در تازه‌ترین تحلیل‌های بازار کالایی، شاهد تغییرات قابل توجهی در قیمت‌های نفت، گاز طبیعی و طلا هستیم. کاهش اخیر در قیمت نفت، حتی با وجود گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تأخیر در افزایش عرضه توسط اوپک پلاس، نشان‌دهنده نگرانی‌های مداوم در خصوص ضعف تقاضا است. در همین حال، بازار گاز طبیعی اروپا نیز تحت تأثیر کاهش قیمت‌ها قرار گرفته، با وجود مسائل مرتبط با تأمین و ذخایر بالای LNG وجود دارد. در بخش فلزات، قیمت طلا پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال در ایالات متحده، بهبود یافته و انتظار می‌رود روند صعودی خود را ادامه دهد. این تغییرات در قیمت‌ها و پیش‌بینی‌ها، تحت تأثیر سیاست‌های پولی و تحولات اقتصادی جهانی قرار دارند و بازارها را به شدت تحت تأثیر قرار می‌دهند.
بازار نفت:
قیمت‌های نفت کاهش یافتند، به‌طوری‌که قیمت نفت WTI برای اولین بار از دسامبر زیر 70 دلار در بشکه قرار گرفت. این کاهش قیمت‌ها به‌وجود آمده است، حتی با وجود گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تأخیر در افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس در ماه اکتبر است.
نگرانی اصلی بازار نفت، ضعف تقاضا است که بر کاهش قیمت‌ها تاثیرگذار است. در صورتی که گزارش‌ها درست باشد، سوال بعدی این است که OPEC+ چه مدت افزایش عرضه خود را به تأخیر خواهد انداخت.
داده‌های API نشان می‌دهند که ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته 7.4 میلیون بشکه کاهش یافته است، و ذخایر فرآورده‌های نفتی نیز کاهش‌های جزئی داشته‌اند.
بازار گاز طبیعی:
قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا نیز کاهش یافته است. قیمت TTF روز گذشته 3.75 درصد کاهش یافت و به سطح 35.80 یورو در MWH رسید، که آخرین بار در اوایل اوت مشاهده شده بود.
این ضعف قیمت‌ها با وجود تعمیرات برنامه‌ریزی‌شده در نروژ و کاهش قابل توجه جریان‌های گاز از شمال آفریقا به ایتالیا اتفاق افتاده است. با این حال، ذخایر نزدیک به 93 درصد پر شده و جریان‌های LNG به اروپا در حال بازگشت از پایین‌ترین سطح‌های اوت هستند.
بازار فلزات:
قیمت طلا پس از داده‌های ضعیف اشتغال JOLTS آمریکا که امیدوار به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد، در پایان جلسه معاملاتی بهبود یافت.
تمرکز بازار طلا بر روی میزان و زمان احتمالی کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را در سال 2024 به میزان یک درصد کاهش دهد.
به‌طور کلی، با توجه به پیش‌بینی‌ها و داده‌های اخیر، احتمالاً طلا در مسیر صعودی باقی خواهد ماند و این روند به دلیل دلار ضعیف‌تر و کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو ادامه خواهد یافت.
منبع: ING
