با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
در روزهای اخیر، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در مصاحبه‌ای اعلام کرد که از بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، ناامید نیست اما او را مردی خشمگین توصیف کرد. ترامپ این خشم را ناشی از حمله ۷ اکتبر ۲۰۲۳ دانست که آن را یکی از خشونت‌بارترین روزهای تاریخ جهان خواند.
در سفر اخیر خود به خاورمیانه، ترامپ از اسرائیل عبور کرد اما در عربستان سعودی، قطر و امارات متحده عربی توقف داشت. این اقدام باعث نگرانی برخی مقامات اسرائیلی شد که معتقدند واشنگتن اسرائیل را از مذاکرات دیپلماتیک منطقه‌ای کنار گذاشته است، در حالی که جنگ در غزه ادامه دارد.
ترامپ در گفت‌وگو با فاکس نیوز تأکید کرد که اگر همچنان رئیس‌جمهور بود، حمله ۷ اکتبر هرگز اتفاق نمی‌افتاد. وی مدعی شد که در دوران ریاست‌جمهوری‌اش، ایران تحت فشار اقتصادی شدیدی قرار داشت و نمی‌توانست فعالیت‌های شبه‌نظامیان را تأمین مالی کند.
ایزابل اشنابل، عضو هیئت‌مدیره بانک مرکزی اروپا، تأکید کرد که سیاست‌گذاری نرخ بهره نیاز به ثبات دارد تا بتوان تورم را کنترل کرد. وی اعلام کرد که سطح فعلی نرخ بهره برای رسیدن به هدف تورمی ۲٪ مناسب است. اشنابل همچنین از فرصت تاریخی برای افزایش نقش بین‌المللی یورو سخن گفت و بر ضرورت تقویت جایگاه ارز اروپا تأکید کرد.
تحلیل: اظهارات ایشان متمایل به رویکرد انقباضی است.
خامنه‌ای، رهبر جمهوری اسلامی اظهارات اخیر ترامپ را مایه شرمساری دانست.
رهبر جمهوری اسلامی: آمریکا و اسرائیل باید منطقه را ترک کنند و این اتفاق خواهد افتاد.
دونالد ترامپ اعلام کرده است که سفر اخیر او به خاورمیانه مانع از توقف او در ترکیه شد.
وی برنامه‌ریزی برای دیدار با ولادیمیر پوتین را در دستور کار دارد.
ترامپ تأیید کرده است که توافق خوبی برای خرید هواپیمای قطری حاصل شده است.
او همچنین مشکلاتی در هواپیمای جدید بوئینگ مطرح کرده است.
در مورد روابط با هند، ترامپ گفته است که توافق نزدیک است، اما او عجله‌ای ندارد.
وی در پاسخ به سوالی درباره سفرهای آینده اعلام کرد که قطعاً به چین سفر خواهد کرد.
ترامپ تأکید کرده است که اگر توافقی حاصل نشود، روسیه را تحریم خواهد کرد و در صورت لزوم از اهرم‌های فشار علیه پوتین استفاده خواهد کرد.
از سوی دیگر، ایالات متحده و اتحادیه اروپا توانسته‌اند بن‌بست مذاکرات تعرفه‌ها را بشکنند.
ترامپ همچنین رئیس‌جمهور اوکراین را مانعی برای برقراری صلح دانسته است.
آژانس رتبه‌بندی مودیز اعلام کرده است که بدهی فدرال ایالات متحده تا سال ۲۰۳۵ به حدود ۱۳۴٪ تولید ناخالص داخلی خواهد رسید، در حالی‌که این میزان در سال ۲۰۲۴، ۹۸٪ بوده است.
مودیز خاطرنشان می‌کند که اقتصاد و سیستم مالی ایالات متحده همچنان قوی هستند، اما کاهش شاخص‌های مالی این کشور باعث شده است که این نقاط قوت دیگر نتوانند تأثیر منفی آن را کاملاً جبران کنند.
بر اساس گزارش مودیز، تعرفه‌های تجاری تأثیر عمده‌ای بر رشد اقتصادی آمریکا در بلندمدت نخواهند داشت. این آژانس پیش‌بینی می‌کند که تغییرات قابل‌توجهی در کاهش هزینه‌های اجباری در آینده نزدیک رخ نخواهد داد.
با وجود کاهش رتبه اعتباری، سقف اعتباری بلندمدت داخلی و خارجی آمریکا همچنان در سطح AAA باقی مانده است. بااین‌حال، مودیز رتبه اعتباری ایالات متحده را از AAA به Aa1 کاهش داده است.
کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط مودیز، تأثیر منفی بر ارزش دلار گذاشته است. در ساعات پایانی شب گذشته، با انتشار این گزارش، دلار آمریکا دچار ضعف شد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز اعلام کرد که ایران خواهان تجارت با آمریکا است.
بر اساس گزارش یک منبع دیپلماتیک اوکراینی، هیئت روسی در مذاکرات خواستار خروج نیروهای اوکراین از خاک خود برای برقراری آتش‌بس شده است. این منبع تأکید کرد که خواسته‌های روسیه شامل سایر شروط غیرقابل‌قبول نیز می‌شود.
همچنین، این منبع دیپلماتیک اوکراینی اظهار داشت که مطالبات روسیه در مذاکرات غیرواقعی بوده و فراتر از تمامی مسائل مطرح‌شده قبلی است.
زلنسکی: آتش‌بس فوری و بدون شرط، اولویت اصلی اوکراین است. رئیس‌جمهور اوکراین تأکید کرد که عدم توافق روسیه بر آتش‌بس نشان‌دهنده تمایل مسکو به ادامه جنگ است.
شلگل، رئيس بانک مرکزی سوئیس، تأکید کرد که سوئیس یک کشور دست‌کاری‌کننده ارز نیست.
وی همچنین اعلام کرد که مذاکرات سازنده‌ای با ایالات متحده درباره بازار فارکس انجام شده است.
شلگل از بانک ملی سوئیس اعلام کرد که احتمال استفاده از نرخ بهره منفی در آینده را نمی‌توان رد کرد. بااین‌حال، بانک ملی سوئیس علاقه‌ای به نرخ‌های بهره منفی ندارد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده: اگر ایران اقدام نکند، اتفاق بدی رخ خواهد داد.
ترامپ درباره غزه اظهار داشت: در ماه آینده، اتفاقات خوبی رخ خواهد داد. وی تأکید کرد که باید به فلسطینی‌ها کمک کرد، زیرا بسیاری از مردم در غزه در حال گرسنگی هستند.
بر اساس گزارش رویترز، مذاکرات میان روسیه و اوکراین در استانبول به‌زودی آغاز خواهد شد. این خبر به نقل از منبعی در وزارت امور خارجه ترکیه منتشر شده است.
وزیر امور خارجه آمریکا با مقامات امنیتی اروپا درباره ایران و اوکراین دیدار کرد. مارکو روبیو با مشاوران امنیت ملی بریتانیا، فرانسه و آلمان به بحث درباره تحولات مربوط به جنگ اوکراین و برنامه هسته‌ای ایران پرداخت.
در همین حال، معاون وزیر امور خارجه ایران تأکید کرد که مذاکرات هسته‌ای با سه کشور اروپایی (E3) ادامه خواهد داشت.
این هفته داده‌های اقتصادی آمریکا به‌طور قاطعانه‌ای متمایل به سیاست‌های انبساطی بوده‌اند: تورم کمتر از حد انتظار، کاهش در فروش خرده‌فروشی هسته و ضعف در بیشتر شاخص‌های فعالیت اقتصادی. نقطه عطف امروز، نظرسنجی‌های دانشگاه میشیگان است، اما به‌نظر می‌رسد بازارها با نرخ برابری EURUSD نزدیک به ۱.۱۲۰ احساس راحتی دارند، در حالی‌که همچنان تمایل استراتژیک به نزول ارزش دلار حفظ شده است.
دلار آمریکا: بازگشت حرکت انبساطی
جریان داده‌های این هفته برای فدرال رزرو کاملاً انبساطی بوده است. پس از گزارش نرم شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه آوریل، شاخص قیمت تولیدکننده نیز در ماهانه با کاهش ۰.۵ درصدی مواجه شد، در حالی‌که انتظار افزایش ۰.۲ درصدی وجود داشت و در عین حال داده‌های ماه مارس به‌شکل قابل توجهی به بالا اصلاح شدند. در سطوح سالانه، PPI کل از ۳.۴ درصد به ۲.۴ درصد و PPI هسته از ۴ درصد به ۳.۱ درصد کاهش یافت. فروش خرده‌فروشی در ماهانه ۰.۱ درصد افزایش یافت که اندکی بالاتر از انتظار ۰.۰ درصدی بود. با این حال، گروه کنترل (که شامل اقلام نوسانی مانند بنزین، خودرو و مصالح ساختمانی نمی‌شود) با کاهش ۰.۲ درصدی مواجه شد، در حالی‌که پیش‌بینی افزایش ۰.۳ درصدی داشت. از آنجا که این رقم اسمی است، باید برای نرخ تورم تعدیل شود تا رشد واقعی در تولید ناخالص داخلی را نشان دهد، که در این صورت کاهش حدوداً ۰.۳ تا ۰.۴ درصدی را نشان می‌دهد.
نرخ مبادله سواپ دوساله USD OIS از اوج ۳.۸ درصدی، ۱۰ نقطه پایه کاهش یافته، اما به‌نظر نمی‌رسد که بازار این سیگنال‌های انبساطی را به‌طور کامل بپذیرد؛ به‌ویژه با در نظر گرفتن اختلالات ناشی از تعرفه‌ها. احتمال قیمت‌گذاری برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو پیش از سپتامبر همچنان زیر ۵۰ درصد است. ارتباط نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت دلار با ارزش آن در دو ماه گذشته تضعیف شده، اما تمایل نزولی بازار نسبت به دلار می‌تواند باعث شود هرگونه قیمت‌گذاری مجدد انبساطی، به‌عنوان محرکی برای آغاز موقعیت‌های فروش جدید بر دلار عمل کند.
امروز در آمریکا داده‌های اقتصادی مهمی منتشر نمی‌شود. انتظار می‌رود در ماه آوریل شروع ساخت‌وساز مسکن افزایش یافته باشد و قیمت واردات با توجه به کاهش قیمت نفت، کاهش یافته باشد. نظرسنجی‌های دانشگاه میشیگان می‌توانند بر بازار فارکس تأثیر بگذارند، به‌ویژه در زمینه انتظارات تورمی. پاسخ میانه به تغییرات مورد انتظار قیمت در یک سال آینده، از ۲.۸ درصد در دسامبر به ۶.۵ درصد در آوریل جهش کرده است. بازارها این ارقام را با احتیاط دنبال می‌کنند: نمونه آماری تنها شامل ۵۰۰ خانوار است و ممکن است سوگیری‌های سیاسی در پاسخ‌ها باعث انحراف نتایج شده باشد.
حرکات قیمتی این هفته نشان‌دهنده کاهش شتاب دلار در جهت حذف ریسک پریمیوم باقی‌مانده آن است. ریسک‌ها برای شاخص دلار همچنان به سمت نزول تمایل دارند و احتمالاً سطح حمایتی ۱۰۰.۰ به‌زودی دوباره مورد آزمون قرار خواهد گرفت.
یورو: گره‌خورده به ۱.۱۲، اما با چشم‌انداز صعودی
یورو این هفته تنها به‌طور جزئی تحت تأثیر اخبار داخلی قرار گرفته است. رشد اقتصادی سه‌ماهه اول کمی به پایین و از ۰.۴ درصد به ۰.۳ درصد اصلاح شد، اگرچه داده‌های تولید صنعتی ماه مارس قوی‌تر از حد انتظار بودند.
پس از یک تجدیدنظر نسبتاً متمایل به سیاست انقباضی در پی توافق تجاری آمریکا و چین، بازارها و تحلیل‌گران اکنون عمدتاً روی دو بار کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در سال جاری هم‌نظر هستند؛ که پیش‌بینی ما نیز همین است. مقامات بانک مرکزی اروپا تاکنون تقریباً هیچ مخالفتی با این دیدگاه ابراز نکرده‌اند. این هفته، اعضایی از هر دو طیف — مانند فرانسوا ویلروی با تمایل انبساطی و کلااس نات با دیدگاه انقباضی — نسبت به تأثیر تعرفه‌های آمریکا بر تورم منطقه یورو ابراز نگرانی نکرده‌اند. پیش‌تر نیز، مارتینس کازاکس از لتونی (با تمایل انقباضی) گفت کاهش نرخ بهره در ژوئن «گامی کاملاً محتمل» است.
ما همچنان سطح ۱.۱۲۰ را به‌عنوان یک لنگر کوتاه‌مدت برای نرخ EURUSD در نظر می‌گیریم، اگرچه تمایل بازار بیشتر به‌سمت آزمودن سطح ۱.۱۳۰ تا ۱.۱۱۰ در کوتاه‌مدت است، در پی ادامه فروش‌های استراتژیک بر دلار آمریکا. همان‌طور که در آخرین شماره گزارش «FX Talking» مطرح کردیم، هدف یک‌ماهه ما برای EURUSD سطح ۱.۱۲۰ و هدف پایان ژوئن سطح ۱.۱۳۰ است.
منبع: ING
شرکت ساخت تجهیزات نظامی لاکهید مارتین مذاکرات همکاری دفاعی در اروپا را تسریع کرده است، زیرا اتحادیه اروپا در تلاش است تا خرید تجهیزات دفاعی را از منابع داخلی انجام دهد.
این روند ممکن است بر زنجیره تأمین صنایع دفاعی آمریکا و اروپا تأثیرگذار باشد و تغییرات استراتژیکی در بازار دفاعی ایجاد کند.
کرملین: دیدار پوتین و ترامپ نیازمند آمادگی قبلی است و باید نتایج ملموسی به همراه داشته باشد. مسکو تأکید کرد که نمی‌توان اهمیت این مذاکرات در زمینه بحران اوکراین را نادیده گرفت. کرملین همچنین امیدوار است که گفت‌وگوهای مستقیم میان روسیه و اوکراین در استانبول به زودی آغاز شود.
علاوه بر این، گفت‌وگوها درباره امنیت اروپا و ناتو ضروری است، اما ازسرگیری مذاکرات منظم میان روسیه و ناتو در شرایط فعلی دشوار به نظر می‌رسد.
صادرات اتحادیه اروپا به ایالات متحده در ماه مارس نسبت به سال قبل ۵۹٪ افزایش یافت. مازاد تجاری اتحادیه اروپا با آمریکا به ۴۰.۷ میلیارد یورو رسید که بالاترین رقم ثبت شده تاکنون محسوب می‌شود. این افزایش به دلیل پیش‌پرداخت صادرات توسط شرکت‌ها برای جلوگیری از تعرفه‌ها بوده است.
بر اساس نظرسنجی بلومبرگ، تعرفه‌های آمریکا بر محصولات چینی که امسال اعمال شده، احتمالاً تا اواخر ۲۰۲۵ در سطح ۳۰٪ باقی خواهد ماند. این نرخ تعرفه به اندازه‌ای بالاست که ممکن است تا ۷۰٪ از صادرات چین به ایالات متحده را در میان‌مدت از بین ببرد.
منبع: بلومبرگ اکونومیکس
روسیه خواستار مذاکرات مستقیم با اوکراین، بدون حضور آمریکا و ترکیه شد. بر اساس گزارش رویترز، مسکو تأکید دارد که گفت‌وگوهای صلح با کی‌یف باید بدون مداخله کشورهای ثالث انجام شود.
هیئت نمایندگی اوکراین در مذاکرات با تیم روسی در استانبول، امکان دیدار میان زلنسکی و پوتین را بررسی خواهد کرد.
بر اساس گزارش رویترز که به نقل از منابع دیپلماتیک اوکراین منتشر شده، کی‌یف آتش‌بس را به‌عنوان اولویت اصلی مذاکرات با هیئت روسی در نظر گرفته است.
اورسولا فون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا: باید فشار بر پوتین را افزایش دهیم و در حال بررسی اضافه کردن کشتی‌های بیشتری از ناوگان سایه به لیست تحریم‌ها هستیم.
وی همچنین تأکید کرد که بسته جدیدی از تحریم‌ها در دست تدوین است که شامل برخی اقدامات علیه نورد استریم ۱ و نورد استریم ۲ خواهد بود.
تراز تجاری ناحیه یورو - مارس - Trade Balance
واقعی ................ 36.8B
قبلی .................... 24B
ترامپ اعلام کرد که ایالات متحده در حال ارسال نامه‌هایی به کشورهای مختلف برای آغاز مذاکرات تجاری جدید است.
بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اعلام کرد که امسال احتمالاً تنها یک کاهش نرخ بهره انجام خواهد شد.
وی تأکید کرد که رشد اقتصادی آمریکا ممکن است بین ۰.۵٪ تا ۱٪ باشد، اما انتظار رکود ندارد.
بوستیک همچنین اشاره کرد که کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین کمی بر چشم‌انداز اقتصادی او تأثیر گذاشته است، در حالی که عدم قطعیت اقتصادی به‌سرعت برطرف نخواهد شد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا: سرمایه‌گذاری‌های «فوق‌العاده‌ای» به ایالات متحده باز خواهند گشت.
ترامپ همچنین در مورد شرکت هواپیماسازی بویینگ اظهار داشت: این شرکت با مشکلاتی روبه‌رو بوده است، اما همچنان بهترین هواپیماها را تولید می‌کند.
وی افزود: پس از سفر به منطقه خلیج‌فارس به کشور بازمی‌گردم و خواهیم دید چه اتفاقی برای روابط روسیه و اوکراین خواهد افتاد.
ترامپ تأکید کرد که در اسرع وقت با ولادیمیر پوتین دیدار خواهد کرد.
وزارت خارجه ترکیه اعلام کرد که دو نشست مهم درباره اوکراین برگزار خواهد شد.
بر اساس گزارش‌ها، نشست سه‌جانبه میان ایالات متحده و اوکراین در ساعت ۰۷:۴۵ به وقت گرینویچ برگزار می‌شود و نشست سه‌جانبه میان ترکیه، روسیه و اوکراین در ساعت ۰۹:۳۰ در استانبول برگزار خواهد شد.
این دیدارها در بحبوحه تنش‌ها اهمیت ویژه‌ای دارند.
بازار سهام ایالات متحده برای اولین بار در پنج هفته گذشته شاهد ورود سرمایه بوده است. بر اساس داده‌های EPFR که توسط بانک آمریکا منتشر شده، ۱۹.۸ میلیارد دلار سرمایه در هفته گذشته وارد بازار سهام آمریکا شده است.
در همین حال، بازار سهام ژاپن و اروپا برای پنجمین هفته متوالی ورود سرمایه داشته‌اند، اما سهام بازارهای نوظهور همچنان خروج سرمایه را تجربه می‌کنند. بازار اوراق قرضه نیز سومین هفته متوالی ورود سرمایه را ثبت کرده است.
از سوی دیگر، بازار کریپتو شاهد ورود ۹۰۰ میلیون دلار سرمایه بوده، اما ۴۰۰ میلیون دلار از بازار طلا و ۱۷.۵ میلیارد دلار از سرمایه‌های نقدی خارج شده است. سهام اروپا در مسیر جذب ۱۱۰ میلیارد دلار سرمایه از ابتدای سال تاکنون قرار دارد، که بزرگ‌ترین ورود سرمایه از سال ۲۰۱۵ تاکنون محسوب می‌شود.
بانک بارکلیز دیگر انتظار وقوع رکود اقتصادی در ایالات متحده در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ را ندارد و پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی را افزایش داده است.
همچنین، پیش‌بینی جدید برای رشد تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سال ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که این رقم ثابت خواهد بود، در حالی که قبلاً رشد منفی ۰.۲٪ برآورد شده بود.
تحریم‌های احتمالی آمریکا علیه روسیه ممکن است موجب نوسان شدید قیمت نفت شود. پس از عدم حضور پوتین در مذاکرات صلح ترکیه، تنش‌های ژئوپلیتیک افزایش یافته و احتمال اعمال تحریم‌های جدید آمریکا مطرح شده است.
سناتور لیندسی گراهام دور جدیدی از تحریم‌ها را پیشنهاد کرده که بخش انرژی روسیه و کشورهای خریدار محصولات انرژی آن را هدف قرار می‌دهد.
سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید سیگنال‌های قانون‌گذاری آمریکا، حرکت‌های قیمت نفت و واکنش‌های ارزی را زیر نظر بگیرند، زیرا اجرای تحریم‌ها می‌تواند بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.
نرخ بیکاری فرانسه - سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ - Unemployment Rate
کازاکس از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که احتمال وقوع رکود کوتاه‌مدت وجود دارد، اما دلار آمریکا همچنان ارز ذخیره جهانی باقی می‌ماند.
وی تأکید کرد که وضعیت تجاری در حال کاهش تنش‌هاست، اما عدم قطعیت همچنان بر سیاست‌های تجاری سایه افکنده است.
کازاکس همچنین اظهار داشت که نیازی به عجله در کاهش نرخ بهره نیست، زیرا هدف تورمی ۲٪ امسال در صورت حفظ شرایط اقتصادی تحقق خواهد یافت.
وی بر رویکرد جلسه‌به‌جلسه در سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا تأکید کرد و خاطرنشان کرد که دیدگاه کلی درباره وضعیت اقتصادی هنوز کاملاً روشن نیست.
ویلروی، عضو بانک مرکزی اروپا، اعلام کرد که در حال حاضر در شرایط جنگ ارزی قرار نداریم، بلکه با یک جنگ تجاری مواجه هستیم. وی همچنین تأکید کرد که حمایت‌گرایی و عدم قطعیت تأثیر منفی بر اعتماد اقتصادی ایالات متحده داشته است.