با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
نرخ بیکاری سوئیس - ماهانه (اوت) - Unemployment Rate
واقعی ................ %2.5
پیش‌بینی ............. %2.5
قبلی ..................... %2.5
شرکت NVIDIA، تولیدکننده برجسته تراشه‌های هوش مصنوعی، روز چهارشنبه اعلام کرد که از سوی وزارت دادگستری ایالات متحده احضاریه‌ای دریافت نکرده است. این بیانیه یک روز پس از انتشار گزارش‌هایی منتشر شد که ادعا می‌کردند دولت به عنوان بخشی از یک تحقیق ضد انحصاری احتمالی با این شرکت تماس گرفته است.
یک سخنگوی NVIDIA در این باره گفت: «ما با وزارت دادگستری ایالات متحده تماس گرفته‌ایم و احضاریه‌ای دریافت نکرده‌ایم. با این حال، خوشحالیم که به هر سوالی که مقامات نظارتی ممکن است درباره کسب‌وکار ما داشته باشند، پاسخ دهیم.»
تأثیر بر سهام NVIDIA
این گزارش‌های تحقیقاتی فشار بیشتری بر سهام NVIDIA وارد کرده است. سهام این شرکت امروز با کاهش 1.6 درصدی به پایان رسید و کاهش 9.5 درصدی سهام در روز سه‌شنبه که حدود 279 میلیارد دلار از ارزش بازار NVIDIA را از بین برد، ادامه یافت.
نتایج مالی و انتظارات بازار
این کاهش اخیر پس از انتشار نتایج مالی سه‌ماهه دوم این شرکت رخ داد که از پیش‌بینی‌های تحلیلگران فراتر رفت، اما ممکن است انتظارات بالای بازار برای رشد را برآورده نکرده باشد. با وجود ضعف‌های اخیر، سهام NVIDIA از ابتدای سال تاکنون بیش از دو برابر شده است به دلیل افزایش تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی این شرکت وجود دارد.
بانک Citi اخیراً پیش‌بینی کرده است که قیمت نفت خام برنت ممکن است در سال آینده به ۶۰ دلار در هر بشکه کاهش یابد، در صورتی که OPEC+ تولید خود را کاهش ندهد. این بانک همچنین اشاره کرده است که قیمت‌ها می‌توانند از ۶۰ دلار به ۵۰ دلار کاهش یابند و سپس تحت تأثیر جریان‌های مالی دوباره افزایش یابند.
تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی
تنش‌های ژئوپلیتیکی تأثیر بلندمدت کمی بر قیمت نفت دارند و پس از هر افزایش، بازگشت‌های ضعیف‌تری دارند. بازارها اکنون این تنش‌ها را به عنوان فرصت‌هایی برای فروش در طول افزایش‌های موقتی قیمت می‌بینند.
هشدار Citi به OPEC
موسسه Citi هشدار داده است که OPEC ممکن است اعتماد بازار را در دفاع از قیمت ۷۰ دلار از دست بدهد، اگر کاهش تولید تمدید نشود. این بانک قبلاً نیز پیش‌بینی‌های منفی مشابهی کرده بود که گاهی اشتباه بوده‌اند.
توصیه‌های Citi به تولیدکنندگان و سرمایه‌گذاران
در ماه ژوئن، Citi پیش‌بینی کرده بود که قیمت نفت خام برنت تا سال ۲۰۲۵ به ۶۰ دلار برسد و به تولیدکنندگان توصیه کرده بود که پوشش ریسک کنند و سرمایه‌گذاران مواضع کوتاه‌مدت نزولی بگیرند.
وضعیت فعلی بازار نفت
قیمت نفت به دلیل نگرانی‌ها درباره تقاضا و رشد احتمالی عرضه به پایین‌ترین سطح در نه ماه گذشته کاهش یافته است. OPEC+ در حال بازنگری در کاهش تولید به دلیل کاهش قیمت است، با نفت خام برنت زیر ۷۳ دلار و WTI زیر ۷۰ دلار.
این پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها نشان می‌دهد که بازار نفت در حال تجربه تغییرات قابل توجهی است و تصمیمات OPEC+ نقش مهمی در تعیین قیمت‌های آینده خواهد داشت.
شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، در اجلاس چین-آفریقا اعلام کرد که چین مایل است دسترسی به بازار خود را به صورت یک‌جانبه گسترش دهد و بیش از ۵۰ میلیارد دلار تأمین مالی برای آفریقا در سه سال آینده تعهد کرد.
او در این اجلاس گفت که چین:
رابرت روبین، وزیر خزانه‌داری سابق ایالات متحده در دوران دولت کلینتون، اخیراً در یک کنفرانس در شانگهای به بررسی وضعیت اقتصادی ایالات متحده پرداخت. او اظهار داشت که اقتصاد ایالات متحده همچنان دارای حرکت و پویایی است، اما این حرکت کمی کند شده است.
روبین تأکید کرد که رشد اقتصادی ایالات متحده هنوز هم معقول است، هرچند که نشانه‌هایی از کاهش سرعت در آن دیده می‌شود. او همچنین به سیاست‌های فدرال رزرو اشاره کرد و بیان داشت که اقدامات این نهاد در راستای مدیریت اقتصاد، مناسب و درست است.
این اظهارات در حالی بیان می‌شود که پیش‌تر یکی از مقامات فدرال رزرو نیز به وضعیت اقتصادی کشور اشاره کرده بود. به نظر می‌رسد که نگرانی‌هایی در مورد کاهش سرعت رشد اقتصادی وجود دارد، اما همچنان امید به حفظ پویایی و رشد معقول در اقتصاد ایالات متحده وجود دارد.
نتیجه‌گیری
اظهارات رابرت روبین نشان‌دهنده‌ی دیدگاه‌های مثبت و در عین حال محتاطانه‌ای نسبت به آینده‌ی اقتصادی ایالات متحده است. با وجود کاهش سرعت رشد، همچنان نشانه‌هایی از پویایی و حرکت در اقتصاد دیده می‌شود و سیاست‌های فدرال رزرو نیز در راستای مدیریت این وضعیت، مناسب ارزیابی می‌شوند.
فیلیپا بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، اخیراً در سخنرانی خود در بنیاد آنیکا در سیدنی به بررسی وضعیت اقتصادی کشور و سیاست‌های پولی مرتبط با تورم پرداخت. در این سخنرانی که با عنوان «هزینه‌های تورم بالا» ارائه شد، بولاک به روشنی اعلام کرد که در آینده نزدیک، هیئت مدیره بانک مرکزی انتظار ندارد که نرخ بهره کاهش یابد.
تورم و اولویت‌های بانک مرکزی
بولاک با تأکید بر اینکه هنوز زود است که به کاهش نرخ بهره فکر شود، بیان کرد که اولویت اصلی بانک مرکزی همچنان کاهش تورم است. او توضیح داد که هیئت مدیره بانک، در تلاش برای بازگرداندن تورم به سطح هدف تعیین‌شده است و اجازه نخواهد داد تورم بالا به طولانی‌مدت ادامه پیدا کند. بانک مرکزی با دقت نسبت به خطرات احتمالی افزایش تورم هوشیار باقی می‌ماند و در صورت تغییر شرایط، آماده واکنش مناسب است.
بازار کار و رشد هزینه‌های نیروی کار
بازار کار در استرالیا همچنان نسبتاً فشرده است و انتظار می‌رود به تدریج کاهش یابد. بولاک در این رابطه گفت که رشد هزینه‌های نیروی کار همچنان قوی است، به ویژه به دلیل افزایش دستمزدها و ضعف بهره‌وری. این وضعیت نشان‌دهنده فشارهای تورمی اضافی است که می‌تواند به افزایش هزینه‌ها در بخش‌های مختلف اقتصادی منجر شود.
عوامل کلیدی تورم بالا
از نظر بولاک، هزینه‌های مسکن و خدمات بازار از عوامل اصلی تورم بالا در استرالیا هستند. او تأکید کرد که افزایش تورم اجاره‌ها نیز برای مدتی در سطح بالایی باقی خواهد ماند و این موضوع می‌تواند به فشارهای تورمی بیشتر منجر شود. این نگرانی‌ها باعث شده که بانک مرکزی استرالیا با احتیاط بیشتری به مدیریت تورم بپردازد.
جمع‌بندی
با توجه به اظهارات بولاک، بانک مرکزی استرالیا در حال حاضر برنامه‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد و تمرکز اصلی این نهاد بر کنترل تورم و حفظ ثبات اقتصادی است. تورم بالا، به ویژه در بخش‌های مسکن و خدمات، از چالش‌های اصلی اقتصاد استرالیا به شمار می‌رود و بانک مرکزی مصمم است تا با سیاست‌های پولی مناسب، این چالش‌ها را مدیریت کند.
ادامه صحبت‌های بولاک:
میشل بولاک در صحبت‌های خود اشاره کرد که سطح تقاضا برای کالاها و خدمات بیشتر از عرضه است.
سیاست‌های نرخ بهره و تورم
بولاک تأکید کرد که هیئت مدیره انتظار ندارد که نرخ بهره در کوتاه‌مدت کاهش یابد. او بیان کرد که نیاز است نتایج ملموسی در کاهش تورم مشاهده شود قبل از اینکه تصمیم به کاهش نرخ بهره گرفته شود. این نشان می‌دهد که بانک مرکزی استرالیا در حال حاضر تمرکز زیادی بر کنترل تورم دارد.
مدیریت تقاضا و بیکاری
یکی از اهداف اصلی بانک مرکزی استرالیا، مدیریت تقاضا به گونه‌ای است که با عرضه همخوانی داشته باشد. این به معنای تلاش برای کاهش تقاضا به سطح عرضه است تا از افزایش قیمت‌ها جلوگیری شود. همچنین، بولاک اشاره کرد که تلاش می‌شود مدیریت تقاضا به گونه‌ای باشد که بیکاری زیاد نشود.
اثربخشی سیاست‌های نرخ بهره
بولاک اظهار داشت که سیاست نرخ بهره به وضوح کار می‌کند. این نشان می‌دهد که بانک مرکزی استرالیا معتقد است که سیاست‌های فعلی نرخ بهره در کنترل تورم مؤثر بوده‌اند.
توجه به شاخص‌های مختلف تورم
یکی دیگر از نکات مهمی که بولاک به آن اشاره کرد، این بود که هیئت مدیره بر روی یک عدد تورم تمرکز نخواهد کرد. به جای تمرکز بر یک عدد خاص، به مجموعه‌ای از شاخص‌ها توجه خواهد شد. این رویکرد جامع‌تر به بانک مرکزی کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در زمینه سیاست‌های پولی بگیرد.
نقش دلار استرالیا در مبارزه با تورم
بولاک همچنین بیان کرد که افزایش جزئی ارزش دلار استرالیا برای مبارزه با تورم مثبت است. افزایش ارزش دلار می‌تواند به کاهش قیمت واردات کمک کند و در نتیجه فشار تورمی را کاهش دهد.
نگاه به آینده
در نهایت، بولاک تأکید کرد که نیاز به مشاهده کاهش تورم در اعداد واقعی قبل از اقدام وجود دارد. این نشان می‌دهد که بانک مرکزی استرالیا به دقت شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سه‌ماهه سوم و سایر شاخص‌ها را بررسی خواهد کرد تا تصمیمات مناسبی در زمینه سیاست‌های پولی بگیرد.
نتیجه‌گیری
صحبت‌های اخیر میشل بولاک نشان می‌دهد که بانک مرکزی استرالیا در حال حاضر تمرکز زیادی بر کنترل تورم دارد و تا زمانی که نتایج ملموسی در کاهش تورم مشاهده نشود، قصد کاهش نرخ بهره را ندارد. این رویکرد محتاطانه به بانک مرکزی کمک می‌کند تا از افزایش بیش از حد قیمت‌ها جلوگیری کند و در عین حال از افزایش بیکاری نیز جلوگیری کند.
تاکاتا، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، اخیراً در سخنرانی خود به وضعیت اقتصادی ژاپن پرداخت و اظهار داشت که اقتصاد این کشور به طور معتدل در حال بهبود است، هرچند برخی نشانه‌های ضعف نیز مشاهده می‌شود.
نکات کلیدی صحبت‌های تاکاتا:
نتیجه‌گیری
در نهایت، تاکاتا اشاره‌ای به اقدامات سیاستی فوری بانک مرکزی ژاپن نکرد و بهترین حدس بازار برای افزایش نرخ بهره بعدی در دسامبر امسال است. او بر اهمیت جمع‌آوری داده‌های بیشتر و تحلیل دقیق آنها برای تصمیم‌گیری‌های آینده تأکید کرد و بیان کرد که بانک مرکزی ژاپن باید سیاست‌های خود را با دقت و با توجه به شرایط اقتصادی تنظیم کند تا بتواند به بهترین شکل ممکن از اقتصاد حمایت کند.
مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سان فرانسیسکو، اخیراً در سخنرانی خود به نیاز به کاهش نرخ بهره اشاره کرد. او بیان کرد که با توجه به کاهش تورم و کند شدن رشد اقتصادی، فدرال رزرو باید سیاست‌های پولی خود را تعدیل کند. با این حال، او تأکید کرد که هنوز اندازه دقیق کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر مشخص نیست و نیاز به داده‌های بیشتری دارد. این داده‌ها شامل گزارش بازار کار و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) است که قرار است جمعه منتشر شود.
تنظیم سیاست‌های پولی با توجه به تغییرات اقتصادی
دالی تأکید کرد که سیاست‌های فدرال رزرو باید با توجه به تغییرات اقتصادی تنظیم شود. او اظهار داشت که بازار کار نرم‌تر شده اما هنوز سالم است و باید این وضعیت حفظ شود. او هشدار داد که سیاست‌های بیش از حد سختگیرانه می‌تواند باعث کاهش ناخواسته در بازار کار شود. به گفته او، هنوز به ثبات قیمت‌ها نرسیده‌ایم و تورم همچنان نگرانی اصلی مردم است.
وضعیت کسب‌وکارها و نقطه عطف اقتصادی
دالی همچنین اشاره کرد که کسب‌وکارها در حال حاضر در استخدام کارکنان محتاطانه عمل می‌کنند اما هنوز به فکر اخراج کارکنان نیستند. او بیان کرد که ما در نقطه عطفی در اقتصاد هستیم و داده‌ها نوسان خواهند داشت. فدرال رزرو می‌تواند اقدامات قاطعانه‌ای انجام دهد وقتی که چشم‌انداز اقتصادی روشن باشد، اما در حال حاضر چشم‌انداز نامشخص است.
نتیجه‌گیری
در نهایت، دالی بر اهمیت جمع‌آوری داده‌های بیشتر و تحلیل دقیق آنها برای تصمیم‌گیری‌های آینده تأکید کرد. او بیان کرد که فدرال رزرو باید سیاست‌های خود را با دقت و با توجه به شرایط اقتصادی تنظیم کند تا بتواند به بهترین شکل ممکن از اقتصاد و بازار کار حمایت کند.
در حالی که بسیاری از تحلیلگران و سرمایه‌گذاران نسبت به آینده اقتصادی چین بدبین هستند، تحلیلگران Invesco Asia Trust دیدگاه متفاوتی ارائه می‌دهند. در این مقاله، به بررسی عوامل منفی و مثبت تأثیرگذار بر اقتصاد چین و دلایل حفظ موقعیت کمی بیش از حد در چین و هنگ کنگ توسط این تحلیلگران می‌پردازیم.
عوامل منفی:
دلایل حفظ موقعیت کمی بیش از حد:
نتیجه‌گیری:
با وجود بدبینی‌های موجود، تحلیلگران Invesco Asia Trust معتقدند که نشانه‌هایی از بهبود در اقتصاد چین دیده می‌شود. این بهبود می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسبی را فراهم کند و به رشد اقتصادی کمک کند. بنابراین، حفظ موقعیت کمی بیش از حد در چین و هنگ کنگ می‌تواند تصمیمی هوشمندانه باشد.
در یک اقدام بی‌سابقه، استان لا ریوخا در آرژانتین ارز جدیدی به نام «چاکو» را معرفی کرده است. این ارز جدید با نرخ تبادل ۱ به ۱ با پزوی رسمی آرژانتین عرضه شده و هدف از آن بهبود وضعیت اقتصادی این منطقه فقیرنشین است.
ریکاردو کوینتلا، فرماندار استان لا ریوخا، این ارز را به عنوان یک پرداخت اضافی به کارمندان دولتی در مقادیر ۵۰,۰۰۰ چاکو توزیع کرده است. این اقدام به عنوان یک «پرداخت پاداش» به کارمندان دولتی انجام شده و هدف از آن افزایش قدرت خرید و تحریک اقتصاد محلی است.
یکی از نتایج فوری این اقدام، افزایش ۱۰٪ در کسب و کار یک پمپ بنزین در پایتخت استان در صبح روز توزیع چاکو بود.
معرفی ارز چاکو نشان‌دهنده تلاش‌های استان لا ریوخا برای مقابله با چالش‌های اقتصادی و بهبود وضعیت معیشتی مردم است. این اقدام می‌تواند به عنوان یک مدل برای سایر مناطق فقیرنشین آرژانتین و حتی دیگر کشورها مورد توجه قرار گیرد.
در ماه ژوئیه ۲۰۲۴، داده‌های دستمزد ژاپن نشان‌دهنده تغییرات مهمی در اقتصاد این کشور بود. این تغییرات به ویژه برای بانک مرکزی ژاپن که به دنبال افزایش دستمزدها برای تحریک تورم است، اهمیت زیادی دارد.
دستمزدهای تعدیل شده با تورم در این ماه ۰.۴٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت. این افزایش نشان‌دهنده بهبود نسبی در قدرت خرید کارگران ژاپنی است، هرچند که هنوز به سطح مطلوب نرسیده است.
درآمد نقدی متوسط نیز با ۳.۶٪ افزایش نسبت به سال گذشته به سطح بالاتری رسید. این مقدار بیشتر از پیش‌بینی‌های قبلی (۲.۹٪) بود، اما نسبت به ماه قبل که ۴.۵٪ افزایش داشت، کاهش یافته است. این نشان می‌دهد که هرچند روند کلی افزایش دستمزدها مثبت است، اما نوساناتی نیز در این مسیر وجود دارد.
پرداخت اضافه‌کاری در ماه ژوئیه ۰.۱٪ کاهش یافت. این در حالی است که در ماه گذشته این مقدار ۰.۹٪ افزایش داشت. کاهش پرداخت اضافه‌کاری می‌تواند نشان‌دهنده کاهش نیاز به کار اضافی و یا کاهش فعالیت‌های اقتصادی باشد.
در مجموع، دستمزدهای واقعی که نشان‌دهنده قدرت خرید واقعی کارگران است، ۰.۴٪ افزایش یافت. این افزایش هرچند کوچک، اما نشان‌دهنده بهبود نسبی در وضعیت اقتصادی کارگران است.
این داده‌ها نشان می‌دهد که هرچند روند کلی افزایش دستمزدها مثبت است، اما هنوز چالش‌هایی در مسیر بهبود کامل اقتصادی وجود دارد. بانک مرکزی ژاپن همچنان به دنبال راه‌هایی برای افزایش بیشتر دستمزدها و تحریک تورم است تا بتواند به اهداف اقتصادی خود دست یابد.
گلدمن ساکس در پیش‌بینی خود درباره گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه اوت، انتظار دارد که تعداد اشتغال غیرکشاورزی 155 هزار نفر افزایش یابد. این پیش‌بینی کمی کمتر از پیش‌بینی اجماع 160 هزار نفر است.
جزئیات پیش‌بینی گلدمن ساکس:
دلایل گلدمن ساکس برای این پیش‌بینی:
این تحلیل نشان می‌دهد که بازار کار آمریکا همچنان با چالش‌هایی مواجه است، اما برخی از عوامل مثبت نیز می‌توانند به بهبود وضعیت کمک کنند. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران باید با دقت بیشتری به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری در بازار بگیرند.
روبنر انتظار دارد که فروش سهام از 16 سپتامبر افزایش یابد و تخمین می‌زند که تا شروع دوره ممنوعیت بازخرید سهام شرکت‌ها در 13 سپتامبر، حدود 6.6 میلیارد دلار تقاضای غیرفعال وجود داشته باشد. او همچنین اشاره می‌کند که شرکت‌های آمریکایی بزرگترین خریداران بازار سهام بوده‌اند و انتظار می‌رود تقاضای آنها در دوره بسته شدن پنجره بازخرید سهام 35 درصد کاهش یابد.
روبنر تا بعد از انتخابات نوامبر دیدگاه نزولی دارد و معتقد است که انتخابات نوامبر یک رویداد پاکسازی برای دارایی‌های ریسکی خواهد بود. این تحلیل نشان می‌دهد که بازار سهام در ماه‌های آینده با چالش‌های جدی مواجه خواهد شد و سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه کنند.
در واقع، انتظار می‌رود که مشاوران تجاری کالا (CTAs) در هفته آینده شروع به خرید نفت خام WTI و برنت کنند، حتی در صورت کاهش قابل توجه قیمت‌ها. این موضوع نشان‌دهنده یک بازگشت کوتاه‌مدت در بازار نفت است.
با این حال، تحلیل TD به مشکلات عمیق‌تری نیز اشاره دارد. حق بیمه ریسک بر عرضه انرژی به دلیل نگرانی‌ها در مورد افزایش تولید اوپک پلاس و خوش‌بینی نسبت به یک توافق احتمالی که می‌تواند نفت لیبی را به بازار بازگرداند، به شدت کاهش یافته است. همچنین، سنتیمنت در مورد تقاضای کالاها دوباره ضعیف شده است، به ویژه با نگرانی‌های تجار در مورد کاهش تقاضا از چین و احتمال کاهش تولید پالایشگاه‌ها.
فشار بر اوپک پلاس برای به تعویق انداختن افزایش تولید برنامه‌ریزی شده خود در حال افزایش است تا از کاهش بیشتر حق بیمه ریسک عرضه جلوگیری شود. در حال حاضر، ریسک‌ها همچنان در حال کاهش هستند و تجار نمی‌توانند کاهش بیشتر قیمت‌ها را تنها به جریان‌های CTA نسبت دهند اگر ضعف ادامه یابد.
به طور کلی، تحلیل TD نشان می‌دهد که با وجود نشانه‌هایی از بهبود کوتاه‌مدت، چالش‌های اساسی در بازار نفت همچنان باقی است و نیاز به توجه و مدیریت دقیق دارد.
در ماه‌های اخیر، بحث در مورد روند افزایش «تورم پایدار» در ایالات متحده شدت گرفته است. یکی از ابزارهای کلیدی برای ارزیابی این روند، شاخص «تورم هسته چندمتغیره» (Multivariate Core Trend - MCT) است که توسط بانک فدرال نیویورک توسعه یافته است. این شاخص برای ارائه یک تصویر دقیق‌تر از تورم زیربنایی در اقتصاد آمریکا طراحی شده و به سیاست‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در زمینه سیاست‌های پولی بگیرند.
چرا MCT مهم است؟
شاخص‌های سنتی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) شامل همه اقلام، از جمله قیمت‌های ناپایدار مانند غذا و انرژی هستند. این موضوع می‌تواند منجر به نوسانات ماهانه قابل توجهی شود که تصویر دقیقی از روند واقعی تورم به دست نمی‌دهد. اما MCT تلاش می‌کند تا این نوسانات کوتاه‌مدت را حذف کرده و یک دیدگاه بلندمدت از تورم ارائه دهد.
نحوه کارکرد شاخص MCT
این شاخص بر اساس یک مدل آماری چندمتغیره ساخته شده است که عوامل مختلف اقتصادی مانند قیمت‌های هسته (که غذا و انرژی را حذف می‌کند)، فعالیت‌های اقتصادی و شرایط مالی را در نظر می‌گیرد. این مدل با جدا کردن تغییرات موقتی از روند بلندمدت تورم، به سیاست‌گذاران فدرال رزرو کمک می‌کند تا تصمیمات دقیق‌تری در مورد نرخ بهره و سایر ابزارهای سیاست پولی اتخاذ کنند.
تأثیر بر سیاست‌های فدرال رزرو
افزایش شاخص MCT در ماه‌های اخیر نشان‌دهنده فشارهای تورمی پایدار است که احتمالاً فدرال رزرو را از اتخاذ تصمیم‌های شدید مانند کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره در نشست سپتامبر بازمی‌دارد. این شاخص به فدرال رزرو کمک می‌کند تا به جای واکنش به نوسانات موقتی، بر چشم‌انداز تورمی بلندمدت تمرکز کند و تصمیمات خود را بر اساس داده‌های پایدارتر اتخاذ کند.
در نتیجه، شاخص MCT ابزاری حیاتی برای تحلیل روندهای تورمی است و نقش مهمی در شکل‌گیری سیاست‌های پولی ایالات متحده ایفا می‌کند.
تراز تجاری استرالیا - Trade Balance (ژوئيه)
صادرات استرالیا - ژوئيه - Exports
واردات استرالیا - ژوئيه - Imports
قیمت نفت خام آمریکا (WTI) به دلیل گزارش‌هایی مبنی بر این که اوپک پلاس در حال بررسی تأخیر در افزایش تولید نفت در ماه اکتبر است، افزایش یافته و در حال حاضر با ۱٪ افزایش به ۷۱.۰۰ دلار در هر بشکه رسیده است.
بازار ارزهای دیجیتال در روز سه‌شنبه با فشار شدیدی مواجه شد که منجر به خروج گسترده سرمایه‌ها از صندوق‌های قابل معامله بیتکوین و کاهش قابل توجه قیمت‌ها شد. این وضعیت، ترکیبی از تصفیه‌های وسیع و نوسانات شدید بازار را به همراه داشته است.
خروج سرمایه‌های بزرگ از صندوق‌های بیتکوین
در پنجمین روز متوالی از جریان‌های منفی، صندوق‌های قابل معامله بیتکوین (Bitcoin ETFs) شاهد خروج سرمایه به ارزش ۲۸۷.۸ میلیون دلار بودند. صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) گزارش داد که تنها در یک روز، ۵۰.۴ میلیون دلار از دارایی‌های آن خارج شده است. صندوق Fidelity’s FBTC نیز شاهد خروج ۱۶۲.۳ میلیون دلار بود. این روند منجر به کاهش ارزش کل دارایی‌های خالص صندوق‌های بیتکوین به ۵۲.۷ میلیارد دلار شد.
وضعیت صندوق‌های اتریوم
صندوق‌های قابل معامله اتریوم (Ethereum ETFs) نیز تحت فشار قرار گرفتند و مجموع خروج سرمایه از آنها به ۴۷.۴ میلیون دلار رسید. صندوق Grayscale (ETHE) خروج ۵۲.۳ میلیون دلار را تجربه کرد، در حالی که صندوق Fidelity (FETH) ورودی ۴.۹ میلیون دلار داشت. این وضعیت نشان‌دهنده نوسانات مشابه در بازار اتریوم است، که ارزش کل دارایی‌های خالص این صندوق‌ها را به ۶.۷۵۸ میلیارد دلار کاهش داد.
افت شدید قیمت‌ها
بازار ارزهای دیجیتال در روز چهارشنبه تحت فشار فروش شدید قرار گرفت. قیمت بیتکوین (BTC) در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۱٪ کاهش یافت و به ۵۶,۶۰۰ دلار رسید. همچنین، قیمت اتریوم (ETH) با کاهش ۴.۳٪ به ۲,۴۰۰ دلار رسید. این کاهش قیمت‌ها به وضوح تحت تأثیر خروج‌های سرمایه و نوسانات بازار قرار دارد.
تصفیه‌های بازار و دلایل احتمالی
این جریان‌های خروج سرمایه و کاهش قیمت‌ها منجر به تصفیه‌های قابل توجهی در بازار ارزهای دیجیتال شد که به ۱۹۸.۸۵ میلیون دلار رسید. تصفیه‌های بازار به معنی فروش دارایی‌ها به قیمت‌های پایین‌تر برای جبران بدهی‌ها و کاهش ریسک است. بخش عمده این تصفیه‌ها مربوط به موقعیت‌های خرید (Long positions) به ارزش ۱۶۸.۳۸ میلیون دلار بود، در حالی که موقعیت‌های فروش (Short positions) ۳۰.۴۷ میلیون دلار از کل تصفیه‌ها را تشکیل می‌دهد.
تحلیلگران بر این باورند که افت شدید بازار ارزهای دیجیتال ممکن است به دلیل فروش سنگین سهام Nvidia به ارزش ۳۰۰ میلیارد دلار بوده باشد. این فروش باعث ایجاد نگرانی در مورد احتمال رکود اقتصادی و تأثیر آن بر سهام تکنولوژی و دارایی‌های دیجیتال شده است.
پیش‌بینی‌های آینده
برخی تحلیلگران اشاره کرده‌اند که شرایط فروش بیش از حد در کوتاه‌مدت وجود دارد و احتمالاً چند روزی تثبیت قیمت‌ها در پیش است. با این حال، اگر قیمت بیتکوین از سطح حدود ۵۶,۵۰۰ دلار پایین‌تر برود، احتمالاً نگرش نزولی کوتاه‌مدت تقویت خواهد شد. تحلیلگران همچنین معتقدند که اصلاحات میان‌مدت در قیمت بیتکوین همچنان برقرار است و حمایت ثانویه در سطح ۴۹,۳۰۰ دلار قرار دارد.
در کل، بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید و خروج سرمایه‌ها تحت فشار زیادی قرار دارد و پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید با احتیاط انجام شوند. بازارهای کریپتو باید به دقت دنبال شوند تا تأثیرات این نوسانات و خروج‌های سرمایه بر آینده این دارایی‌ها بررسی شود.
منبع: decrypt.co
کشورهای عضو گروه اوپک پلاس (OPEC+) در حال بررسی تأخیر در افزایش برنامه‌ریزی‌شده تولید نفت برای ماه اکتبر هستند. این اطلاعات از سه منبع آگاه در اوپک+ به دست آمده است. به عبارت دیگر، تصمیم‌گیرندگان اوپک پلاس در حال بحث درباره این هستند که آیا باید زمان افزایش تولید نفت را به تأخیر بیندازند یا خیر.
با توجه به شرایط اقتصادی فعلی، بازارها ممکن است نیاز داشته باشند تا نگرانی بیشتری نسبت به احتمال وقوع رکود در ایالات متحده داشته باشند تا بتوانند کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در قیمت‌گذاری‌ها مدنظر قرار دهند. این وضعیت می‌تواند به نفع ارزهایی مانند ین ژاپن (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و تا حدی یورو (EUR) باشد. اما در مقابل، ممکن است تأثیر منفی کلی بر ارزهای با ریسک بالاتر در مقابل دلار آمریکا (USD) داشته باشد، زیرا احتمالاً بازارهای سهام نیز در این فرآیند متحمل ضربه خواهند شد. امروز، از جمله رویدادهای مهم، آمار فرصت‌های شغلی در ایالات متحده و همچنین کاهش نرخ بهره دیگری توسط بانک مرکزی کانادا خواهد بود.
دلار آمریکا:
بازارها پس از تعطیلات روز کارگر در ایالات متحده با رویکردی محتاطانه به کار خود بازگشتند و دارایی‌های ریسکی تحت فشار قرار گرفتند. در بازار ارزها، شاهد بازگشت به دینامیک‌های کلاسیک در شرایط ریسک‌گریزی بودیم: ارزهای امن مانند ین ژاپن (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و دلار آمریکا (USD) قوی شدند، در حالی که ارزهای با ریسک بالا مانند دلار استرالیا (AUD)، دلار نیوزیلند (NZD) و کرون نروژ (NOK) ضعیف شدند.
شاخص مدیران خرید (ISM) بخش تولید ایالات متحده دیروز نتایج متناقضی داشت. شاخص کلی کمی کمتر از انتظار به ۴۷.۲ بازگشت، چرا که سفارشات جدید به پایین‌ترین سطح خود از می ۲۰۲۳ رسید. همزمان، قیمت‌های پرداختی بالاتر از انتظارات و در سطح ۵۴.۰ بود. با توجه به اینکه این شاخص در ۲۰ ماه از ۲۱ ماه گذشته در محدوده انقباضی قرار داشته، باید در تفسیر بیش از حد نتایج این نظرسنجی محتاط باشیم. برای حفظ رشد اقتصادی در نیمه دوم سال، بخش خدمات باید نقشی کلیدی ایفا کند. به همین دلیل، شاخص خدمات ISM که فردا منتشر می‌شود، می‌تواند تأثیر گسترده‌تری بر ارزیابی کلی بازار از اقتصاد ایالات متحده داشته باشد.
رویداد اصلی امروز انتشار داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی (JOLTS) در ایالات متحده است که انتظار می‌رود از ۸.۱۸۴ میلیون به ۸.۱۰۰ میلیون در ماه ژوئیه کاهش یابد. این آمار به شاخص مهمی تغذیه می‌کند: نسبت افراد بیکار به هر فرصت شغلی، که از سطح ۰.۵ در سال‌های ۲۰۲۲-۲۰۲۳ به ۰.۸ در ژوئن افزایش یافته است. در ژوئیه، تعداد بیکاران به ۷.۱۶ میلیون نفر رسید، بنابراین این نسبت احتمالاً به ۰.۹ افزایش می‌یابد مگر اینکه فرصت‌های شغلی به طور غیرمنتظره‌ای به ۸.۴۲ میلیون بازگردند. در دو سال قبل از همه‌گیری، این نسبت به طور متوسط بین ۰.۸ تا ۰.۹ بود، بنابراین اگر در ماه‌های آینده به بیش از ۱.۰ برسد (افراد بیکار بیشتر از فرصت‌های شغلی)، این نشانگر واضحی از فشار بر بازار کار خواهد بود. رویداد دیگر در تقویم ایالات متحده امروز، انتشار گزارش Beige Book فدرال رزرو است.
ما هشدار داده‌ایم که در محیطی که بازارها کاملاً یک کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا پایان سال قیمت‌گذاری کرده‌اند، ممکن است دلار آمریکا در برخی نقاط قوت پیدا کند. نکته کلیدی این است که شرط‌بندی روی رکود اقتصادی در ایالات متحده ممکن است بیش از دلار، بر بازار سهام و ارزهای با ریسک بالا تأثیر منفی بگذارد. ما معتقدیم ین و فرانک سوئیس در مقایسه با سایر ارزهای گروه ۱۰ در موقعیت قوی‌تری قرار دارند.
یورو:
همان‌طور که در بخش مربوط به دلار آمریکا توضیح داده شد، در شرایط فعلی، ممکن است مسیر محدودی برای ارزهای پیرو چرخه‌های اقتصادی وجود داشته باشد تا از ضعف اقتصادی ایالات متحده بهره‌مند شوند. در حالی که ما ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) را در این شرایط ترجیح می‌دهیم، یورو نیز باید به دلیل شرایط نقدینگی خود در محیط ریسک‌گریز از این وضعیت بهره‌مند شود و عملکرد بهتری نسبت به ارزهای با ریسک بالاتر داشته باشد. به عبارت دیگر، ما نگرانی کمتری در مورد جفت ارز EURUSD داریم، در مقایسه با جفت‌هایی مانند AUDUSD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) یا NZDUSD (دلار نیوزیلند به دلار آمریکا)، که ممکن است یک محیط اقتصادی ضعیف‌تر در ایالات متحده به دلیل بازارهای سهام ضعیف‌تر و انتظارات فدرال رزرو که از قبل به سمت سیاست‌های انبساطی حرکت کرده، تأثیر منفی کلی بر آنها داشته باشد.
ما ترجیح می‌دهیم که EURUSD تا زمان انتشار شاخص خدمات ISM ایالات متحده فردا و گزارش اشتغال روز جمعه، بالای سطح ۱.۱۰۰۰ باقی بماند. اگر پیش‌بینی ما در مورد یک گزارش اشتغال ضعیف‌تر درست باشد، انتظار داریم که EURUSD تا پایان هفته دوباره بالای ۱.۱۱۰ معامله شود.
تقویم اقتصادی منطقه یورو امروز چندان جذاب نیست. داده‌هایی مانند شاخص نهایی مدیران خرید (PMI) برای ماه اوت و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه ژوئیه منتشر می‌شود که معمولاً تأثیر زیادی بر بازار ندارد. از طرف بانک مرکزی اروپا (ECB)، امروز سخنرانی فرانسوا ویلروی را خواهیم شنید که معمولاً به عنوان فردی با موضع‌گیری میانه‌رو در طیف سیاست‌های انقباضی و انبساطی شناخته می‌شود.
دلار کانادا :
انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا (BoC) امروز برای سومین جلسه متوالی نرخ بهره را کاهش دهد. همان‌طور که در پیش‌بینی ما از بانک مرکزی کانادا مطرح شده بود، ما انتظار داریم نرخ بهره از ۴.۵۰٪ به ۴.۲۵٪ کاهش یابد که این پیش‌بینی با اجماع و قیمت‌گذاری بازار همسو است. بانک در این جلسه مجموعه جدیدی از پیش‌بینی‌های اقتصادی منتشر نخواهد کرد، بنابراین تمام توجه بازار به زبان آینده‌نگرانه‌ای خواهد بود که در بیانیه و کنفرانس خبری استفاده می‌شود.
در کاهش نرخ بهره ماه ژوئیه، تیف مکلم، رئيس بانک مرکزی کانادا به طور کلی نسبت به چشم‌انداز نرخ بهره موضع انبساطی داشت و تأکید بیشتری بر رشد اقتصادی نسبت به تورم داشت و اشاره کرد که کاهش‌های بیشتری در راه است. از آن زمان، کانادا با گزارش ضعیف اشتغال (منفی ۳ هزار نفر در ژوئیه)، کاهش رشد دستمزدها، و به ویژه کاهش مجدد در تمامی شاخص‌های کلیدی تورم، هم در بخش اصلی و هم در بخش هسته، مواجه شده است. اکنون تمامی این شاخص‌ها بین ۲.۴٪ تا ۲.۷٪ قرار دارند که به خوبی در محدوده هدف ۱-۳٪ بانک مرکزی کانادا هستند.
ما انتظار داریم مکلم تأکید کند که انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره تا پایان سال «معقول» است و به طور مؤثر پیش‌بینی بازار برای کاهش نرخ‌ها به ۳.۷۵٪ تا پایان سال - یعنی دو کاهش ۲۵ واحدی دیگر پس از سپتامبر - را تأیید کند. دیدگاه ما این است که بانک مرکزی کانادا در مسیر نسبتاً پیش‌بینی‌پذیری برای کاهش تدریجی سیاست‌ها قرار دارد تا نرخ بهره را تا اواسط سال ۲۰۲۵ به ۳.۰٪ برساند. این پیش‌بینی نیز به طور کلی با قیمت‌گذاری بازار همخوانی دارد.
ما تردید داریم که تصمیم امروز بانک مرکزی کانادا تأثیر زیادی بر دلار کانادا (CAD) داشته باشد. ریسک‌ها با توجه به قیمت‌گذاری بازار به طور متوازن است و جفت ارز USDCAD بیشتر به تحولات ایالات متحده واکنش نشان می‌دهد. ممکن است در روز جمعه که هر دو گزارش اشتغال ایالات متحده و کانادا منتشر می‌شوند، شاهد نوسانات بیشتری در USDCAD باشیم. در حال حاضر، ما انتظار داریم USDCAD در محدوده ۱.۳۵-۱.۳۶ باقی بماند و ریسک‌ها کمی به سمت افزایش تمایل داشته باشند، زیرا محیط خارجی ممکن است برای ارزهای با ریسک بالا مانند دلار کانادا چندان مطلوب نباشد.
منبع: ING
در روز سه‌شنبه، قیمت بیتکوین به دنبال رکود شدید در بازارهای سهام به زیر ۵۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این افت شدید در مدت زمان کوتاهی رخ داد و در عرض یک ساعت حدود ۱۰۰ میلیون دلار از دارایی‌های سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شد. بر اساس داده‌های CoinGecko، قیمت بیتکوین در اواخر روز سه‌شنبه به ۵۵,۷۴۶ دلار کاهش یافت. این افت ناگهانی همزمان با آغاز فعالیت بازارهای سهام در آسیا رخ داد و نشان‌دهنده تأثیرات گسترده نوسانات بازارهای جهانی بر ارزهای دیجیتال بود.
تأثیر رکود بازار سهام بر بیتکوین
سقوط قیمت بیتکوین به دنبال یک روز نامطلوب در بازار سهام ایالات متحده اتفاق افتاد. غول فناوری Nvidia با کاهش قابل توجهی در سهام خود، به افت ۶۰۰ واحدی شاخص صنعتی داوجونز دامن زد. این کاهش قابل توجه در بازار سهام آمریکا، تأثیرات منفی خود را به سرعت به بازارهای آسیایی نیز منتقل کرد. شاخص سهام نیکی ژاپن نیز روز معاملاتی خود را با ۱۰۰۰ واحد کاهش نسبت به بسته شدن قبلی آغاز کرد که این نشان‌دهنده وضعیت بحرانی در بازارهای جهانی بود.
واکنش بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال
پس از این افت ناگهانی، بیتکوین کمی بازگشت داشت و در حال حاضر با قیمت ۵۶,۴۶۳ دلار معامله می‌شود. با این حال، این قیمت همچنان نزدیک به ۳ درصد کاهش را در طول روز نشان می‌دهد. پاوندال، تحلیلگر ارشد بازار در صرافی کریپتو Swyftx، در گفتگو با Decrypt اظهار داشت که در پنج دوره معاملاتی اخیر، حدود ۷۶۷ میلیون دلار از بازار خارج شده است. وی همچنین هشدار داد که اگر داده‌های اشتغال ایالات متحده که قرار است روز جمعه منتشر شود، کمتر از انتظار باشد، ممکن است شرایط قبل از بهبود بدتر شود.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که به‌طور معمول داده‌های مربوط به کارگران کشاورزی، کارکنان دولتی و خانواده‌های خصوصی را شامل نمی‌شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که بازار به شدت به آن توجه دارد. انتظار می‌رود که این گزارش روز جمعه منتشر شود و نتیجه آن می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال داشته باشد.
افت سایر ارزهای دیجیتال
همزمان با افت بیتکوین، اتریوم نیز با کاهش بیش از ۴ درصدی در روز سه‌شنبه به ۲,۳۱۸ دلار سقوط کرد و تنها توانست اندکی از این افت را جبران کند. این کاهش همزمان با افت بیتکوین رخ داد و نشان‌دهنده فشار فروش گسترده در بازار ارزهای دیجیتال بود. افت ناگهانی اتریوم مشابه سقوط هفته گذشته در همان زمان بود که در طی آن، حدود ۹۵ میلیون دلار از دارایی‌ها در مدت یک ساعت لیکویید شد. این لیکویید شدن‌ها بیشتر مربوط به پوزیشن‌های خرید بود که روی افزایش قیمت دارایی شرط بسته بودند و با این افت شدید، سرمایه‌گذاران متحمل ضررهای قابل توجهی شدند.
عملکرد سایر ارزهای دیجیتال
نمودارهای ارزهای دیجیتال با شمع‌های قرمز رنگ مواجه شدند که نشان‌دهنده افت عمومی در این بازار بود. سولانا (SOL) با ۶.۴ درصد کاهش در طول روز، با قیمت ۱۲۵ دلار معامله شد. ریپل (XRP) نیز با ۳.۱ درصد کاهش به ۰.۵۵ دلار رسید و دوج‌کوین (DOGE) با ۵ درصد کاهش به ۰.۰۹۴ دلار سقوط کرد.
وضعیت تون‌کوین (TON)
در همین حال، تون‌کوین (TON) که با تلگرام مرتبط است، با کاهش بیشتری مواجه شد. قیمت تون‌کوین به زیر ۵ دلار کاهش یافت و از فهرست ده ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار خارج شد. این کاهش عمدتاً به دلیل دستگیری پاول دوروف، بنیان‌گذار تلگرام در فرانسه و قطعی‌های شبکه بود. تون‌کوین بیش از ۸ درصد کاهش داشت و با قیمت ۴.۷۸ دلار معامله شد که این نشان‌دهنده مشکلات جدی برای این ارز دیجیتال و شبکه تلگرام است.
نتیجه‌گیری
افت اخیر قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده تأثیرات گسترده نوسانات بازارهای سهام جهانی بر بازارهای ارز دیجیتال است. با توجه به شرایط نامطمئن اقتصادی و انتشار داده‌های مهم اقتصادی در روزهای آینده، انتظار می‌رود که نوسانات در بازارهای ارز دیجیتال همچنان ادامه داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید با دقت وضعیت بازارها را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را متناسب با شرایط فعلی تنظیم کنند.
منبع: decrypt.co
شاخص قیمت تولید کننده ناحیه یورو - ماهانه (ژوئيه) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ناحیه یورو - سالانه (ژوئيه) - Producers price Index
بر اساس داده‌های نهایی منتشر شده توسط S&P Global، رشد بخش خدمات در بریتانیا در ماه اوت افزایش یافته است. شاخص نهایی مدیران خرید خدمات (PMI) به 53.7 رسید که بالاتر از برآورد اولیه 53.3 و مقدار قبلی 52.5 است. همچنین، شاخص ترکیبی نهایی PMI به 53.8 رسید که بالاتر از برآورد اولیه 53.4 و مقدار قبلی 52.8 است.
نکات کلیدی:
نظر کارشناسی:
تیم مور، مدیر اقتصادی در S&P Global Market Intelligence، اظهار داشت که داده‌های ماه اوت نشان‌دهنده بهبود عملکرد بخش خدمات بریتانیا است. شرایط اقتصادی بهبود یافته و ثبات سیاسی داخلی به افزایش تقاضای مشتریان کمک کرده است. کسب و کارهای جدید دوباره با سرعتی قوی افزایش یافته‌اند.
این افزایش باعث سریع‌ترین رشد فعالیت‌های بخش خدمات از ماه آوریل شده و دوره فعلی رشد را به ده ماه تمدید کرده است. ارائه‌دهندگان خدمات بهبود شرایط تجاری را با استخدام کارکنان اضافی در ماه اوت پاسخ دادند. ایجاد شغل سریع‌تر از میانگین نیمه اول سال 2024 باقی مانده است، با وجود چالش‌هایی از جمله کمبود کاندیداهای موجود و فشارهای بالای دستمزد. پرداخت‌های بالاتر حقوق منجر به افزایش شدید هزینه‌ها در سراسر اقتصاد خدمات شده است.
با این حال، نرخ کلی تورم قیمت ورودی در ماه اوت به کاهش اخیر خود ادامه داد و به پایین‌ترین سطح از ژانویه 2021 رسید. به علاوه، نشانه‌های معناداری از کاهش فشارهای تورمی در بخش خدمات وجود دارد و آخرین نظرسنجی نشان می‌دهد که قیمت‌های متوسط شارژ شده با کمترین سرعت در سه و نیم سال گذشته افزایش یافته است.
نتیجه‌گیری:
با وجود افزایش فعالیت‌های تجاری پس از انتخابات، برخی شرکت‌ها نگرانی‌هایی درباره عدم قطعیت سیاست‌ها در آستانه بودجه پاییزه ابراز کرده‌اند. امید به کاهش نرخ بهره و بهبود مستمر شرایط اقتصادی به حمایت از اعتماد کمک کرده است، اما همچنان چالش‌هایی پیش رو وجود دارد.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی انگلیس - اوت - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی انگلیس - اوت - Composite PMI Final
بر اساس یک نظرسنجی که روز چهارشنبه منتشر شد، رشد بخش خدمات در آلمان برای سومین ماه متوالی در ماه اوت کاهش یافته است. این کاهش نشان‌دهنده کاهش سرعت بزرگترین اقتصاد اروپا است.
شاخص نهایی مدیران خرید خدمات (PMI) به 51.2 کاهش یافته است که از 52.5 در ماه ژوئیه کمتر است. اگرچه این رقم کمی پایین‌تر از برآورد اولیه 51.4 است، اما برای ششمین ماه متوالی بالاتر از مرز 50.0 است که رشد را از انقباض جدا می‌کند.
سایروس دلا روبیا، اقتصاددان ارشد بانک تجاری هامبورگ، اظهار داشت که بدون رشد در بخش خدمات خصوصی، تصویر اقتصادی آلمان بسیار تیره و تار خواهد بود. اما این حمایت نیز در حال ضعیف شدن است.
اشتغال برای دومین ماه متوالی کاهش یافته است، که در تضاد با ایجاد شغل مداوم در نیمه اول سال است. داده‌های نظرسنجی ماه اوت نشان می‌دهد که انتظارات برای سال آینده تغییر چندانی نکرده است.
شاخص ترکیبی PMI که شامل خدمات و تولید است، در ماه اوت به 48.4 کاهش یافته است که از 49.1 در ماه ژوئیه کمتر است و کمی پایین‌تر از برآورد اولیه 48.5 است.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی ناحیه اروپا- اوت - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی ناحیه یورو - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی آلمان - اوت - German Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی آلمان - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی فرانسه - اوت - French Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی فرانسه - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید خدماتی ایتالیا - اوت - Italian Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی ایتالیا - اوت - Composite PMI
استانوراس، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB)، اظهار داشت که حتی با کاهش بیشتر نرخ بهره، سیاست پولی همچنان محدودکننده خواهد بود.
شاخص مدیران خرید خدماتی اسپانیا - اوت - Spanish Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی اسپانیا - اوت - Composite PMI
در تاریخ ۴ سپتامبر ۲۰۲۴، بازارهای مالی جهانی شاهد تحولات چشمگیری بودند که تأثیرات قابل توجهی بر سرمایه‌گذاران و تحلیلگران داشت. در این مقاله به بررسی وضعیت اخیر بازارهای مالی در آمریکا، آسیا-پاسفیک و اروپا، همچنین به تحلیل تغییرات عمده در بازارهای کالاها و نگاهی به تحولات ژئوپلیتیکی خواهیم پرداخت.
افت شدید بازارهای آمریکا
پس از بازگشایی بازارهای سهام آمریکا پس از تعطیلات آخر هفته روز کارگر، شاخص‌های اصلی بازار با کاهش چشمگیری مواجه شدند. شاخص نزدک که به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام آمریکا شناخته می‌شود، بیشترین افت را تجربه کرد. این افت عمدتاً به دلیل ضعف قابل توجه در بخش فناوری بود. شرکت‌های بزرگی همچون انویدیا (NVIDIA) با کاهش شدید قیمت سهام مواجه شدند، به طوری که ارزش سهام این شرکت تنها در اولین روز معاملات ماه سپتامبر ۹.۵ درصد کاهش یافت. این کاهش در معاملات بعد از بازار نیز ادامه یافت و پس از دریافت احضاریه‌ای از سوی وزارت دادگستری آمریکا، ارزش سهام انویدیا بار دیگر ۲.۴ درصد افت کرد.
بازارهای آسیا-پاسفیک تحت تأثیر وال استریت
بورس‌های آسیا-پاسفیک نیز از این افت شدید بازارهای وال استریت بی‌نصیب نماندند. بازارهای آسیایی، به ویژه شرکت‌های فناوری، کاهش‌های مشابهی را تجربه کردند. به عنوان مثال، سهام شرکت SK Hynix در کره‌جنوبی بیش از ۹ درصد کاهش یافت. این افت در دیگر بازارهای آسیا نیز دیده شد، از جمله در شاخص Nikkei 225 ژاپن که تحت تأثیر همزمان کاهش در بخش فناوری و افزایش ارزش ین ژاپن قرار گرفت.
پیش‌بینی کاهش بازارهای اروپا
بازارهای اروپایی نیز پیش‌بینی می‌شود که روز معاملاتی را با کاهش قیمت‌ها آغاز کنند. بر اساس شاخص‌های آتی، یورو استاکس ۵۰ با کاهش ۱.۳ درصدی روبرو خواهد شد که نشان‌دهنده یک روز نزولی برای بازارهای اروپایی است.
تحلیل بازار کالاها
در بخش کالاها، قیمت طلا به دلیل پیش‌بینی کاهش نرخ‌بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و نقش آن به عنوان پوشش در برابر ریسک، بالاترین پتانسیل افزایش قیمت را دارد. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، قیمت طلا می‌تواند تا اوایل سال ۲۰۲۵ به ۲,۷۰۰ دلار در هر اونس برسد.
اما در مقابل، بازار نفت و گاز با دیدگاه محتاطانه‌تری روبرو است. گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که در تابستان امسال، کمبود نفت کمتر از انتظار خواهد بود و مازاد عرضه بیشتری در سال ۲۰۲۵ رخ خواهد داد. همچنین، پیش‌بینی شده است که قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا کاهش یابد.
تغییرات در بازار فلزات صنعتی
بازار فلزات صنعتی نیز با تغییراتی روبرو شده است. پیش‌بینی‌های مربوط به قیمت مس و آلومینیوم به تعویق افتاده است و کاهش قیمت‌ها به دلیل تقاضای ضعیف از چین و افزایش تولید در این بخش رخ داده است.
تحولات ژئوپلیتیکی
در زمینه تحولات ژئوپلیتیکی، خاورمیانه همچنان در مرکز توجه قرار دارد. ایالات متحده در حال برنامه‌ریزی برای ارائه طرح جدیدی برای معامله مبادله‌ای است، در حالی که اسرائیل اعلام کرده است که آماده خروج از کریدور فیلادلفیا در مرحله دوم معامله است. در همین حال، اوکراین به دفاع از حملات هوایی روسیه ادامه می‌دهد و لهستان نیز برای سومین بار در هشت روز اخیر، اقدامات امنیتی هوایی را فعال کرده است.
این تحولات بازارهای مالی، تغییرات عمده در کالاها و فلزات صنعتی، و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی به وضوح نشان می‌دهد که شرایط اقتصادی جهانی در حال تغییر است و سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری به تحلیل این تحولات بپردازند تا بتوانند تصمیمات مالی خود را به بهترین نحو اتخاذ کنند.
منبع: newsquawk
گلدمن ساکس، یکی از معتبرترین موسسات مالی جهان، به تازگی پیش‌بینی‌های جدیدی در خصوص بازارهای مختلف کالا ارائه کرده است. این گزارش تازه، که در روزهای اخیر منتشر شده، به تحلیل عمیق وضعیت فعلی و آینده نزدیک بازارهای طلا، نفت، گاز طبیعی و فلزات صنعتی می‌پردازد. بر اساس این تحلیل‌ها، طلا به عنوان یک دارایی با بالاترین پتانسیل برای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت معرفی شده است، در حالی که سایر کالاها به ویژه نفت و گاز، با چالش‌هایی روبرو خواهند شد. همچنین، گلدمن ساکس تغییرات قابل توجهی در پیش‌بینی‌های خود برای فلزات صنعتی مانند مس و آلومینیوم اعلام کرده است. این پیش‌بینی‌ها به وضوح نشان‌دهنده تغییرات مهمی در چشم‌انداز بازارهای جهانی است که می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و استراتژی‌های اقتصادی تاثیرگذار باشد.
پیش‌بینی طلا
گلدمن ساکس در گزارشی که روز دوشنبه منتشر شد، اعلام کرده است که طلا بیشترین پتانسیل را برای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت دارد. این بانک به دلیل نقش طلا به عنوان محافظی در برابر ریسک، انتظار دارد که کاهش نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو (Fed) باعث جذب سرمایه‌گذاران غربی به بازار طلا شود. این در حالی است که تقاضای ضعیف از چین باعث شده است که چشم‌انداز نسبت به سایر کالاها «بیشتر انتخابی و کمتر خوشبینانه» باشد. گلدمن ساکس هدف قیمت طلا را تا اوایل 2025 به 2,700 دلار در هر اونس افزایش داده است.
چشم‌انداز نفت
گلدمن ساکس نگرش محتاطانه‌تری نسبت به بازار نفت اتخاذ کرده و پیش‌بینی کرده است که کمبود نفت در تابستان امسال کمتر از انتظار باشد و در سال 2025 مازاد کمی بزرگتر از پیش‌بینی‌ها وجود داشته باشد. این بانک پیش‌بینی قیمت میانگین نفت برنت در سال 2025 را به دلیل تقاضای ضعیف از چین کاهش داده است.
پیش‌بینی گاز طبیعی
بانک گلدمن ساکس نگرش منفی‌تری نسبت به قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا دارد و انتظار دارد که قیمت‌های گاز طبیعی به دلیل افزایش ظرفیت عرضه گاز طبیعی مایع جهانی کاهش یابد.
چشم‌انداز فلزات صنعتی
گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت مس را برای پایان سال 2024 به بعد از 2025 به تعویق انداخته است و قیمت میانگین مس برای سال 2025 را به 10,100 دلار در هر تن کاهش داده است. این بانک همچنین پیش‌بینی قیمت آلومینیوم را برای پایان سال 2024 به اواخر 2025 منتقل کرده و پیش‌بینی قیمت آن را به 2,540 دلار کاهش داده است. همچنین، گلدمن ساکس پوشش خود را بر روی روی (زینک) موقتا متوقف کرده و نگرش منفی نسبت به نیکل دارد.
منبع: livemint
موتگی، سیاستمدار برجسته ژاپنی، نامزدی خود را برای انتخابات رهبری حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) اعلام کرد.
موتگی اظهار داشته است که هدف او دستیابی به رشد اقتصادی اسمی حدود 2.5 درصد در کوتاه‌مدت است. او همچنین قصد دارد پس از رسیدن به این سطح از رشد، به دنبال رشد اقتصادی بالاتر از این میزان باشد تا بتواند سطح واقعی دستمزدها را در وضعیت مثبت نگه‌دارد. به عبارت دیگر، موتگی می‌خواهد اطمینان حاصل کند که رشد اقتصادی به اندازه‌ای باشد که قدرت خرید واقعی مردم افزایش پیدا کند و دستمزدها به طور واقعی افزایش یابد.
در روزهای اخیر، سیپولونه، یکی از اعضای هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB)، در مصاحبه‌ای با روزنامه «لوموند« دیدگاه‌های خود را درباره سیاست‌های پولی و وضعیت اقتصادی اروپا بیان کرد. او ابراز امیدواری کرد که داده‌های اقتصادی بتوانند به بانک مرکزی اروپا اجازه دهند تا سیاست‌های محدودکننده کمتری را اعمال کند. (این سخنان نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه‌ای است که سیپولونه در مواجهه با شرایط اقتصادی فعلی در پیش گرفته است.)
سیپولونه تأکید کرد که تصمیم‌گیری در مورد برنامه‌های جلسات آینده بانک مرکزی به صورت موردی انجام خواهد شد و هیچ تعهد پیشینی نسبت به یک مسیر خاص وجود ندارد. (این رویکرد منعطف نشان‌دهنده این است که ECB همچنان به بررسی دقیق شرایط اقتصادی ادامه می‌دهد تا بهترین تصمیمات را در زمان مناسب اتخاذ کند.)
در زمینه تورم، سیپولونه اظهار داشت که انتظار دارد تورم در مسیر خود باقی بماند، اگرچه ممکن است نوساناتی نیز وجود داشته باشد. این دیدگاه حاکی از آن است که بانک مرکزی اروپا همچنان به دنبال حفظ کنترل بر تورم است، هرچند که برخی تغییرات جزئی در این مسیر پیش‌بینی می‌شود.
او بر اهمیت افزایش بهره‌وری تأکید دارد و هشدار می‌دهد که ممکن است بانک مرکزی اروپا به سمت اتخاذ سیاست‌های بیش از حد محدودکننده حرکت کند. همچنین، سیپولونه انکار می‌کند که پدیده «مارپیچ دستمزد-قیمت» (یعنی افزایش دستمزدها که منجر به افزایش قیمت‌ها و در نتیجه تورم بیشتر می‌شود) در حال وقوع است.
سیپولونه تأکید کرده است که اولویت اصلی بانک مرکزی اروپا در حال حاضر افزایش بهره‌وری اقتصادی است. این به معنای تمرکز بر بهبود کارایی و تولید در اقتصاد است.
ریسک واقعی وجود دارد که موضع ما بیش از حد محدودکننده شود: سیپولونه هشدار داده است که ممکن است سیاست‌های بانک مرکزی اروپا به قدری سختگیرانه و محدودکننده شوند که بتوانند به اقتصاد آسیب بزنند یا موجب مشکلاتی شوند.
کازاکس از بانک مرکزی اروپا (ECB): مصرف‌کنندگان در حال پس‌انداز بیشتر پول هستند؛ زیرا میزان پس‌اندازهای آنها افزایش یافته است.
همچنین، کازاکس می‌گوید که سرعت رشد دستمزدها در حال کاهش است.
وزارت دادگستری ایالات متحده آمریکا (DoJ) به شرکت انویدیا (Nvidia) احضاریه‌ای ارسال کرده است تا تحقیقات خود را در مورد فعالیت‌های ضد انحصاری این شرکت بررسی کند. این تحقیقات به دنبال بررسی این است که آیا انویدیا قوانین ضد انحصار را نقض کرده است یا خیر. مقامات نگران هستند که انویدیا با سخت‌تر کردن تغییر به تأمین‌کنندگان دیگر و مجازات خریدارانی که به طور انحصاری از چیپ‌های هوش مصنوعی این شرکت استفاده نمی‌کنند، رقابت را محدود کرده باشد.
این احضاریه در زمانی حساس برای شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی صادر شده است، زیرا سرمایه‌گذاران در حال بازنگری انتظارات خود از این فناوری هستند. هفته گذشته، انویدیا اعلام کرد که درخواست‌هایی برای اطلاعات از سوی نهادهای نظارتی در ایالات متحده و کره جنوبی دریافت کرده است. همچنین از اتحادیه اروپا، بریتانیا و چین نیز درخواست‌هایی دریافت کرده است.
پیش‌بینی‌های فصلی انویدیا که کمتر از انتظارات سرمایه‌گذاران بود، نیز خوش‌بینی‌ها در مورد هوش مصنوعی را کاهش داده است. سهام این شرکت پس از کاهش 9.5 درصدی در جلسه عادی، در معاملات تمدیدی روز سه‌شنبه 1.5 درصد دیگر کاهش یافت و ارزش بازار انویدیا را به میزان 279 میلیارد دلار کاهش داد که یک رکورد برای هر شرکتی است. با این حال، سهام این شرکت از ابتدای سال تاکنون 141 درصد افزایش یافته است، که به دلیل انتظارات بالا از هوش مصنوعی بوده است.
در ماه اوت ۲۰۲۴، شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ژاپن به ۵۳.۷ رسید که مشابه ماه قبل بود. شاخص ترکیبی نیز از ۵۲.۵ در ماه ژوئيه به ۵۲.۹ در ماه اوت افزایش یافت.
خلاصه‌ای از گزارش:
در ماه اوت، رشد مثبت در بخش خدمات ژاپن ادامه داشت و فعالیت‌ها و سفارشات جدید افزایش یافت.
نرخ رشد فعالیت‌ها ثابت ماند، اما افزایش سفارشات جدید کند شد.
اشتغال برای یازدهمین ماه متوالی افزایش یافت، اما نرخ افزایش به پایین‌ترین سطح در هفت ماه گذشته رسید.
خوش‌بینی کسب‌وکارها قوی باقی ماند، اما به پایین‌ترین سطح در ۱۹ ماه گذشته کاهش یافت.
بخش خصوصی ژاپن بهبود کلی نشان داد و قوی‌ترین رشد از ماه مه ۲۰۲۳ را تجربه کرد.
سفارشات جدید همچنان رشد داشتند، اما افزایش تولید به دلیل کاهش سریع‌ترین نرخ انباشت کارهای عقب‌افتاده در سه سال گذشته بود.
شرکت‌ها به آینده تولید خود اطمینان داشتند، اما خوش‌بینی به پایین‌ترین سطح از ژانویه ۲۰۲۳ کاهش یافت و نگرانی‌هایی درباره کمبود نیروی کار وجود داشت.
گزارش فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می‌شود، یکی از مهم‌ترین گزارش‌های ماهانه در زمینه بازار کار ایالات متحده است. این گزارش اطلاعات جامعی درباره وضعیت بازار کار ارائه می‌دهد و به عنوان یک شاخص کلیدی از سلامت بازار کار در نظر گرفته می‌شود.
اجزای کلیدی گزارش JOLTS
فرصت‌های شغلی
این بخش تعداد کل موقعیت‌های شغلی که در پایان ماه باز هستند اما هنوز پر نشده‌اند را نشان می‌دهد. تعداد بالای فرصت‌های شغلی معمولاً نشان‌دهنده تقاضای قوی برای کار است و می‌تواند به معنای رشد اقتصادی و نیاز به نیروی کار بیشتر باشد.
استخدام‌ها
این داده‌ها تعداد افرادی را که در طول ماه به لیست حقوق اضافه شده‌اند، منعکس می‌کند. این بخش نشان می‌دهد که چند نفر شغل پیدا کرده‌اند و چگونه کسب‌وکارها به شرایط اقتصادی پاسخ می‌دهند.
استعفاها
نرخ استعفا تعداد کارمندانی را که به طور داوطلبانه شغل خود را ترک می‌کنند، اندازه‌گیری می‌کند. نرخ بالای استعفا معمولاً به عنوان نشانه‌ای از اعتماد کارگران به یافتن شغل جدید در نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار کار سالم باشد.
اخراج‌ها و تعدیل نیروها
این بخش جدایی‌های اجباری که توسط کارفرما آغاز شده‌اند، مانند اخراج‌ها یا تعدیل نیروها را پیگیری می‌کند. این داده‌ها می‌توانند نشان‌دهنده سطح از دست دادن شغل در اقتصاد باشند.
نسبت فرصت‌های شغلی به بیکاری
این نسبت تعداد فرصت‌های شغلی را با تعداد افراد بیکار مقایسه می‌کند. نسبت بالا نشان می‌دهد که فرصت‌های شغلی بیشتری نسبت به افراد بیکار وجود دارد که می‌تواند نشان‌دهنده بازار کار تنگاتنگ باشد.
پیش‌نمایش داده‌های JOLTS برای 4 سپتامبر 2024
انتظار می‌رود گزارش JOLTS برای ماه ژوئيه نشان دهد که تعداد فرصت‌های شغلی در حدود 8.1 میلیون ثابت باقی مانده است. با این حال، نسبت فرصت‌های شغلی به جویندگان کار ممکن است به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه سال گذشته برسد. نرخ استعفاها که نشان‌دهنده تمایل کارگران به ترک شغل برای دستمزد بهتر است و نرخ استخدام‌ها به دقت بررسی خواهند شد تا نشانه‌هایی از کاهش تقاضای کار را نشان دهند. با وجود ثابت بودن تعداد فرصت‌های شغلی، این جزئیات می‌توانند نقاط ضعف احتمالی در بازار کار را برجسته کنند.
این گزارش به عنوان یک ابزار مهم برای تحلیلگران اقتصادی و سیاست‌گذاران در نظر گرفته می‌شود تا بتوانند وضعیت بازار کار را بهتر درک کنند و تصمیمات مناسبی برای بهبود شرایط اقتصادی اتخاذ کنند.
کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور ایالات متحده، روز چهارشنبه 4 سپتامبر 2024، در جریان سخنرانی کمپینی خود در نیوهمپشایر، یک سیاست جدید و مهم را اعلام خواهد کرد. این سیاست شامل افزایش چشمگیر معافیت مالیاتی برای افرادی است که قصد دارند کسب‌وکارهای کوچک را راه‌اندازی کنند.
بر اساس اطلاعات منتشر شده، هریس قصد دارد پیشنهاد افزایش ده برابری اعتبار مالیاتی برای شروع کسب‌وکارهای کوچک را مطرح کند. در حال حاضر، این معافیت مالیاتی برای شروع یک کسب‌وکار کوچک 5,000 دلار است، اما با اجرای این طرح جدید، این مبلغ به 50,000 دلار افزایش خواهد یافت. این اقدام می‌تواند یک گام بزرگ در حمایت از کارآفرینان و تقویت اقتصاد کوچک و متوسط در ایالات متحده باشد.
تغییرات احتمالی در تخصیص دارایی‌های صندوق بازنشستگی دولتی ژاپن
صندوق بازنشستگی دولتی ژاپن (GPIF) که با ارزش ۱.۷۵ تریلیون دلار یکی از بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی جهان است، ممکن است در تخصیص دارایی‌های خود تغییراتی ایجاد کند. بر اساس نتایج یک نظرسنجی که توسط بلومبرگ انجام شده است، این صندوق احتمالاً خرید سهام داخلی را افزایش داده و از خرید اوراق قرضه خارجی بکاهد.
این تغییرات می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای جهانی داشته باشد. افزایش هدف تخصیص برای سهام ژاپنی به بالاتر از ۲۵ درصد فعلی، نشان‌دهنده اعتماد بیشتر به بازار داخلی است. از سوی دیگر، کاهش خرید اوراق قرضه خارجی به دلیل نگرانی از تضعیف ین ژاپن است. فروش ین برای خرید اوراق قرضه خارجی می‌تواند باعث کاهش ارزش این ارز شود که برای اقتصاد ژاپن مطلوب نیست.
این تغییرات در استراتژی سرمایه‌گذاری GPIF می‌تواند به تقویت بازار سهام داخلی ژاپن کمک کند و در عین حال تأثیرات منفی بر بازارهای اوراق قرضه خارجی داشته باشد. این تصمیمات نشان‌دهنده تلاش‌های GPIF برای حفظ تعادل در تخصیص دارایی‌ها و مدیریت ریسک‌های مرتبط با نوسانات ارزی است.
گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که هوش مصنوعی می‌تواند در دهه آینده باعث کاهش قیمت نفت شود. این کاهش به دلیل بهبود در لجستیک و تخصیص منابع است که می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد. به طور خاص، گلدمن ساکس معتقد است که هوش مصنوعی می‌تواند هزینه‌های تولید نفت را به میزان ۵ دلار در هر بشکه کاهش دهد، با فرض اینکه بهره‌وری ۲۵ درصد افزایش یابد، همان‌طور که در اوایل پذیرندگان هوش مصنوعی مشاهده شده است.
همچنین، گلدمن ساکس انتظار دارد که هوش مصنوعی تأثیر مثبتی بر تقاضای نفت داشته باشد، اما این تأثیر در مقایسه با تأثیر بر تقاضای برق و گاز طبیعی کمتر خواهد بود. به طور کلی، گلدمن ساکس معتقد است که هوش مصنوعی در میان‌مدت تا بلندمدت تأثیر منفی خفیفی بر قیمت نفت خواهد داشت. این به این دلیل است که کاهش هزینه‌های تولید (کاهش ۵ دلار در هر بشکه) بیشتر از افزایش تقاضا (افزایش ۲ دلار در هر بشکه) خواهد بود.
اقتصاددانان بانک دویچه پیشنهاد می‌کنند که اگر گزارش اشتغال ماه اوت آمریکا در روز جمعه نرخ بیکاری ۴.۲٪ یا ۴.۳٪ را نشان دهد و تعداد شغل‌های ایجاد شده بین ۱۳۰,۰۰۰ تا ۱۵۰,۰۰۰ باشد، احتمالاً انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۲۵ نقطه پایه در تاریخ ۱۸ سپتامبر تقویت خواهد شد.
با این حال، اگر نرخ بیکاری بالاتر باشد یا نشانه‌های گسترده‌تری از ضعف بازار کار به جای تثبیت آن مشاهده شود، بازار ممکن است انتظار کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه پایه را داشته باشد.
اقتصاددانان همچنین اشاره می‌کنند که انتظارات بازار در ابتدای دوره سکوت پیش از جلسه فدرال رزرو اغلب با تصمیم نهایی نرخ بهره همسو می‌شود.
تحلیلگران بانک آمریکا پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) چین برای سال ۲۰۲۴ را از ۵.۰٪ به ۴.۸٪ کاهش داده‌اند.
علاوه بر چین، بانک آمریکا پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی جهانی برای سال ۲۰۲۴ را نیز از ۳.۲٪ به ۳.۱٪ کاهش داده است.
تحلیلگران Citi می‌گویند که «تفاوت‌های نسبتاً کوچک در گزارش اشتغال روز جمعه می‌تواند به طور قابل توجهی بر سیاست فدرال رزرو تأثیر بگذارد.»
به طور خلاصه:
- اگر تعداد اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ۱۲۵,۰۰۰ باشد و نرخ بیکاری ۴.۳٪ باشد، احتمالاً کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) این ماه نرخ بهره را ۵۰ نقطه پایه کاهش خواهد داد.
- در صورتی که نرخ بیکاری ۴.۲٪ باشد، کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه خواهد بود.
تحلیلگران Citi به تغییر تمرکز از تورم به بازار کار در تعیین سیاست فدرال رزرو اشاره می‌کنند و این موضوع بسیار حساس است:
- «تفاوت‌های نسبتاً کوچک در گزارش اشتغال روز جمعه می‌تواند به طور قابل توجهی بر سیاست فدرال رزرو تأثیر بگذارد.»
- روندهای گسترده‌تر بازار کار نشان‌دهنده تضعیف مداوم است.
- استخدام در حال کاهش است، ساعات کاری کاهش یافته و بیکاری در حال افزایش است.
- «ما از چرخه‌های گذشته می‌دانیم که وقتی این چرخه شروع می‌شود، همیشه به رکود اقتصادی در ایالات متحده منجر شده است.»
موسسه Goldman Sachs پیش‌بینی می‌کند که تعداد اشتغال غیرکشاورزی در ماه فوریه ۲۲۵,۰۰۰ افزایش یابد در حالی که نرخ بیکاری ثابت بماند.
بانک MUFG پیش‌بینی می‌کند که ین ژاپن ممکن است در برابر دلار آمریکا تقویت شود، زیرا انتظار می‌رود که فدرال رزرو آمریکا از سپتامبر شروع به کاهش نرخ بهره کند، در حالی که بانک مرکزی ژاپن ممکن است دوباره نرخ بهره را در اواخر سال جاری افزایش دهد.
به گفته تحلیلگران MUFG، بازار احتمال افزایش نرخ بهره دیگری توسط بانک مرکزی ژاپن را دست کم گرفته است؛ زیرا مقامات بانک مرکزی ژاپن در ماه اوت آمادگی خود را برای افزایش نرخ بهره در صورت تحقق پیش‌بینی‌هایشان اعلام کردند. تحلیلگران معتقدند که نگرانی‌ها درباره بی‌ثباتی بازارهای مالی از اواخر ژوئیه و اوایل اوت احتمالاً کاهش خواهد یافت، و افزایش ۲۵ نقطه پایه در سه‌ماهه چهارم، احتمالاً در دسامبر، یک احتمال قوی است.
بانک MUFG انتظار دارد که نرخ USDJPY تا سه‌ماهه چهارم به ۱۴۱.۰ کاهش یابد.
شاخص مدیران خرید خدماتی چین- اوت - Caixin Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی چین - اوت - Caixin Composite PMI
تولید ناخالص داخلی استرالیا - سه ماهه دوم - Gross Domestic Product
تولید ناخالص داخلی استرالیا - سه ماهه دوم (سالانه) - Gross Domestic Product
در روز سه‌شنبه و پس از تعطیلات آخر هفته، معاملات پیش‌ازبازار در بورس آمریکا با نوسانات قابل توجهی همراه بود. این تغییرات در بازار در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های مهم بازار کار بودند. در این میان، برخی سهام با رشد چشمگیری مواجه شدند، در حالی که برخی دیگر با افت ارزش مواجه شدند.
رشد سهام تسلا و نیو
سهام تسلا (NASDAQ:TSLA) در معاملات پیش‌ازبازار با افزایش 0.7 درصدی همراه بود. این رشد به دنبال ثبت بهترین عملکرد ماهانه این شرکت در چین در سال جاری صورت گرفت. تسلا توانست در ماه اوت فروش خوبی را در شهرهای کوچکتر چین تجربه کند که این امر باعث افزایش ارزش سهام آن شد.
سهام نیو (NYSE:NIO)، دیگر خودروساز چینی، نیز با افزایش 0.5 درصدی مواجه شد. این شرکت در ماه اوت بیش از 20,000 خودرو تحویل داد که نسبت به سال گذشته حدود 4 درصد رشد داشت. این افزایش فروش نشان‌دهنده روند مثبت این شرکت در بازار خودروهای برقی چین است.
افت سهام یو اس استیل و بوئینگ
در سوی دیگر بازار، سهام شرکت یو اس استیل (NYSE:X) با افت 5.9 درصدی مواجه شد. این کاهش پس از آن رخ داد که کامالا هریس، نامزد دموکرات ریاست‌جمهوری آمریکا، اعلام کرد که در صورت پیروزی، ممکن است مانع از اجرای پیشنهاد خرید 14.9 میلیارد دلاری این شرکت توسط نیپون استیل ژاپن شود.
سهام بوئینگ (NYSE:BA) نیز با افت 3.5 درصدی همراه بود. این کاهش به دنبال تحلیل ولز فارگو صورت گرفت که رتبه سهام بوئینگ را از «وزن برابر» به «وزن کمتر» کاهش داد. تحلیلگران معتقدند که احتمالاً این شرکت در آینده نیاز به جذب سرمایه از طریق افزایش تعداد سهام خواهد داشت که ممکن است به کاهش بیشتر ارزش سهام منجر شود.
رشد چشمگیر سهام یونیتی سافت‌ور
سهام یونیتی سافت‌ور (NYSE:U) نیز با رشد 5.5 درصدی مواجه شد. مورگان استنلی رتبه این شرکت را از «وزن برابر» به «وزن بیشتر» ارتقا داد. این ارتقا پس از یک دوره عملکرد ضعیف این شرکت نسبت به شاخص S&P 500 صورت گرفت. در طول سال گذشته، سهام یونیتی سافت‌ور حدود 80 درصد کمتر از این شاخص عملکرد داشت، اما به نظر می‌رسد اکنون با بهبود شرایط، سرمایه‌گذاران دوباره به این شرکت اعتماد کرده‌اند.
تغییرات دیگر در بازار
از دیگر تغییرات مهم در معاملات پیش‌ازبازار می‌توان به افت 1.2 درصدی سهام اینتل (NASDAQ:INTC) اشاره کرد. این کاهش به دنبال گزارش رویترز مبنی بر اینکه مدیرعامل اینتل قرار است به زودی برنامه‌ای برای بازسازی استراتژیک شرکت به هیئت مدیره ارائه دهد، رخ داد. این برنامه احتمالا شامل کاهش هزینه‌ها و بهبود عملیات خواهد بود.
سهام آتودسک (NASDAQ:ADSK) نیز با افزایش 0.2 درصدی مواجه شد. این رشد پس از انتشار نتایج مثبت سه‌ماهه دوم این شرکت و ارتقای چشم‌انداز آتی آن صورت گرفت.
جمع‌بندی
بازار سهام آمریکا در آغاز هفته جدید با نوسانات زیادی روبرو شد. در حالی که برخی سهام مانند تسلا، نیو و یونیتی سافت‌ور با رشد قابل توجهی مواجه شدند، سهام بوئینگ و یو اس استیل تحت تاثیر عوامل مختلف با کاهش ارزش همراه شدند. این تغییرات نشان‌دهنده واکنش سریع سرمایه‌گذاران به اخبار و تحولات جدید در بازار است.
ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در سفر رسمی خود به مغولستان با استقبال گرم و رسمی روبرو شد. این در حالی است که عدم اقدام مغولستان برای دستگیری او طبق حکم بازداشت صادر شده از سوی دیوان بین‌المللی دادگستری (ICC) مورد انتقاد اوکراین قرار گرفت و به‌عنوان ضربه‌ای به عدالت توصیف شد.
پوتین در پایتخت مغولستان، اولان باتر، از خودروی خود پیاده شد و با استقبال همتای مغولی‌اش، اوخنااگین خورلسوخ، مواجه شد.
حکم بازداشت صادر شده از سوی دیوان بین‌المللی دادگستری در سال گذشته علیه پوتین، ایجاب می‌کند که 124 کشور عضو دیوان از جمله مغولستان، او را دستگیر کرده و به لاهه برای محاکمه تحویل دهند. عدم اقدام مغولستان در این زمینه به‌عنوان «ضربه‌ای سنگین به دیوان بین‌المللی دادگستری و سیستم حقوق جزا» از سوی سخنگوی وزارت امور خارجه اوکراین توصیف شد.
حکم ICC پوتین را متهم به deportation غیرقانونی صدها کودک از اوکراین کرده است. کرملین این اتهام را رد کرده و آن را سیاسی توصیف کرده است.
سخنگوی کرملین، دیمیتری پسکوف، گفت که مسکو نگران هیچ اقدام مرتبط با حکم نیست و روابط بین روسیه و مغولستان را بسیار خوب توصیف کرد. پوتین همچنین گفت که امیدوار است این سفر به تقویت تجارت و همکاری‌های اقتصادی بین دو کشور کمک کند.
مغولستان در مسیر برنامه‌ریزی شده یک خط لوله بزرگ است که روسیه قصد دارد برای انتقال سالانه 50 میلیارد متر مکعب گاز طبیعی از منطقه یامال به چین بسازد. این پروژه، به نام «قدرت سیبری 2»، بخشی از استراتژی روسیه برای جبران از دست دادن فروش گاز به اروپا از زمان شروع جنگ اوکراین است. پوتین اعلام کرد که کارهای مقدماتی، از جمله مطالعات امکان‌سنجی و مهندسی، طبق برنامه پیش می‌رود.
