یوتوتایمز » بایگانی: کامران گودرزی » برگه 43
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
تمورا، یکی از سیاستگذاران بانک مرکزی ژاپن: نمیتواند بگوید آیا تا پایان سال نرخ بهره را افزایش خواهند داد یا نه؟
در ادامه، او توضیح میدهد که وقتی بازارها بسیار ناپایدار هستند، باید مدتی صبر کرد تا بازارها آرام شوند. نوسانات بزرگ و سریع در بازارها نامطلوب است.
تمورا همچنین اشاره میکند که ریسک افزایش تورم نسبت به زمانی که نرخ USDJPY برابر ۱۶۰ بود، کمی کاهش یافته است. ین ضعیف تا حدی در حال بازگشت است، اما افزایش هزینههای واردات که اوایل امسال مشاهده شد، با تأخیر بر تورم تأثیر خواهد گذاشت.
در مجموع، به نظر میرسد که تمورا از موضع هاوکیش خود کمی عقبنشینی کرده و سعی دارد با دیگر سیاستگذاران هماهنگتر باشد. به این معنا که وقتی بازارها ناپایدار و پرنوسان هستند، بانک مرکزی ژاپن از ایجاد تغییرات سیاستی جدید خودداری خواهد کرد.
گلدمن ساکس اکنون پیشبینی میکند که بانک مرکزی انگلستان (BOE) از ماه نوامبر شروع به کاهش نرخ بهره به صورت متوالی خواهد کرد. این پیشبینی با پیشبینی قبلی آنها که کاهش نرخ بهره به صورت فصلی بود، متفاوت است. این پیشبینی با انتظارات اکثر اقتصاددانان که تنها یک کاهش نرخ بهره دیگر در سال جاری را پیشبینی میکنند، متفاوت است. گلدمن ساکس اکنون کاهش نرخ بهره متوالی را برای بانک مرکزی انگلستان (BOE) در ماههای نوامبر و دسامبر پیشبینی میکند. این بانک قبلاً یک کاهش نرخ بهره دیگر را در سهماهه آخر سال جاری پیشبینی کرده بود.
معاملهگران در حال حاضر حدود ۴۹ نقطه پایه (bps) کاهش نرخ بهره را برای باقیمانده سال پیشبینی میکنند. اما برای جلسه هفته آینده، احتمال عدم تغییر حدود ۷۸٪ است.
بر اساس یافتههای اخیر اداره آمار ایالات متحده درباره وضعیت اجاره و مسکن، دادهها نشان میدهند که هزینههای واقعی اجاره میانه در سال گذشته ۳.۸٪ افزایش یافته است، در حالی که ارزشهای واقعی خانههای میانه ۱.۸٪ افزایش یافته است. همچنین، دادههای اداره آمار نشان میدهند که خانوارهای اجارهنشین در سال گذشته به طور میانه ۳۱.۰٪ از درآمد خود را صرف هزینههای مسکن کردهاند که این مقدار نسبت به سال ۲۰۲۲ تغییری نکرده است.
این موضوع نشان میدهد که یا درآمد خانوارهای اجارهنشین توانسته با افزایش اجارهها همگام شود و یا خانوارهای با درآمد بالاتر شروع به اجارهنشینی کردهاند.
با این حال، دادهها نشان میدهند که این تقسیمبندی به شدت بر اساس نژاد متفاوت است. در میان اجارهنشینان سیاهپوست یا آفریقایی-آمریکایی، ۵۶.۲٪ بیش از ۳۰٪ از درآمد خود را صرف هزینههای مسکن کردهاند. این مقدار در مقایسه با ۴۶.۷٪ از خانوارهای اجارهنشین سفیدپوست است. در همین حال، خانوارهای آسیایی کمترین بار هزینه را بر اساس دادهها داشتند.
در ارتباط با بازارها، زمینه ورود به سال گذشته این بود که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داده بود و این موضوع خریداران خانه را به حاشیه رانده بود. در نتیجه، افراد بیشتری به طور کلی اجارهنشین شدند. با افزایش تورم در آن زمان، هزینههای مسکن نیز افزایش یافت. این خط خاص در گزارش CPI ایالات متحده یک جزئیات کلیدی برای مشاهده بوده است، حداقل تا اخیراً.
اما با توجه به دادههای بالا، این نشان میدهد که شاید خانوارها بتوانند حداقل با این موضوع همگام شوند.
شاخص قیمت عمده فروشی آلمان - اوت - Wholesale Price Index
شاخص قیمت عمده فروشی آلمان - سالانه (اوت) - Wholesale Price Index
در دنیای مالی امروز، رمزارزها به عنوان یک ابزار نوین و قدرتمند در انجام تراکنشها و حفظ ارزش داراییها جایگاه ویژهای پیدا کردهاند. در میان این رمزارزها، «تتر (Tether)» که به عنوان استیبلکوین با پشتوانه دلار آمریکا شناخته میشود، نقش حیاتی در بازارهای مالی جهانی و اقتصاد کشورهایی که با مشکلات تحریم و تورم مواجه هستند ایفا میکند. از ونزوئلا گرفته تا روسیه و گرجستان، تتر به عنوان ابزاری برای مقابله با چالشهای اقتصادی و حفظ ارزش داراییها در جوامعی که با ناپایداری ارزی دستوپنجه نرم میکنند، مورد استفاده قرار میگیرد. این مقاله به بررسی تأثیر و نقش تتر در این کشورها و چالشهای ناشی از استفاده از آن میپردازد.
نقش تتر در ونزوئلا:
ونزوئلا که به دلیل تحریمهای آمریکا و سوء مدیریت اقتصادی با مشکلات مالی شدید مواجه شده، به یکی از استفادهکنندگان اصلی تتر تبدیل شده است. در سال ۲۰۲۰، دولت نیکلاس مادورو قانونی به نام «قانون ضد تحریمها» تصویب کرد که به دولت اجازه میداد برای حفظ معاملات خود از رمزارزها استفاده کند. شرکت نفت دولتی ونزوئلا، PDVSA، برای دریافت پرداختها از مشتریان خود درخواست استفاده از تتر را مطرح کرد. این شرکت از واسطههایی برای تبدیل پول نقد به تتر و انجام معاملات استفاده کرد. با این حال، واسطهها بخشی از درآمد حاصل از فروش نفت را به خود اختصاص دادند که در نهایت منجر به بروز یک رسوایی بزرگ و استعفای وزیر نفت شد. رافائل رامیرز، وزیر سابق نفت ونزوئلا، در این باره اظهار داشت که استفاده از رمزارزها تنها به فساد گسترده کمک کرده است.
برای مردم عادی ونزوئلا نیز تتر به عنوان نجاتی از تورم بسیار شدید عمل کرده است. با توجه به تورم ۲ میلیون درصدی و محدودیتهای انتقال پول به خارج از کشور، تتر به عنوان یک راهحل برای حفظ ارزش داراییها و انجام پرداختهای بینالمللی مورد استفاده قرار میگیرد. پلتفرمی به نام El Dorado توسط گییرمو گونزالوز ایجاد شد که امکان معاملات تتر به صورت نظیر به نظیر (Peer-to-Peer) را برای مردم ونزوئلا فراهم میکند و اکنون بیش از ۱۵۰ هزار کاربر دارد.
نقش تتر در روسیه:
پس از تحریمهای اعمال شده علیه روسیه به دنبال حمله این کشور به اوکراین، تتر به یکی از کانالهای پرداخت مهم برای روسها تبدیل شد. طبق گزارشهای دولت روسیه، تتر یکی از پرکاربردترین روشها برای تبدیل روبل به ارزهای خارجی است. بانک Rosbank به مشتریان خود امکان انتقال تتر به تأمینکنندگان خارجی را ارائه میدهد. در عین حال، افراد متمول روسیه نیز به تتر به عنوان وسیلهای برای انجام معاملات بینالمللی روی آوردهاند. به عنوان مثال، اکاترینا ژدانوا، که به عنوان واسطهگر معاملات روبل به تتر فعالیت میکرد، میلیونها دلار تراکنش تتر را برای مشتریان خود مدیریت کرده است. ژدانوا پس از تحریمها و تحقیقات درباره فعالیتهای او به اتهام کمک به الیگارشهای روسیه برای دور زدن تحریمها بازداشت شد.
نقش تتر در گرجستان:
تتر همچنین به طور فزایندهای در گرجستان مورد استفاده قرار میگیرد. پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، به دنبال افزایش استفاده از این رمزارز در این کشور است. او با دولت گرجستان همکاری کرده تا اقتصاد کریپتو را در این کشور گسترش دهد و تتر سرمایهگذاریهای خود را در استارتاپهای محلی مانند CityPay.io افزایش داده است. این استارتاپ سیستمهای پرداخت تتر را در هزاران کسبوکار گرجستانی از جمله هتلهای لوکس نصب کرده است. CityPay همچنین برای شرکتها پرداختهای بینالمللی در تتر را انجام میدهد و ماهانه تا ۵۰ میلیون دلار تراکنش را مدیریت میکند.
نتیجهگیری:
تتر به عنوان یکی از بزرگترین استیبلکوینهای جهان نقش مهمی در اقتصادهای مختلف ایفا میکند، به ویژه در کشورهایی که با تحریمها و مشکلات اقتصادی مواجه هستند. این رمزارز به دلیل پایداری آن در مقابل دلار آمریکا، به ابزاری محبوب برای حفظ ارزش داراییها و انجام معاملات بینالمللی تبدیل شده است. با این حال، استفاده از آن با چالشهایی مانند فساد و نقض قوانین مالی مواجه است که نشان میدهد نیاز به نظارت و کنترل بیشتر بر بازار رمزارزها وجود دارد.
خوشبینی شرکتهای آمریکایی در چین به پایینترین سطح خود رسیده است. این نظرسنجی توسط اتاق بازرگانی آمریکا در شانگهای منتشر شده است.
تنشهای سیاسی، کاهش رشد اقتصادی چین، تقاضای ضعیف داخلی، کاهش قیمتها (تورم منفی) و رقابت شدید داخلی، زمینهساز نتایج این نظرسنجی هستند.
تنها 47 درصد از شرکتهای آمریکایی به چشمانداز پنجساله خود خوشبین هستند. سودآوری شرکتهای آمریکایی در چین در سال 2023 به 66 درصد کاهش یافته است. تنشهای ژئوپلیتیکی به عنوان بزرگترین چالش ارزیابی شده است.
بانک JPMorgan همچنان انتظار دارد که فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را 50 نقطه پایه (bp) کاهش دهد. کاهش 50 واحد پایه «قانعکننده» است.
گزارش CPI ممکن است برخی از اعضای FOMC را به سمت کاهش 25 نقطه پایه سوق دهد، اما ما همچنان دلیل قانعکنندهای برای حرکت 50 نقطه پایه پیشبینی میکنیم.
بانک JPM به مورد زیر اشاره میکند:
تغییر تمرکز به سمت ضعف در بازار کار است.
اما تحلیلگری در JPM Asset Management، نظرش این است که هفته آینده 25 نقطه پایه کاهش یابد: «تورم اکنون به دمای اتاق رسیده است، واقعاً مشکل تورمی قابل توجهی وجود ندارد.» نتیجه CPI «نیاز به اقدام شدید فدرال رزرو را نشان نمیدهد و من خوشحال میشوم که هفته آینده 25 واحد پایه کاهش یابد.»
بانک Westpac اشاره میکند که با وجود بازبینیهای عمده نزولی در تخمینهای اشتغال آمریکا که در ماه گذشته کمی بیشتر به وضعیت آمریکا فوریت بخشیده است، قیمتگذاری نزدیک به 250 نقطه پایه (bps) کاهش تا این زمان در سال آینده بسیار شدید به نظر میرسد.
این نوع کاهش شدید و ناگهانی (shock and awe) موجه به نظر نمیرسد. Westpac به دنبال کاهشهای منظمتر است و 200 نقطه پایه کاهش را پیشنهاد میکند. بازار کار آمریکا ممکن است ضعیفتر از آنچه به نظر میرسید باشد، اما دادهها نشان میدهد که هنوز از تسلیم شدن فاصله دارد.
بازارها به وضوح در تلاشند تا مسیر سیاستی را برای یک بانک مرکزی که دیگر از تورم نمیترسد؛ اما هنوز نگران رشد ضعیف نیست، مشخص کنند.
دیوید سولومون، مدیرعامل گلدمن ساکس، در مصاحبهای با CNBC پس از انتشار دادههای تورمی اشاره کرده که احتمال کاهش 50 نقطه پایه (bp) توسط فدرال رزرو وجود دارد. به طور خلاصه، او پیشبینی کرده که ممکن است فدرال رزرو 2 یا 3 بار نرخ بهره را کاهش دهد و احتمال کاهش 50 نقطه پایه را حدود 30 درصد میداند. او همچنین انتظار دارد هفته آینده کاهش ۲۵ نقطه پایه رخ دهد و دو بار دیگر نیز تا پایان سال کاهش نرخ بهره داشته باشیم.
رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا طبق گزارشی از دفتر بازرس کل فدرال رزرو، قوانین معاملاتی فدرال رزرو را نقض کرده است. اگرچه گزارش تأکید کرده که بوستیک بر اساس اطلاعات داخلی معامله نکرده، اما تحقیقات نشان میدهد که او «ظاهر انجام معاملات با استفاده از اطلاعات محرمانه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)» ایجاد کرده و «تضاد منافع» به وجود آورده است که میتواند باعث شود افراد به بیطرفی او شک کنند.
این تخلفات شامل نقض دورههای ممنوعیت معاملاتی (blackout) و قوانین پیشتأیید معاملات، همچنین نقض قوانین افشای داراییها و داشتن اوراق بهادار ممنوعه است. به دستور رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، این تحقیقات آغاز شده است.
بر اساس یافتههای تحقیقات، بین مارس 2018 تا مارس 2023، 154 معامله در دورههای ممنوعیت انجام شده است. همچنین، فرمهای افشای اطلاعات نادرست پر شدهاند و بوستیک بیش از حد مجاز اوراق خزانهداری نگه داشته است. او دو بار معاملاتی را انجام داده که با معاملاتی که درخواست تأیید آنها را کرده بود، تفاوت داشتهاند.
بانک سیتی (Citi) تصمیم گرفته است که وزن سهام خود را کاهش دهد. این تصمیم به دلیل نگرانیهای مربوط به رشد اقتصادی گرفته شده است. در گزارش سیتی که توسط CNBC منتشر شده، آمده است:
کاهش وزن سهام به دلیل کاهش بیشتر رشد اقتصادی میشود.
شاخصهای رشد اقتصادی همچنان در حال کاهش هستند.
ترس از رکود شدید باعث افزایش نوسانات در داراییهای مختلف شده است.
تورم به اهداف بلندمدت خود بازگشته است.
مدل ما کمی وزن سهام را از حداکثر طولانی به کوتاه مدت تغییر داده و وزن کالاها (به جز انرژی) را افزایش داده است.
نائوکی تامورا، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، درباره مسیر تدریجی افزایش نرخ بهره صحبت کرد. او بیان میکند که نرخ بهره خنثی ژاپن احتمالاً حداقل حدود ۱٪ خواهد بود و مسیر پایان دادن به سیاستهای تسهیل پولی هنوز بسیار طولانی است.
تامورا تأکید میکند که باید نرخهای بهره کوتاهمدت را حداقل تا حدود ۱٪ تا نیمه دوم دوره پیشبینی بلندمدت خود تا سال مالی ۲۰۲۶ افزایش دهند تا به طور پایدار به هدف تورم ۲٪ دست یابند.
او همچنین اشاره میکند که باید نرخبهره را در چند مرحله افزایش دهند و به دقت واکنش اقتصاد و تورم به این مراحل را بررسی کنند. تامورا میگوید که باید به دقت تحرکات بازارهای مالی و تأثیر آنها بر اقتصاد و قیمتها را زیر نظر داشته باشند و نرخبهره را در زمان مناسب و در چند مرحله افزایش دهند.
او همچنین بیان میکند که سرعتی که بازارها انتظار دارند BOJ نرخ بهره را افزایش دهد بسیار کند است و افزایش نرخ بهره با چنین سرعتی میتواند ریسک تورم صعودی را بیشتر کند. تامورا انتظار دارد که مصرف به طور معتدل افزایش یابد که بخشی از آن به دلیل بازگشت کاهش شدید و یکطرفه ین است. او همچنین میگوید که احتمال دستیابی پایدار ژاپن به هدف تورمی BOJ بیشتر شده و شخصاً ریسک تورم صعودی را بیشتر پیشبینی میکند.
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - ماهانه (اوت) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - سالانه (اوت) - Producers price Index
این داده در ساعت 03:20 به وقت ایران منتشر شده است.
باشگاه منچستریونایتد برای پنجمین سال متوالی با ضرر مالی روبهرو شده است. روز چهارشنبه، این باشگاه انگلیسی گزارش داد که زیان خالص سالانهاش افزایش یافته و به ۱۱۳.۲ میلیون پوند (معادل ۱۴۸.۱۴ میلیون دلار) رسیده است، در حالی که این رقم در سال گذشته ۲۸.۷ میلیون پوند بود.
دلایل افزایش زیان خالص
افزایش زیان مالی این باشگاه ناشی از اقدامات بازسازی است که بهمنظور بهبود ساختار سازمانی و عملیاتی باشگاه انجام شده است. این اقدامات شامل برنامههای بازسازی و تغییرات گسترده در ساختار مدیریتی و تیمهای فنی بوده که هزینههای قابل توجهی برای باشگاه به همراه داشته است.
پیشبینی سود کمتر در آینده
باشگاه منچستریونایتد اعلام کرد که احتمالاً سود اصلی در سال مالی جاری به دلیل این اقدامات بازسازی کمتر خواهد بود. با وجود این بازسازیها و تغییرات، باشگاه همچنان به تلاشهای خود برای بازگشت به ثبات مالی و بهبود عملکرد در داخل و خارج از زمین ادامه میدهد.
ادامه مشکلات مالی
این باشگاه که یکی از بزرگترین و مشهورترین باشگاههای فوتبال در جهان است، در سالهای اخیر با چالشهای مالی روبرو بوده است. افت عملکرد تیم در مسابقات و ناکامی در کسب نتایج مطلوب در لیگهای اروپایی، به همراه افزایش هزینههای بازیکنان و مدیریت، از دلایل اصلی این زیانهای مالی محسوب میشوند.
منچستریونایتد بهعنوان یکی از باشگاههای پرطرفدار جهان، همچنان با فشارهای مالی مواجه است و مدیریت جدید باشگاه در تلاش است تا با اجرای استراتژیهای کارآمد، وضعیت مالی آن را بهبود بخشد.
در روز چهارشنبه، قیمت نفت بیش از ۲٪ افزایش یافت و بخشی از کاهش روز قبل را جبران کرد. این افزایش به دلیل کاهش موجودی نفت خام در ایالات متحده و نگرانیها درباره طوفان فرانسیس بود که ممکن است تولید نفت در ایالات متحده را مختل کند.
طبق گزارشهای منابع بازار که به آمارهای موسسه نفت آمریکا (API) استناد میکنند، موجودی نفت خام ایالات متحده به میزان ۲.۷۹۳ میلیون بشکه کاهش یافته است. همچنین، موجودی بنزین به میزان ۵۱۳,۰۰۰ بشکه کاهش یافته و موجودی مواد تقطیری به میزان ۱۹۱,۰۰۰ بشکه افزایش یافته است.
در ساعت ۱۰:۴۸ به وقت گرینویچ، قیمت نفت خام برنت با ۱.۴۱ دلار افزایش به ۷۰.۶۰ دلار در هر بشکه رسید و قیمت نفت خام ایالات متحده با ۱.۷۹ دلار افزایش به ۶۷.۵۴ دلار در هر بشکه رسید.
تاماس وارگا از کارگزاری نفت PVM اظهار داشت که گزارش API باعث آرامش بازار شد زیرا کاهش قابل توجهی در موجودی نفت خام و کاهش پیشبینی شده در موجودی بنزین را نشان داد و افزایش جزئی در موجودی مواد تقطیری داشت.
هر دو شاخص نفت در روز سهشنبه کاهش شدیدی داشتند، به طوری که قیمت نفت برنت به پایینترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۱ و قیمت نفت خام ایالات متحده به پایینترین سطح خود از می ۲۰۲۳ رسید. این کاهش پس از آن رخ داد که اوپک برای دومین بار پیشبینی رشد تقاضای نفت در سال ۲۰۲۴ را کاهش داد.
نگرانیها درباره طوفان فرانسیس که ممکن است تولید نفت در ایالات متحده، بزرگترین تولیدکننده نفت جهان، را مختل کند نیز به افزایش قیمتها کمک کرد.
یوشی تاکاشیما، اقتصاددان در Nomura Securities، اظهار داشت که بازار به طور خودکار پس از کاهش شدید روز سهشنبه بازگشت و نگرانیها درباره اختلالات عرضه ناشی از طوفان فرانسیس نیز به این بازگشت کمک کرد.
طبق گزارش اداره ایمنی و محیط زیست ایالات متحده (BSEE)، حدود ۲۴٪ از تولید نفت خام و ۲۶٪ از تولید گاز طبیعی در خلیج مکزیکو به دلیل طوفان فرانسیس متوقف شده است.
پس از گزارش روز سهشنبه API، ارقام رسمی موجودیها از سوی دولت ایالات متحده در ساعت ۱۴:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد.
یازده تحلیلگر که توسط رویترز نظرسنجی شدهاند، به طور متوسط تخمین زدهاند که موجودی نفت خام حدود ۱ میلیون بشکه افزایش یافته و موجودی بنزین حدود ۰.۱ میلیون بشکه کاهش یافته است.
در پی مناظره نخست بین کامالا هریس و دونالد ترامپ، ضعف کلی دلار و بیتکوین، عملکرد بهتر ارزهای بازارهای نوظهور آسیایی و افت در معاملات آتی سهام آمریکا مشاهده شده است. این تحولات نشاندهنده برتری هریس نسبت به ترامپ در این مناظره، بر اساس نظرسنجیها است. امروز توجهها به سمت انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا معطوف خواهد شد و انتظار میرود نرخ تورم هسته ماهانه ۰.۲٪ مطابق با پیشبینیها باشد.
دلار آمریکا:
در پی مناظره اخیر میان دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق، و کامالا هریس، معاون رئیسجمهور آمریکا، بازارها واکنشهای قابل توجهی نشان دادهاند. این مناظره که بیش از ۹۰ دقیقه به طول انجامید، موضوعات کلیدی همچون حقوق سقط جنین، سیاستهای مهاجرتی و اقتصاد را پوشش داد. برخلاف مناظره قبلی بین ترامپ و جو بایدن که در آن بایدن شکست خورده تلقی شد، این بار نتیجهای قطعی به دست نیامد. اما بازارها به نظر میرسد که برتری جزئی را به نفع هریس ثبت کردهاند.
نظرسنجی CNN نشان داد که ۶۳٪ از رأیدهندگان هریس را برنده این مناظره میدانند. این نتیجه باعث شد که دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها تضعیف شود، چرا که پیروزی ترامپ معمولاً با تقویت دلار همراه است. ارزهای آسیایی، به ویژه در بازارهای نوظهور، بهترین عملکرد را از خود نشان دادند که این نشاندهنده کاهش معاملات مرتبط با پیروزی ترامپ است.
جفت ارز USDCNY کاهش جزئی را تجربه کرد و دو ارز استرالیا (AUD) و نیوزلند (NZD) که به عنوان نمایندگان اقتصادی چین شناخته میشوند، نسبت به سایر ارزهای گروه G10 ضعیفتر عمل کردند. این ضعف ممکن است به دلیل مخالفت هریس با طرحهای مالیاتی ترامپ باشد، هرچند که او همچنان بر حفظ فشارهای تجاری علیه چین تأکید دارد. همچنین، ارزهای اروپای مرکزی و شرقی و کرون نروژ به دلیل کاهش ریسکهای ژئوپلیتیک مرتبط با جنگ روسیه و اوکراین، عملکرد بهتری داشتند.
در بازارهای دیگر، معاملات آتی سهام آمریکا نشان از کاهش ۰.۴٪ دارد، در حالی که سهامهای اروپایی انتظار دارند با رشد اندکی باز شوند. این نشاندهنده کاهش انتظارات از عملکرد بالای بازار سهام آمریکا تحت رهبری ترامپ است. همچنین، بیتکوین پس از مناظره کاهش یافت که نشان از کاهش احتمال پیروزی ترامپ دارد، چرا که او به عنوان نامزدی که دیدگاههای مطلوبتری نسبت به ارزهای دیجیتال دارد، شناخته میشود.
بازارها همچنان در انتظار نتایج جدید نظرسنجیها و اطلاعات دقیقتری درباره انتخابات هستند تا بتوانند تصمیمگیریهای قطعیتری اتخاذ کنند. با وجود برتری جزئی هریس در این مناظره، این موضوع ممکن است مانع رشد دلار شود و فضایی مساعدتر برای ارزهایی با حساسیت بالا به مسائل ژئوپلیتیک و حمایتگرایی اقتصادی ایجاد کند.
از سوی دیگر، گزارش تورم ماه اوت (CPI) آمریکا امروز منتشر میشود که تأثیر قابل توجهی بر بازار خواهد داشت. این آخرین اطلاعات بزرگ اقتصادی قبل از نشست کمیته فدرال رزرو (FOMC) در ۱۸ سپتامبر است. انتظار میرود که شاخص تورم هسته ماهانه ۰.۲٪ باشد که مطابق با پیشبینیهاست. هرگونه انحراف از این ارقام میتواند تأثیر بیشتری بر بازارها و دلار داشته باشد. با این حال، کاهش شانس پیروزی ترامپ میتواند مانع از رشد قابل توجه دلار شود، مگر اینکه گزارش تورم بالاتر از حد انتظار باشد.
یورو:
در پی مناظره اخیر ریاستجمهوری آمریکا، جفت ارز EURUSD تغییرات قابل توجهی را تجربه نکرد، اما این مناظره به اندازه کافی حمایت کوتاهمدتی به این جفت ارز داد تا آن را به سطح ۱.۱۰۵ بازگرداند. این موضوع نشاندهنده تأثیر نسبی مناظره بر بازار است و در حالی که تأثیرات عمدهای بر EURUSD نداشته است، به طور کلی بازار به این جفت ارز نگاه مثبتی دارد.
در هفته جاری، جفت ارز EURUSD به شدت تحت تأثیر رویدادهای اقتصادی ایالات متحده قرار خواهد گرفت. انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در امروز و احتمالاً تغییرات بیشتر در معاملات مرتبط با انتخابات آمریکا، میتواند تأثیر قابل توجهی بر این جفت ارز داشته باشد. علاوه بر این، جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) که فردا برگزار خواهد شد، نقش مهمی در تعیین جهت حرکت EURUSD ایفا خواهد کرد. انتظار میرود که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد، اما به نظر میرسد که بازنگریهای تند در نرخهای بهره کوتاهمدت یورو میتواند موجب افزایش بیشتر EURUSD شود.
در پایان هفته، ترکیب تأثیرات مناظره ریاستجمهوری، شاخص CPI آمریکا و اعلامیه بانک مرکزی اروپا میتواند باعث شود که EURUSD به سطح ۱.۱۱۰ بازگردد. این پیشبینی با توجه به شرایط فعلی بازار و انتظارات اقتصادی صورت گرفته است و ممکن است با انتشار اطلاعات جدید و تغییرات اقتصادی آینده به روزرسانی شود.
پوند انگلستان:
در پی مناظره اخیر ریاستجمهوری آمریکا و برندهای که به طور کلی به کامالا هریس نسبت داده شد، جفت ارز GBPUSD بالای سطح ۱.۳۱۰ معامله شد و به طور ملایمی از افزایش ارزش ارزهای اروپایی بهرهبرداری کرد. با این حال، این جفت ارز صبح امروز با مشکلاتی مواجه شده و نتوانسته است به خوبی از این افزایش بهرهبرداری کند، به ویژه پس از انتشار آمار ضعیفتر از حد انتظار رشد اقتصادی بریتانیا.
در ماه ژوئیه، رشد اقتصادی بریتانیا به میزان ۰.۰٪ نسبت به ماه گذشته ثبت شد که کمتر از پیشبینی ۰.۲٪ بود. همچنین، تولید صنعتی با کاهش ۱.۲٪ مواجه شد، در حالی که پیشبینیها کاهش ۰.۱٪ را نشان میداد. این نتایج احتمالاً به تردیدها در مورد «استثنایی بودن» اقتصاد بریتانیا نسبت به منطقه یورو افزوده و در کوتاهمدت تغییرات عمدهای در سیاستهای بانک انگلستان ایجاد نخواهد کرد.
در حال حاضر، جفت ارز EURGBP به نظر میرسد که به کف خود رسیده و کمی حمایت را تجربه میکند. انتظار میرود که جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) که فردا برگزار میشود، به تقویت کوتاهمدت این جفت ارز کمک کند و احتمالاً جفت ارز به سطح ۰.۸۵۰ تا پایان ماه سپتامبر بازگردد.
منبع: ING
در روز سهشنبه، صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین در ایالات متحده شاهد ورود خالص روزانهای به ارزش ۱۱۶.۹۶ میلیون دلار بودند. این صندوقها در روز دوشنبه به ورود خالص تغییر وضعیت دادند و به دوره هشت روزه خروج خالص پایان دادند.
صندوق FBTC شرکت Fidelity با ۶۳.۱۶ میلیون دلار بیشترین ورود را داشت، همانطور که در روز دوشنبه نیز اینگونه بود. پس از آن، صندوق Grayscale’s Bitcoin Mini Trust با ۴۱.۱۳ میلیون دلار ورود قرار گرفت. صندوقهای Ark Invest و 21Shares’ ARKB نیز ورودهایی به ارزش ۱۲.۶۸ میلیون دلار گزارش کردند.
در همین حال، صندوق IBIT شرکت BlackRock و هشت صندوق دیگر هیچ جریان روزانهای نداشتند. IBIT از ۲۶ اوت تاکنون هیچ ورودی خالصی نداشته است.
۱۲ صندوق ETF بیتکوین در روز سهشنبه حجم معاملات روزانهای به ارزش ۷۱۲.۲۷ میلیون دلار داشتند که به طور قابل توجهی کمتر از حجم معمول بین ۱ تا ۲ میلیارد دلار است. این همچنین سومین کمترین حجم معاملات روزانه برای ETFهای بیتکوین از زمان راهاندازی آنها است. از زمان راهاندازی، این صندوقها ۱۷.۰۴ میلیارد دلار ورود خالص داشتهاند.
صندوقهای ETF اتریوم نیز شاهد ورود خالص ۱۱.۴۴ میلیون دلار بودند و به دوره پنج روزه خروج خالص پایان دادند. این اولین ورود خالص از ۲۸ اوت برای ETFهای اتریوم است. صندوق FETH شرکت Fidelity با ۷.۱۳ میلیون دلار بیشترین ورود را داشت. پس از آن، صندوق ETHA شرکت BlackRock با ۴.۳۱ میلیون دلار قرار گرفت. هفت صندوق دیگر اتریوم هیچ جریانی در روز سهشنبه نداشتند.
حجم معاملات روزانه نه صندوق ETF اتریوم ۱۰۲.۸۷ میلیون دلار بود که کمتر از ۱۲۴.۵۱ میلیون دلار روز دوشنبه است. خروج خالص تجمعی آنها ۵۶۲.۰۶ میلیون دلار است.
در همین حال، قیمت بیتکوین در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۵۳٪ کاهش یافت و در حدود ۵۶,۲۹۶ دلار معامله شد، در حالی که اتریوم ۰.۶۱٪ کاهش یافت و به ۲,۳۲۳ دلار رسید. این دو توکن در شب سهشنبه و همزمان با اولین مناظره ریاست جمهوری بین کامالا هریس و دونالد ترامپ نوساناتی را تجربه کردند.
بازارها اکنون به دادههای مهم اقتصادی ایالات متحده مانند شاخص قیمت مصرفکننده در روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنجشنبه چشم دوختهاند.
منبع: theblock
در پی مناظره اخیر بین کامالا هریس، معاون رئیسجمهور آمریکا، و دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق، برخی از رأیدهندگان بلاتکلیف همچنان به تصمیم نهایی خود نرسیدهاند. با وجود اینکه بسیاری هریس را پیروز این مناظره میدانند، بخشی از رأیدهندگان به سمت ترامپ تمایل پیدا کردهاند. این مناظره برای هریس فرصتی مهم بود تا دیدگاههای خود را ارائه دهد؛ اما برخی از مخاطبان معتقدند که او به جای تمرکز بر سیاستهای اقتصادی، بیشتر به انتقاد از ترامپ پرداخت.
از میان ۱۰ نفر که پیش از مناظره تصمیم نگرفته بودند، ۶ نفر پس از مناظره اعلام کردند که یا به ترامپ رأی خواهند داد یا به سمت او تمایل دارند. ۳ نفر به نفع هریس تصمیم گرفتند و ۱ نفر همچنان بلاتکلیف باقی ماند.
مناظره برای هریس اهمیت ویژهای داشت، چرا که طبق نظرسنجی روزنامه نیویورک تایمز و کالج سیهنا، بیش از یکچهارم رأیدهندگان همچنان احساس میکنند اطلاعات کافی درباره او ندارند، در حالی که ترامپ به خوبی شناخته شده است. بسیاری از افرادی که پس از مناظره به سمت ترامپ گرایش پیدا کردند، او را بهدلیل عملکرد اقتصادی دوران ریاستجمهوریاش ترجیح میدهند، هرچند که از او به عنوان یک شخصیت خوششان نمیآید.
این گروه همچنین احساس کردند که هریس نتوانست سیاستهای اقتصادی روشنی را در مناظره بیان کند و بسیاری او را مبهم دانستند. اگرچه هریس به برخی سیاستها از جمله طرحهایی برای حمایت از خانوادهها و کسبوکارهای کوچک اشاره کرد، اما بیشتر تمرکز خود را بر حمله به ترامپ گذاشته بود.
به طور کلی، این نظرسنجی کوچک نشان میدهد که هریس برای جلب نظر رأیدهندگان بلاتکلیف باید جزئیات بیشتری از برنامههای خود ارائه کند.
منبع: رویترز
در این مقاله، عملکرد قوی اخیر طلا و دلایلی که ممکن است قیمت آن پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا همچنان بالا بماند بررسی میشود. در سال جاری، طلا تاکنون ۲۰٪ افزایش قیمت داشته و به بالاترین حد خود یعنی ۲,۵۳۱.۷۵ دلار در ماه اوت رسیده است. در این مقاله به دلایل مختلفی اشاره شده که میتوانند باعث حفظ روند صعودی طلا در آینده شوند.
۱. کسری بودجه و سیاستهای مالی
اولین عامل مهمی که میتواند باعث رشد قیمت طلا شود، بیثباتی و عدم قطعیت پیرامون انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و سیاستهای مالی کشور است. هر دو حزب جمهوریخواه و دموکرات، در دورههای اخیر باعث افزایش کسری بودجه شدهاند. ترامپ و بایدن بدون توجه به پیامدها، کسری بودجه را افزایش دادند و میزان بدهیهای آمریکا را به بیش از ۱۲۰٪ تولید ناخالص داخلی رساندند. این افزایش کسری بودجه ریسک تورم را افزایش میدهد که به نفع طلا خواهد بود. چه ترامپ بخواهد مالیاتها را کاهش دهد و چه هریس برنامههای مالی بایدن را ادامه دهد، احتمال افزایش تورم وجود دارد که باعث افزایش تقاضا برای طلا میشود.
۲. جاذبههای طلا به عنوان سرمایه امن
طلا همواره در دورههای بحران به عنوان یک پناهگاه امن مطرح بوده است. در صورتی که آمریکا به سمت رکود اقتصادی حرکت کند، طلا بار دیگر به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار خواهد گرفت. بازار اوراق قرضه و کاهش نرخ بهره نیز از این پیشبینی حمایت میکنند.
۳. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
فدرال رزرو آمریکا ممکن است در جلسه ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد که این نیز به نفع طلا خواهد بود. در صورت کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا (که سودآوری ندارد) کاهش مییابد و جذابیت سرمایهگذاری در طلا بیشتر میشود.
۴. تنشهای ژئوپلیتیک و تلاش برای کاهش وابستگی به دلار
تنشهای ژئوپلیتیک و تلاش کشورها برای کاهش وابستگی به دلار (De-dollarization) نیز یکی از عوامل مهمی است که به رشد تقاضا برای طلا کمک میکند. بسیاری از بانکهای مرکزی به جای دلار، طلا خریداری میکنند تا از داراییهای خود محافظت کنند. همچنین تقاضای قوی در بازارهای بزرگ مانند چین نیز به رشد قیمت طلا کمک کرده است.
نتیجهگیری
در مجموع، ریسکهای ژئوپلیتیکی، نگرانیهای مالی و تغییرات احتمالی در سیاستهای پولی آمریکا پس از انتخابات ریاست جمهوری، همگی دلایلی هستند که باعث میشوند طلا به عنوان یک دارایی پایدار و امن در نظر گرفته شود. این فلز گرانبها همیشه به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش در برابر تورم عمل کرده است. به همین دلیل، طلا همچنان به عنوان یک سرمایهگذاری جذاب برای سرمایهگذاران بلندمدت باقی میماند.
منبع: بانک saxo
در ماه ژوئیه، اقتصاد بریتانیا با چالشهای متعددی روبرو شد که منجر به عدم رشد اقتصادی شد. این وضعیت به دلیل عدم تطابق با پیشبینیها و کاهش در بخشهای مختلف اقتصادی به وجود آمد. در ادامه به بررسی جزئیات این وضعیت میپردازیم:
بخش خدمات
بخش خدمات که شامل فعالیتهای مختلفی از جمله خدمات مالی، بهداشتی و آموزشی است، توانست 0.11 درصد به تولید ناخالص داخلی (GDP) کمک کند. این افزایش نشاندهنده اهمیت بخش خدمات در اقتصاد بریتانیا است.
بخش تولید
در مقابل، بخش تولید با کاهش 0.10 درصدی مواجه شد. این کاهش میتواند به دلیل مشکلات زنجیره تأمین، افزایش هزینههای تولید و کاهش تقاضا باشد. کاهش در بخش تولید نشاندهنده مشکلات عمیقتری در اقتصاد بریتانیا است که نیاز به توجه ویژه دارد.
بخش ساختوساز
بخش ساختوساز نیز با کاهش 0.03 درصدی مواجه شد. این کاهش میتواند به دلیل کاهش سرمایهگذاریها و افزایش هزینههای ساختوساز باشد. کاهش در این بخش نیز نشاندهنده کاهش فعالیتهای اقتصادی و سرمایهگذاریها در بریتانیا است.
تولید ناخالص داخلی انگلیس - ماهانه (ژوئيه) - Gross Domestic Production
تولید ناخالص داخلی انگلیس - سهماهه دوم (فصلی) - Gross Domestic Production
تولید ناخالص داخلی انگلیس - سهماهه دوم (سالانه) - Gross Domestic Production
شاخص تولیدات صنعتی انگلیس -ژوئیه - Industrial Production
شاخص تولیدات کارخانجات - ژوئیه - Manufacturing Production
نوسانات بازار: بازارها همچنان ناپایدار هستند و احتمالاً در آینده نزدیک نیز به همین شکل باقی خواهند ماند. نیاز است که به دلایل پشت این نوسانات توجه شود.
پیشرفت اقتصادی ژاپن: بر اساس دادههای اخیر که در ماه جولای منتشر شد، پیشرفت اقتصادی ژاپن در مسیر درستی قرار دارد.
واکنش اقتصاد و قیمتها به تغییرات نرخهای کوتاهمدت: مهم است که بررسی شود چگونه اقتصاد و قیمتها به تغییرات نرخهای کوتاهمدت واکنش نشان میدهند.
ناکاگاوا تأکید کرده که بازارها باید از تردیدهای بانک مرکزی درباره حرکت بعدی آگاه باشند، اما به نظر میرسد که آسیبها برای جفت ارز USDJPY امروز وارد شده است. کاهش بازدهی اوراق خزانهداری به شدت تأثیرگذار بوده و این موضوع فشار بیشتری بر این جفت ارز وارد کرده است. در حال حاضر، USDJPY با کاهش ۱.۲ درصدی به ۱۴۰.۷۵ رسیده و بازدهی اوراق ۱۰ ساله نیز با بیش از ۳ نقطه پایه کاهش به ۳.۶۱ درصد رسیده که پایینترین سطح از ژوئن سال گذشته است.
وزیر امور خارجه ژاپن، یوشیماسا هایاشی، اعلام کرده است که قصد دارد در انتخابات رهبری حزب لیبرال دموکرات (LDP) شرکت کند. این انتخابات برای تعیین جانشین نخستوزیر فعلی، فومیو کیشیدا، برگزار میشود. کیشیدا به دلیل رسوایی مالی که باعث کاهش اعتماد عمومی به سیاست شد، تصمیم گرفته است که دوباره نامزد نشود.
هایاشی، که ۷۱ سال دارد، یکی از پیشتازان برای تبدیل شدن به نخستوزیر بعدی ژاپن است. او از حمایت بیش از ۲۰ قانونگذار برخوردار است که برای شرکت در انتخابات ریاست جمهوری حزب ضروری است. این انتخابات در ۲۷ سپتامبر برگزار خواهد شد.
انتظار میرود که رهبر جدید حزب لیبرال دموکرات ممکن است پس از انتخاب شدن به عنوان نخستوزیر، مجلس نمایندگان را منحل کند و انتخابات زودهنگام برگزار کند. تاکنون بیش از ۱۰ قانونگذار از حزب لیبرال دموکرات تمایل خود را برای شرکت در این رقابت اعلام کردهاند.
بر اساس نظرسنجی جدیدی که توسط شبکه خبری CNN انجام شده است، 63 درصد از بینندگان معتقدند که کامالا هریس، معاون رئیس جمهوری ایالات متحده، در مناظرهای که با دونالد ترامپ، رئیسجمهور پیشین، داشت، بهطور واضح برتری نشان داده است. این نظرسنجی نشاندهنده واکنش مثبت و حمایت گستردهای از سوی مخاطبان نسبت به عملکرد هریس در این مناظره است.
در روز سهشنبه، جو بایدن، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرد که دولت او در حال بررسی احتمال لغو ممنوعیت استفاده اوکراین از تسلیحات دوربرد در جنگ این کشور علیه روسیه است. این اظهار نظر پس از پرسش یکی از خبرنگاران مطرح شد که به موضوع محدودیتهای تسلیحاتی توجه داشت.
بایدن در پاسخ به این پرسش بیان کرد که دولت وی «در حال کار کردن روی این موضوع است» و به طور ضمنی اشاره کرد که این تصمیم میتواند تأثیرات قابل توجهی بر روند جنگ و وضعیت میدان نبرد داشته باشد. تسلیحات دوربرد میتوانند به اوکراین این امکان را بدهند که به اهداف مهمی در عمق سرزمین روسیه یا نواحی تحت کنترل این کشور دست یابد و این موضوع میتواند روند جنگ را تغییر دهد.
سخنان سارا هانتر، معاون اقتصادی بانک مرکزی استرالیا (RBA)، در یک جلسه پرسش و پاسخ به شرح زیر است. این جلسه بخشی از یک پنل بحث در یک رویداد سرمایهگذاری به میزبانی بانک Barrenjoey در استرالیا بود.
هانتر در این جلسه به چند نکته کلیدی اشاره کرد:
گزارش تانکان رویترز برای ماه سپتامبر نشان میدهد که سنتیمنت تولیدکنندگان ژاپنی به پایینترین سطح در هفت ماه گذشته رسیده است. شاخص سنتیمنت تولیدکنندگان در ماه سپتامبر به ۴ کاهش یافته است، در حالی که این شاخص در ماه اوت ۱۰ بود.
این نظرسنجی ماهانه که به عنوان راهنمایی برای نظرسنجی سهماهه بانک ژاپن عمل میکند، نشان میدهد که:
اطمینان به کسبوکارهای بزرگ تولیدی ژاپن در ماه سپتامبر به پایینترین سطح در هفت ماه گذشته رسیده است (در ماه فوریه این شاخص منفی ۱ بود). تقاضای ضعیف چین، کاهش سرعت جهانی خودروهای الکتریکی و تورم مواد اولیه به عنوان نگرانیهای اصلی ذکر شدهاند.
یکی از مدیران یک شرکت ماشینسازی در این نظرسنجی اظهار داشت: «سرمایهگذاریهای مشتریان ما به دلیل تأثیرات اقتصاد ضعیف چین هنوز بهبود نیافته و از برنامه عقب مانده است.»
در روزهای اخیر، نیک تیمیراوس، خبرنگار فدرال رزرو در وال استریت ژورنال، پیشبینیهای ۱۴ تحلیلگر بانکهای سرمایهگذاری درباره نرخهای تورم کلی و هسته در ایالات متحده را جمعآوری کرده است.
نرخ تورم کلی و هسته: نرخ تورم کلی شامل تمامی کالاها و خدمات است، در حالی که نرخ تورم هسته، نوسانات قیمتهای انرژی و مواد غذایی را حذف میکند و تصویری دقیقتر از روند تورم ارائه میدهد.
اهمیت گزارش تورم: گزارش تورم یکی از مهمترین شاخصهای اقتصادی است که به تصمیمگیریهای سیاستگذاران فدرال رزرو کمک میکند. این گزارش نشان میدهد که آیا اقتصاد در حال گرم شدن است و نیاز به افزایش نرخ بهره دارد یا خیر. افزایش نرخ بهره میتواند به کاهش تورم کمک کند، اما ممکن است رشد اقتصادی را نیز کند کند.
پیشبینیهای تحلیلگران: تحلیلگران بانکهای سرمایهگذاری پیشبینیهای مختلفی درباره نرخهای تورم ارائه دادهاند. این پیشبینیها میتوانند به سیاستگذاران فدرال رزرو کمک کنند تا تصمیمات بهتری درباره نرخ بهره بگیرند و از تورم بیش از حد جلوگیری کنند.
در نهایت، گزارش تورم و پیشبینیهای تحلیلگران نقش مهمی در تصمیمگیریهای اقتصادی ایالات متحده دارند و میتوانند تأثیرات گستردهای بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی داشته باشند.
در گزارش ماهانه بازار نفت که توسط اوپک در تاریخ 10 سپتامبر منتشر شد، این کارتل بار دیگر پیشبینیهای خود را برای تقاضای جهانی نفت کاهش داده است.
پیشبینیهای جدید اوپک:
کاهش «تقاضای نفت اوپک پلاس»:
توضیح «تقاضای نفت اوپک پلاس»:
تقاضای نفت اوپک پلاس به میزان نفتی اشاره دارد که از کشورهای عضو اوپک پلاس برای تعادل بازار جهانی نفت نیاز است. این تقاضا نشاندهنده مقدار نفت خامی است که جهان از این تولیدکنندگان نیاز دارد تا تقاضای جهانی نفت را پس از در نظر گرفتن سایر منابع تامین نفت (مانند تولیدکنندگان غیر اوپک) و تغییرات در موجودیهای جهانی نفت، برآورده کند. این شاخص نشاندهنده میزان تولید نفت اوپک پلاس برای تثبیت قیمتها و تامین کافی تقاضا است.
نتیجهگیری:
این گزارش نشان میدهد که اوپک با توجه به شرایط بازار و تغییرات در پیشبینیهای تقاضا، با احتیاط بیشتری به تنظیم تولید نفت خود میپردازد. کاهش پیشبینیهای تقاضا نشاندهنده چالشهای پیشروی بازار نفت در سالهای آینده است.
در گزارش اخیر Fitch Ratings، به بررسی چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا پرداخته شده است. این گزارش بیان میکند که چرخه کاهش نرخ بهره که مدتها منتظر آن بودیم، اکنون آغاز شده است، اما کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) با احتیاط عمل خواهد کرد. دلیل این احتیاط، چالشهای تورمی سالهای اخیر است.
پیشبینیهای Fitch Ratings:
کاهش 25 نقطه پایه در جلسات سپتامبر و دسامبر 2024.
کاهش 125 نقطه پایه در سال 2025.
کاهش 75 نقطه پایه در سال 2026.
این پیشبینیها نشاندهنده یک چرخه کاهش نرخ بهره بسیار ملایمتر نسبت به دورههای قبلی است. Fitch تاکید میکند که هنوز کارهای زیادی برای کاهش تورم در بخش خدمات باقی مانده است و چالشهای سالهای اخیر باعث شده تا FOMC با احتیاط بیشتری عمل کند.
نتیجهگیری:
این گزارش نشان میدهد که کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به آرامی و با احتیاط انجام خواهد شد و تاثیر زیادی بر رشد اقتصادی سال آینده نخواهد داشت. این رویکرد محتاطانه به دلیل چالشهای تورمی اخیر و نیاز به کاهش تورم در بخش خدمات است.
تحلیلگران بانک MUFG پیشبینی کردهاند که اگر شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در آمریکا افزایش غیرمنتظرهای نشان دهد، ارزش دلار آمریکا افزایش خواهد یافت. این پیشبینیها در حالی صورت میگیرد که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر قطعی به نظر میرسد.
اهمیت دادههای تورمی
تحلیلگران MUFG تأکید میکنند که برای حمایت از انتظارات فعلی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، مهم است که دادهها با کاهش تورم سازگار باشند. این به معنای آن است که اگر دادههای تورمی نشاندهنده کاهش تورم باشند، فدرال رزرو میتواند با اطمینان بیشتری نرخ بهره را کاهش دهد.
تأثیر دادههای قویتر تورم
با این حال، تحلیلگران MUFG استدلال میکنند که حتی اگر دادههای تورمی در ماه اوت قویتر از حد انتظار باشند، این امر نمیتواند فدرال رزرو را از کاهش نرخ بهره در هفته آینده باز دارد. اما چنین نتیجهای میتواند تردیدهای بیشتری در مورد مقیاس تهاجمی کاهش نرخ بهره که در حال حاضر قیمتگذاری شده است، ایجاد کند. این امر به نوبه خود، ریسکهای صعودی برای دلار آمریکا را به همراه دارد.
نتیجهگیری
در مجموع، پیشبینیهای MUFG نشان میدهد که اگرچه کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر قطعی است، اما دادههای تورمی قویتر میتوانند باعث افزایش ارزش دلار آمریکا شوند. این پیشبینیها میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایهگذاریهای خود بگیرند و به دقت تحولات اقتصادی را دنبال کنند.
گلدمن ساکس، یکی از بزرگترین بانکهای سرمایهگذاری جهان، اخیراً پیشبینی کرده است که بازار سهام آمریکا تا پایان سال ممکن است با کاهش مواجه شود. این پیشبینی به دلیل چندین عامل مهم صورت گرفته است که در ادامه به آنها اشاره میکنیم.
عوامل کاهش احتمالی بازار سهام
اولین عامل، ارزشگذاریهای بالای سهام است. بسیاری از سهامها در حال حاضر با قیمتهای بالایی معامله میشوند که ممکن است باعث کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمتها شود. دومین عامل، چشماندازهای رشد متناقض است. برخی از بخشهای اقتصادی رشد خوبی دارند، در حالی که برخی دیگر با مشکلاتی مواجه هستند. این تناقضها میتواند باعث نوسانات در بازار شود. سومین عامل، عدم قطعیتهای سیاستی است. تغییرات در سیاستهای اقتصادی و مالی میتواند تأثیرات زیادی بر بازار داشته باشد و باعث نوسانات شود.
احتمال کم وقوع بازار نزولی
با این حال، تحلیلگران گلدمن ساکس معتقدند که احتمال وقوع بازار نزولی کم است. یکی از دلایل این امر، حمایتهای قوی از سوی بخش خصوصی سالم است. بخش خصوصی در حال حاضر وضعیت خوبی دارد و میتواند به پایداری اقتصاد کمک کند. همچنین، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز در حال برنامهریزی برای کاهش نرخ بهره است که میتواند به حمایت از بازار کمک کند.
موضع گلدمن ساکس
گلدمن ساکس در حال حاضر موضعی خنثی دارد، اما در افق ۱۲ ماهه، موضعی کمی پرریسک را حفظ میکند. این به معنای آن است که بانک همچنان به دنبال فرصتهای سرمایهگذاری است، اما با احتیاط بیشتری عمل میکند.
در مجموع، پیشبینی گلدمن ساکس نشان میدهد که بازار سهام آمریکا ممکن است با چالشهایی مواجه شود، اما احتمال وقوع بحران جدی کم است. این پیشبینیها میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایهگذاریهای خود بگیرند.
تیلور سوئیفت، ستاره معروف موسیقی پاپ، روز سهشنبه شب و پس از پایان مناظره مهم، حمایت خود را از کامالا هریس، معاون رئیسجمهور ایالات متحده، در انتخابات ریاستجمهوری ۲۰۲۴ اعلام کرد.
سوئیفت در پستی در اینستاگرام نوشت: «من رأی خود را در انتخابات ریاستجمهوری ۲۰۲۴ به کامالا هریس و تیم والز خواهم داد.» او اضافه کرد: «من به هریس رأی میدهم چون او برای حقوق و موضوعاتی که به اعتقاد من نیاز به یک مبارز دارند، میجنگد. او را رهبری توانمند میدانم و باور دارم که ما در این کشور میتوانیم با رهبری بر اساس آرامش و نه هرج و مرج، دستاوردهای بیشتری داشته باشیم. انتخاب همکارش، تیم والز، که سالها از حقوق LGBTQ+، لقاح آزمایشگاهی (IVF) و حق زنان بر بدنشان حمایت کرده، مرا بسیار خوشحال و تحت تأثیر قرار داد.»
سوئیفت همچنین گفت: «من تحقیقاتم را انجام دادهام و تصمیمم را گرفتهام. شما هم باید تحقیقات خودتان را انجام دهید و تصمیمگیری کنید. همچنین میخواهم به ویژه به کسانی که برای اولین بار میخواهند رأی بدهند، بگویم: به یاد داشته باشید که برای رأی دادن باید ثبتنام کنید! و همچنین به نظرم رأی دادن زودهنگام بسیار آسانتر است. من لینکی برای ثبتنام و یافتن تاریخها و اطلاعات مربوط به رأیگیری زودهنگام در استوریام قرار خواهم داد.»
این حمایت که مدتها انتظار آن میرفت، میتواند تأثیر چشمگیری بر کمپین هریس در آستانه انتخابات داشته باشد.
در مناظرهای که میان دونالد ترامپ و کامالا هریس برگزار شد، هیچ اشارهای به ارزهای دیجیتال (کریپتو) نشد. با پایان این مناظره، بازارهای شرطبندی مانند Polymarket و Predictit نشان دادند که احتمال پیروزی ترامپ ۳٪ کاهش یافته است، در حالی که احتمال پیروزی هریس ۳٪ افزایش پیدا کرده است.
پس از پایان مناظره، کمپین انتخاباتی هریس به سرعت خواستار برگزاری مناظره دوم در ماه اکتبر شد.
پس از برگزاری اولین مناظره میان کامالا هریس، معاون رئیسجمهور ایالات متحده و دونالد ترامپ، کمپین انتخاباتی هریس به دنبال برگزاری مناظره دوم با ترامپ است. این درخواست در حالی مطرح شده که بر اساس ارزیابیهای بازارهای شرطبندی، بسیاری معتقدند که هریس پیروز مناظره اول بوده است.
بررسی سخنان اخیر ناکاگاوا، یکی از اعضای هیئت سیاستگذاری پولی بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، پرداخته میشود. این سخنان باعث افزایش ارزش ین ژاپن و کاهش نرخ برابری دلار به ین (USDJPY) به زیر 142.00 شده است.
نکات اصلی سخنان ناکاگاوا:
تأثیرات بر بازار ارز:
پس از این سخنان، نرخ برابری دلار به ین (USD/JPY) به حدود 141.50 کاهش یافت و در حال حاضر در حدود 141.70 قرار دارد.
در مناظره نخست و تنها مناظره انتخاباتی کامالا هریس و دونالد ترامپ، هر دو نامزد به شدت به نقد یکدیگر پرداختند و نظرات متفاوت خود را درباره مسائل کلیدی کشور مطرح کردند. این مناظره، که در مرکز ملی قانون اساسی در فیلادلفیا برگزار شد، به صورت زنده از تلویزیون پخش گردید و به هر دو نامزد فرصت داد تا به تشریح برنامهها و مواضع خود بپردازند و نظراتشان را در زمینههای مختلف سیاسی و اقتصادی بیان کنند.
اقتصاد
کامالا هریس به تمجید از برنامه اقتصادی خود پرداخت و گفت: «من به بلندپروازیها و رویاهای مردم آمریکا باور دارم و به همین دلیل برنامهای برای ایجاد آنچه که من اقتصاد فرصت مینامم، دارم.» در مقابل، ترامپ به انتقاد از وضعیت اقتصادی پرداخت و گفت: «ما اقتصاد بسیار بدی داشتهایم، به دلیل تورم که به واقع به عنوان یک ویرانگر کشور شناخته میشود.» او همچنین افزود: «مردم نمیتوانند حتی شیر بخرند. مردم کشور ما در حال نابودی هستند.»
درگیری اسرائیل-غزه
هریس بر لزوم پایان فوری درگیریها و توافق بر سر آتشبس تأکید کرد و گفت: «این باید به سرعت پایان یابد و راهحل آن، آتشبس و آزادی گروگانها است.» ترامپ نیز ادعا کرد: «او از اسرائیل متنفر است. اگر او رئیسجمهور شود، به نظر من اسرائیل در عرض دو سال از بین خواهد رفت.» هریس به این اتهام پاسخ داد: «این بهطور کامل نادرست است. من در تمام دوران حرفهای و زندگیام از اسرائیل و مردم اسرائیل حمایت کردهام.»
رهبران جهانی
هریس گفت: «رهبران جهانی به دونالد ترامپ میخندند.» در مقابل، ترامپ با اشاره به ویکتور اوربان، نخستوزیر مجارستان، گفت: «او گفت که محترمترین و ترسناکترین فرد دونالد ترامپ است. ما هیچ مشکلی در زمان ریاستجمهوری ترامپ نداشتیم.»
سقط جنین
هریس بر تعهد خود به امضای قانونی برای بازگرداندن حقوق Roe v. Wade در صورت تصویب آن توسط کنگره تأکید کرد و گفت: «وقتی کنگره لایحهای برای بازگرداندن محافظتهای Roe v Wade به تصویب برساند، بهعنوان رئیسجمهور ایالات متحده، با افتخار آن را امضا میکنم.» ترامپ نیز به تأکید بر استثنائات سقط جنین پرداخت و گفت: «من به استثنائات برای تجاوز، نزدیکان و زندگی مادر باور دارم.»
مهاجرت
هریس گفت: «او در طول شب در مورد مهاجرت صحبت خواهد کرد، حتی زمانی که موضوع مطرح نمیشود.» ترامپ در پاسخ گفت: «کشور ما در حال از دست رفتن است، ما یک کشور در حال شکست هستیم.»
تلاش برای ترور
ترامپ ادعا کرد: «احتمالاً من یک گلوله به سر خوردم برای چیزهایی که در مورد من میگویند.»
صداقت
هریس گفت: «همانطور که گفتم، شما قرار است تعداد زیادی دروغ بشنوید و این حقیقتاً یک واقعیت شگفتانگیز نیست.» ترامپ نیز به اظهارات هریس در مورد احتمال امضای یک ممنوعیت سراسری سقط جنین واکنش نشان داد و گفت: «باز هم دروغ میگوید.»
حمله ۶ ژانویه ۲۰۲۱
ترامپ در پاسخ به این سؤال که آیا از آن روز پشیمان است، گفت: «من هیچ نقشی در آن نداشتم، جز اینکه از من خواسته شد که سخنرانی کنم.» هریس نیز اظهار داشت: «من در کاپیتول بودم. من معاون رئیسجمهور منتخب بودم. رئیسجمهور ایالات متحده آن روز یک گروه خشونتآمیز را تحریک کرد تا به پایتخت کشور حمله کند و آن را بیاحترامی کند.»
تعرفهها
ترامپ دفاع کرد که تعرفهها منجر به افزایش قیمتها نخواهند شد.
کووید-۱۹
هریس گفت: «آنچه که دونالد ترامپ در مورد کووید انجام داد این بود که او واقعاً از رئیسجمهور شی برای کارهایی که در دوران کووید انجام داد، تشکر کرد.»
پروژه ۲۰۲۵
هریس گفت: «آنچه که امشب خواهید شنید، برنامهای مفصل و خطرناک به نام پروژه ۲۰۲۵ است که رئیسجمهور پیشین قصد دارد در صورت انتخاب دوباره، آن را پیادهسازی کند.»
این مناظره، که در مرکز ملی قانون اساسی در فیلادلفیا برگزار شد و به صورت زنده در تلویزیون پخش شد، فرصت و چالشهای زیادی را برای هر دو نامزد در آستانه انتخابات نوامبر ۵ ارائه کرد.
هریس با اشاره به عملکرد ترامپ در دوره ریاستجمهوری گذشتهاش گفت: «ترامپ همان کارهایی را خواهد کرد که قبلاً انجام داد» و این کارها شامل «کاهش مالیات برای میلیاردرها و بنگاههای اقتصادی بزرگ» است. او تأکید کرد که سیاستهای مالیاتی ترامپ به نفع ثروتمندان و شرکتهای بزرگ است، در حالی که اقشار متوسط و ضعیف جامعه آسیب میبینند.
کامالا هریس که پیشینهای به عنوان دادستان دارد، در طول مناظره با انتقادهای تند به ترامپ حمله کرد. این حملات باعث شد ترامپ به وضوح عصبانی شود و پاسخهایی همراه با ادعاهای نادرست بدهد. در یکی از این حملات، هریس به حضور کمرنگ مردم در تجمعهای ترامپ اشاره کرد و گفت که بسیاری از مردم «از خستگی و بیحوصلگی» زودتر محل تجمع را ترک میکنند. ترامپ در پاسخ گفت که تجمعهای او «بزرگترین و خارقالعادهترین» تجمعهای تاریخ سیاست است.
هر دو جفت ارز تا این لحظه از مناظره صعود کردهاند و دلار آمریکا ضعیف شده است.
هریس با حمله به سیاست تعرفههای بالای ترامپ، این پیشنهاد را به عنوان مالیاتی بر طبقه متوسط توصیف کرد. او همچنین از برنامههای خود برای ارائه تخفیفهای مالیاتی به خانوادهها و کسبوکارهای کوچک صحبت کرد. هریس به نرخ بیکاری بالا در دوران ترامپ و تورم دوران ریاستجمهوری او اشاره کرد و گفت: «ترامپ بدترین بیکاری را از زمان رکود بزرگ بر جای گذاشت.»
ترامپ نیز با انتقاد از تورم مداوم در دوران ریاستجمهوری بایدن، تلاش کرد تا هریس را به خاطر این مسئله مسئول بداند. او با این حال در مورد میزان افزایش قیمتها اغراق کرد. ترامپ همچنین مهاجرت را به عنوان مسئله اصلی خود مطرح کرد و ادعای بدون مدرکی را در مورد ورود مهاجران از بیمارستانهای روانی به آمریکا عنوان کرد.
بحث درباره سقط جنین و برنامههای محافظهکارانه:
در بخش دیگری از مناظره، هریس به شدت از محدودیتهای سقط جنین انتقاد کرد و به زنانی اشاره کرد که به دلیل ممنوعیتهای ایالتی، قادر به انجام سقط جنین حتی در شرایط اضطراری نیستند. او همچنین ترامپ را به حمایت از ممنوعیت ملی سقط جنین متهم کرد؛ اما ترامپ این ادعا را تکذیب کرد.
هریس همچنین به برنامهای به نام «پروژه ۲۰۲۵» اشاره کرد که طبق آن، قدرت اجرایی گسترش مییابد و مقررات زیستمحیطی کاهش پیدا میکند. ترامپ ادعا کرد که هیچ ارتباطی با این پروژه ندارد، هرچند برخی از مشاوران او در ایجاد این برنامه دخیل بودهاند.
در مناظرهای که بین کامالا هریس، معاون رئیسجمهور ایالات متحده و دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق، موضوعات مختلفی از جمله اقتصاد، تعرفهها، مدیریت بحران کرونا و برنامههای آینده مطرح شد.
مدیریت بحران کرونا:
هریس در مورد مدیریت بحران کرونا به شدت از ترامپ انتقاد کرد و اظهار داشت که ترامپ در زمان همهگیری، از رئیسجمهور چین، شی جین پینگ، تشکر کرده بود.
تعرفهها:
ترامپ در دفاع از پیشنهاد تعرفههای تجاری خود اظهار داشت که این تعرفهها منجر به افزایش قیمتها نخواهد شد. او معتقد است که سیاستهای تعرفهای او به نفع اقتصاد آمریکا خواهد بود و هیچ افزایش قیمتی را به همراه نخواهد داشت.
پروژه ۲۰۲۵:
کامالا هریس به برنامهای به نام «پروژه ۲۰۲۵» اشاره کرد که ترامپ قصد دارد در صورت پیروزی در انتخابات اجرا کند. هریس این برنامه را «خطرناک و دقیق» توصیف کرد و هشدار داد که اجرای آن میتواند پیامدهای ناگواری برای کشور به همراه داشته باشد.
مناظره دونالد ترامپ و کامالا هریس ساعت ۴:۳۰ به وقت ایران شروع شد و به مدت ۹۰ دقیقه ادامه داد.
در اولین و تنها مناظره انتخاباتی بین معاون رئیسجمهور ایالات متحده، کامالا هریس و رئیسجمهور سابق، دونالد ترامپ هر دو نامزد به موضوعات اقتصادی به عنوان یکی از مهمترین چالشهای پیش روی کشور پرداختند. در این مناظره، نظرات و ایدههای متفاوتی برای حل مشکلات اقتصادی مطرح شد.
نظرات کامالا هریس درباره اقتصاد:
هریس در این مناظره بر ایجاد «اقتصاد فرصت» تأکید کرد و بیان داشت که او به آرزوها، جاهطلبیها و رویاهای مردم آمریکا ایمان دارد. او معتقد است که میتوان با ارائه فرصتهای بیشتر برای افراد، اقتصادی پایدار و پویا ایجاد کرد. به گفته هریس، برنامههای او بر اساس رشد اقتصادی و ایجاد فرصتهای برابر برای همه است.
نظرات دونالد ترامپ درباره اقتصاد:
در مقابل، دونالد ترامپ به انتقاد از وضعیت اقتصادی کنونی پرداخت و مشکلات ناشی از تورم را عامل اصلی رکود و تضعیف اقتصاد کشور دانست. او تورم را به عنوان یک «ویرانگر کشور» معرفی کرد و تأکید کرد که اقتصاد تحت مدیریت فعلی ضعیف شده است. به نظر ترامپ، سیاستهای اشتباه و تورم بالا باعث شده که آمریکا در شرایط بد اقتصادی قرار بگیرد.
در این مناظره، دو دیدگاه کاملاً متفاوت درباره آینده اقتصاد آمریکا مطرح شد. هریس به دنبال ایجاد فرصتهای جدید اقتصادی و بهبود شرایط برای همه اقشار جامعه است، در حالی که ترامپ تمرکز خود را بر کنترل تورم و بازگرداندن ثبات اقتصادی از طریق سیاستهای سختگیرانه قرار داده است.
در تاریخ 10 سپتامبر (امروز)، سهام اوراکل بیش از 9% در معاملات پیشازبازار افزایش یافت. این رشد قیمتی به دلیل نتایج مثبت فصلی و پیشبینیهای خوشبینانه این شرکت در زمینه خدمات ابری و استفاده از فناوریهای هوش مصنوعی بود که اعتماد سرمایهگذاران را به توانایی اوراکل برای کاهش فاصلهاش با رقبای اصلی تقویت کرد.
شرکت اوراکل که مقر آن در تگزاس است، بهعنوان گزینهای مقرونبهصرفهتر نسبت به غولهای فناوری مانند مایکروسافت و آمازون، شاهد پذیرش سریع خدمات ابری خود بوده است. درآمد اوراکل از خدمات ابری در سهماهه اول سال جاری با 21% افزایش به 5.6 میلیارد دلار رسید. مجموع درآمد شرکت نیز به 13.31 میلیارد دلار رسید که بالاتر از پیشبینی 13.23 میلیارد دلاری تحلیلگران بود.
تحلیلگران JP Morgan در یادداشتی اشاره کردند: «نتایج سهماهه اول بهطور کلی خوب بودند و جنبههای بنیادی مثبت اوراکل، بهویژه توانایی آن در بهرهبرداری از فرصتهای مرتبط با آموزش هوش مصنوعی، همچنان حفظ شده است.»
سهام اوراکل در سال جاری بیش از 32% افزایش یافته است، در حالی که سهام مایکروسافت و آمازون به ترتیب 8% و 15% رشد کردهاند. زیرساختهای ابری اوراکل همچنین با استفاده از سختافزارهای انویدیا، که بهعنوان استاندارد طلایی در حوزه نیمههادیهای هوش مصنوعی شناخته میشود، پشتیبانی میشود.
علاوه بر این، اوراکل با ارائهدهندگان خدمات ابری رقیب نیز همکاری میکند تا اتصال دادههای مشتریان خود بین فروشندگان مختلف را سادهتر کند. روز دوشنبه، این شرکت از همکاری جدید خود با آمازون وب سرویسز (AWS) خبر داد و پیش از آن در ماه ژوئن نیز توافق مشابهی با گوگل کلود (Alphabet) امضا کرده بود.
تحلیلگران Bernstein در یادداشتی اشاره کردند: «اکنون با کمک سه غول ابری (Azure، Google Cloud و حالا AWS)، شاهد رشد خوب درآمد ابری و تسریع رشد به لطف همکاری چندابری خواهیم بود.»
اوراکل با نسبت قیمت به درآمد پیشبینی شده 21.30 معامله میشود، در حالی که نسبتهای مایکروسافت و آمازون به ترتیب 29.81 و 31.59 است. از روز دوشنبه، دستکم پنج کارگزاری هدف قیمت خود را برای سهام اوراکل افزایش دادهاند.
در آستانه مناظره تلویزیونی امشب بین کامالا هریس و دونالد ترامپ در فیلادلفیا، بازارهای ارز در حالت با ثبات قرار دارند. تجربه نشان داده که چنین مناظراتی میتواند باعث پیشرفت یا شکست یک کمپین انتخاباتی شود. با توجه به اینکه نظرسنجیها نشان میدهند که هر دو نامزد در رقابت بسیار نزدیکی قرار دارند، اگر یکی از نامزدها به عنوان برنده مناظره مشخص شود، ممکن است بازارهای ارز تا فردا نوسانات بزرگی نشان دهند.
دلار آمریکا:
بازارهای ارز جهانی در آستانه مناظره تلویزیونی حساس میان کامالا هریس و دونالد ترامپ در حالت تثبیت قرار گرفتهاند و منتظر ورود دادهها و اطلاعات جدید هستند. این مناظره ۹۰ دقیقهای، که قرار است در ساعات اولیه صبح فردا به وقت اروپا (۰۳:۰۰ CET) و شب به وقت آمریکا (۲۱:۰۰ ET) برگزار شود، میتواند نقش تعیینکنندهای در مسیر بازارهای مالی و ارزها داشته باشد. با توجه به اینکه هر دو نامزد در نظرسنجیها بهویژه در ایالات سرنوشتساز رقابتی نزدیک دارند، نتیجه این مناظره میتواند تاثیری مهم بر روندهای بازار ارز بگذارد.
در شب گذشته، دادههای تجاری جدیدی از چین منتشر شد که حاکی از رشد غیرمنتظره در صادرات بود، در حالی که واردات، طبق پیشبینیها، همچنان ضعیف باقی ماند. این افزایش در صادرات ممکن است به افزایش تولید ناخالص داخلی چین کمک کند؛ اما ضعف تقاضای داخلی چین همچنان یک نگرانی اساسی برای اقتصاد جهانی است. این ضعف تقاضا باعث شده است که بازارهای فلزات صنعتی همچنان تحت فشار باشند و از طرفی، به نظر میرسد اوپک پلاس در تلاشهای خود برای تثبیت قیمت نفت نیز با چالشهای جدیدی روبهرو شده است.
در ایالات متحده، دادههای اقتصادی اخیر تصویر متفاوتی ارائه میدهند. با وجود سبک بودن تقویم اقتصادی آمریکا در روز جاری، دادههای مربوط به اعتبار مصرفکنندگان که روز گذشته منتشر شد، نشاندهنده افزایش قوی در اعتبارات مصرفی برای ماه ژوئيه است. این دادهها نشان میدهد که مصرفکنندگان آمریکایی همچنان به خوبی عمل میکنند، موضوعی که میتواند تلاشهای فدرال رزرو برای کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در ماه جاری را به چالش بکشد.
نکتهای که بیش از همه توجه بازارهای ارز را به خود جلب کرده، مناظره انتخاباتی میان هریس و ترامپ است. با توجه به اینکه کامالا هریس به عنوان شخصیتی نسبتاً کمتر شناختهشده در مقابل ترامپ قرار دارد، باید تلاش بیشتری برای جلب نظر رأیدهندگان آمریکایی انجام دهد. در حال حاضر، نظرسنجیها نشان میدهد که رقابت میان این دو نامزد در ایالات کلیدی بسیار نزدیک است.
اگر در نتیجه این مناظره، یکی از نامزدها بهعنوان برندهای واضح ظاهر شود، انتظار میرود که بازارهای ارز شروع به پیشبینی و اجرای تغییرات قیمتی کنند که معمولاً پس از انتخابات انجام میگرفت. این تغییرات میتواند باعث تغییر سریع قیمت ارزها و بازارها شود.
یورو:
یکی از نکات برجسته جلسات اخیر اروپا، انتشار گزارشی از سوی ماریو دراگی، رئیس سابق بانک مرکزی اروپا، با عنوان «آینده رقابتپذیری اروپا» بود. این گزارش شامل پیشنهادات گستردهای برای بهبود موقعیت اقتصادی و رقابتی اتحادیه اروپا در برابر قدرتهای جهانی مانند ایالات متحده و چین است. دراگی در این گزارش بر لزوم سرمایهگذاری سالانه ۸۰۰ میلیارد یورو تأکید کرده و خواستار صدور بدهی مشترک بین کشورهای اتحادیه اروپا به منظور تأمین مالی این سرمایهگذاری شده است.
با این حال، یکی از چالشهای اصلی در برابر این پیشنهادات، مخالفت احتمالی کشورهای شمالی اروپا و دولتهای پوپولیست است. این کشورها تمایلی به صدور بدهی مشترک ندارند؛ زیرا آن را بهعنوان یک ریسک برای تعهدات مالی داخلی خود میبینند. در نتیجه، به نظر میرسد که تحقق این پیشنهادات بهسادگی ممکن نخواهد بود و بازارهای مالی نیز تا زمانی که این طرحها بهطور رسمی در بودجههای آینده اتحادیه اروپا گنجانده نشوند، واکنش چندانی نشان نخواهند داد.
در حال حاضر، نرخ EURUSD در آستانه جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) که قرار است پنجشنبه برگزار شود، در حالت تثبیت قرار دارد. در این میان، دادههای ضعیف تقاضا از چین و دادههای قوی اعتبار از آمریکا نیز بر بازار تأثیر گذاشته است. انتظار میرود که نرخ EURUSD بهطور موقت به ۱.۱۰۰۰ کاهش یابد؛ زیرا سرمایهگذاران همچنان در حال تجزیه و تحلیل این دادههای متناقض هستند.
پوند انگلستان:
ارزش پوند استرلینگ (GBP) پس از انتشار دادههای مثبت اشتغال در بریتانیا، افزایش یافت. دادههای اشتغال ماه ژوئيه نشان میدهد که رشد اشتغال بیشتر از حد انتظار بوده و تعداد مدعیان بیکاری در ماه اوت کمتر از پیشبینیها افزایش یافته است. این بهبود در بازار کار، امیدواریها را نسبت به بهبود اقتصاد بریتانیا تقویت کرده و ارزش پوند را در برابر یورو (EUR) بالا برده است.
بر اساس دادههای منتشر شده، میانگین درآمدها در ماه ژوئيه مطابق با پیشبینیها بوده است؛ اما نکته قابل توجه رشد بالاتر از انتظار اشتغال در این ماه است. این امر نشان میدهد که بازار کار بریتانیا بهرغم چالشهای اقتصادی جهانی، همچنان از انعطافپذیری و استحکام بالایی برخوردار است. علاوه بر این، افزایش کمتر از انتظار در درخواستهای بیکاری در ماه اوت نیز نشاندهنده کاهش فشارهای ناشی از بیکاری است.
دادههای جدید احتمالاً تاثیر مستقیمی بر چرخههای تسهیل پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) و فدرال رزرو آمریکا (Fed) خواهد داشت. در حال حاضر، بازارها انتظار کاهش ۱۰۷ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را دارند، در حالی که این مقدار برای بانک مرکزی انگلستان ۴۸ نقطه پایه پیشبینی شده است. این اختلاف در سیاستهای پولی میتواند تاثیر بیشتری بر ارزش پوند در ماههای آینده بگذارد.
در نتیجه این تحولات، ارزش یورو در مقابل پوند ممکن است به سطح ۰.۸۴۰۰ کاهش یابد، اما شکستن این سطح ممکن است دشوار باشد؛ چرا که بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز به زودی جلسهای خواهد داشت که میتواند به تقویت یورو کمک کند. بنابراین، نوسانات بیشتری در بازار ارز بین یورو و پوند قابل پیشبینی است.
منبع: ING
کریستین لیندنر، وزیر دارایی آلمان، اعلام کرد که بودجه فدرال این کشور برای سال 2025 مطابق با قوانین محدودیت بدهی خواهد بود. این قوانین که به عنوان «ترمز بدهی» شناخته میشوند، محدودیتهای سختگیرانهای را برای میزان بدهیهای جدید دولت فدرال تعیین میکنند.
لیندنر تأیید کرد که میزان بدهی جدید خالص فدرال برای سال 2025 به مبلغ 51.3 میلیارد یورو خواهد رسید. این میزان بدهی جدید در چارچوب قوانین محدودیت بدهی قرار دارد و نشاندهنده تعهد دولت آلمان به حفظ ثبات مالی و اقتصادی است.
بودجه فدرال آلمان برای سال 2025 شامل سرمایهگذاریهای قابل توجهی در زمینههای مختلف از جمله امنیت داخلی و خارجی، همبستگی اجتماعی، کاهش مالیات برای شهروندان و کسبوکارها، اقدامات بلندپروازانه در زمینه تغییرات اقلیمی و رشد اقتصادی است.
لیندنر تأکید کرد که رعایت قوانین محدودیت بدهی، آلمان را به عنوان یک لنگر ثبات در اروپا معرفی میکند و به حفظ اعتماد عمومی به سیاستهای مالی دولت کمک میکند.
کریستین لیندنر، اشاره دارد که اعلام کرده است آلمان در سالهای آینده از هدف هزینههای ناتو فراتر خواهد رفت. به طور خلاصه، لیندنر تأیید کرده که آلمان در سالهای آینده بیش از 2 درصد تولید ناخالص داخلی خود را به هزینههای دفاعی اختصاص خواهد داد که این هدف تعیین شده توسط ناتو است.
وزیر دارایی آلمان، کریستین لیندنر، اعلام کرده است که پیشنویس بودجه سال ۲۰۲۵ شامل سرمایهگذاری رکوردشکن ۸۱ میلیارد یورویی است. این سرمایهگذاریها به منظور تقویت رشد اقتصادی و بهبود زیرساختها در نظر گرفته شدهاند.
در تاریخ 10 سپتامبر 2024، روسیه اعلام کرد که نیروهایش در ماههای اوت و سپتامبر موفق به پیشروی 1000 کیلومتر مربع در شرق اوکراین شدهاند. این در حالی است که اوکراین نیز در منطقه کورسک روسیه نفوذ کرده است.
از زمان آغاز حمله روسیه به اوکراین در فوریه 2022، جنگ عمدتاً به شکل حملات توپخانهای و پهپادی در طول یک جبهه 1000 کیلومتری ادامه داشته است. سرگئی شویگو، دبیر شورای امنیت روسیه، اعلام کرد که نفوذ اوکراین به منطقه کورسک با هدف بهبود موقعیت مذاکرهای کییف و منحرف کردن نیروهای روسیه از جبهه دونباس انجام شده است.
با این حال، شویگو اظهار داشت که نیروهای روسیه در حال افزایش سرعت حملات خود در دونباس هستند و تقریباً 1000 کیلومتر مربع را در ماههای اوت و اوایل سپتامبر تصرف کردهاند. دادههای منبع باز و گزارشهای میدانی نشان میدهد که نیروهای روسیه در دونباس در ماه اوت با سریعترین سرعت در حدود دو سال گذشته پیشروی کردهاند؛ اگرچه اوکراین نیز بخشی از منطقه کورسک را تصرف کرده است.
شویگو تأکید کرد که تا زمانی که نیروهای اوکراینی در خاک روسیه حضور دارند، هیچ مذاکرهای با کییف انجام نخواهد شد و این موضع رئیسجمهور ولادیمیر پوتین است. نیروهای روسیه که از زمان حمله به اوکراین در فوریه 2022 حدود یک پنجم این کشور را تصرف کردهاند، در تلاش برای تصرف کامل دونباس هستند.
روسیه اعلام کرد که نیروهایش کنترل کامل یک شهر در شرق اوکراین را به دست گرفتهاند و در حال پیشروی به سمت شهر استراتژیک پوکروفسک هستند. رئیسجمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، اظهار داشت که عملیات کورسک نیز برای جلوگیری از عبور نیروهای روسیه به سمت مرز اوکراین انجام شده است.
پوتین در فوریه 2022 دستور اعزام دهها هزار نیرو به اوکراین را صادر کرد و این عملیات را «عملیات ویژه نظامی» برای مقابله با تهدیدات امنیتی از سوی کییف تحت حمایت غرب نامید. اوکراین این اتهامات را رد کرده و متعهد به اخراج تمامی نیروهای روسی شده است.
خبرگزاریهای روسیه به نقل از وزارت دفاع این کشور اعلام کردند که نیروهای روسیه چهار روستای دیگر در شرق اوکراین را تصرف کردهاند. رویترز نتوانست به طور مستقل گزارشهای میدانی از هر دو طرف را تأیید کند.
منبع: رویترز
ایتالیا با انتشار اوراق قرضه ۳۰ ساله خود، رکورد جدیدی را در جذب سرمایهگذاری به ثبت رساند. تقاضای سرمایهگذاران برای خرید این اوراق به ۱۳۰ میلیارد یورو رسید.
شاخص خوشبینی کسبوکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (اوت)
اپل و مالیات ۱۳ میلیارد یورویی
اپل در یک نبرد حقوقی در اتحادیه اروپا شکست خورد و به پرداخت مالیات معوقهای به مبلغ ۱۳ میلیارد یورو به ایرلند محکوم شد. این حکم به دنبال تحقیقات کمیسیون اروپا صادر شد که نشان داد اپل از توافقات مالیاتی خاصی در ایرلند بهرهمند شده که به آن اجازه میدهد مالیات کمتری نسبت به سایر شرکتها پرداخت کند. این تصمیم نه تنها بر وضعیت مالی اپل تأثیر میگذارد، بلکه میتواند به عنوان یک نمونه برای سایر شرکتهای بزرگ فناوری در زمینه مالیات و شفافیت مالی در نظر گرفته شود.
گوگل و جریمه ۲.۴ میلیارد یورویی
در مورد دیگر، گوگل نیز در یک نبرد حقوقی در اتحادیه اروپا شکست خورد و تلاش آن برای لغو جریمهای به مبلغ ۲.۴ میلیارد یورو به خاطر نقض قوانین ضد انحصار در بازار جستجوی آنلاین ناکام ماند. این جریمه به دلیل رفتارهای ضد رقابتی گوگل در نمایش نتایج جستجو و اولویت دادن به خدمات خود در مقایسه با رقبا صادر شده است. این حکم نشاندهنده عزم جدی اتحادیه اروپا در مقابله با رفتارهای انحصاری شرکتهای بزرگ فناوری است.