با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
جیمی دیمون، رئیس و مدیرعامل بانک سرمایه‌گذاری جی پی مورگان، در سخنرانی خود در کنوانسیون سالانه انجمن بانکداران آمریکا، اظهار داشت که «اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال شکوفایی است.» با این حال، وی هشدار داد که «ممکن است تورم به آن سرعت که انتظار داشتیم، از بین نرود.»
دیمون به اهمیت هوش مصنوعی اشاره کرد و تأکید نمود که «همه افراد باید یاد بگیرند که از این فناوری استفاده کنند.» وی همچنین خاطرنشان کرد که «اگرچه نمی‌توان از سوءاستفاده افراد سودجو از این فناوری جلوگیری کرد، اما شرکت‌ها میتوانند با استفاده بهتر از هوش مصنوعی، از مزایای آن بهرهمند شوند.»
بر اساس نتایج آخرین نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان، انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه در بریتانیا در سال‌های 2024 و 2025 به ترتیب به 2.6 و 2.3 درصد برسد که در مقایسه با نتایج نظرسنجی ماه سپتامبر، هیچ تغییری نداشته است.
تمامی 72 اقتصاددانی که در این نظرسنجی شرکت کرده‌اند، پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی انگلستان در نشست پولی 7 نوامبر نرخ بهره خود را 0.25 درصد کاهش خواهد داد و آن را به 4.75 درصد می‌رساند.
در خصوص تصمیمگیری بانک مرکزی انگلستان در ماه دسامبر، نظرات اقتصاددانان متفاوت است. 46 از 72 اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره ثابت خواهد ماند، در حالی که 26 اقتصاددانان دیگر انتظار کاهش 0.25 درصدی را دارند.
با نزدیک شدن به انتخابات آمریکا که سه‌شنبه هفته آینده برگزار می‌شود، انتظار می‌رود که بازارها در این هفته نوسانات و عدم قطعیت‌های زیادی را تجربه کنند. علاوه بر این، حجم بالایی از داده‌های اقتصادی منتشر خواهد شد که مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت.
این هفته با یک تقویم اقتصادی سبک آغاز شده است؛ فدرال رزرو در دوره سکوت به سر می‌برد و تنها گزارش فدرال رزرو دالاس بر تقویم اقتصادی به چشم می‌خورد.
با این حال، بازارها همزمان کاهش قابل توجه قیمت نفت را نیز هضم می‌کنند. با محدود شدن واکنش اسرائیل به اهداف نظامی ایران، بازارها تصور می‌کنند که این فصل از تنش‌ها به پایان رسیده و در نتیجه، قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به ۶۷.۳۸ دلار کاهش یافته که موجب ثابت ماندن بازده اوراق قرضه پیش از اعلام برآوردهای جدید وام‌ها شده است.
رویدادهای مهم این هفته با انتشار داده‌های اقتصادی و گزارش‌های مالی شرکت‌ها همراه خواهد بود. فردا، گزارش آمار فرصت‌های شغلی JOLTS و شاخص اعتماد مصرف‌کننده، چهارشنبه تولید ناخالص داخلی و گزارش اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی APD، پنجشنبه شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) و جمعه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) و شاخص مدیران خرید بهش تولید ISM منتشر خواهند شد.
همچنین، این هفته یکی از مهم‌ترین هفته‌های گزارشات مالی شرکت‌هاست و پنج شرکت بزرگ فناوری گزارش‌های درآمدزایی خود را منتشر خواهند کرد.
افزون بر این، جریان‌های مالی پایان ماه، بودجه بریتانیا، شاخص مدیران خرید چین و چندین شاخص اقتصادی مهم دیگر نیز منتشر خواهند شد. باید به خاطر داشت که در این هفته نمی‌توان حرکت‌های بازار را قطعی تلقی کرد و تفسیر آنها ممکن است پیچیده باشد.
به نقل از رایان پیزی، «اگر شما معامله‌گر کوتاه‌مدت هستید، این هفته به‌طور خاص از لحاظ پیچیدگی چالش‌برانگیز شناخته می‌شود؛ گویی که در مرداب غواصی می‌کنید و تشخیص چوب از چیزهای دیگر دشوار است.»
تحقیقات موسسه سرمایه‌گذاری کارسون نشان می‌دهد که تاریخ 28 اکتبر از نظر تاریخی پربازده‌ترین روز برای شاخص S&P 500 بوده است.
گرچه میانگین‌های روزانه تحت تأثیر رویدادهای خاص قرار دارند و ممکن است دقیق نباشند، اما بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس نیز امروز را آغاز دوره بازخریدهای سهام شرکتی می‌داند که تقریباً 50 درصد شرکت‌ها در این بازه قرار دارند.
از منظر تاریخی، دوره زمانی از امروز تا پنجم نوامبر یکی از دوره‌های بسیار قوی برای بازار محسوب می‌شود.
با این وجود، برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند این دوره را پشت سر بگذارند، نیاز به صبر و اعصاب آهنین است، زیرا نوسانات و رویدادهای متعدد پیش رو می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
البته، تجربه نشان داده است که خرید در بازار سهام پس از انتخابات می‌تواند سودآور باشد؛ همان طور که امروز در ژاپن شاهد بودیم و شاخص نیکی با رشد ۱.۸ درصدی به نتایج انتخاباتی غیرمنتظره، واکنش مثبت نشان داد.
نکته مهم این است که همیشه فرصت‌های دیگری برای معامله وجود دارد و نباید در شرایط فعلی، یک سال خوب را با تصمیم‌گیری‌های عجولانه به خطر انداخت.
یکی از روش‌هایی که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند، تجسم نوسانات و فراز و فرودهای پیش رو است، زیرا هیچ‌کس نمی‌تواند به‌طور دقیق پیش‌بینی کند که چه اتفاقی خواهد افتاد و بنابراین آمادگی برای پذیرش نوسانات ضروری تلقی می‌شود.
روزنامه نیویورک تایمز امروز نتایج نظرسنجی جدیدی منتشر کرد که حاکی از برابری میزان حمایت از دونالد ترامپ و کامالا هریس است. این موضوع برای کمپین هریس خبر خوشایندی نیست، چرا که وی پیشتر در نظرسنجی‌ها پیشتاز بود.
علاوه بر این، تغییرات در بازارهای شرط‌بندی نیز به نفع ترامپ نشان می‌دهد که به نظر می‌رسد نقطه عطفی در حال شکل‌گیری باشد؛ سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌دانند که پیش‌بینی انتخابات کار ساده‌ای نیست.
یادآوری این نکته اهمیت دارد که در انتخابات سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ اشتباهات زیادی در نظرسنجی‌ها صورت گرفت.
حتی اگر به سال ۲۰۱۲ بازگردیم، زمانی که اوباما با اختلاف ۴ درصد پیروز شد و ۳۳۲ رأی در برابر ۲۰۶ رأی الکترال کسب کرد، باز هم بازارهای شرط‌بندی او را تا هفته آخر و علی‌رغم نزدیک شدن نظرسنجی‌ها، به عنوان پیروز قطعی در نظر داشتند. اکنون سایت‌های شرط‌بندی حدود ۶۰ به ۴۰ به نفع ترامپ هستند.
طبق آخرین گزارش DBRS Morningstar، رتبه اعتباری اتحادیه اروپا در سطح AAA با روند باثبات تأیید شده است.
در ارزیابی DBRS Morningstar، بهبود مسیر مالی ایتالیا در میان‌مدت به عنوان عاملی مثبت شناخته شده که می‌تواند ریسک‌های ناشی از نسبت بالای بدهی عمومی را کاهش دهد. به همین دلیل، روند رتبه اعتباری ایتالیا از باثبات به مثبت تغییر یافته و رتبه‌بندی این کشور در سطح BBB (بالا) تأیید شده است.
فدرال رزرو دوباره انقباضی شد!
هفته پیش رو به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی و نشست پولی بانک مرکزی ژاپن، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در حالی که فدرال رزرو به تازگی تصمیم غیرمنتظره‌ای در سپتامبر اتخاذ کرده بود و نرخ بهره را به میزان 0.5 درصد کاهش داد، اکنون مقامات این بانک مرکزی دوباره لحنی انقباضی اتخاذ کرده‌اند.
با توجه به داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظارات ایالات متحده از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، این تغییر رویکرد به وضوح مشهود است. به عنوان مثال، گزارش CPI نشان داد که تورم در سطح قابل قبولی قرار دارد و برخی دیگر از شاخص‌ها نیز نشان‌دهنده رشد اقتصادی هستند. به همین دلیل، تغییر دیدگاه از فرود سخت به فرود نرم یا حتی عدم فرود، باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شده و در نتیجه، دلار آمریکا نیز قدرت گرفته است.
به طور کلی، مقامات فدرال رزرو نسبت به احتمال کاهش بزرگتر نرخ بهره در کوتاه‌مدت ابراز احتیاط و اعلام کرده‌اند که انتظار یک کاهش دیگر به میزان 0.5 درصد در آینده نزدیک بعید است.
با نزدیک شدن به نشست پولی فدرال رزرو در ماه نوامبر، داده‌های اقتصادی در هفته پیش رو به عنوان به‌روزرسانی‌های به موقع درباره قدرت اقتصاد ایالات متحده و وضعیت تورم مورد بررسی قرار خواهند گرفت.
داده‌ها و گزارش‌های کلیدی که در این هفته منتشر خواهند شد شامل شاخص اعتماد مصرف‌کننده و آمار فرصت‌های شغلی خالی (JOLTS) برای سپتامبر در روز سه‌شنبه است. اما داده‌های سطح بالا از روز چهارشنبه آغاز می‌شود که شامل تخمین اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم می‌باشد. پیش‌بینی می‌شود که اقتصاد ایالات متحده با نرخ رشد سالانه ۳.۰ درصد، مشابه دوره قبل، به رشد خود ادامه دهد. این نرخ نه تنها بالاتر از میانگین است، بلکه برآوردهای موجود نشان می‌دهد که احتمال مشاهده یک شگفتی مثبت بیشتر از منفی است؛ مدل GDPNow فدرال رزرو آتلانتا، تخمین خود را به ۳.۴ درصد افزایش داده است.
مدل GDPNow فدرال رزرو آتالانتا
در روز چهارشنبه، علاوه بر تولید ناخالص داخلی، داده‌های دیگری از جمله گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP و خانه‌های در انتظار فروش نیز منتشر خواهد شد. این داده‌ها می‌تواند نشانه‌های زیادی از وضعیت بازار کار ارائه دهد و به تحلیلگران کمک کند تا تصویر بهتری از سلامت اقتصادی ایالات متحده به دست آورند.
تمرکز بر تورم PCE، پس از ارقام متناقض CPI
در ادامه، توجه ویژه‌ای به داده‌های مخارج مصرف شخصی (PCE) خواهد بود که در روز پنجشنبه منتشر می‌شود. به طور کلی، هم شاخص CPI و هم PCE در حال نشان دادن تفاوت‌هایی میان نرخهای کل و هسته هستند.
به ویژه، شاخص هسته PCE که فدرال رزرو در تصمیم‌گیری‌های خود بر آن تأکید دارد، در ماه اوت به ۲.۷ درصد سالانه افزایش یافته، در حالی که نرخ کل PCE به ۲.۲ درصد کاهش پیدا کرده است. انتظار می‌رود که هر دو داده در سپتامبر ثابت بمانند یا کمی کاهش یابند. بنابراین، ممکن است این ارقام برای فدرال رزرو یا سرمایه‌گذاران چندان مفید نباشند.
تورم مصرف‌کننده آمریکا
با این حال، داده‌های مربوط به درآمد و مصرف شخصی که در همان روز منتشر می‌شود، می‌تواند سرنخ‌های بیشتری برای سیاستگذاران فراهم کند. علاوه بر این، آمار مربوط به احراج‌ها و هزینه‌های اشتغال فصلی نیز تحت نظر خواهد بود.
گزارش NFP احتمالا سرنوشت‌ساز باشد
سرانجام در روز جمعه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) برای ماه اکتبر منتشر خواهد شد. پس از افزایش قابل توجه ۲۵۴ هزار شغلی در سپتامبر، پیش‌بینی می‌شود که این رقم به ۱۴۰ هزار شغل کاهش یابد که نشان‌دهنده یک کاهش چشمگیر است. با این حال، نرخ بیکاری احتمالاً در سطح ۴.۱ درصد باقی خواهد ماند و میانگین دستمزد ساعتی نیز به احتمال زیاد از ۰.۴ به ۰.۳ درصد کاهش خواهد یافت.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا
علاوه بر گزارش NFP، شاخص مدیران خرید بخش تولید نیز انتظار می‌رود که از ۴۷.۲ به ۴۷.۶ افزایش یابد. با توجه به اینکه فدرال رزرو اکنون بیشتر نگران وضعیت بازار کار است تا تورم، نتایج ضعیف از اشتغال می‌تواند تمایلات بازار را به سمت سیاست‌های انبساطی‌تر سوق دهد.
آیا دلار آمریکا می‌تواند رشد خود را ادامه دهد؟
در این شرایط، هر گونه نشانه‌ای مبنی بر کند شدن رشد اقتصادی ایالات متحده احتمالاً منجر به افزایش انتظارات برای کاهش پی‌درپی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسات آینده خواهد شد. با این حال، اگر رشد اقتصادی قوی‌تر از انتظارات باشد و شاخص PCE ثابت بماند، انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد.
در حال حاضر، تنها یک کاهش 0.25 درصدی دیگر برای سال ۲۰۲۴ به طور کامل قیمت‌گذاری شده است. اگر شک و تردید در مورد کاهش نرخ بهره در نوامبر افزایش یابد، ممکن است دلار آمریکا به سطوح بالا جدیدی برسد، اما بازار سهام احتمالاً تحت فشار فروش قرار خواهد گرفت.
برای بازار سهام، یک هفته شلوغ از گزارش‌های مالی شرکت‌ها می‌تواند به حفظ این روند مثبت کمک کند، به شرطی که نتایج شرکت‌هایی مانند مایکروسافت، اپل و آمازون ناامیدکننده نباشد.
انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن سیاست‌های خود را ادامه دهد
سال ۲۰۲۴ برای بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نقطه عطفی در مبارزه چنددهه‌ای این بانک مرکزی با رکود اقتصادی بود. BoJ سیاست مهار منحنی بازده را کنار گذاشت، خرید اوراق قرضه را به نصف کاهش داد و نرخ بهره دو بار افزایش پیدا کرد.
با این حال، علی‌رغم نیت صریح مقامات BoJ برای ادامه عادی‌سازی سیاست‌های پولی و افزایش نرخ بهره، به نظر می‌رسد تورم در سطح هدف ۲ درصدی بانک مرکزی ژاپن قرار دارد و این امر نیاز به انقباض بیشتر پولی را کاهش می‌دهد. آخرین نظرات اوئدا، رئیس BoJ و دیگر اعضا نشان داده که در نشست پولی روز پنجشنبه، افزایش نرخ بهره در دستور کار نیست.
نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن
به علاوه، گزارش به‌روزرسانی چشم‌انداز BoJ همراه با مجموعه جدیدی از پیش‌بینی‌ها در مورد تورم و رشد می‌تواند به شدت بر احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر یا در چند ماه نخست سال ۲۰۲۵ تأثیرگذار باشد. در غیاب هرگونه نشانه‌ای درباره افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک، احتمالاً ین ژاپن همچنان در برابر دلار آمریکا تحت فشار خواهد بود.
اما ضعف دوباره ین تنها می‌تواند مقامات BoJ را ترغیب کند که هر چه زودتر نرخ بهره را افزایش دهند. همچنین در تقویم اقتصادی ژاپن، داده‌های ابتدایی تولید صنعتی و آمار خرده‌فروشی برای سپتامبر در روز پنجشنبه منتشر خواهند شد.
یورو در انتظار داده‌های مهم GDP و CPI
یورو نیز با چالش‌هایی مواجه شده و جفت‌ارز EURUSD اخیراً به پایین‌ترین سطح ۱۶ هفته‌ای خود زیر ۱.۰۸ دلار رسیده است. انتظار می‌رود داده‌های مربوط به تخمین تولید ناخالص داخلی در روز چهارشنبه نشان‌دهنده رشد اندک ۰.۲ درصدی در سه‌ماهه سوم باشد. روز پنجشنبه توجه به ارقام CPI خواهد بود که پیش‌بینی می‌شود نرخ کل از ۱.۷ به ۱.۹ درصد سالانه در ماه اکتبر افزایش یابد. با این حال، بانک مرکزی اروپا قبلاً پیش‌بینی کرده است که در ماه‌های آینده افزایش‌هایی در نرخ تورم خواهیم داشت.
تورم و رشد ناحیه یورو
داده‌های قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند به یورو کمک کند تا بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران نماید، در حالی که اگر داده‌ها ناامیدکننده باشند، سرمایه‌گذاران احتمالاً انتظار کاهش 0.5 درصدی نرخهای بهره از سوی بانک مرکزی اروپا در دسامبر را افزایش خواهند داد.
وضعیت ناپایدار پوند پیش از بودجه جدید انگلستان
پوند نیز علی‌رغم اینکه بانک مرکزی انگلستان یکی از بانک‌های مرکزی نسبتاً انقباضی در حال حاضر به شمار می‌آید، در روزهای اخیر وضعیت خوبی نداشته است. جفت‌ارز GBPUSD از سطح ۱.۳۰ دلار فاصله گرفته و ممکن است در روز چهارشنبه، با اعلام بودجه جدید دولت کارگر به رهبری ریچل ریوز، فشار بیشتری را متحمل شود.
رسانه‌های بریتانیایی به شدت روی این بودجه تمرکز کرده‌اند و تمام نشانه‌ها حاکی از آن است که ریوز قصد دارد افزایش مالیات‌ها به میزان ۴۰ میلیارد پوند را اعلام کند که بار مالیاتی را به بالاترین سطح از سال ۱۹۴۸ می‌رساند. در حالی که این خبر ممکن است برای مالیات‌دهندگان خوشایند نباشد، مقامات بانک مرکزی انگلستان ممکن است از آن استقبال کنند، زیرا سیاست مالی انقباضی‌تر می‌تواند تقاضا در اقتصاد را کاهش دهد و زمینه را برای کاهش سریع‌تر نرخ بهره فراهم کند.
پوند در معرض ریسک کاهش بیشتر به دنبال بودجه‌ای است که به کاهش کسری مالی منجر می‌شود. حتی اگر برخی از سیاست‌های حمایت‌کننده از رشد نیز در نظر گرفته شده باشند، احتمالاً این اقدامات بیشتر به عنوان تدابیر بلندمدت معرفی خواهند شد و تأثیری بر روند کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان نخواهند داشت.
با این حال، ممکن است سرمایه‌گذاران به این نکته توجه کنند که دولت انگلستان روی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و مهار کسری تأکید دارد تا بر مشوق‌های کوتاه‌مدت که به افزایش استقراض منجر می‌شود.
نگاهی به CPI استرالیا پیش از تصمیم بانک مرکزی
در نهایت، معامله‌گران به داده‌های تورم استرالیا که در روز چهارشنبه منتشر می‌شود، توجه خواهند کرد، زیرا بانک مرکزی این کشور در حال حاضر رویکردی خنثی در قبال نرخ بهره دارد.
تورم مصرف‌کننده استرالیا
پس از رشد در اوایل سال، تورم در استرالیا در تابستان به سمت هدف ۲-۳ درصد بانک مرکزی حرکت کرد و در ماه اوت به ۲.۶ درصد سالانه رسید. داده‌های فصلی که به عنوان دقیق‌ترین اندازه‌گیری‌ها در نظر گرفته می‌شوند، احتمالاً مبنای بحث‌های نشست پولی ۵ نوامبر بانک مرکزی استرالیا خواهند بود. حتی اگر پیشرفت بیشتری در کاهش تورم مشاهده شود، بانک مرکزی استرالیا احتمالاً همچنان احتیاط خواهد کرد و در بهترین حالت، بحث در مورد زمان شروع کاهش نرخ بهره آغاز می‌شود.
اگر رشد جمعیت سریع‌تر از آنچه پیش‌بینی کرده‌ایم، کاهش یابد، رشد تولید ناخالص داخلی اسمی نیز کمتر از پیش‌بینی‌های ما خواهد بود.
تأثیر تغییرات در فرضیه‌های مربوط به رشد جمعیت بر پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی ما بیشتر از پیش‌بینی تورم خواهد بود.
میزان زیادی عدم قطعیت در مورد سرعت اجرای محدودیت‌های جدید مهاجرتی کانادا وجود دارد؛ بانک مرکزی کانادا این موضوع را با دقت زیر نظر خواهد داشت.
ویلروی، عضو بانک مرکزی اروپا: هنوز با نرخ خنثی فاصله داریم.
به گفته پوتین، رئیس جمهور روسیه، این کشور آماده است که به انتقال گاز از طریق اوکراین ادامه دهد.
به گفته کاخ سفید، «احتمال دارد که بیش از ۳۰۰۰ نیروی نظامی کره شمالی در روسیه مستقر باشند.»
نتایج نظرسنجی جدید شبکه CNN نشان می‌دهد که رقابت میان کامالا هریس، معاون رئیس جمهور آمریکا و دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق، همچنان بسیار نزدیک و در حد مساوی است. این نظرسنجی که توسط مؤسسه SSRS انجام شده، حاکی از آن است که ۴۷ درصد از رأی‌دهندگان احتمالی از هریس حمایت می‌کنند و ۴۷ درصد دیگر نیز حامی ترامپ هستند.
در طول کارزار کوتاه انتخاباتی میان هریس و ترامپ، نظرسنجی‌های CNN همواره رقابتی تنگاتنگ را گزارش کرده‌اند. در ماه سپتامبر، درصد رأی‌دهندگان احتمالی با ۴۸ درصد حامی هریس و ۴۷ درصد حامی ترامپ بودند که تقریباً مشابه نتایج کنونی است.
همچنین، در نظرسنجی دیگری که پس از کناره‌گیری جو بایدن، رئیس جمهور فعلی، از رقابت‌ها در تابستان انجام شد، ۴۹ درصد از رأی‌دهندگان ثبت‌نام شده از ترامپ و ۴۶ درصد از هریس حمایت کرده بودند. ترامپ در این دور از رقابت‌ها، چه در برابر هریس و چه در برابر بایدن، هرگز پایین‌تر از محدوده خطای نظرسنجی قرار نگرفته است که این موضوع، تفاوت چشم‌گیری با دو دوره گذشته او دارد.
دولت کانادا با تعدیل قابل توجه اهداف مهاجرتی در سه سال آینده، سیاست‌های جدیدی را معرفی کرد که پیش‌بینی می‌شود تأثیر مستقیمی بر ارزش ارز ملی این کشور داشته باشد.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، در شرایطی قرار دارد که لازم است به شدت برای حفظ موقعیت سیاسی خود تلاش کند. او روز گذشته برای نخستین بار به شکلی نزدیک به پذیرش اشتباهات خود، اعلام کرد که اهداف مهاجرتی کشور برای سال‌های آینده به میزان ۲۰ درصد کاهش خواهد یافت.
بر اساس این تغییرات، کانادا در سال آینده هدف جذب ۳۹۵ هزار نفر مهاجر جدید را دارد که این رقم تا سال ۲۰۲۶ به ۳۸۰ هزار نفر و تا سال ۲۰۲۷ به ۳۶۵ هزار نفر کاهش خواهد یافت. بیشتر این مهاجران از میان کارگران موقت و دانشجویان خارجی که هم‌اکنون در کشور حضور دارند، انتخاب خواهند شد. طبق برآوردهای دولت، این تصمیم می‌تواند منجر به کاهش جزئی ۰.۲ درصدی در جمعیت کانادا در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ شود و سپس، در سال ۲۰۲۷ رشد جمعیت به ۰.۸ درصد بازخواهد گشت.
البته این اعداد و ارقام نهایی نیستند و امکان تغییر، به ویژه کاهش بیشتر در صورت برگزاری انتخابات و به دلیل نارضایتی عمومی، وجود دارد؛ اما احتمال افزایش دوباره این اعداد بعید به نظر می‌رسد.
اگر به رشد اقتصادی کانادا توجه کنیم، طی هشت فصل گذشته، این نرخ در هفت فصل به ازای هر نفر کاهش یافته و مصرف خانوار نیز روند کاهشی مشابهی را تجربه کرده است. در واقع، کانادا بدون رشد شدید جمعیت در آستانه رکود قرار می‌گرفت.
اکنون که این رشد جمعیت کاهش خواهد یافت و بازار مسکن نیز در وضعیت دشواری به سر می‌برد، انتظار می‌رود که هر دولت جدیدی احتمالاً به کاهش هزینه‌های عمومی بپردازد.
به گزارش اکسیوس، فرماندهی مرکزی ارتش ایالات متحده اعلام کرد که نیروهای بیشتر شامل هواپیماهای جنگی اف-۱۶ نیروی هوایی آمریکا امروز از یک پایگاه در آلمان به یک پایگاه در خاورمیانه رسیده‌اند.
این اعلامیه در پس‌زمینه‌ی آمادگی‌ها برای حمله‌ی احتمالی اسرائیل به ایران و احتمال واکنش ایران منتشر شده است.
مایلم بریتانیا هم مانند آمریکا با تمرکز بر منافع اقتصادی با چین تعامل داشته باشد و در عین حال، روابط تجاری و صادراتی خود را افزایش دهد.
مطمئن هستم که روابط ایالات متحده و بریتانیا بدون توجه به اینکه چه کسی در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا پیروز می‌شود، قوی خواهد ماند.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، پیش‌بینی رشد سرمایه‌گذاری ناخالص داخلی خصوصی واقعی در سه‌ماهه سوم از 3.2 به 2.7 درصد کاهش یافته است.
اولویت اصلی بانک مرکزی ژاپن باید حفظ وابستگی به داده‌های اقتصادی و افزایش بسیار تدریجی نرخ بهره باشد.
ضروری است به تعهد مقامات ژاپنی به رژیم نرخ ارز شناور توجه شود.
بانک مرکزی ژاپن باید به ارزیابی تأثیر نوسانات بزرگ نرخ ارز بر تورم ادامه دهد و مسیر سیاست پولی را بر اساس ارزیابی روند تورم تعیین کند.
استفاده از بودجه‌های تکمیلی بهتر است برای مواقعی ذخیره شود که شوک‌های بزرگ اقتصادی رخ می‌دهد.
بانک مرکزی ژاپن باید در افزایش نرخ بهره محتاط و تدریجی عمل کند، زیرا ریسک‌ها متعادل هستند و عدم قطعیت زیادی در مورد چشم‌انداز اقتصادی وجود دارد.
برآورد نهایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان - Consumer Sentiment (اکتبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (اکتبر)
برآورد نهایی انتظارات تورمی پنج‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (اکتبر)
بهتر از هرگونه تعهد پیش از موعد و اقدام عجولانه در کاهش نرخ بهره خودداری کنیم.
پیش‌بینی پایه این است که اقتصاد در سال 2024 رشد خواهد کرد و این رشد در سال 2025 سرعت بیشتری خواهد گرفت.
افزایش سرعت رشد قیمت‌ها در بخش خدمات در حال کاهش است و احتمالا به زودی به ثبات برسد.
لیندنر، وزیر دارایی آلمان: قوانین مالی جدید اتحادیه اروپا چشم‌اندازهای رشد را در بر می‌گیرد.
شولتز، صدر اعظم آلمان، در رابطه با احتمال اعزام نیروهای کره شمالی به اوکراین گفت: «این مسأله بسیار نگران‌کننده است و نباید آن را دست کم بگیریم، زیرا می‌تواند اوضاع را بیشتر پیچیده کند.»
اقتصاد آلمان نیازمند تطبیق و اصلاح است؛ نرخ رشد کنونی قابل قبول نبوده و باید از تشدید احتمالی رکود اقتصادی پیشگیری کرد.
با توجه به روند کاهشی تورم در آلمان، دستیابی به هدف 2 درصدی در آینده‌ای نزدیک محتمل‌تر به نظر می‌رسد.
افزایش محدودیت‌های جهانی تجارت و وضعیت ژئوپلیتیک پیچیده، بر آلمان تأثیر گذاشته و سطح عدم قطعیت در این کشور را افزایش داده است.
داده‌های موجود حاکی از کاهش فعالیت‌های اقتصادی در نیمه دوم سال و تداوم روند نزولی ریسک‌های رشد است.
علی‌رغم کاهش نسبی تقاضا برای نیروی کار، تورم داخلی به صورت قابل توجهی بالا است.
بر اساس گزارش اخیر دویچه بانک، بازارها اثر پیروزی احتمالی دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه انتخابات پیش رو آمریکا را در قیمت‌ها به طور متعادل لحاظ کرده‌اند. این تحلیل بیان می‌کند که با وجود تغییراتی در نظرسنجی‌ها به نفع ترامپ، قیمت‌گذاری‌ها هنوز با احتیاط زیاد انجام می‌شود و شواهد قابل توجهی از تأثیر معاملات مبتنی بر پیروزی او در بازارهای دیگر مشاهده نمی‌گردد.
دویچه بانک به ویژه به بررسی بازار ارز خارجی و گروهی از شرکت‌های حاضر در شاخص S&P 500 که به سیاست‌های تعرفه‌ای حساس هستند، پرداخته است. آنها اشاره دارند که در پی انتشار گزارش قوی از بازار کار آمریکا و تعدیل انتظارات بازار از تصمیمات آتی فدرال رزرو، نرخ یورو در برابر دلار از ۱.۱۲ به ۱.۰۹ کاهش یافته است. همچنین، دویچه بانک باور دارد که کاهش اخیر بیشتر تحت تأثیر تغییر احتمالات در انتخابات آمریکا رخ داده است.
به گفته دویچه بانک، سبدی از شرکت‌های حساس به تعرفه‌های تجاری که در شاخص S&P 500 قرار دارند، به‌تازگی روندی نزولی را آغاز کرده‌اند که با تغییرات در نظرسنجی‌ها و افزایش احتمالات پیروزی ترامپ در انتخابات همخوانی دارد. آنها می‌افزایند که هرچند بازارها شروع به درنظر گرفتن افزایش احتمال پیروزی ترامپ کرده‌اند، اما این تأثیر هنوز به‌صورت محدود در قیمت‌ها بازتاب یافته است.
تغییرات ماهانه سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Durable Goods Orders (سپتامبر)
تغییرات ماهانه هسته سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Core Durable Goods Orders (سپتامبر)
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی کانادا - Retail Sales (اوت)
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی هسته کانادا - Core Retail Sales (اوت)
اهمیت کسری بودجه ایالات متحده و تأثیرات آن بر بازارهای سهام، به ویژه پس از انتخابات آتی، مسئله‌ای است که باید به آن پرداخته شود. داده‌های جدید نشان می‌دهد که دولت آمریکا به مراتب بیشتر از درآمدهای خود هزینه می‌کند و این روند می‌تواند برای اقتصاد و بازارهای مالی بسیار مهم باشد.
در سال ۲۰۲۳، مخارج کل دولت به ۶.۱۳ تریلیون دلار و درآمدهای آن به ۴.۴۴ تریلیون دلار رسید که منجر به کسری بودجه ۱.۶۹ تریلیون دلاری شد. این نابرابری مالی یا باید از طریق افزایش شدید مالیات‌ها یا کاهش قابل توجه هزینه‌ها اصلاح شود.
اما با توجه به اینکه حدود ۹۰۰ میلیارد دلار از این مخارج مربوط به پرداخت بهره بدهی‌ها بوده، دست دولت برای اصلاح این وضعیت بسته است.
با وجود این مشکلات مالی، به نظر می‌رسد که این بحران به آینده موکول شود. حدود ۱۴ سال پیش، جناح تی پارتی جمهوری‌خواهان با هدف کاهش کسری بودجه قدرت گرفتند، اما با وجود افزایش نفوذ این جناح، کسری بودجه همچنان وجود دارد. انتظار می‌رود که پس از انتخابات، همان سیاست‌مداران قدیمی که خواستار کاهش کسری هستند، نقش مؤثری در کنگره داشته باشند، اما سوال اساسی این است که آیا واقعاً اقدامی برای کاهش کسری بودجه انجام خواهد شد یا خیر.
یکی از نظریات مطرح شده توسط پل تودور جونز، یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران صندوق‌های پوشش ریسک، این است که کاهش مالیات‌های ترامپ باید پایان یابد، اما وی به این نکته اشاره می‌کند که احتمال وقوع چنین اتفاقی کم است. او معتقد است که روند افزایش کسری بودجه حتی از دوره بعدی ریاست جمهوری نیز فراتر خواهد رفت.
به گفته دویچه بانک، طی ۹۰ سال گذشته، کسری‌های بزرگتر به رشد بازارهای سهام و حفظ ثبات اقتصادی کمک کرده‌اند. این بانک استدلال می‌کند که بازدهی آتی سهام به میزان زیادی به سمت و سوی کسری بودجه بستگی خواهد داشت. به عنوان مثال، شرکت تسلا با سود غیرمنتظره ۲.۵ میلیارد دلاری همراه شده، اما ۷۳۹ میلیون دلار از این سود به دلیل اعتبارات قانونی است که در واقع به یارانه‌های دولتی مربوط می‌شود. اگر این حمایت‌ها حذف شوند، ارزش سهام چه تغییری خواهد کرد؟
در پایان، انتخابات پیش‌رو می‌تواند تأثیرات متفاوتی بر وضعیت مالی آمریکا داشته باشد. برخی از احتمالات شامل پیروزی جمهوری‌خواهان در مجلس و سنا است که می‌تواند باعث گردد سیاست‌های مالی سختگیرانه‌تری در پیش گرفته شود، هرچند احتمال آن کم است. در یکی دیگر از سناریوهای محتمل، پیروزی ترامپ در ریاست جمهوری و کنترل مجلس نمایندگان توسط دموکرات‌ها می‌تواند منجر به افزایش نظارت مالی دموکرات‌ها شود، به ویژه با پایان یافتن کاهش مالیات‌های ترامپ تا سال ۲۰۲۵.
در هر صورت، بازارهای مالی با دقت چشم به نتیجه انتخابات و سیاست‌های مالی آینده دارند، چرا که این مسائل تأثیر مستقیم بر بازدهی سهام خواهند داشت.
به گزارش شبکه تلویزیونی المیادین، هیأتی از حماس به قاهره سفر کرده تا پیشنهادات آتش‌بس را مورد بررسی قرار دهد، اما موضع این گروه همچنان بدون تغییر باقی مانده است.
در همین حال، روزنامه فایننشال تایمز گزارش کرده است آمریکا و اسرائیل تصمیم دارند مذاکرات صلح درباره غزه را در دوحه آغاز کنند.
یورو پس از سه روز افت متوالی، توانست دوباره افزایش یابد. این رشد عمدتاً به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا بوده که پس از یک دوره طولانی از رشد، اکنون در حال اصلاح قیمتی است. همچنین، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا امروز کاهش یافته و به ۴.۱۹ درصد رسیده است.
اگر به روند کلی نگاه کنیم، یورو از اواخر سپتامبر تاکنون به شدت افت کرده و برخی کارشناسان بر این باورند که ممکن است تا پایان سال باز هم به پایین‌ترین سطوح جدیدی برسد.
در همین حال، سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا این هفته به طور جدی اذعان کرده‌اند که تورم پایین‌تر از حد انتظاراتشان خواهد بود. با این حال، آنچه اکنون نیاز شده، این است که آنها اعتراف کنند که از منحنی بازار عقب ماندهاند و باید در نشستهای پولی آتی نرخ بهره را ۵۰ نقطهپایه کاهش دهند تا از رشد اقتصادی ضعیف در سال ۲۰۲۵ و پس از آن جلوگیری کنند؛ به خصوص که سیاست‌های مالی نیز انقباضی‌تر خواهند شد.
در حال حاضر، به نظر می‌رسد که هرگونه کاهش سریع و تهاجمی نرخ بهره، باعث تقویت ارزها می‌شود. این دقیقاً همان اتفاقی است که در ماه گذشته برای دلار آمریکا رخ داد. اما با گذشت زمان، این فرصت رو به پایان است، به ویژه برای بانک مرکزی اروپا.
بنابراین، افزایش اخیر یورو را میتوان بیشتر به عنوان یک اصلاح تلقی کنیم. هیچ دادهای نشان نمیدهد که یک بهبود جدی در اقتصاد اروپا رخ داده یا در حال وقوع است. تنها امید واقعی برای تقویت یورو در برابر دلار آمریکا، کاهش بیشتر ارزش دلار است. این جفت‌ارز دیروز پس از انتشار گزارش کتاب بژ فدرال رزرو که به رشد اقتصادی ضعیف در آمریکا اشاره داشت، به کف خود رسید؛ امری که هنوز در داده‌های رسمی منعکس نشده است.
بدهی ایالات متحده بسیار پایدار است، اما کسری بودجه باید کاهش یابد.
