید نرخ مؤثر تعرفه‌ها بر واردات از چین است.»
تعرفه‌های ایالات متحده در سال آینده به طور قابل توجهی افزایش خواهند یافت، اما مقیاس، گستره و زمان‌بندی این افزایش‌ها نامشخص است. فرض بر این است که نرخ مؤثر تعرفه‌ای ایالات متحده بیش از 5 درصد افزایش یافته و به 8 درصد برسد، که عمدتاً ناشی از افزایش 25 درصدی نرخ مؤثر تعرفه‌ها بر واردات از چین است. برای سایر شرکای تجاری، افزایش نرخ مؤثر معمولاً حدود 2 درصد پیش‌بینی شده است.
مدل‌سازی‌ها نشان می‌دهد که افزایش تعرفه‌ها تأثیرات منفی بر تولید ناخالص داخلی در سراسر جهان خواهد داشت - از جمله در ایالات متحده - و بیشترین شوک‌های منفی در کانادا، چین، مکزیک، کره جنوبی و آلمان احساس خواهد شد. تأثیر جهانی احتمالاً در سال 2026 به طور کامل‌تر محسوس خواهد بود، و فیچ پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال 2026 را با کاهش 0.3 درصدی به 4 درصد و پیش‌بینی رشد جهانی را با کاهش 0.1 درصدی به 2.3 درصد تعدیل کرده است.
تعرفه‌ها باعث افزایش تورم در ایالات متحده خواهند شد که همچنان چسبندگی دارد. کاهش مهاجرت نیز با کاهش رشد عرضه نیروی کار به افزایش تورم کمک خواهد کرد و فیچ پیش‌بینی‌های تورمی ایالات متحده را افزایش داده است. با این حال، انتظار می‌رود که فدرال رزرو نرخ بهره را به تدریج تا پایان سال 2025 حدود 125 نقطه‌پایه کاهش یابد، اما دیگر انتظار نمی‌رود که در سال 2026 کاهش بیشتری صورت گیرد.
در مقابل، بانک مرکزی اروپا در حال طی کردن مسیری سریع‌تر برای کاهش نرخ بهره است و پیش‌بینی می‌شود که نرخ سپرده‌گذاری را به سرعت به زیر سطح خنثی 1.75 درصد تا ژوئیه 2025 کاهش دهد. این تفاوت در مسیر کاهش نرخ بهره و انتظارات تعرفه‌ای باعث تقویت دلار آمریکا شده است.
بر اساس داده‌های موجود، اجماع تحلیلگران برای تعداد مشاغل جدید غیرکشاورزی (NFP) در ماه نوامبر به ۱۲۰ هزار شغل می‌رسد، در حالی که دامنه پیش‌بینی‌ها بین ۱۵۵ هزار تا ۲۷۵ هزار شغل متغیر است. این در حالی است که در ماه سپتامبر تنها ۱۲ هزار شغل جدید ایجاد شده بود. پیش‌بینی برای اشتغال در بخش خصوصی نیز افزایش ۲۰۰ هزار شغل را نشان می‌دهد که نسبت به کاهش ۲۸ هزار شغل در گزارش قبلی بهبود قابل توجهی را نمایان می‌سازد.
نرخ بیکاری مورد انتظار برای این ماه ۴.۲ درصد پیش‌بینی شده است، در حالی که نرخ بیکاری ماه گذشته ۴.۱ درصد بود. نرخ دقیق بیکاری در ماه گذشته ۴.۱۴۵ درصد گزارش شده و نرخ مشارکت نیروی کار در همان ماه ۶۲.۶ درصد بوده است. همچنین نرخ اشتغال ناقص (U6) در گزارش قبلی ۷.۷ درصد اعلام شده بود.
در زمینه درآمدها، انتظار می‌رود میانگین رشد درآمد ساعتی سالانه به ۳.۹ درصد کاهش یابد که نسبت به ۴ درصد ماه گذشته کمتر است. رشد ماهانه نیز ۰.۳ درصد پیش‌بینی شده که اندکی کمتر از ۰.۴ درصد ماه قبل است. میانگین ساعات کاری هفتگی نیز بدون تغییر و در سطح ۳۴.۳ ساعت باقی مانده است.
ارقام منتشرشده تاکنون:
بررسی روندهای جاری نشان می‌دهد که بازار کار به طور کلی در حال تضعیف است، هرچند در برخی موارد شاهد بهبودهای موقتی هستیم. داده‌های JOLTS نیز تصویری مشابه ارائه می‌دهند و اکثر اعضای فدرال رزرو متقاعد شده‌اند که بازار کار در حال سرد شدن است. با این حال، یک گزارش NFP نمی‌تواند این روند کلی را تغییر دهد، به ویژه وقتی که اثرات طوفان‌ها، انتخابات و پایان اعتصاب بوئینگ نیز بر ارقام تأثیرگذار باشند.
چشم‌انداز تأثیرات:
با توجه به داده‌های موجود، ممکن است عدد نهایی گزارش NFP از اجماع پیش‌بینی‌ها بالاتر باشد، اما احتمالاً این موضوع به یک روند پایدار در تقویت دلار آمریکا منجر نخواهد شد. از سوی دیگر، سخنرانی مهم مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، می‌تواند دیدگاه‌هایی درباره تصمیمات احتمالی فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ دسامبر ارائه دهد.
برای منصرف کردن فدرال رزرو از تغییر سیاست‌های فعلی، به نظر می‌رسد که به افزایشی بیش از ۳۰۰ هزار شغل در گزارش این ماه نیاز باشد.
تحلیل‌های فصلی:
بر اساس داده‌های تاریخی، ارقام اصلی گزارش اشتغال معمولاً به صورت مساوی بین افزایش و کاهش توزیع شده‌اند. اما نرخ بیکاری در ۴۶ درصد موارد پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها، در ۱۲ درصد موارد بالاتر و در ۴۲ درصد موارد مطابق با برآوردها بوده است. با این حال، باید توجه داشت که اجماع تحلیلگران بین نرخ ۴.۱ درصد و ۴.۲ درصد تقریباً برابر است و احتمال تغییر اجماع تا پیش از انتشار گزارش وجود دارد.
رشد دستمزدها یکی از عوامل اصلی است که باعث شده تورم در بخش خدمات کاهش نیابد و همچنان بالا بماند.
عرضه در اقتصاد به اندازه کافی قوی نیست و احتمالا برای مدتی مصرف در بریتانیا ضعیف باقی بماند.
هنوز نمی‌توانیم مشخص کنیم که تعرفه‌های آمریکا چه تأثیری بر تورم در بریتانیا خواهند گذاشت؛ تغییرات در رفتار مصرف‌کنندگان و سیاست‌های ایالات متحده می‌توانند به رشد اقتصادی آسیب وارد کنند.
ساختارهای اقتصادی باعث شده‌اند که تورم به راحتی کاهش پیدا نکند و به‌شدت ماندگار باشد.
تحولات اخیر در عرصه‌ی فناوری نیمه‌هادی‌ها، رقابت میان چین و ایالات متحده را به سطوح جدیدی از تنش رسانده است. اخیراً چهار انجمن صنعتی بزرگ و وابسته به دولت چین، که بخش عمده‌ای از تقاضای داخلی برای نیمه‌هادی‌ها را نمایندگی می‌کنند، در بیانیه‌های هماهنگ از شرکت‌های عضو خود خواسته‌اند خرید تراشه‌های آمریکایی را بازبینی کرده و به جای آن به تامین‌کنندگان داخلی یا غیرآمریکایی رجوع نمایند. این انجمن‌ها تراشه‌های آمریکایی را دیگر «ایمن یا قابل‌اعتماد» نمی‌دانند و به اعضای خود هشدار داده‌اند که هنگام خرید این محصولات، احتیاط بیشتری به خرج دهند.
این بیانیه‌ها در حالی صادر شده که روابط پرتنش میان پکن و واشنگتن در زمینه فناوری‌های بنیادی، بار دیگر به نقطه اوج خود رسیده است. از یک سو، دولت ایالات متحده محدودیت‌های جدیدی بر صادرات ابزارهای ساخت نیمه‌هادی و تراشه‌های پیشرفته حافظه که برای سخت‌افزارهای هوش مصنوعی حیاتی هستند، وضع کرده است. از سوی دیگر، چین با اقدامی سریع، صادرات مواد معدنی کلیدی مانند گالیم، ژرمانیوم، آنتیموان و گرافیت را به ایالات متحده ممنوع و محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تری بر این مواد اعمال کرد.
این اقدامات جدید چین نشانگر عزم جدی این کشور برای مقابله مستقیم با تلاش‌های واشنگتن در محدود کردن دسترسی پکن به فناوری‌های پیشرفته است. شی جین‌پینگ، رئیس جمهور چین، در گفتگوهای اخیر خود با جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، محدودیت‌های اعمال شده در حوزه فناوری ایالات متحده را به عنوان مانعی برای توسعه چین معرفی کرده و آن را یک «خط قرمز» خوانده است.
به گفته کارشناسان، محدودیت‌های چین بر صادرات مواد کلیدی که در تولید نیمه‌هادی‌ها، باتری‌ها و تجهیزات نظامی به کار می‌روند، فشار زیادی بر زنجیره تأمین صنایع ایالات متحده وارد خواهد کرد. چین به عنوان بزرگ‌ترین تأمین‌کننده جهانی گالیم و ژرمانیوم شناخته می‌شود و ممنوعیت کامل صادرات این مواد می‌تواند به کاهش تولید ناخالص داخلی ایالات متحده به میزان ۳.۴ میلیارد دلار منجر گردد.
تلاش‌های چین برای جایگزینی تراشه‌های آمریکایی می‌تواند به شرکت‌های نیمه‌هادی ایالات متحده آسیب جدی وارد کند. برای مثال، شرکت‌هایی مانند اینتل، انویدیا، و کوالکام بخش قابل توجهی از درآمد خود را از بازار چین به دست می‌آورند. تحلیلگران هشدار داده‌اند که کاهش دسترسی به این بازار می‌تواند پیامدهای اقتصادی و راهبردی زیادی برای این شرکت‌ها داشته باشد.
با وجود این، تحلیلگران بر این باورند که روند جایگزینی تراشه‌های آمریکایی در چین همچنان با چالش‌هایی مواجه است. اگرچه دولت و نهادهای دولتی چین به استفاده از تجهیزات داخلی تشویق شده و حتی برخی شرکت‌های خارجی مانند بوش آلمان نیز به سمت استفاده از نیمه‌هادی‌های محلی حرکت کرده‌اند، اما عملکرد و کیفیت تراشه‌ها همچنان نقش تعیین‌کننده در انتخاب مشتریان خواهد داشت.
از سوی دیگر، چین در تلاش است تا با ایجاد زنجیره تأمین مستقل، به جایگزینی تجهیزات آمریکایی با محصولات ژاپنی و اروپایی بپردازد. به گفته کارشناسان، تولیدکنندگان چینی طی سه سال گذشته به طور مستمر به سمت کاهش وابستگی به تامین‌کنندگان آمریکایی حرکت کرده‌اند و این روند تا زمانی که تامین‌کنندگان داخلی بتوانند به کیفیت و ظرفیت تولید مورد نیاز دست یابند، ادامه خواهد یافت.
در مجموع، هرچند محدودیت‌های جدید آمریکا ممکن است بر صنعت نیمه‌هادی چین تأثیر بگذارد، اما این اقدامات می‌تواند در درازمدت به تقویت زنجیره تأمین داخلی چین و کاهش وابستگی این کشور به فناوری‌های خارجی منجر شود. در مقابل، ایالات متحده نیز با چالش‌هایی جدی در تأمین مواد اولیه و دسترسی به بازار چین روبرو خواهد شد.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، رشد سرمایه‌گذاری خصوصی ناخالص داخلی واقعی در سه‌ماهه چهارم از 1.2 به 1.8 درصد افزایش یافته است.
امروز، دلار آمریکا در برابر یورو، پوند و دلار کانادا، ضعیف‌تر ظاهر شده است. پوند به بالاترین سطح سه هفته اخیر خود رسیده و به نظر می‌رسد الگوی سر و شانه معکوس را شکل داده است. شایان ذکر است کاهش ارزش دلار پس از افزایش تعداد درخواست‌های اولیه برای دریافت مزایای بیمه بیکاری مشاهده شد.
با این حال، تمرکز اصلی بازار بر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) فردا و پیام‌های احتمالی مقامات فدرال رزرو پیش از آغاز دوره سکوت این بانک مرکزی از نیمه‌شب جمعه خواهد بود.
تاکنون قوی‌ترین سیگنال از سوی کریستوفر والر، یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، ارائه شده است. وی اظهار داشت که مایل به افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر است، اما این تصمیم وابسته به داده‌های اقتصادی آتی خواهد بود.
والر به ویژه به گزارش NFP به عنوان یکی از پنج شاخص کلیدی مورد توجه خود اشاره کرد، اما هشدار داد که این داده ممکن است به دلیل افزایش فعالیت‌های اقتصادی پس از اعتصابات اکتبر و تاثیرات ناشی از طوفان‌ها دچار انحراف شود. همچنین، انتخابات پیش‌رو نیز ممکن است داده‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
در حال حاضر، بازار احتمال ۷۰ درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ۱۸ دسامبر را پیش‌بینی می‌کند. این رقم نسبت به ۷۵ درصد اوایل هفته کاهش یافته، اما از روز دوشنبه تغییری نکرده است. علاوه بر گزارش NFP، سخنرانی‌های برنامه‌ریزی شده از سوی مقامات فدرال رزرو، از جمله بومن، گولزبی، هامک و دالی، برای روز جمعه در نظر گرفته شده است.
همچنین، عامل دیگری که بر دلار تأثیر می‌گذارد، فضای ریسک‌پذیری در بازارها است. شاخص‌های سهام اروپا در بالاترین سطوح تاریخی خود قرار دارند و بازده اوراق قرضه آلمان به دلیل صحبت‌هایی درباره انتشار بدهی مشترک دفاعی در حال افزایش است.
سهام شرکت تسلا (TSLA) در حال تجربه یک روند صعودی قابل توجه بوده و از زمان انتخابات ریاست جمهوری تاکنون نزدیک به ۵۰ درصد افزایش یافته است. در واقع، این رشد قوی پس از پیروزی دونالد ترامپ به وقوع پیوست. این اتفاق چندان غیرمنتظره نیست، چرا که ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، در زمان انتخابات به صورت قابل توجهی روی ترامپ حساب باز کرده بود و اکنون بازار به این تصمیم واکنش مثبتی نشان می‌دهد.
در سطح کلان، به نظر می‌رسد که اقتصاد آمریکا نه تنها وضعیت مناسبی دارد، بلکه در سایه سیاست‌های تسهیلی پولی فدرال رزرو و انتظارات از سیاست‌های مالی انبساطی نظیر کاهش مالیات‌ها و تعدیل مقررات، دوباره در حال شتاب گرفتن است. همچنین، به نظر می‌رسد که چرخه تولید در مراحل اولیه یک دوره رشد قرار دارد که می‌تواند به عنوان یک عامل مثبت دیگر برای سهام تسلا در نظر گرفته شود.
تسلا، مشابه دارایی‌هایی مانند بیت کوین و دوج کوین، از اصلی‌ترین برندگان پیروزی ترامپ بوده است، چرا که ارتباط مستقیمی با سیاست‌ها و جهت‌گیری‌های اقتصادی وی دارد. در شرایط فعلی، به نظر نمی‌رسد که سقف قیمتی مشخصی برای این سهام وجود داشته باشد، مگر آن‌که سیاست‌های انقباضی پولی یا کاهش قابل توجهی در سرعت رشد اقتصادی ایجاد شود.
با این حال، ریسک اصلی برای آینده تسلا می‌تواند از سوی فدرال رزرو باشد. اگر بانک مرکزی آمریکا شروع به اشاره به نیاز به سیاست‌های پولی انقباضی بیشتر کند، احتمال وقوع اصلاحات قیمتی جدی در تمامی دارایی‌های ریسک‌پذیر، از جمله سهام تسلا، وجود دارد.
نوواک، معاون نخست وزیر روسیه، در اظهاراتی اعلام کرد که اوپک پلاس بر پایبندی بالا به سهمیه‌های تولید تأکید دارد. به گفته وی، اوپک پلاس تصمیم گرفته است کاهش تولید را تمدید کند تا از ایجاد بی‌ثباتی در بازار جلوگیری نماید.
نوواک همچنین پیش‌بینی کرد که تقاضای جهانی برای نفت در سال آینده با افزایشی معادل یک میلیون بشکه در روز مواجه خواهد شد. وی افزود که تأخیر در افزایش تولید اوپک پلاس به عوامل فصلی مرتبط است. طبق ارزیابی‌های معاون نخست وزیر روسیه، رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۴ به حدود ۱.۴ میلیون بشکه در روز خواهد رسید.
بر اساس نظرسنجی Oxoda، نزدیک به 59 درصد از رای‌دهندگان فرانسوی خواستار استعفای رئیس جمهور مکرون هستند.
گزارشات اخیر از چین نشان می‌دهد که احتمالاً بسته‌های محرک اقتصادی بزرگی در ماه جاری ارائه نخواهد شد. این در حالی است که رسانه‌های دولتی چین در گزارش‌های خود نسبت به رویکردی که به عنوان «پرستش رشد سریع اقتصادی» شناخته می‌شود، هشدار داده‌اند.
بازارهای سهام چین امروز عمدتاً با کاهش مواجه شدند و پس از رشد در سپتامبر، در حال تثبیت هستند؛ البته، نگرانی‌هایی نیز درباره آینده اقتصادی این کشور به وجود آمده است.
در این میان، گزارش منتشر شده توسط خبرگزاری شین‌هوا در روز سه‌شنبه، انتظارات مرتبط با نشست مهم کنفرانس کار اقتصادی مرکزی که در روزهای ۱۱ و ۱۲ دسامبر برگزار شود را کاهش داده است.
در این گزارش آمده است: «اگر از ذهنیت «پرستش سرعت» رها نشویم و به ایجاد پروژه‌های بیشتر معتاد باشیم، حتی اگر بتوانیم به طور موقت سرعت رشد را افزایش دهیم، در واقع از آینده آن را قرض کرده‌ایم.» این گزارش همچنین تأکید کرده است: «مسئله این نیست که نمی‌توانیم رشد سریع‌تری داشته باشیم، بلکه این است که آیا باید چنین رشدی داشته باشیم یا نه.»
در ادامه، این گزارش اشاره می‌کند که نرخ رشد اقتصادی می‌تواند اندکی بالاتر یا پایین‌تر از ۵ درصد باشد و این میزان برای کشور قابل قبول است. این رویکرد محتاطانه نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران چین به جای تمرکز بر سرعت رشد، توجه بیشتری به پایداری و کیفیت رشد اقتصادی معطوف کرده‌اند.
پیش از برگزاری کنفرانس کار اقتصادی مرکزی، فعالان بازار همچنین نگاه دقیقی به نتایج نشست دفتر سیاسی حزب کمونیست چین خواهند داشت تا سرنخ‌هایی از رویکردهای آینده اقتصادی کشور به دست آورند.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را تا پایان سال 2025 کمتر از 1.5 درصد کاهش خواهد داد.
احتمالاً نخست‌وزیر جدید فرانسه پنجشنبه شب معرفی خواهد شد.
فرانسه توانایی و برنامه‌ریزی لازم را دارد تا به زودی بودجه سال ۲۰۲۵ را به تصویب برساند.
برنامه دولت برای کاهش کسری بودجه به ۳ درصد تولید ناخالص داخلی تا سال ۲۰۲۹ عملی نیست.
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (اکتبر)
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (اکتبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1896 هزار نفر به 1871 هزار نفر رسید.
در نشست مجازی که میان کشورهای عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان برگزار شد و در حاشیه سی‌وهشتمین نشست اوپک و کشورهای غیرعضو اوپک صورت گرفت، تصمیمات جدیدی در خصوص تنظیمات تولید نفت اتخاذ گردید.
بر اساس این تصمیمات، تولید مورد نیاز امارات متحده عربی به میزان ۳۰۰ هزار بشکه در روز افزایش خواهد یافت. این افزایش تولید به‌صورت تدریجی از آوریل ۲۰۲۵ آغاز شده و تا پایان سپتامبر ۲۰۲۶ ادامه خواهد یافت. همچنین، دوره جبران برای کشورهایی که بیش از سقف تولید مجاز خود اقدام به تولید کرده‌اند، تا پایان ژوئن ۲۰۲۶ تمدید شده است.
علاوه بر تصمیمات اخیر، کشورهای مذکور توافق کردند که کاهش داوطلبانه بشتری تولید به میزان ۱.۶۵ میلیون بشکه در روز که در آوریل ۲۰۲۳ اعلام شده بود، تا پایان دسامبر ۲۰۲۶ تمدید شود.
همچنین، کاهش داوطلبانه بیشتر به میزان ۲.۲ میلیون بشکه در روز که در نوامبر ۲۰۲۳ اعلام گردیده بود، تا پایان مارس ۲۰۲۵ ادامه خواهد یافت. پس از این تاریخ، کاهش ۲.۲ میلیون بشکه در روز به صورت تدریجی و ماهانه کاهش خواهد یافت تا در پایان سپتامبر ۲۰۲۶ به‌طور کامل حذف شود.
تولید نفت روسیه در سال 2024 بین 518 تا 521 میلیون تن پیش‌بینی می‌شود.
روسیه تولید گاز خود را در سال‌های 2024 و 2025 به دلیل رشد صادرات به چین افزایش خواهد داد.
روسیه پس از اعمال تحریم‌ها علیه گازپروم بانک، در حال کار روی روش‌های پرداخت گاز با اروپا و ترکیه است.
اوپک پلاس تأیید کرد که کاهش کلی تولید نفت گروه را به میزان 3.65 میلیون بشکه در روز تا پایان سال 2026 تمدید خواهد کرد.
تولید نفت روسیه طبق توافق اوپک پلاس در سه‌ماهه اول سال آینده به 8.978 میلیون بشکه در روز محدود شده است. این سقف تولید از آوریل 2025 به 9.004 میلیون بشکه در روز افزایش می‌یابد و تا دسامبر همان سال به 9.214 میلیون بشکه در روز می‌رسد.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان، 73 از 75 اقتصاددان معتقدند که بانک مرکزی اروپا در نشست دسامبر نرخ سپرده‌گذاری 0.25 درصد کاهش دهد. 2 اقتصاددان دیگر کاهش 0.5 درصدی را پیش‌بینی کرده‌اند.
بر اساس پیش‌بینی 51 از 67 اقتصاددان، بانک مرکزی اروپا تا پایان سال 2025 نرخ سپرده‌گذاری را به 2 درصد یا کمتر کاهش خواهد داد. شایان ذکر است در نظرسنجی نوامبر، 43 از 63 اقتصاددان این پیش‌بینی را داشتند.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، انتظار می‌رود جفت‌ارز USDCAD به ترتیب در سه ماه و یک سال آینده به 1.4034 و 1.402 برسد (پیش‌بینی نظرسنجی نوامبر 1.36 و 1.32 بود.)
اوپک پلاس کاهش تولید نفت خود را از آوریل تا سپتامبر 2026 کاهش خواهد داد.
اوپک پلاس تصمیم گرفت کاهش تولید گروهی 2 میلیون بشکه در روز را تا یک سال، یعنی تا پایان سال 2026، تمدید کند.
سهمیه تولید نفت اوپک پلاس برای همه کشورها تا سال 2026 تمدید شد.
قیمت نفت پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه اوپک پلاس قصد دارد تولیدات خود را تا آوریل به تعویق بیاندازد، کاهش یافت.
به گفته منابع، اوپک پلاس قصد دارد کاهش‌های اعمال شده در تولید نفت را به تدریج از سه‌ماهه اول سال جاری به بعد لغو کند و این روند تا سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد داشت.
گزارش جدید MUFG حاکی از آن است که جفت‌ارز EURUSD ممکن است در سال ۲۰۲۵ به سطح برابری (1:1) برسد و پس از آن، یک بهبود نسبی را تجربه کند. این پیش‌بینی بر اساس تأثیرات سیاست‌های تجاری ایالات متحده و تنش‌های ژئوپلیتیکی است که انتظار می‌رود فشار بیشتری بر یورو وارد کنند.
پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، یورو به شدت کاهش یافت. بازارها در واکنش به احتمال اجرای سیاست‌های تهاجمی در حوزه تجارت، مهاجرت و مالی آماده‌باش بودند. تجربه قبلی نشان داده که این‌گونه سیاست‌ها می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر نرخ ارزها داشته باشند.
اقدامات تعرفه‌ای ایالات متحده در اوایل سال ۲۰۲۵ احتمالاً یکی از عوامل کلیدی در تعیین مسیر نرخ ارزها خواهد بود. یورو، به ویژه به دلیل مازاد تجاری قابل توجه اروپا با ایالات متحده، در برابر این اقدامات آسیب‌پذیر است.
بر اساس داده‌های موجود، کسری تجاری ایالات متحده با ناحیه یورو از ۱۵۸ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۹ به ۱۹۶ میلیارد دلار تا سپتامبر ۲۰۲۴ افزایش یافته است. این موضوع می‌تواند انگیزه‌ای برای اعمال فشار بیشتر از سوی سیاست‌گذاران آمریکایی باشد.
یکی دیگر از عواملی که می‌تواند به تضعیف یورو منجر شود، عملکرد نامناسب کشورهای ناحیه یورو در تحقق اهداف ناتو در زمینه هزینه‌های دفاعی است. از میان هشت کشوری که همچنان زیر آستانه ۲ درصد هزینه‌های دفاعی قرار دارند، هفت کشور در منطقه یورو واقع شده‌اند. این امر می‌تواند بهانه‌ای برای دولت ترامپ جهت اتخاذ اقدامات سختگیرانه‌تر در زمینه تجارت باشد.
انتظار می‌رود سیاست‌های جدید ایالات متحده، شکاف در رشد اقتصادی و سیاست‌های پولی بین این کشور و ناحیه یورو را بیشتر کند. این واگرایی احتمالاً فشار نزولی بیشتری بر جفت‌ارز EURUSD وارد خواهد کرد.
تعداد آرای نمایندگان مجلس که به عدم اعتماد به دولت رأی دادند، ۳۳۱ بوده که بسیار بیشتر از حداقل لازم یعنی ۲۸۸ رأی است. از آنجایی که این اتفاق پیش‌بینی می‌شد، بازارهای مالی فرانسه و یورو واکنش خاصی نداشتند.
پس منحل شدن دولت، لوپن، رهبر راست‌گرای افراطی فرانسه، در سخنانی گفت که برای حمایت از نخست وزیر آینده، شرایطی وجود دارد که یکی از آن‌ها احترام به رأی‌دهندگان است. لوپن اعلام کرده که حزب او آمادگی دارد در فرآیند تهیه و تصویب بودجه کشور نیز نقش ایفا کند.
همچنین، لوپن به افزایش فشارهای سیاسی بر مکرون، رئیس جمهور فرانسه، اشاره داشته، اما تأکید کرده که از او نمی‌خواهد استعفا دهد؛ زیرا در نهایت تصمیم‌گیری با خود اوست.
فدرال رزرو می‌خواهد تعادل برقرار کند؛ یعنی کاهش فشار بر اقتصاد برای پایین آوردن تورم، بدون تأثیر منفی بر اشتغال.
احتمالاً کاهش سطح پاسخ‌گویی به نظرسنجی‌ها باعث افزایش نوسانات در برآوردهای مربوط به داده‌های بازار کار شده است.
افزایش مهاجرت بخشی از دلیل رشد قوی اقتصاد در سال ۲۰۲۳ بوده است.
وضعیت بودجه کشور غیرمتعادل شده و برای جلوگیری از بحران مالی، هماهنگی بیشتری بین منابع و مصارف لازم است.
بیت کوین بیشتر به چشم یک ابزار سرمایه‌گذاری پرریسک دیده می‌شود و نقش آن مشابه طلاست، نه ارزی مانند دلار.
ضعیت کلی اقتصاد مطلوب است، اما قشرهای کم‌درآمد همچنان با مشکلات اقتصادی مواجه‌اند.
سطح آگاهی و دانش مالی اعضای کنگره یکسان نیست و در سطوح مختلفی قرار دارد.
نارضایتی زیادی نسبت به افزایش قیمت‌ها وجود دارد.
قیمت‌ها در مناطق مختلف تنها با سرعتی اندک افزایش یافتند.
