با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بررسی معاملات آتی در بازار نیویورک (NYMEX)
مقدمه: بازار نیویورک (NYMEX) یکی از بزرگترین و معتبرترین بازارهای معاملات آتی در جهان است. در این بازار، قراردادهای آتی برای محصولات مختلف انرژی مانند بنزین، دیزل و گاز طبیعی معامله می‌شوند. در ادامه به بررسی قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی برای ماه سپتامبر و نحوه انجام این معاملات می‌پردازیم.
قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی برای ماه سپتامبر
بنزین: قیمت نهایی قراردادهای آتی بنزین برای ماه سپتامبر به ازای هر گالن 2.3992 دلار است.
دیزل: قیمت نهایی قراردادهای آتی دیزل برای ماه سپتامبر به ازای هر گالن 2.3578 دلار است.
گاز طبیعی: قیمت نهایی قراردادهای آتی گاز طبیعی برای ماه سپتامبر به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) 2.1270 دلار است.
نحوه انجام معاملات آتی
معاملات آتی (فیوچرز) نوعی قرارداد مالی هستند که در آن دو طرف توافق می‌کنند که یک کالا یا دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین می‌شود، معامله کنند. این نوع معاملات به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند و ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت را مدیریت کنند.
مراحل انجام معاملات آتی
انتخاب دارایی: معامله‌گر ابتدا دارایی مورد نظر خود را انتخاب می‌کند. این دارایی می‌تواند شامل کالاهایی مانند نفت، گاز، بنزین، فلزات و حتی محصولات کشاورزی باشد.
تعیین تاریخ و قیمت: معامله‌گر و طرف مقابل توافق می‌کنند که دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین می‌شود، معامله کنند.
ورود به قرارداد: معامله‌گر با ورود به قرارداد آتی، تعهد می‌کند که در تاریخ مشخص شده، دارایی را با قیمت توافق شده خریداری یا بفروشد.
مدیریت ریسک: معامله‌گران می‌توانند از قراردادهای آتی برای مدیریت ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت استفاده کنند. به عنوان مثال، یک تولیدکننده نفت می‌تواند با فروش قراردادهای آتی نفت، از کاهش قیمت نفت در آینده جلوگیری کند.
تسویه حساب: در تاریخ مشخص شده، قرارداد تسویه می‌شود و دارایی مورد نظر معامله می‌شود. در برخی موارد، تسویه حساب به صورت نقدی انجام می‌شود و دارایی فیزیکی تحویل داده نمی‌شود.
مزایای معاملات آتی
مدیریت ریسک: معاملات آتی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت را مدیریت کنند.
بهره‌برداری از تغییرات قیمت: معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند و سود کسب کنند.
شفافیت و نقدینگی: بازارهای آتی معمولاً دارای شفافیت بالا و نقدینگی زیادی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهد به راحتی وارد و خارج شوند.
معاملات آتی یکی از ابزارهای مهم در بازارهای مالی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا ریسک‌های خود را مدیریت کنند و از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند. با توجه به قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی بنزین، دیزل و گاز طبیعی برای ماه سپتامبر، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های مختلفی را برای مدیریت ریسک و بهره‌برداری از تغییرات قیمت در آینده اتخاذ کنند.
در عکس دو قرارداد به صورت پر‌رنگ (BOLD) مشخص شده‌اند که باید به آنها دقت کنید.
جفت ارز EURUSD در سطح 1.0900: این سطح می‌تواند به عنوان کف قیمت عمل کند و باعث شود که قیمت در این محدوده باقی بماند. این جفت ارز پس از نوسانات دیروز کمی بالاتر از این سطح قرار گرفته است.
جفت ارزAUDUSD در سطح 0.6600: این جفت ارز به عنوان یک مغناطیس عمل می‌کند و می‌تواند قیمت را در این محدوده نگه دارد، مگر اینکه تغییرات بزرگی در احساسات ریسک در معاملات اروپایی رخ دهد. این موضوع می‌تواند باعث شود که معاملات در این جفت ارز کمی محتاطانه‌تر باشد.
شاخص اطمینان مصرف‌کننده سوئیس - ژوئیه - Consumer Confidence
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - ژوئیه - Final Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - سالانه (ژوئیه) - Final Consumer Price Index
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژوئیه)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژوئیه)
رابطه بین عملکرد شاخص S&P 500 و نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات به شرح زیر است:
پیش‌بینی نتایج انتخابات: شاخص S&P 500 به‌طور تاریخی به عنوان یک پیش‌بینی‌کننده قوی برای نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده شناخته شده است و از سال 1928 دقت 83 درصدی در پیش‌بینی نتایج انتخابات داشته است.
عملکرد بازار سهام: این پیش‌بینی بر اساس عملکرد بازار سهام در سه ماه قبل از انتخابات است. اگر عملکرد S&P 500 در این دوره مثبت باشد، 80 درصد اوقات حزب حاکم توانسته است ریاست‌جمهوری را حفظ کند. برعکس، اگر بازدهی منفی باشد، 89 درصد اوقات حزب حاکم ریاست‌جمهوری را از دست می‌دهد.
پیش‌بینی‌های گذشته: این الگو در 20 مورد از 24 انتخابات اخیر به درستی پیش‌بینی کرده است. با این حال، استثنائاتی نیز وجود داشته است، مانند انتخابات 2020 که در آن S&P 500 افزایش یافت اما حزب حاکم باز هم شکست خورد.
وضعیت فعلی: در حال حاضر، S&P 500 از زمان آغاز دوره سه‌ماهه قبل از انتخابات کمی کاهش یافته است، که این موضوع به معنای این است که جمهوری‌خواهان به عنوان گزینه‌های فعلی محبوب‌تر به نظر می‌رسند، هرچند هنوز زمان زیادی تا انتخابات باقی مانده است.
تحلیل‌های شرکت سوسیته جنرال (Societe Generale) درباره وضعیت اقتصادی ایالات متحده و تأثیر آن بر بازارهای سهام هنگ کنگ و چین به شرح زیر است:
زود بودن برای اعلام رکود در ایالات متحده: سوسیته جنرال معتقد است که هنوز برای اعلام رکود اقتصادی در ایالات متحده زود است، با وجود نگرانی‌هایی که در بازارها در مورد احتمال یک «فرود سخت» (hard landing) وجود دارد.
تحرکات بزرگ در بازار: این شرکت اشاره می‌کند که بزرگترین تحرکات در هفته گذشته در بازار ژاپن و بخش فناوری (Technology) رخ داده است. این موضوع نشان می‌دهد که تغییرات در ارزیابی‌های فناوری و معکوس شدن معاملات قرضی (carry-trade reversals) توضیحات قانع‌کننده‌تری برای نوسانات بازار نسبت به افزایش احتمال رکود در ایالات متحده هستند.
تأثیر بر بازارهای هنگ کنگ و چین: سوسیته جنرال بیان می‌کند که اگر ایالات متحده از رکود جلوگیری کند و فدرال رزرو سیاست‌های پولی خود را تسهیل کند، این موضوع به نفع سهام‌های هنگ کنگ و چین خواهد بود.
ویتور کنستانسیو، معاون سابق بانک مرکزی اروپا (ECB)، در مورد کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر گفت: او معتقد است که احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه (bp) توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در سپتامبر وجود دارد؛ اما احتمال کاهش مشابه توسط بانک مرکزی اروپا ۵۰-۵۰ است.
کنستانسیو به تفاوت بین آنچه که فکر می‌کند اتفاق خواهد افتاد و آنچه که فکر می‌کند باید اتفاق بیفتد، اشاره می‌کند.
توضیح: این تفاوت به عنوان اقتصاد هنجاری (normative economics) شناخته می‌شود. اقتصاد هنجاری شاخه‌ای از اقتصاد است که به قضاوت‌های ارزشی و نظرات درباره اینکه اقتصاد چگونه باید باشد یا چه اقداماتی باید انجام شود تا به نتیجه مطلوب برسد، می‌پردازد. این در مقابل اقتصاد مثبت (positive economics) قرار دارد که بر توصیف و توضیح پدیده‌های اقتصادی بدون قضاوت تمرکز دارد.
اقتصاد هنجاری شامل بیانیه‌هایی است که بر اساس باورها، اخلاقیات یا اهداف اجتماعی شخصی هستند. به عنوان مثال، گفتن اینکه «دولت باید حداقل دستمزد را برای کاهش فقر افزایش دهد» یک بیانیه هنجاری است؛ زیرا نظر شخصی درباره آنچه باید انجام شود را منعکس می‌کند، نه تحلیل عینی از اثرات افزایش حداقل دستمزد.
به طور خلاصه، اقتصاد هنجاری درباره آنچه باید در اقتصاد انجام شود بر اساس ارزش‌ها و نظرات است، نه آنچه که واقعاً در حال رخ دادن است.
تحلیل یک تحلیلگر از شرکت جولیس بائر (Julius Baer) درباره بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، ین ژاپن (JPY) و بازار سهام ژاپن:
عدم نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره: تحلیلگر جولیس بائر معتقد است که نیازی به افزایش بیشتر نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن نیست.
اختلاف نرخ بهره: او اشاره می‌کند که پس از تثبیت بازارها، اختلاف نرخ بهره حدود 500 نقطه پایه بین ین و دلار آمریکا دوباره به موضوع اصلی تبدیل خواهد شد.
عدم پیش‌بینی تقویت ین: تحلیلگر پیش‌بینی نمی‌کند که ین از اینجا به بعد تقویت شود.
حمایت از بازار سهام ژاپن: عوامل حمایتی از بازار سهام ژاپن تغییر نکرده است و شامل موارد زیر است:
رشد دستمزد: پیش‌بینی می‌شود که رشد دستمزدها بیش از 5 درصد در سال جاری باشد، در حالی که در 20 سال گذشته، این رقم به طور متوسط 7 درصد بوده است.
اصلاحات شرکتی: بهبود در ساختارهای شرکتی ژاپن.
افزایش پرداخت‌های سود سهام و خریدهای مجدد سهام: شرکت‌ها در حال افزایش پرداخت‌های سود سهام و خرید مجدد سهام هستند.
برندینگ قوی: برندهای ژاپنی از برندهای سایر کشورهای آسیایی قوی‌تر هستند.
تنوع بازار: بازار سهام ژاپن شامل حدود 4,000 شرکت ثبت‌شده است.
بازدهی بالای سرمایه: صدها شرکت در این بازار دارای بازدهی سرمایه (ROE) بالا هستند.
رشد درآمد: پیش‌بینی می‌شود که رشد درآمد برای شاخص نیکی 225 در سال جاری 7 درصد و در سال آینده 8 درصد باشد.
(این خبر ساعت ۵:۱۸ به‌وقت ایران منتشر شده است.)
نرخ بیکاری فرانسه - سه ماهه دوم - Unemployment Rate
تحلیل و پیش‌بینی‌های شرکت مدیریت دارایی جی‌پی مورگان (JP Morgan Asset Management) درباره سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن می‌پردازد و نکات زیر را شامل می‌شود:
عدم افزایش نرخ بهره: جی‌پی مورگان معتقد است که بانک ژاپن به زودی نرخ بهره را افزایش نخواهد داد.
وابستگی به اقتصاد ایالات متحده: این موسسه بیان می‌کند که هر گونهافزایش نرخ بهره از سوی بانک ژاپن به عملکرد اقتصاد ایالات متحده و تصمیمات فدرال رزرو بستگی دارد.
شرایط لازم برای تغییرات سیاست پولی: بانک ژاپن ممکن است تنها در صورتی اقدام به تغییر سیاست پولی کند که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و اقتصاد ایالات متحده تثبیت شود.
پیش‌بینی برای سال 2025: جی‌پی مورگان بر این باور است که هر گونه افزایش نرخ بهره بیشتر از سوی بانک ژاپن احتمالاً تنها در سال 2025 اتفاق خواهد افتاد و این موضوع به یک محیط جهانی پایدار بستگی دارد.
حساسیت به شرایط بازار: بانک ژاپن به وضوح اعلام کرده است که تحرکات سیاستی آنها اکنون به شرایط بازار حساس است. نوسانات شدید در ارزش ین و بازار سهام ناشی از سیگنال‌های متناقض از سوی مقامات بانک ژاپن بوده است.
تأکید بر ثبات بازار: جی‌پی مورگان تأکید می‌کند که بانک ژاپن به احتمال زیاد تا زمانی که شرایط بازار تثبیت نشود و اقتصاد جهانی از رکود دور بماند، هیچ حرکتی انجام نخواهد داد.
تحلیل و پیش‌بینی‌های بانک وست‌پک (Westpac) درباره سیاست‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA) به شرح زیر است:
تجدید‌نظر در پیش‌بینی نرخ بهره: بانک وست‌پک پیش‌بینی خود را درباره زمان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا به فوریه 2025 تغییر داده است، که قبلاً برای نوامبر 2024 پیش‌بینی شده بود.
سرعت کاهش نرخ بهره: این بانک انتظار دارد که کاهش نرخ بهره به صورت محافظه‌کارانه و با سرعت 25 نقطه پایه (bp) در هر سه ماه انجام شود.
نرخ نهایی جدید (ترمینال): پیش‌بینی جدید برای نرخ نهایی (terminal rate) 3.35 درصد است که نسبت به 3.10 درصد قبلی افزایش یافته است.
احتیاط بانک مرکزی: بانک مرکزی استرالیا باید احتیاط بیشتری در مورد تصمیماتش داشته باشد و برای کاهش نرخ بهره به شواهد قوی‌تری نیاز دارد.
ابزارهای تحلیلی جدید: بانک وست‌پک به ابزارهای تحلیلی جدید بانک مرکزی و تمرکز آن بر روی شاخص‌های اشتغال کامل اشاره کرده است.
نظرات متفاوت درباره مصرف: پیش‌بینی‌های وست‌پک در مورد تورم با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی هم‌راستا است، اما در مورد مصرف، دیدگاه بدبینانه‌تری دارد.
ریسک‌ها: ریسک‌هایی وجود دارد که ممکن است بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را بیشتر به تأخیر بیندازد؛ اگر تورم به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف شود، ممکن است کاهش نرخ بهره زودتر انجام شود.
نقل قول کلیدی: در یکی از نقل قول‌ها آمده است که «در تلاش برای اطمینان، هیئت RBA در معرض ریسک قرار دارد که بیش از حد از روندها عقب بماند، به طوری که تورم زیر هدف قرار گیرد و بیکاری بیشتر از حد لازم افزایش یابد.»
جمع‌بندی: بانک وست‌پک معتقد است که بانک مرکزی استرالیا یکی از آخرین بانک‌های مرکزی بزرگ خواهد بود که نرخ بهره را کاهش می‌دهد؛ اما در عین حال نسبت به ریسک‌های موجود در هر دو سمت هشدار می‌دهد.
تحلیل و پیش‌بینی‌های شرکت مدیریت دارایی سومی‌تو موئی‌چی تراست (SuMi TRUST) درباره بازار سهام ژاپن می‌پردازد و به نکات زیر اشاره دارد:
پیش‌بینی بازگشت بازار: سومی‌تو موئی‌چی تراست انتظار دارد که بازار سهام ژاپن پس از فروش شدید اخیر، بهبود یابد و به روند صعودی خود بازگردد.
دلایل کاهش اخیر: بازار سهام ژاپن در اوایل اوت به دلیل داده‌های ضعیف اقتصادی ایالات متحده و تقویت ین به شدت کاهش یافته است.
اصلاح موقت: استراتژیست سومی‌تو، هیرویوکی اوئنو، این کاهش را به عنوان یک اصلاح موقت در نظر می‌گیرد و معتقد است که تقویت ین ناشی از انتظارات متفاوت از سیاست‌های پولی بانک مرکزی ایالات متحده و بانک ژاپن است.
پیش‌بینی رشد سود: اوئنو اشاره می‌کند که بازار باید به روند صعودی خود بازگردد؛زیرا سودآوری شرکت‌های ژاپنی همچنان قوی است و انتظار می‌رود رشد سود دو رقمی برای سال مالی 2024-2025 وجود داشته باشد.
تقاضای قوی: تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی که منتظر ورود به بازار هستند، وجود دارد.
چشم‌انداز مثبت: به طور کلی، چشم‌انداز بازار مثبت است؛ زیرا ژاپن در حال خروج از چرخه کاهش قیمت‌ها (تورم منفی) و نرمال‌سازی اقتصاد خود است.
نقل قول‌های کلیدی: اوئنو بیان می‌کند که در کوتاه‌مدت، بازار ممکن است تحت تأثیر نرخ‌های ارز و سیاست‌های پولی ژاپن و ایالات متحده قرار گیرد؛ اما در میان‌مدت تا بلندمدت، بازار باید آرام شود و به روند صعودی خود بازگردد.
فرصت خرید: نوسانات اخیر در بازار به عنوان یک فرصت خرید در سهام ژاپن تلقی می‌شود، زیرا اصول فاندامنتال همچنان قوی هستند.
پیش‌بینی‌های MUFG (مؤسسه مالی موریس و یاماموتو) درباره سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن (بانک ژاپن) و نرخ ارز ین:
پیش‌بینی افزایش نرخ بهره: MUFG انتظار دارد که حداقل یک افزایش دیگر در نرخ بهره بانک ژاپن در سال مالی جاری (که از 1 آوریل تا 31 مارس ادامه دارد) اتفاق بیفتد؛ اما این موضوع به آرامش (ثبات) بازارهای مالی بستگی دارد.
شرط آرامش بازار: MUFG بیان کرده است که اگر بازارهای مالی پایدار شوند و سرعت افزایش ارزش ین کاهش یابد، احتمال افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در سال مالی جاری وجود دارد.
نظرات اعضای بانک ژاپن: MUFG به خلاصه ( Summary که دیروز صبح منتشر شد) نظرات بانک ژاپن که به تازگی منتشر شده است، اشاره کرده و بیان کرده که این خلاصه سیگنال واضحی برای افزایش‌های بیشتر نرخ بهره ارسال کرده است. برخی از اعضای هیئت مدیره بانک ژاپن نرخ سیاستی را که به 0.25 درصد افزایش یافته، به عنوان «بسیار پایین» و «بسیار تسهیلی» توصیف کرده‌اند.
پتانسیل افزایش ارزش ین: MUFG استدلال می‌کند که افزایش‌های بیشتر نرخ بهره از سوی بانک ژاپن می‌تواند به افزایش بیشتر ارزش ین کمک کند.
بانک آمریکا پیش‌بینی کرده است که تورم در ایالات متحده در ماه ژوئیه کمی افزایش خواهد یافت. با این حال، این افزایش همچنان از احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر حمایت می‌کند.
بانک آمریکا اشاره کرده که ارقام تورم ماه ژوئن کمتر از حد انتظار بوده و انتظار دارد که بخشی از این کاهش در ماه ژوئیه جبران شود. همچنین، بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو امسال نرخ بهره را به میزان 50 نقطه پایه کاهش دهد.
ترامپ خواهان داشتن نظر در تصمیمات فدرال رزرو است. این نشان‌دهنده‌ی تمایل او به تأثیرگذاری بر سیاست‌های پولی کشور است.
با وجود برنامه‌های هزینه‌کرد بزرگ مشابه، بین دو حزب اصلی (دموکرات و جمهوری‌خواه) در مورد استقلال فدرال رزرو و سیاست‌های پولی تفاوت‌های روشنی وجود دارد.
ترامپ در یک کنفرانس خبری در مار-آ-لاگو در فلوریدا گفت که رئیس‌جمهور باید حداقل نظری در این زمینه داشته باشد و به موفقیت‌های مالی خود اشاره کرد و بر این باور است که در بسیاری از موارد، بهتر از افرادی که در فدرال رزرو هستند، می‌تواند تصمیم‌گیری کند.
توضیح: ترامپ به نظر نمی‌رسد که خواهان رأی در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) باشد، بلکه فقط خواسته است که نظری داشته باشد. با این حال، این احتمال وجود دارد که صحبت‌های رئیس‌جمهور در تصمیمات پولی وزن زیادی داشته باشد.
در برخی از نقاط جهان، داشتن نظر سیاستمداران در تصمیمات بانک مرکزی غیرمعمول نیست. چین و ترکیه به عنوان مثال‌هایی از این نوع کنترل بر بانک‌های مرکزی ذکر شده‌اند.
جلسه بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ): این جلسه در تاریخ 14 اوت برگزار می‌شود
انتظارات بازار: اکثریت پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره کلیدی در 5.50% باقی بماند؛ اما اختلاف نظر وجود دارد. بازارهای آتی نرخ بهره نشان می‌دهند که 85% احتمال کاهش نرخ بهره در هفته آینده و حدود 90 واحد پایه کاهش تا پایان سال وجود دارد.
عوامل مورد بررسی:
تورم: تورم به 3.3% کاهش یافته که پایین‌ترین میزان در سه سال گذشته است؛ اما هنوز بالاتر از محدوده هدف بانک است.
رشد اقتصادی و بیکاری: نگرانی‌هایی در مورد رشد اقتصادی و افزایش بیکاری وجود دارد.
نظرات بانک‌ها:
بانک ANZ: انتظار کاهش فوری ندارد و پیش‌بینی می‌کند که بانک سیگنال کاهش سریع‌تر نرخ‌ها را به دلیل چشم‌انداز اقتصادی بدتر بدهد. انتظار کاهش در نوامبر با احتمال حرکت زودتر وجود دارد.
بانک‌های ASB و BNZ: پیش‌بینی کاهش نرخ در هفته آینده را دارند.
بانک‌های Kiwibank و Westpac: انتظار کاهش نرخ در اواخر سال را دارند.
پیش‌بینی‌های اقتصاددانان: نشان می‌دهند که نرخ بهره تا پایان سال به 5.00% کاهش خواهد یافت.
پیش‌بینی‌های بلندمدت: بانک مرکزی نیوزیلند ممکن است نرخ‌ها را تا سال 2025 به میزان 125 واحد پایه دیگر کاهش دهد و نرخ بهره رسمی را تا پایان سال 2025 به 3.75% برساند.
شاخص قیمت مصرف کننده چین - ژوئیه (سالانه) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده چین - ژوئیه - Consumer Price Index
شاخص CPI بالاتر از حد انتظار گزارش شده است، که نشان‌دهنده افزایش تورم مصرف‌کننده است. این موضوع خطر وقوع تورم منفی در چین را کمی دورتر می‌کند.
شاخص PPI نیز به اندازه‌ای منفی که پیش‌بینی شده بود، نیست و این نشان‌دهنده بهبود جزئی در تقاضای داخلی است. تقاضای ضعیف داخلی به عنوان یک مانع بر رشد اقتصادی شناخته می‌شود، بنابراین این خبر مثبت می‌تواند باشد.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) هنوز در وضعیت نامناسبی قرار دارد و وضعیت آن بسیار بحرانی و نگران‌کننده است.
مناظره بین ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه و هریس، نامزد دموکرات، قرار است در تاریخ‌های ۴ سپتامبر در شبکه فاکس و ۱۰ سپتامبر در شبکه ABC برگزار شود. همچنین، مناظره‌ای دیگر در تاریخ ۲۵ سپتامبر در شبکه ABC برنامه‌ریزی شده است. این مناظره‌ها فرصتی خواهد بود تا دیدگاه‌ها و سیاست‌های هریس، نامزد حزب دموکرات، مورد بررسی قرار گیرد.
با توجه به نزدیک بودن کنوانسیون دموکرات‌ها، این مناظره‌ها می‌تواند به نفع هریس تمام شود، هرچند که کنوانسیون‌ها معمولاً شامل سخنرانی‌های از پیش آماده‌شده هستند. سوال اصلی این است که هریس تا چه اندازه در مناظره‌ها می‌تواند به خوبی واکنش نشان دهد و آیا این مناظره‌ها به بررسی مسائل مهم می‌پردازد یا به اتهام‌زنی و تخریب شخصیت ختم می‌شود.
در مقابل، مواضع ترامپ به وضوح مشخص است. او در یکی از سخنرانی‌های اخیر خود اظهار داشته که ایالات متحده در آستانه یک رکود اقتصادی شدید و حتی یک بحران مشابه سال ۱۹۲۸ قرار دارد. ترامپ همچنین نسبت به وقوع یک جنگ جهانی جدید هشدار داده است. علاوه بر این، او معتقد است که رئیس‌جمهور باید در سیاست‌های پولی و تصمیم‌گیری‌های فدرال رزرو نقش داشته باشد.
به نظر نمی‌رسد که بازارهای سهام به تازگی با رویدادی فاجعه‌بار مواجه شده باشند، بلکه علاوه بر چشم‌انداز معمول، در حال بررسی احتمالات نااطمینانی و پیامدهای شدیدتر نیز هستند.
آنچه که از داده‌های بازار کار برداشت می‌شود، کاهش چشمگیر در روند استخدام و عدم تمایل کارفرمایان به اخراج نیروست؛ این وضعیت که در داده‌ها نیز منعکس شده، وضعیتی متعادل و ناپایدار را نشان می‌دهد که می‌تواند به هر دو سمت مثبت یا منفی سوق پیدا کند.
از دیدگاه من، یکی از دو این شرط برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئیه ضروری بود: اطمینان کامل از این که بازار کار در آستانه سقوط قرار دارد یا این که تورم مهار شده است.
در روز چهارشنبه، بازار نفت جان تازه‌ای گرفت نفت برنت با 2.8 درصد افزایش به 78.62 دلار و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با 3.1 درصد رشد به 75.48 دلار رسید که ناشی از افزایش تنش‌ها در خاورمیانه بود. به گفته کارشناسان ING، بحران خاورمیانه مهم‌ترین عامل افزایش قیمت نفت است که جلوی روند کاهش قیمت‌ها را گرفته و بازارها در حال حاضر منتظر واکنش ایران به ترور رهبر سیاسی حماس توسط اسرائیل در هفته گذشته هستند.
همچنین، تحلیلگران استاندارد چارترد فاش کرده‌اند که کاهش اخیر قیمت‌ها بیشتر به دلیل بسته شدن سریع موقعیت‌های خرید (Long) بوده است، نه ورود به موقعیت‌های فروش (Short) جدید. بر اساس گزارش استاندارد چارترد، در دو هفته گذشته 135.2 میلیون بشکه از موقعیت‌های خرید توسط مدیران مالی در چهار قرارداد اصلی برنت و WTI بسته شده است. به گفته این تحلیلگران، بستن موقعیت‌های خرید تقریباً پنج برابر بیشتر از موقعیت‌های فروش جدید بوده است. تحلیلگران کالایی استاندارد چارترد همچنین اشاره کرده‌اند که تنها باری که در دو هفته بیش از این مقدار موقعیت خرید بسته شده بود، در فوریه 2020، آغاز همه‌گیری کووید-19 و جنگ قیمت اوپک پلاس بوده است.
به گفته استاندارد چارترد، بر اساس اصول بنیادی بازار یعنی تقاضای قوی و کاهش قابل توجه موجودی جهانی در سه‌ماهه سوم سال، این امکان وجود دارد که قیمت برنت به بالای 80 دلار در هر بشکه برسد. در ماه مه، استاندارد چارترد پیش‌بینی کرده بود که اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) به‌طور سیستماتیک تقاضای سوخت‌های حمل‌ونقل را کمتر از حد برآورد کرده است و احتمال دارد که اصلاحات قابل توجهی در این داده‌ها صورت گیرد. این پیش‌بینی درست از آب درآمده، زیرا EIA تقاضای بنزین ماه مه را 344 هزار بشکه در روز بالاتر برده و به 9.396 میلیون بشکه در روز رسانده که نشان‌دهنده افزایش 3.5 درصدی نسبت به سال گذشته است. تقاضای سوخت جت نیز 5.9 درصد افزایش یافته، در حالی که تقاضای کل نفت به میزان 811 هزار بشکه در روز رشد پیدا کرده و به 20.8 میلیون بشکه در روز رسیده که نشان‌دهنده افزایش 2.3 درصدی است. تنها تقاضای گازوئیل در داده‌های اصلاح‌شده ضعیف باقی مانده، هرچند کاهش 3.6 درصدی نسبت به سال گذشته بسیار کمتر از پیش‌بینی EIA مبنی بر کاهش 7.1 درصدی است.
پیش بینی قیمت نفت
استاندارد چارترد اشاره کرده است که تقاضای بنزین در آمریکا در 20 ماه از 24 ماه گذشته اصلاح صعودی داشته است؛ یعنی اصلاح 146 هزار بشکه در روز که معادل 1.6 درصد از تقاضاست. پس در واقع، از اصلاح 478 هزار بشکه در روز برای تقاضای سپتامبر 2023، ماه مه دومین بزرگترین اصلاح در این دوره بوده است.
در همین حال، رشد تولید نفت در آمریکا همچنان محدود باقی مانده است. با نزدیک شدن به پایان فصل گزارش‌دهی و با باقی‌ماندن برخی تولیدکنندگان بزرگ که هنوز گزارش نداده‌اند، داده‌های 27 شرکت نفت و گاز عمومی (از جمله شرکت‌های نفتی بزرگ بین‌المللی) نشان می‌دهد که تولید گازوئیل و نفت‌کوره در آمریکا در سه‌ماهه دوم به 7.347 میلیون بشکه در روز رسیده که نسبت به سه‌ماهه اول 181 هزار بشکه در روز (2.5 درصد) افزایش داشته است. با این حال، استاندارد چارترد اشاره کرده که این بهبود بیشتر به دلیل بازیابی از توقف تولید ناشی از سرمای شدید در ماه ژانویه بوده و رشد واقعی تولید نسبت به سه‌ماهه چهارم سال 2023 تنها 15 هزار بشکه در روز (0.2 درصد) است.
خوشبختانه برای گاوهای بازار نفت، ابزار یادگیری ماشینی استاندارد چارترد، موسوم به SCORPIO، پیش‌بینی کرده که قیمت برنت در 12 اوت به 76.19 دلار در هر بشکه خواهد رسید که کمتر از یک دلار کمتر از قیمت فعلی است. استاندارد چارترد اشاره کرده است که SCORPIO می‌تواند به عنوان یک هشدار اولیه مفید باشد. جالب اینجاست که این پیش‌بینی SCORPIO یک هفته قبل از انتشار داده‌های اقتصادی نزولی آمریکا انجام شده بود.
بلک‌راک نیز در آخرین دور بررسی‌های بازار جهانی با نگاهی خوش‌بینانه اظهار کرده که نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی آمریکا بیش از حد است. این شرکت مدیریت دارایی عنوان کرده که گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه ژوئیه آمریکا بیشتر نشان‌دهنده کاهش سرعت اقتصادی است تا رکود. بلک‌راک اشاره کرده که روند اشتغال‌زایی در حال کند شدن بوده، اما به‌طور متوسط در سه ماه گذشته 170 هزار شغل ایجاد شده؛ هزینه‌های مصرف‌کننده نیز، هرچند در حال کاهش است، اما همچنان نسبتاً سالم باقی مانده و درآمدهای شرکت‌های سهامی در سه‌ماهه دوم تاکنون از انتظارات فراتر رفته است.
خزانه‌داری ایالات متحده 25 میلیارد دلار اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری را در سقف بازده 4.314 درصد حراج کرد.
رتبه حراجی: F
حمله روسیه به اوکراین به طور غیرمنتظره‌ای مداخله اوکراین در آن سوی مرز روسیه را به دنبال داشت که باعث شرمساری آشکار رهبر کرملین شد.
هجوم 1000 سرباز اوکراینی به منطقه کورسک، که اکنون در روز سوم این حمله هستیم، ارتش روسیه را غافلگیر کرد. این اولین بار پس از جنگ جهانی دوم است که ارتش کشور دیگری به روسیه حمله می‌کند.
پوتینی با نگرانی دیروز روسای ارتش و خدمات امنیتی خود را برای توضیح احضار کرد. وبلاگ نویسان نظامی خشمگین روسیه مقامات ارشد را به بی‌کفایتی سرسام آوری متهم کردند.
قیمت گاز اروپا در بحبوحه گزارش‌ها مبنی بر درگیری در نزدیکی یک ایستگاه مهم روسیه در آخرین مسیر باقی مانده خط لوله به اروپا از طریق اوکراین افزایش یافت. تاکنون جریان گاز ادامه دارد.
روسیه می‌گوید در حال مبارزه با تهاجم اوکراین در منطقه کورسک است
اوکراین درباره این ماموریت یا اهداف آن چیزی نگفته است. تئوری‌ها، از تلاش برای تصرف قلمرو به عنوان یک ابزار چانه زنی بالقوه در مذاکرات آینده با مسکو، تا یک تاکتیک انحرافی برای کاهش فشار بر روی دفاع گسترده در اوکراین با دور کردن نیروهای روسی از خط مقدم، متفاوت هستند.
کاخ سفید اعلام کرد که به دنبال "درک بهتر" از استراتژی کی‌یف است و افزود که اوکراین قوانین ایالات متحده را در مورد استفاده از تسلیحات آمریکایی در داخل روسیه نقض نکرده است.
این حمله شکنندگی دفاع مرزی روسیه را با تعداد فزاینده سربازان این کشور که در اوکراین می‌جنگند، آشکار کرد و روحیه اوکراینی‌ها را تقویت کرده است. همچنین تصویری که کرملین با دقت از پوتین به عنوان محافظ مردم عادی روسیه ساخته بود را از بین برده است.
جنگی که او در اوکراین آغاز کرد اکنون به طور فزاینده‌ای به روسیه سرایت می‌کند، جایی که مردم مناطق مرزی در معرض خطر دائمی گلوله باران زندگی می‌کنند و هواپیماهای بدون سرنشین به تأسیسات صنعتی کلیدی حمله می‌کنند.
برای اوکراین، این مسئله احتمالا استدلال کی‌یف را تقویت می‌کند که متحدان آمریکا و اروپایی نباید از تهدیدهای کرملین در مورد تشدید تنش بترسند و باید به این کشور اجازه داده شود که جنگ را به هر طریقی که برای تسریع پایان جنگ مناسب می‌بیند، با پوتین پیش ببرد.
به دنبال انتشار داده‌های اقتصادی اخیر، پیش‌بینی فعلی از نرخ رشد سرمایه‌گذاری ناخالص داخلی خصوصی واقعی در سه‌ماهه سوم از ۲.۸ به ۲.۹ درصد افزایش یافته است.
بایننس، بزرگترین صرافی رمزارز جهان از نظر حجم معاملات، اعلام کرده است که از امروز معاملات اسپات تون کوین (TON) را آغاز خواهد کرد. این تحولات منجر به افزایش قیمت قابل توجهی برای TON شد که پس از انتشار این خبر شاهد افزایش 15 درصدی قیمت بود.
نمودارهای روزانه نشان می‌دهد که این دارایی در حال حاضر 8.4% افزایش یافته است. TON همچنان در سایر بازه‌های زمانی رنگ قرمز را نشان می‌دهد و در هفته گذشته 7.8 درصد، در نمودارهای 14 روزه 5.7 درصد و نسبت به ماه قبل 14.2 درصد کاهش یافته است.
تون کوین در حال حاضر پس از XRP، دومین رمزارز با بهترین عملکرد در میان 100 پروژه برتر از نظر ارزش بازار در نمودارهای روزانه است.
تحرکات اخیر قیمت
تون کوین امسال عملکرد باورنکردنی را به نمایش گذاشته است. این دارایی در اواخر فوریه حدود 2 دلار معامله می‌شد، اما از آن زمان به بیش از 6 دلار رسیده است. TON پس از ادغام در پلت فرم پیام رسان تلگرام، شاهد افزایش قیمت قابل توجهی بود.
پتانسیل برای رشد آینده TON
تون کوین در حال حاضر نهمین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار است. با توجه به اینکه پلتفرم تلگرام تا ژوئیه 2024 بیش از 950 میلیون کاربر دارد، این دارایی پتانسیل رشد زیادی دارد.
آیا TON بعد از لیست در بایننس می‌تواند به 10 دلار برسد؟
به گفته تحلیلگران CoinCodex، تون کوین در طول این ماه به رشد خود ادامه خواهد داد و از مرز 10 دلار در 21 اوت 2024 عبور خواهد کرد.
این پلتفرم پیش‌بینی می‌کند که این دارایی در ماه اوت به بالاترین سطح 17.78 دلار برسد و در نهایت در 5 سپتامبر 2024 به 22.17 دلار رشد کند.
صرافی Changelly همچنین پیش بینی می‌کند که Toncoin در چند روز آینده افزایش یابد و پیش بینی می‌کند که این دارایی از مرز 10 دلار در 22 اوت 2024 عبور کند. Changely انتظار دارد TON در نهایت در اوایل سپتامبر 2024 به 19.82 دلار برسد.
رئیس جمهور ایران به امانوئل مکرون همتای فرانسوی خود گفت که آمریکا و اروپا باید از اسرائیل بخواهند که آتش بس در غزه را برای کاهش تنش در خاورمیانه بپذیرد.
اظهارات مسعود پزشکیان در مورد تماس با مکرون در روز چهارشنبه حاکی از یک مسیر دیپلماتیک برای کاهش تنش در شرایطی است که اسرائیل برای انتقام‌جویی پس از کشته شدن یکی از رهبران ارشد حماس در تهران آماده می‌شود.
این تماس آخرین مورد از فعالیت‌های دیپلماتیک کشورهای غربی و عربی برای اطمینان از اینکه ایران واکنش خود را کاهش می‌دهد، بود. اسرائیل گفته است که ممکن است به هر حمله‌ای از سوی ایران یا گروه‌های شبه نظامی نیابتی آن مانند حزب الله لبنان واکنش نامتناسب نشان دهد.
پزشکیان در بیانیه‌ای که در سایت رسمی دولت ایران منتشر شد، خطاب به مکرون گفت: اگر آمریکا و کشورهای غربی واقعاً می‌خواهند از جنگ و ناامنی در منطقه جلوگیری کنند، باید این رژیم را متقاعد کنند که نسل‌کشی و حملات غزه را متوقف کند و آتش‌بس را بپذیرد.
به گفته ریاست جمهوری فرانسه، مکرون اعلام کرد که ایران نباید علیه اسرائیل تلافی کند و هشدار داد که خشونت بیشتر باعث آسیب بلندمدت به چشم انداز ثبات منطقه می‌شود.
جمهوری اسلامی، حامی اصلی حماس، بارها متعهد شده است که انتقام قتل اسماعیل هنیه در تهران را در هفته گذشته بگیرد، در حالی که گفته است نمی‌خواهد جرقه جنگی در سطح منطقه ایجاد کند. اسرائیل مسئولیت قتل هنیه را نه تایید و نه رد کرده است.
حزب‌الله، گروه شبه‌نظامی نیابتی ایران، همچنین پس از کشته شدن یک فرمانده ارشد ارتش اسرائیل، فواد شکر، چند ساعت قبل از مرگ هنیه، اسرائیل را تهدید به حمله بزرگ کرده است.
حزب‌الله و اسرائیل از ماه اکتبر، زمانی که جنگ اسرائیل و حماس در غزه شروع شد، به طور مرتب با یکدیگر تبادل آتش کرده‌اند.
ایمن صفدی، وزیر امور خارجه اردن، روز چهارشنبه به سی‌ان‌ان گفت: «تنها راه پیش رو، برقراری آتش‌بس فوری است که به تنش‌زدایی از وضعیت منطقه کمک می‌کند و منطقه را از ورطه درگیری‌های بیشتر نجات می‌دهد». صفدی در آخر هفته به عنوان بخشی از تلاش‌های هماهنگ غرب و کشورهای عربی برای کاهش تنش‌ها، سفری به ایران داشت.
حماس و حزب الله از سوی آمریکا به عنوان سازمان‌های تروریستی شناخته می‌شوند.
افزایش تنش در خاورمیانه
حملات تلافی جویانه بین اسرائیل و ایران و متحدانش پس از حمله پهپادی در 19 ژوئیه توسط حوثی‌ها در تل آویو افزایش یافته است.
رئیس جمهور وعده «استقرار نظامی دفاعی جدید آمریکا» را برای اسرائیل داد که در بیانیه کاخ سفید توضیحی در مورد آن ارائه نشد.
وی همچنین بر اهمیت تلاش‌های مستمر برای کاهش تنش‌های گسترده‌تر در منطقه تاکید کرد.
به گفته افراد آشنا با سیاست آمریکا، دولت آمریکا از واسطه‌ها برای ارسال هشدار به ایران، حزب‌الله و حوثی‌های یمن استفاده کرده است تا اوضاع را بدتر نکنند.
جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا به بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، اظهار کرد که با افزایش ناامیدی کاخ سفید از ادامه جنگ در غزه، با آتش‌بس با حماس موافقت کند.
این دو رهبر که روابطشان به دلیل جنگ اسرائیل تیره شده است، روز پنجشنبه با یکدیگر صحبت کردند. در حالی که بایدن متعهد شد از اسرائیل در برابر تهدیدات مجدد ایران و شبه نظامیان متحدش مانند حزب الله حمایت کند، اما گفت که با نتانیاهو «بسیار مستقیم» برخورد می‌کند، چرا که پیامدهای منطقه‌ای جنگ که اکنون تقریباً 10 ماه از آن می‌گذرد، بدتر شده است.
بایدن به خبرنگاران گفت: ما پایه‌های آتش بس را داریم. نتانیاهو باید آن را پیش ببرد.
او گفت که ترور اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس و مذاکره‌کننده کلیدی این گروه در ایران، در این هفته "کمکی" نکرده است.
بایدن در تلاش است تا از آخرین ماه‌های حضورش در قدرت برای پایان دادن به جنگ استفاده کند، جنگی که باعث اختلافات سیاسی بزرگ در ایالات متحده شده است. او تلاش می‌کند تا بر استراتژی جنگی نتانیاهو تأثیر بگذارد، علیرغم اینکه دولت او میلیاردها دلار کمک نظامی به اسرائیل ارائه کرد.
نتانیاهو اوایل پنجشنبه گفت که اسرائیل در "سطح بسیار بالایی از آمادگی برای هر سناریویی" قرار دارد.
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1869 به 1875 هزار نفر رسید.
هفته گذشته تعداد درخواست‌های جدید آمریکایی‌ها برای دریافت مزایای بیکاری بیش از حد انتظار کاهش یافت که نشان می‌دهد نگرانی‌ها درباره تضعیف بازار کار اغراق‌آمیز بوده و روند کاهش تدریجی در این بازار همچنان حفظ شده است.
بر اساس گزارش وزارت کار ایالات متحده، تعداد درخواست‌های اولیه برای دریافت مزایای بیکاری دولتی در هفته منتهی به ۳ اوت به ۲۳۳ هزار نفر رسیده؛ این کاهش ۱۷ هزار نفری بزرگترین کاهش در حدود ۱۱ ماه گذشته به‌شمار می‌آید، در حالی که اقتصاددانان پیش‌بینی کرده بودند این رقم برای هفته اخیر حدود ۲۴۰ هزار نفر باشد.
از ماه ژوئن تاکنون، درخواست‌های بیمه بیکاری روند افزایشی نسبی داشته‌اند که بخشی از این افزایش به نوسانات ناشی از تعطیلی موقت کارخانه‌های تولید خودرو برای نوسازی و همچنین اختلالات ناشی از طوفان بریل در تگزاس نسبت داده شده است.
در هفته‌های اخیر، تعداد این درخواست‌ها در محدوده بالای سال جاری بوده، اما تعداد اخراج‌ها همچنان پایین است. در واقع، داده‌های دولتی هفته گذشته نشان داد که نرخ اخراج‌ها در ماه ژوئن کمترین میزان در بیش از دو سال گذشته بوده است. کاهش فعالیت‌های استخدامی که تحت تأثیر افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ قرار گرفته، دلیل اصلی کاهش در بازار کار است.
بانک مرکزی ایالات متحده هفته گذشته نرخ بهره خود را در محدوده ۵.۲۵ تا ۵.۵۰ درصد نگه داشت که از ماه ژوئیه گذشته تاکنون در این محدوده قرار دارد، اما سیاست‌گذاران نشان دادند که قصد دارند در نشست پولی بعدی خود در ماه سپتامبر، هزینه‌های وام‌گیری را کاهش دهند.
با این حال، گزارش ماهانه اشتغال غیرکشاورزی دولت در روز جمعه گذشته نشان داد که میزان اشتغال‌زایی در ماه ژوئیه به طور قابل توجهی کاهش یافته و نرخ بیکاری به ۴.۳ درصد افزایش پیدا کرده که این امر باعث نگرانی در بازارها شد که ممکن است بازار کار با سرعتی رو به وخامت بگذارد که نیازمند اقدامات جدی از سوی فدرال رزرو باشد.
در حال حاضر، قیمت‌گذاری بازار نشان‌دهنده احتمال حدود ۷۰ درصدی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده است که احتمالا این کاهش، یک غیرمعمول ۵۰ نقطه‌پایه‌ای باشد.
نوسانات در فیوچرز‌های بازار سهام ایالات متحده: شاخص‌های فیوچرز سهام ایالات متحده (S&P 500 و Nasdaq 100) با نوسان همراه بودند و بین کمی افزایش و کاهش تغییر می‌کردند.
کاهش سهام در اروپا: شاخص Stoxx 600 اروپا بخش زیادی از افزایش‌های روز چهارشنبه را از دست داد و این کاهش بیشتر تحت تأثیر سهام فناوری و معدنی بود.
افت شاخص‌های آسیایی: شاخص MSCI آسیا - اقیانوسیه کاهش یافت و شاخص Topix ژاپن نیز پس از یک دوره افزایش، به منطقه منفی بازگشت.
کاهش ارزش دلار و بازدهی اوراق قرضه: دلار در برابر ارزهای اصلی کاهش یافت و همچنین بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده نیز افت کرد.
نگرانی‌ها درباره سیاست‌های پولی: بازارها از هفته گذشته به دلیل داده‌های اقتصادی ضعیف ناپایدار شده‌اند. این داده‌ها نگرانی‌هایی را درباره اینکه سیاست‌های پولی فدرال رزرو ممکن است به رکود بدتری منجر شود، ایجاد کرده است.
اهمیت گزارش بیکاری: با توجه به نتایج ضعیف اشتغال هفته گذشته، گزارش مدعیان بیکاری ایالات متحده در روز پنجشنبه (امروز) اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
انتظارات درباره افزایش نرخ بهره: سرمایه‌گذاران انتظار دارند که بانک‌های مرکزی ایالات متحده و ژاپن در ماه‌های آینده نرخ‌های بهره را به سمت‌های مختلف افزایش دهند که این موضوع فشار بیشتری بر تجارت‌های تأمین مالی با ین ژاپن (معاملات حملی) وارد می‌کند.
شرکت‌های مایکروسافت و پالانتیر قصد دارند فناوری هوش مصنوعی خود را به نهادهای دفاعی و جاسوسی آمریکا بفروشند.
تحلیل وضعیت بازار بیتکوین و نقشی که سرمایه‌گذاران نهادی در بهبود قیمت دارند. نکات اصلی به شرح زیر است:
1. حمایت سرمایه‌گذاران نهادی: تحلیلگران جی‌پی‌مورگان بیان کرده‌اند که با وجود نوسانات اخیر در بازار، سرمایه‌گذاران نهادی در معاملات آتی بیتکوین به کاهش ریسک (de-risking) تمایل چندانی نشان نداده‌اند. این موضوع به بهبود قیمت بیتکوین کمک کرده است.
2. اصلاحات بازار: در روز دوشنبه، بازار ارزهای دیجیتال با شدیدترین اصلاح خود از زمان بحران FTX مواجه شد و قیمت بیتکوین بیش از 15% کاهش یافت، اما سپس بهبود یافت. به گفته تحلیلگران جی‌پی‌مورگان، این بهبود عمدتاً به دلیل حمایت سرمایه‌گذاران نهادی بوده است.
3. نشانه‌های مثبت: شاخص موقعیت آتی جی‌پی‌مورگان که میزان باز بودن قراردادهای آتی بیتکوین در CME را رصد می‌کند وشیب مثبت منحنی آتی، نشان‌دهنده دیدگاه صعودی میان این سرمایه‌گذاران است. آنها همچنین اشاره کرده‌اند که اختلاف قیمت بالای قراردادهای آتی نسبت به قیمت واقعی نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران در این بخش است.
4. دلایل خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نهادی: تحلیلگران چند دلیل برای خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نهادی ذکر کرده‌اند، از جمله:
اجازه مورگان استنلی به مشاوران مالی خود برای توصیه ETFهای بیتکوین.
احتمال پشت سر گذاشتن بزرگترین تصفیه‌ها از ورشکستگی‌های Mt. Gox و Genesis.
پرداخت‌های نقدی آینده از ورشکستگی FTX که ممکن است تقاضا در بازار ارزهای دیجیتال را افزایش دهد.
حمایت هر دو حزب سیاسی بزرگ ایالات متحده از مقررات مطلوب برای ارزهای دیجیتال.
5. بازگشت قیمت بیتکوین: قیمت بیتکوین از حدود 49,000 دلار به بیش از 57,000 دلار بازگشته است. سطح 49,000 دلار با برآورد هزینه تولید بیتکوین (حدود 45,000 دلار) همخوانی دارد. اگر قیمت بیتکوین برای مدت طولانی زیر این سطح باقی می‌ماند، فشار بیشتری بر روی ماینرها وارد می‌شد.
6. نقش سرمایه‌گذاران خُرد: در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی به بازگشت قیمت بیتکوین کمک کردند، سرمایه‌گذاران خُرد در کاهش قیمت نقش داشتند و ETFهای بیتکوین شاهد بزرگترین خروج ماهانه خود از زمان راه‌اندازی بودند.
7. نگرانی‌ها درباره بازار: تحلیلگران جی‌پی‌مورگان با وجود بهبود اخیر، همچنان نسبت به بازار ارزهای دیجیتال محتاط هستند. آنها اشاره کرده‌اند که عوامل مثبت عمدتاً در نظر گرفته شده و با توجه به نوسانات ادامه‌دار در بازارهای سهام، باید دیدگاه محتاطانه‌ای حفظ کرد.
منبع: theblock
فشار فروش از سوی نهنگ‌های جدید: به گفته Julio Moreno، رئیس تحقیقات CryptoQuant، بیشتر فشار فروش بیتکوین از سوی نهنگ‌های جدید (سرمایه‌گذاران بزرگ تازه‌وارد) است. این نهنگ‌ها در تاریخ 5 اوت، 688 میلیون دلار بیتکوین را به فروش رساندند که بزرگترین میزان فروش در یک روز از ماه مه 2021 به شمار می‌رود. در مقابل، نهنگ‌های قدیمی (سرمایه‌گذاران بزرگ با سابقه) به طور کلی در حال فروش نیستند.
تأثیر بر قیمت بیتکوین: این فشار فروش باعث کاهش قیمت بیتکوین شده و مانع از رشد آن می‌شود. در حالی که بیتکوین به 57,350 دلار رسید و 0.5 درصد افزایش داشت، اما شرایط بازار نشان‌دهنده چالش‌های بیشتری است.
انتظار برای داده‌های اقتصادی: تحلیلگر BRN، Valentin Fournier، به سرمایه‌گذاران توصیه کرده که به داده‌های مربوط به آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده (امروز منتشر می‌شود) توجه کنند که قرار است منتشر شود. این داده‌ها می‌توانند به کاهش نگرانی‌های اقتصادی کمک کنند و به حفظ روند مثبت قیمت بیتکوین کمک کنند.
انتظار برای تصمیمات فدرال رزرو: همچنین، سرمایه‌گذاران باید منتظر باشند تا ببینند آیا فدرال رزرو در جلسه بعدی خود در تاریخ 17 سپتامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد یا خیر؟
وضعیت بازار ETF بیتکوین: بازار ETF بیتکوین نیز وضعیت مختلطی دارد. مجموع ورودی خالص به این بازار به 45.14 میلیون دلار رسیده است، در حالی که دارایی تحت مدیریت (AUM) به زیر 50 میلیارد دلار کاهش یافته است.
منبع: decrypt
