با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا - سالانه (اوت) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماهانه در استرالیا در سال منتهی به اوت ۲۰۲۴ به میزان ۲.۷٪ افزایش یافته است که نسبت به ماه قبل که ۳.۵٪ بود کاهش یافته و کمتر از پیش‌بینی بازار که ۲.۸٪ بود می‌باشد. این کمترین میزان از اوت ۲۰۲۱ بوده است که عمدتاً به دلیل افزایش کمتر قیمت مسکن و مواد غذایی و کاهش قیمت حمل و نقل، به دلیل گسترش و تمدید تخفیف‌های صندوق کمک هزینه انرژی بوده است. با حذف اقلام ناپایدار و سفر، قیمت‌های مصرف‌کننده در اوت ۳.۰٪ افزایش یافته که نسبت به افزایش ۳.۷٪ در ژوئيه کاهش یافته است. تورم همچنان خارج از محدوده هدف بانک مرکزی استرالیا (RBA) که ۲-۳٪ است باقی مانده است.
نکته مهم این است که داده‌های ماهانه CPI تصویر کاملی ارائه نمی‌دهند و باید منتظر انتشار داده‌های سه‌ماهه باشیم. داده‌های ماهانه CPI شامل به‌روزرسانی قیمت‌ها برای بین ۶۲ تا ۷۳ درصد از وزن سبد CPI سه‌ماهه است و تصویر کاملی نیست. داده‌های سه‌ماهه برای سه‌ماهه سپتامبر تا چهارشنبه ۳۰ اکتبر منتشر نخواهد شد.
موسسات اقتصادی آلمان پیش‌بینی رشد اقتصادی سال 2025 را از 1.4% به 0.8% کاهش دادند و انتظار دارند که رشد اقتصادی در سال 2026 به 1.3% برسد.
موسسات اقتصادی آلمان پیش‌بینی خود برای سال 2024 را کاهش داده و انتظار دارند که اقتصاد در سال 2024 به میزان 0.1% کاهش یابد، در حالی که پیش‌بینی قبلی رشد 0.1% بود.
مولر می‌گوید که تصمیم‌گیری درباره کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر راحت‌تر خواهد بود.
مولر اشاره می‌کند که داده‌های اخیر نشان می‌دهند که رشد اقتصادی در کوتاه‌مدت ضعیف‌تر خواهد بود.
مولر می‌گوید که تورم در بخش خدمات باید بیشتر کاهش پیدا کند.
مولر می‌گوید که کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر کاملاً غیرممکن نیست.
سیاست‌گذاران چینی به گمانه‌زنی‌های اخیر با اجرای مجموعه‌ای از اقدامات کاهش سیاست‌های پولی پاسخ داده‌اند. این تصمیم‌ها، در کنار کاهش قابل‌توجه نرخ بهره فدرال رزرو، می‌تواند منجر به افزایش تمایلات تورمی، تقویت بازارهای سهام و حمایت از ارزهای پرو‌سیکلیکال (ارزهای مرتبط با چرخه‌های اقتصادی) شود. این تحولات تأثیر منفی جزئی بر ارزش دلار آمریکا خواهد داشت. در همین حال، چشم‌ها به تصمیم بانک مرکزی مجارستان برای کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره در روز جاری دوخته شده است.
دلار آمریکا
اقدامات اخیر مقامات چینی برای تسهیل سیاست‌های پولی و حمایت از اقتصاد این کشور تأثیر ملایمی بر کاهش ارزش دلار آمریکا داشته است. در پی اعلام این بسته تسهیلاتی، بازارهای سهام چین رشد 3-4 درصدی را تجربه کرده و قیمت سنگ آهن نیز، که شاخص مهمی برای بخش املاک چین محسوب می‌شود، افزایش یافته است. این اقدامات به عنوان یک گام مهم برای بازگرداندن تقاضای داخلی چین تلقی می‌شوند، اما همچنان نیاز به اقدامات بیشتر برای احیای کامل اقتصادی این کشور احساس می‌شود. با این حال، نرخ ارز USDCNH به پایین‌ترین سطح خود رسیده است که احتمالاً به دلیل تلاش‌های صادرکنندگان چینی برای پوشش ریسک‌های دلاری و تجدیدنظر سرمایه‌گذاران در ارزیابی اقتصاد چین بوده است.
در چنین شرایطی، سیاست‌های پولی چین به سنتیمنت تورمی جهانی دامن زده و تأثیرات خود را بر بازارهای مالی بین‌المللی نشان داده‌اند. این اقدامات، مشابه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، منجر به افزایش منحنی‌های بازده و رشد شاخص‌های سهام شده‌اند. به طور معمول، در این نوع محیط‌های تورمی، ارزهای مرتبط با چرخه‌های اقتصادی مانند دلار استرالیا و ارزهای بازارهای نوظهور مانند راند آفریقای جنوبی و رئال برزیل عملکرد بهتری نسبت به دلار آمریکا خواهند داشت.
از سوی دیگر، در شرایط کنونی، یورو به دلیل چالش‌های مالی پیش‌روی اروپا، به ویژه در زمینه رشد صادرات و سیاست‌های مالی، تحت فشار است. این امر باعث شده که سرمایه‌گذاران در انتخاب ارزهایی که در مقابل دلار نگه می‌دارند، با دقت بیشتری عمل کنند. اگرچه اقدامات چین تأثیر منفی ملایمی بر دلار داشته است، اما شاخص دلار (DXY) همچنان در محدوده 100.50-101.00 باقی مانده است.
تنها داده مهم اقتصادی امروز در ایالات متحده شاخص پیشرو کنفرانس بورد برای ماه سپتامبر است. با توجه به عملکرد خوب بازارهای سهام، انتظار می‌رود که این شاخص کمی افزایش یابد و به حفظ وضعیت فرود نرم (کاهش تدریجی رشد اقتصادی بدون ورود به رکود) کمک کند.
یورو
پس از کاهش دیگر در شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید منطقه یورو و ورود شاخص ترکیبی به ناحیه انقباضی، سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های ضعیف‌تری از شاخص Ifo آلمان هستند. به‌علاوه، کاهش اخیر داده‌های PMI تأثیر خود را بر بازارهای نرخ‌ها گذاشته و نرخ‌های مبادله دو ساله یورو ۷ نقطه پایه کاهش یافته‌اند و همچنین بر ارزش یورو تأثیر گذاشته است. اگر شرایط تورمی جهانی نبود، جفت ارز EURUSD در زیر ۱.۱۱۰۰ آسیب‌پذیرتر به نظر می‌رسید. با این حال، در حال حاضر انتظار می‌رود که این جفت ارز در محدوده ۱.۱۱۰۰ تا ۱.۱۱۵۰ باقی بماند.
علاوه بر این، انتظار می‌رود که جفت ارز EURAUD به سمت پایین‌تر حرکت کند و این روند ممکن است به ۱.۶۰ ادامه پیدا کند. این کاهش به خاطر سیاست‌های هاوکیش و سخت‌گیرانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) است که همچنان بر روی کنترل تورم تمرکز دارد و به نظر نمی‌رسد که به زودی نرخ بهره را کاهش دهد.
پوند انگلستان
پوند استرلینگ همچنان عملکرد خوبی دارد. کاهش بیشتر در جفت ارز EURGBP در روز گذشته به دلیل داده‌های ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو برای ماه سپتامبر بوده است. علاوه بر این، بازار به خبرهایی که از کنفرانس حزب کارگر در لیورپول منتشر می‌شود توجه دارد. در این کنفرانس، تمرکز بر روی نظرات رِیچل ریوز، وزیر دارایی، است که به احتمال کاهش قوانین مالی اشاره کرده و این امر می‌تواند منجر به افزایش سرمایه‌گذاری شود. گمانه‌زنی‌ها در مورد تغییر در نحوه حسابداری برخی از نهادهای جدید حزب کارگر، مانند ملک ملی و انرژی بریتانیا، وجود دارد که ممکن است به دولت اجازه دهد تا ۱۵ میلیارد پوند بیشتر وام بگیرد. تا کنون، CDS (بیمه اعتباری) دولت بریتانیا افزایش نیافته و به نظر می‌رسد که این طرح‌ها معتبر باشند.
با این حال، پوند به اندازه کافی حمایت دارد و نیازی به این طرح‌های سرمایه‌گذاری ندارد. در حال حاضر، ما موقعیت GBPUSD را به‌ویژه تحت فشار نمی‌بینیم و با توجه به محیط نرم‌تر دلار، انتظار داریم که حرکت به سمت ۱.۳۵ ادامه یابد. جفت ارز EURGBP نیز با شکستن حمایت در سطح ۰.۸۳۴۰/۴۵ تحت تأثیر قرار گرفته و مرحله بعدی آن ۰.۸۳۰۰ خواهد بود.
منبع: ING
اعضای جمهوری‌خواه کنگره آمریکا از هر دو مجلس (نمایندگان و سنا) در نامه‌ای به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) درخواست کرده‌اند که قانون ویژه‌ای را که برای حسابداری دارایی‌های رمز ارز وضع کرده است، لغو کند. این قانون، معروف به SAB 121، تنها موضوعی است که تاکنون توانسته کنگره را به اندازه کافی متحد کند تا یک قانون مرتبط با رمز ارز را از هر دو مجلس عبور دهد. کاخ سفید این قانون را در ماه مه وتو کرد.
آنها چه می‌گویند؟
در این نامه آمده است: «رأی هر دو مجلس به H.J. Res. 109 پیامی واضح از کنگره به SEC ارسال کرد. صدور راهنمایی‌های کارکنان برای اعمال تغییرات سیاستی مناسب نیست و هم روح و هم متن قانون آیین دادرسی اداری را نقض می‌کند. ما از شما می‌خواهیم SAB 121 را لغو کنید.»
امضاکنندگان اصلی این نامه رئیس خدمات مالی مجلس نمایندگان، پاتریک مک‌هنری و سناتور سینتیا لومیس (جمهوری‌خواه از وایومینگ) هستند که با سناتور کریستن گیلیبرند (دموکرات از نیویورک) برای تصویب قانون جامع رمزنگاری همکاری کرده‌اند. مجموعاً 13 سناتور و 29 عضو مجلس نمایندگان این نامه را امضا کرده‌اند؛ بیشتر آنها یا در کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان یا در کمیته بانکی سنا هستند.
نقطه اصطکاک
در شهادتی که هفته گذشته به کمیته فرعی مجلس در مورد دارایی‌های رمز ارز ارائه شد، جنیفر شالپ از مؤسسه کاتو توضیح داد که چگونه این قانون از قوانین مشابه در سایر بخش‌های صنعت مالی متمایز است. «SAB 121 با درخواست از صندوق‌ها دارایی‌ها برای ثبت دارایی‌های رمز ارز مشتریان به عنوان بدهی در ترازنامه‌های خود، شیوه‌های پذیرفته شده عمومی را برهم زد. معکوس کردن رویه استاندارد نگهداری دارایی‌ها به عنوان خارج از ترازنامه، هزینه‌ها را برای هر نهادی که به دنبال ارائه خدمات نگهداری دارایی‌های دیجیتال است، افزایش می‌دهد.»
گروه حمایت از بازارها بهتر استدلال کرده است که این قانون برای محافظت از سیستم بانکی در برابر ریسک‌های منحصر به فرد دارایی‌های بلاکچین توجیه شده است.
بزرگنمایی
به طور خاص، قانون‌گذاران به اظهارات حسابدار ارشد این آژانس در اوایل این ماه اعتراض کردند، جایی که او گفت که آژانس او از آن زمان به بعد مواردی را که «ترتیب آنها در محدوده SAB 121 نبود» و بنابراین از تعهدات سرمایه اضافی ارائه شده توسط این قانون معاف بودند، تأیید کرده است. امضاکنندگان نامه ادعا می‌کنند که این مشاوره‌های مبهم «تنها باعث سردرگمی بیشتر شده است.»
بازگشت به گذشته
هنگامی که او قانون لغو این قانون را وتو کرد، رئیس‌جمهور بایدن نوشت: «دولت من مشتاقانه منتظر همکاری با کنگره برای اطمینان از یک چارچوب نظارتی جامع و متعادل برای دارایی‌های دیجیتال است که بر اساس اختیارات موجود بنا شده است.»
منبع: axios
در ماه سپتامبر ۲۰۲۴، پیام‌رسان تلگرام تغییرات مهمی در شرایط حریم خصوصی خود ایجاد کرد. این تغییرات پس از دستگیری پاول دوروف، مدیرعامل تلگرام، در فرانسه صورت گرفت. مقامات فرانسوی ادعا کردند که شرکت تلگرام به کاربران اجازه داده است از این اپلیکیشن برای فعالیت‌های غیرقانونی مانند قاچاق مواد مخدر، توزیع محتوای سوءاستفاده جنسی از کودکان و کلاهبرداری استفاده کنند.
تلگرام اکنون اطلاعاتی مانند آدرس IP و شماره تلفن کاربران را در مواردی که تحقیقات جنایی در جریان است، با مقامات قضایی به اشتراک می‌گذارد. این تغییرات در شرایط حریم خصوصی تلگرام به طور قابل توجهی با سیاست‌های قبلی این شرکت که تنها در موارد مشکوک به تروریسم اطلاعات را به اشتراک می‌گذاشت، متفاوت است.
پس از دستگیری، دوروف اعلام کرد که ایجاد تعادل بین حریم خصوصی و امنیت کار آسانی نیست و تلگرام اقداماتی را برای جلوگیری از فعالیت‌های غیرقانونی انجام داده است. به عنوان مثال، این اپلیکیشن اخیراً بارگذاری رسانه‌های جدید را برای جلوگیری از فعالیت‌های ربات‌ها و کلاهبرداران مسدود کرده است.
این تغییرات باعث کاهش ۱ درصدی ارزش توکن مرتبط با تلگرام، تون‌کوین (TON)، شد. دوروف که اتهامات را رد کرده است، تا پایان تحقیقات در فرانسه باقی خواهد ماند و در حال حاضر با قرار وثیقه آزاد است.
تلگرام که یکی از محبوب‌ترین اپلیکیشن‌های پیام‌رسان رمزگذاری شده در بازار است، پیش از این نیز تحت فشار مقامات روسی قرار داشت که در سال ۲۰۱۸ تلاش کردند این اپلیکیشن را ممنوع کنند و دوروف را مجبور به مهاجرت به اروپا کردند.
منبع: coindesk
مولر، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا (ECB)، گفته است که اگر چشم‌انداز اقتصادی به همین شکل باقی بماند، انتظار کاهش‌های بیشتر در نرخ بهره منطقی است.
شاخص فضای کسب و کار آلمان - سپتامبر - German ifo Business Climate
شاخص فضای کسب و کار آلمان (Ifo) در ماه سپتامبر به 85.4 کاهش یافته است که کمتر از مقدار پیش‌بینی شده 86.0 است. این شاخص در ماه قبل 86.6 بود. شرایط فعلی نیز با کاهش به 84.4 در مقابل پیش‌بینی 86.0، نشان‌دهنده فشارهای مداوم بر اقتصاد است. همچنین، انتظارات به 86.3 کاهش یافته که کمتر از مقدار پیش‌بینی شده 86.4 است و این مقدار پایین‌ترین سطح از ماه فوریه تاکنون است. این اطلاعات نشان‌دهنده کاهش بیشتر در فضای کسب و کار آلمان در ماه سپتامبر است.
رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، آقای اوئدا، اعلام کرده است که باز کردن موقعیت‌های کوتاه‌مدت معاملاتی و سفته‌بازی ین که بخشی از دلیل نوسانات بازار در ماه اوت بود، احتمالاً به پایان رسیده است.
اوئدا بیان کرده که می‌خواهد داده‌های قیمت خدمات در ماه اکتبر را به دقت بررسی کند.
او همچنین اشاره کرده که نرخ‌های بلندمدت در ژاپن تحت تأثیر تغییرات نرخ‌های آمریکا قرار دارند.
اوئدا، بیان کرده که برآورد بانک مرکزی ژاپن از نرخ بهره طبیعی ژاپن، که به عنوان بخشی از بررسی جامع مورد بررسی قرار گرفته است، یکی از عواملی بود که در تعیین سیاست پولی به عنوان مرجع در نظر گرفته شد. به عبارت دیگر، بانک مرکزی ژاپن در تصمیم‌گیری‌های خود برای تعیین سیاست‌های پولی، از برآورد نرخ بهره طبیعی به عنوان یکی از مراجع استفاده کرده است. این نرخ بهره طبیعی به عنوان یک شاخص مهم در تحلیل‌های اقتصادی و پولی مورد توجه قرار می‌گیرد.
معامله‌گران احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را افزایش داده‌اند و اکنون احتمال ۵۰ درصدی برای کاهش ۲۵ نقطه پایه (bps) در ماه اکتبر پیش‌بینی می‌کنند.
وزیر دارایی فرانسه، آقای آرماند، اعلام کرده است که وضعیت بودجه نگران‌کننده است و یکی از بدترین کسری‌های بودجه در تاریخ فرانسه را تجربه می‌کنند.
وزیر دارایی فرانسه، آنتوان آرماند، اعلام کرده است که آنها در حال کار بر روی آخرین برآوردهای کسری بودجه سال ۲۰۲۴ هستند و هدفشان این است که بتوانند چیزی معتبر ارائه دهند.
واکنش جفت ارز AUDUSD به سخنرانی بولاک، رئيس بانک مرکزی استرالیا
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرده که بازار مالی همچنان ناپایدار است.
اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، اعلام کرده که نرخ بهره به تدریج کاهش خواهد یافت.
تورم به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.
میشل بولاک،رئیس بانک مرکزی استرالیا به این موضوع اشاره می‌کند که در حال حاضر، بانک مرکزی در مورد اینکه چقدر کاهش نرخ بهره انجام دهند، تصمیم‌گیری نکرده است. او بیان کرده که وقتی زمانش برسد، درباره میزان کاهش تصمیم‌گیری خواهند کرد، اما در حال حاضر، به اندازه دقیق این کاهش فکر نمی‌کنند.
بانک مرکزی استرالیا هنوز تصمیمی درباره میزان کاهش نرخ بهره نگرفته است و این موضوع را در زمان مناسب بررسی خواهد کرد.
اگر نرخ بهره استرالیا ثابت بماند در حالی که سایر کشورها نرخ بهره خود را کاهش می‌دهند، این امر به تقویت دلار استرالیا کمک می‌کند.
هیچ بحثی درباره احتمال دخالت دولت در تصمیمات سیاستی بانک مرکزی استرالیا صورت نگرفته است.
حتی اگر نرخ تورم به ۲٪ برسد، به معنای کنترل کامل تورم نیست.
«پایدار» به این معناست که تورم باید به محدوده هدف بازگردد و به طور مداوم در آن محدوده باقی بماند.
بانک مرکزی استرالیا در مورد نرخ ارز هیچ تشویق یا دلسردی نمی‌کند.
تمرکز باید بر شاخص وزنی تجاری دلار استرالیا باشد، نه نرخ مبادله AUDUSD.
بانک خلق چین به زودی نسبت ذخیره قانونی را به میزان ۵۰ نقطه پایه کاهش خواهد داد.
رئیس بانک مرکزی چین، پان گونگ‌شنگ، اعلام کرد که این کاهش به زودی اعمال خواهد شد و همچنین نرخ‌های وام مسکن نیز کاهش خواهند یافت.
بانک مرکزی چین به زودی نرخ بازخرید معکوس ۷ روزه را از ۱.۷٪ به ۱.۵٪ کاهش خواهد داد.
کاهش‌های بیشتری در راه است.
علاوه بر این، پیش‌پرداخت برای خانه‌های دوم از ۲۵٪ به ۱۵٪ کاهش خواهد یافت. ابزارهای جدیدی برای حمایت از توسعه پایدار بازار سهام ایجاد خواهد شد.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو فشار خارجی بر نرخ ارز یوان را کاهش داد.
یوان دارای پایه‌ای نسبتاً محکم و پایدار است.
مورگان استنلی به سرمایه‌گذاران توصیه کرده که به جای سهام چینی لیست‌شده در بازارهای داخلی (A-shares)، روی سهام چینی که به صورت بین‌المللی معامله می‌شوند تمرکز کنند. طبق گزارشی از بلومبرگ، این تغییر رویکرد ناشی از تحولات در عواملی است که قبلاً سهام داخلی چین را جذاب می‌کردند.
مورگان استنلی دو دلیل اصلی برای تغییر اولویت خود ارائه کرده است:
1. کاهش فعالیت خرید توسط سرمایه‌گذاران دولتی
تحلیل‌گران مورگان استنلی اشاره می‌کنند که صندوق‌های مرتبط با دولت چین که نقش مهمی در حمایت از قیمت سهام داخلی از طریق خریدهای عمده داشتند، احتمالاً به یک «وقفه موقت» خواهند رسید.
2. کاهش احتمال کاهش ارزش یوان
مورگان استنلی پیش‌بینی خود از نرخ تبادل یوان را بازنگری کرده و اکنون انتظار دارد که این نرخ تا پایان سال در حدود 7.1 پایدار بماند.
اگرچه یوان ضعیف‌تر می‌تواند به صادرات کمک کند و به نفع اقتصاد کلی باشد، اما باعث کاهش ارزش سهام چینی در مقابل ارزهای خارجی نیز می‌شود.
به این دلایل، مورگان استنلی اکنون ترجیح می‌دهد سرمایه‌گذاران روی سهام چینی که در بازارهای خارجی معامله می‌شوند، تمرکز کنند.
زلزله‌ای با بزرگی ۵.۹ در نزدیکی جزایر توری‌شیما رخ داده است.
برای جزایر ایزو هشدار سونامی صادر شده است.
این جزایر، جزایری آتشفشانی و دورافتاده هستند.
داده‌ها نشان می‌دهند که چشم‌انداز کوتاه‌مدت اقتصادی کمی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌های قبلی است.
احتمالاً پیشرفت در کاهش تورم پایه در سه‌ماهه سوم کند بوده است.
نرخ بهره فعلاً بدون تغییر باقی خواهد ماند.
بولاک بیان کرده است که بانک مرکزی نرخ بهره را بر اساس شرایط اقتصادی داخلی تنظیم می‌کند.
او همچنین اشاره کرده است که در جلسه اخیر، افزایش نرخ بهره به طور صریح مورد بررسی قرار نگرفته است.
در این جلسه به طور صریح به افزایش نرخ بهره فکر نشده است.
فرمت بحث‌ها تغییر کرده است.
اما داده‌های اخیر تأثیر قابل توجهی بر چشم‌انداز سیاستی نداشته‌اند.
پیشرفت در کاهش تورم پایه احتمالاً در سه‌ماهه سوم کند بوده است.
داده‌های ماهانه تورم بسیار نوسان دارند (در پاسخ به سوال درباره داده‌های فردا).
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ممکن است در محدوده هدف ۲٪ تا ۳٪ قرار گیرد.
اما این واقعاً منعکس‌کننده نبض تورم پایه نیست.
کاهش تورم در سایر اقتصادهای بزرگ بسیار پیشرفته‌تر از استرالیا است.
سیاست ما نیز به اندازه دیگران محدودکننده نیست، نرخ‌ها در اینجا به اندازه دیگر کشورها افزایش نیافته‌اند.
ما درباره تغییر پیام سیاستی بحث کردیم.
اما پیام واضح است که در کوتاه‌مدت کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی نم‌کنیم.
آماده‌ایم که بسته به داده‌ها در هر دو جهت واکنش نشان دهیم.
نرخ بیکاری جوانان در چین به بالاترین حد خود در آخرین داده‌ها رسیده است. نرخ بیکاری جوانان در چین در ماه اوت به بالاترین سطح از زمان شروع سیستم جدید ثبت داده‌ها در دسامبر رسیده است.
اگر چیزی بتواند باعث تحریک بیشتر در چین شود، احتمالاً همین موضوع است. بیکاری جوانان در چین می‌تواند پیامدهای سیاسی ناخواسته‌ای برای حزب کمونیست چین داشته باشد.
نرخ بیکاری جوانان در چین در ماه اوت، طبق داده‌های اداره ملی آمار (NBS) که روز جمعه منتشر شد:
برای افراد 16 تا 24 ساله که در مدرسه نیستند، 18.8%
از 17.1% در ماه ژوئيه
دلایل ذکر شده شامل موارد زیر است:
کندی اقتصادی
سیاست‌های محدودکننده استخدام
CNBC بخشی از گزارش HSBC را نقل کرده است:
برای جوانان پیدا کردن شغل‌های با درآمد بالا مانند گذشته به طور فزاینده‌ای سخت شده است؛ زیرا در سه سال گذشته، بخش‌های خدمات شهری با ارزش افزوده بالا که بسیاری از فارغ‌التحصیلان جدید را جذب می‌کردند، به شدت کاهش یافته‌اند، به ویژه در بخش‌های املاک، مالی و فناوری اطلاعات.
جی‌پی مورگان پیش‌بینی می‌کند که بازار سهام ایالات متحده همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد و از محیط کلان اقتصادی حمایت خواهد شد. اگرچه ممکن است نوسانات کوتاه‌مدتی وجود داشته باشد، اما انتظار می‌رود که سهام همچنان به رشد خود ادامه دهد.
جی‌پی مورگان به چند عامل کلیدی اشاره می‌کند:
با وجود اینکه برخی افراد تحت تأثیر تورم انباشته قرار گرفته‌اند، اما به طور کلی هزینه‌های مصرف‌کننده همچنان قوی است.
افزایش فعالیت‌های اعتباری نشان‌دهنده اطمینان مصرف‌کنندگان به اقتصاد است.
تقاضای مداوم می‌تواند به افزایش ایجاد کسب‌وکار، رشد اشتغال و تقاضای مسکن منجر شود.
این عوامل می‌توانند به رشد بیشتر بازار سهام کمک کنند و باعث ایجاد فرصت‌های جدید در اقتصاد شوند.
اوئدا اعلام کرده که اگر نرخ تورم حدود ۲٪ باشد، بانک مرکزی ژاپن به دنبال رسیدن به نرخ بهره خنثی خواهد بود.
اوئدا گفته که بانک مرکزی در صورت تحقق پیش‌بینی‌ها، سطح تسهیل پولی را تنظیم خواهد کرد.
اوئدا همچنین اشاره کرده که در صورت تحقق پیش‌بینی‌های اقتصادی، بانک مرکزی قصد دارد نرخ بهره را افزایش دهد.
بانک ملی سوئیس (SNB) این هفته جلسه‌ای دارد و انتظار می‌رود که نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. نظرسنجی رویترز نشان می‌دهد که ۳۰ نفر از ۳۲ اقتصاددان انتظار دارند که SNB برای سومین بار متوالی نرخ بهره را کاهش دهد.
جزئیات نظرسنجی رویترز:
۳۰ نفر از ۳۲ اقتصاددان انتظار دارند که نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه کاهش یابد.
۱ نفر انتظار کاهش ۵۰ نقطه پایه را دارد.
۱ نفر انتظار هیچ تغییری ندارد.
در آینده، ۱۸ نفر از ۳۲ انتظار دارند که در دسامبر نرخ بهره ثابت بماند.
عوامل ذکر شده شامل موارد زیر است:
بانک ملی سوئیس نرخ بهره را کمتر از همتایان اصلی خود افزایش داده است.
بانک ملی سوئیس زودتر از دیگران شروع به کاهش نرخ بهره کرده است، اولین کاهش در ماه مارس بود.
تورم سوئیس در ماه اوت به ۱.۱٪ کاهش یافت که کمترین میزان در میان اقتصادهای گروه ده (G10) است (هدف SNB بین ۰ تا ۲٪ است).
فرانک سوئیس قوی باقی مانده است.
برای معامله‌گران فرانک سوئیس، این موضوع مهم است:
آدریان پرتجون، اقتصاددان اروپا در کپیتال اکونومیکس: «سیاست‌گذاران از افزایش اخیر ارزش فرانک ناراضی خواهند بود و از کاهش نرخ بهره برای مهار این افزایش استفاده خواهند کرد. در آینده، اگر فرانک به افزایش خود ادامه دهد، SNB ممکن است به استفاده از مداخلات بزرگ ارزی بازگردد.»
بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در ۴.۳۵ درصد ثابت نگه داشت و تغییر نداد.
بیانیه بانک مرکزی استرالیا:
داده‌های جدید تغییری در ارزیابی قبلی ایجاد نکرده‌اند و سیاست‌های فعلی همچنان محدودکننده هستند و به طور کلی همان‌طور که انتظار می‌رفت عمل می‌کنند.
چشم‌انداز همچنان بسیار نامشخص است.
تورم هنوز بالاتر از نقطه میانی محدوده هدف ۲٪ تا ۳٪ است.
بازگرداندن تورم به محدوده هدف اولویت دارد.
تورم پایه همچنان بسیار بالاست.
سیاست‌ها باید به اندازه کافی محدودکننده باشند تا زمانی که اطمینان حاصل شود که تورم به طور پایدار به سمت محدوده هدف حرکت می‌کند.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) مصمم است که تورم را به محدوده هدف بازگرداند و هر کاری که لازم باشد برای دستیابی به این هدف انجام خواهد داد.
آخرین پیش‌بینی‌ها در گزارش سیاست پولی ماه اوت نشان می‌دهد که هنوز زمان زیادی باقی مانده تا تورم به طور پایدار در محدوده هدف قرار گیرد.
داده‌های اخیر نیاز به هوشیاری در برابر ریسک‌های افزایشی تورم را تقویت کرده‌اند.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) هیچ گزینه‌ای را برای گام‌های بعدی سیاستی رد یا تأیید نمی‌کند.
تحلیل بیانیه
طبق جدیدترین پیش‌بینی‌های «SMP» (سیاست پولی بیانیه)، هنوز زمان می‌برد تا نرخ تورم به محدوده هدف به صورت پایدار برسد. این به این معناست که ممکن است نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری در سطح بالاتری باقی بماند. با این حال، تغییرات زیادی در پیش‌بینی‌های بازار تا پایان سال مشاهده نمی‌شود. معامله‌گران قبلاً حدود 16 نقطه پایه کاهش نرخ تا پایان سال را انتظار داشتند، اما اکنون این مقدار به حدود 14 نقطه پایه کاهش یافته است.
به‌طور کلی، لحن بیان شده در بیانیه مشابه ماه اوت است و همچنان تأکید زیادی بر این نکته دارد که مبارزه با تورم به پایان نرسیده است. بنابراین، بانک مرکزی استرالیا (RBA) هنوز آماده کاهش نرخ نقدی نیست.
در بازار ارز، جفت ارز AUDUSD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) کمی از 0.6848 به 0.6858 افزایش یافته است. این جفت ارز همچنان در بالاترین سطح خود در سال جاری معامله می‌شود و اکنون توجهات به سقف دسامبر 2023 یعنی 0.6871 جلب شده است.
بانک مرکزی استرالیا امروز تصمیم خود را در ساعت ۲:۳۰ بعد از ظهر به وقت سیدنی اعلام خواهد کرد (امروز ۸:۰۰ صبح به وقت ایران)
انتظار می‌رود که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را تغییر ندهد.
تورم همچنان بالا باقی مانده و این مشکل اصلی برای بانک مرکزی استرالیا (RBA) است. آنها در موقعیتی نیستند که نرخ بهره را کاهش دهند و حتی در بیانیه ماه اوت خود به ریسک‌های احتمالی افزایش تورم اشاره کرده‌اند.
انتظار می‌رود که لحن بیانیه تغییر چندانی نکند و همچنان بر این نکته تأکید شود که «هیچ چیزی در مورد گام‌های بعدی سیاست پولی رد یا تأیید نمی‌شود» و اینکه «سیاست باید به اندازه کافی محدودکننده باشد تا اطمینان حاصل شود که تورم به طور پایدار به سمت محدوده هدف حرکت می‌کند».
معامله‌گران با احتمال ۹۹٪ انتظار دارند که نرخ بهره امروز تغییر نکند. اما برای تصمیم نهایی در دسامبر امسال، معامله‌گران حدود ۱۶ نقطه پایه کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کنند و برای ماه مه سال آینده، حدود ۷۳ نقطه پایه کاهش نرخ بهره را انتظار دارند.
پیش‌بینی‌های چهار بانک بزرگ استرالیا برای زمان اولین کاهش نرخ بهره به شرح زیر است:
بانک CBA: دسامبر ۲۰۲۴
بانک ANZ: فوریه ۲۰۲۵
بانک Westpac: فوریه ۲۰۲۵
بانک NAB: مه ۲۰۲۵
شرکت پولی‌مارکت (Polymarket) که به عنوان یک پلتفرم پیش‌بینی بازار شناخته می‌شود، در حال بررسی راه‌اندازی یک توکن جدید است. این اقدام می‌تواند به کاربران این پلتفرم امکان دهد تا با استفاده از توکن‌های جدید، در پیش‌بینی‌های مختلف شرکت کنند و از مزایای بیشتری بهره‌مند شوند. راه‌اندازی توکن جدید می‌تواند به افزایش نقدینگی و جذابیت بیشتر این پلتفرم کمک کند.
در خبر دیگری، Polymarket در حال مذاکره برای جذب سرمایه‌ای بیش از ۵۰ میلیون دلار است. این سرمایه‌گذاری می‌تواند به توسعه و گسترش فعالیت‌های این شرکت کمک کند و امکانات و خدمات جدیدی را به کاربران ارائه دهد.
سازمان Celestia Foundation اخیراً اعلام کرده که در یک دور تأمین مالی به رهبری Bain Capital Crypto، مبلغ 100 میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. سایر شرکت‌کنندگان در این دور شامل Syncracy Capital، 1kx، Robot Ventures، Placeholder و دیگران بودند. این سرمایه‌گذاری جدید، کل سرمایه جمع‌آوری شده توسط بنیاد را به 155 میلیون دلار می‌رساند.
این سرمایه برای بهبود فناوری بلاکچین مدولار Celestia استفاده خواهد شد. هدف این فناوری، بهبود مقیاس‌پذیری و دسترسی به داده‌ها برای شبکه‌های بلاکچین است. با استفاده از این فناوری، توسعه‌دهندگان می‌توانند برنامه‌های با توان عملیاتی بالا را با انعطاف‌پذیری و کارایی بیشتری پیاده‌سازی کنند.
Celestia با این سرمایه‌گذاری جدید، قصد دارد تا به توسعه و بهبود فناوری‌های خود ادامه دهد و به یکی از پیشروان در زمینه بلاکچین تبدیل شود. این بنیاد امیدوار است که با استفاده از این سرمایه، بتواند به نیازهای روزافزون بازار پاسخ دهد و راه‌حل‌های نوآورانه‌ای برای مشکلات موجود ارائه دهد.
Celestia Foundation به دنبال تحقیق و توسعه سیستم‌های غیرمتمرکز مقیاس‌پذیر و نودهای سبک امن است. همچنین، این بنیاد از توسعه‌دهندگان حمایت می‌کند تا زیرساخت‌ها و برنامه‌های مبتنی بر Celestia را بسازند.
این بنیاد توسط شورای بنیاد مدیریت می‌شود که فعالیت‌های آن را با هدف و ارزش‌های بنیاد هماهنگ می‌کند. اعضای اولیه این شورا شامل مصطفی البسام، باتوهان داسگین، اسماعیل خفی و رینهولد وولوند هستند.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ژاپن - سپتامبر - Flash Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ژاپن - سپتامبر - Flash Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی ژاپن - سپتامبر - Composite PMI
این داده ساعت 4:00 به وقت ایران منتشر شده است.
ریوز، وزیر خزانه‌داری بریتانیا اعلام کرده است که بودجه در چارچوب ثبات مالی خواهد بود.
او تأکید کرده است که در بودجه جدید بازگشتی به سیاست‌های ریاضت اقتصادی نخواهد بود.
بازارهای فارکس هفته را در حالتی از تثبیت آغاز کرده‌اند. این هفته، انتشار شاخص‌های مدیران خرید (PMI) در کشورهای مختلف به سرمایه‌گذاران نشان خواهد داد که آیا فرضیه فرود نرم اقتصادی صحیح است یا خیر. همچنین، در طول هفته، چندین سخنرانی از مقامات فدرال رزرو، از جمله سخنرانی پاول در روز پنجشنبه، برگزار خواهد شد. علاوه بر این، احتمال کاهش نرخ بهره در کشورهای سوئد، سوئیس، مجارستان و جمهوری چک نیز وجود دارد.
دلار آمریکا
دلار آمریکا در حال حاضر به صورت میکس معامله می‌شود و بعد از کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه توسط فدرال رزرو در هفته گذشته، کاهش چشمگیری را تجربه نکرده است. همچنین، نشست بانک مرکزی ژاپن که کمتر از انتظار انقباضی بود، به دلار در برابر ین ژاپن (USDJPY) حمایت کوتاه‌مدتی ارائه کرده است. در چند ماه اخیر، USDJPY نقش مهمی در جهت‌دهی به روند کلی دلار داشته است.
در این هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل داده‌های فعالیت اقتصادی و قیمتی متعددی است. سرمایه‌گذاران همچنان به روایت «فرود نرم» اقتصادی که توسط رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در هفته گذشته ارائه شد، باور دارند. به جای اینکه کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه موجب نگرانی در بازارهای سهام شود، شاخص‌های کلیدی همچنان در حال افزایش هستند. امروز، شاخص مدیران خرید (PMI) در آمریکا و در روزهای سه‌شنبه و جمعه، شاخص اطمینان مصرف‌کننده و در روز چهارشنبه داده‌های مسکن منتشر خواهند شد. انتظار نمی‌رود که هیچ یک از این داده‌ها به شدت کاهش یافته باشند.
جمعه نیز داده‌های کلیدی PCE (شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی) برای ماه اوت منتشر می‌شود که انتظار می‌رود به میزان ۰.۲ درصد ماهانه باشد، با احتمال کاهش تا ۰.۱ درصد. جالب است که یکی از مقامات فدرال رزرو، کریستوفر والر، اشاره کرده که او هفته گذشته به دلیل کاهش بیش از حد نرخ تورم، به کاهش ۵۰ نقطه پایه رای داده است. اگر داده‌های PCE در روز جمعه به میزان ۰.۱ درصد باشد، ممکن است منجر به کاهش بیشتر نرخ‌بهره و دلار شود.
این هفته همچنین سخنرانی‌های متعددی از مقامات فدرال رزرو خواهیم داشت، از جمله سخنان آماده شده جروم پاول در روز پنجشنبه. در حال حاضر بازارها ۳۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای نشست فدرال رزرو در نوامبر و ۳۰-۳۲ نقطه پایه دیگر برای نشست دسامبر پیش‌بینی می‌کنند. احتمالاً داده‌های این هفته به شکل قابل‌توجهی این انتظارات را تغییر ندهند، اما همچنان شاخص DXY (شاخص ارزش دلار) نزدیک به حمایت مهم خود در سطح ۱۰۰ باقی خواهد ماند.
یورو
در ماه سپتامبر، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید منطقه یورو همچنان به روند نزولی خود ادامه داده و این موضوع نگرانی‌هایی در خصوص کاهش اشتغال در این بخش ایجاد کرده است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که اعتماد به بخش خدمات نیز پس از افزایش موقتی در ماه اوت به دلیل برگزاری المپیک پاریس، دوباره کاهش خواهد یافت. این عوامل دست‌به‌دست هم داده و شاخص ترکیبی PMI را به سطح 50، که نشان‌دهنده مرز بین رونق و رکود است، نزدیک‌تر کرده‌اند.
از سوی دیگر، در عرصه سیاسی، فرانسه با بحث‌های تازه‌ای پیرامون افزایش مالیات برای کسب‌وکارها و ثروتمندان مواجه است تا بتواند کسری بودجه 6 درصدی خود از تولید ناخالص داخلی (GDP) را کاهش دهد. این شرایط نه‌تنها برای تقویت یورو مساعد نیست، بلکه چشم‌انداز جفت ارز EURUSD برای عبور از مقاومت 1.12 را هم تحت فشار قرار می‌دهد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که در هفته‌های ابتدایی این روند، جفت ارز EURUSD در محدوده 1.11 تا 1.12 تثبیت شده و با ریسک کاهش همراه است.
در بازارهای دیگر، جفت ارز EURAUD به‌عنوان شاخصی از چرخه اقتصادی جهانی، روند کاهشی داشته که با محیط اقتصادی بازتورمی و شیب تند منحنی سود اوراق قرضه آمریکا سازگار است. این روند ممکن است با تصمیمات بانک مرکزی استرالیا و چین تشدید شود. انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا سیاست نیمه‌انقباضی خود را حفظ کند و به‌عنوان آخرین بانک مرکزی در میان کشورهای گروه G10 نرخ بهره را کاهش دهد. همچنین احتمال می‌رود که چین نیز در کنفرانسی به حمایت‌های داخلی اشاره کند. بنابراین، احتمال افت بیشتر جفت ارز EURAUD به محدوده 1.6250 و حتی 1.60 در هفته‌ها و ماه‌های آینده وجود دارد.
پوند بریتانیا
در حال حاضر، شاخص استرلینگ بانک انگلستان در بالاترین سطح سال قرار دارد. این شاخص نشان‌دهنده قدرت نسبی پوند در برابر سایر ارزها است. بازارهای مالی منتظر یک محرک هستند تا سیاست‌های تسهیلی بانک انگلستان به سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا نزدیک‌تر شود، اما تاکنون چنین محرکی مشاهده نشده است.
انتظار می‌رود که شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بریتانیا در ماه سپتامبر همچنان بهتر از منطقه یورو باشند. این شاخص‌ها نشان‌دهنده سلامت اقتصادی بخش‌های مختلف هستند و عملکرد بهتر آنها در بریتانیا می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی بهتر این کشور نسبت به منطقه یورو باشد.
با این حال، موقعیت‌های طولانی مدت استرلینگ در بازار بسیار زیاد است. این به معنای آن است که بسیاری از سرمایه‌گذاران به افزایش ارزش پوند امیدوار هستند. اما داده‌های اخیر نشان می‌دهد که این موقعیت‌ها کاهش یافته‌اند، که می‌تواند نشان‌دهنده تغییراتی در انتظارات بازار باشد.
اگر شاخص‌های PMI منطقه یورو ضعیف باشند، نرخ جفت ارز EURGBP می‌تواند کاهش یابد. در حال حاضر، هدف بعدی برای این نرخ 0.8340/45 است. همچنین، به جز کاهش غیرمنتظره در شاخص خدمات بریتانیا، به نظر می‌رسد که در این هفته هیچ رویداد مهمی در تقویم اقتصادی بریتانیا وجود ندارد که بتواند قیمت‌گذاری بازار را به چالش بکشد.
منبع: ING