با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
فدرال رزرو نرخ بهره خود را بدون تغییر در 5.5 درصد باقی گذاشت، هرچند بازار انتظار حرکت خاصی را نیز نداشت.
بر اساس دات‌پلات جدید، پیش‌بینی‌های فدرال رزرو حاکی از کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد در سال جاری نسبت به سطح فعلی و 1 درصد دیگر در سال بعد است؛ دیدگاه میانه مقامات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در بلندمدت، 2.8 درصد (قبلاً 2.6 درصد) و در پایان سال جاری 5.1 درصد است (قبلاً 4.6 درصد). پیش‌بینی‌های فدرال رزرو نشان می‌دهد که 4 از 19 مقام، در سال 2024 هیچ کاهشی را در نرخ بهره پیش‌بینی نکرده‌اند؛ 7 مقام یک کاهش و 8 مقام دو کاهش را پیش‌بینی کرده‌اند.
مقامات فدرال رزرو، شاخص هزینه‌های مصرفی شخصی (PCE) در پایان سال جاری را 2.6 درصد (پیش‌بینی ماه مارس 2.4 درصد بود) و نرخ هسته این شاخص را 2.8 درصد (پیش‌بینی ماه مارس 2.6 درصد بود) پیش‌بینی کرده‌اند؛ پیش‌بینی‌ها از این شاخص برای سال بعد برای هر دو نرخ کل و هسته 2.3 درصد است (پیش‌بینی ماه مارس 2.2 درصد بود).
در بیانیه پولی فدرال رزرو گفته شد با توجه به اینکه اطمینان بیشتری در مورد حرکت پایدار تورم به سمت 2 درصد حاصل نشده است، کاهش نرخ بهره مناسب نخواهد بود. در ادامه به برخی از مهم‌ترین نکات بیانیه اشاره می‌کنیم:
بانک مرکزی فرانسه پیش‌بینی می‌کند رشد اقتصادی در سه‌ماهه دوم سال 2024 بین 0 تا 0.1 درصد باشد.
بانک مرکزی فرانسه انتظار دارد رشد اقتصادی در سال 2025 به 1.2 درصد (1.5 درصد در پیش‌بینی قبلی) و در سال 2026 به 1.6 درصد (1.7 درصد در پیش‌بینی قبلی) برسد.
بانک مرکزی فرانسه پیش‌بینی می‌کند شاخص قیمت مصرف‌کننده هماهنگ‌شده (HICP) در سال 2024 به 2.5 درصد، در سال 2025 به 1.7 درصد و در سال 2026 به 1.7 درصد خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی بدون تغییر باقی مانده‌اند.
خزانه‌داری ایالات متحده 38 میلیارد دلار اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری را در سقف بازده 4.438 درصد حراج کرد.
رتبه حراجی: A-
بر اساس نظرسنجی جدید رویترز، انتظار می‌رود بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا در سه ماه آینده به 4.35 درصد و در شش ماه آینده به 4.23 درصد کاهش یابد.
به گفته فیچ، انتخابات زودهنگام فرانسه نااطمینانی مالی و اصلاحات را افزایش می‌دهد.
تصمیم رئیس جمهور فرانسه، امانوئل مکرون، برای فراخوانی انتخابات زودهنگام پارلمانی، عدم قطعیت‌ها درباره مسیر تحکیم مالی کشور و چشم‌انداز اصلاحات اقتصادی بیشتر را افزایش داده است، البته طبق گفته‌های فیچ، این اقدام در حال حاضر هیچ تأثیری بر رتبه‌بندی 'AA-'/باثبات فرانسه ندارد.
اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) پیش‌بینی خود را برای رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 به میزان 180 هزار بشکه در روز افزایش داده و اکنون انتظار دارد تقاضا 1.10 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل افزایش یابد.
اداره اطلاعات انرژی آمریکا پیش‌بینی خود را برای تولید نفت خام در سال آینده به 13.71 میلیون بشکه در روز افزایش داده که کمی از 13.73 میلیون بشکه در روز در پیش‌بینی قبلی کاهش یافته؛ EIA پیش‌بینی خود را برای تولید نفت خام در سال جاری ثابت نگه داشته و آن را 13.24 میلیون بشکه در روز تخمین زده که کمی بیش از 13.2 میلیون بشکه در روز در پیش‌بینی قبلی است.
اکنون پیش‌بینی می‌شود قیمت نفت برنت در سال جاری به 84.15 دلار در هر بشکه برسد که 4 درصد از پیش‌بینی قبلی 87.79 دلار کمتر شده؛ انتظار می‌رود قیمت بنزین در ایالات متحده در سال جاری به طور متوسط 3.42 دلار در هر گالن باشد که 3 درصد کمتر از پیش‌بینی قبلی است.
اداره اطلاعات انرژی آمریکا پیش‌بینی خود را برای افزایش تولید نفت خام آمریکا در سال‌های 2024 و 2025 به ترتیب به 310 و 470 هزار بشکه در روز افزایش داده است که بیشتر از پیش‌بینی قبلی است.
کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در مصاحبه‌ای با یک روزنامه گفت که نرخ‌های بهره در مسیر نزولی خطی قرار ندارد و سیاست‌گذاران گاهی اوقات می‌توانند بیش از یک جلسه برای کاهش مجدد آنها صبر کنند.
بانک مرکزی اروپا هفته گذشته نرخ‌های بهره را از بالاترین سقف خود کاهش داد، اما با توجه به رشد سرسام‌آور دستمزدها و افزایش مجدد پیش‌بینی‌های تورم، از تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی خودداری کرد.
لاگارد در مصاحبه‌ای مشترک با چند روزنامه مهم اروپایی گفت: «ما تصمیم درستی گرفته‌ایم، اما این به معنای قرار گرفتن نرخ بهره در مسیر نزولی خطی نیست.»
به نقل از همه روزنامه‌های اکسپنشن، هندزبالت، و لس اکوس، او امروز گفت: «ممکن است دوره‌های زمانی را شاهد باشیم که در آن دوباره نرخ‌های بهره را ثابت نگه داریم.»
وقتی از او پرسیده شد که آیا این امکان به معنای آن است که بانک مرکزی اروپا می‌تواند نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری از یک جلسه نگه دارد، او گفت: «این یک احتمال تلقی می‌شود.»
بازارها اکنون انتظار کمی بیش از یک کاهش نرخ بهره در چهار نشست پولی باقی‌مانده در سال جاری را دارند و بین 3 تا 4 کاهش را تا پایان سال 2025، یعنی در 12 نشست بعدی، پیش‌بینی می‌کنند.
در حالی که لاگارد صراحتا نگفت که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را در سطح فعلی خود در ماه ژوئیه نگه خواهد داشت، اما او استدلال کرد که کاهش‌های بیشتر به مجموعه‌ای از شاخص‌های دستمزد و سود شرکت‌ها بستگی دارد که تنها در آستانه نشست پولی در سپتامبر در دسترس قرار می‌گیرند.
او گفت: «ما به داده‌های بیشتری نیاز خواهیم داشت، از جمله در مورد دستمزدها، چگونگی رشد سود شرکت‌ها، هزینه‌های نیروی کار و همچنین بهره‌وری.»
ایزابل شنابل، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا و پیتر کازیمیر، رئیس بانک مرکزی اسلواکی، هر دو گفته‌اند که نباید ماه آینده دوباره نرخ بهره را کاهش داد، در حالی که بسیاری دیگر نیز به طور خصوصی همین استدلال را مطرح کرده‌اند.
با این حال، لاگارد با توجه به عدم قطعیت و احتمالاً نوسانات در مسیر تورم، با اظهار نظر صریح مخالفت کرد. لاگارد گفت: «راهنمایی رو به جلو کمکی نکرده و راهنمایی وابسته به زمان نیز در حال حاضر مفید نیست.»
بر اساس گزارشی که امروز از فدرال رزرو نیویورک منتشر شد، دیدگاه مردم آمریکا در مورد مسیر آینده تورم در ماه مه متفاوت بود.
فدرال رزرو نیویورک در بخش نظرسنجی ماهانه خود در مورد وضعیت انتظارات مصرف‌کننده دریافت که مردم انتظار دارند تورم یک سال آینده ۳.۲ درصد باشد، در حالی که این انتظار در آوریل ۳.۳ درصد بود. از طرفی، انتظار تورم برای سه سال آینده ثابت و روی ۲.۸ درصد باقی ماند. همچنین، پاسخ‌دهندگان به نظرسنجی، تورم را برای پنج سال آینده ۳ درصد پیش‌بینی کردند که در مقایسه با پیش‌بینی ۲.۸ درصدی ماه آوریل، افزایش یافته است.
این نظرسنجی همچنین نشان داد که انتظار برای افزایش قیمت مسکن در ماه گذشته روی عدد ثابت ۳.۳ درصد باقی ماند. در عین حال، انتظار برای افزایش قیمت بنزین در یک سال آینده نیز بدون تغییر روی ۴.۸ درصد قرار گرفت. همچنین، پیش‌بینی افزایش ۵.۳ درصدی قیمت مواد غذایی و ۹.۱ درصدی اجاره‌بها نسبت به ماه قبل تغییری نکرده است. با این حال، انتظار برای افزایش هزینه‌های آتی مراقبت‌های پزشکی نسبت به داده‌های ماه آوریل افزایش یافته است.
انتشار این گزارش درست پیش از شروع نشست پولی این هفته‌ی فدرال رزرو صورت گرفته است. انتظار می‌رود که مقامات این بانک مرکزی، محدوده نرخ بهره خود را بدون تغییر بین ۵.۲۵ تا ۵.۵ درصد نگه دارند، چرا که آنها به دنبال شواهد جدیدی هستند که نشان دهد فشارهای قیمتی به اندازه‌ی کافی برای آغاز تسهیل پولی پایین آمده است.
با توجه به تورم غیرمنتظره‌ی سرسخت، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال جاری کمرنگ شده است. مقامات فدرال رزرو بر این باورند که مسیر مورد انتظار تورم، تأثیر قوی بر نرخ بهره فعلی آن دارد. آنها گفته‌اند که داده‌های انتظارات تورمی نشان می‌دهد که مردم همچنان اطمینان دارند بانک مرکزی آمریکا فشارهای قیمتی را به هدف ۲ درصدی باز خواهد گرداند.
فدرال رزرو نیویورک همچنین در این گزارش دریافت که ارزیابی مردم از وضعیت مالی فعلی آنها در ماه مه در عین حال با ثبات دیدگاه‌ها در مورد دسترسی به اعتبار، بهبود یافته است. این نظرسنجی همچنین نشان داد که میانگین احتمال درک‌شده‌ی بالاتر بودن قیمت سهام در یک سال آینده به بالاترین میزان از ماه مه ۲۰۲۱ رسیده است.
با این حال، نظرسنجی همچنین نشان داد که مردم احتمال افزایش نرخ بیکاری در یک سال آینده را پیش‌بینی می‌کنند.
در ماه مه 2024، شاخص روند اشتغال ایالات متحده (ETI) نسبت به رقم اصلاح‌شده 110.48 در ماه قبل به 111.44 افزایش یافت. در واقع، این بازنگری رقم اولیه 111.25 ماه آوریل را که پایین‌ترین سطح از اکتبر 2021 بود، اصلاح کرد.
افزایش ماه مه تحت تاثیر عوامل مثبت شش از هشت مولفه ETI قرار گرفت: درصد پاسخ‌دهندگانی که یافتن شغل را دشوار می‌دانند، تعداد فرصت‌های شغلی، درصد شرکت‌هایی که موقعیت‌های خالی دارند، نسبت کارگران نیمه‌وقت غیرارادی به کل کارگران نیمه‌وقت، تولید صنعتی و فروش واقعی تولید و تجارت.
شاخص ETI هشت شاخص پیشرو اشتغال را برای صاف کردن داده‌ها و آشکارسازی روندهای اساسی تجمیع می‌کند. ویل بالتروس، اقتصاددان ارشد کنفرانس بورس، اشاره کرد: «شاخص ETI در ماه مه افزایش یافت و نوسانات کوچکی را که از زمان شروع روند نزولی شاخص از اوج خود در مارس 2022 مشاهده شده است، ادامه داد. افزایش ماه مه نشان‌دهنده فضای رشد اشتغال در نیمه دوم سال 2024 است، اما کاهش بلندمدت شاخص ETI کند شدن نرخ بالای رشد اشتغال پس از همه‌گیری را به تصویر می‌کشد.»
با این وجود، شاخص ETI همچنان به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح قبل از همه‌گیری باقی مانده که نشان می‌دهد در حالی که استخدام شاید کاهش یابد، احتمال از دست دادن قابل توجه شغل کمتر شده است.
به گفته وال استریت ژورنال، بانک‌های سرمایه‌گذاری جی پی مورگان و سیتی بعد از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه گذشته، پیش‌بینی خود از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئیه را کنار گذاشتند.
اکثر اقتصاددانان و ناظران حرفه‌ای فدرال رزرو در حال حاضر انتظار یک یا دو کاهش را در سال جاری به احتمال زیاد در ماه سپتامبر یا دسامبر دارند.
رئیس کمیسیون اروپا، اورسولا فون در لاین، برای تشکیل اکثریت پس از انتخابات پارلمان اروپا به سوسیال دموکرات‌ها و لیبرال‌ها در بروکسل روی خواهد آورد. وی در روز دوشنبه در برلین اعلام کرد که در گذشته با این گروه‌ها همکاری داشته است.
فون در لاین در کنفرانسی از حزب محافظه‌کار آلمان (CDU) گفت: «در طول مبارزات انتخاباتی خود، سخت تلاش کردم تا اکثریتی مؤثر در حمایت از اروپایی قوی بسازم. به همین دلیل، اکنون به خانواده‌های بزرگ سیاسی که در دوره گذشته نیز با ما همکاری خوبی داشتند، مراجعه خواهیم کرد.»
در پاسخ به این سؤال که آیا وی به احزاب راست‌گراتر، به عنوان مثال در ایتالیا، مراجعه خواهد کرد یا خیر، فون در لاین گفت که تمرکز او بر گروه‌های سیاسی خواهد بود و نه احزاب ملی.
