قیمت بیت کوین (BTC) در روز جمعه پس از اینکه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) برای ماه ژوئیه مطابق با انتظارات منتشر شد، کاهش یافت – شاخص هسته به 0.2 در ارزیابی ماهانه افزایش یافت. در ارزیابی سالانه این تغییر 2.6% بود که با سطح ژوئن مطابقت داشت و کمتر از 2.7% پیش بینی شده بود.
با سقوط PCE در ماه ژوئیه مطابق با پیش‌بینی‌های وال استریت، ناظران بازار اکنون مطمئن هستند که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر اتفاق می‌افتد، و اکنون تمرکز بر این است که اولین کاهش چقدر خواهد بود و چه تعداد کاهش قبل از پایان سال 2024 وجود خواهد داشت.
تحلیلگران Ryze Labs عقیده دارند: جمعه گذشته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، یک سخنرانی به طور قابل توجهی داویش در جکسون هول ایراد کرد و اظهار داشت که زمان تسهیل سیاست‌ها فرا رسیده است. این نشان دهنده تغییر قابل توجهی در تمرکز فدرال رزرو از مبارزه با تورم به مقابله با ریسک افزایش بیکاری است. در نتیجه، بازار اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو پیش گیرانه عمل کند و بیش از 100 نقطه پایه کاهش نرخ بهره را در سه جلسه بعدی قیمت گذاری می‌کند. 100 نقطه پایه دیگر برای سال 2025 پیش بینی می‌شود.
به گفته آن‌ها: “با توجه به اینکه پاول و فدرال رزرو شروع چرخه کاهش نرخ بهره را نشان می‌دهند، ما پیش بینی می‌کنیم افزایش نقدینگی جهانی در نهایت دارایی‌های ریسکی را افزایش دهد.” نشانه‌های اولیه این موضوع وجود دارد: بانک خلق چین (PBoC) در این هفته 1042 میلیارد یوان (150 میلیارد دلار) به بازارهای پول چین تزریق کرد و نقدینگی را در بخش تولیدی جهانی، بخش‌های صنعتی و بازارهای کامودیتی افزایش داد. علاوه بر این، حساب عمومی خزانه داری (TGA) ایالات متحده، 740 میلیارد دلار موجودی دارد که می‌تواند خارج کند. (حساب عمومی خزانه داری، حسابی است که توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده در فدرال رزرو نگهداری می‌شود.)
علی‌رغم انتظارات برای کاهش نرخ بهره، که انتظار می‌رود دارایی‌های ریسکی را افزایش دهد، بیت‌کوین و بازار رمزارزها همچنان شاهد فشار نزولی در روز جمعه بودند و به نظر می‌رسد که ماه را در نقطه شروع یا پایین‌تر از آن به پایان خواهند رساند.
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro گفت: «بازار رمزارزها نتوانست به طور قابل توجهی از سطوح روز گذشته حرکت کند و 0.5% کاهش یافته و به 2.07 تریلیون دلار رسیده است. بازار رمزارزها، بازار سهام را دنبال می‌کرد اما به طور محسوسی ضعیف‌تر عمل کرده است. رشد آرام در طول روز به دلیل فشار فروش دیرهنگام از بین رفت و ارزش بازار را به پایین‌ترین سطح روزهای اخیر بازگرداند. سنتیمنت در بازار رمزارزها در منطقه ترس باقی می‌ماند و شاخص ترس و طمع در محدوده 34 قرار گرفته است.
وی خاطرنشان کرد: «بیت‌کوین روز پنج‌شنبه به 61 هزار دلار نزدیک شد، با این امید که بازار سهام بتواند سقوط سهام انویدیا را هضم کند.» با این حال، فشار فروش در نیمه دوم جلسه معاملاتی نشان داد که فروشندگان کنترل را در دست دارند. در معاملات اولیه روز جمعه، بیت کوین به 58.8 هزار دلار بازگشت، که محدوده کف قیمتی 28 اوت بود.
وی در پایان گفت: «تصویر تکنیکال در طول روز تغییر چندانی نکرد: اگر بیت کوین بالای محدوده 60 هزار دلار باقی می‌مان، راه را برای خرید پایدار باز می‌کرد، در حالی که کاهش مداوم زیر 59 هزار دلار فشار فروش را تسریع کرد». ممکن است سیگنال‌‌های نادرست زیادی بین این سطوح وجود داشته باشد.
در مورد اینکه چرا رمزارزها با وجود انتظارات بالا برای کاهش نرخ بهره با مشکل مواجه هستند، متیو گراهام، شریک مدیریت Ryze Labs، به اقدامات رگولاتورها (تنظیم کنندگان) اشاره کرد.
وی با اشاره به دستگیری پاول دوروف، مدیر عامل تلگرام، در فرانسه گفت: پس از عوامل اقتصاد کلان، نگرانی‌های نظارتی همچنان در صدر فهرست عوامل مؤثر و در بیشتر موارد تأثیرگذار بر قیمت رمزارزها قرار دارد، همانطور که در این هفته با اقدامات نظارتی در ایالات متحده و فرانسه شاهد آن بودیم.
به گفته ایزر ، بنیانگذار Paybis، شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند به بیت کوین کمک کند تا بر تاریخچه عملکرد کند خود در ماه سپتامبر غلبه کند.
او در یادداشتی گفت: سپتامبر یک ماه منفی تاریخی برای بیت‌کوین است. داده‌ها نشان می‌دهند که نرخ کاهش ارزش بیت کوین به طور متوسط 6.56 درصد است. ” «تا این ماه، سنتیمنت سرمایه‌گذاران پیرامون بیت کوین منفی بوده است و قیمت بیت کوین بین 49000 تا 66000 دلار معامله شده است. این رمزارز در هفته گذشته با به‌روزرسانی فدرال رزرو آمریکا در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره، میانگین قیمت 58000 دلار را حفظ کرد.
ایزر خاطرنشان کرد: «در حالی که جروم پاول خاطرنشان کرد که این حرکت پولی به بهبود مستمر در انتشار داده‌های کلیدی مانند CPI، PCE و داده‌های اشتغال بستگی دارد، بازار رویکرد محتاطانه‌ای را نسبت به آنچه که در آینده پیش خواهد آمد، حفظ کرده است و بیت‌کوین در تیررس قرار گرفته است. اگر فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد، ممکن است به بیت کوین کمک کند تا تاریخچه منفی خود را پاک کند.»
او توضیح داد: «این به این دلیل است که کاهش نرخ‌ها به طور کلی منجر به جریان بیش از حد دلار آمریکا در اقتصاد می‌شود. این امر قدرت خرید دلار را کاهش می دهد و چشم انداز بیت کوین را به عنوان یک ذخیره ارزش بیشتر تقویت می کند. بسیاری از سرمایه گذاران نهادی در حال حاضر این نکته را با انباشت انبوه بیت کوین اثبات کرده اند. اگر سیاست‌های فدرال رزرو دلار را تضعیف کند، تغییر به دارایی‌های ریسکی با پتانسیل رشد بالاتر ممکن است اجتناب‌ناپذیر باشد.
آیزر نتیجه گیری کرد: «به طور کلی، شاخص‌های کلان اقتصادی، پذیرش ETF اسپات بیت کوین، و نرخ هش مطلوب ممکن است سپتامبر را به ماه نسبتاً بهتری برای بیت کوین در این سه ماهه تبدیل کند.
