با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
تغییرات ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Retail Sales (سپتامبر)
تغییرات هسته ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Core Retail Sales (سپتامبر)
تغییرات گروه کنترل ماهانه خرده‌فروشی ایالات متحده - Control Group Retail Sales (سپتامبر)
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا در نشست پولی دسامبر خود نرخ‌های بهره را 0.25 درصد کاهش خواهد داد.
تورم داخلی همچنان بالاست، زیرا دستمزدها همچنان با سرعت بالا در حال افزایش هستند.
دیگر تمام مبالغ پرداختی از اوراق قرضه سررسید شده تحت برنامه خرید اوراق اضطراری مقابله با همه‌گیری (PEPP) و برنامه خرید دارایی (APP) بازخرید نخواهد شد؛ این امر منجر به کاهش سبد دارایی PEPP به میزان ماهانه ۷.۵ میلیارد یورو به طور متوسط خواهد شد.
محدودیت‌های موجود در تامین مالی و کاهش ناگهانی شاخص‌های فعالیت اقتصادی اخیر، چشم‌انداز تورمی را تحت تأثیر قرار داده است.
بانک مرکزی اروپا از پیش به مسیر مشخصی برای نرخ بهره متعهد نشده و تصمیم‌گیری‌های مربوط به نرخ بهره، مبتنی بر ارزیابی چشم‌انداز تورم در پرتو داده‌های اقتصادی و مالی ورودی، تورم پایه و قدرت انتقال سیاست پولی خواهد بود.
فشارهای ناشی از افزایش هزینه‌های نیروی کار به تدریج کاهش خواهند یافت و سودآوری شرکت‌ها تا حدودی از تأثیر این فشارها بر تورم خواهد کاست.
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 3.4 درصد رساند.
نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) با 0.25 درصد کاهش به 3.25 درصد رسید.
گزارش جدید بانک رویال کانادا (RBC) نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان کانادایی به دلیل افزایش هزینه‌های زندگی و نرخ بالای بهره، به تدریج در حال کاهش هزینه‌های خود هستند. این روند کاهش مصرف، نگرانی‌هایی را در مورد وضعیت اقتصادی کانادا ایجاد کرده است.
طبق این گزارش، خرده‌فروشی در کانادا در ماه سپتامبر کاهش یافته است. این کاهش هم به صورت اسمی و هم پس از تعدیل تورمی، مشاهده شده است. علاوه بر این، بخش خدمات نیز پس از چندین فصل رشد، در سه‌ماهه سوم سال جاری شاهد کاهش هزینه‌‌کرد مصرف‌کننده بوده است.
یکی از نکات قابل توجه در گزارش RBC، کاهش چشمگیر هزینه‌های سرانه خرده‌فروشی است. این هزینه‌ها در 7 از 9 فصل گذشته کاهش یافته‌اند. تنها عاملی که تاکنون توانسته فروش کلی را حفظ کند، رشد سریع جمعیت کانادا بوده است.
برخی از جزئیات مهم گزارش عبارتند از:
کری فریستون، اقتصاددان RBC، در این گزارش اظهار داشت که کاهش نرخ بهره، تأثیر محدودی بر توانایی خانوار برای پرداخت بدهی‌های خود داشته است. نرخ بهره همچنان در سطح بالایی قرار دارد و زمان خواهد برد تا مصرف‌کنندگان کانادایی انگیزه کافی برای افزایش هزینه‌های اختیاری یا همان غیرضروری خود را پیدا کنند.
بانک مرکزی کانادا در ماه‌های اخیر نرخ بهره را کاهش داده است تا فشار بر وام‌گیرندگان مسکن را کاهش دهد. با این حال، اقتصاددانان بانک رویال کانادا (RBC) بر این باورند که ضعف بازار کار، تهدیدی جدی‌تر برای اقتصاد این کشور نسبت به نرخ‌های بهره بازپرداخت وام مسکن است.
در حالی که بسیاری از تحلیل‌ها بر نوسانات بازار مسکن و نرخ‌های بهره وام تمرکز کرده‌اند، RBC هشدار می‌دهد که افزایش نرخ بیکاری می‌تواند پیامدهای اقتصادی قابل توجهی داشته باشد. کاهش تقاضا برای نیروی کار و افزایش نرخ بیکاری، به کاهش درآمد خانوار منجر می‌شود و در نتیجه، قدرت خرید مصرف‌کنندگان را کاهش می‌دهد.
گزارش‌های اخیر نشان می‌دهند که تعداد فرصت‌های شغلی در کانادا به طور قابل توجهی کاهش یافته است و نرخ بیکاری به بالاتر از سطح پیش از همه‌گیری رسیده است. RBC پیش‌بینی می‌کند که نرخ بیکاری تا اوایل سال 2025 به 7 درصد افزایش یابد. این افزایش می‌تواند درآمد خانوار را به طور قابل توجهی کاهش دهد.
بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس در گزارش اخیر خود، نسبت به ریسک‌های نزولی کوتاه‌مدت در نرخ برابری یورو در برابر دلار آمریکا (EURUSD) هشدار داده است. با وجود ضعف فعلی روند یورو، بانک مرکزی اروپا به احتمال زیاد سیاست پولی خود را به طور قابل توجهی تسهیل نخواهد کرد. این امر می‌تواند در کوتاه‌مدت به حمایت از یورو کمک کند.
پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی اروپا در نشست پولی این هفته همچنان رویکرد محتاطانه خود را حفظ کند و برخلاف انتظارات، به ارائه راهنمایی‌های صریح‌تر در مورد سیاست‌های آینده نپردازد. حتی در صورت کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره که مورد انتظار است، احتمالاً این بانک مرکزی به تغییر جدی در سیاست‌های خود فکر نخواهد کرد.
فرایند تدریجی کاهش نرخ بهره به این معناست که سیاست‌گذاران به داده‌های مستند و قانع‌کننده‌ای برای هر مرحله از کاهش نیاز دارند. این امر باعث شده تا یورو نسبت به داده‌های اقتصادی ناامیدکننده‌ی اخیر، مقاومت بیشتری نشان دهد و کاهش شدیدی نداشته باشد.
در صورتی که بانک مرکزی اروپا رویکردی پیش‌دستانه‌تر اتخاذ کند و از سیاست‌های فدرال رزرو فاصله بگیرد، ممکن است شرایطی فراهم شود که یورو در مقابل دلار آمریکا بیشتر ضعیف شود؛ اما به نظر نمی‌رسد چنین تغییری در آینده نزدیک محتمل باشد.
در حالی که گلدمن ساکس ریسک‌های نزولی برای یورو را پیش‌بینی می‌کند، هشدار می‌دهد که صرفا حرکت سریع‌تر در چرخه کاهش نرخ بهره برای تضمین تضعیف قابل توجه یورو در برابر دلار کافی نیست.
بر اساس نتایج یک نظرسنجی جدید، حزب لیبرال دموکرات حاکم ژاپن (LDP) ممکن است در انتخابات عمومی مجلس نمایندگان که در ۲۷ اکتبر برگزار می‌شود، نتواند اکثریت مطلق را به دست آورد.
این وضعیت ممکن است زمینه‌ساز بی‌ثباتی سیاسی‌ای شود که از سال ۲۰۰۹ تاکنون دیده نشده؛ زمانی که حزب LDP کنترل مجلس را به حزب دموکراتیک که اکنون منحل شده، واگذار کرد.
حزب لیبرال دموکرات برای دستیابی به اکثریت مطلق به ۲۳۳ از مجموع ۴۶۵ کرسی مجلس نمایندگان نیاز دارد. در تاریخ ۹ اکتبر، یعنی روز انحلال مجلس، این حزب به‌تنهایی ۲۵۶ کرسی در اختیار داشت.
بالز، مدیر سرمایه‌گذاری جهانی اوراق ثابت درآمد پیمکو، احتمال وقوع جنگ تجاری جدی را 50 درصد ارزیابی کرده و بر این باور است که این امر می‌تواند ریسک‌های رشد اقتصادی جهانی را به شدت افزایش دهد. به گفته وی، شوک ناشی از تعرفه‌های تجاری می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد اروپا بگذارد.
همچنین، پیمکو در برابر یوان چین بسیار محتاط است. دلایل اصلی این احتیاط، وجود ریسک‌های ناشی از تنش‌های تجاری و زمان‌بر بودن تأثیر محرک‌های اقتصادی بر اقتصاد چین عنوان شده است.
به علاوه، بالز پیش‌بینی می‌کند که وضعیت مالی بریتانیا در آینده نزدیک با چالش‌هایی همراه باشد. با این حال، به دلیل عواملی همچون نرخ بازده و امنیت، پیمکو همچنان به اوراق بهادار دولتی بریتانیا علاقه‌مند است. به گفته پیمکو، دولت جدید بریتانیا احتمالا در اولین بودجه خود در این ماه سرمایه‌گذاران را ناامید نخواهد کرد، زیرا چشم‌انداز بدهی آن مثبت‌تر از آنچه بازارهای مالی تصور می‌کنند، است.
مطابق با جدیدترین برآوردها، ظرفیت پالایشگاه‌های نفت خام غیرفعال روسیه در فصل پاییز به اوج خود رسیده و به محدوده 192 هزار تن در روز وارد شده است. با این حال، انتظار می‌رود این ظرفیت در نیمه دوم ماه اکتبر با کاهش قابل توجهی مواجه شود و به 131.5 هزار تن در روز برسد.
قیمت‌های ماهانه صادرات ایالات متحده - Export Prices (سپتامبر)
قیمت‌های ماهانه واردات ایالات متحده - Import Prices (سپتامبر)
موارد شروع به ساخت مسکن کانادا - Housing Starts (سپتامبر)
به گزارش منابع خبری، مقامات آمریکایی انتظار دارند که حمله متقابل اسرائیل به ایران پیش از روز انتخابات ایالات متحده صورت گیرد. این پیش‌بینی در حالی مطرح می‌شود که تنش‌ها بین دو کشور به دلیل حملات اخیر ایران به اسرائیل شدت گرفته است.
به نقل از منابع مطلع، اسرائیل آماده است تا به اهدافی در ایران حمله کند و برنامه‌ریزی‌های لازم در این راستا صورت گرفته است. این در حالی است که مقامات آمریکایی نسبت به زمان و نحوه این اقدام نگران هستند و بر این باورند که تأثیرات این حمله احتمالا فراتر از مرزهای منطقه‌ای باشد و بر بازار جهانی نفت و وضعیت اقتصادی تأثیر بگذارد.
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه سوم 2024 Abbott Labs
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
بر اساس گزارش منابع مطلع، دولت اسرائیل به دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، اهداف کلی حمله‌ای که علیه ایران برنامه‌ریزی شده را توضیح داده، اما جزئیات دقیق اهداف این عملیات هنوز اعلام نشده است. اهداف این عملیات ممکن است حتی در آخرین لحظات قبل از انجام آن تغییر کند.
بر اساس داده‌های امروز تورم کانادا که نشان می‌دهد شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه به ۱.۶ درصد رسیده، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم ۱.۸ درصدی را نشان می‌دادند، CIBC پیش‌بینی خود را در مورد کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا به ۰.۵ درصد تغییر داده است.
انتظارات بازار پیش از این داده‌ها به طور مساوی بین کاهش ۰.۲۵ یا ۰.۵ درصدی نرخ بهره تقسیم شده بود، اما اکنون با توجه به این گزارش، احتمال کاهش بزرگ‌تر به ۷۳ درصد افزایش یافته است.
به اعتقاد CIBC، بدون در نظر گرفتن هزینه‌های بهره وام مسکن که هنوز هم اثرات افزایش‌های گذشته نرخ بهره را منعکس می‌کنند و در بیشتر کشورها از اهداف تورمی کنار گذاشته می‌شوند، نرخ تورم در سپتامبر تنها ۱ درصد بود.
همچنین، CIBC اشاره می‌کند که قیمت پوشاک و کالاها به طور کلی نشانه‌هایی از تورم منفی دارند. اگرچه ممکن است تورم کل در ماه‌های آینده به دلیل افزایش قیمت بنزین در ماه اکتبر کمی افزایش یابد و حتی به‌طور موقت تا اوایل سال ۲۰۲۵ به بالای ۲ درصد برسد، اما شاخص‌های هسته تورم به کاهش خود ادامه خواهند داد، زیرا شواهدی از رکود در اقتصاد وجود دارد.
در نتیجه، CIBC انتظار دارد که بانک مرکزی کانادا در نشست ماه اکتبر نرخ بهره را ۰.۵ درصد کاهش دهد و پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره این بانک مرکزی تا اواسط سال ۲۰۲۵ به ۲.۲۵ درصد برسد.
نشست پولی بعدی بانک مرکزی کانادا در ۲۳ اکتبر خواهد بود و در حال حاضر پنج از شش بانک بزرگ کانادا انتظار دارند که بانک مرکزی این کشور نرخ بهره را ۰.۵ درصد کاهش دهد، در حالی که تنها TD هنوز احتمال کاهش ۰.۲۵ یا ۰.۵ درصدی را یکسان ارزیابی می‌کند، به خصوص پس از گزارش اخیر که نشان داد تورم برای اولین بار در سه سال گذشته به زیر هدف ۲ درصدی بانک مرکزی کانادا رسیده است.
به گفته ترور آلرم در ایکس، «بالگرد حامل نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در یک مرکز امنیتی نزدیک تل‌آویو فرود آمد، جایی که انتظار می‌رود دستور حمله به ایران را صادر کند.»
به گفته S&P Global، «انتظار می‌رود که ایالات متحده همچنان از نقاط قوت اعتباری خود بهره‌مند باشد، اما نتایج سیاست‌های پس از انتخابات نقش تعیین‌کننده‌ای در ارزیابی اعتبار این کشور خواهد داشت.»
با توجه به هزینه‌های ناشی از حفظ ترازنامه بزرگ، همچنان امکان کاهش بیشتر آن وجود دارد؛ باید بازارها را به دقت رصد کرد تا نشانه‌هایی مبنی بر توقف روند کاهش ترازنامه شناسایی شود.
ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه انتخابات ریاست جمهوری پیش رو آمریکا، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ موضوعاتی نظیر تعرفه‌ها، صنعت خودروسازی و سیاست‌های اقتصادی خود اشاره کرده است.
ترامپ در بخشی از این مصاحبه تاکید می‌کند که «تعرفه» زیباترین کلمه‌ای است که در فرهنگ لغت وجود دارد. وی همچنین به این موضوع پرداخته که در دوره اول ریاست جمهوری خود هنوز سیاست‌های تعرفه‌ای را به طور کامل آغاز نکرده بود.
ترامپ با اشاره به نقش صنعت خودروسازی در اقتصاد آمریکا، اظهار داشت که کارخانه‌های خودرو در مکزیک می‌توانند به ضرر ایالت‌هایی مانند میشیگان تمام شوند. او تأکید کرد که اگر کارخانه‌ها در ایالات متحده احداث شوند، دیگر نیازی به نگرانی درباره تعرفه‌ها نخواهد بود. به عقیده ترامپ، فدرال رزرو در اقدام اخیر خود نرخ بهره را بسیار زیاد کاهش داده است.
در بخش دیگری از مصاحبه، ترامپ اظهار داشته است که رؤسای جمهور آمریکا حق دارند فدرال رزرو را در زمینه سیاست‌های نرخ بهره راهنمایی کنند، اما دستور مستقیمی به این نهاد نمی‌توانند بدهند.
در ادامه، ترامپ به موضوعات تجاری دیگر نیز پرداخته و گفته است که اگر فروش US Steel به Nippon Steel تا زمان آغاز دوره احتمالی ریاست جمهوری او به سرانجام نرسد، او این معامله را متوقف خواهد کرد.
انجمن صنفی املاک کانادا (CREA) پیش‌بینی خود را برای بازار مسکن در سال 2024 کاهش داده است. CREA اکنون انتظار دارد که تعداد کل معاملات مسکن در سال جاری به 468,900 واحد برسد که نسبت به سال 2023 افزایش 5.2 درصدی را نشان می‌دهد. با این حال، این پیش‌بینی از تخمین‌های قبلی که در ماه‌های گذشته ارائه شده بود، کمتر خوش‌بینانه است.
در ماه ژوئیه، CREA پیش‌بینی کرده بود که فروش مسکن در سال 2024 افزایش 6.1 درصدی خواهد داشت. این رقم در ماه آوریل حتی بالاتر بود و به 10.5 درصد می‌رسید. همچنین، پیش‌بینی CREA در مورد متوسط قیمت مسکن نیز کاهش یافته است. انجمن صنفی املاک کانادا اکنون انتظار دارد که قیمت‌ها در سال 2024 تنها 0.9 درصد افزایش یابد و به 683,200 دلار برسد. پیش‌بینی قبلی برای افزایش قیمت‌ها 2.5 درصد بود.
در ماه سپتامبر، متوسط قیمت مسکن در کانادا به 669,630 دلار رسید که نسبت به سال گذشته افزایش 2.1 درصدی را نشان می‌دهد. با این حال، تعداد معاملات در این ماه تنها 1.9 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت. برای سال 2025، CREA پیش‌بینی کرده است که فروش مسکن 6.6 درصد افزایش یابد و متوسط قیمت‌ها به 713,375 دلار برسد.
دولت بایدن، رئیس جمهور آمریکا، معتقد است از اسرائیل تضمین‌هایی گرفته که این کشور به تاسیسات هسته‌ای یا نفتی ایران حمله نخواهد کرد؛ به خصوص در شرایطی که اسرائیل به دنبال تلافی حملات موشکی بالستیک ایران در اوایل ماه جاری است.
همچنین، دولت آمریکا باور دارد که ارسال یک سامانه دفاع موشکی ارتفاع بالا (THAAD) به اسرائیل و اعزام حدود ۱۰۰ سرباز برای عملیات آن، بخشی از نگرانی‌های اسرائیل در مورد احتمال تلافی‌جویی‌های ایران و مسائل امنیتی عمومی را با کاهش داده است.
با توجه به کاهش نقش بازار کار به عنوان عامل اصلی تورم، باید برای دستیابی به هدف 2 درصدی سرعت رشد قیمت‌ها و حفظ سطح کامل اشتغال تلاش کنیم.
ادامه روند پیشرفت در دستیابی به اهداف دوگانه ما قطعی نیست و باید همچنان هوشیارانه به فعالیت خود ادامه دهیم؛ سیاست پولی انقباضی همچنان در حال اثرگذاری بر اقتصاد و کاهش تورم است.
اگرچه پیش‌بینی‌ها حاکی از یک یا دو کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری است، اما صحبت از تسهیل تدریجی موضع پولی نشان می‌دهد که این کاهش‌ها احتمالا تأثیر کمتری از آنچه تصور می‌شود، داشته باشند.
اقتصاد به طور قابل توجهی بهبود یافته، تورم به میزان قابل توجهی کاهش پیدا کرده و بازار کار نیز پس از گذر از بحران همه‌گیری، به حالت عادی بازگشته است.
با وجود نگرشی محتاطانه به چشم‌انداز اقتصادی، از مشاهده داده‌های نامرتب شگفت‌زده نخواهم شد.
فدرال رزرو موفق شده است بدون ایجاد اختلال عمده، تورم را کاهش دهد؛ کاهش تورم به طور گسترده صورت گرفته و نشانه‌هایی از رشد بازار مسکن نیز به چشم می‌خورد.
با توجه به اینکه نرخ خنثی احتمالی در حدود ۳ درصد تخمین زده می‌شود، نرخ بهره فعلی فاصله قابل توجهی با این سطح دارد.
عدم وجود مخالفت در میان اعضای فدرال رزرو لزوماً به معنای توافق کامل در میان آن‌ها نیست و نقاط عطف نظیر شرایط کنونی معمولاً منجر به افزایش مخالفت‌ها می‌گردد.
اطمینان بیشتری پیدا کرده‌ام که فدرال رزرو قادر است عملیات کاهش ترازنامه خود را بدون ایجاد اختلال در بازار به انجام رساند.
در آخرین حراجی محصولات لبنی نیوزیلند، شاخص قیمت تجارت جهانی لبنیات (GDT) به میزان 0.3- درصد کاهش یافته و قیمت شیر خشک کامل نیز در این حراجی بدون تغییر بوده است.
بر اساس آخرین گزارش فدرال رزرو نیویورک، انتظارات تورمی سه‌ساله در ماه سپتامبر به 2.7 درصد افزایش یافته که نسبت به ماه اوت 0.2 درصد بالاتر است. همچنین، پیش‌بینی‌ها برای انتظارات تورمی یک‌ساله بدون تغییر مانده و پنج‌ساله نیز با افزایش جزئی 0.1 درصدی همراه بوده است.
در زمینه بازار مسکن، پیش‌بینی می‌شود که قیمت‌ها در سال آینده به طور متوسط 3 درصد افزایش خواهد یافت که نسبت به ماه اوت 0.1 درصد کمتر است.
طبق گزارش فدرال رزرو نیویورک، انتظار برای افزایش بدهی‌های معوق در ماه سپتامبر به بالاترین سطح خود از آوریل 2020 رسیده است. همچنین، انتظار برای رشد درآمده و هزینه‌ها در سال آینده نیز کاهش یافته است.
به گزارش فایننشال تایمز، ریوز، وزیر دارایی انگلستان، در تلاش است تا با کسری بودجه بیش از ۲۵ میلیارد پوندی مقابله کند.
این رقم به مراتب بیشتر از تخمین ۲۲ میلیارد پوندی است که دولت پیشتر برای تأثیر بر وضعیت مالی عمومی امسال اعلام کرده بود.
کاهش غیرمنتظره تورم سالانه کانادا به تنها 1.6 درصد در ماه سپتامبر، سرمایه‌گذاران را به پیش‌بینی کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد در پایان ماه جاری امیدوار کرده است.
این کاهش تورم، به دنبال کاهش قیمت بنزین صورت گرفته است؛ البته، بانک مرکزی کانادا معمولاً تغییرات قیمت بنزین را در تصمیم‌گیری‌های خود لحاظ نمی‌کند. شاخص هسته تورم نیز با افزایش اندکی به 1.6 درصد رسید که همچنان بسیار پایین‌تر از هدف بانک مرکزی کانادا قرار دارد.
در نتیجه این گزارش، احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا از 48 به 67 درصد افزایش یافته است. با این حال، برخی از داده‌های دیگر نیز بر این تصمیم تأثیر گذاشته‌اند. از جمله این داده‌ها، افزایش اندک رشد تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه سوم سال 2023 را می‌توان نام برد.
بازار مسکن کانادا، به ویژه در استان انتاریو، با چالش‌های جدی مواجه است و با توجه به نزدیک بودن نرخ تورم به هدف بانک مرکزی کانادا، نیازی به حفظ نرخ بهره در سطح فعلی 4.25 درصد وجود ندارد.
شاخص تولیدی فدرال رزرو نیویورک - Empire State Manufacturing (اکتبر)
تغییرات ماهانه شاخص قیمت مصرف‌کننده کانادا - Consumer Price Index (سپتامبر)
تغییرات سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده کانادا - Consumer Price Index (سپتامبر)
تغییرات سالانه شاخص تورم میانه (حذف تغییرات بزرگ قیمتی) - Median CPI
تغییرات سالانه شاخص تورم تعدیل‌شده (حذف تغییرات 40 درصد از اقلام بی‌ثبات) - Trimmed-Mean CPI
سود هر سهم (EPS)
واقعی ................ 1.51
پیش‌بینی ............ 1.30
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
واقعی ............... 20.32 میلیارد دلار
پیش‌بینی ........... 19.84 میلیارد دلار