وارن بافت کسی نیست که بی‌هدف حرف بزند. هرگاه او صحبت می‌کند، اهالی دنیای مالی به دقت گوش می‌دهند. در سن 94 سالگی، این سرمایه‌گذار نامدار، با استفاده از نامه سالانه‌اش به سهامداران، پیامی روشن و بی‌پرده را به گوش واشنگتن می‌رساند.: هزینه‌های بی‌رویه و بی‌ثباتی پولی تهدیدی برای اقتصاد آمریکا است. این هشدار در حالی صادر می‌شود که برکشایر هاتاوی عملکرد مالی فوق‌العاده‌ای را گزارش می‌دهد و سودی بی‌سابقه و ذخیره نقدی تاریخی به مبلغ 334.2 میلیارد دلار دارد. بنابراین، در بازاری که فرصت‌های سرمایه‌گذاری در حال کم شدن است، بافت احتیاط را ترجیح می‌دهد و خود را برای واگذاری مسئولیت‌ها به جانشین منصوبش، گرگ ابِل، آماده می‌کند.
بافت نسبت به مدیریت بودجه واشنگتن هشدار داد
در نامه خود به سهامداران، بافت پیامی بی‌پرده به واشنگتن می‌دهد. او به انتقاد از افزایش کسری‌های بودجه در ایالات متحده می‌پردازد که با احتمال تمدید کاهش مالیات‌هایی که در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ آغاز شد، تشدید شده است. او هشدار می‌دهد: «دیوانگی مالی می‌تواند ارزش پول کاغذی را نابود کند» و بر اهمیت مدیریت محتاطانه مالی عمومی تأکید می‌کند. او یادآوری می‌کند که رفاه ایالات متحده به یک دلار پایدار بستگی دارد و خطاهای پولی می‌توانند عواقب جبران‌ناپذیری داشته باشند.
✔️ خبر مرتبط: وارن بافت با دیدگاه جدید، در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرد
با افزایش چشمگیر کسری‌های بودجه و شدت گرفتن بحث در مورد تمدید کاهش مالیات‌های دوران ترامپ، بافت از تضعیف دلار ابراز نگرانی می‌کند. او از واشنگتن می‌خواهد که یک چارچوب اقتصادی پایدار را حفظ کند و از حمایت از آسیب‌پذیرترین اقشار جامعه اطمینان حاصل کند: «مراقب کسانی باشید که، بدون تقصیر خودشان، در زندگی بدشانسی می‌آورند. آنها شایسته شرایط بهتری هستند.»
یک عملکرد مالی بی‌سابقه برای برکشایر هاتاوی
برکشایر هاتاوی همچنان بر تسلط خود در بازارها تأکید می‌کند. سال 2024 با سود خالص 89 میلیارد دلار به پایان رساند که ناشی از سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در اپل و امریکن اکسپرس است. سود عملیاتی با 27 درصد افزایش به 47.44 میلیارد دلار رسید که یک اوج جدید برای امپراتوری بافت است. در شرایطی که ارزش گذاری بازار سهام بالا است، این شرکت ذخیره نقدی بی‌سابقه‌ای به مبلغ 334.2 میلیارد دلار انباشته می‌کند. این انباشت نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه‌ای در بازاری است که بیش از حد گران به نظر می‌رسد و فرصت‌های جذاب سرمایه‌گذاری کمیاب شده‌اند.
با وجود این نتایج چشمگیر، بافت همچنان در مورد چشم‌اندازهای سرمایه‌گذاری محتاط است. او به کمبود فرصت‌های جذاب اشاره می‌کند و می‌گوید: «اغلب، هیچ چیزی قانع‌کننده‌ای در بازار وجود ندارد» و لحظاتی که می‌تواند سرمایه را به‌طور گسترده‌ای به کار گیرد، به طور فزاینده‌ای نادر می‌شود. این احتیاط باعث شده که او بخشی از سهام خود در اپل را بفروشد، با این حال، این غول فناوری همچنان بزرگترین سرمایه‌گذاری برکشایر هاتاوی است. این رویکرد، مدیریت حساب‌شده این شرکت بزرگ را نشان می‌دهد که به جای پرداخت بیش از حد برای دارایی‌های حبابی، ترجیح می‌دهد منتظر بماند.
همزمان با اشاره به سن بالای خود، بافت در حال آماده‌سازی برای واگذاری برکشایر هاتاوی به گرگ ابِل، جانشین منصوبش، است. او به سهامداران اطمینان می‌دهد که ابِل «توانایی خود را در تخصیص عاقلانه سرمایه نشان داده است» و بدین ترتیب انتقالی هموار را تضمین می‌کند. علاوه بر این، بافت تأیید می‌کند که قصد دارد سرمایه‌گذاری‌های برکشایر را در ژاپن افزایش دهد، به‌ویژه در هلدینگ‌هایی مانند میتسوبیشی و ایتوچو، چرا که او معتقد است این شرکت‌ها ارزش‌گذاری جذاب‌تری نسبت به سهام آمریکایی دارند.
وارن بافت ما را به یک قانون اساسی سرمایه‌گذاری یادآوری می‌کند: احتیاط و مدیریت مسئولانه در زمان‌های عدم‌قطعیت بسیار مهم است. هشدار او در مورد بدهی عمومی ایالات متحده و ثبات دلار ممکن است به حقیقت بپیوندد اگر کسری‌های بودجه آمریکایی ادامه پیدا کند. علاوه بر این، تغییر او به سمت ژاپن و آماده‌سازی برای جانشینی خود، قدمی مهم برای برکشایر هاتاوی به شمار می‌رود که باید بدون او در دنیای مالی به‌طور فزاینده‌ای ناپایدار تکامل یابد.
بیشتر بخوانید:
