بازار نفت در ماه‌های اخیر تاب آوری قابل‌توجهی در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی نشان داده است، در حالی که درگیری‌های اوکراین و خاورمیانه اخیراً تأثیر کمی بر قیمت‌ها داشته است.
به گفته تحلیلگران S&P Global Commodity Insights در کنفرانس این هفته APPEC، صرف ریسک ژئوپلیتیک منجر به افزایش پراکنده قیمت در سال گذشته شده است، اما بازارهای فیزیکی بدون دردسر زیاد با تغییرات جریان تجاری سازگار شده‌اند.
تغییر مسیر محموله‌های نفت روسیه از اروپا و آسیا و انتقال مجدد تانکرهای نفت از طریق دماغه امید نیک (Cape of Good Hope) از مسیر دریای سرخ ماه‌ها به طول انجامید، اما هیچ کمبود نفتی در هیچ بخشی از جهان در حال حاضر وجود ندارد.
بخشی از این مسئله به دلیل تقاضا ناامیدکننده، از جمله در بزرگترین واردکننده نفت خام جهان یعنی چین بود.
نشانه‌های ضعف تقاضا و تضعیف حاشیه‌های پالایشگاهی بر قیمت‌های نفت و جو بازار تاثیر گذاشته و سفته‌بازان و مدیران پول را بر آن داشته تا شرط‌بندی صعودی خود را بر روی قراردادهای آتی نفت به کمترین میزان سابقه خود که به سال 2011 بازمی‌گردد، کاهش دهند.
پس از فشار فروش هفته گذشته، قیمت‌ها در روز دوشنبه تا حدودی تثبیت شدند و پس از اینکه اوپک در دومین گزارش ماهانه متوالی دیدگاه تقاضای خود را کاهش داد، نفت در روز سه شنبه 4 درصد سقوط کرد.
در روز سه‌شنبه، قیمت نفت خام برنت به زیر 70 دلار در هر بشکه و قیمت نفت خام WTI آمریکا به زیر 66 دلار در هر بشکه سقوط کردند در حالی که هر دو شاخص به پایین‌ترین حد سه سال اخیر – در پایین‌ترین سطح از دسامبر 2021، رسیدند.
نگرانی‌ها در مورد تقاضا در ماه‌های اخیر به شدت بر بازار تاثیر گذاشته است و هر گونه رشد ناشی از مسائل ژئوپلیتیکی و یا روند صعودی ناشی از اختلالات عرضه مانند تعطیلی تولیدات به دلیل طوفان‌ها در خلیج مکزیک ایالات متحده یا درگیری‌های سیاسی بین دولت‌های رقیب در لیبی را محدود کرده است.
هفته گذشته، حاشیه سود پالایشگاه‌ها در سراسر آسیا به پایین‌ترین سطح خود در این زمان از سال از سال 2020 رسید که می‌تواند منجر به کاهش بیشتر سود در پالایشگاه‌های آسیایی، از جمله در چین شود.
بر اساس داده‌های گروه بورس اوراق بهادار لندن (LSEG) به نقل از رویترز، حاشیه سود پالایشی در مرکز منطقه‌ای سنگاپور در هفته اول سپتامبر نسبت به هفته اول اوت 68 درصد کاهش یافته است.
در نتیجه کاهش حاشیه سود و افزایش عرضه سوخت در بحبوح تضعیف تقاضا، تحلیلگران انتظار کاهش بیشتر در بهره برداری از پالایشگاه را دارند که نویدبخش تقاضای نفت در مهمترین بازار رشد جهان، آسیا نیست.
این هفته، اوپک همچنین با دومین کاهش متوالی پیش‌بینی رشد تقاضای نفت خود در سال جاری و سال آینده، فروشندگان بازار را تغذیه کرد. این کارتل که هفته گذشته لغو کاهش تولیدات خود را به دسامبر از اکتبر به تعویق انداخت، در گزارش ماهانه بازار نفت خود که روز سه شنبه منتشر شد، برآورد رشد تقاضای جهانی نفت را کاهش داد.
اوپک اعلام کرد تقاضای جهانی در سال 2024 به میزان 2.03 میلیون بشکه در روز رشد خواهد کرد که کمتر از برآورد قبلی خود از رشد 2.11 میلیون بشکه در روز است. برای سال 2025، رشد تقاضا اکنون 1.74 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی می‌شود که از 1.78 میلیون بشکه در روز در گزارش ماه گذشته کاهش یافته است. اگرچه تعدیل‌های نزولی جزئی به نظر می‌رسند، اما دومین تجدیدنظر متوالی در پیش‌بینی‌های اوپک نشان می‌دهد که این کارتل ممکن است زمانی که بیش از یک سال پیش پیش‌بینی‌های اولیه خود را برای سال 2024 منتشر کرده بود، رشد تقاضا را، به‌ویژه در چین، بیش از حد برآورد کرده است.
رشد تقاضای چین برای سال 2024 از 700 هزار بشکه در روز به 653 هزار بشکه در روز کاهش یافت و اوپک خاطرنشان کرد که «عوامل منفی در بخش املاک و افزایش نفوذ کامیون‌های LNG و خودروهای الکتریکی احتمالاً بر تقاضای دیزل و بنزین در آینده تأثیر می‌گذارد».
در رویداد APPEC، غول‌های تجارت نفتی ترافیگورا (Trafigura) و گانوور (Gunvor) دیدگاه‌های نزولی در مورد قیمت‌ها و تقاضا را ابراز کردند.
بن لوکاک، رئیس جهانی نفت در ترافیگورا، اوایل روز دوشنبه اعلام کرد که انتظار دارد برنت به قیمت 60 دلار سقوط کند، اگرچه او هشدار داد که معامله‌گران نباید تمام تخم مرغ های خود را در سمت فروش قرار دهند. توربیورن تورنکویست، یکی از بنیانگذاران و رئیس گانوور در این کنفرانس گفت که ارزش منصفانه برنت اکنون 70 دلار در هر بشکه است چرا که عرضه از تقاضا پیشی گرفته است.
