با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گفته منابع خبری، بانک‌های بزرگ چین قصد دارند از روز جمعه نرخ بهره سپرده‌های خود را کاهش دهند. این تصمیم می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر وضعیت اقتصادی و بازارهای مالی چین داشته باشد.
در همین حال، قیمت طلا به نزدیکی ۲۷۰۰ دلار رسیده و با رشد ۲۲ دلاری امروز، به ۲۶۹۵ دلار دست یافته است. این افزایش چشمگیر، بازار را در آستانه عبور از مرز ۲۷۰۰ دلار قرار داده است که می‌تواند توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند.
تحلیل‌گران بازار به نقش چین به عنوان یک عامل کلیدی در تحولات اخیر اشاره می‌کنند. در حالی که سهام چینی بار دیگر کاهش یافتند و بخش املاک همچنان با چالش‌های جدی مواجه است، مقامات چین در اوایل روز خبر از اعلام یک بسته حمایتی برای بخش املاک دادند؛ اما این اعلامیه برخلاف انتظارها، چندان قوی نبود و همین موضوع باعث شد که سهام مرتبط با املاک به شدت افت کنند.
بر اساس دیدگاه برخی تحلیل‌گران، سرمایه‌گذاران چینی معمولاً اولویت خود را به سه بخش ۱) املاک ۲) سهام و اوراق قرضه و ۳) طلا اختصاص می‌دهند. اگر آن‌ها دلیلی برای خرید املاک یا سهام پیدا کنند، تمایل بیشتری به ورود به این بازارها خواهند داشت. با این حال، رشد سریع بازار سهام در ماه اکتبر به قدری شتاب‌زده بود که بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد نتوانستند از فرصت بهره ببرند و اکنون بار دیگر با ضرر در سهام مواجه شده‌اند.
در کنار این وضعیت، صعود مداوم قیمت طلا و تقویت رابطه نزدیک بین سرمایه‌گذاران چینی و این فلز زردرنگ، به عنوان اصلی‌ترین عامل رشد قیمت مطرح می‌شود. طلا همچنین در برابر افزایش بهره اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده از خود انعطاف‌پذیری نشان داده که بر قدرت و استحکام آن افزوده است.
اگر چین یک سیاست مالی جدی و قوی را اجرا نماید، این وضعیت می‌تواند تغییر کند. بازار اکنون انتظار می‌کشد و تنها به وعده‌ها توجه نمی‌کند، زیرا خواستار اقدامات واقعی است.
مقامات آمریکایی بر این باورند که همکاری‌های میان چین و روسیه به طور جدی در حال افزایش است و انتظار دارند این روند ادامه پیدا کند. در حالی که ایالات متحده منتظر دیدار پیش روی ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه و شی، رئیس‌جمهور چین است، نگرانی‌هایی درباره عمیق‌تر شدن همکاری‌های راهبردی میان این دو کشور وجود دارد.
بر اساس گزارش‌ها، دولت آمریکا دو شرکت چینی را که در تولید تجهیزات نظامی برای روسیه در جنگ اوکراین همکاری می‌کردند، تحت تحریم‌های جدید قرار داده است. این شرکت‌ها به روسیه کمک می‌کردند تا وسایل نقلیه نظامی دوربردی را که برای نبرد در اوکراین استفاده می‌شود، تولید کند. به نظر می‌رسد که چین و روسیه تحت فشار تحریم‌ها قرار گرفته‌اند و در تلاش برای دور زدن این محدودیت‌ها هستند.
یکی از مقامات آمریکایی که نامش فاش نشده، اعلام کرد که ایالات متحده با دقت نتایج دیدار پوتین و شی را دنبال خواهد کرد و انتظار دارد که این نشست باعث تقویت هرچه بیشتر همکاری‌های دو جانبه شود. این مقام همچنین اشاره کرد که هرچه آمریکا فشار بیشتری بر چین وارد کند، طرف چینی نیز ممکن است حمایت بیشتری از روسیه در جنگ اوکراین نشان دهد.
از سوی دیگر، کاخ سفید بر لزوم نظارت دقیق بر این همکاری‌ها تأکید کرده و اقدامات تنبیهی جدیدی را علیه نهادهای چینی مرتبط با همکاری نظامی با روسیه اتخاذ نموده است.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
به نظر می‌رسد که بانک مرکزی اروپا (ECB) در مواجهه با چالش‌های اقتصادی ناحیه یورو، سیاست‌گذاری پولی خود را به طور مؤثری تنظیم نکرده است.
بانک مرکزی اروپا در نشست پولی اخیر خود، علی‌رغم اذعان به ریسک‌های نزولی برای رشد اقتصادی و تورم، اقدامات عملی کافی برای مقابله با این چالش‌ها اتخاذ نکرد. در جریان این نشست، یورو نسبت به دلار آمریکا کاهش یافت. این افت، هم به دلیل عملکرد بهتر اقتصاد آمریکا و هم به دلیل عدم اقدامات قاطع ECB در جهت تقویت یورو رخ داد.
به رغم تأکید بر داده‌های اقتصادی و اشاره به علائم ضعف در رشد و تورم، ECB تعهدی برای اتخاذ سیاست‌های پولی انبساطی‌تر نشان نداد. این بانک مرکزی حتی بحث کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد را نیز مطرح نکرد.
در حالی که نرخ سپرده‌گذاری ECB در حال حاضر در سطح 3.25 درصد قرار دارد، تورم در ناحیه یورو به سمت هدف خود پیش می‌رود. این نرخ بهره بالا برای اقتصاد ناحیه یورو که با چالش‌های رشد و تورم پایین مواجه شده، بسیار انقباضی است.
اگرچه ریسک رکود اقتصادی در ناحیه یورو بالا رفته، اما احتمال بیشتری وجود دارد که این ناحیه در دام رشد و تورم پایین گرفتار شود. شایان ذکر است فشارهای مالی دولت‌های اروپایی در سال‌های آینده، این وضعیت را تشدید خواهد کرد.
در حالی که ECB نیازی به کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد در نشست اخیر نداشت، اما می‌توانست با صحبت از یک سیاست‌گذاری پولی انبساطی‌تر، بازارها را به آینده‌ای مثبت‌تر امیدوار کند. در مقابل، فدرال رزرو آمریکا، با وجود اقتصاد قوی‌تر، اقدامات انبساطی بیشتری را انجام داده است.
اگرچه نرخ‌های بهره بالاتر معمولاً برای ارزهای ملی مفید است، اما در ناحیه یورو این قاعده صدق نمی‌کند. بازارها معتقدند که ECB در سیاست‌گذاری پولی خود عقب مانده است و بنابراین مجبور خواهد شد در آینده نرخ‌های بهره را بیشتر کاهش دهد و برای مدت طولانی‌تری آن‌ها را در سطح پایین نگه دارد. این امر ریسک بازگشت ناحیه یورو به دوران رشد و تورم پایین را افزایش می‌دهد.
براساس نظرسنجی اخیر رویترز، اکثر اقتصاددانان انتظار دارند بانک مرکزی کانادا در نشست پولی خود در تاریخ ۲۳ اکتبر، نرخ بهره را به میزان ۵۰ نقطه‌پایه کاهش دهد. از ۲۹ اقتصاددان شرکت‌کننده در این نظرسنجی، ۱۹ نفر پیش‌بینی کرده‌اند که نرخ بهره به ۳.۷۵ درصد کاهش خواهد یافت. ۱۰ اقتصاددان دیگر نیز معتقدند کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه‌پایه خواهد بود.
در مورد چشم‌انداز بلندمدت، اقتصاددانان نظرات متفاوتی دارند. ۱۰ از ۲۹ اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۳.۵ درصد کاهش خواهد یافت. ۹ نفر دیگر معتقدند نرخ بهره در پایان سال در سطح ۳.۷۵ درصد باقی خواهد ماند. همچنین، ۹ اقتصاددان دیگر کاهش نرخ بهره به ۳.۲۵ درصد و یک اقتصاددان کاهش نرخ بهره به ۴ درصد را پیش‌بینی کرده‌اند.
ایالات متحده با وجود آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، در رکود اقتصادی به سر نمی‌برد و انتظار می‌رود نرخ بیکاری در سطح نسبتا پایینی باقی بماند.
پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که اقتصاد جهانی با آینده‌ای دشوار روبرو است که در آن رشد پایین، بدهی بالا و ترکیب این دو عامل، توانایی کشورها برای سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های اقتصادی داخلی را به شدت محدود خواهد کرد.
محدودیت‌های تجاری و افزایش حمایت‌گرایی، مانع از آن خواهند شد که تجارت به عنوان محرکی برای رشد جهانی عمل کند.
با وجود کاهش تورم، تداوم قیمت‌های بالاتر به ویژه بر اقشار ضعیف جامعه فشار مضاعفی وارد آورده، اما خوشبختانه موج جهانی فشارهای تورمی در حال فروکش کردن است و جهان به سمت ثبات قیمت‌ها حرکت می‌کند.
من نگران گسترش درگیری‌ها در خاورمیانه و احتمال بی‌ثباتی در اقتصادهای منطقه‌ای و بازارهای کالا هستم.
شاخص بازار مسکن اطمینان مسکن‌سازهای ایالات متحده - NAHB Housing Market Index (اکتبر)
بر اساس محاسبات، قیمت نفت اورال روسیه در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه پس از کاهش قیمت نفت برنت، اندکی زیر سقف قیمتی ۶۰ دلاری قرار گرفت.
به نظر می‌رسد ریسک کاهش تورم در حال حاضر اندکی بیشتر از افزایش آن باشد، اما همچنان باید به ریسک‌های موجود در هر دو سوی پیش‌بینی سرعت رشد قیمت‌ها توجه داشت.
هنوز نتوانسته‌ایم بر تورم به طور کامل غلبه کنیم، اما در حال تلاش برای مهار آن هستیم.
با وجود سیاست‌های انقباضی کنونی، همچنان انتظار یک فرود نرم اقتصادی را داریم و در حال حاضر، نشانه‌ای از رکود در ناحیه یورو مشاهده نمی‌کنیم.
تغییرات ماهانه تولیدات صنعتی ایالات متحده - Industrial Production (سپتامبر)
نرخ استفاده از ظرفیت ایالات متحده - Capacity Utilization Rate (سپتامبر)*
اطلاعات دریافتی نشان می‌دهد که فعالیت اقتصادی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها بوده، سرمایه‌گذاری با سرعت کمی در حال گسترش است و خانوار کمتر از انتظار مصرف کرده‌اند.
با وجود تداوم فشارهای تورمی داخلی در سطح بالا، روند کاهشی تورم ادامه دارد و انتظار می‌رود تا سال 2025 به هدف تعیین شده برسد؛ به ویژه با توجه به کاهش یا ثبات اکثر شاخص‌های تورم پایه.
اگرچه نظرسنجی‌های اخیر به بهبود تدریجی در هزینه‌های خانوار اشاره دارند و رشد اشتغال کند است، اما انتظار می‌رود اقتصاد به مرور زمان تقویت شود.
با توجه به محدودیت‌های موجود در شرایط تامین مالی، ریسک‌های مرتبط با رشد اقتصادی در حال افزایش است.
در محیطی که تنش‌های ژئوپلیتیکی حاکم است، علاوه بر کاهش اعتماد و سرمایه‌گذاری، احتمال افزایش تورم نیز به عنوان یک ریسک جدی مطرح می‌شود.
اعمال هرگونه موانع تجاری بیشتر، عواقبی منفی برای اروپا در پی خواهد داشت.
به گفته سخنگوی نظامی اسرائیل، «این احتمال وجود دارد که یحیی سینوار، رهبر حماس، کشته شده باشد.»
پس از انتشار داده‌های خرده‌فروشی و آمار مدعیان بیمه بیکاری آمریکا، انتظارات از میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو کمتر شده است.
شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا - Philly Fed Manufacturing Index (اکتبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1857 هزار نفر به 1867 هزار نفر رسید.
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Retail Sales (سپتامبر)
تغییرات هسته ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Core Retail Sales (سپتامبر)
تغییرات گروه کنترل ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Control Group Retail Sales (سپتامبر)
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا در نشست پولی دسامبر خود نرخ‌های بهره را 0.25 درصد کاهش خواهد داد.
تورم داخلی همچنان بالاست، زیرا دستمزدها همچنان با سرعت بالا در حال افزایش هستند.
دیگر تمام مبالغ پرداختی از اوراق قرضه سررسید شده تحت برنامه خرید اوراق اضطراری مقابله با همه‌گیری (PEPP) و برنامه خرید دارایی (APP) بازخرید نخواهد شد؛ این امر منجر به کاهش سبد دارایی PEPP به میزان ماهانه ۷.۵ میلیارد یورو به طور متوسط خواهد شد.
محدودیت‌های موجود در تامین مالی و کاهش ناگهانی شاخص‌های فعالیت اقتصادی اخیر، چشم‌انداز تورمی را تحت تأثیر قرار داده است.
بانک مرکزی اروپا از پیش به مسیر مشخصی برای نرخ بهره متعهد نشده و تصمیم‌گیری‌های مربوط به نرخ بهره، مبتنی بر ارزیابی چشم‌انداز تورم در پرتو داده‌های اقتصادی و مالی ورودی، تورم پایه و قدرت انتقال سیاست پولی خواهد بود.
فشارهای ناشی از افزایش هزینه‌های نیروی کار به تدریج کاهش خواهند یافت و سودآوری شرکت‌ها تا حدودی از تأثیر این فشارها بر تورم خواهد کاست.
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 3.4 درصد رساند.
نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) با 0.25 درصد کاهش به 3.25 درصد رسید.
گزارش جدید بانک رویال کانادا (RBC) نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان کانادایی به دلیل افزایش هزینه‌های زندگی و نرخ بالای بهره، به تدریج در حال کاهش هزینه‌های خود هستند. این روند کاهش مصرف، نگرانی‌هایی را در مورد وضعیت اقتصادی کانادا ایجاد کرده است.
طبق این گزارش، خرده‌فروشی در کانادا در ماه سپتامبر کاهش یافته است. این کاهش هم به صورت اسمی و هم پس از تعدیل تورمی، مشاهده شده است. علاوه بر این، بخش خدمات نیز پس از چندین فصل رشد، در سه‌ماهه سوم سال جاری شاهد کاهش هزینه‌‌کرد مصرف‌کننده بوده است.
یکی از نکات قابل توجه در گزارش RBC، کاهش چشمگیر هزینه‌های سرانه خرده‌فروشی است. این هزینه‌ها در 7 از 9 فصل گذشته کاهش یافته‌اند. تنها عاملی که تاکنون توانسته فروش کلی را حفظ کند، رشد سریع جمعیت کانادا بوده است.
برخی از جزئیات مهم گزارش عبارتند از:
کری فریستون، اقتصاددان RBC، در این گزارش اظهار داشت که کاهش نرخ بهره، تأثیر محدودی بر توانایی خانوار برای پرداخت بدهی‌های خود داشته است. نرخ بهره همچنان در سطح بالایی قرار دارد و زمان خواهد برد تا مصرف‌کنندگان کانادایی انگیزه کافی برای افزایش هزینه‌های اختیاری یا همان غیرضروری خود را پیدا کنند.
بانک مرکزی کانادا در ماه‌های اخیر نرخ بهره را کاهش داده است تا فشار بر وام‌گیرندگان مسکن را کاهش دهد. با این حال، اقتصاددانان بانک رویال کانادا (RBC) بر این باورند که ضعف بازار کار، تهدیدی جدی‌تر برای اقتصاد این کشور نسبت به نرخ‌های بهره بازپرداخت وام مسکن است.
در حالی که بسیاری از تحلیل‌ها بر نوسانات بازار مسکن و نرخ‌های بهره وام تمرکز کرده‌اند، RBC هشدار می‌دهد که افزایش نرخ بیکاری می‌تواند پیامدهای اقتصادی قابل توجهی داشته باشد. کاهش تقاضا برای نیروی کار و افزایش نرخ بیکاری، به کاهش درآمد خانوار منجر می‌شود و در نتیجه، قدرت خرید مصرف‌کنندگان را کاهش می‌دهد.
گزارش‌های اخیر نشان می‌دهند که تعداد فرصت‌های شغلی در کانادا به طور قابل توجهی کاهش یافته است و نرخ بیکاری به بالاتر از سطح پیش از همه‌گیری رسیده است. RBC پیش‌بینی می‌کند که نرخ بیکاری تا اوایل سال 2025 به 7 درصد افزایش یابد. این افزایش می‌تواند درآمد خانوار را به طور قابل توجهی کاهش دهد.
بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس در گزارش اخیر خود، نسبت به ریسک‌های نزولی کوتاه‌مدت در نرخ برابری یورو در برابر دلار آمریکا (EURUSD) هشدار داده است. با وجود ضعف فعلی روند یورو، بانک مرکزی اروپا به احتمال زیاد سیاست پولی خود را به طور قابل توجهی تسهیل نخواهد کرد. این امر می‌تواند در کوتاه‌مدت به حمایت از یورو کمک کند.
پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی اروپا در نشست پولی این هفته همچنان رویکرد محتاطانه خود را حفظ کند و برخلاف انتظارات، به ارائه راهنمایی‌های صریح‌تر در مورد سیاست‌های آینده نپردازد. حتی در صورت کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره که مورد انتظار است، احتمالاً این بانک مرکزی به تغییر جدی در سیاست‌های خود فکر نخواهد کرد.
فرایند تدریجی کاهش نرخ بهره به این معناست که سیاست‌گذاران به داده‌های مستند و قانع‌کننده‌ای برای هر مرحله از کاهش نیاز دارند. این امر باعث شده تا یورو نسبت به داده‌های اقتصادی ناامیدکننده‌ی اخیر، مقاومت بیشتری نشان دهد و کاهش شدیدی نداشته باشد.
در صورتی که بانک مرکزی اروپا رویکردی پیش‌دستانه‌تر اتخاذ کند و از سیاست‌های فدرال رزرو فاصله بگیرد، ممکن است شرایطی فراهم شود که یورو در مقابل دلار آمریکا بیشتر ضعیف شود؛ اما به نظر نمی‌رسد چنین تغییری در آینده نزدیک محتمل باشد.
در حالی که گلدمن ساکس ریسک‌های نزولی برای یورو را پیش‌بینی می‌کند، هشدار می‌دهد که صرفا حرکت سریع‌تر در چرخه کاهش نرخ بهره برای تضمین تضعیف قابل توجه یورو در برابر دلار کافی نیست.
بر اساس نتایج یک نظرسنجی جدید، حزب لیبرال دموکرات حاکم ژاپن (LDP) ممکن است در انتخابات عمومی مجلس نمایندگان که در ۲۷ اکتبر برگزار می‌شود، نتواند اکثریت مطلق را به دست آورد.
این وضعیت ممکن است زمینه‌ساز بی‌ثباتی سیاسی‌ای شود که از سال ۲۰۰۹ تاکنون دیده نشده؛ زمانی که حزب LDP کنترل مجلس را به حزب دموکراتیک که اکنون منحل شده، واگذار کرد.
حزب لیبرال دموکرات برای دستیابی به اکثریت مطلق به ۲۳۳ از مجموع ۴۶۵ کرسی مجلس نمایندگان نیاز دارد. در تاریخ ۹ اکتبر، یعنی روز انحلال مجلس، این حزب به‌تنهایی ۲۵۶ کرسی در اختیار داشت.
بالز، مدیر سرمایه‌گذاری جهانی اوراق ثابت درآمد پیمکو، احتمال وقوع جنگ تجاری جدی را 50 درصد ارزیابی کرده و بر این باور است که این امر می‌تواند ریسک‌های رشد اقتصادی جهانی را به شدت افزایش دهد. به گفته وی، شوک ناشی از تعرفه‌های تجاری می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد اروپا بگذارد.
همچنین، پیمکو در برابر یوان چین بسیار محتاط است. دلایل اصلی این احتیاط، وجود ریسک‌های ناشی از تنش‌های تجاری و زمان‌بر بودن تأثیر محرک‌های اقتصادی بر اقتصاد چین عنوان شده است.
به علاوه، بالز پیش‌بینی می‌کند که وضعیت مالی بریتانیا در آینده نزدیک با چالش‌هایی همراه باشد. با این حال، به دلیل عواملی همچون نرخ بازده و امنیت، پیمکو همچنان به اوراق بهادار دولتی بریتانیا علاقه‌مند است. به گفته پیمکو، دولت جدید بریتانیا احتمالا در اولین بودجه خود در این ماه سرمایه‌گذاران را ناامید نخواهد کرد، زیرا چشم‌انداز بدهی آن مثبت‌تر از آنچه بازارهای مالی تصور می‌کنند، است.
مطابق با جدیدترین برآوردها، ظرفیت پالایشگاه‌های نفت خام غیرفعال روسیه در فصل پاییز به اوج خود رسیده و به محدوده 192 هزار تن در روز وارد شده است. با این حال، انتظار می‌رود این ظرفیت در نیمه دوم ماه اکتبر با کاهش قابل توجهی مواجه شود و به 131.5 هزار تن در روز برسد.
قیمت‌های ماهانه صادرات ایالات متحده - Export Prices (سپتامبر)
قیمت‌های ماهانه واردات ایالات متحده - Import Prices (سپتامبر)
موارد شروع به ساخت مسکن کانادا - Housing Starts (سپتامبر)
به گزارش منابع خبری، مقامات آمریکایی انتظار دارند که حمله متقابل اسرائیل به ایران پیش از روز انتخابات ایالات متحده صورت گیرد. این پیش‌بینی در حالی مطرح می‌شود که تنش‌ها بین دو کشور به دلیل حملات اخیر ایران به اسرائیل شدت گرفته است.
به نقل از منابع مطلع، اسرائیل آماده است تا به اهدافی در ایران حمله کند و برنامه‌ریزی‌های لازم در این راستا صورت گرفته است. این در حالی است که مقامات آمریکایی نسبت به زمان و نحوه این اقدام نگران هستند و بر این باورند که تأثیرات این حمله احتمالا فراتر از مرزهای منطقه‌ای باشد و بر بازار جهانی نفت و وضعیت اقتصادی تأثیر بگذارد.
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه سوم 2024 Abbott Labs
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
بر اساس گزارش منابع مطلع، دولت اسرائیل به دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، اهداف کلی حمله‌ای که علیه ایران برنامه‌ریزی شده را توضیح داده، اما جزئیات دقیق اهداف این عملیات هنوز اعلام نشده است. اهداف این عملیات ممکن است حتی در آخرین لحظات قبل از انجام آن تغییر کند.