با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
برکشایر هاتاوی به تازگی به باشگاه شرکت‌های با ارزش بازار یک تریلیون دلار پیوسته است، موفقیتی که به مدت بیش از 44 سال طول کشید تا به دست آید. این دستاورد، روند دیگر شرکت‌های بزرگ برای رسیدن به این ارزش بازار را مورد توجه قرار می‌دهد.
در میان غول‌های فناوری، اپل بیش از 37 سال، مایکروسافت بیش از 33 سال، و انویدیا در 24 سال به ارزش بازار یک تریلیون دلار رسیدند. آمازون این آستانه را در 21 سال و گوگل در 15 سال پشت سر گذاشتند. تسلا این موفقیت را در 11 سال کسب کرد، اما متا به عنوان سریع‌ترین شرکت، تنها در بیش از 9 سال به این رکورد رسید.
برکشایر هاتاوی به عنوان اولین شرکت غیر فناورانه آمریکایی که به این ارزش بازار دست یافته، به این باشگاه پیوسته است. از سوی دیگر، متا به دلیل سرعت بی‌نظیر خود در رسیدن به این ارزش بازار در میان شرکت‌های فناوری برجسته می‌شود.
برای مقایسه، مایکرواستراتژی که ارزش بازارش در اوت 2024 به 26 میلیارد دلار رسید، پس از پذیرش بیت‌کوین به عنوان دارایی خزانه در سال 2020، برای رسیدن به ارزش بازار یک تریلیون دلار باید تا اوت 2029 به این هدف دست یابد. این هدف جاه‌طلبانه، سرعت خیره‌کننده رشد متا را برجسته می‌کند و نشان‌دهنده چالش‌های پیش‌رو برای شرکت‌هایی است که در پی دستیابی به این موفقیت هستند.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی انگلیس - اوت - Final Manufacturing PMI
رکود در بخش تولید آلمان که حدود یک پنجم از اقتصاد بزرگ اروپا را تشکیل می‌دهد، در ماه اوت با سرعت بیشتری ادامه یافته است، همان‌طور که یک نظرسنجی روز دوشنبه نشان داد.
شاخص نهایی مدیران خرید (PMI) برای بخش تولید آلمان در ماه اوت به ۴۲.۴ کاهش یافت، در حالی که در ماه ژوئیه این شاخص به ۴۳.۲ رسیده بود. این عدد بالاتر از تخمین اولیه ۴۲.۱ بود؛ اما همچنان زیر سطح ۵۰ قرار دارد که مرز بین رشد و انقباض اقتصادی است.
سایروس د لا روبیا، اقتصاددان ارشد بانک تجاری هامبورگ، گفت: «ماه اوت کاهش شدیدتری در سفارشات ورودی مشاهده شد که هر گونه امید به بازگشت سریع را از بین برد.» کاهش سریع‌تر سفارشات جدید در ماه اوت عامل اصلی فشار بر شاخص کلی بوده است. جریان کار جدید در این ماه، شدیدترین کاهش را از نوامبر سال گذشته ثبت کرده است.
گزارش نشان داد که در ماه اوت، کاهش‌های سریع‌تری در حجم کارهای در دست انجام و اشتغال رخ داده است، که این امر نشان‌دهنده وجود ظرفیت مازاد در کارخانه‌ها می‌باشد. به همین دلیل، تولیدکنندگان کالا نسبت به چشم‌انداز رشد خود در سال آینده کمتر خوشبین هستند.
این روند منفی در بخش تولید آلمان، که یکی از ارکان اصلی اقتصاد اروپا به شمار می‌رود، نگرانی‌هایی را در مورد سلامت اقتصادی کشور ایجاد کرده است. کاهش سفارشات جدید و افزایش ظرفیت مازاد می‌تواند تأثیرات منفی بیشتری بر تولید و اشتغال در ماه‌های آینده داشته باشد، مگر اینکه شاخص‌ها بهبود یابند و اطمینان بیشتری در بازار ایجاد شود.
با توجه به اهمیت بخش تولید در اقتصاد آلمان، این رکود می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای اقتصاد اروپا و جهانی داشته باشد. مسئولان اقتصادی و سرمایه‌گذاران باید با دقت به این شاخص‌ها نگاه کنند تا بتوانند تصمیمات مناسبی برای آینده اقتصادی اتخاذ کنند.
شاخص مدیران خرید تولیدی نهایی ناحیه یورو - اوت - Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی آلمان - اوت - German Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی فرانسه - اوت - French Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید تولیدی ایتالیا - اوت -Italian Manufacturing PMI
این یک بهبود قابل توجه است؛ زیرا عملکرد به سمت رشد مثبت در ماه بازگشته است. با این حال، هنوز زود است که بگوییم این بهبود به معنای آغاز یک روند پایدار است.
تقویت ارزش فرانک سوئیس، که بانک ملی سوئیس (SNB) در مورد آن هشدار داده، می‌تواند همچنان به بخش تولید ضربه بزند. به هر حال، در اینجا (عکس) جزئیات عملکرد ماه اوت ارائه شده است.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی سوئیس - اوت - Manufacturing PMI
روز یکشنبه، اسرائیلی‌ها با شوک و خشم عمیقی به خبر کشف اجساد شش نفر دیگر از گروگان‌ها توسط ارتش اسرائیل از غزه واکنش نشان دادند. مقامات اسرائیلی اعلام کردند که این گروگان‌ها به تازگی توسط ربایندگانشان کشته شده‌اند.
در پی این خبر، تظاهرات گسترده‌ای در سراسر کشور برگزار شد و بزرگترین اتحادیه کارگری اسرائیل، Histadrut، تهدید به برگزاری اعتصاب عمومی کرد. این اعتصاب تا زمانی که نخست‌وزیر بنیامین نتانیاهو توافقی با حماس برای بازگرداندن گروگان‌های باقی‌مانده امضا نکند، ادامه خواهد داشت.
از جمله افرادی که در روز شنبه از غزه بازیابی شدند، هِرش گلدبرگ-پولین، ۲۳ ساله، بود. خانواده گلدبرگ-پولین به دلیل فعالیت‌هایشان در راستای آزادسازی گروگان‌ها شناخته شده‌اند. اجساد سایر گروگان‌ها شامل کارمل گات، ۴۰ ساله؛ ادن یروشالمی، ۲۴ ساله؛ الکساندر لوابانوف، ۳۲ ساله؛ المگ ساروسی، ۲۷ ساله؛ و اوری دانی‌نو، ۲۵ ساله، نیز به تازگی پیدا شد.
ارتش اسرائیل اعلام کرد که این افراد بر اثر «تیراندازی‌های از فاصله نزدیک» کشته شده‌اند. حماس در واکنشی به این خبر، بمباران‌های اسرائیل را مقصر مرگ گروگان‌ها دانست و از رئیس‌جمهور جو بایدن خواست که حمایت خود را از اسرائیل متوقف کند.
حماس همچنان ۹۷ گروگان، از جمله دو کودک زیر پنج سال، را در اختیار دارد و مقامات اسرائیلی اعلام کرده‌اند که ۳۳ نفر از آن‌ها فوت شده‌اند. خانواده‌های گروگان‌ها نتانیاهو را به خاطر عدم توافق برای بازگرداندن عزیزانشان مورد انتقاد قرار داده و خواستار اقدام فوری از سوی او شدند.
نتانیاهو در بیانیه‌ای ضبط شده گفت که حملات حماس نشان می‌دهد که باید تلاش‌ها برای جلوگیری از تکرار این جنایات افزایش یابد. وزیر دفاع اسرائیل، یوآف گالانت، خواستار برگزاری فوری جلسه کابینه و لغو تصمیمات اخیر شد. اعتراضات در تل‌آویو ادامه یافت و بسیاری از کسب‌وکارها و نهادهای عمومی به نشانه همبستگی تعطیل شدند.
این وضعیت بحرانی و واکنش‌های عمومی نشان‌دهنده عمق تنش‌ها و فشارهای موجود در اسرائیل است، جایی که خانواده‌های گروگان‌ها و حامیانشان همچنان به دنبال توافقی برای توقف درگیری‌ها و بازگرداندن عزیزانشان هستند.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی اسپانیا - اوت - Spanish Manufacturing PMI
شاخص خرده فروشی سوئیس - ژوئیه (سالانه) - Retail Sales
شاخص خرده فروشی سوئیس - ژوئیه - Retail Sales
امروز انقضای مهمی برای توجه وجود ندارد. این امر قابل درک است؛ زیرا امروز تعطیلاتی برای بازارهای شمال آمریکا است.
در طول هفته، داده‌های مرتبط با اشتغال از ایالات متحده منتشر خواهد شد. بنابراین، احتمالاً بازارها در روزهای آینده برای مدت طولانی آرام نخواهند بود.
کاهش قیمت نفت به دلیل داده‌های ضعیف از چین و احتمال افزایش تولید OPEC+:
روز دوشنبه، قیمت‌های نفت به دلیل پیش‌بینی‌های مربوط به افزایش تولید OPEC+ از اکتبر و نشانه‌های ضعف تقاضا در چین و ایالات متحده کاهش یافت. قیمت‌های نفت برنت به 76.32 دلار در هر بشکه و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت به 73.03 دلار در هر بشکه رسید که به ترتیب کاهش 0.8% و 0.7% را نشان می‌دهد.
این کاهش قیمت پس از افت 0.3% قیمت برنت و 1.7% قیمت WTI در هفته گذشته رخ داده است.
گروه تولیدکنندگان نفت اوپک و متحدانش (OPEC+) تصمیم دارند از اکتبر تولید نفت را افزایش دهند. منابع گزارش داده‌اند که هشت عضو این گروه قرار است تولید را به میزان 180,000 بشکه در روز افزایش دهند، در حالی که سایر کاهش‌های تولید تا پایان سال 2025 ادامه خواهد یافت.
نگرانی‌ها از افزایش تولید OPEC و ضعف تقاضا در چین و ایالات متحده باعث کاهش قیمت‌ها شده است. در چین، داده‌های ضعیف در بخش تولید و کاهش قیمت‌ها باعث نگرانی از عدم دستیابی به اهداف رشد اقتصادی شده است. همچنین، در ایالات متحده، مصرف نفت در ژوئن به پایین‌ترین سطح فصلی از زمان بحران کرونا در 2020 کاهش یافته است.
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که با ادامه این وضعیت، OPEC ممکن است مجبور به تأخیر در کاهش‌های تولید اختیاری خود شود تا قیمت‌های بالاتری حفظ شود.
تعداد دکل‌های نفتی فعال در ایالات متحده در هفته گذشته ثابت ماند و به 483 دکل رسید.
پیش‌بینی‌های بازار و رویدادهای کلیدی این هفته
در ابتدای سپتامبر، بازارهای مالی جهانی تحت تاثیر تعطیلات در ایالات متحده و کانادا قرار گرفته‌اند که به کاهش نقدینگی و آرامش نسبی در بازارها منجر شده است. در این شرایط، توجه اصلی به داده‌های اقتصادی مهمی است که در هفته جاری منتشر خواهند شد، به ویژه گزارش اشتغال ایالات متحده که در روز جمعه منتشر می‌شود.
پیش‌بینی‌های اشتغال ایالات متحده
انتظار می‌رود گزارش اشتغال ایالات متحده که روز جمعه منتشر می‌شود، تاثیر زیادی بر بازارها داشته باشد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که اگر گزارش مطابق با پیش‌بینی‌ها باشد و تعداد اشتغال جدید به 165,000 برسد و نرخ بیکاری به 4.2 درصد کاهش یابد، احتمال کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو کمتر خواهد شد. با این حال، اگر گزارش بسیار قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال کاهش 25 نقطه پایه نرخ بهره همچنان مطرح خواهد بود. پیش‌بینی‌ها برای تعداد اشتغال جدید بین 100,000 تا 208,000 و نرخ بیکاری بین 4.1 تا 4.4 درصد متغیر است.
داده‌های اقتصادی دیگر
این هفته همچنین شامل داده‌های اقتصادی دیگری است که به تحلیل وضعیت بازار کمک خواهد کرد. نظرسنجی‌های ISM، فرصت‌های شغلی JOLTS، استخدام ADP و گزارش کتاب بژ فدرال رزرو از جمله این داده‌ها هستند. در کانادا، پیش‌بینی می‌شود که بانک کانادا در روز چهارشنبه نرخ بهره خود را کاهش دهد، با توجه به نشانه‌هایی از رکود اقتصادی در ماه ژوئیه وجود داشت.
تاثیرات سیاسی بر ارزها
وضعیت سیاسی در اروپا نیز بر بازار ارزها تاثیرگذار است. پیروزی احزاب راست‌گرا در انتخابات ایالتی آلمان، عدم اطمینان سیاسی را در مورد آینده اتحادیه اروپا افزایش داده است و این موضوع بر یورو تاثیر منفی گذاشته است. یورو در حال حاضر در سطح 1.1050 دلار قرار دارد و حمایت آن در سطح 1.0948 دلار است. دلار نیز کمی کاهش یافته و به 146.00 ین رسیده است.
رویدادهای کلیدی روز دوشنبه
رویدادهای کلیدی روز دوشنبه شامل نظرسنجی‌های PMI از آلمان، فرانسه، بریتانیا و اتحادیه اروپا خواهند بود. همچنین، بیانیه ابتدایی کلودیا بوخ، ناظر بانک مرکزی اروپا، در جلسه کمیته امور اقتصادی و پولی پارلمان اروپا مورد توجه قرار خواهد گرفت.
با توجه به این تحولات، بازارها آماده هستند تا به دقت به داده‌های اقتصادی و سیاسی واکنش نشان دهند و بر اساس آن‌ها تصمیمات استراتژیک خود را اتخاذ کنند.
منبع: رویترز
در پی نتایج انتخابات منطقه‌ای اخیر در آلمان، نگرانی‌های جدی برای صدراعظم این کشور، اولاف شولتس، به وجود آمده است. نتایج این انتخابات شاهد پیروزی‌های چشمگیر حزب راست‌افراطی آلترناتیو برای آلمان (AfD) و شکست‌های قابل توجهی برای ائتلاف حاکم بود. شولتس این نتایج را «تلخ» توصیف کرد و از احزاب اصلی خواست تا دولت‌هایی بدون حضور «افراطیون راست‌گرا» تشکیل دهند.
در انتخابات اخیر، حزب AfD توانست برای اولین بار پس از جنگ جهانی دوم، در ایالت تورینگن پیروز شود و در ایالت زاکسن نیز به مقام دوم نزدیک به محافظه‌کاران دست یابد. این حزب که به عنوان «افراطی راست‌گرا» توسط مقامات امنیتی در هر دو ایالت شرقی آلمان شناخته شده است، با وجود موفقیت‌های انتخاباتی، هنوز بعید است که قادر به تشکیل دولت شود، زیرا دیگر احزاب تاکنون از همکاری با آن برای تشکیل اکثریت خودداری کرده‌اند.
با این حال، حزب AfD ممکن است در هر دو ایالت به اندازه‌ای کرسی کسب کند که بتواند تصمیمات نیازمند اکثریت دو‌سوم را مسدود کند، مانند انتصاب قضات یا مقامات امنیتی ارشد، و قدرت بی‌سابقه‌ای به دست آورد. شولتس در بیانیه‌ای به رویترز گفت: «نتایج AfD در زاکسن و تورینگن نگران‌کننده است.» او تأکید کرد که کشور نباید به این وضعیت عادت کند و افزود که AfD به اقتصاد آلمان آسیب می‌زند، جامعه را تقسیم می‌کند و اعتبار کشور را زیر سؤال می‌برد.
با یک سال باقی‌مانده تا انتخابات ملی آلمان، نتایج انتخابات روز یکشنبه به ضرر ائتلاف شکننده شولتس بود و می‌تواند به اختلافات داخلی دامن بزند. تمامی سه حزب حاکم در این انتخابات آرا را از دست دادند و تنها حزب سوسیال دموکرات (SPD) به راحتی توانست حد نصاب 5% لازم برای باقی‌ماندن در مجالس ایالتی را کسب کند.
حزب جدید چپ‌گرای پوپولیستی، اتحاد ساهرا واگن‌کنت (BSW) که توسط یکی از اعضای سابق حزب کمونیست آلمان شرقی تأسیس شده است، در اولین انتخابات ایالتی خود عملکرد بهتری نسبت به سه شریک ائتلافی داشت و به مقام سوم دست یافت.
نتایج انتخابات همچنین ممکن است فشارها را بر دولت افزایش دهد تا در مسائل مهاجرت سختگیرتر شود و بحث در مورد حمایت از اوکراین را تشدید کند، مسائلی که در کمپین‌های انتخاباتی مورد توجه قرار داشتند.
در ساعات اولیه صبح روز دوشنبه، پایتخت اوکراین، کی‌یف، هدف حملات شدید موشکی از سوی روسیه قرار گرفت. به گزارش شهردار کی‌یف، ویتالی کلیچکو، خدمات اضطراری به چندین ناحیه از جمله شِوچنکویِسکی، سویا‌توشینسکی، هولوسیفسکی و سولومیانسی ارسال شده‌اند تا به آسیب‌ها و جراحات ناشی از سقوط قطعات موشک‌های ساقط شده رسیدگی کنند. در ناحیه شِوچنکویِسکی، آتش‌سوزی رخ داده و نیروهای پزشکی به حداقل یک نفر کمک کرده‌اند.
بر اساس گزارش‌های نیروی هوایی اوکراین، حملات موشکی مکرر به کی‌یف به صورت بالستیک انجام شده و واحدهای دفاع هوایی این شهر در حال مقابله با حملات هستند. در سطح کشور، اوکراین تحت هشدارهای هوایی قرار دارد و همسایه آن، لهستان، برای حفاظت از فضای هوایی خود، هواپیماهای خود و متحدان را به حالت آماده‌باش درآورده است.
این حمله، دقیقاً یک هفته پس از حمله وسیع مسکو که شامل شلیک بیش از 200 موشک و پهپاد به اوکراین بود، صورت گرفته است. در حمله قبلی، هفت نفر کشته و تأسیسات انرژی در سراسر کشور آسیب دید. کی‌یف آن حمله را «بزرگترین» حمله جنگ تا به امروز توصیف کرده است.
در واکنش به انتقادات اتحادیه اروپا درباره مناقشه دریای جنوبی چین، نمایندگی چین در اتحادیه اروپا به شدت اعتراض کرده است. چین به اتحادیه اروپا اعلام کرده است که این اتحادیه نه طرف مناقشه دریای جنوبی چین است و نه حق دارد در این مورد قضاوت کند. به گفته چین، تکرار «گمانه‌زنی‌ها» از سوی اتحادیه اروپا درباره مسائل مربوط به آزادی ناوبری، به نفع منافع و اعتبار بین‌المللی این اتحادیه نیست و فقط به تشدید تنش‌ها می‌انجامد.
چین همچنین از اتهامات اتحادیه اروپا ابراز نارضایتی کرده و به طور قاطع با آن‌ها مخالفت نموده است. این کشور تاکید کرده که هرگز این اتهامات را قبول نخواهد کرد و از اتحادیه اروپا خواسته است که در برخورد با مسائل دریای جنوبی چین «عادلانه و منصفانه» عمل کند و با احتیاط بیشتری سخن بگوید و اقدام کند.
بانک HSBC در تازه‌ترین تحلیل خود از دلار آمریکا (USD)، پیش‌بینی می‌کند که این ارز در آینده نزدیک تقویت خواهد شد. HSBC معتقد است که دلار به‌طور غیرمنتظره‌ای نسبت به انتظارات بازار درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) ضعیف شده است و این ضعف بیش از حد طبیعی به نظر می‌رسد.
دو دلیل اصلی برای این پیش‌بینی توسط HSBC ارائه شده است. نخست، این بانک اظهار می‌کند که دلار نسبت به انتظارات محتاطانه بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بیش از حد تضعیف شده است. این انتظارات در بازار شامل کاهش 100 نقطه پایه نرخ بهره تا پایان سال می‌شود.
دومین دلیل HSBC این است که وضعیت اقتصادی کنونی ایالات متحده به اندازه‌ای ضعیف نیست که کاهش نرخ بهره به اندازه‌ای که بازار پیش‌بینی می‌کند، ضروری باشد. به عبارت دیگر، اقتصاد آمریکا هنوز به اندازه کافی قوی است که نیازی به کاهش شدید نرخ بهره نداشته باشد.
همچنین، HSBC انتظار ندارد که فدرال رزرو در آینده نزدیک نرخ بهره را به میزان 50 نقطه پایه کاهش دهد که این امر می‌تواند از تقویت بیشتر دلار پشتیبانی کند.
در تازه‌ترین تحلیلی که توسط بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس (Goldman Sachs) منتشر شد، پیش‌بینی رشد اقتصادی ایالات متحده در سه‌ماهه سوم سال 2024 افزایش یافت. این بانک سرمایه‌گذاری تخمین خود را برای رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) از 2.5% به 2.7% (بر اساس نرخ سالانه و به‌صورت فصلی) افزایش داده است. (این تغییر در پیش‌بینی، نشان‌دهنده بهبود چشمگیر در وضعیت اقتصادی ایالات متحده است.)
گلدمن ساکس بهبود در چشم‌انداز مصرف‌کنندگان را به عنوان عامل اصلی این افزایش ذکر کرده است. این بهبود به دنبال رشد در درآمدها و افزایش هزینه‌های مصرف‌کنندگان رخ داده است که نشان‌دهنده اطمینان بیشتر مصرف‌کنندگان به اقتصاد و توانایی خرید بیشتر است.
شاخص Caixin S&P Global که برای بخش تولیدی خصوصی است، در ماه اوت به 50.4 رسید که به مراتب بهتر از شاخص رسمی است. در گزارش آمده است که:
چین دو شاخص اصلی PMI دارد: یکی شاخص رسمی که توسط اداره ملی آمار (NBS) منتشر می‌شود و دیگری شاخص Caixin که توسط شرکت رسانه‌ای Caixin و شرکت تحقیقاتی Markit / S&P Global منتشر می‌شود. شاخص رسمی بیشتر بر شرکت‌های بزرگ و دولتی تمرکز دارد، در حالی که شاخص Caixin بیشتر وضعیت شرکت‌های کوچک و متوسط را در بخش خصوصی نشان می‌دهد. به همین دلیل، شاخص Caixin به عنوان نشان‌دهنده دقیق‌تری از عملکرد بخش خصوصی چین شناخته می‌شود. همچنین، شاخص Caixin از یک نمونه گسترده‌تر از شرکت‌ها استفاده می‌کند. با وجود تفاوت‌ها، این دو شاخص اغلب نتایج مشابهی در مورد وضعیت بخش تولیدی چین ارائه می‌دهند. شاخص خدماتی Caixin نیز قرار است روز چهارشنبه منتشر شود
شاخص PMI بخش تولیدی چین (کایکسین) - اوت - Caixin Manufacturing PMI
این داده ساعت ۵:۱۵ به وقت ایران منتشر شده است.
شاخص مدیران خرید تولیدی ژاپن نهایی - اوت - Final Manufacturing PMI
این داده در ساعت 04:00 به وقت ایران منتشر شده است.
شاخص نهایی مدیران خرید تولیدی استرالیا- اوت - Final Manufacturing PMI
شاخص داوجونز در معاملات روز جمعه با افزایش مواجه شد، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر انتشار گزارش تورم هستند که می‌تواند بر تصمیمات آینده فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تأثیر بگذارد. پس از یک ماه پرتلاطم برای بازارهای جهانی، که نگرانی‌ها درباره کندی ناگهانی اقتصاد آمریکا افزایش یافته بود، شاخص داوجونز به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک شده است.
داده‌های اقتصادی اخیر، از جمله بازنگری صعودی در رشد اقتصادی، توانسته‌اند سرمایه‌گذاران نگران را آرام کنند و تمایل به ریسک‌پذیری را در بازار افزایش دهند. با نزدیک شدن به جلسه سپتامبر فدرال رزرو، تمرکز اصلی بازارها بر گزارش هزینه مصرف شخصی (PCE) است که به عنوان معیار اصلی تورم فدرال رزرو شناخته می‌شود. این گزارش می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در تصمیم‌گیری‌های آتی فدرال رزرو داشته باشد و به همین دلیل سرمایه‌گذاران با دقت زیادی آن را دنبال می‌کنند.
با توجه به این شرایط، شاخص داوجونز همچنان روند مثبتی را نشان می‌دهد و احتمال می‌رود که با ادامه این روند، شاهد ثبت رکوردهای جدید در این شاخص باشیم.
طبق نتایج یک نظرسنجی جدید رویترز، انتظار می‌رود قیمت مسکن در ایالات متحده در سال 2024 به میزان 5.4 درصد افزایش یابد که نسبت به پیش‌بینی قبلی در ماه مه که 5.0 درصد بود، اندکی بالاتر است.
همچنین برای سال‌های 2025 و 2026، افزایش قیمت‌ها به ترتیب 3.3 و 3.4 درصد پیش‌بینی شده است که این ارقام نسبت به نظرسنجی قبلی تغییری نکرده‌اند.
انتظار می‌رود که فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده در سه‌ماهه چهارم سال 2024 به 4.15 میلیون واحد و در سه‌ماهه اول سال 2025 به 4.24 میلیون واحد برسد. این پیش‌بینی‌ها نسبت به نظرسنجی ماه مه، که ارقام بالاتری را برای این دوره‌ها پیش‌بینی کرده بود، کاهش یافته است.
طبق نظرسنجی جدید رویترز، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که قیمت نفت خام آمریکا (WTI) در سال 2024 به‌طور متوسط 78.82 دلار در هر بشکه خواهد بود، که این مقدار نسبت به پیش‌بینی ماه ژوئیه با کاهش اندکی مواجه شده است.
همچنین، پیش‌بینی قیمت نفت برنت نیز به‌طور متوسط 82.86 دلار در هر بشکه اعلام شده که نسبت به پیش‌بینی قبلی در ماه ژوئیه، کاهش یافته است
مولر بیان می‌کند که پس از ماه سپتامبر، مسیر سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا کمتر مشخص است و ممکن است تصمیم‌گیری‌ها با توجه به شرایط اقتصادی و بازارهای مالی، متغیر باشد.
او همچنین اشاره می‌کند که اعتماد به کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر در حال افزایش است.
مقدمه
قیمت‌های طلا در حال حاضر به بالاترین سطح خود نزدیک می‌شود و به حدود ۲۵۱۶ دلار به ازای هر اونس رسیده است. این افزایش قیمت‌ها در پی انتظارات فزاینده از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه در ماه سپتامبر رخ داده است.
افزایش قیمت طلا منجر به بهبود قابل توجهی برای معدن‌داران محلی طلا شده است که پیش از این با دوره‌های طولانی از درآمدهای پایین، هزینه‌های بالا و تعهدات سرمایه‌گذاری زیاد روبه‌رو بودند. به عنوان مثال، شرکت Evolution Mining (ASX: EVN) گزارش داده است که جریان نقدی گروهی در سال مالی ۲۰۲۴ به ۳۶۷ میلیون دلار رسیده است، در حالی که در سال مالی ۲۰۲۳ جریان نقدی منفی ۱۱۶ میلیون دلار بود. این شرکت همچنین گزارش داده است:
سود عملیاتی این شرکت، با اندازه‌گیری از طریق EBITDA، به 1.51 میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده افزایش 67 درصدی است. همچنین، حاشیه EBITDA با 900 نقطه پایه به 47 درصد ارتقاء یافته است، که این بهبود بهره‌وری عملیاتی را نشان می‌دهد.
علاوه بر این، جریان نقدی خالص از فعالیت‌های معدنی شرکت با افزایش چشمگیر 1,533 درصدی به 583.7 میلیون دلار رسیده است. سود خالص پس از مالیات نیز با 135 درصد افزایش به 481.8 میلیون دلار رسیده که این امر بازدهی بالای شرکت را تأیید می‌کند.
افزایش 23 درصدی در قیمت فروش طلا به 3,190 دلار استرالیایی به ازای هر اونس نیز به بهبود درآمدهای شرکت کمک شایانی کرده است. این نتایج نشان‌دهنده عملکرد قوی و پایدار شرکت در بازار جهانی طلا است.
با نزدیک شدن به جلسه سپتامبر فدرال رزرو، بررسی عملکرد تاریخی طلا پس از اولین کاهش نرخ بهره در دوره‌های قبلی کاهش نرخ اهمیت دارد.
تاریخچه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو:
از سال ۱۹۹۵، فدرال رزرو هشت دوره کاهش نرخ بهره را تجربه کرده است. اینجا خلاصه‌ای از اولین کاهش نرخ در هر دوره آورده شده است:
عملکرد طلا پس از اولین کاهش نرخ بهره:
روز کاهش نرخ بهره: طلا به طور متوسط ۱.۶% افزایش می‌یابد و در ۷۵% مواقع مثبت است.
حدود ۱ ماه: طلا ممکن است به طور متوسط ۲.۵% کاهش یابد و در ۳۷.۵% مواقع مثبت است.
۶ تا ۱۲ ماه: بازده‌ها به طور کلی مثبت و بیش از ۷.۷% افزایش می‌یابد و در بیش از ۷۵% مواقع مثبت است.
ملاحظات کلیدی:
محافظت‌کننده اما نه ضد بحران: در حالی که طلا معمولاً به عنوان دارایی محافظت‌کننده در نظر گرفته می‌شود، در دوره‌های بحران کامل همیشه عملکرد خوبی ندارد. به عنوان مثال، در بحران مالی جهانی، قیمت طلا تقریباً ۳۰% کاهش یافت.
بازیابی بلندمدت: با کاهش نگرانی‌های اقتصادی و فشارها، بازارها به طور معمول تثبیت می‌شوند. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو معمولاً با تسهیل کمی همراه است که نقدینگی در بازارهای مالی را افزایش می‌دهد و به وام‌دهی و سرمایه‌گذاری تشویق می‌کند. این شرایط عموماً به نفع قیمت‌های طلا در بلندمدت عمل می‌کند.
در حالی که قیمت طلا ممکن است در کوتاه‌مدت نوساناتی را پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تجربه کند، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که تمایل به عملکرد قوی‌تر در میان‌مدت و بلندمدت وجود دارد. سوال بزرگ در حال حاضر این است که آیا بحران غیرمنتظره‌ای در حال شکل‌گیری است که ممکن است قیمت‌های طلا را در کوتاه‌مدت کاهش دهد، یا اینکه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دوره‌ای از ثبات اقتصادی نسبی رخ خواهد داد؟
منبع: marketindex
در تاریخ 30 اوت، وزارت دارایی ژاپن اعلام کرد که از تاریخ 30 ژوئیه تا 28 اوت هیچ مداخله‌ای در بازار ارز انجام نداده است.
