با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گزارش خبرگزاری RIA، نواک، وزیر انرژی روسیه، اعلام کرد که اوپک پلاس تأخیر در شروع مجدد تأمین نفت در ماه آوریل را در نظر ندارد. این اظهار نظر نشان‌دهنده ادامه برنامه‌های قبلی برای افزایش تأمین نفت در بازارهای جهانی است و عدم تغییر در این تصمیم را تأیید می‌کند.
دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های ضعیف خرده‌فروشی ژانویه در ایالات متحده، که باعث تردید در مورد قدرت فعالیت اقتصادی این کشور شد، همچنان در محدوده‌ای ضعیف‌تر معامله می‌شود. جفت ارز USDJPY در خط مقدم این اصلاح دلار قرار داشته و داده‌های قوی‌تر تولید ناخالص داخلی ژاپن نیز امروز به تقویت آن کمک کرده است. با این حال، معامله‌گران سفته‌باز بار دیگر موقعیت‌های خرید قابل‌توجهی روی ین ژاپن ایجاد کرده‌اند. به طور کلی، ما دلیلی برای کاهش قابل‌توجه ارزش دلار نمی‌بینیم.
دلار: ارزیابی میزان اصلاح
شاخص دلار، از بالاترین سطح خود در اوایل ژانویه تاکنون بیش از ۳٪ کاهش داشته است. این احساس وجود دارد که تهدیدهای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در مورد سیاست‌های تجاری بیشتر از اقدامات عملی او است (با توجه به اینکه مکزیک و کانادا به طور موقت از تعرفه‌ها معاف شده‌اند). علاوه بر این، انتشار داده‌های ضعیف خرده‌فروشی ژانویه نشان می‌دهد که رشد اقتصادی آمریکا در ابتدای سال ۲۰۲۵ با ضعف همراه بوده است.
هم‌زمان، برخی از اقتصادهای خارجی – مانند ژاپن – رشد بهتری از حد انتظار نشان داده‌اند. با این حال، کاخ سفید احتمالاً متوجه این نکته خواهد شد که بخش عمده‌ای از رشد اقتصادی ژاپن در سه‌ماهه چهارم از طریق صادرات خالص تأمین شده است. این امر به دیدگاهی دامن خواهد زد که شرکای تجاری آمریکا از تقاضای این کشور برای رشد خود بهره می‌برند. برای مرجع، ژاپن در سال ۲۰۲۴ حدود ۶۸ میلیارد دلار از ۱.۲ تریلیون دلار کسری تجاری ایالات متحده در بخش کالا را تشکیل داده است.
سؤال اصلی این است: دلار تا چه حد باید اصلاح شود؟
ما در گروهی قرار داریم که معتقد است: «نه چندان زیاد». تهدید تعرفه‌ها هنوز از بین نرفته است و اصول کلی برای اعمال تعرفه‌های «متقابل» که هفته گذشته اعلام شد، نشان می‌دهد که احتمالاً تعرفه‌های سنگینی در سه‌ماهه دوم اعمال خواهند شد. اعمال تعرفه‌ها به نفع دلار است – حتی با وجود اینکه دلار بین اکتبر تا ژانویه ۱۰٪ افزایش قیمت را تجربه کرده است.
مگر اینکه اعتقاد قوی بر کاهش شدید رشد اقتصادی آمریکا داشته باشید، به نظر ما (تیم تحلیل ING) این اصلاح دلار به مراحل پایانی خود نزدیک شده است. ما انتظار داریم که محدوده ۱۰۶.۰۰ تا ۱۰۶.۳۵ نقطه کف شاخص دلار در سه‌ماهه اول باشد.
در رویدادهای این هفته: پس از تعطیلی روز رئیس‌جمهور در ایالات متحده، توجهات به تحولات در عربستان سعودی و اروپا معطوف خواهد شد، جایی که رهبران آمریکا، روسیه و اروپا درباره راه‌های پایان دادن به جنگ اوکراین بحث خواهند کرد. تقویم داده‌های اقتصادی ایالات متحده این هفته سبک است و تنها انتشار صورت‌جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه و آمارهای اعتماد کسب‌وکار و مصرف‌کننده در روز جمعه از رویدادهای مهم خواهند بود.
یورو
در پایتخت‌های اروپایی بحث‌های عمیقی در حال انجام است، چرا که رهبران این کشورها در حال ارزیابی تغییر جهت غیرمنتظره سیاست خارجی آمریکا هستند. در حالی که اروپا از مذاکرات جاری در عربستان سعودی کنار گذاشته شده است، رهبران اروپایی در پاریس گرد هم آمده‌اند تا موضعی مشترک اتخاذ کنند. یکی از سؤالات کلیدی این است که چه باید کرد؟ آیا کشورهای اروپایی باید ۳.۰ تا ۳.۵٪ از تولید ناخالص داخلی خود را به هزینه‌های دفاعی اختصاص دهند و برای این کار قوانین مالی را تعلیق کنند؟
اگر چنین تصمیمی اتخاذ شود، احتمالاً به افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت در اروپا منجر خواهد شد. برخی نشانه‌های اولیه این موضوع روز جمعه مشاهده شد، زمانی که بازده اوراق قرضه اروپا برخلاف اوراق خزانه‌داری آمریکا، در واکنش به داده‌های ضعیف خرده‌فروشی آمریکا، کاهش نیافت.
در حالی که احتمال آتش‌بس در اوکراین به طور محدود از EURUSD حمایت کرده است، اما افزایش انزواطلبی آمریکا عاملی منفی برای یورو محسوب می‌شود. علاوه بر این، برای آنکه EURUSD افزایش قابل‌توجهی داشته باشد، باید شاهد کاهش شدیدتری در فعالیت اقتصادی ایالات متحده باشیم – اما ما چنین اعتقادی نداریم.
ما همچنان معتقدیم که اصلاح EURUSD احتمالاً در محدوده ۱.۰۵۳۵ تا ۱.۰۵۷۵ متوقف خواهد شد و انتظار داریم این جفت ارز در عرض یک ماه آینده به ۱.۰۳ بازگردد.
رویدادهای مهم در منطقه یورو این هفته:
پوند انگلیس: تمرکز بر داده‌های شغلی روز سه‌شنبه
بازارهای ارز در سال جاری به ما نشان داده‌اند که نباید به دنبال شکست‌های قطعی در محدوده‌های قیمتی باشیم. ما معتقدیم این موضوع در مورد جفت ارز GBPUSD در محدوده ۱.۲۶۰۰/۱.۲۶۱۰ نیز صدق می‌کند. این منطقه سطح مقاومتی مهمی به شمار می‌رود. به جای رشد مداوم، ما انتظار داریم که روند صعودی پوند در این محدوده متوقف شود و این سطوح به عنوان نقاطی برای افزایش پوشش ریسک پوند در سال جاری در نظر گرفته شوند.
رویدادهای مهم برای پوند این هفته:
ما همچنان معتقدیم که GBPUSD نمی‌تواند بالای ۱.۲۶ دوام بیاورد و انتظار داریم تا پایان مارس این جفت ارز به ۱.۲۴ بازگردد.
منبع: ING
دریادار جوزپه کاوو دراگون، رئیس کمیته نظامی ناتو، در حاشیه کنفرانس امنیتی مونیخ اظهار داشت که آمریکا تعهد خود به ناتو را حفظ خواهد کرد؛ اما ممکن است حضور نیروهایش در اروپا را کاهش داده و اولویت‌های خود را به منطقه هند-پاسیفیک منتقل کند.
سخنگوی دولت آلمان در مورد مذاکرات پاریس: وعده دادن چیزی به ترامپ در مورد توافقی که با آن آشنا نیستیم، سهل‌انگاری خواهد بود. باید یک رویکرد مشترک بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا وجود داشته باشد.
سخنگوی وزارت دفاع آلمان درباره نیروهای زمینی در اوکراین: اگر چارچوبی تعیین شود، آلمان از اقدام خودداری نخواهد کرد. هنوز زود است که درباره میزان مشارکت ما صحبت کنیم.
شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، تلاش می‌کند تا مشکلات تأمین مالی کسب‌وکارها را حل کند. اقتصاد خصوصی دارای چشم‌انداز توسعه گسترده و پتانسیل بزرگی است.
به گزارش بلومبرگ، نمایندگان اعلام کردند که سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک پلاس) در حال بررسی تأخیر در افزایش ماهانه تأمین نفت که قرار بود از آوریل آغاز شود، است. این تصمیم در شرایطی گرفته می‌شود که بازارهای جهانی نفت هنوز بسیار شکننده هستند و تقاضای کاهش قیمت‌ها توسط رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، نتوانسته است نظر گروه را تغییر دهد.
یکی از نمایندگان که نخواست نامش فاش شود، اظهار داشت که بازارهای جهانی نفت هنوز بسیار شکننده هستند و اکنون زمان مناسبی برای احیای تولید نیست. گروه هنوز به توافق نرسیده و در مورد نحوه پیش‌روی اختلاف نظر دارند. انتظار می‌رود که تصمیم نهایی در هفته‌های آینده اتخاذ شود.
تراز تجاری ناحیه یورو - دسامبر - Trade Balance
واقعی ................ 14.6B
پیش‌بینی ............. 14.4B
قبلی .................... 12.9B
رئیس بانک مرکزی انگلستان، بیلی، اعلام کرد که هنوز شاهد کاهش تدریجی تورم هستیم. او در مورد مواضع متغیر دولت آمریکا در مورد تعرفه‌ها اظهار داشت که این موضوع نظر او را تغییر نداده و عدم قطعیت زیادی در این زمینه وجود دارد و اخبار تقریباً روزانه تغییر می‌کنند.
او افزود که اگر این موضوع به تقسیم اقتصاد جهانی منجر شود، برای رشد اقتصاد جهانی بد است. بیلی همچنین بیان کرد که زمینه اقتصادی واقعاً از این نظر که تداوم بیشتری در تورم خواهیم داشت، پشتیبانی نمی‌کند. او تأکید کرد که ارقام تولید ناخالص داخلی فصل چهارم داستان کلی اقتصاد انگلستان را تغییر نمی‌دهد.
کرملین اعلام کرده است که وزیر امور خارجه سرگئی لاوروف و مشاور سیاست خارجی یوری اوشاکوف به نمایندگی از ولادیمیر پوتین به ریاض سفر خواهند کرد. در روز سه‌شنبه، لاوروف و اوشاکوف با هیئت آمریکایی در عربستان سعودی دیدار خواهند کرد. هدف اصلی این دیدار بازسازی کامل روابط روسیه و ایالات متحده است و همچنین آماده‌سازی برای مذاکرات احتمالی در مورد حل و فصل بحران اوکراین.
یکی از سخنگویان کرملین اظهار داشت که این دیدار به منظور بازسازی روابط و آماده‌سازی برای مذاکرات احتمالی در مورد اوکراین است. در مورد احتمال حضور رئیس صندوق ثروت کیریل دیمیتریف در این نشست نظری ارائه نشد. همچنین تأکید شد که رفع تحریم‌ها بخشی از این دیدار نیست و تمرکز اصلی بر بازسازی روابط و آماده‌سازی مذاکرات است.
انتخاب عربستان سعودی به عنوان محل برگزاری این دیدار، هم برای روسیه و هم برای ایالات متحده مناسب شناخته شده است. این نشان می‌دهد که هر دو کشور تمایل دارند در یک محیط بی‌طرف و مناسب به بحث و گفتگو بپردازند.
وزیر خارجه اسپانیا، آلوارس: جنگ تجاوزگرانه نباید پاداش داده شود، ما نمی‌توانیم دیگران را تشویق به آغاز جنگ‌های تجاوزگرانه کنیم. من معتقدم که پوتین به اوکراین در آینده باز هم حمله خواهد کرد، من افق صلحی نمی‌بینم.
سخنگوی وزارت امور خارجه جمهوری اسلامی: تهران از برنامه هسته‌ای خود دفاع کرده و اجازه هیچ ضعفی در این زمینه نخواهد داد.
وزیر خارجه چین در مورد روابط چین با اتحادیه اروپا: جامعه بین‌المللی اکنون بیش از هر زمان دیگری خواهان روابط پایدار و سالم چین و اتحادیه اروپا است.
چین در مورد اظهارات درباره تایوان: ما مخالف دخالت ایالات متحده، کره جنوبی و ژاپن در امور چین هستیم.
وکلای آرژانتینی در دادگاه کیفری اتهام‌های کلاهبرداری علیه رئیس‌جمهور خاویر میلی به دلیل تبلیغ یک کلاهبرداری رمز ارز مطرح کرده‌اند.
اپوزیسیون آرژانتین نیز تهدید به استیضاح رئیس‌جمهور خاویر میلی به دلیل تبلیغ یک کلاهبرداری رمز ارزی کرده است.
شرکت برادکام و تولید‌کننده نیمه‌هادی تایوان (TSMC) به دنبال معاملات احتمالی با اینتل هستند که می‌تواند این سازنده مشهور تراشه آمریکایی را به دو بخش تقسیم کند. برادکام به طور جدی در حال بررسی کسب‌وکار طراحی و بازاریابی تراشه اینتل است و با مشاوران خود درباره ارائه پیشنهاد غیررسمی صحبت کرده است.
با این حال، احتمالاً تنها در صورتی اقدام به این کار می‌کند که بتواند شریک مناسبی برای کسب‌وکار تولیدی اینتل پیدا کند. TSMC نیز به کارخانه‌های اینتل علاقه‌مند است، اما مذاکرات تا کنون در مراحل اولیه هستند.
نخست وزیر ژاپن: ترامپ خواهان مدیریت آمریکایی، شرکت استیل آمریکا است. نخست وزیر ژاپن، ایشیبا، اعلام کرد که دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، خواهان این است. ایشیبا همچنین به ترامپ گفت که سرمایه‌گذاری نیپون استیل در ایالات متحده برای این کشور مفید خواهد بود. در همین راستا، نیپون استیل دیدگاه خود را در مورد سرمایه‌گذاری در استیل آمریکا تغییر داده است.
ایلان ماسک می‌گوید یک پایگاه داده دولت ایالات متحده نشان می‌دهد که ۵ میلیون نفر بالای ۱۴۰ سال هنوز از مزایای تأمین اجتماعی بهره‌مند هستند.
گلدمن ساکس پیش‌بینی شاخص‌های سهام چین را افزایش داد گلدمن ساکس پیش‌بینی 12 ماهه خود برای شاخص‌های کلیدی سهام چین را افزایش داده است، که نشان‌دهنده خوش‌بینی رو به رشد درباره چشم‌انداز اقتصادی چین است. این بانک سرمایه‌گذاری هدف خود را برای شاخص MSCI چین از 75 به 85 و برای شاخص CSI 300 از 4,600 به 4,700 افزایش داده است.
به گزارش بلومبرگ، پیش‌بینی کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برای سال 2026 پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا پس از یک دوره توقف، دوباره به کاهش نرخ بهره پرداخته و نرخ بهره را به کمتر از 2٪ در سال 2026 کاهش دهد.
مسئولان فرانکفورت هنوز به طور گسترده انتظار دارند که نرخ سپرده خود را در هر یک از سه جلسه بعدی از سطح فعلی 2.75٪ به میزان 25 نقطه پایه کاهش دهند. با این حال، اکثریت کمی از اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که سیاست‌گذاران در ماه مارس 2026 کاهش بیشتری را انجام خواهند داد.
طبق نظرسنجی‌های انجام شده توسط مؤسسه چارتر پرسنل و توسعه (CIPD) و فدراسیون کسب و کارهای کوچک (FSB)، اطمینان بین کسب و کارهای کوچک به پایین‌ترین سطح خود در پنج سال گذشته رسیده است. تقریباً نیمی از کارفرمایان انتظار دارند که هزینه‌هایشان افزایش یابد و یک‌سوم از آنان کاهش کارکنان را در نظر دارند.
نظرسنجی FSB نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی در اطمینان به کسب و کارها از زمان بودجه اکتبر است. حدود یک‌چهارم از کسب و کارهای کوچک انتظار دارند که کسب و کارشان تحت فشار قرار گیرد. CIPD اشاره کرد که این بزرگترین کاهش در احساسات کارفرمایان در یک دهه گذشته است، به جز دوران همه‌گیری.
با وجود رشد اندک 0.1 درصدی اقتصاد بریتانیا در اواخر سال 2024، بانک انگلستان پیش‌بینی رشد سال 2025 را به 0.75 درصد کاهش داده است. وزیر دارایی، راشل ریوز، از افزایش مالیات دفاع کرده و آن‌ها را برای تثبیت مالیات‌های عمومی و تأمین خدمات ضروری دانسته است.
طبق گزارش جی‌پی کورگان، جفت ارز EURUSD ممکن است تا 5 درصد افزایش یابد؛ اگر آتش‌بس اوکراین توافق شود و پس از آن عرضه گاز از سر گرفته شود. یک آتش‌بس احتمالی بین روسیه و اوکراین به نظر می‌رسد بیشتر محتمل باشد، زیرا گزارش شده که ترامپ و رئیس‌جمهور روسیه ولادیمیر پوتین توافق کرده‌اند مذاکرات برای پایان دادن به جنگ در اوکراین را آغاز کنند.
با این حال، از سرگیری عرضه گاز با هزینه کمتر، اگر اصلاً انجام شود، احتمالاً بخشی کوچکتر نسبت به قبل از حمله روسیه به اوکراین در سال 2022 خواهد بود.
موسسه نامورا انتظار دارد که بانک مرکزی استرالیا کاهش نرخ بهره هاوکیشی انجام دهد. بانک رزرو استرالیا در تاریخ‌های 17 و 18 فوریه جلسه برگزار می‌کند و بیانیه در ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت محلی در تاریخ 18 اعلام خواهد شد. بولاک، رئيس بانک مرکزی استرالیا، یک ساعت بعد کنفرانس مطبوعاتی خود را برگزار خواهد کرد. آندرو تایسورث، اقتصاددان ارشد نامورا، انتظار دارد که 25 نقطه پایه کاهش یابد.
او گفت که بانک رزرو احتمالاً دو بار متوالی نرخ بهره را در آوریل 2025 کاهش نخواهد داد و پیام بانک استرالیا احتمالاً با احتیاط خواهد بود. همچنین هرگونه کاهش بیشتر سیاست بستگی به تحولات آینده تورم دارد که هنوز ناشناخته است. تایسورث گفت که احتمالاً بانک استرالیا اشاره می‌کند که «پیشرفت قابل توجهی» در مبارزه برای بازگشت تورم به هدف در حال انجام است.
کوین هاسِت، مدیر شورای اقتصادی ملی ترامپ، در مصاحبه‌ای با برنامه «Face The Nation» از شبکه CBS فاش کرد که به طور منظم با جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ملاقات می‌کند. هاسِت تاکید کرد که این جلسات برای تأثیرگذاری بر نرخ بهره نیست و استقلال پاول مورد احترام است،
هرچند دیدگاه‌های رئیس‌جمهور همچنان می‌تواند بیان شود. او همچنین اشاره کرد که بازدهی بلندمدت بهره کاهش یافته و به کاهش 40 نقطه پایه در بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری اشاره کرد، که نشانه‌ای است از انتظار بازار برای کاهش تورم است.
دبیر کابینه ژاپن، هایاشی، درباره تعرفه‌ها هشدار داد دبیر کابینه ژاپن، هایاشی، هشدار داد که اگر شرکت‌های ژاپنی هدف تعرفه‌های ترامپ قرار گیرند، ژاپن با چالش‌های جدی روبرو خواهد شد. او افزود که دولت با دقت به تاثیرات بالقوه این سیاست‌ها پاسخ خواهد داد. با این وجود، هایاشی نسبت به اقتصاد ژاپن خوش‌بین است.
هایاشی بیان کرد که صادرات، به ویژه در خدمات، رشد داشته و کاهش تقاضای داخلی را جبران کرده است. همچنین، ارزش سالانه صادرات با افزایش 2.9 درصدی به 609.3 تریلیون ین رسیده است. در سومین فصل گذشته، تقاضای داخلی روند مثبتی داشته است، اگرچه مصرف شخصی به دلیل کاهش نیاز به ذخیره‌سازی در رابطه با بلایا و کاهش تقاضا برای نوشیدنی‌ها، رشد منفی داشته است.
هایاشی همچنین اظهار داشت که تقاضای داخلی با افزایش سرمایه‌گذاری در تجهیزات افزایش یافته است، با وجود تاثیرات سقوط بازار سهام و توقف تولید و تحویل توسط برخی خودروسازان. او افزود که با نگاهی به آینده، بهبود مستمر در اشتغال و درآمد انتظار می‌رود که از بهبود اقتصادی حمایت کند.
شی جین‌پینگ در سمپوزیوم شرکت‌های خصوصی سخنرانی کرد به گزارش گلوبال تایمز، شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین و دبیرکل حزب کمونیست چین، روز دوشنبه در سمپوزیومی درباره شرکت‌های خصوصی شرکت کرد و سخنرانی ایراد کرد.
این اقدام به عنوان نشانه‌ای از حمایت از بخش خصوصی پس از دوره طولانی بی‌توجهی از سوی شی تلقی می‌شود.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، اظهار داشت که اجازه خواهد داد اروپاییان تسلیحات ساخت آمریکا را برای حمایت از اوکراین خریداری کنند. او در اظهارات خود افزود که ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، به دنبال پایان سریع جنگ در اوکراین است و نمی‌خواهد این جنگ طولانی‌تر شود. ترامپ همچنین بیان کرد که پوتین با این نظر که روسیه به دنبال جنگ با اروپا است، موافق نیست.
ترامپ در ادامه گفت که ولادیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، در مذاکرات صلح و گفتگوهای مربوط به اوکراین دخیل خواهد بود. این گفتگوها می‌تواند به پایان دادن به مناقشه و بحران موجود در منطقه کمک کند.
تغییرات فصلی شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی ژاپن - Prelim GDP Price Index (سه ماهه چهارم)
واقعی ............... %0.7
پیش بینی ........ %0.3
قبلی ..................% 0.4 (این داده از 0.2 تجدید شده است.)
شاخص عملکرد خدمات نیوزلند BusinessNZ - ژانویه - BusinessNZ Services Index
نخست‌وزیر اسرائيل، بنیامین نتانیاهو پس از دیدار با مارکو روبیو، وزیر امور خارجه ایالات متحده، اعلام کرد که با حمایت دونالد ترامپ، اسرائیل و ایالات متحده به طور مشترک تصمیم دارند تا کار ایران را به پایان برسانند. نتانیاهو بر اهمیت حمایت بین‌المللی در مقابله با تهدیدات ناشی از فعالیت‌های ایران تأکید کرد و همکاری‌های استراتژیک با آمریکا را کلیدی دانست.
ترامپ در تروث سوشال گفت: «حماس به تازگی سه گروگان از غزه را آزاد کرد، از جمله یک شهروند آمریکایی. آن‌ها به نظر می‌رسد که در شرایط خوبی هستند! این با بیانیه هفته گذشته حماس که اعلام کرده بود هیچ گروگانی را آزاد نخواهد کرد، متفاوت است.
اکنون اسرائیل باید در مورد مهلت امروز ساعت 12:00، که برای آزادی همه گروگانها تعیین شده است، تصمیم‌گیری کند. ایالات متحده از تصمیمی که آن‌ها اتخاذ می‌کنند، حمایت خواهد کرد.»
پانتا از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که نیازی به متوقف کردن کاهش نرخ بهره نیست و بر این باور است که ریسک‌های کاهشی تورم بیش از ریسک‌های افزایشی آن است. او هشدار داد که کاهش بیش از حد نرخ بهره می‌تواند منجر به تورم بسیار پایین شود و تاکید کرد که سیاست‌های بانک مرکزی اروپا بر فعالیت‌های اقتصادی تاثیر دارند.
