تحلیل بازار نفت خام: امیدها و چالش‌ها
در تحلیل اخیر TD در مورد بازار نفت خام، نشانه‌هایی از بهبود قیمت نفت مشاهده می‌شود. TD معتقد است که استراتژی‌های الگوریتمی پیروی از روند، احتمالاً وضعیت نزولی فعلی در بازار نفت را بدتر نخواهند کرد. پس از یک فروش مختصر که به اندازه ۶٪ از حداکثر موقعیت خود در جلسه گذشته بود، TD اعلام کرده که این نقطه اوج فعالیت فروش برای حال حاضر بوده است.
در واقع، انتظار می‌رود که مشاوران تجاری کالا (CTAs) در هفته آینده شروع به خرید نفت خام WTI و برنت کنند، حتی در صورت کاهش قابل توجه قیمت‌ها. این موضوع نشان‌دهنده یک بازگشت کوتاه‌مدت در بازار نفت است.
با این حال، تحلیل TD به مشکلات عمیق‌تری نیز اشاره دارد. حق بیمه ریسک بر عرضه انرژی به دلیل نگرانی‌ها در مورد افزایش تولید اوپک پلاس و خوش‌بینی نسبت به یک توافق احتمالی که می‌تواند نفت لیبی را به بازار بازگرداند، به شدت کاهش یافته است. همچنین، سنتیمنت در مورد تقاضای کالاها دوباره ضعیف شده است، به ویژه با نگرانی‌های تجار در مورد کاهش تقاضا از چین و احتمال کاهش تولید پالایشگاه‌ها.
فشار بر اوپک پلاس برای به تعویق انداختن افزایش تولید برنامه‌ریزی شده خود در حال افزایش است تا از کاهش بیشتر حق بیمه ریسک عرضه جلوگیری شود. در حال حاضر، ریسک‌ها همچنان در حال کاهش هستند و تجار نمی‌توانند کاهش بیشتر قیمت‌ها را تنها به جریان‌های CTA نسبت دهند اگر ضعف ادامه یابد.
به طور کلی، تحلیل TD نشان می‌دهد که با وجود نشانه‌هایی از بهبود کوتاه‌مدت، چالش‌های اساسی در بازار نفت همچنان باقی است و نیاز به توجه و مدیریت دقیق دارد.
