اخبار فوری فارکس | کامودیتی | ارز دیجیتال | تحلیل فوری اخبار
فیلتر امیر موسوی

با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید

امیر موسوی

در حال حاضر به نگارش تو حوزه بازارهای مالی مشغولم؛ چیزی که هیچوقت فکرشم نمیکردم و به رشته تحصیلیم هم ربطی نداره. قصد دارم به یک معامله‌گر خوب تبدیل بشم و استراتژی خاص خودم رو داشته باشم.

نیروهای دفاعی اسرائیل (IDF) گزارش دادند که در طول امروز حدود ۸۰۰ حمله به اهداف حزب‌الله در لبنان انجام داده‌اند که این میزان نسبت به گزارش‌های اولیه مبنی بر حدود ۳۰۰ حمله افزایش یافته است. این حملات عمدتاً بر تخریب زیرساخت‌های نظامی حزب‌الله متمرکز بوده است که شامل موشک‌ها، پهپادها، و پایگاه‌های پرتاب در جنوب لبنان و منطقه بقاع، در عمق خاک این کشور، می‌باشد.

به گفته IDF، این اقدامات با هدف خنثی‌سازی تهدیدات علیه غیرنظامیان اسرائیلی و تضعیف قابل توجه توانمندی‌های عملیاتی حزب‌الله انجام شده است. پیش از این، بنیامین نتانیاهو، نخست ‌وزیر اسرائیل، اعلام کرده بود که دولت و ارتش به وعده‌های پیشین خود در خصوص «تغییر موازنه امنیتی و قدرت در شمال» عمل می‌کنند. این حملات به مناطق مختلف لبنان تاکنون دست‌کم ۲۷۴ کشته و ۱۰۲۴ زخمی برجای گذاشته است.

گولزبی

کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره با توجه به تمرکز فدرال رزرو بر حفظ اشتغال کامل و نه صرفاً مهار تورم، تصمیم درستی به نظر می‌رسد؛ چراکه حفظ نرخ بهره در سطوح بالا در شرایطی که هدف ثبات اقتصادی است، توجیه‌پذیر نیست.

با وجود اینکه نرخ بیکاری به سطحی رسیده است که بسیاری آن را اشتغال کامل می‌دانند، اما وخامت بازار کار می‌تواند به سرعت رخ دهد.

با وجود نشانه‌هایی از تقویت اقتصاد، افزایش 0.7 درصدی نرخ بیکاری در طول یک سال، به عنوان یک هشدار برای رکود اقتصادی تلقی می‌شود؛ هرچند، سطح بیکاری همچنان پایین است، اما روند افزایشی آن، نگرانی‌هایی را در خصوص جهت‌گیری کلی اقتصاد ایجاد می‌کند.

دوره احتیاط حاکم همراه با افزایش معوقات و عدم اطمینان مصرف‌کنندگان، نشان از بی‌ثباتی در رفتارهای اقتصادی و نیاز به اتخاذ تدابیر احتیاطی دارد.

شرایط موجود، کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد را توجیه می‌‌کند و با بازگشت به حالت عادی، انتظار می‌رود که در طول 12 ماه آینده کاهش‌های بیشتری اعمال گردد.

موسسه رتبه‌بندی اعتباری فیچ در گزارش اخیر خود پیش‌بینی کرده است که فدرال رزرو در نشست‌‌های پولی نوامبر و دسامبر سال جاری، نرخ بهره خود را به میزان 0.25 درصد کاهش خواهد داد. به گفته فیچ، این تصمیم برای مقابله با کند شدن رشد اقتصادی و کاهش تورم صورت می‌گیرد.

با این حال، فیچ بر این باور است که کاهش نرخ بهره در چرخه پولی فعلی ، به طور کلی محدود خواهد بود. این بدان معناست که فدرال رزرو به طور تدریجی و با احتیاط به کاهش نرخ بهره اقدام خواهد کرد و از اتخاذ سیاست‌های بسیار تسهیل‌کننده خودداری خواهد نمود.

برآوردهای اولیه شاخص مدیران خرید ایالات متحده به گزارش S&P Global نشان می‌دهد که اشتغال‌زایی در بخش‌های مختلف اقتصاد این کشور در ماه سپتامبر کاهش یافته است.

این روند کاهش اشتغال برای دومین ماه متوالی ادامه داشته و در چهار ماه از شش ماه گذشته مشاهده شده است. با این حال، کاهش اشتغال در سپتامبر نسبت به ماه اوت کمتر بوده که نشان‌دهنده افت سرعت سرد شدن بازار کار است.

کاهش اشتغال در بخش خدمات عمدتاً به دلیل مشکلات جایگزینی کارکنان بوده است. همچنین، عدم اطمینان در مورد چشم‌انداز آینده اقتصاد، موجب کاهش استخدام‌های جدید در این بخش شده است.

در بخش تولید، کاهش اشتغال به شدت بیشتری نسبت به ماه‌های گذشته مشاهده شده است. به استثنای دوران همه‌گیری، کاهش اشتغال در بخش تولید در سپتامبر به بالاترین سطح خود از ژانویه 2020 رسیده است.

برآورد اولیه شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ایالات متحده - S&P Global Manufacturing PMI Flash (سپتامبر)

  • واقعی ..................... 47.0
  • پیش‌بینی ............... 48.5
  • قبلی ........................ 47.9

برآورد اولیه شاخص مدیران خرید بخش خدمات ایالات متحده - S&P Global Services PMI Flash (سپتامبر)

  • واقعی ..................... 55.4
  • پیش‌بینی ............... 55.3
  • قبلی ........................ 55.7

برآورد اولیه شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Composite PMI Flash (سپتامبر)

  • واقعی ..................... 54.4
  • پیش‌بینی ............... 54.3
  • قبلی ........................ 54.6

دولت فرانسه به تازگی از کمیسیون اروپا درخواست تعویق مجدد در ارائه برنامه‌های بودجه‌ای خود برای چند سال آینده کرده است. این درخواست در حالی مطرح می‌شود که نگرانی بروکسل در مورد توانایی پاریس برای کنترل هزینه‌ها روز به روز افزایش می‌یابد.

به گزارش فایننشال تایمز، دولت جدید فرانسه در نامه‌ای به کمیسیون اروپا، درخواست کرده است که تا تاریخ 31 اکتبر، دو هفته پس از ضرب‌الاجل، نقشه راه خود را برای رعایت قوانین جدید مالی اتحادیه اروپا ارائه دهد.

توانایی فرانسه در ارائه کاهش هزینه‌های بودجه‌ای قابل اعتماد و ارزیابی کمیسیون اروپا از این کاهش‌ها، اولین آزمون معماری مالی جدید اتحادیه اروپا خواهد بود که هدف آن کاهش کسری بودجه عمومی به زیر 3 درصد و بدهی عمومی به زیر 60 درصد تولید ناخالص داخلی در سال‌های آینده است.

وانگ ونتائو، وزیر بازرگانی چین، در دیدار با گای پارملین، رئیس شورای فدرال و وزیر اقتصاد، آموزش و تحقیقات سوئیس، اعلام کرد که این کشور آماده است به سرعت مذاکرات با طرف سوئیسی را برای ارتقای توافق تجاری آزاد چین-سوئیس آغاز کند و کیفیت همکاری‌های اقتصادی و تجاری دوجانبه را ارتقا دهد.

در این دیدار، پارملین بر مخالفت همیشگی سوئیس با حمایت‌گرایی و محدودیت‌های همکاری اقتصادی و تجاری تأکید کرد.

پارملین نیز چین را یکی از مهم‌ترین شرکای اقتصادی و تجاری سوئیس معرفی و اذعان نمود که سوئیس از تأثیر مثبت توافق تجاری آزاد چین-سوئیس بسیار قدردانی می‌کند و بخش‌های مختلف سوئیس، به ویژه جامعه تجاری، چشم‌انداز ارتقای زودهنگام این توافق را مثبت ارزیابی می‌کنند.

 

در پی حملات اخیر اسرائیل به جنوب لبنان، مقامات اسرائیلی بار دیگر به شهروندان لبنانی در این مناطق هشدار دادند.

ارتش اسرائیل برای دومین بار به ساکنان روستاهای منطقه بقاع هشدار داد که در صورتی که در خانه‌های حاوی سلاح‌های متعلق به حزب‌الله ساکن هستند، باید در عرض دو ساعت از آنجا خارج شده و حداقل یک کیلومتر دورتر از روستا مستقر شوند یا به مدارس پناه ببرند. همچنین به آن‌ها توصیه شده تا اطلاع ثانوی به خانه‌های خود بازنگردند.

در همین حال، ایران نسبت به عواقب خطرناک حملات هوایی اخیر اسرائیل هشدار داده و از وخامت اوضاع ابراز نگرانی کرده است.

آویخای ادرعی، سخنگوی ارتش اسرائیل، تأکید کرد که ارتش قصد آسیب رساندن به مردم لبنان را ندارد، اما مجبور به مقابله با زیرساخت‌های تروریستی حزب‌الله است. به دنبال هشدار مشابهی که در اوایل امروز صادر شد، اسرائیل حملات هوایی‌ای انجام داد که بنا به گزارش وزارت بهداشت لبنان، منجر به کشته شدن دست‌کم ۱۰۰ نفر شد.

با در نظر گرفتن احتمال نوسانات آتی در تورم، منتظر ارزیابی دقیق شرایط خواهیم ماند تا تصمیمات لازم در خصوص نرخ بهره اتخاذ شود؛ هرچند، در صورت بروز وخامت در بازار کار، ممکن است روند کاهش نرخ بهره با سرعت بیشتری دنبال شود، اما این پیش‌بینی در حال حاضر به عنوان پیش‌بینی پایه نیست.

با توجه به انتظاری که از تداوم تقاضا و حفظ اشتغال دارم و با عنایت به اینکه بازار کار نشانه‌های هشداردهنده‌ای از خود نشان نمی‌دهد، نسبت به آینده خوشبین هستم.

بررسی‌های اخیر حاکی از آن است که در میان اعضای فدرال رزرو، طیف وسیعی از دیدگاه‌ها در مورد مسیر آینده سیاست پولی و نرخ خنثی وجود دارد و به جای عجله برای رسیدن به یک نتیجه‌گیری قطعی، ترجیح می‌دهیم با احتیاط و دقت به ارزیابی شرایط موجود بپردازیم.

با توجه به ثبات نسبی انتظارات تورمی بلندمدت، به نظر می‌رسد نرخ بهره خنثی در محدوده 3 تا 3.25 درصد قرار داشته باشد.

در ابتدا نگران بودم که کاهش نرخ بهره تقاضای سرکوب‌شده‌ مصرف‌کننده را آزاد کند، اما اکنون به نظر می‌رسد این تقاضا بسیار کمتر از آن چیزی است که تصور می‌شد؛ اگرچه سطح پس‌انداز مازاد بسیاری از خانوار کاهش یافته، اما برخی هنوز هم دارای نقدینگی هستند که می‌تواند به تقاضا دامن بزند.

کاشکاری

علی‌رغم اقدام قابل‌ توجه فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد، مبارزه با تورم همچنان ادامه دارد و اعلام پیروزی نهایی در این زمینه، هنوز زود است.

با توجه به وضعیت کنونی بازار کار، حفظ این شرایط از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ چرا که افزایش نرخ بیکاری نسبت به تورم، ریسک جدی‌تر محسوب می‌شود.

سیاست پولی فدرال همچنان در محدوده انقباضی قرار دارد و در حال حاضر، ابهامات موجود در خصوص نرخ خنثی بالاست.

در نشست پولی اخیر، مباحثات زیادی در خصوص کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 یا 0.5 درصد صورت پذیرفت که هر دو گزینه از نظر اقتصادی قابل توجیه ارزیابی می‌شدند.

در خصوص میزان کاهش نرخ بهره در آینده، ابهامات بسیاری وجود دارد؛ با این حال، برآورد اولیه من حاکی از کاهش نرخ بهره به میزان حداقل 0.5 درصد در سال 2024 است.

بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان، 16 از 32 اقتصاددان انتظار دارند نرخ بهره بانک مرکزی سوئیس در پایان سال 2024 به 1 درصد برسد.

بر اساس نتایج این نظرسنجی، 15 اقتصاددان دیگر بر این باورند که نرخ بهره به 0.75 درصد کاهش خواهد یافت و تنها یک اقتصاددان نرخ بهره 1.25 درصدی را پیش‌بینی کرده است.

بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در نشست پولی اکتبر به 40 درصد رسیده است.

بانک مرکزی سوئیس (SNB) قصد دارد بار دیگر نرخ بهره خود را کاهش دهد، در حالی که بانک مرکزی استرالیا (RBA) احتمالاً تصمیمی برای تغییر موضع پولی خود نخواهد داشت و داده‌های تورم شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا نیز در هفته پیش رو منتشر خواهد شد. این سه رویداد مهم اقتصادی، تأثیرات زیادی بر بازارهای جهانی خواهند داشت و توجه سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی را به خود جلب کرده‌اند.
ادامه کاهش نرخ بهره توسط SNB و فشار بر فرانک سوئیس
بانک مرکزی سوئیس به عنوان آخرین بانک مرکزی بزرگ در ماه سپتامبر تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام خواهد کرد. همانند فدرال رزرو، عدم قطعیت‌های بسیاری در خصوص میزان کاهش نرخ بهره توسط SNB وجود دارد.

در حالی که برخی به کاهش 0.5 درصد اشاره دارند، اکثر سرمایه‌گذاران بر این باورند که احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط SNB در نشست پولی پیش رو بالاتر است و اکنون بازارها این احتمال را در حدود 60 درصد می‌دانند. شایان ذکر است این احتمالات از ابتدای ماه اوت و پس از افزایش ناگهانی ارزش فرانک سوئیس در برابر دلار آمریکا و یورو قدرت گرفته‌اند.

توماس جردن، رئیس بانک مرکزی سوئیس که روز پنجشنبه آخرین نشست خود را قبل از بازنشستگی در پایان ماه برگزار خواهد کرد، از تقویت فرانک ابراز نارضایتی کرده است. او بارها نسبت به این موضوع هشدار داده و خواسته است تا اقدامات بیشتری برای جلوگیری از افزایش ارزش فرانک انجام شود.

صادرکنندگان سوئیسی نیز با نگرانی از تأثیرات منفی افزایش ارزش فرانک، از SNB خواسته‌اند تا سیاست‌هایی را برای مهار این روند اتخاذ کند.

فرانک سوئیس که در دسامبر سال گذشته به بالاترین سطح خود در نه سال گذشته در برابر دلار و یورو رسید، از ابتدای سال جدید کاهش یافت. با این حال، از ماه مه بار دیگر روند صعودی خود را آغاز کرد و زیان‌های اولیه را جبران نمود. این افزایش ارزش فرانک به کاهش فشارهای تورمی در سوئیس کمک کرده است، به طوری که نرخ تورم مصرف‌کننده سالانه در ماه اوت به 1.1 درصد رسید. با این حال، تحلیل‌ها نشان می‌دهند که تورم در بخش خدمات به آرامی در حال افزایش است و وضعیت کلی تورم به این سادگی نیست که به نظر می‌رسد.

علاوه بر این، داده‌های تولید ناخالص داخلی نیز نشان می‌دهد که وضعیت تولیدکنندگان در سوئیس بسیار بحرانی نیست. در نتیجه، با وجود نگرانی‌های صادرکنندگان از قدرت بیش از حد فرانک، دلایل قانع‌کننده‌ای برای کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره وجود ندارد.

بانک مرکزی سوئیس در دو نوبت قبلی امسال نرخ بهره را مجموعاً 0.5 درصد کاهش داده و کاهش دیگری به این میزان می‌تواند توانایی SNB برای انجام اقدامات آینده را محدود کند. در حال حاضر، نرخ بهره SNB تنها 1.25 درصد است و هر گونه کاهش بیشتر ممکن است بانک مرکزی سوئیس را در موقعیت دشواری قرار دهد.

با این حال، اگر بانک مرکزی سوئیس تصمیم بگیرد نرخ بهره را 0.5 درصد کاهش دهد، این اقدام پیامی قوی به بازارها ارسال خواهد کرد و احتمالاً به کاهش ارزش فرانک منجر خواهد شد؛ این امر می‌تواند به صادرکنندگان کمک کند، هرچند تنها به طور موقت.
خبری از کاهش نرخ بهره در استرالیا نیست
پیش از نشست بانک مرکزی سوئیس، نوبت به بانک مرکزی استرالیا (RBA) خواهد رسید که تصمیم خود در مورد نرخ بهره را در روز سه‌شنبه اعلام کند. هرچند تورم در استرالیا دوباره کاهش یافته و فشار بر RBA برای افزایش بیشتر نرخ بهره کمتر شده است، اما هنوز تا تصمیم‌گیری برای آغاز تسهیل پولی فاصله داریم.

داده‌های ماهانه تورم برای ماه اوت قرار است در روز چهارشنبه منتشر شود و سیاست‌گذاران RBA نمی‌توانند پیش از اعلام تصمیم خوئ به این داده‌ها دسترسی داشته باشند. حتی اگر سرعت رشد قیمت‌ها بیشتر افت کند که در ماه ژوئیه به 3.5 درصد رسید، بانک مرکزی استرالیا احتمالاً تمایلی به کاهش نرخ بهره در این مرحله نخواهد داشت.

سیاست‌گذاران RBA ممکن است در نشست‌های آتی نگرانی کمتری نسبت به ریسک‌های تورمی از خود نشان دهند، اما تغییرات عمده‌ای در سیاست پولی قبل از نشست نوامبر، زمانی که پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روزرسانی می‌شوند، مورد انتظار نیست.

با این حال، بازارها از هم‌اکنون حدود 70 درصد احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره تا ماه دسامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند و ممکن است با کاهش بیشتر فشار بر دلار استرالیا، نزول این ارز محدود شود.
دلار آمریکا برای جبران افت خود نیاز به داده‌های PCE دارد
فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر با کاهش غیرمنتظره 0.5 درصدی نرخ بهره، بازارها را شگفت‌زده کرد، اما سیاست‌گذاران بانک مرکزی آمریکا هنوز از مهار کامل تورم اطمینان ندارند. هرچند این کاهش بزرگ نرخ بهره می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از سیاست پولی تسهیلی تلقی شود، اما انتظار کاهش‌های بیشتر و بزرگ در آینده بعید است. بر اساس آخرین قیمت‌گذاری‌های بازار، احتمال کاهش‌های 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو بیشتر است.

این موضوع باعث شده تا دلار آمریکا که در تابستان گذشته دچار کاهش شدیدی شده بود، موقتاً تحت حمایت قرار گیرد و روند کاهشی آن کند شود. اکنون، سرمایه‌گذاران به دنبال داده‌های جدیدی از تورم هستند که می‌تواند انتظارات بازارها را درباره سیاست‌های پولی بیشتر تحت تأثیر قرار دهد.

داده‌های تورم PCE قرار است روز جمعه منتشر شوند. در ماه ژوئیه، شاخص‌های کل و هسته PCE به ترتیب در 2.5 و 2.6 درصد ثابت باقی ماندند که همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو بود.

با این حال، بررسی داده‌های شش‌ماهه نشان می‌دهد که در ماه ژوئیه کاهش قابل ‌توجهی در این شاخص‌ها رخ داده است که احتمالاً در ماه‌های آینده نیز ادامه خواهد داشت. این موضوع ممکن است یکی از دلایلی باشد که فدرال رزرو تصمیم به کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره گرفت.

علاوه بر این، کاهش در مخارج مصرف‌کنندگان نیز یکی از عوامل حمایت‌کننده برای تصمیمات فدرال رزرو است. انتظار می‌رود مخارج شخصی در ماه اوت 0.3 درصد افزایش یافته باشد که نسبت به رشد 0.5 درصدی در ماه ژوئیه، کاهش را نشان می‌دهد. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که درآمد شخصی در ماه اوت 0.4 درصد رشد داشته باشد.

پیش از انتشار این داده‌ها، برآوردهای اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) به گزارش S&P Global در روز دوشنبه منتشر خواهند شد و ممکن است اولین نشانه‌ها از وضعیت اقتصاد را ارائه دهند. هرچند جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از نشست اخیر اعلام کرد که ریسک‌های اقتصادی بزرگ‌ در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شوند، اما هر گونه نشانه‌ای از ضعف در شاخص‌های PMI می‌تواند به ضرر دلار آمریکا باشد.
اوضاع اقتصادی در اروپا پس از کاهش نرخ بهره
بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر برای دومین بار نرخ بهره را کاهش داد، اما جزئیات زیادی درباره سرعت کاهش‌های بعدی ارائه نکرد. پس از بهبود نسبی در بهار، به نظر می‌رسد اقتصاد ناحیه یورو دوباره در حال از دست دادن شتاب رشد خود است. بزرگ‌ترین منبع ضعف اقتصادی در آلمان مشاهده می‌شود، اما در سایر کشورهای حوزه یورو نیز رشد اقتصادی چندان قوی نیست.

خبر خوب این است که تورم تا حد زیادی تحت کنترل درآمده و بانک مرکزی اروپا قادر خواهد بود در صورت تداوم ضعف اقتصادی، واکنش مناسبی نشان دهد. در ماه اوت، شاخص PMI ترکیبی به دلیل بهبود در بخش خدمات اندکی افزایش یافت، اما شاخص PMI تولید همچنان در محدوده انقباضی قرار دارد.

تا زمانی که بخش خدمات بتواند اقتصاد ناحیه یورو را حمایت کند، بانک مرکزی اروپا احتمالاً سیاست‌های خود را محتاطانه ادامه خواهد داد. از این رو، یورو احتمالاً به داده‌های روز دوشنبه واکنش زیادی نشان نخواهد داد؛ مگر اینکه یک شگفتی منفی بزرگ رخ دهد.

همچنین، نظرسنجی‌های تجاری دیگر مانند شاخص فضای کسب و کار آلمان در روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد.
پیش‌بینی‌های اقتصادی در انگلستان و ژاپن
در انگلستان نیز شاخص‌های PMI توجهات را به خود جلب خواهند کرد. بانک مرکزی انگلستان در ماه سپتامبر تغییری در نرخ بهره ایجاد نکرد و از اعلام هرگونه مسیر دقیق برای کاهش‌های بیشتر خودداری نمود. با این حال، احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه نوامبر بسیار بالاست.

افزایش متوالی شاخص‌های PMI بریتانیا در ماه‌های اخیر، به ویژه در ماه اوت، نشانه‌ای از بهبود چشم‌انداز اقتصادی این کشور در سال 2024 بوده و احتمالاً موجب کاهش فشار بر بانک مرکزی انگلستان برای تسریع روند کاهش نرخ بهره و در نتیجه تقویت ارزش پوند خواهد شد.

در ژاپن نیز، شاخص‌های PMI در روز سه‌شنبه منتشر خواهند شد و پس از آن، داده‌های تورم توکیو در روز جمعه توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب خواهند کرد. بازارها در حال حاضر در تردید هستند که آیا بانک مرکزی ژاپن در سال جاری بار دیگر نرخ بهره را افزایش خواهد داد یا خیر.

هرچند عملکرد اقتصادی ژاپن به ‌طور ناهمگن بوده و نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی دیده می‌شود، اما اگر داده‌های PMI نشان دهند که اقتصاد همچنان به روند بهبود خود ادامه می‌دهد و تورم همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی است، بانک مرکزی این کشور ممکن است تصمیمات سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کند.

منبع

پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، در سخنرانی اخیر خود در دانشگاه تولین، عملکرد سیاست‌های پولی بانک مرکزی ایالات متحده را مثبت ارزیابی کرد. وی با تشبیه سیاست‌های پولی به رانندگی یک اتوبوس، تأکید کرد که فدرال رزرو باید به دقت سرعت و جهت حرکت اقتصاد را کنترل کند تا به اهداف خود دست یابد.

هارکر همچنین به اهمیت کیفیت اشتغال در کنار کمیت آن اشاره نمود. وی خاطرنشان کرد که هدف فدرال رزرو، ایجاد اشتغال کامل با توجه به شرایط اقتصادی است و این امر تنها به تعداد فرصت‌های شغلی بستگی ندارد، بلکه به کیفیت و پایداری آن‌ها نیز مرتبط است.

در پایان، هارکر به تحقیقات در حال انجام فدرال رزرو در زمینه تأثیر هوش مصنوعی و محاسبات کوانتومی بر صنعت مالی اشاره و تأکید کرد که بانک مرکزی آمریکا به دنبال استفاده از فناوری‌های نوین برای بهبود عملکرد خود و خدمت‌رسانی بهتر به اقتصاد است.

من به تصمیم همکارانم در خصوص کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره احترام می‌گذارم و همچنان متعهد به همکاری با آن‌ها برای اطمینان از اجرای مناسب سیاست‌های پولی جهت دستیابی به اهداف دوگانه خود هستم، اما معتقدم حرکت تدریجی به سمت یک موضع خنثی‌تر، پیشرفت بیشتری را در بازگشت تورم به هدف 2 درصدی تضمین خواهد کرد.

هنوز به هدف تورمی دست نیافته‌ایم و این ریسک وجود دارد که تسهیل شدید پولی توسط ما به عنوان اعلام پیروزی زودهنگام بر تورم تعبیر شود؛ چنین رویکردی می‌تواند تقاضا را تحریک کند.

اقتصاد همچنان نشان از تاب‌آوری دارد و بازار کار نیز به سطح اشتغال کامل نزدیک شده؛ اما با این حال، ارزیابی دقیق وضعیت بازار کار به دلیل چالش‌های موجود در اندازه‌گیری داده‌ها و همچنین دشواری در سنجش تأثیرات مهاجرت بر آن، با ابهاماتی همراه است.

BP

بر اساس گزارش‌ها، شرکت‌های BP و سوکار (شرکت دولتی نفت جمهوری آذربایجان) امروز در باکو، یادداشت تفاهمی به منظور مشارکت در توافقنامه‌های اکتشاف و توسعه دو بلوک در بخش آذربایجانی دریای خزر امضا کردند.

جورجیوا، رئیس صندوق بین‌المللی پول، در سخنرانی خود در کنفرانس بانکداری مرکزی میشل کامدوس، اعلام کرد که «با اطمینان نسبی می‌توان گفت جهان وارد مرحله نهایی مبارزه با تورم شده و این موفقیت به بسیاری از بانک‌های مرکزی اجازه داده است تا دوره کاهش نرخ بهره را آغاز کنند.»

با وجود کاهش تورم و نرخ بهره و کاهش احتمال وقوع رکود اقتصادی، جورجیوا تأکید کرد که اقتصاد جهانی همچنان با چالش‌هایی مواجه است. وی به بانک‌های مرکزی توصیه کرد که به تغییرات ساختاری ناشی از تحولات سبز و دیجیتال، از جمله فرصت‌ها و ریسک‌های مرتبط با توسعه هوش مصنوعی، توجه کنند.

جو بایدن، رئیس ‌جمهور ایالات متحده، در سخنرانی اخیر خود گفت که تصویب لایحه بودجه موقت توسط کنگره امری حیاتی است.

این لایحه‌ که از تعطیلی جزئی دولت جلوگیری می‌کند؛ تعطیلی که در صورت عدم تصویب قانون بودجه توسط قانون‌گذاران تا اول اکتبر، آغاز خواهد شد.

بر اساس قیمت‌گذاری بازار، پس از آنکه والر، عضو فدرال رزرو، در مورد ریسک‌های نزولی تورم و رسیدن سرعت رشد قیمت‌ها به زیر هدف سخن گفت، احتمال کاهش بزرگتر نرخ بهره توسط بانک آمریکا بالا رفته است.

با توجه به داده‌های ورودی، امکان کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد در نشست‌های آتی وجود دارد؛ با این حال، در صورت وخیم‌تر شدن شرایط بازار کار و کاهش سریع‌تر تورم، می‌توان اقدامات بیشتری انجام داد و حتی بسته به داده‌ها، چرخه تسهیل پولی را متوقف کرد.

در سخنرانی دو هفته پیش، کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد را ایده مناسبی ارزیابی نمودم، اما آمادگی برای کاهش 0.5 درصدی را نیز اعلام داشتم؛ با این حال، انتشار داده‌های تورمی در دوره خاموشی، منجر به تصمیم‌گیری برای کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره گردید.

کاهش احتمالی تورم با سرعت بیشتر از انتظار و به ویژه تخمین بسیار پایین شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه اوت، موجب افزایش نگرانی من نسبت به روند آتی سرعت رشد قیمت‌ها شده است.

با توجه به قدرت اقتصاد در وضعیت کنونی و با هدف حفظ این روند رو به رشد، کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصدی به عنوان یک اقدام سیاستی مناسب تلقی می‌شود؛ همچنین، پیش‌بینی می‌شود که در شش تا دوازده ماه آینده، فضای بیشتری برای کاهش بیشتر نرخ بهره وجود داشته باشد.

چین در پنجمین نشست کارگروه اقتصادی با آمریکا، ضمن ابراز نگرانی در مورد تعرفه‌ها، محدودیت‌های سرمایه‌گذاری و تحریم‌ها، به بحث و تبادل نظر در مورد وضعیت اقتصادی و سیاست‌های دو کشور پرداخت.

لاگارد

اگرچه شاهد کاهش قابل توجه فشارهای تورمی هستیم، اما همچنان عدم قطعیت‌های زیادی نسبت به آینده وجود دارد.

پس از نشست پولی اخیر بانک مرکزی انگلستان (BoE)، کردیت آگریکول وضعیت پوند را به عنوان یک ارز با بازده بالا، مورد توجه قرار داده است. در واقع، این پیش‌بینی جدید پوند ناشی از امکان کاهش تدریجی نرخ‌ بهره توسط BoE در آینده است.

بانک مرکزی انگلستان در نشست سپتامبر موضع پولی خود را بدون تغییر نگه داشت و اعلام کرد که نرخ بهره با کاهش‌های احتمالی و تدریجی در آینده همراه خواهد بود. تنها یک عضو از BoE خواهان کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره بود که نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه بانک مرکزی انگلستان است.

بانک مرکزی انگلستان قصد دارد در طول سال آینده حدود 100 میلیارد پوند از دارایی‌های اوراق قرضه خود را کاهش دهد. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که BoE همچنان به سیاست‌های انقباضی پولی پایبند بوده، هرچند کاهش‌های آتی نرخ بهره نیز محتمل است.

سوالی که اکنون مطرح می‌شود این است که آیا BoE توانایی دارد که در سیاست‌های خود از بانک مرکزی اروپا یا فدرال رزرو منحرف شود؟ به ‌ویژه اگر داده‌های تولید ناخالص داخلی بریتانیا بهبود قابل توجهی نداشته باشد. همچنین، برنامه‌های ریاضت مالی دولت ممکن است مانعی برای رشد اقتصادی ایجاد کند.

در کوتاه‌مدت، پوند ممکن است به دلیل مزیت نرخ بهره خود همچنان تقویت شود، اما در صورت مشاهده داده‌های ضعیف‌تر از انتظار خرده‌فروشی یا شرایط مالی، امکان اصلاح قیمتی رشد اخیر وجود دارد.

بر اساس قیمت‌گذاری بازار، معامله‌گران معتقدند میزان کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در نشست پولی نوامبر زیر 0.25 درصد خواهد بود.

برآورد اولیه شاخص اطمینان مصرف‌کننده ناحیه یورو - Consumer Confidence Flash (سپتامبر)

  • واقعی ................. 12.9-
  • پیش‌بینی ............ 13.0-
  • قبلی .................... 13.5-

گزارش‌هایی از شنیده شدن صدای یک انفجار بزرگ در بیروت منتشر شده است و شاهدان عینی از مشاهده دود برخاسته از مناطق مختلف این شهر خبر داده‌اند.

به گفته منابع امنیتی، این حادثه به دنبال حمله هوایی اسرائیل به حومه جنوبی پایتخت لبنان رخ داده است.

تغییرات ماهانه خرده‌فروشی کانادا - Retail Sales (ژوئیه)

  • واقعی .................... 0.9 درصد
  • پیش‌بینی ................ 0.6 درصد
  • قبلی ........................ 0.3- درصد (به 0.2- درصد اصلاح شد)

تغییرات ماهانه خرده‌فروشی هسته کانادا - Core Retail Sales (ژوئیه)

  • واقعی ....................... 0.4 درصد
  • پیش‌بینی .................. 0.3 درصد
  • قبلی ........................... 0.3 درصد

فدرال رزرو در ماه‌های آینده اقدام به کاهش نرخ بهره خواهد کرد. بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از بیش از 100 اقتصاددان، اکثریت قاطع این اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در ماه‌های نوامبر و دسامبر سال جاری، نرخ بهره را به میزان 25 نقطه‌پایه کاهش خواهد داد.

86 از 107 اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره در سال جاری به محدوده 4.25 تا 4.50 درصد کاهش خواهد یافت. این پیش‌بینی‌ها با پیش‌بینی‌های بازارها که کاهش مجموع 75 نقطه‌پایه‌ای را پیش‌بینی می‌کنند، متفاوت است، اما با میانه پیش‌بینی‌های فدرال رزرو مطابقت دارد.

مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا: همچنان بر این باوریم نیازی به افزایش قابل توجه نرخ بیکاری نیست

هوش مصنوعی در حال تحول بخش‌های مختلف اقتصاد است و تأثیرهای متنوعی بر عوامل کلیدی مانند تورم و ثبات مالی دارد؛ در نتیجه، بانک‌های مرکزی باید به دقت این تأثیرات را رصد کرده و سیاست‌های پولی خود را متناسب با آن‌ها تنظیم کنند.

یکی از نگرانی‌های عمده در مورد هوش مصنوعی، تأثیر آن بر بازار کار است، زیرا احتمالا تعداد بیشتری از مشاغل را از بین ببرد تا شغل جدیدی ایجاد کند که این امر می‌تواند منجر به افزایش نرخ بیکاری و چالش‌های اجتماعی و اقتصادی شود.

هوش مصنوعی می‌تواند بهره‌وری نیروی کار را افزایش دهد به رشد اقتصادی بدون تشدید فشارهای تورمی کمک کند، اما با این حال، ترکیب هوش مصنوعی با جهانی که بیشتر مستعد شوک‌های اقتصادی است، می‌تواند منجر به نوسانات بیشتر تورم نسبت به دوره قبل از همه‌گیری شود.

گسترش استفاده از هوش مصنوعی می‌تواند ریسک‌‌های مالی را تشدید کند، زیرا تمرکز فعالیت‌های عملیاتی بر تعداد محدودی از ارائه دهندگان خدمات شخص ثالث می‌تواند ریسک‌های عملیاتی را افزایش دهد.

در جدیدترین اعلامیه خود، حزب‌الله لبنان از هفت حمله جداگانه به اهداف اسرائیلی با موشک‌های کاتیوشا خبر داد.

فیلتر اخبار
فیلتر دسته بندی