با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
آلوارو سانتوس پریرا، اقتصاددان ارشد سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، اعلام کرد که آلمان باید به اصلاحات اقتصادی بازگردد. او تأکید کرد که این اصلاحات برای تضمین رشد اقتصادی پایدار و بلندمدت ضروری است. پریرا هشدار داد که بدون این تغییرات، آلمان ممکن است با چالش‌های اقتصادی جدی مواجه شود.
پریرا همچنین اظهار داشت که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت بسیار خوبی قرار دارد. او به رشد پایدار اقتصادی، کاهش نرخ بیکاری و افزایش سرمایه‌گذاری‌ها اشاره کرد.
در روزهای اخیر، بیتکوین (BTC) در تلاش است تا از مرز ۶۴,۰۰۰ دلار عبور کند و در حال حاضر با قیمت حدود ۶۳,۶۷۴ دلار معامله می‌شود. با وجود چالش‌های کوتاه‌مدت در عبور قاطع از این سطح، تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال نشانه‌های مثبتی را مشاهده کرده‌اند که می‌تواند به رشد بیشتر قیمت بیتکوین کمک کند.
عملکرد ETFهای بیتکوین
یکی از عوامل حمایتی بازار، ادامه قدرت ETFهای بیتکوین در ایالات متحده است. در تاریخ ۲۴ سپتامبر، این ETFها شاهد ورود خالص ۱۳۶ میلیون دلاری بودند که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای بیتکوین است. در این میان، BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) پیشتاز ورودها با ۹۸.۸ میلیون دلار بوده است. همچنین، ETFهای مرتبط با اتریوم نیز عملکرد خوبی داشته و ۶۲.۵ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردند.
عوامل مؤثر بر قیمت
جفری کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در استندارد چارترد، به عوامل کلان اقتصادی اشاره می‌کند که به نفع بیتکوین بوده‌اند. تصمیمات اخیر فدرال رزرو و افزایش شیب منحنی بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده، نشانه‌هایی از خوش‌بینی به رشد اقتصادی را نشان می‌دهد و می‌تواند به افزایش قیمت بیتکوین کمک کند.
سنتیمنت مثبت در بازار
به تازگی، سنتیمنت پیرامون بیتکوین به عدد ۸۳ از ۱۰۰ افزایش یافته که نشان‌دهنده تغییر قابل توجه در خوش‌بینی بازار است. علاوه بر این، افزایش جستجوهای گوگل برای بیتکوین نشان‌دهنده علاقه فزاینده به این ارز دیجیتال است که می‌تواند به یک چرخه صعودی جدید منجر شود.
چشم‌انداز آینده
تحلیلگران بر این باورند که اگر بیتکوین بتواند از سطح ۶۵,۰۰۰ دلار عبور کند، می‌تواند جذب سرمایه‌گذاران جدید را افزایش دهد و روند صعودی قیمت‌ها ادامه یابد. این خوش‌بینی ناشی از ترکیبی از عوامل مثبت از جمله کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضای بالا برای ETFهای بیتکوین، و اظهارات مثبت سیاستمداران درباره ارزهای دیجیتال است.
نتیجه‌گیری
در نهایت، بازار بیتکوین به نظر می‌رسد در مسیر صعودی قرار دارد و عوامل متعددی از جمله سیاست‌های پولی و تقاضای بازار، به تقویت این روند کمک می‌کنند. با توجه به شرایط کنونی، انتظار می‌رود که قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال در آینده نزدیک به سطوح بالاتری برسند.
منبع: decrypt
دموکراتها قصد دارند برنامه‌ای مربوط به اعتبار مالیاتی در چارچوب قانون مراقبت مقرون به صرفه (ACA) را در روز چهارشنبه رونمایی کنند. قانون مراقبت مقرون به صرفه، که به نام اوباماکر نیز شناخته می‌شود، به منظور افزایش دسترسی به خدمات بهداشتی و کاهش هزینه‌های مراقبت‌های بهداشتی در ایالات متحده تصویب شده است.
به طور خلاصه، دموکراتها در حال برنامه‌ریزی برای ارائه جزئیات یک طرح جدید مالیاتی مرتبط با این قانون هستند که ممکن است تأثیرات زیادی بر سیستم بهداشت و درمان و هزینه‌های مربوط به آن داشته باشد.
در روز گذشته، ارزش دلار آمریکا اندکی کاهش یافت. دلیل این کاهش، تزریق محرک‌های پولی چین به بازارهای کالا بود که باعث تقویت بسیاری از ارزهای کشورهای در حال توسعه شد. هنوز مشخص نیست که آیا این سیاست‌های محرک چین به‌طور پایدار بر بازارهای ارز جهانی تأثیر خواهد داشت یا خیر. با این حال، شواهدی از کند شدن اقتصاد آمریکا به طور پیوسته در حال افزایش است و به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران به سمت فروش دلار گرایش پیدا کرده‌اند.
دلار آمریکا
در روز گذشته، محرک‌های اقتصادی چین مهم‌ترین خبر در بازارهای ارز بودند. بازارهای فلزات رونق گرفتند و ارزهای کشورهای صادرکننده کالا در آمریکای لاتین و آفریقای جنوبی روز خوبی را پشت سر گذاشتند. با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا این روند ادامه‌دار خواهد بود یا خیر. به عنوان مثال، اگر محرک‌های پولی چین با سیاست‌های مالی مثل توزیع کوپن‌های مصرفی همراه شوند، اعتماد بیشتری به تداوم این روند کوتاه‌مدت خواهیم داشت. علاوه بر این، شاهد کاهش ارزش جفت‌ارز دلار آمریکا و یوان چین (CNHUSD) در مقایسه با نرخ یوان داخلی (CNYUSD) هستیم، که در چند سال اخیر به ندرت اتفاق افتاده است. اگر نرخ دلار در مقابل یوان چین به زیر 7.00 کاهش یابد، احتمالاً این امر به نفع ارزهای بازارهای نوظهور خواهد بود و به کاهش ارزش دلار کمک می‌کند.
در حرکتی غیرمنتظره، شاخص اطمینان مصرف‌کننده آمریکا دیروز بسیار ضعیف‌تر از حد انتظار بود. بازار نسبت به این موضوع حساس است؛ زیرا مصرف‌کننده آمریکایی تاکنون مقاومت خوبی نشان داده بود. امروز تنها داده‌های فروش خانه‌های جدید برای ماه اوت در تقویم اقتصادی آمریکا وجود دارد، اما احتمالاً دلار همچنان در مسیر نزولی باقی می‌ماند تا رویداد مهم هفته یعنی شاخص PCE هسته برای ماه اوت در روز جمعه منتشر شود. اگر این شاخص به طور ماهانه 0.1 درصد رشد کند، ممکن است موجب کاهش بیشتر ارزش دلار شود.
انتظار می‌رود شاخص DXY (شاخص ارزش دلار در برابر سایر ارزها) در محدوده 100.50 تا 101.00 باقی بماند.
EUR: نجات‌یافته توسط چین
در ابتدای هفته، جفت‌ارز EURUSD با کاهش مواجه شد، اما دوباره تقاضا برای خرید آن افزایش یافت. بدون شک تلاش‌های چین برای تحریک اقتصادی نقش مهمی در این بهبود ایفا کرده‌اند، همچنین کاهش شاخص اطمینان مصرف‌کننده آمریکا نیز تاثیرگذار بوده است. امروز رویداد خاصی در تقویم اقتصادی اروپا وجود ندارد، بنابراین به نظر می‌رسد که معامله‌گران در محدوده‌ای خاص برای جفت‌ارز EURUSD به فعالیت خود ادامه دهند. با این حال، این واقعیت که نرخ EURUSD بالاتر از 1.1100 باقی مانده، برای سرمایه‌گذارانی که به تقویت یورو امیدوار هستند، نشانه‌ای مثبت است.
سوئیس: پیش‌بینی بانک مرکزی
علاوه بر این، ما (تحلیلگران ING) دیروز پیش‌بینی خود را از جلسه آتی بانک مرکزی سوئیس (SNB) منتشر کردیم. نظر ما این است که بانک مرکزی سوئیس نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد، نه 50 نقطه پایه؛ زیرا بانک مرکزی سوئیس فضای بسیار کمی برای کاهش بیشتر دارد. با توجه به اینکه بازار انتظار کاهش 37 نقطه پایه را در روز پنج‌شنبه دارد، اگر پیش‌بینی ما درست باشد و کاهش نرخ بهره تنها 25 نقطه باشد، احتمالاً نرخ جفت‌ارز EURCHF با کاهش مواجه خواهد شد. شاید تنها راهی که بانک مرکزی سوئیس می‌تواند به طور لفظی جفت‌ارز EURCHF را تقویت کند، این است که اعلام کند هیچ محدودیتی برای نرخ بهره وجود ندارد و به صورت ضمنی به بازار بگوید که نرخ‌ها می‌توانند دوباره منفی شوند. با این حال، ما به شدت تردید داریم که بانک مرکزی سوئیس آماده انجام این کار باشد و بنابراین انتظار داریم که جفت‌ارز EURCHF در محدوده پایین‌تر 0.93-0.95 معامله شود.
منبع: ING
ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، قصد دارد جلسه‌ای با شورای امنیت این کشور درباره بازدارندگی هسته‌ای برگزار کند. این جلسه با هدف بررسی و تقویت سیاست‌های بازدارندگی هسته‌ای روسیه برگزار می‌شود.
وزارت انرژی قزاقستان اعلام کرده است که کارهای فصلی در واحد آماده‌سازی نفت و گاز کاشاگان به مدت ۳۸ روز به طول خواهد انجامید. این واحد که یکی از مهم‌ترین تأسیسات نفت و گاز در کشور است، نقش حیاتی در تولید انرژی قزاقستان دارد.
کاشاگان یکی از بزرگترین میدان‌های نفتی دریای خزر است و این کارهای فصلی برای اطمینان از عملکرد بهینه و ایمن این تأسیسات انجام می‌شود. این عملیات شامل تعمیرات و نگهداری‌های ضروری است که به منظور افزایش بهره‌وری و کاهش خطرات احتمالی صورت می‌گیرد.
سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیش‌بینی رشد اقتصادی جهانی برای سال 2024 را از 3.1% به 3.2% افزایش داده است و همچنین پیش‌بینی می‌کند که رشد اقتصادی جهانی در سال 2025 نیز 3.2% باقی بماند.
همچنین، OECD پیش‌بینی رشد اقتصادی ایالات متحده برای سال 2024 را بدون تغییر در 2.6% نگه داشته است، اما پیش‌بینی رشد اقتصادی این کشور برای سال 2025 را از 1.8% به 1.6% کاهش داده است.
بریتانیا
سازمان OECD پیش‌بینی رشد اقتصادی بریتانیا برای سال 2024 را از 0.4% به 1.1% افزایش داده است و پیش‌بینی رشد برای سال 2025 را از 1% به 1.2% افزایش داده است.
ژاپن
OECD پیش‌بینی می‌کند که اقتصاد ژاپن در سال 2024 به میزان 0.1% کاهش یابد (در حالی که قبلاً پیش‌بینی رشد 0.5% شده بود) و برای سال 2025 رشد 1.4% (در مقایسه با پیش‌بینی قبلی 1.1%) داشته باشد.
منطقه یورو
OECD پیش‌بینی رشد اقتصادی منطقه یورو برای سال 2024 را بدون تغییر در 0.7% نگه داشته است، اما پیش‌بینی رشد برای سال 2025 را از 1.5% به 1.3% کاهش داده است.
چین
OECD پیش‌بینی رشد اقتصادی چین برای سال 2024 را 4.9% و برای سال 2025 را 4.5% نگه داشته است (هر دو بدون تغییر).
ایالات متحده
سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) نرخ بهره را تا پایان سال 2025 به 3.50% کاهش خواهد داد. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را تا پایان سال 2025 به 2.25% کاهش دهد.
نات، عضو شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بانک مرکزی هلند (Der Nederlandsche Bank)، در مصاحبه‌ای با برنامه تلویزیونی هلندی Nieuwsuur اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا احتمالاً نرخ بهره را در نیمه اول سال 2025 به زیر 3% کاهش خواهد داد.
نات اظهار داشت: «انتظار دارم که ما به تدریج نرخ بهره را در زمان‌های آینده کاهش دهیم، همچنین در نیمه اول سال 2025.» این اظهارات نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه بانک مرکزی اروپا در کاهش نرخ بهره است، به‌ویژه در شرایطی که اقتصاد منطقه یورو با چالش‌های متعددی مواجه است.
او همچنین اشاره کرد که انتظار ندارد نرخ بهره به سطوح بسیار پایین قبل از همه‌گیری کاهش یابد. نات افزود: «احتمالاً نرخ بهره به سطحی طبیعی‌تر خواهند رسید. نمی‌دانم دقیقاً کجا، اما جایی که با عدد 2 شروع می‌شود.»
موسسه HSBC پیش‌بینی خود را درباره بانک مرکزی اروپا (ECB) تغییر داده و انتظار دارد که از ماه اکتبر در هر جلسه نرخ بهره را کاهش دهد.
تورم در بخش خدمات همچنان مقاوم است.
شاخص‌های پایداری تورم به‌طور کلی در مسیر درست حرکت می‌کنند.
مقداری فضای اضافی در اقتصاد باید ایجاد شود تا تورم به‌طور پایدار به هدف بازگردد.
مصرف در بریتانیا همچنان ضعیف است.
ریسک‌های فعالیت اقتصادی به سمت بالا هستند که می‌تواند نشان دهد نرخ بهره بلندمدت بالاتر است.
رشد دستمزدها کاهش یافته؛ اما همچنان بالاتر از چیزی است که مدل‌های ما توضیح می‌دهند.
ما به دنبال داده‌های جدید خواهیم بود تا شواهدی ارائه دهند که ریسک فشارهای تورمی پایدار در حال کاهش است.
رویکرد محتاطانه و تدریجی به کاهش سیاست پولی مناسب است.
بخش زیادی از کاهش اخیر تورم خدمات در بریتانیا مربوط به اجزای ناپایدارتر است، هنوز نمی‌توانیم جشن بگیریم.
من خیلی از کاهش تورم خدمات که کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده، هیجان‌زده نیستم.
من هنوز نگران انتقال دستمزدها به تورم هستم.
نرخ بهره خنثی ممکن است افزایش یافته باشد.
ممکن است شاهد تأثیراتی از عدم قطعیت در سیاست‌های اقتصادی بریتانیا باشیم که باعث شده کسب‌وکارها در حاشیه بمانند.
بانک مرکزی سوئد (Riksbank) نرخ بهره خود را به 3.25٪ کاهش داده است. این تصمیم مطابق با پیش‌بینی‌های اقتصادی بود که نرخ بهره جدید را نیز 3.25٪ پیش‌بینی کرده بودند. نرخ بهره قبلی بانک مرکزی سوئد 3.50٪ بود.
بانک مرکزی سوئد (Riksbank) پیش‌بینی می‌کند که در نیمه اول سال 2025 یک یا دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد.
همچنین، نرخ بهره با سرعت بیشتری نسبت به آنچه قبلاً اعلام شده بود، کاهش خواهد یافت.
کمیسیون نظارت بر اوراق بهادار و مبادلات ژاپن (SESC) توصیه کرده است که شرکت Nomura به دلیل دستکاری در بازار اوراق قرضه ژاپن، مبلغ 21.8 میلیون ین جریمه شود. این دستکاری در سال 2021 رخ داده است.
هایاشی، دبیر ارشد کابینه ژاپن، اعلام کرده است که پرتاب موشک از سوی چین یک موضوع بسیار نگران‌کننده برای ژاپن و جامعه بین‌المللی است.
شاخص احساسات مصرف‌کننده فرانسه - سپتامبر - Consumer Confidence
آلمان از قزاقستان درخواست کرده است که ۲.۵ میلیون تن نفت به این کشور صادر کند.
فرانسوا ویلروی دو گالو، عضو شورای بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بانک مرکزی فرانسه، درباره وضعیت مالی فرانسه اظهاراتی داشته که به شرح زیر است:
ویلروی: واقع‌بینانه نیست که فرانسه بتواند کسری بودجه خود را در مدت سه سال به زیر ۳ درصد کاهش دهد.
ویلروی: فرانسه باید با مشکل بدهی خود مقابله کند؛ زیرا اختلاف نرخ بهره در حال افزایش است.
ویلروی: بدهی‌های عمومی ما بسیار بالاتر از میانگین اروپا است.
ویلروی: کسانی که به فرانسه پول قرض می‌دهند، می‌گویند که فرانسه باید در مورد کسری بودجه اقدام کند.
ویلروی: ما باید بیماری کسری بودجه خود را درمان کنیم.
ویلروی: ما نمی‌توانیم اجازه دهیم وضعیت کسری بودجه ادامه یابد.
ژو هنگ‌پنگ، معاون مدیر مؤسسه اقتصاد در آکادمی علوم اجتماعی چین (CASS)، پس از انتقاد از مدیریت اقتصادی رئیس‌جمهور شی جین‌پینگ، از کار خود برکنار و بازداشت شد. این اتفاق پس از آن رخ داد که ژو در یک گروه خصوصی در اپلیکیشن وی‌چت نظراتی انتقادی درباره وضعیت اقتصادی چین و اشاره‌ای غیرمستقیم به مرگ شی جین‌پینگ مطرح کرد.
این تحقیقات همزمان با یک کمپین آموزشی برای کارکنان CASS انجام شد که هدف آن اجرای قوانین حزب کمونیست بود. اعضای حزب در نقش‌های رهبری مجبور به امضای تعهدنامه‌هایی برای رعایت انضباط و یادآوری «۱۰ ممنوعیت» شدند که شامل انتشار مطالب نامناسب و همکاری با نهادهای خارجی بدون تأیید است.
با افزایش احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ماه نوامبر، تحلیلگران و ناظران اقتصادی به دقت به نشانه‌های موجود در بازار کار آمریکا توجه می‌کنند. نیک تیمیروس، خبرنگار وال استریت ژورنال و ناظر فدرال رزرو، در تحلیل اخیر خود به بررسی این نشانه‌ها پرداخته است.
تیمیروس در این تحلیل اشاره می‌کند که اگرچه نشانه‌های موجود ممکن است به طور قطعی حاکی از تضعیف بازار کار نباشند، اما به نظر می‌رسد که این نشانه‌ها نیز به تقویت بازار کار اشاره نمی‌کنند. این تحلیل به موقع تیمیروس، در حالی که افکار عمومی به سمت کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در ماه نوامبر متمایل شده‌اند، اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است.
تیمیروس معتقد است که اگر این نشانه‌ها واقعاً حاکی از تضعیف بازار کار باشند، این موضوع می‌تواند به پیش‌بینی‌های بیشتری برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو منجر شود. این کاهش نرخ بهره می‌تواند به عنوان یک ابزار سیاستی برای تحریک اقتصاد و مقابله با ضعف‌های موجود در بازار کار مورد استفاده قرار گیرد.
در نهایت، تحلیل تیمیروس نشان می‌دهد که بازار کار آمریکا در حال حاضر در وضعیت حساسی قرار دارد و تصمیمات آینده فدرال رزرو می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر اقتصاد این کشور داشته باشد.
بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ تسهیلات وام‌دهی میان‌مدت یک‌ساله (MLF) را از ۲.۳٪ به ۲٪ کاهش داده است و ۳۰۰ میلیارد یوان به بازار تزریق کرده است. این اقدام به منظور تحریک اقتصاد و افزایش نقدینگی در بازار انجام شده است.
پیش‌بینی‌های بانک Commerzbank درباره جفت ارز EURUSD به شرح زیر است:
پیش‌بینی می‌شود که یورو تا اواسط سال 2025 به 1.15 دلار برسد.
این پیش‌بینی بر این اساس است که بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را با احتیاط بیشتری نسبت به انتظار، به ویژه در مقایسه با فدرال رزرو آمریکا کاهش دهد.
با این حال، هشدار داده می‌شود که افزایش یورو ممکن است پایدار نباشد:
سیاست‌های بلندمدت ECB ممکن است بیش از حد تسهیلی باشد که این امر ریسک تورمی را افزایش می‌دهد.
قدرت اخیر یورو محدودیت‌هایی برای افزایش بیشتر آن ایجاد می‌کند و آن را در برابر اخبار و تحولات نامطلوب آسیب‌پذیر می‌سازد.
پیش‌بینی می‌شود که یورو در نیمه دوم سال 2025 در برابر دلار آمریکا تضعیف شود؛ زیرا ممکن است فدرال رزرو کاهش نرخ بهره خود را به پایان رسانده باشد و نرخ‌های بهره آمریکا بالاتر از حد انتظار باقی بماند.
بانک UBS نسبت به اقدامات تحریک اقتصادی اخیر چین محتاط است و دلار استرالیا را به عنوان ارز مورد ترجیح خود در مواجهه با این اقدامات معرفی می‌کند.
بانک UBS از اعلامیه تحریک اقتصادی چین که روز سه‌شنبه منتشر شد، تحت تأثیر قرار نگرفته است. خلاصه‌ای از یادداشت آنها به شرح زیر است:
این اعلامیه نشان‌دهنده حرکت مثبتی به سمت رویکرد حمایتی‌تر است.
اما با مقیاس تلاش‌های تحریک اقتصادی گذشته که باعث رونق پایدار بازارها شد، مطابقت ندارد.
تسهیل پولی به تنهایی برای پایان دادن به چرخه فعلی کاهش تورم و کاهش بدهی کافی نخواهد بود.
حمایت مالی بیشتری لازم است.
ممکن است در اکتبر از طریق بازنگری بودجه، تحریک مالی بیشتری معرفی شود، به ویژه اگر تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم به طور قابل توجهی زیر ۵٪ باقی بماند.
در مورد ارزها، تحلیلگران بانک توصیه می‌کنند که در مواجهه با انتخابات آمریکا، در معرض ریسک یوان قرار نگیرند. ارز «مورد ترجیح» آنها دلار استرالیا است که از اقدامات چین بهره‌مند (سود) خواهد شد.
مؤسسه رتبه‌بندی S&P رتبه اعتباری بلندمدت AAA و کوتاه‌مدت A-1+ استرالیا را تأیید کرد و چشم‌انداز این رتبه‌بندی را پایدار اعلام نمود. این رتبه‌بندی نشان‌دهنده اعتبار بالای اقتصادی و مالی استرالیا است و بیانگر این است که انتظار می‌رود وضعیت مالی و اقتصادی این کشور در دو سال آینده ثابت بماند.
رتبه‌بندی AAA بالاترین رتبه اعتباری است که یک کشور می‌تواند دریافت کند و نشان‌دهنده توانایی بالای آن کشور در پرداخت بدهی‌های خود است. رتبه A-1+ نیز بالاترین رتبه برای بدهی‌های کوتاه‌مدت است. این رتبه‌بندی‌ها به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که استرالیا یک مقصد امن برای سرمایه‌گذاری است.
شاخص قیمت مصرف کننده هسته بانک مرکزی ژاپن - سالانه (سپتامبر) - BOJ Core CPI
اقتصاددانان معتقدند اقدامات تحریک اقتصادی اخیر چین کافی نیست و نیاز به مداخله مالی بیشتری از سوی دولت برای تقویت رشد اقتصادی وجود دارد.
بانک مرکزی چین و سایر مقامات این کشور مجموعه‌ای از اقدامات تحریک اقتصادی را اعلام کرده‌اند، از جمله:
کاهش نرخ بهره بانکی
کاهش میزان پولی که بانک‌ها باید به عنوان ذخیره نگه دارند. (که این اقدام باعث آزاد شدن یوان بیشتری برای وام‌دهی می‌شود)
کاهش نرخ بهره وام‌های مسکن موجود
کاهش پیش‌پرداخت برای خرید خانه‌های دوم
اعلام برنامه‌های بیشتر برای تسهیل اقتصادی
ارائه ۵۰۰ میلیارد یوان وام به صندوق‌ها، کارگزاران و بیمه‌گران برای خرید سهام چینی
تخصیص ۳۰۰ میلیارد یوان دیگر برای تأمین مالی بازخرید سهام توسط شرکت‌های فهرست‌شده
با این حال، بسیاری از اقتصاددانان و تحلیلگران معتقدند که این اقدامات کافی نیستند. دلایل آنها شامل موارد زیر است:
هزینه‌های وام‌گیری در حال حاضر پایین است، اما داده‌های اعتباری نشان می‌دهد که خانوارها و کسب‌وکارها علاقه‌ای به وام‌گیری ندارند.
اطمینان مصرف‌کنندگان در سطوح پایین تاریخی قرار دارد که نشان‌دهنده نگرانی‌ها درباره اشتغال در یک اقتصاد ضعیف است.
بحران در بخش املاک و مستغلات ادامه دارد.
به عنوان مثال، مؤسسه Capital Economics اذعان دارد که این اقدامات در مسیر درستی قرار دارند، اما برای ایجاد تغییرات اساسی در اقتصاد کافی نیستند. آنها نیاز به حمایت مالی تهاجمی‌تری دارند و فعالیت‌های ضعیف اقتصادی درآمدهای مالیاتی را تحت تأثیر قرار داده و دولت‌های محلی در خرج کردن سهمیه‌های وام خود برای پروژه‌های زیرساختی مناسب دچار مشکل هستند. دولت مرکزی باید بیشتر وام بگیرد و خرج کند تا رشد و تورم را افزایش دهد و دولت‌های محلی نیاز به آزادی بیشتری برای استفاده از سهمیه‌های وام خود برای حمایت از مصرف دارند.
متن زیر خلاصه‌ای از تحلیل بانک کیوی در نیوزیلند است که به دنبال کاهش سریع‌تر و بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) است. خلاصه‌ای از متن به شرح زیر است:
اقتصاد نیوزیلند تقریباً مطابق با پیش‌بینی‌های ما عمل کرده است و بانک مرکزی نیوزیلند کاهش نرخ بهره را آغاز کرده است.
ما انتظار داشتیم که ارزش دلار نیوزیلند (کیوی) نزدیک به 57 سنت باشد، اما در واقعیت 62 سنت است.
دلار آمریکا در دو ماه گذشته حدود 4.5 درصد کاهش یافته است، بنابراین کاهش ارزش کیوی در برابر دلار در حال کاهش دشوار است.
بانک مرکزی نیوزیلند توسط فدرال رزرو آمریکا پیشی گرفته است. اگرچه بانک مرکزی نیوزیلند کمی زودتر کاهش نرخ بهره را آغاز کرد، اما فدرال رزرو بیشتر کاهش داده است. فدرال رزرو با یک حرکت جسورانه 50 نقطه پایه (bps) چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز کرد و از بانک مرکزی نیوزیلند پیشی گرفت.
ما فکر می‌کنیم که کاهش 50 نقطه پایه در جلسات اکتبر و نوامبر بانک مرکزی نیوزیلند مطرح خواهد بود. برای تطابق با قیمت‌گذاری بازار و کاهش ارزش کیوی، حداقل یک کاهش 50 نقطه پایه لازم است.
ما همچنان پیش‌بینی می‌کنیم که اقتصاد نیوزیلند عملکرد ضعیفی داشته باشد که در نهایت منجر به کاهش ارزش ارز خواهد شد. اما پیش‌بینی خود را از 57 سنت به 59 سنت تغییر داده‌ایم.
حرکت اقتصادی چین انتظارات رشد جهانی را افزایش می‌دهد، اما دوباره ریسک تورمی را نیز بالا می‌برد. جی‌پی مورگان می‌گوید که با وجود چشم‌انداز مثبت بازار، باید به کالاها و بازده اوراق قرضه توجه داشت.
در یادداشتی از جی‌پی مورگان درباره پیشنهادات تحریک اقتصادی چین که روز سه‌شنبه منتشر شد:
ایالات متحده تاکنون لنگر رشد جهانی بوده است، اما بازگشت چین نیز به نفع جهان خواهد بود. این ممکن است فشار تورمی دیگری ایجاد کند، بنابراین در هفته‌های آینده به کالاها و بازده اوراق قرضه توجه کنید.
جی‌پی مورگان در این یادداشت تأکید می‌کند که رشد جهانی با کمک چین افزایش یافته است، عاملی که در سال‌های اخیر غایب بوده است. این توسعه به طور قابل توجهی ریسک رکود را کاهش می‌دهد و برای بازارها مثبت است.
با این حال، آنها همچنین از ریسک احتمالی تورم مجدد هشدار می‌دهند.
این به عنوان یک ریسک دشوار است که با آن مخالفت کنیم. تحریک اقتصادی چین می‌تواند قیمت کالاها را افزایش دهد که ممکن است به تجدید فشار تورمی کمک کند، حداقل تا حدی در ارقام سرخطی. برای ایالات متحده، تورم هسته باید با کاهش هزینه‌های مسکن همچنان کاهش یابد.
گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند که معامله‌گران سیستماتیک CTA (مشاوران تجارت کالا) در هر سناریویی به خرید سهام ادامه خواهند داد.
پیش‌بینی گلدمن ساکس:
گلدمن ساکس در یادداشتی درباره سهام جهانی بیان کرده است که معامله‌گران سیستماتیک CTA در دو هفته آینده خریدار خالص سهام خواهند بود. این معامله‌گران در حال حاضر حدود ۶۵ درصد از سهام را در اختیار دارند، اما با این حال، طبق مدل گلدمن ساکس، آنها در هر سناریویی به خرید ادامه خواهند داد.
تأثیر بر بازار:
گلدمن ساکس می‌گوید که این خریدها کمبود خریدهای شرکتی (به دلیل دوره سکوت) را جبران خواهد کرد.
تحلیلگران جی‌پی مورگان بیان کرده‌اند که اقدامات محرک اقتصادی که توسط بانک مرکزی چین و سایر مقامات در روز سه‌شنبه اعلام شده‌اند، کافی نیستند. این تحلیلگران معتقدند که برای دستیابی به هدف رشد ۵ درصدی تولید ناخالص داخلی (GDP) دولت چین در سال جاری، اقدامات بیشتری لازم است.
اقدامات کلیدی پیشنهادی شامل موارد زیر است:
حمایت مالی اضافی از سوی دولت مرکزی، فراتر از بودجه ماه مارس، برای کاهش فشارهای مالی بر دولت‌های محلی یا افزایش تقاضای داخلی.
کاهش بیشتر نرخ‌های بهره سیاستی.
برنامه جامع و قوی تثبیت مسکن، مانند ایجاد یک صندوق بزرگ ثبات املاک و مستغلات یا بسته‌های مالی تحت رهبری دولت مرکزی/بانک مرکزی برای حمایت از توسعه‌دهندگان، کاهش موجودی مسکن و پروژه‌های مسکن عمومی.
تعدیل سیاست‌ها:
سیاست‌گذاران ممکن است نیاز داشته باشند تا رویکرد خود را متعادل‌تر کنند و حمایت بیشتری بین مصرف و سرمایه‌گذاری فراهم کنند، همچنین ارتقاء هر دو بخش خدمات و تولید را در نظر بگیرند. نشانه‌هایی از نگرش مثبت‌تر نسبت به شرکت‌های آموزش، همراه با معرفی بازپرداخت وام مسکن، می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در این جهت باشد.
نتیجه‌گیری:
تنها در صورتی که این تعدیل سیاست‌ها گسترش یابد و به عنوان پایدار تلقی شود، ممکن است به بازگرداندن اعتماد بازار و باز کردن پتانسیل رشد بیشتر در اقتصاد چین کمک کند.
کارولین الیسون، دوست‌دختر سابق سم بنکمن-فرید، به دو سال زندان محکوم شده است. او به دلیل کمک به سم در سرقت ۸ میلیارد دلار از وجوه مشتریان، به این مجازات محکوم شده است. الیسون مدیریت صندوق پوشش ریسک مرتبط با پلتفرم تجارت ارز دیجیتال FTX را بر عهده داشت. او به هفت مورد تقلب و توطئه اعتراف کرده و علیه بنکمن-فرید شهادت داده است که به نظر می‌رسد باعث کاهش مجازات او شده است. سم بنکمن-فرید به ۲۵ سال زندان محکوم شده است.
موجودی نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به ۲۰ سپتامبر ۲۰۲۴ به میزان ۴.۳۳۹ میلیون بشکه کاهش یافته است، در حالی که در هفته قبل ۱.۹۶ میلیون بشکه افزایش یافته بود. این بزرگترین کاهش هفتگی موجودی نفت از اوایل اوت بوده و از پیش‌بینی بازار که کاهش ۱.۱ میلیون بشکه‌ای بود، فراتر رفته است. این اطلاعات از بولتن آماری هفتگی موسسه نفت آمریکا (API) به دست آمده است.
این نظرسنجی از تأسیسات ذخیره‌سازی نفت و شرکت‌ها انجام شده است. گزارش رسمی صبح چهارشنبه به وقت آمریکا (امروز ساعت ۶ بعد از ظهر به وقت ایران) منتشر خواهد شد. این دو گزارش کاملاً متفاوت هستند.
داده‌های رسمی دولتی از اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) می‌آید.
این داده‌ها بر اساس اطلاعات وزارت انرژی و سایر سازمان‌های دولتی است. در حالی که اطلاعات مربوط به سطح کل ذخیره‌سازی نفت خام و تغییرات نسبت به سطح هفته قبل توسط گزارش API ارائه می‌شود، گزارش EIA همچنین آمار ورودی و خروجی از پالایشگاه‌ها و سایر شاخص‌های مهم وضعیت بازار نفت و سطح ذخیره‌سازی برای انواع مختلف نفت خام مانند سبک، متوسط و سنگین را نیز ارائه می‌دهد. گزارش EIA به عنوان دقیق‌تر و جامع‌تر از نظرسنجی API شناخته می‌شود.