تحلیلگران اقتصادی پیش‌بینی می‌کنند که تعداد مشاغل جدید ایجاد شده در ماه جاری ۱۵۰ هزار نفر باشد و نرخ بیکاری ثابت در ۴.۲٪ باقی بماند. اما اقتصاددانان ما (ING) پیش‌بینی می‌کنند که این ارقام به ترتیب ۱۱۵ هزار نفر و ۴.۳٪ باشد که می‌تواند منجر به اصلاح ارزش دلار شود. با این حال، ما معتقدیم که بازارها برای اینکه به طور پایدار در سمت داویش قیمت‌گذاری فدرال رزرو باقی بمانند، نیاز به دیدن نرخ بیکاری بالاتری دارند و ممکن است در کوتاه‌مدت ارزش خرید دلار در افت‌های آن را ببینند.
دلار آمریکا
دلار آمریکا به دلیل افزایش قیمت‌های نفت حمایت قابل توجهی دریافت کرده است. این افزایش قیمت نفت به اظهارات رئیس‌جمهور بایدن مربوط می‌شود که گفته است حملات به تأسیسات نفتی ایران به عنوان بخشی از انتقام‌جویی اسرائیل در نظر گرفته می‌شود.
امروز، واکنش به داده‌های شغلی ایالات متحده احتمالاً با تحولات ژئوپولیتیکی و تأثیرات بازار کالاها بر ارز، نرخ‌ها و سهام ترکیب خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود که تعداد مشاغل جدید به ۱۵۰ هزار برسد، اما تمرکز بیشتری باید بر نرخ بیکاری باشد که انتظار می‌رود به ۴.۲ درصد ثابت بماند.
پیش‌بینی می‌شود که این داده‌ها تصویر فدرال رزرو را تغییر ندهند و این بانک هنوز هم در نوامبر نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. با این حال، برخی قیمت‌گذاری هاوکیش در منحنی نرخ‌های دلار (USD OIS) در این هفته اتفاق افتاده و ممکن است دلار در صورت انتشار گزارش شغلی ضعیف، کاهش یابد.
حتی اگر وضعیت خاورمیانه بدتر نشود و قیمت‌های نفت کاهش یابد، به نظر می‌رسد که برای احیای تقاضا برای نرخ‌های دلار در بخش کوتاه‌مدت، نیاز به یک ناامیدی قابل توجه از داده‌های اقتصادی ایالات متحده وجود دارد.
تحلیلگران بر این باورند که بازارها به تدریج با روند کاهش ۲۵ نقطه پایه که در نمودار دات پلات (Dot Plot) فدرال رزرو مشخص شده، هم‌راستا خواهند شد و کاهش‌های دلار در آستانه انتخابات ایالات متحده محدود خواهد بود. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به ۴.۰ درصد در کوتاه‌مدت برسد، در صورتی که امروز انتشار داده‌های شغلی مطابق انتظارات باشد.
یورو
تحلیلگران معتقدند که در کوتاه‌مدت، نرخ تبادل یورو به دلار آمریکا (EURUSD) با فشار نزولی مواجه خواهد بود، حتی اگر انتظار افزایش نرخ بیکاری در آمریکا امروز کمی به یورو کمک کند. اختلاف نرخ بهره کمتر، ناپایداری سنتیمنت ریسک و فصل بودجه پرتلاطم اتحادیه اروپا می‌تواند باعث شود که EURUSD تحت فشار باقی بماند. سطح 1.1000 حمایت مهمی است و اگر این سطح شکسته شود، ممکن است نرخ به سرعت به 1.09 کاهش یابد.
امروز داده‌های مهمی در تقویم اقتصادی منطقه یورو وجود ندارد، اما چندین سخنرانی از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) برنامه‌ریزی شده است. پس از لحن نسبتاً داویش ایزابل اشنابل در اوایل هفته، انتظار می‌رود که دیگر مقامات نیز به فشارهای ملایم‌تر تن دهند و از کاهش نرخ بهره در اکتبر حمایت کنند.
در سایر نقاط اروپا، پس از اظهارات داویش اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان (BoE)، شاهد کاهش شدید موقعیت‌های خرید پوند انگلیس بوده‌ایم. آمار CFTC نشان می‌دهد که پوند بیشترین خریداری را در میان ارزهای گروه ده (G10) توسط سفته‌بازان داشته است. این نشان می‌دهد که فضای بیشتری برای کاهش موقعیت‌ها وجود دارد مگر اینکه ارتباطات یا داده‌های BoE باعث تغییر مجدد به سمت سیاست‌های هاوکیش شود. تحلیلگران همچنان معتقدند که نرخ GBPUSD می‌تواند در هفته‌های آینده به 1.30 برسد.
منبع: ING
