شرکت MicroStrategy قصد دارد ۷۰۰ میلیون دلار اوراق قرضه قابل تبدیل جدید منتشر کند تا به خرید بیت‌کوین ادامه دهد. این شرکت در تاریخ ۱۶ سپتامبر اعلام کرد که قصد دارد ۷۰۰ میلیون دلار اوراق قرضه قابل تبدیل با سررسید ۲۰۲۸ را به صورت خصوصی، مشروط به شرایط بازار عرضه کند.
این شرکت همچنین انتظار دارد گزینه‌ای برای خرید ۱۰۵ میلیون دلار اضافی از این اوراق به خریداران اولیه در یک دوره ۱۳ روزه پس از انتشار اوراق ارائه دهد.
شرکت MicroStrategy قصد دارد از عواید این فروش برای بازخرید ۵۰۰ میلیون دلار اوراق قرضه تضمین شده با سررسید ۲۰۲۸ و احتمالاً خرید بیت‌کوین بیشتر استفاده کند.
جزئیات عرضه
این اوراق بدون تضمین بوده و در تاریخ ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۸ سررسید خواهند شد و از مارس ۲۰۲۵ بهره پرداخت خواهند کرد.
شرکت MicroStrategy ممکن است از دسامبر ۲۰۲۷ این اوراق را به صورت نقدی بازخرید کند، با شرایط خاصی که بازخرید اوراق باقی‌مانده را محدود می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند این اوراق را به نقد، سهام عادی کلاس A یا ترکیبی از هر دو تبدیل کنند.
این شرکت همچنین اعلامیه بازخرید برای اوراق قرضه تضمین شده خود صادر کرده و قصد دارد آنها را در تاریخ ۲۶ سپتامبر ۲۰۲۴ بازخرید کند، مشروط به تکمیل فروش. این بازخرید ۶۹,۰۸۰ بیت‌کوین را که به عنوان وثیقه برای اوراق تضمین شده نگهداری می‌شد، آزاد خواهد کرد.
این اوراق در یک فروش خصوصی عرضه خواهند شد و تحت قوانین اوراق بهادار ایالات متحده ثبت نخواهند شد و فقط برای خریداران نهادی واجد شرایط تحت قانون 144A در دسترس خواهند بود.
استراتژی گسترده‌تر
طرح جدید MicroStrategy برای انتشار ۷۰۰ میلیون دلار اوراق قرضه قابل تبدیل بخشی از استراتژی گسترده‌تری است که این شرکت در چند سال گذشته برای تأمین مالی خریدهای تهاجمی بیت‌کوین خود به کار گرفته است.
از سال ۲۰۲۰، MicroStrategy میلیاردها دلار از طریق عرضه‌های مشابه جمع‌آوری کرده و از ترکیبی از بدهی و سهام برای تأمین مالی خریدهای رمز ارز خود استفاده کرده است. در واقع، این چهارمین عرضه بزرگ اوراق قرضه از زمانی است که این شرکت شروع به جمع‌آوری بیت‌کوین به عنوان دارایی اصلی خزانه خود کرده است.
تنها در سال ۲۰۲۴، MicroStrategy یک عرضه ۶۰۳.۷۵ میلیون دلاری اوراق قرضه قابل تبدیل با نرخ بهره ۰.۸۷۵٪ و سررسید ۲۰۳۱ را تکمیل کرد. این شرکت از عواید این فروش برای خرید بیت‌کوین بیشتر و پیشبرد استراتژی شرکتی خود برای ادغام رمزنگاری در ساختار مالی خود استفاده کرد.
این حرکت پس از رویکرد مشابهی در اوایل سال انجام شد، زمانی که MicroStrategy ۸۰۰ میلیون دلار از طریق یک عرضه دیگر اوراق قرضه قابل تبدیل با نرخ ۰.۶۲۵٪ و سررسید ۲۰۳۲ جمع‌آوری کرد.
پذیرش بیت‌کوین توسط MicroStrategy این شرکت را به بزرگترین دارنده شرکتی این دارایی تبدیل کرده است، با بیش از ۲۴۴,۸۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۴.۲ میلیارد دلار. این شرکت همچنان از این عرضه‌های بدهی برای مدیریت بار بدهی موجود خود و خرید بیت‌کوین بیشتر استفاده می‌کند.
منبع: cryptoslate