در روز گذشته، دلار آمریکا عملکرد خوبی داشت که این روند احتمالاً ناشی از تراز مجدد پایان سه‌ماهه و فشار خرید در کوتاه‌مدت بوده است. با این حال، جهت‌گیری بازار ارز همچنان به داده‌های اقتصادی ایالات متحده وابسته است، به ویژه گزارش‌های مربوط به مطالبات بیمه بیکاری که امروز به دقت بررسی خواهند شد. در سوی دیگر، انتظار می‌رود بانک مرکزی سوئیس نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش داد و مکزیک نیز با کاهش غیرمنتظره 50 نقطه پایه نرخ بهره مواجه شود.
دلار آمریکا
دلار آمریکا افزایش زیادی در برابر سایر ارزها داشته است. این افزایش احتمالاً به دلیل جریان‌های مالی مرتبط با پایان سه‌ماهه و تغییرات در موقعیت‌گیری بازار بوده است. طبق آخرین آمار CFTC، در تاریخ 17 سپتامبر دلار در مقابل دیگر ارزهای اصلی گروه ده (G10) به میزان کمی در موقعیت فروش خالص (4 درصد) قرار داشت. اما ین ژاپن یکی از بزرگترین موقعیت‌های خرید بود (29 درصد) و به همین دلیل در پایان سه‌ماهه فشار فروش در جفت ارز USDJPY مشاهده شد.
امروز تقویم اقتصادی آمریکا شامل چندین داده مهم است. گزارش سوم رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای سه‌ماهه دوم احتمالاً بدون سورپرایز خواهد بود، اما گزارش مربوط به مدعیان بیمه بیکاری و سفارشات کالاهای بادوام در ماه اوت احتمال بیشتری برای تأثیرگذاری بر بازار دارند. هفته گذشته، مطالبات اولیه برای بیمه بیکاری به طور غیرمنتظره‌ای از 230 هزار به 219 هزار کاهش یافت و مدعیان ادامه‌دار نیز از 1843 هزار به 1829 هزار رسیدند. اگر امروز نیز داده‌های قوی‌تری منتشر شود، این احتمال وجود دارد که بازار درباره گزارش اشتغال قوی‌تر در هفته آینده حدس‌هایی بزند که به نفع دلار خواهد بود.
از سوی دیگر، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، سخنرانی ضبط‌شده‌ای خواهد داشت و تعدادی دیگر از مقامات فدرال رزرو نیز سخنرانی خواهند کرد. همچنین انتظار می‌رود بحث‌هایی در مورد پیش‌بینی‌های اعضای فدرال رزرو دات پلات (Dot Plot) ارائه شود.
در نهایت، جریان‌های مالی پایان سه‌ماهه ممکن است همچنان از دلار حمایت کنند، مگر اینکه داده‌های منفی از آمریکا منتشر شود. اما موقعیت‌های فروش دلار در بازار به اندازه‌ای نیست که نیاز به تعدیل بزرگ داشته باشد. برای آنکه بازار از شرط‌های کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره دست بکشد، داده‌های قوی‌تری از اقتصاد آمریکا مورد نیاز است، هرچند که احتمالاً این تغییرات به سرعت رخ نخواهد داد و ریسک این وجود دارد که دلار تا زمان انتخابات آمریکا همچنان محدود باقی بماند.
یورو
روز گذشته، حمایت بازار از خبرهای محرک اقتصادی چین کاهش یافت و تلاش یورو برای ماندن بالای سطح 1.1200 کوتاه‌مدت بود، زیرا خرید دلار در پایان سه‌ماهه بازار را تحت تأثیر قرار داد. انتظار می‌رود که در کوتاه‌مدت نوسانات محدودی در محدوده 1.1100 تا 1.1200 وجود داشته باشد، مگر اینکه داده‌های اقتصادی ایالات متحده جهت روشنی به بازار بدهد. اختلاف نرخ بهره دو ساله بین یورو و دلار که کمتر از -100 نقطه پایه است (در حال حاضر -95 نقطه پایه)، نشان می‌دهد که اصلاح عمده‌ای در این جفت ارز بعید است.
امروز در منطقه یورو تقویم اقتصادی نسبتاً آرام است، اما سه سخنرانی کلیدی از سوی مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) وجود دارد. رئیس بانک مرکزی، کریستین لاگارد، در یک کنفرانس سخنرانی خواهد داشت، اما احتمالاً در مورد سیاست پولی صحبتی نخواهد کرد. از سوی دیگر، معاون بانک، لوئیس دی گویندوس که به سیاست‌های انبساطی متمایل است و ایزابلا اشنابل که به سیاست‌های انقباضی گرایش دارد، نیز سخنرانی‌هایی خواهند داشت.
در سایر نقاط اروپا، بانک ملی سوئیس (SNB) امروز نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش داد و نرخ بهره سوئیس به ۱ درصد رسید.
منبع: ING
