طلا از دیرباز به عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم و یک سرمایه‌گذاری خوب برای متنوع سازی در مواقع عدم قطعیت اقتصادی در نظر گرفته شده است. به همین دلیل جای تعجب نیست که قیمت طلا در طول سال گذشته به بالاترین حد خود رسیده است. با افزایش قیمت، سرمایه‌گذاران برای خرید شمش و سکه طلا هجوم آوردند و بسیاری از سرمایه‌گذاران طلا برای اولین بار وارد عمل شدند.
همچنین تنها قیمت طلا نبود که افزایش یافت. قیمت نقره نیز افزایش یافت و حساب بازنشستگی شخصی (IRA)های نقره به یک جایگزین رایج برای بهترین شرکت‌های IRA طلا تبدیل شدند.
با افزایش تقاضا برای هر دو فلز گرانبها، بسیاری از سرمایه‌گذاران در مورد اینکه طلا یا نقره برای سبد سرمایه گذاری آنها بهتر است، دچار تردید شده‌اند.
ممکن است نقره در سال 2025 از طلا پیشی بگیرد
با توجه به اینکه قیمت طلا در اول دسامبر 2024 به بیش از 2600 دلار در هر اونس رسید، در مقایسه با حدود 30 دلار در هر اونس برای نقره، هزینه هر اونس طلا همچنان بسیار بیشتر از نقره خواهد بود. با این حال، دلایل کافی وجود دارد که باور کنیم نقره در سال آینده افزایش ارزش بیشتری نسبت به طلا خواهد داشت.
دانیل بوستون، بنیانگذار Preserve Gold: “من معتقدم نقره در سال 2025 از طلا پیشی خواهد گرفت و عملکرد بهتری خواهد داشت.”
طلا در سال 2011 در پاسخ به بحران مالی 2008 به بالاترین سطح خود یعنی نزدیک به 2000 دلار در هر اونس رسید. بوستون می‌گوید، با قیمت فعلی حدود 2700 دلار در هر اونس، اگر اکنون طلا خریداری کنید، در قیمت بالا وارد بازار می‌شوید. با این حال، در حالی که طلا و نقره تمایل به حرکت همزمان دارند، بالاترین قیمت نقره – همچنین در سال 2011 – تنها کمتر از 50 دلار در هر اونس بود. امروزه قیمت نقره در حدود 30 دلار در نوسان است، بنابراین پتانسیل رشد بسیار بیشتری وجود دارد.
“اگر امروز طلا را در حدود 2700 دلار در هر اونس خریداری کنید، در بالاترین نقطه بازار طلا را خریداری می‌کنید. خرید هر چیزی در قیمت بالا هرگز درست نیست. “برای اینکه نقره به بالاترین سطح خود در سال 2011 بازگردد، می‌تواند به معنای تقریباً دو برابر شدن دلار سرمایه‌گذاری شما از سطوح فعلی باشد. شما ممکن است با ریسک پایین‌تر، پتانسیل بسیار بیشتری در نقره داشته باشید، بنابراین اینجاست که معتقدم سرمایه‌گذاران باید در حال حاضر تمرکز کنند.”
خوزه گومز، از Summit Metals، نیز معتقد است که افزایش نقره احتمالاً در سال 2025 از طلا بیشتر خواهد بود.
به گفته گومز: “تخمین من افزایش 25 تا 30 درصدی از قیمت اسپات فعلی حدود 30 دلار است”. “نقره می‌تواند به 38 دلار برسد و از طلا 10 درصد پیشی بگیرد. طلا برای رسیدن به 2900 دلار در سال 2025 از قیمت فعلی 2650 دلار، پتانسیل صعودی دارد.”
گومز معتقد است که نقره احتمالاً عملکرد بهتری خواهد داشت چرا که “قیمت طلا از ابتدای سال جاری توسط سرمایه‌گذاران نهادی قفل شده است، بیت کوین سهم بازار سرمایه‌گذاران خرد طلا را می‌گیرد و طلا برای سرمایه‌گذاران خرد متوسط بسیار گران است.”
✔️ خبر مرتبط: چرا دی، ماه مهمی برای نقره است ؟
طبق گفته گومز، در حالی که تقاضای جهانی برای طلا احتمالاً از عرضه پیشی خواهد گرفت و منجر به رشد مداوم خواهد شد، احتمالاً افزایش شدیدی در تقاضا برای نقره نیز وجود خواهد داشت.
“افزایش تقاضای صنعتی از سرمایه‌گذاری‌های انرژی خورشیدی، راه‌حل‌های جدید باتری وسیله نقلیه الکتریکی و درگیری‌های نظامی که نقره را به عنوان پایه الکترونیک با عملکرد سریع نیاز دارند، وجود دارد”. “نقره رسانای بهتری برای الکتریسیته نسبت به مس است که آن را به عنوان فلزی برای لوازم الکترونیکی پیشرفته انتخاب می‌کند.”
رندی اسمال‌وود، مدیرعامل Wheaton Precious Metals، نیز به افزایش تقاضای صنعتی به عنوان دلیلی برای پیشی گرفتن نقره در سال جاری اشاره می‌کند – اما نشان می‌دهد عوامل دیگری نیز در حال بازی هستند.
به گفته اسمال‌وود: “بانک‌های مرکزی رکوردهای جدیدی را در زمینه خرید طلا ثبت کرده‌اند که به افزایش قیمت طلا کمک کرده است”. “در ماه اکتبر، روسیه اعلام کرد که علاوه بر سایر فلزات گرانبها، شروع به انباشت نقره خواهد کرد. جالب خواهد بود که ببینیم آیا سایر کشورها نیز از این روند پیروی خواهند کرد یا خیر، که می‌تواند تقاضا برای نقره را حتی بیشتر افزایش دهد.”
“تحلیلگران به افزایش قابل توجه تقاضای ظاهری چین برای نقره، بیش از 20 درصد نسبت به سال قبل، اشاره کرده‌اند”، که به طور کامل با افزایش تقاضای صنعتی توضیح داده نمی‌شود. “ما همچنین شاهد احیای علاقه سرمایه‌گذاران خرد هستیم که بسیاری از آنها برای اولین بار در سال‌ها در حال خرید نقره هستند. اگر این روند ادامه یابد و تقاضای جهانی ETF برای نقره در سال جدید افزایش یابد، ممکن است شاهد تغییر مثبتی در بازار باشیم.”
با شواهد کافی مبنی بر اینکه نقره ممکن است عملکرد بهتری داشته باشد، سرمایه‌گذاران نقره ممکن است فرصتی بی‌سابقه داشته باشند.
“با توجه به اینکه نسبت طلا به نقره در حال حاضر کمی کمتر از 90 است، مهم است که توجه داشته باشید که به جز شرایط استثنایی جنگ خلیج فارس 1990-91 و تعطیلی‌های مرتبط با ویروس کرونا، موارد بسیار کمی وجود داشته است که در آن نقره به این جذابیت قیمت‌گذاری شده است.”
امروز اقداماتی برای افزودن طلا به سبد سرمایه گذاری خود انجام دهید.
نقره عملکرد بهتر از طلا نخواهد داشت
در حالی که این خبر برای علاقه‌مندان به نقره خوشایند است، اما همچنین مهم است بدانیم که اجماع واحدی در مورد اینکه کدام فلز گرانبها در این سال بیشترین پتانسیل را دارد، وجود ندارد.
مایکل مارتین، معاون استراتژی بازار در TradingBlock: “من فکر می‌کنم بسیار بعید است که نقره در سال 2025 از طلا پیشی بگیرد”. “در محیط‌های تورمی، سرمایه‌گذاران معمولاً ابتدا به سمت طلا هجوم می‌برند. علاوه بر این، با توجه به اینکه بیت کوین توجه را از محافظ‌های سنتی تورمی دور می‌کند، نقره حتی بیشتر کنار گذاشته می‌شود.”
مارتین به ترجیح بانک‌های مرکزی برای طلا به دلیل ثبات آن اشاره می‌کند که می‌تواند تقاضا را در اقتصاد جهانی پر از بدهی امروز بیشتر تقویت کند.
✔️ خبر مرتبط: تحلیل روند قیمت طلا و نقره در آینده نزدیک
به گفته مارتین: “در مواقع عدم قطعیت مانند امروز، با جنگ‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیک که بر جهان تأثیر می‌گذارند، طلا از نظر تاریخی اولین انتخاب سرمایه‌گذاران بوده است. با توجه به تورم مداوم و مسائل ژئوپلیتیکی، من دلیل کمی برای باور به اینکه نقره از طلا پیشی بگیرد می‌بینم”.
لوسیانو دوکه، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در C3 Bullion، نیز می‌گوید که اگرچه نقره در درازمدت پتانسیل بالاتری دارد، اما او باور ندارد که در سال آینده از طلا پیشی بگیرد.
به گفته دوکه: “طلا نیاز دارد تا مسیر صعودی خود را تثبیت کند و قیمت نقره احتمالاً با همان سرعت یا نزدیک‌تر به آن حرکت خواهد کرد“. “اکنون، تغییر پس از، مثلاً، یک سال کامل 2025 از افزایش ثابت قیمت طلا رخ خواهد داد. سپس، من پیش‌بینی می‌کنم که قیمت نقره مسیر صعودی خود را سریع‌تر از طلا افزایش دهد و به سمت نسبت سنتی قیمت طلا به نقره 15:1 حرکت کند. بنابراین، خلاصه این که، فکر من این است که در سال 2025، طلا همچنان افزایش خواهد یافت و نقره به دنبال آن خواهد بود. در سال 2026، من پیش‌بینی می‌کنم طلا با همان سرعت افزایش یابد اما نقره از آن سرعت پیشی بگیرد.”
خبر خوب این است که در حالی که مشخص نیست امسال کدام یک طلا یا نقره درخشش خواهد داشت، اما احتمالاً قیمت هر دو همچنان افزایش خواهد یافت. مارک چارنت، بنیانگذار و مدیرعامل گروه American Prosperity، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که با سرمایه‌گذاری در “صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که در فلزات گرانبها تخصص دارد که شامل سهام شرکت‌های معدنی هر دو فلز و بسیاری موارد دیگر می‌شود” وارد عمل شوند.
بیشتر بخوانید:
