با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، اخیراً در سخنانی به بررسی وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی پرداخت. او تأکید کرد که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو با هدف حفظ قدرت بازار کار انجام شده است. جفرسون بیان کرد که رشد اقتصادی همچنان قوی است و تورم به طور قابل توجهی کاهش یافته است. همچنین، بازار کار نیز به طور محسوسی خنک شده است.
جفرسون اشاره کرد که تورم به هدف 2 درصدی نزدیک شده و انتظار می‌رود که این روند ادامه یابد. او همچنین اظهار داشت که تعادل ریسک‌ها برای دو هدف اصلی فدرال رزرو، یعنی کنترل تورم و حفظ اشتغال، تقریباً به تعادل رسیده است.
وی تأکید کرد که در تصمیم‌گیری‌های آینده، داده‌های ورودی، چشم‌انداز اقتصادی و تعادل ریسک‌ها را مد نظر قرار خواهد داد. جفرسون بیان کرد که رویکرد او به سیاست‌گذاری این است که تصمیمات را جلسه به جلسه بگیرد و بر اساس داده‌های جدید و شرایط اقتصادی تصمیم‌گیری کند.
این سخنان نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه و مبتنی بر داده‌های فدرال رزرو در مواجهه با چالش‌های اقتصادی است و تأکید بر اهمیت تحلیل دقیق و به‌روز از وضعیت اقتصادی دارد.
جلسه پرسش و پاسخ
فیلیپ جفرسون در جلسه پرسش و پاسخ اعلام کرد که بانک مرکزی رویکرد خود را نسبت به سیاست پولی تغییر نداده است. او تأکید کرد که فدرال رزرو همیشه به تعادل ریسک‌ها فکر می‌کند و هدف آن کاهش تورم بدون ایجاد افزایش بی‌رویه یا ناهنجار در نرخ بیکاری است. عملکرد بازار کار به آنها اجازه داده است که سیاست‌های محدودکننده را برای مدت طولانی حفظ کنند.
جفرسون همچنین اشاره کرد که اندازه کاهش نرخ بهره در سپتامبر به موقع بوده و این کاهش نه پیشگیرانه و نه واکنشی بوده است. او بر اهمیت نگاه کردن به کل داده‌ها به جای تمرکز بر معیارهای محدود تورم و بازار کار تأکید کرد. هدف فدرال رزرو ایجاد اقتصادی با تورم ۲٪ و اشتغال بالا است و اگر این هدف محقق شود، امکان عادی‌سازی نرخ بهره وجود خواهد داشت.
او همچنین بیان کرد که فدرال رزرو نمی‌تواند به طور مستقیم بر قابلیت خرید مسکن تأثیر بگذارد و کاهش تورم زمان‌بر است، اما پیشرفت‌های خوبی در کاهش نرخ تورم مسکن داشته‌اند.
به طور کلی، جفرسون راهنمایی خاصی در مورد آینده سیاست‌های فدرال رزرو ارائه نکرد و بیشتر به اظهارات کلی پرداخته است.
آن والش، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری گوگنهایم (Guggenheim)، در مجمع اقتصادی گرینویچ در کانکتیکات صحبت کرده و گفته است که تورم تا ۴٪ می‌تواند به یک وضعیت عادی جدید تبدیل شود. او معتقد است که حتی اگر تورم به هدف ۲٪ فدرال رزرو بازگردد، این سطح برای مدت طولانی پایدار نخواهد بود.
به طور خلاصه:
ما برای اولین بار در مدت‌ها در یک دنیای بازتورمی هستیم.
وقتی تورم به هدف ۲٪ فدرال رزرو بازگردد، سیاست‌گذاران احتمالاً باید آن محدودیت مضحک را بردارند و در یک محدوده کار کنند؛ زیرا فکر نمی‌کنم این سطح چیزی باشد که بتوانند برای مدت طولانی در آن بمانند.
او نسبت به بازار سهام چین شکاک است.
نظرسنجی ماهانه تانکان رویترز، راهنمای نظرسنجی تانکان سه‌ماهه بانک ژاپن:
سنتیمنت تولیدکنندگان در اکتبر +۷، در سپتامبر پایین‌ترین سطح ۷ ماهه +۴ بود.
سنتیمنت غیرتولیدی در سپتامبر +۲۰ (برای چهارمین ماه متوالی کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۳ رسیده است) در مقابل +۲۳
در سپتامبر شاخص تولیدکنندگان در ژانویه +۹، غیرتولیدی‌ها +۲۲ پیش‌بینی شده است.
یک نظر مهم از گزارش رویترز: «مشتریان ما به دلیل کاهش سرعت اقتصادی چین در مورد افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای محتاط‌تر شده‌اند»
یک مدیر سازنده ماشین‌آلات گفت. آب و هوای ناپایدار و ین قوی‌تر از جمله دلایلی بودند که توسط غیرتولیدی‌ها برای کاهش اعتماد به کسب و کار ذکر شد.
۵۰۶ شرکت بزرگ غیرمالی مورد بررسی قرار گرفتند.
۲۴۱ شرکت به شرط ناشناس بودن پاسخ دادند نظرسنجی بین ۲۵ سپتامبر و ۴ اکتبر انجام شد.
داده‌های تورم ایالات متحده فردا منتشر می‌شود و ۱۴ بانک سرمایه‌گذاری پیش‌بینی‌های خود را ارائه داده‌اند. اجماع اقتصاددانان این است که تورم سالانه برای شاخص کل ۲.۳٪ خواهد بود، اما برای شاخص تورم هسته (که نوسانات قیمت غذا و انرژی را حذف می‌کند) ۳.۲٪ پیش‌بینی شده است.
در یادداشت‌های تحقیقاتی برخی بانک‌ها، مانند بانک آمریکا، اشاره شده که مکالمات با مشتریان نشان می‌دهد که بحث از افزایش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه یا ۵۰ نقطه پایه در نوامبر به این تغییر کرده که آیا فدرال رزرو اصلاً نیاز به کاهش نرخ بهره در آن جلسه دارد یا خیر؟
این اطلاعات از نیک تیمیراوس از وال استریت ژورنال نقل شده است.
بانک دویچه به بررسی عملکرد شاخص S&P 500 در سال 2024 می‌پردازد. در این متن، بانک دویچه اشاره می‌کند که ماه اکتبر در سال‌های انتخابات ریاست جمهوری ممکن است چالش‌برانگیز باشد، اما انتظار می‌رود که در ماه‌های نوامبر و دسامبر شرایط بهتری پیش رو باشد.
این نمودار از بانک دویچه نشان می‌دهد که شاخص S&P 500 در سال 2024 تاکنون بهترین عملکرد سالانه خود در قرن 21 را داشته و از ابتدای سال تاکنون 19.4 درصد افزایش یافته است.
نکات مهمی که تحلیلگران بانک دویچه برای ماه‌های آینده پیش‌بینی می‌کنند عبارتند از:
الگوهای فصلی نشان می‌دهند که کاهش‌ها در این زمان از سال نسبتاً نادر هستند.
از سال 2000 تاکنون، در 19 سال از 24 سال گذشته، شاخص در سه‌ماهه چهارم افزایش یافته است که بیشتر از هر سه‌ماهه دیگری است.
اما در یک کمپین انتخاباتی بسیار پیچیده قرار داریم و اگر تاریخ تکرار شود، ماه اکتبر در سال انتخابات ریاست جمهوری ممکن است چالش‌برانگیز باشد، قبل از اینکه در ماه‌های نوامبر و دسامبر شرایط بهتری پیش رو باشد.
علاوه بر تأثیرات کلان اقتصادی، سیاسی و ژئوپلیتیکی، فصل گزارش‌دهی درآمدهای شرکت‌های آمریکایی از این هفته مورد توجه قرار خواهد گرفت.
موجودی نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به ۴ اکتبر ۲۰۲۴ به میزان ۱۰.۹ میلیون بشکه افزایش یافته است. این در حالی است که در هفته قبل، موجودی نفت خام ۱.۵ میلیون بشکه کاهش یافته بود. این افزایش بزرگترین افزایش هفتگی از نوامبر ۲۰۲۳ بوده و بسیار بیشتر از افزایش ۱.۹۵ میلیون بشکه‌ای که بازار انتظار داشت، بوده است. این اطلاعات از بولتن آماری هفتگی موسسه نفت آمریکا (API) به دست آمده است.
مستند جدید HBO ادعا می‌کند که پیتر تاد خالق بیتکوین، ساتوشی ناکاموتو است.
پیتر تاد ادعاهای مطرح شده در یک مستند HBO را که او خالق بیتکوین، ساتوشی ناکاموتو است، رد می‌کند.
اقتصاد نیوزیلند در حال حاضر بیش از نیاز ظرفیت دارد.
قیمت‌های پایین واردات به کاهش تورم کمک کرده‌اند.
تورم سالانه قیمت مصرف‌کننده در محدوده هدف ۱-۳٪ قرار دارد.
کاهش ۵۰ نقطه پایه در نرخ بهره رسمی (OCR) برای حفظ تورم پایین و پایدار مناسب است.
سرمایه‌گذاری تجاری و مصرف‌کننده ضعیف است و شرایط اشتغال در حال تضعیف است.
تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان چالش بزرگی برای فعالیت اقتصادی جهانی هستند.
ظرفیت مازاد باعث تشویق تنظیم قیمت‌ها و دستمزدها به سمت یک اقتصاد با تورم پایین شده است.
بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) نرخ بهره خود را نیم درصد کاهش داد. در اینجا نکات اصلی از جلسه بانک مرکزی نیوزیلند آورده شده است:
کمیته تأیید کرد که تغییرات آینده در نرخ بهره رسمی (OCR) به ارزیابی مداوم آنها از اقتصاد بستگی دارد.
کمیته توافق کرد که ظرفیت اضافی باعث کاهش انتظارات تورمی شده و تغییرات قیمت و دستمزد اکنون با محیط کم‌تورم سازگارتر است.
اعضا توافق کردند که نرخ بهره ۴.۷۵ درصد همچنان محدودکننده است و سیاست پولی را برای مقابله با هرگونه شگفتی‌های کوتاه‌مدت به خوبی آماده می‌کند.
تورم سالانه قیمت مصرف‌کننده نیوزیلند در حال حاضر در محدوده هدف ۱ تا ۳ درصد کمیته ارزیابی شده و انتظار می‌رود به نقطه میانی هدف نزدیک شود.
کمیته مزایای کاهش ۲۵ نقطه پایه در مقابل ۵۰ نقطه پایه در نرخ بهره رسمی را مورد بحث قرار داد.
کمیته توافق کرد که فعالیت‌های داخلی ضعیف است.
آنها توافق کردند که کاهش ۵۰ نقطه پایه در این زمان با مأموریت کمیته برای حفظ تورم پایین و پایدار سازگارتر است.
کمیته توافق کرد که محیط اقتصادی امکان کاهش بیشتر سطح محدودیت سیاست پولی را فراهم می‌کند.
شاخص‌ها با فرکانس بالا نشان‌دهنده رشد ضعیف در کوتاه‌مدت هستند.
شرایط بازار کار انتظار می‌رود بیشتر کاهش یابد.
کمیته توافق کرد که شاخص‌های قیمت ماهانه نشان‌دهنده کاهش مداوم تورم قیمت مصرف‌کننده در نیوزیلند هستند.
شرایط مالی همچنان محدودکننده است و تقاضای اعتبار کم باقی مانده است.
بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره را مطابق انتظارات ۵۰ نقطه پایه (0.5 درصد) کاهش داد و نرخ به 4.75% درصد رسید.
قبلی: 5.25 درصد
انتظارات: 4.75 درصد
در هفته‌های اخیر، دولت بایدن در مواجهه با دولت اسرائیل در خصوص برنامه‌های نظامی و سیاست‌های این کشور در جنگ چندجبهه‌ای که در حال حاضر درگیر آن است، دچار بی‌اعتمادی فزاینده‌ای شده است. چهار مقام ارشد آمریکایی در این زمینه به باراک راوید، خبرنگار معروف، اطلاعاتی ارائه داده‌اند که نشان می‌دهد این نگرانی‌ها از آنجا ناشی می‌شود که اسرائیل به طور مداوم گزارش‌های متفاوتی را در مورد تحولات جنگ و استراتژی‌های خود به ایالات متحده ارائه کرده است.
این وضعیت نشان‌دهنده تغییر در روابط دو کشور است، به ویژه در زمانی که هماهنگی‌های نظامی و اطلاعاتی میان واشنگتن و تل‌آویو از اهمیت بالایی برخوردار است. به نظر می‌رسد که نگرانی‌ها و بی‌اعتمادی در میان مقام‌های آمریکایی به دلیل عدم شفافیت در اطلاع‌رسانی و تفاوت در ارزیابی‌ها از پیشرفت‌های جنگی اسرائیل با شدت بیشتری مطرح شده است. این تحول می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر نحوه تعاملات آینده آمریکا و اسرائیل در این بحران‌های منطقه‌ای داشته باشد.
مکزیک قصد دارد واردات از چین را با کمک کسب‌وکارهای آمریکایی محدود کند. این اقدام به منظور کاهش وابستگی به واردات چینی و تقویت تولید داخلی و تجارت با ایالات متحده انجام می‌شود.
لی کچیانگ، نخست‌وزیر چین، خواستار تقویت هماهنگی سیاست‌ها شده است. او بر اهمیت همکاری‌های بین‌المللی و هماهنگی سیاست‌های کلان اقتصادی برای مقابله با چالش‌های جهانی مانند تغییرات اقلیمی و بدهی‌ها تأکید کرده است. این هماهنگی‌ها به منظور حمایت از رشد پایدار و بهبود اقتصادی جهانی ضروری است.
ماریو سنتنو، یکی از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که چرخه کاهش نرخ بهره سریع‌تر از آنچه در ماه ژوئن پیش‌بینی شده بود، انجام خواهد شد.
ماریو سنتنو، اعلام کرده است که فرآیند کاهش نرخ بهره همچنان در حال انجام است.
سنتنو، عضو بانک مرکزی اروپا: سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند
ماریو سنتنو، یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان کرده است که اقدامات بزرگ می‌توانند شگفتی‌های بزرگی ایجاد کنند و نباید این کار را انجام دهیم.
او تأکید کرده است که سیاست‌های پولی باید قابل پیش‌بینی باشند. همچنین، او بر اهمیت احتیاط و حفظ تدریج‌گرایی در تصمیم‌گیری‌ها تأکید کرده است.
الیزابت مک‌کال، عضو هیئت نظارت بانک مرکزی اروپا (ECB)، در سخنرانی اخیر خود به موضوع مهمی اشاره کرد که می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر سیستم بانکی داشته باشد. او بیان کرد که ریسک تمرکز بانک‌ها ممکن است قابل توجه باشد. این بدان معناست که اگر بانک‌ها تعداد زیادی از وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایشان را در یک بخش خاص متمرکز کنند، ممکن است در معرض ریسک بزرگی قرار بگیرند. به عنوان مثال، اگر یک بانک بخش عمده‌ای از وام‌های خود را به صنعت مسکن اختصاص دهد و این صنعت دچار رکود شود، بانک با مشکلات جدی مواجه خواهد شد.
مک‌کال همچنین به نکته دیگری اشاره کرد که بانک‌ها به درستی نمی‌توانند میزان و نوع دقیق مواجهه خود با اعتبارات خصوصی را شناسایی کنند. اعتبارات خصوصی به وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی اشاره دارد که به شرکت‌ها و افراد خصوصی داده می‌شود و معمولاً خارج از بازارهای عمومی قرار دارند. این عدم شفافیت می‌تواند باعث شود که بانک‌ها نتوانند به درستی ریسک‌های مرتبط با این نوع اعتبارات را مدیریت کنند.
کمیسیون اروپا اعلام کرده است که تصمیم چین برای اعمال اقدامات موقت ضد دامپینگ بر روی براندی‌های اتحادیه اروپا را در سازمان تجارت جهانی (WTO) به چالش خواهد کشید.
این اقدامات موقت به معنای وضع تعرفه‌های اضافی بر روی واردات براندی از اتحادیه اروپا به چین است، که کمیسیون اروپا قصد دارد این تصمیم را در سازمان تجارت جهانی به چالش بکشد.
براندی چیست؟
براندی یک نوع نوشیدنی الکلی است که از تقطیر شراب یا دیگر میوه‌های تخمیر شده تهیه می‌شود. این نوشیدنی معمولاً دارای درصد الکل بالایی است و به عنوان یک نوشیدنی پس از غذا یا در تهیه کوکتل‌ها استفاده می‌شود. براندی‌ها می‌توانند از انواع مختلف میوه‌ها مانند انگور، سیب، گلابی و غیره تهیه شوند و بسته به نوع میوه و روش تولید، طعم و عطر متفاوتی دارند.
دامپینگ چیست؟
دامپینگ (Dumping) یک اصطلاح اقتصادی است که به معنای فروش کالا در بازار خارجی با قیمتی کمتر از هزینه‌های تولید یا کمتر از قیمت فروش در بازار داخلی است. این روش معمولاً برای به دست آوردن سهم بازار و حذف رقبا استفاده می‌شود. دامپینگ می‌تواند به سه نوع تقسیم شود:
دامپینگ بلندمدت: فروش مداوم کالا در بازار خارجی با قیمتی کمتر از بازار داخلی برای حداکثر کردن سود در بلندمدت.
دامپینگ کوتاه‌مدت: فروش موقتی کالا با قیمتی کمتر از هزینه‌های تولید برای حذف رقبا و سپس افزایش قیمت‌ها پس از خروج رقبا از بازار.
دامپینگ فصلی: فروش کالاهای مازاد تولید شده در فصل‌های خاص با قیمتی کمتر در بازار خارجی برای جلوگیری از کاهش قیمت در بازار داخلی.
شرکت‌های نفتی روسیه در حال بررسی ممنوعیت صادرات دیزل برای شرکت‌هایی هستند که خود تولیدکننده نیستند. این شرکت‌ها شامل معامله‌گران، انبارهای سوخت و سایر شرکت‌های فعال در بازار سوخت می‌شوند.
هدف از این ممنوعیت جلوگیری از خرید و صادرات سوختی است که برای بازار داخلی در نظر گرفته شده است.
در تازه‌ترین اظهارات، «سنتنو» از بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام کرده است که تورم در منطقه یورو به هدف تعیین‌شده نزدیک شده است.
گزارش درآمدزایی سه‌ماهه سوم مالی PepsiCo در سال 2024
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
نظرسنجی ملی توسط «نیویورک تایمز» نشان داده است که کامالا هریس با اختلاف کمی نسبت به دونالد ترامپ پیشتاز است. رأی‌دهندگان بیشتر هریس را به‌عنوان فردی که می‌تواند تغییری از وضعیت موجود ایجاد کند، می‌بینند، نه ترامپ!؟
شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (سپتامبر)
وزیر اقتصاد ژاپن، ریوئی آکازاوا، اخیراً اعلام کرده است که دولت ژاپن نمی‌تواند هیچ ریسکی در مورد بازگشت به تورم منفی بپذیرد. تورم منفی، می‌تواند به اقتصاد آسیب برساند و باعث کاهش مصرف و سرمایه‌گذاری شود.
آکازاوا تأکید کرده است که دولت ژاپن باید اقدامات لازم را برای جلوگیری از این وضعیت انجام دهد. او همچنین اشاره کرده است که سیاست‌های اقتصادی باید به گونه‌ای تنظیم شوند که از بازگشت به تورم منفی جلوگیری کنند و رشد اقتصادی پایدار را تضمین کنند.
این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که اقتصاد ژاپن با چالش‌های متعددی از جمله کاهش جمعیت و افزایش سن جمعیت مواجه است. دولت ژاپن به دنبال راهکارهایی است تا از طریق اصلاحات ساختاری و سیاست‌های پولی و مالی مناسب، اقتصاد را تقویت کند و از بازگشت به دوره‌های تورم منفی جلوگیری کند.
رئیس بانک مرکزی آلمان، یواخیم ناگل، اعلام کرده است که ممکن است بانک مرکزی اروپا (ECB) در جلسه بعدی خود در ماه اکتبر نرخ بهره را کاهش دهد. او در مصاحبه‌ای با Table Media گفته است که رشد اقتصادی آلمان در نیمه دوم سال کمتر از حد انتظار خواهد بود.
امروز صبح، سنتیمنت ریسک‌پذیری در بازارهای اصلی دارایی‌ها به شدت منفی بوده است. در بازار ارز ، دلار استرالیا ، دلار کانادا و دلار نیوزیلند که به عنوان ارزهای با ریسک بالا شناخته می‌شوند، ضعیف‌ترین عملکرد را داشته‌اند. در مقابل، ین ژاپن قوی‌ترین ارز بوده و دلار آمریکا به طرز شگفت‌آوری در محدوده‌ای ثابت باقی مانده است.
در بازار سهام، تمرکز اصلی بر روی چین بوده است. شاخص‌های HK50 و CN50 کاهش چشمگیری را تجربه کرده‌اند و هر دو همچنان با کاهش دو رقمی مواجه هستند. این کاهش‌ها پس از کنفرانس مطبوعاتی NDRC رخ داده که نتوانست خوش‌بینی جدیدی را در بازار ایجاد کند.
بازار کالاها نیز با کاهش قیمت‌ها مواجه بوده است. قیمت مس و سنگ آهن به دلیل تحولات بازارهای چین کاهش یافته‌اند. همچنین، انرژی نیز ضعیف معامله شده است و نفت خام WTI با مقاومت قوی در زیر 79 دلار مواجه شده است.
در بازار اوراق قرضه، افزایش بسیار کمی مشاهده شده است که به معنای کاهش جزئی در بازدهی است. با این حال، باید توجه داشت که اوراق قرضه در چند روز گذشته واقعاً بر اساس جریان‌های ریسک معامله نشده‌اند؛ زیرا انتظارات تورمی و داده‌های بهتر از آمریکا در مرکز توجه بوده‌اند.
واسل از بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌گوید که کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر به معنای کاهش دیگری در ماه دسامبر نیست.
کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر یک گزینه است.
ریسک‌های تورمی در حال کاهش هستند؛ اما هنوز مقداری عدم قطعیت وجود دارد.
بازارها تقریباً به طور کامل کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در هفته آینده را پیش‌بینی می‌کنند، اما تیم اقتصادی ما (تیم تحلیل ING) چندین استدلال مخالف را مطرح کرده است که نشان می‌دهد جلسه آینده ممکن است پیچیده‌تر از آنچه بازارها پیش‌بینی می‌کنند باشد. امروز، احتمال دارد که «اشنابل، عضو بانک مرکزی اروپا» بخواهد اظهارات هفته گذشته خود را که به عنوان رویکردی داویش تلقی شده بود، روشن کند. ممکن است نرخ برابری EURUSD امروز بالاتر از ۱.۱۰ بازگردد، اما همچنان ریسک‌های نزولی وجود دارد.
دلار آمریکا
در آغاز هفته، بازار ارز نوسانات متفاوتی را تجربه کرده است. ارزهایی مانند ین ژاپن و فرانک سوئیس که بازده کمتری دارند، افزایش یافته‌اند، در حالی که دلار استرالیا و دلار نیوزیلند تحت فشار بیشتری قرار گرفته‌اند. بازارهای چین پس از تعطیلات طولانی دوباره باز شده‌اند و به دلیل اقدامات انبساطی اخیر پکن، با یک جلسه قوی شروع به کار کرده‌اند که ممکن است امروز تأثیری منفی بر دلار آمریکا داشته باشد، حتی اگر چشم‌انداز کلی دلار برای باقی ماه مثبت باشد.
همچنین، مشاهده شده که افزایش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۴٪ تأثیر محدودی بر بازار ارز داشته است که به نظر می‌رسد ناشی از حرکت‌های مربوط به گزارش‌های اشتغال بوده است. احتمال دارد که بازار ارز از تأثیرگذاری مستقیم نرخ بهره فاصله بگیرد، زیرا بازار اکنون یک مسیر تدریجی‌تر از کاهش نرخ ۲۵ نقطه پایه توسط فدرال رزرو در هر جلسه را به عنوان مبنا پذیرفته است. پیش‌بینی می‌شود که داده‌های تورمی این هفته تغییرات بزرگی در جهت‌گیری دلار ایجاد نکند و ممکن است دلار بیشتر به تحولات خاورمیانه و تغییرات قیمت نفت واکنش نشان دهد.
با این حال، باید به نتایج غیرمنتظره نظرسنجی کسب و کارهای کوچک (NFIB) توجه کرد، به ویژه شاخص برنامه‌ریزی استخدام که ارتباط نزدیکی با اشتغال بخش خصوصی دارد. پیش‌بینی ما این است که شاخص دلار آمریکا (DXY) در محدوده ۱۰۲-۱۰۳ تثبیت شود، هرچند که با ریسک‌های افزایشی مواجه است، حتی اگر شاهد کاهش اندک ارزش دلار باشیم.
یورو
بازارها تقریباً به طور کامل کاهش نرخ بهره ۲۳ نقطه پایه بانک مرکزی اروپا (ECB) در هفته آینده را پیش‌بینی می‌کنند، اما تیم اقتصادی ما (ING) بحث می‌کند که تصمیم‌گیری ممکن است بسیار سخت‌تر از آن چیزی باشد که بازارهای نرخ بهره نشان می‌دهند. دلیل این موضوع این است که بانک مرکزی اروپا در پیش‌بینی‌های اخیر خود، رشد اقتصادی ضعیف‌تر و تورم زیر ۲٪ را در نظر گرفته است. اگرچه «ایزابل اشنابل» در آخرین سخنرانی خود بر ریسک‌های کاهش رشد تأکید کرد، او همچنین اشاره کرد که سیاست پولی نمی‌تواند کمک زیادی به کاهش این ریسک‌ها کند. از طرفی، داده‌های کشورهای مختلف همچنان نشان‌دهنده تورم چسبنده در بخش خدمات است و افزایش اخیر قیمت نفت نیز ممکن است باعث بازنگری صعودی در پیش‌بینی‌های تورمی شود.
بازارها از این عوامل بی‌خبر نیستند، اما در عین حال به نظرات داویش اعضای بانک مرکزی اروپا مانند «ویلروی» توجه دارند و احتمالاً بر این باورند که می‌توانند با پیش‌بینی کامل کاهش نرخ در روز جلسه، بانک مرکزی را به کاهش نرخ بهره سوق دهند. امروز یک جلسه بانک مرکزی اروپا به ریاست «ایزابل اشنابل» برگزار می‌شود و ما به این موضوع علاقه‌مندیم که آیا او مایل به روشن کردن موضع خود است یا خیر. اگر او موضع خود را به سمت سیاست‌های سختگیرانه‌تر (هاوکیش) تغییر دهد، می‌تواند نرخ برابری EURUSD را به بالای ۱.۱۰ بازگرداند، اما ما مطمئن نیستیم که بازارها به راحتی از کاهش نرخ بهره در اکتبر دست بکشند و تفاوت زیاد نرخ بهره بین دلار آمریکا و یورو همچنان نشان‌دهنده فشار روی جفت ارز EURUSD در کوتاه‌مدت است.
دلار نیوزیلند
بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) قصد دارد سیاست پولی خود را اعلام کند و انتظار می‌رود که یک کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره اعمال کند. هم بازارها و هم تحلیلگران به نفع این کاهش ۵۰ نقطه پایه رای داده‌اند و ما نیز با این نظر موافق هستیم.
بانک مرکزی نیوزیلند مجبور است با اطلاعات محدودی درباره تورم و بازار کار تصمیم‌گیری کند، زیرا داده‌های رسمی فقط هر سه ماه یک‌بار منتشر می‌شوند. از زمان کاهش غافلگیرانه ۲۵ نقطه پایه در ماه اوت، تنها داده مهم اقتصادی، گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه‌ماهه دوم بوده که نشان‌دهنده رشد منفی بوده است (هرچند کمی بهتر از پیش‌بینی‌ها). این موضوع ممکن است فشار بیشتری بر بانک مرکزی نیوزیلند برای رساندن نرخ بهره به سطح خنثی با سرعت بیشتر، به‌ویژه پس از کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در ماه سپتامبر، وارد کند.
کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره قبل از مشاهده ارقام تورمی سه‌ماهه سوم نیاز به اطمینان زیادی درباره روند کاهش تورم دارد. ما بر این باوریم که ریسک بالایی وجود دارد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به زیر ۲٪ در سه‌ماهه سوم کاهش یافته باشد که در صورت عدم ادامه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزیلند، نرخ واقعی را به طور نامطلوبی بالا نگه می‌دارد.
بازارها برای این جلسه کاهش ۴۵ نقطه پایه را پیش‌بینی می‌کنند و مجموعاً ۹۱ نقطه پایه تا پایان سال. ما فکر می‌کنیم کاهش ۵۰ نقطه پایه، فشار بیشتری بر دلار نیوزیلند (NZD) وارد خواهد کرد و ممکن است ارزش آن به نزدیکی ۰.۶۱ برسد، به‌ویژه با توجه به ریسک‌های انتخاباتی آمریکا وجود دارد.
منبع: ING
در روزی که به عنوان یکی از بدترین روزهای بازار سهام هنگ کنگ از سال ۲۰۰۸ تاکنون شناخته می‌شود، شاخص هنگ سنگ ۹.۵٪ سقوط کرد. این کاهش شدید در پی از دست دادن شتاب رالی ناشی از محرک‌های اقتصادی چین رخ داد و تأثیرات آن به سرعت به بازارهای جهانی سرایت کرد.
سهام شرکت‌های چینی که در بازار آمریکا فهرست شده‌اند نیز در پیش‌گشایش بازار کاهش قابل توجهی را تجربه کردند. از جمله این شرکت‌ها، علی‌بابا با ۸.۹٪، بیلی‌بیلی با ۱۷.۲٪، بایدو با ۱۰.۱٪، JD با ۱۲.۵٪ و NIO با ۱۴.۴٪ کاهش مواجه شدند.
همچنین، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با چین نیز کاهش‌های شدیدی را تجربه کردند. iShares MSCI China ETF با ۱۳.۵٪، KraneShares CSI China ETF با ۱۳٪ و iShares China Large-Cap ETF با ۱۱.۶٪ کاهش یافتند.
این کاهش‌ها نشان‌دهنده نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره آینده اقتصادی چین و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی است. با توجه به این شرایط، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از ثبات و بهبود اقتصادی هستند تا بتوانند تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند.
کوگلر از فدرال رزرو: خنک شدن بازار کار آغاز شده است، اما فدرال رزرو به روندها نگاه می‌کند. بر اساس تک داده تصمیم نمی‌گیرد.
کوگلر از فدرال رزرو: سطح سالم ایجاد شغل در گزارش جمعه گذشته بسیار خوشایند است.
کوگلر از فدرال رزرو: ما شاهد کاهش جدی در تورم بوده‌ایم.
کوگلر، یکی از اعضای فدرال رزرو، معتقد است که نرخ بهره فعلی بسیار بالاتر از نرخ بهره‌ای است که به عنوان «نرخ خنثی» شناخته می‌شود.
چین در حال بررسی افزایش تعرفه‌ها بر روی خودروهای وارداتی با موتورهای بزرگ است.
چین تعرفه‌هایی را بر واردات از اتحادیه اروپا اعمال کرده است.
مارتینز کازاکس، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این کاهش به حمایت از اقتصاد کمک خواهد کرد.
او همچنین اشاره کرده است که داده‌ها نشان می‌دهند که احتمالاً در ماه اکتبر نرخ بهره کاهش خواهد یافت.
تورم به طور کامل مهار نشده است، به ویژه در بخش خدمات که قیمت‌ها همچنان بالا هستند.
کوگلر، یکی از مقامات فدرال رزرو، می‌گوید:
اگر پیشرفت در کنترل تورم همان‌طور که انتظار می‌رود ادامه یابد، از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت خواهد کرد.
او خواهان یک رویکرد متعادل برای پیشرفت در کنترل تورم است تا از کاهش نامطلوب در اشتغال و رشد اقتصادی جلوگیری شود.
اگر داده‌های ورودی نشان ندهند که تورم به سمت ۲٪ حرکت می‌کند، ممکن است کاهش سرعت عادی‌سازی مناسب باشد.
طوفان هلن و رویدادهای خاورمیانه می‌توانند بر چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده تأثیر بگذارند.
اگر ریسک‌های نزولی برای اشتغال افزایش یابد، کاهش سریع‌تر نرخ بهره ممکن است مناسب باشد.
رویکرد ما به هر تصمیم سیاستی همچنان مبتنی بر داده‌ها خواهد بود.
تراز تجاری فرانسه - اوت - Trade Balance
واقعی ................ 7.4B-
پیش‌بینی ........... 5.5B-
قبلی ...................5.9B-
در روز سه‌شنبه، شرکت‌های توسعه‌دهنده املاک چینی که در بورس هنگ کنگ فهرست شده‌اند، با کاهش شدید ارزش سهام مواجه شدند. این کاهش‌ها نشان‌دهنده مشکلات جدی در بازار املاک چین است که به دلیل بدهی‌های بالا و کاهش تقاضا تحت فشار قرار دارد.
شرکت Kaisa Group و Agile Group بیش از ۳۰٪ از ارزش سهام خود را از دست دادند. این افت شدید نشان‌دهنده نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره توانایی این شرکت‌ها در مدیریت بدهی‌های خود و ادامه فعالیت‌هایشان است. همچنین، شرکت‌های SUNAC و China Vanke نیز با کاهش ۲۷٪ در ارزش سهام خود مواجه شدند. این کاهش‌ها نشان‌دهنده نگرانی‌های گسترده‌تر در بازار املاک چین است که می‌تواند تأثیرات منفی بر اقتصاد این کشور داشته باشد.
این وضعیت نشان‌دهنده چالش‌های بزرگی است که شرکت‌های املاک چینی با آن مواجه هستند و نیاز به اقدامات فوری برای بهبود وضعیت مالی و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران دارند.
چین به طور کامل به دستیابی به اهداف اقتصادی و اجتماعی خود برای سال ۲۰۲۴ اطمینان دارد. ژنگ شانجی، رئیس کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین (NDRC)، در یک کنفرانس خبری اعلام کرد که بخشی از بودجه سال ۲۰۲۵ برای حمایت از پروژه‌ها به جلو آورده شده است.
ژنگ بیان کرد که اقتصاد چین به طور کلی پایدار است اما با محیط‌های داخلی و خارجی پیچیده‌تری مواجه است. بازار بین‌المللی ناپایدار است، حمایت‌گرایی تجاری جهانی افزایش یافته و عوامل نامطمئن و ناپایدار بیشتری وجود دارد که از طریق تجارت، سرمایه‌گذاری و مالی بر چین تأثیر منفی می‌گذارد. همچنین، فشارهای نزولی بر اقتصاد داخلی افزایش یافته است.
برای حمایت از دولت‌های محلی، چین ۱۰۰ میلیارد یوان از بودجه سال آینده و ۱۰۰ میلیارد یوان دیگر برای پروژه‌های سرمایه‌گذاری کلیدی تا پایان سال جاری اختصاص خواهد داد. انتظار می‌رود که دولت حمایت‌های بیشتری از سوی سیاست‌های مالی برای حفظ خوش‌بینی بازار ارائه دهد. بازسازی بازار مسکن ممکن است زمان‌بر باشد و نیاز به حمایت‌های بیشتری دارد.
دولت هدف رشد حدود ۵ درصد را برای امسال تعیین کرده است، اما شاخص‌های اقتصادی نشان می‌دهند که از سه‌ماهه دوم به بعد رشد کاهش یافته است. گزارش‌های خصوصی نشان می‌دهند که میانگین حقوق پیشنهادی توسط کارفرمایان در ۳۸ شهر بزرگ چین در سه‌ماهه سوم نسبت به سه‌ماهه دوم ۲.۵ درصد کاهش یافته است. چین در اواخر سپتامبر بسته‌ای از اقدامات حمایتی پولی و بازار مسکن را اعلام کرد.
برای مقابله با تقاضای داخلی ناکافی، سیاست‌گذاران بر بهبود معیشت مردم برای تحریک مصرف و سرمایه‌گذاری تمرکز خواهند کرد. این شامل حمایت از افراد کم‌درآمد، تعویض کالاهای مصرفی، مراقبت از سالمندان و تشویق به تولد می‌شود.
وزیر امور خارجه ایران اعلام کرده است که هرگونه حمله به زیرساخت‌های ایران با پاسخ متقابل روبه‌رو خواهد شد.
شاخص تولیدات صنعتی آلمان - اوت - German Industrial Production
تحلیلگران بانک نومورا هشدار داده‌اند که بازار سهام ایالات متحده ممکن است با چالش‌هایی روبرو شود. گزارش قوی اشتغال در ماه سپتامبر نشان‌دهنده مقاومت اقتصاد آمریکا بود و باعث افزایش قیمت بازار سهام شد. اما نومورا هشدار می‌دهد که تا زمانی که صندوق‌های پوشش ریسک کلان به کاهش موقعیت‌های خرید خود در سهام آمریکا ادامه دهند، بازار سهام ایالات متحده ممکن است به سختی بتواند به طور قابل توجهی افزایش یابد. همچنین، کاهش شدید نوسانات بازار حداقل تا بعد از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بعید است که این می‌تواند تأثیر استراتژی‌های کنترل نوسانات بر افزایش موقعیت‌های خرید را محدود کند.
در بامداد امروز صدای انفجار بلندی در اصفهان شنیده شده است. خبرگزاری فارس گزارش داد که این صدا نه ناشی از تمرین نظامی بوده و نه حمله‌ای به کشور صورت گرفته است.
بر اساس این گزارش، ایران در ساعات اولیه صبح یک آزمایش سیستم دفاعی انجام داده که منجر به انفجاری در طول شب شده است.
مقامات ایرانی تأکید کرده‌اند که این آزمایش‌ها به منظور بهبود کارایی سیستم‌های دفاعی کشور انجام می‌شوند و هیچ تهدیدی برای امنیت عمومی وجود ندارد.
وزیر اقتصاد ژاپن، آقای آکازاوا، اعلام کرده که کاهش دستمزدهای واقعی برای اولین بار در سه ماه گذشته خبر خوبی نیست. او گفته که دولت تلاش خواهد کرد تا محیطی ایجاد کند که در آن دستمزدهای واقعی به طور مداوم افزایش یابند.
در داده‌های قبلی آمده که سود نقدی کارگران ژاپن در ماه اوت ۳.۰٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، در حالی که انتظار می‌رفت این افزایش ۳.۱٪ باشد.
در آستانه نشست بانک مرکزی نیوزیلند در روز چهارشنبه، 9 اکتبر 2024، گمانه‌زنی‌هایی درباره کاهش نرخ بهره به گوش می‌رسد. کلی اکولد، اقتصاددان ارشد در Westpac NZ، اظهار داشته که برخی نظرات درباره کاهش 75 نقطه پایه وجود دارد، اما او این کاهش را بسیار محتمل و مناسب نمی‌داند.
تحلیل Westpac نشان می‌دهد که بانک مرکزی نیوزیلند در بیانیه سیاست پولی خود در ماه اوت، دو کاهش 25 نقطه پایه را پیش‌بینی کرده بود. با این حال، پیش‌بینی Westpac کاهش 50 نقطه پایه را پیشنهاد می‌دهد که تغییری قابل توجه برای بانک مرکزی نیوزیلند است.
این تحلیل به تصمیم کلیدی بانک مرکزی اشاره دارد: رویکرد تدریجی با کاهش 25 نقطه پایه اکنون و افزایش سرعت در نوامبر، یا حرکت سریع‌تر به سمت نرخ‌های بهره خنثی با اجرای دو کاهش 50 نقطه پایه. تحلیل Westpac احتمال کاهش شدیدتر 75 نقطه پایه را کم‌اهمیت جلوه می‌دهد و اشاره می‌کند که چنین اقداماتی معمولاً برای بحران‌های شدیدتر مانند پاندمی COVID-19 و بحران مالی جهانی رزرو می‌شوند.
اگر بانک مرکزی نیوزیلند تا پایان سال 100 نقطه پایه کاهش دهد، مجموع کاهش‌ها برای سال 2024 به 125 نقطه پایه خواهد رسید. این رویکرد با اقدامات سایر اقتصادها همسو خواهد بود، با توجه به پیشرفت در مهار تورم همراه با اقتصاد و بازار کار ضعیف. با وجود این نگرانی‌ها، Westpac تأکید می‌کند که در این مرحله نیازی به وحشت نیست.
الدرسون خواستار ارزیابی دقیق پیامدهای تورم شده است.
الدرسون هشدار می‌دهد که ریسک رشد اقتصادی در حال تحقق هستند.
الدرسون: تصمیمات بانک مرکزی اروپا بر اساس هر جلسه به جلسه گرفته می‌شود.
الدرسون از تصمیمات بانک مرکزی اروپا قبل از جلسه اکتبر با ذهن باز استقبال می‌کند.
آلبرتو مسلم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در یک سخنرانی در دانشگاه نیویورک درباره شرایط مالی، چشم‌انداز اقتصادی و سیاست‌های پولی صحبت کرده است. نکات اصلی سخنرانی او به شرح زیر است:
کاهش بیشتر نرخ بهره محتمل است با توجه به چشم‌انداز اقتصادی، اما زمان و اندازه کاهش‌های آینده را پیش‌بینی نمی‌کند.
دیدگاه شخصی او درباره نرخ بهره بالاتر از دیدگاه میانگین فدرال رزرو است.
هزینه‌های کاهش بیش از حد نرخ بهره بیشتر از کاهش کم آن است.
از تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به میزان 50 نقطه پایه در ماه گذشته حمایت کرده است.
صبر در سیاست‌های پولی به فدرال رزرو کمک کرده است.
بازار کار خنک‌تر همچنان با اقتصاد قوی سازگار است.
انتظار دارد فشارهای تورمی کاهش یابد و تورم در چند فصل آینده به 2% برسد.
شرایط مالی همچنان از رشد اقتصادی حمایت می‌کند.
برخی فعالیت‌های اقتصادی به دلیل سیاست‌های نرخ بهره و عدم قطعیت انتخابات کند شده‌اند.
گزارش اشتغال ماه سپتامبر بسیار قوی بود.
بازار کار قوی و سالم است.
در حال حاضر هیچ وضعیت اضطراری در بازار کار وجود ندارد.
گزارش اشتغال باعث تغییر در چشم‌انداز نشده است.
مسیر سیاست فعلی با وجود داده‌های اشتغال همچنان مناسب است.
به قیمت‌گذاری بازار در مورد چشم‌انداز فدرال رزرو توجه زیادی نمی‌کنم.
نتیجه جلسات آینده فدرال رزرو را پیش‌بینی نمی‌کنم.
نمودار نقطه‌ای (دات پلات) فدرال رزرو برای درک اقدامات آن مفید است.
ریسک افزایش تورم همچنان وجود دارد؛ اما این ریسک زیاد نیستند.
اندرو هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعلام کرده است که بانک باید در مبارزه با تورم قوی بماند. او اشاره کرده که:
زمانی که تورم از حالت بالا و چسبنده خارج شود، بانک اقدام خواهد کرد.
تورم در آمریکا به هدف نزدیک شده، اما استرالیا عقب مانده است.
انتظار می‌رود که تورم هسته به هدف برسد؛ اما تورم همچنان پایدار است.
کاهش تورم یک وظیفه مهم است و هنوز به پایان کار نرسیده‌ایم.
همچنین، نرخ تبادل دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) به دلیل کنفرانس مطبوعاتی ناامیدکننده کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین (NDRC) کاهش یافت. بازارها انتظار داشتند که اعلامیه‌های بیشتری در مورد محرک‌های اقتصادی صورت گیرد، اما چنین نشد.
در طول تعطیلات هفته ملی چین از 1 تا 7 اکتبر، تعداد کل سفرهای بین‌منطقه‌ای در این کشور به حدود 2.008 میلیارد سفر رسید. این آمار اولیه که توسط وزارت حمل و نقل چین منتشر شده، نشان‌دهنده افزایش 4.1 درصدی در تعداد سفرها نسبت به سال گذشته است. این رشد نشان‌دهنده بازگشت تدریجی به شرایط عادی پس از محدودیت‌های ناشی از پاندمی است.
همزمان با این افزایش سفرها، بازارهای سهام چین نیز شاهد رشد قابل توجهی بودند. شاخص ترکیبی شانگهای با 10.1 درصد افزایش، شاخص ترکیبی شنژن با 12.7 درصد افزایش و شاخص قیمت چین‌نکست که بیشتر بر سهام فناوری متمرکز است، با 18.44 درصد افزایش همراه بودند. این رشد نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد چین و بازگشت فعالیت‌های اقتصادی به سطح پیش از پاندمی است.
تحلیلگران بانک جی‌پی مورگان اخیراً هشدار داده‌اند که بازار سهام‌های ایالات متحده پس از یک رالی اخیر، بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند. این وضعیت می‌تواند ریسک تمرکز بازار و احتمال تغییر روند را افزایش دهد.
به گفته جی‌پی مورگان، در حالی که ایالات متحده در دوران رکود بازار بهتر از سایر مناطق عمل کرده است، اما سهام این کشور با نسبت قیمت به درآمد (P/E) و درآمد به ازای هر سهم (EPS) بالا معامله می‌شوند. این نسبت‌های بالا می‌توانند محدودیت‌هایی برای رشد آینده سهام ایجاد کنند.
علاوه بر این، جی‌پی مورگان اشاره کرده که سهام ایالات متحده در حال حاضر به طور قابل توجهی بالاتر از همتایان جهانی قیمت‌گذاری شده‌اند. این بانک همچنین معتقد است که سودآوری این منطقه نسبت به بقیه جهان ممکن است به اوج خود نزدیک شده باشد.
در مجموع، تحلیلگران جی‌پی مورگان بر این باورند که سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری به بازار سهام ایالات متحده نگاه کنند و به ریسک‌های موجود توجه داشته باشند.
پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB)، مصاحبه‌ای با پخش‌کننده عمومی اتریش (ORF) در ۲۷ سپتامبر انجام داده است. این مصاحبه به تازگی منتشر شده است.
خلاصه‌ای از صحبت‌های سیپولونه به این صورت است:
رشد اقتصادی ممکن است کندتر از پیش‌بینی‌ها باشد.
اعداد اولیه نشان می‌دهند که تورم سریع‌تر از انتظار کاهش می‌یابد.
شاخص مدیران خرید (PMI) کاهش یافته و نشانه‌های ضعیفی از اقتصاد واقعی به دست می‌دهد.
او همچنین اشاره کرده که تصمیمات سیاست‌گذاری بانک مرکزی بر اساس داده‌ها خواهد بود. با توجه به این اظهارات، انتظار می‌رود که در جلسه ۱۷ اکتبر بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش دهد.
جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، در مصاحبه‌ای با روزنامه فایننشال تایمز (FT) به بررسی وضعیت فعلی و آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو پرداخت. ویلیامز در این مصاحبه به چند نکته کلیدی اشاره کرد که در ادامه به آنها می‌پردازیم.
ویلیامز تأکید کرد که فدرال رزرو به دنبال رسیدن به نرخ‌های بهره‌ای است که نه باعث تحریک بیش از حد اقتصاد شود و نه آن را کند کند. این نرخ‌های بهره خنثی به عنوان هدف اصلی سیاست‌های پولی در نظر گرفته شده‌اند تا تعادل اقتصادی حفظ شود.
ویلیامز اشاره کرد که شاخص‌های پیش‌نگر اقتصادی، که برای پیش‌بینی وضعیت آینده استفاده می‌شوند، به اهداف تعیین شده نزدیک‌تر شده‌اند. این موضوع نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی و کارایی سیاست‌های پولی فعلی است.
ویلیامز تصریح کرد که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر نباید به عنوان راهنمایی برای سیاست‌های آینده در نظر گرفته شود. این تصمیم بر اساس شرایط خاص آن زمان گرفته شده و نباید به عنوان یک الگوی ثابت برای آینده تلقی شود.
در نهایت، ویلیامز اظهار داشت که سیاست‌های فعلی فدرال رزرو در موقعیت مناسبی قرار دارند و نیازی به تغییرات فوری نیست. این سیاست‌ها به خوبی با شرایط اقتصادی فعلی سازگار هستند و می‌توانند به حفظ ثبات اقتصادی کمک کنند.
کنفرانس کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین (NDRC) امروز برگزار شد و نرخ تبادل دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) کمی بیشتر کاهش یافته است.
کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی جمهوری خلق چین (NDRC) به عنوان «برنامه‌ریز دولتی» چین شناخته می‌شود.
در این کنفرانس مطبوعاتی، اظهارات مثبتی درباره وضعیت خوب اقتصاد چین بیان شده است. رئیس NDRC گفته است:
اقتصاد چین به طور کلی پایدار است.
اقتصاد چین با محیط‌های داخلی و خارجی پیچیده‌تری مواجه است.
سیاست‌های جدید سلامت بازیگران اقتصادی را بهبود خواهد بخشید.
کاملاً مطمئن هستیم که اهداف رشد اقتصادی سال 2024 را محقق خواهیم کرد.
این کنفرانس مطبوعاتی با انتظارات زیادی برای اعلام محرک‌های مالی جدید همراه بود، اما هیچ خبر مهمی اعلام نشد.
نرخ تبادل دلار استرالیا و سایر ارزها به دلیل این ناامیدی کمی کاهش یافته است.
بازارهای چین سودهای اولیه خود را از دست دادند و در محیطی بسیار ناپایدار قرار دارند.
در جلسه سپتامبر بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اعضای هیئت مدیره سناریوهای مختلفی برای کاهش و افزایش نرخ بهره در آینده مورد بحث قرار دادند. اعضای هیئت مدیره احساس کردند که تغییرات کافی از جلسات قبلی رخ نداده و نرخ بهره فعلی بهترین تعادل را بین ریسک‌های تورم و بازار کار برقرار می‌کند.
شرایط مالی آینده ممکن است برای دستیابی به اهداف هیئت مدیره نیاز به انقباض یا تسهیل داشته باشد. سناریوهای کاهش، نگه داشتن و افزایش نرخ بهره همگی به دلیل عدم قطعیت قابل توجه در مورد چشم‌انداز اقتصادی قابل تصور هستند.
سیاست پولی می‌تواند محدودکننده باقی بماند؛ اگر رشد مصرف به طور قابل توجهی افزایش یابد.
سیاست پولی می‌تواند سخت‌تر (انقباضی) شود؛ اگر شرایط مالی فعلی برای بازگرداندن تورم به هدف کافی نباشد.
سیاست پولی می‌تواند آسان‌تر (تسهیلی) شود؛ اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف‌تر از حد انتظار باشد.
هیئت مدیره همچنان به ریسک‌های صعودی تورم هوشیار است. تورم پایه هنوز هم بسیار بالاست. ریسک‌های مربوط به چشم‌انداز صادرات استرالیا از جلسه قبلی به سمت پایین تغییر کرده است. بسیاری از خانوارها هنوز تحت فشار مالی هستند، اما تنها بخش کوچکی از خانوارها و شرکت‌ها قادر به پرداخت وام‌های خود نیستند.
سیاست باید محدودکننده باقی بماند تا زمانی که اعضای هیئت مدیره مطمئن شوند که تورم به طور پایدار به سمت محدوده هدف حرکت می‌کند. در حال حاضر نمی‌توان تغییرات آینده در نرخ بهره را رد یا تأیید کرد.
هیئت مدیره همچنین بررسی کارکنان از تسهیلات تأمین مالی مدت‌دار (TFF) را مورد بحث قرار داد و TFF باید به عنوان یک گزینه برای سیاست پولی غیرمتعارف باقی بماند.
به طور کلی، هیئت مدیره تمایل دارد سیاست‌های محدودکننده را حفظ کند تا زمانی که داده‌ها نشان دهند که تورم به سمت اهداف تعیین شده حرکت می‌کند.
داده‌های بعدی تورم رسمی در 30 اکتبر منتشر خواهد شد.
تغییرات اطمینان مصرف کننده استرالیا - اکتبر - Westpac Consumer Confidence Change
شاخص اطمینان مصرف کننده استرالیا - اکتبر - Westpac Consumer Confidence Index
این داده ساعت 04:30 به‌وقت ایران منتشر شده است.
