با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
تغییرات اطمینان مصرف کننده استرالیا - اوت - Westpac Consumer Confidence Change
شاخص اطمینان مصرف کننده استرالیا - اوت - Westpac Consumer Confidence Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - ماهانه (ژوئیه) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - سالانه (ژوئیه) - Producers price Index
مقدمه: این مقاله به بررسی دعوی حقوقی بین شرکت تتر (Tether) و شبکه سلسیوس (Celsius) می‌پردازد که در آن تتر به اتهامات مطرح شده توسط سلسیوس پاسخ می‌دهد.
خلاصه موضوع
تتر بزرگترین استیبل‌کوین در بازار ارزهای دیجیتال است و به‌تازگی به دعوی حقوقی از سوی سلسیوس (Celsius) پاسخ داده است.
دعوی حقوقی: این دعوی در تاریخ ۹ اوت ۲۰۲۴ در دادگاه ورشکستگی ایالات متحده در ناحیه جنوبی نیویورک ثبت شده است. سلسیوس ادعا می‌کند که تتر به طور نادرست ۲. میلیارد دلار بیت‌کوین را قبل از ورشکستگی خود در دو سال پیش‌تصفیه کرده (فروخته) است.
موضع تتر
تتر این دعوی را بی‌اساس و نوعی فشار به خود می‌داند و اعلام کرده که به‌طورجدی در دادگاه از خود دفاع خواهد کرد.
توافق‌نامه ۲۰۲۲: تتر تأکید می‌کند که طبق توافق‌نامه‌ای که در سال ۲۰۲۲ با سلسیوس امضا کرده، سلسیوس موظف بود در صورت کاهش قیمت‌ها، بیت‌کوین بیشتری به‌عنوان وثیقه ارائه دهد. زمانی که سلسیوس این الزامات را برآورده نکرد، تتر می‌گوید که به دستور سلسیوس اقدام به تصفیه بیت‌کوین برای پوشش بدهی ۸۱۵ میلیون‌دلاری کرده است.
تتر می‌گوید که این دعوی تلاش دارد هزینه‌های مدیریت نادرست سلسیوس را به تتر تحمیل کند و تصفیه بیت‌کوین به دستور و با رضایت سلسیوس انجام شده است.
تتر به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که از نظر مالی قوی است و تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴، ۱۲ میلیارد دلار سرمایه تجمیع شده دارد.
موضع سلسیوس
سلسیوس ادعا می‌کند که تتر پس از دریافت درخواست نهایی برای وثیقه، زمان ۱۰ ساعته‌ای که به طور قراردادی برای واریز وثیقه تعیین شده بود را رعایت نکرده است.
ورشکستگی سلسیوس
این شرکت در ژوئیه ۲۰۲۲ درخواست ورشکستگی تحت فصل ۱۱ (Chapter 11) را ارائه داد. این نوع ورشکستگی به شرکت‌ها اجازه می‌دهد که به بازسازی و ادامه فعالیت‌های خود بپردازند.
عواقب سقوط سلسیوس
سقوط سلسیوس یکی از رویدادهای مالی بزرگ در سال ۲۰۲۲ بود که منجر به ورشکستگی این شرکت شد. این شرکت با ۵.۵ میلیارد دلار بدهی مواجه بود که از دارایی‌هایش ۱.۲ میلیارد دلار بیشتر بود.
پیگرد قانونی مدیرعامل سابق
پس از سقوط، الکس ماشینسکی، مدیرعامل سابق سلسیوس، با اتهامات جنایی فدرال و دعاوی مدنی مواجه شد.
برنامه بازسازی
در اواخر سال گذشته، طلبکاران سلسیوس یک طرح بازسازی ۲ میلیارددلاری را تأیید کردند که هدف آن هدایت شرکت به سمت خروج از ورشکستگی بود.
منبع: decrypt
سخنگوی نیروی هوایی اسرائیل: اسرائیل سفر به خارج از کشور برای پرسنل خود را به حالت تعلیق درآورده است. این تصمیم پس از ارزیابی‌های وضعیت جاری اتخاذ شده است.
اوپک پیش‌بینی کرده است که رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۴ به ۲.۱۱ میلیون بشکه در روز (bpd) کاهش یابد. این در حالی است که پیش‌بینی قبلی آن ۲.۲۵ میلیون بشکه در روز بود.
اوپک اعلام کرده است که متوسط تولید نفت خام این سازمان در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به ۲۶.۷۵ میلیون بشکه در روز (bpd) رسیده است. این میزان تولید نسبت به ماه ژوئن ۲۰۲۴، ۱۸۵,۰۰۰ بشکه در روز افزایش داشته است.
اوپک اعلام کرده است که پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۵ به ۱.۷۸ میلیون بشکه در روز (bpd) کاهش یافته است. پیش‌بینی قبلی این سازمان ۱.۸۵ میلیون بشکه در روز بوده است.
افزایش تولید نفت ایران: تولید نفت خام ایران در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به میزان ۲۰,۰۰۰ بشکه در روز افزایش یافته و به ۳.۲۷ میلیون بشکه در روز رسیده است. این اطلاعات از منابع ثانویه اوپک گزارش شده است.
پیش‌بینی رشد اقتصادی منطقه یورو: اوپک پیش‌بینی خود از رشد اقتصادی منطقه یورو در سال ۲۰۲۵ را ۱.۲ درصد حفظ کرده است.
کاهش پیش‌بینی تقاضا به دلیل داده‌های واقعی و انتظارات چین: اوپک به کاهش پیش‌بینی تقاضای نفت در سال ۲۰۲۴ اشاره کرده و دلیل آن را داده‌های واقعی دریافتی برای نیمه اول سال ۲۰۲۴ و کاهش انتظارات برای رشد تقاضای چین عنوان کرده است.
افزایش تولید نفت عربستان سعودی: تولید نفت خام عربستان سعودی در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به میزان ۹۷,۰۰۰ بشکه در روز افزایش یافته و به ۹.۰۱۵ میلیون بشکه در روز رسیده است.
اوپک پیش‌بینی خود از رشد عرضه غیرمتعارف (غیر از کشورهای عضو) را در سال ۲۰۲۴ به میزان ۱.۲ میلیون بشکه در روز حفظ کرده است.
ایالات متحده تصمیم دارد ناوهای هواپیمابر و زیردریایی‌های حامل موشک را به خاورمیانه ارسال کند.
مقدمه: بازارهای مالی در آغاز این هفته آرام‌تر به نظر می‌رسند و بازار سهام در حال تثبیت است. همچنین نوسانات در این بازارها کاهش یافته است. این هفته تمرکز بر روی داده‌های قیمتی ایالات متحده (از جمله PPI که نشان‌دهنده قیمت تولیدکننده است و CPI که نشان‌دهنده قیمت مصرف‌کننده است) و داده‌های فعالیت اقتصادی (مانند فروش خرده‌فروشی) خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود که ترکیب این داده‌ها به گونه‌ای باشد که به فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) این امکان را بدهد که در سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد. تیم ING نسبت به آینده دلار نظر منفی دارد (به عبارت دیگر، انتظار دارد که ارزش دلار کاهش یابد.)
دلار آمریکا:
در شش هفته گذشته، ژاپن منبع نوسانات زیادی در بازار بوده است و بسته بودن بازارهای مالی ژاپن در شب گذشته، برای بسیاری خوشایند بوده است. در نتیجه، بازارهای سهام در سایر نقاط آسیا به طور ملایمی افزایش یافته‌اند.
این هفته، تمرکز بر روی داده‌های قیمتی ایالات متحده خواهد بود. داده‌های PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) در روز سه‌شنبه و CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) در روز چهارشنبه منتشر می‌شوند. انتظار می‌رود که این داده‌ها به فدرال رزرو اطمینان دهند که تورم تحت کنترل است و این امکان را فراهم کند که چرخه کاهش نرخ بهره از سپتامبر آغاز شود. همچنین، داده‌های فعالیت اقتصادی ایالات متحده، از جمله فروش خرده‌فروشی در ماه ژوئيه و گزارش‌های درآمدی از شرکت‌هایی مانند Home Depot و Walmart، ممکن است نشان‌دهنده فشار بر مصرف‌کنندگان به دلیل سیاست‌های پولی محدودکننده باشد. انتظار می‌رود که رشد اقتصادی در این زمینه ضعیف باشد.
در این هفته، چند سخنرانی دیگر از مقامات فدرال رزرو نیز خواهیم داشت، هرچند که رویداد اصلی فدرال رزرو، سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در تاریخ ۲۲ تا ۲۴ اوت است.
با توجه به ثبات در بازارهای سهام، سرمایه‌گذاران انتظار کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را در تاریخ ۱۸ سپتامبر به ۲۵ نقطه پایه کاهش داده‌اند. نرخ‌های کوتاه‌مدت ایالات متحده نیز در حال بازگشت از کاهش هفته گذشته هستند؛ اما ممکن است در این زمینه با چالش‌هایی مواجه شوند.
اگر در داده‌های تورم ایالات متحده در این هفته شگفتی‌های مثبت وجود نداشته باشد، انتظار می‌رود که روند صعودی شاخص دلار (DXY) در نزدیکی سطح ۱۰۳.۵۰ متوقف شده و دوباره کاهش یابد.
سرمایه‌گذاران همچنین ممکن است به تحولات درگیری بین روسیه و اوکراین توجه داشته باشند و اینکه آیا این تحولات به مرحله‌ای جدید و خطرناک‌تر وارد می‌شوند. به ویژه، قیمت‌های گاز در اروپا دوباره در حال افزایش است و تجربه سال ۲۰۲۲ نشان داده است که هر افزایش در قیمت‌های سوخت‌های فسیلی می‌تواند به نفع دلار باشد.
یورو:
این هفته تقویم داده‌های اقتصادی منطقه یورو بسیار آرام است و به نظر نمی‌رسد که سخنرانانی از بانک مرکزی اروپا (ECB) وجود داشته باشند. این وضعیت به بازار این فرصت را می‌دهد که بر روی اولین اصلاح داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم منطقه یورو تمرکز کند.
انتظار می‌رود که تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در این اصلاح به ۰.۳٪ نسبت به سه‌ماهه قبل برسد. با این حال، نویسنده اشاره می‌کند که این عدد کلی ممکن است ضعف‌های دیگری را در اقتصاد نشان دهد.
جفت ارز EURUSD تاکنون نتوانسته است از کاهش اختلاف نرخ‌های بهره (rate spreads) بهره‌برداری کند. در هفته گذشته، پیش‌بینی شده بود که EURUSD افزایش یابد زیرا شرایط بازار سهام تثبیت شده است. با این حال، به نظر می‌رسد که برای حرکت بیشتر در بازار ارز، باید منتظر انتشار داده‌های PPI ایالات متحده در روز بعد باشیم.
انتظار می‌رود که جفت ارز EUR/USD در محدوده ۱.۰۹۰۰ تا ۱.۰۹۵۰ نوسان کند.
پوند:
این هفته برای داده‌های اقتصادی بریتانیا بسیار مهم است؛ زیرا داده‌های مربوط به اشتغال و CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) منتشر می‌شود.
اقتصاددان بریتانیایی، جیمز اسمیت، پیش‌بینی می‌کند که داده‌های اشتغال و CPI خدماتی کمی کمتر از انتظارات بازار باشند. این به معنای این است که ممکن است شرایط اقتصادی بهتر از آنچه که بازار انتظار دارد، نباشد.
نویسنده (تحلیلگر ING) معتقد است که بازار احتمالاً چرخه نرخ بهره بانک انگلستان را برای باقی‌مانده سال جاری کمی بیش از حد محتاطانه ارزیابی کرده است. به همین دلیل، انتظار می‌رود که جفت ارز EURGBP در محدوده ۰.۸۵۰۰ تا ۰.۸۵۵۰ حمایت خوبی پیدا کند.
در مورد چرخه کاهش نرخ بهره بانک انگلستان، به نظر می‌رسد که سخنرانان رسمی در این زمینه کم هستند و در تقویم دو هفته آینده هیچ سخنرانی از بانک انگلستان وجود ندارد. در سمپوزیوم جکسون هول، احتمالاً نماینده بانک مرکزی انگلستان، بن برودبنت، معاون سابق این بانک خواهد بود.
منبع: ING
سطح 1.0900: به این سطح قیمتی در EURUSD دقت کنید.
مقدمه: از مارس ۲۰۲۲، ایالات متحده و اتحادیه اروپا صادرات اسکناس‌های خود به روسیه را ممنوع کرده‌اند؛ اما با این حال، روسیه موفق به دور زدن این تحریم‌ها شده است. داده‌های گمرکی نشان می‌دهد که پول نقد از کشورهایی مانند امارات متحده عربی و ترکیه به روسیه منتقل شده است، که هیچ‌کدام تحریمی علیه روسیه اعمال نکرده‌اند.
با وجود تلاش‌های روسیه برای کاهش وابستگی به ارزهای سخت، دلار و یورو همچنان ابزارهای مفیدی برای تجارت و سفر به شمار می‌روند. بسیاری از روس‌ها به دنبال نگهداری ارزهای خارجی به صورت نقدی برای سفرهای خارجی و پس‌اندازهای داخلی هستند.
یوان چین به عنوان پرمعامله‌ترین ارز خارجی در مسکو شناخته شده است؛ اما هنوز مشکلات قابل توجهی در پرداخت‌ها وجود دارد.
پس از حمله به اوکراین، بانک مرکزی روسیه به سرعت برداشت‌های نقدی ارزهای خارجی را محدود کرد تا از کاهش ارزش روبل جلوگیری کند.
در حالی که واردات ارزهای خارجی به روسیه بسیار بیشتر از صادرات آن بوده، فقط ۹۸ میلیون دلار و یورو از روسیه خارج شده است.
شرکت Aero-Trade: این شرکت به عنوان بزرگترین واردکننده ارز خارجی شناخته شده و حدود ۱.۵ میلیارد دلار در این دوره اعلام کرده است.
آرتم مارتینیوک، مالک Aero-Trade، به رویترز گفته است که به اصالت سوابق گمرکی شک دارد و از اظهارنظر بیشتر خودداری کرده است. این شرکت اعلام کرده که «Aero-Trade در تأمین ارز سخت برای روسیه فعالیت نمی‌کند».
بر اساس سوابق گمرکی، یکی از محموله‌های ۲۰ میلیون یورویی که توسط Aero-Trade مدیریت شده، در فوریه سال گذشته توسط Yves Rocher Vostok، زیرمجموعه‌ای از گروه لوازم آرایشی فرانسوی Yves Rocher، وارد شده است؛ اما هیچ کشوری به عنوان منبع یا نام تأمین‌کننده در داده‌ها ذکر نشده است.
گروه Rocher اعلام کرده که هیچ ارتباطی با Aero-Trade نداشته و هرگز درخواست انتقال مورد نظر را نکرده است. این گروه تأکید کرده که به قوانین پایبند است و هرگز تلاش نکرده و نخواهد کرد که تحریم‌ها را دور بزند.
بیش از یک چهارم از ۲.۲۷ میلیارد دلار ارز نقدی وارد شده به روسیه، توسط بانک‌ها وارد شده است که بخش عمده‌ای از آن برای پرداخت به فلزات گرانبها بوده است. چندین بانک روسی بین مارس ۲۰۲۲ و دسامبر ۲۰۲۳، ۵۸۰ میلیون دلار از خارج دریافت کرده و مقادیر مشابهی از فلزات گرانبها صادر کرده‌اند.
به عنوان مثال، بانک Vitabank در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، ۶۴.۸ میلیون دلار ارز نقدی از شرکت تجاری طلا Demas Kuyumculuk ترکیه وارد کرده و در همان زمان، ۵۹.۵ میلیون دلار طلا و نقره به این شرکت صادر کرده است.
با تحریم‌ها، روسیه عملاً از سیستم مالی غربی قطع شده و تسویه حساب‌ها با انتقال‌های سنتی دیگر ممکن نیست. شرکت Demas برای تکمیل قراردادهای بلندمدت خود با تأمین‌کنندگان طلا در روسیه، تنها راه حل را تحویل ارز نقدی از امارات به روسیه یافته است.
همچنین، برخی از واردکنندگان بزرگ نقدی شامل نهادهای تحت کنترل Rostec، کنسرسیوم نظامی-صنعتی دولتی روسیه، بوده‌اند. Rostec از سال ۲۰۱۴ تحت تحریم‌های ایالات متحده قرار دارد و به سوالات رویترز در مورد پرداخت‌های نقدی خود پاسخ نداده است.
به طور کلی، متن به بررسی فعالیت‌های مالی و چالش‌های شرکت‌ها و بانک‌های روسی در شرایط تحریم‌ها و تلاش‌های آن‌ها برای دور زدن این تحریم‌ها می‌پردازد.
منبع: رویترز
آتش‌سوزی به سرعت در حال گسترش است و به دلیل بادهای شدید، درختان، خانه‌ها و خودروها را می‌سوزاند و باعث تخلیه بیمارستان‌ها و حداقل ۱۱ شهر و روستا شده است.
از ماه مه، صدها آتش‌سوزی در سراسر یونان رخ داده است. در حالی که آتش‌سوزی‌های تابستانی در یونان معمول است، شرایط آب و هوایی بسیار گرم و خشک ناشی از تغییرات اقلیمی، این آتش‌سوزی‌ها را بیشتر و شدیدتر کرده است.
بیش از ۵۶۰ آتش‌نشان به همراه داوطلبان، ۱۷ هواپیمای آب‌پاش و ۱۵ هلیکوپتر برای مبارزه با آتش‌سوزی تلاش می‌کنند. این آتش‌سوزی در روز یکشنبه در نزدیکی ورناواس، ۳۵ کیلومتری شمال آتن، آغاز شد.
تا صبح دوشنبه، آتش به سمت جنوب گسترش یافته و در چندین جبهه در حال سوختن است، از جمله در روستای گراماتیکو و شهر باستانی ماراثون.
حداقل سه بیمارستان در پنتلی تخلیه شده‌اند و برخی از ساکنان شب را در پناهگاه‌ها گذرانده‌اند.
یونان پس از گرم‌ترین زمستان خود در تاریخ و دوره‌های طولانی کم بارش، پیش‌بینی می‌شود که گرم‌ترین تابستان خود را تجربه کند.
مقامات تا روز پنجشنبه در حالت هشدار بالا قرار دارند و کارشناسان آب و هوا از یک هفته «بسیار دشوار» خبر داده‌اند. وزیر بحران اقلیمی و حفاظت از شهروندان اعلام کرده که نیمی از یونان در وضعیت هشدار قرار دارد و دما به حدود ۴۰ درجه سانتی‌گراد می‌رسد.
کانال ۱۲ اسرائیل خبری به نقل از یک منبع امنیتی اسرائیلی منتشر کرده است، که نکات مهم آن به صورت زیر است:
اجرای توافق: گفته شده که این توافق ممکن است در روزهای آینده به مرحله اجرا درآید.
آخرین فرصت: منبع امنیتی اسرائیلی تأکید کرده است که این احتمال، آخرین فرصت برای اجرای این توافق است.
بازارهای ژاپن امروز به مناسبت روز کوه (Mountain Day) بسته هستند.
روز کوه (Yama no Hi) یک تعطیلات عمومی در ژاپن است که هر ساله در تاریخ ۱۱ اوت جشن گرفته می‌شود. این روز به منظور قدردانی از کوه‌ها و زیبایی‌های طبیعی کشور و همچنین تشویق مردم به لذت بردن از طبیعت و فعالیت‌های خارج از خانه ایجاد شده است. این تعطیلات از سال ۲۰۱۴ به عنوان یک روز رسمی در ژاپن معرفی شده است.
در این روز، مردم معمولاً به کوه‌نوردی می‌روند، از طبیعت لذت می‌برند و به فعالیت‌های مختلف در فضای باز می‌پردازند. این روز به نوعی فرصتی برای ارتباط با طبیعت و آشنایی بیشتر با اهمیت کوه‌ها در زندگی انسان‌ها است.
این تعطیلی به معنای عدم وجود تجارت فیزیکی در اوراق خزانه‌داری ایالات متحده (US Treasuries) است.
تعطیلی بازارها باعث کاهش نقدینگی در سایر بازارها، به ویژه در معاملات مربوط به ین ژاپن خواهد شد.
روز کوه در تاریخ ۱۱ اوت قرار دارد، اما امروز (۱۲ اوت) به عنوان روز تعطیل رسمی در نظر گرفته شده است.
اقتصاد چین با وجود پایان سیاست‌های کووید-صفر، هنوز تحت فشار است و شاهد رشد ضعیف تولید ناخالص داخلی (GDP) و کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان است.
مشکل اصلی، ظرفیت اضافی (ظرفیت مازاد) ساختاری در بسیاری از بخش‌ها است که ناشی از دهه‌ها اولویت دادن به تولید صنعتی به جای مصرف است.
این ظرفیت اضافی باعث بروز مشکلاتی در داخل کشور (ریسک‌های کاهش قیمت‌ها و مسائل بدهی) و در سطح بین‌المللی (تنش‌های تجاری به دلیل پر کردن بازارها با کالاهای ارزان) می‌شود.
ظرفیت اضافی ناشی از استراتژی اقتصادی چین است که دولت‌های محلی را تشویق می‌کند تا به شدت در بخش‌های اولویت‌دار سرمایه‌گذاری کنند که اغلب منجر به سرمایه‌گذاری‌های تکراری و بدهی می‌شود.
مثال‌هایی از ظرفیت اضافی شامل پنل‌های خورشیدی، رباتیک صنعتی و هوش مصنوعی است که چین ظرفیت تولید عظیمی را بدون تقاضای متناسب یا نوآوری ایجاد کرده است.
پکن به این استراتژی ادامه می‌دهد تا به خودکفایی تکنولوژیکی دست یابد که ممکن است مشکل را بدتر کند.
کشورهای غربی، به ویژه ایالات متحده، با تعرفه‌ها و سیاست‌های صنعتی خود به این وضعیت واکنش می‌دهند؛ اما این رویکرد ریسک‌هایی دارد.
پیشنهادات نویسنده مقاله: مقاله پیشنهاد می‌کند که به جای ایزوله کردن چین، غرب باید چین را در سیستم تجاری جهانی درگیر نگه دارد و از نهادهای چندجانبه برای مذاکره استفاده کند. همچنین، ایالات متحده باید به مذاکرات جامع با چین ادامه دهد و به جای رویکردهای ایزوله کردن چین، به مسائل متعدد به طور همزمان بپردازد.
هشدار درباره ایزوله کردن چین: مقاله هشدار می‌دهد که فشار به سمت ایزوله کردن چین می‌تواند غیرمفید و به طور بالقوه بی‌ثبات‌کننده برای روابط جهانی باشد.
توضیح: این مقاله به بررسی وضعیت اقتصادی چین و چالش‌هایی که این کشور با آن مواجه است، می‌پردازد.
اظهارات کاترین مان، یکی از سیاست‌گذاران بانک انگلستان (BOE)، در گفتگو با روزنامه فایننشال تایمز (FT) در زیر بیان شده است:
نگرانی از افزایش قیمت‌ها: مان ابراز نگرانی کرده است که قیمت کالاها و خدمات دوباره افزایش خواهد یافت.
رشد دستمزدها: او همچنین به رشد دستمزدها به عنوان یک عامل نگران‌کننده برای تورم اشاره کرده است.
فشارهای دستمزدی: مان تأکید می‌کند که فشارهای مربوط به دستمزدها ممکن است سال‌ها طول بکشد تا کاهش یابد.
تغییر در موضع شخصی: با این حال، او اشاره کرده است که موضع خود را از یک سطح «هاوکیش» (10) به یک سطح کمتر «هاوکیش» (7) کاهش داده است. این تغییر از ابتدای سال جاری به دلیل کاهش فشارهای قیمتی تا کنون در سال 2024 بوده است.
به طور کلی، متن به نگرانی‌های مان درباره تورم و عوامل مؤثر بر آن اشاره دارد و همچنین تغییر در نگرش او نسبت به سیاست‌های پولی را مورد بررسی قرار می‌دهد.
شاخص قیمت عمده فروشی آلمان - ژوئیه - Wholesale Price Index
شاخص قیمت عمده فروشی آلمان - سالانه (ژوئیه) - Wholesale Price Index
صادرات نفت خام عربستان به چین در ماه سپتامبر به حدود 43 میلیون بشکه کاهش خواهد یافت.
این کاهش صادرات به میزان تقریبی 3 میلیون بشکه نسبت به ماه اوت است، که در آن صادرات حدود 46 میلیون بشکه بوده است.
این اطلاعات توسط خبرگزاری رویترز و بر اساس منابع تجاری مختلف منتشر شده است.
اوپک قرار است گزارش ماهانه جدید خود برای ماه اوت را در روز دوشنبه (12 اوت) منتشر کند.
گزارش ماهانه اوپک برای ژوئيه 2024 نشان‌دهنده افزایش اندکی در تولید نفت کشورهای عضو اوپک بود.
گزارش ماهانه بازار نفت اوپک (MOMR) به بررسی مسائل اصلی تأثیرگذار بر بازار نفت جهانی می‌پردازد و پیش‌بینی‌هایی برای تحولات بازار نفت خام در سال آینده ارائه می‌دهد.
این گزارش تحلیلی دقیق از تحولات کلیدی که بر روندهای بازار نفت، تقاضا و عرضه جهانی نفت و همچنین تعادل بازار نفت تأثیر می‌گذارد، ارائه می‌دهد. انتظار می‌رود که گزارش اوت تغییرات زیادی نسبت به گزارش ژوئيه نداشته باشد.
پیش‌بینی می‌شود که رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 به میزان 2.2 میلیون بشکه در روز باشد که تغییری نسبت به ارزیابی ماه گذشته ندارد.
در جبهه عرضه، انتظار می‌رود که افزایش کوچکی در تولید نفت وجود داشته باشد، عمدتاً به دلیل افزایش تقاضا در تابستان شمالی (فصل بین بهار و پاییز که در نیمکره شمالی معمولاً ماه‌های ژوئن، ژوئیه و آگوست را شامل می‌شود یا از نظر نجومی از انقلاب ژوئن تا اعتدال سپتامبر ادامه دارد).
تحلیل و پیش‌بینی موسسه UBS درباره جفت‌ارز EURUSD در زیر به صورت خلاصه ذکر شده است:
انتظار دارد که نرخ EURUSD به تدریج افزایش یابد؛ زیرا «استثنایی بودن ایالات متحده» (که به معنای عملکرد بهتر اقتصاد ایالات متحده نسبت به سایر کشورهای جهان است) در حال کاهش است.
این تحلیلگران معتقدند که کاهش استثنایی بودن ایالات متحده، منجر به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خواهد شد.
تأثیرات بازار: UBS به نوسانات شدید بازار در هفته گذشته اشاره می‌کند و می‌گوید که این نوسانات تأثیر چندانی بر نرخ EURUSD نداشته است.
آن‌ها هشدار می‌دهند که انتخابات ایالات متحده ممکن است به نوسانات کوتاه‌مدت منجر شود؛ اما به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که به تدریج به خرید EURUSD بپردازند و به این نوسانات توجه نکنند.
تحلیل وضعیت و پیش‌بینی نرخ جفت ارزAUDUSD توسط تحلیلگران موسسه Westpac در زیر ارائه شده است:
وضعیت فعلی دلار استرالیا ناپایدار توصیف می‌کنند و پیش‌بینی می‌کنند که نرخ AUDUSD همچنان نوسانی و چالش‌برانگیز باقی بماند.
احتمال وقوع «شوک‌های نوسانی» بیشتر وجود دارد که ممکن است به بازگشت قیمت در ناحیه 0.63-0.64 منجر شود.
با این حال، پیش‌بینی می‌شود که زمانی که شرایط تثبیت شود، یک (بازگشت) قابل توجهی در نرخ AUDUSD اتفاق بیفتد.
فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) باید از سپتامبر شروع به کاهش نرخ بهره کند، در حالی که پیام‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA) به طور غیرمنتظره‌ای «هاوکیش» بوده است. پیش‌بینی رشد اقتصادی RBA بهبود یافته است که بخشی از آن به دلیل حمایت‌های مالی دولتی و فدرالی از خانوارها است. همچنین، نرخ تورم هسته (core CPI) نیز کمی بالاتر از قبل پیش‌بینی شده است.
بانک مرکزی استرالیا در حال حاضر به فکر کاهش نرخ بهره نیست که این موضوع به بهبود قابل توجهی در تفاوت نرخ بهره بین استرالیا و ایالات متحده منجر می‌شود.
پیش‌بینی‌های بانک آمریکا (Bank of America) درباره وضعیت اقتصادی ایالات متحده و سیاست‌های پولی فدرال رزرو:
تحلیلگران بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کنند که ایالات متحده به رکود اقتصادی نخواهد رفت.
آن‌ها همچنین پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در جلسات سپتامبر و دسامبر، هر کدام 25 نقطه پایه (bp) نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
برایان موی‌نیهان، مدیرعامل بانک آمریکا، در مصاحبه‌ای تلویزیونی هشدار داد که فدرال رزرو باید مراقب باشد که بیش از حد سرعت رشد اقتصادی را کاهش ندهد. او به وضعیت مصرف‌کنندگان اشاره کرد و گفت که در میان 60 میلیون مشتری این بانک، رشد هزینه‌ها در ماه‌های ژوئيه و اوت نسبت به سال گذشته حدود 3 درصد بوده است، که این رقم نصف نرخ رشد در سال گذشته است. به عبارت دیگر، مصرف‌کنندگان در حال کاهش سرعت هزینه‌کرد خود هستند.
موی‌نیهان توضیح داد که مصرف‌کنندگان پول در حساب‌های خود دارند؛ اما در حال کاهش هزینه‌ها هستند. آن‌ها شاغل هستند و درآمد دارند؛ اما به طور کلی، سرعت هزینه‌کرد آن‌ها کاهش یافته است.
اقتصاد چین به شدت به صادرات وابسته است و این وابستگی آن را در برابر تنش‌های تجاری آسیب‌پذیرتر می‌کند.
چین از احتمال وقوع یک جنگ تجاری دیگر با دولت دوم ترامپ نگران است. به ویژه، روزنامه وال استریت ژورنال اشاره می‌کند که پیشنهاد ترامپ برای اعمال تعرفه 60 درصدی بر واردات از چین می‌تواند آسیب‌های اقتصادی بیشتری به چین وارد کند.
با وجود مشکلات اقتصادی، افزایش صادرات چین به عنوان یک نقطه قوت در نظر گرفته می‌شود.
سایر بخش‌های اقتصادی چین در وضعیت بحرانی قرار دارند:
- بحران املاک که اکنون وارد سال سوم خود شده است.
- مصرف‌کنندگان چینی که به دلیل بحران املاک و آسیب‌های باقی‌مانده از پاندمی، احتیاط بیشتری در هزینه‌کرد دارند.
- مشکلات مالی شدید دولت‌های محلی.
- عدم اعتماد در بخش خصوصی.
وابستگی چین به تولید و صادرات، این کشور را نسبت به تشدید تنش‌ها در جنگ تجاری با ایالات متحده حساس‌تر می‌کند.
موسسه UBS پیش‌بینی کرده است که شاخص S&P 500 تا پایان سال 2023 به 5,900 برسد و تا ژوئن 2025 به 6,200 افزایش یابد.
سولیتا مارچلی، مدیر سرمایه‌گذاری ارشد برای قاره آمریکا در UBS Global Wealth Management، در سخنرانی خود به نکات مثبت برای بازار سهام اشاره کرده است. او به احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو اشاره می‌کند که می‌تواند به حمایت از بازار کمک کند. مارچلی به وجود یک زمینه قوی برای رشد اقتصادی اشاره کرده و معتقد است که این عوامل می‌توانند به حمایت از بازار کمک کنند.
آخرین نظرسنجی از مؤسسه چارتر بریتانیا نشان می‌دهد که کارفرمایان در این کشور برنامه‌ریزی کرده‌اند که دستمزدها را تنها 3% در سال آینده افزایش دهند.
این کمترین افزایش پیش‌بینی شده در دو سال اخیر است.
این عدد نسبت به پیش‌بینی 4% که سه ماه پیش انجام شده بود، کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد.
این نتیجه با نظرسنجی انجام شده توسط بانک انگلستان که در ابتدای ماه منتشر شده، مقایسه می‌شود. در آن نظرسنجی، کسب‌وکارها قصد داشتند دستمزدها را به میزان 4.1% افزایش دهند که این نیز کمترین میزان در حداقل دو سال اخیر است.
بانک انگلستان در تلاش است تا رشد دستمزدها را به سطوح پایدارتر برگرداند. این بانک نگران است که مشکلات مداوم در بازار کار ممکن است باعث حفظ سطح بالای رشد دستمزدها شود.
در روز سه‌شنبه، 13 اوت 2024، داده‌های مربوط به اشتغال و دستمزدها از بریتانیا منتشر خواهد شد و روز بعد، داده‌های مربوط به تورم ارائه می‌شود.
اظهارات معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، آقای هاوزر که در یک رویداد اقتصادی بیان کرده است. در زیر خلاصه‌ای از نکات کلیدی اظهارات او ارائه شده است:
عدم قطعیت در پیش‌بینی‌های اقتصادی: هاوزر بیان می‌کند که پیش‌بینی‌های اقتصادی با عدم قطعیت زیادی همراه است.
نکات مربوط به تورم و بازار کار: او به این نکته اشاره می‌کند که ممکن است تورم به دلیل ضعف در عرضه و تنگناهای بازار کار پایدار بماند. همچنین، ظرفیت خالی در اقتصاد می‌تواند به راحتی بیشتر یا کمتر از آنچه که فرض شده است، باشد.
ریسک افزایش سریع نرخ بیکاری: هاوزر فرض کرده است که نرخ بیکاری به آرامی افزایش خواهد یافت؛ اما ریسک افزایش سریع‌تر آن نیز وجود دارد.
مصرف خانوار و درآمد واقعی: او فرض می‌کند که مصرف خانوار باید به تناسب درآمد واقعی افزایش یابد؛ اما ریسک این وجود دارد که مصرف به دلیل افزایش ثروت، بیشتر از آنچه انتظار می‌رود، افزایش یابد.
عدم قطعیت در نرخ پس‌انداز: همچنین، او اشاره می‌کند که مشخص نیست نرخ پس‌انداز چقدر و با چه سرعتی ممکن است افزایش یابد.
توضیح:
عدم وضوح در تصمیمات آینده RBA: با توجه به عدم قطعیت‌های زیاد ذکر شده، اظهارات هاوزر اطلاعات روشنی درباره هرگونه اقدام یا زمان‌بندی اقدام بانک مرکزی استرالیا ارائه نمی‌دهد.
تغییر روش در تصمیم‌گیری بانک مرکزی استرالیا: مقایسه اظهارات هاوزر با اظهارات قبلی رئیس وقت بانک مرکزی استرالیا، آقای لاو، در اواخر سال 2021 که به طور قاطع اعلام کرده بود که هیچ افزایش نرخ بهره‌ای تا سال 2024 نخواهد بود. در واقع، اولین افزایش نرخ بهره در ماه مه 2022 اتفاق افتاد. این نشان‌دهنده تغییرات در کادر رهبری و مسئولیت‌های بانک مرکزی استرالیا از آن زمان به بعد است.
خلاصه‌ای از فعالیت‌های انتخاباتی کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا و مواضع او در برابر دونالد ترامپ:
حمایت از حذف مالیات بر پاداش (انعام): کامالا هریس در یک تجمع در نوادا اعلام کرد که از حذف مالیات بر پاداش حمایت می‌کند، که موضعی مشابه با ترامپ است. این اقدام به منظور جلب نظر کارگران خدماتی انجام می‌شود که گروه مهمی از رأی‌دهندگان در این ایالت هستند.
تعهدات هریس: هریس وعده داد که اگر رئیس‌جمهور شود، به مبارزه برای خانواده‌های کارگر ادامه خواهد داد، از جمله افزایش حداقل دستمزد و حذف مالیات بر انعام‌ها. او همچنین به کاهش قیمت‌های مصرف‌کننده و مقابله با شرکت‌های بزرگ که قیمت‌ها را به طور غیرقانونی افزایش می‌دهند، اشاره کرد.
واکنش ترامپ: ترامپ به این موضع هریس واکنش نشان داد و او را متهم کرد که سیاست او را کپی کرده است و گفت که هریس فقط به دنبال اهداف سیاسی است و واقعاً به این سیاست عمل نخواهد کرد.
نیاز به تصویب قانون: یک مقام کمپین هریس گفت که پیشنهاد او نیاز به تصویب قانون در کنگره دارد و او به عنوان رئیس‌جمهور با کنگره همکاری خواهد کرد تا این قانون را تدوین کند.
وضعیت انتخاباتی: هریس به تازگی به عنوان نامزد رسمی حزب دموکرات انتخاب شده و در ایالت‌های کلیدی مانند ویسکانسین، میشیگان و پنسیلوانیا کمپین کرده است. او در نظرسنجی‌ها از ترامپ پیشی گرفته است و در تلاش است تا حمایت رأی‌دهندگان را جلب کند.
جمع‌آوری کمک‌های مالی: هریس به جمع‌آوری کمک‌های مالی ادامه می‌دهد و در یک رویداد در سان‌فرانسیسکو با نانسی پلوسی، رئیس پیشین مجلس نمایندگان، شرکت خواهد کرد. انتظار می‌رود که این رویداد بیش از 12 میلیون دلار کمک مالی جمع‌آوری کند.
حضور جمعیت در رویداد: کمپین هریس اعلام کرده که بیش از 12,000 نفر در یک رویداد انتخاباتی در لاس‌وگاس شرکت کرده‌اند. همچنین، پلیس حدود 4,000 نفر دیگر را به دلیل گرمای شدید و بیماری در صف، از ورود به محل رویداد منع کرده است. دما در آن روز به 109 درجه فارنهایت (40 درجه سلسیوس) رسیده بود.
مقایسه با ترامپ: هریس در طول هفته به مقایسه مواضع خود با دونالد ترامپ پرداخته است. او در روز شنبه، قبل از ترک آریزونا، به شدت با مواضع ترامپ درباره فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) مخالفت کرد.
موضع درباره فدرال رزرو: هریس اعلام کرده است که اگر به عنوان رئیس‌جمهور انتخاب شود، در امور فدرال رزرو که یک نهاد مستقل است، دخالت نخواهد کرد. این موضع او در تضاد با ترامپ است که اخیراً گفته بود رؤسای‌جمهور باید در تصمیمات بانک مرکزی نقش داشته باشند.
سخنرانی میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو ایالات متحده، که در آن به موضوعات مختلفی از جمله سیاست‌های پولی، نظارت بر بانک‌ها و نگرانی‌های مربوط به نقدینگی پرداخته است. در زیر خلاصه‌ای از نکات کلیدی سخنرانی آمده است:
بومن در مورد احتمال کاهش نرخ بهره احتیاط کرده و به ریسک افزایش تورم اشاره می‌کند. او ابراز عدم اطمینان کرده است که تورم به همان روشی که در نیمه دوم سال گذشته کاهش یافت، ادامه یابد.
او بیان کرده که تورم هنوز «به طور ناراحت‌کننده‌ای» بالای هدف 2 درصدی فدرال رزرو قرار دارد. نرخ تورم هسته (PCE) در نیمه اول سال 2024 به طور میانگین 3.4 درصد بوده است که به وضوح بالاتر از هدف فدرال رزرو است.
بومن به چندین عامل اشاره کرده که می‌تواند تورم را بالا نگه دارد، از جمله نرمال‌سازی زنجیره‌های تأمین، ریسک ژئوپولیتیک و احتمال تحریک مالی.
او همچنین نگرانی‌هایی درباره تأثیر مهاجرت بر افزایش هزینه‌های مسکن در برخی مناطق مطرح کرده است.
بومن به نشانه‌هایی از خنک‌شدن در بازار کار اشاره کرده؛ اما به چالش‌های اندازه‌گیری و اصلاح داده‌ها که ارزیابی را پیچیده می‌کند، اشاره کرده است. او بر لزوم رویکردی صبورانه در تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی تأکید کرده و گفته است که فدرال رزرو باید از واکنش سریع به داده‌های تک‌نقطه‌ای (یعنی داده‌های بیشتری دریافت کند و براساس یک داده فقط تصمیم نگیرد) اجتناب کند.
این سخنرانی به نوعی احتمال 49 درصدی کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره در جلسه سپتامبر اشاره می‌کند. بومن تأکید کرده که اگر داده‌های ورودی نشان دهند که تورم به طور پایدار به سمت هدف 2 درصدی در حال حرکت است، کاهش تدریجی نرخ بهره مناسب خواهد بود؛ اما باید صبور بود تا از آسیب به پیشرفت‌های ادامه‌دار در کاهش تورم جلوگیری شود.
توضیح: بومن به گفته‌ی تحلیلگران هاوکیش‌ترین عضو فدرال رزرو است؛ اگر داویش صحبت کنه در سخنرانیش تاثیر زیادی بر روی بازار خواهد داشت.
تسلا سفارشات برای ارزان‌ترین نسخه سایبرتراک، که قیمت آن ۶۱,۰۰۰ دلار بود را متوقف کرده و به جای آن نسخه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را برای سفارش فوری و تحویل در همین ماه ارائه کرده است.
تقاضا و عرضه سایبرتراک به دقت توسط سرمایه‌گذاران و طرفداران تسلا زیر نظر است؛ زیرا ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، منابع زیادی را برای توسعه این کامیون صرف کرده و برنامه‌ریزی کرده است که سالانه ۲۰۰,۰۰۰ دستگاه تولید کند.
در اکتبر گذشته، ماسک اعلام کرده بود که تسلا یک میلیون رزرو برای این کامیون دارد. اما برخی مشتریان اعلام کرده‌اند که منتظر نسخه‌های ارزان‌تر هستند.
سایبرتراک در ماه ژوئیه نزدیک به ۴,۸۰۰ واحد فروش داشته که بهترین ماه فروش آن بوده و این خودرو به عنوان پرفروش‌ترین وسیله نقلیه در ایالات متحده با قیمت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار شناخته شده است. تا کنون بیش از ۱۶,۰۰۰ دستگاه از آن فروخته شده است، اما حفظ حجم بالای فروش در این سطح قیمت چالش‌برانگیز خواهد بود.
تحویل سایبرتراک، که طراحی غیرمتعارف و بدن استیل ضد زنگ دارد، از نوامبر ۲۰۲۳ آغاز شده است. ماسک در سال ۲۰۱۹ تخمین زده بود که قیمت این کامیون ۴۰,۰۰۰ دلار باشد و بتواند بیش از ۵۰۰ مایل با یک بار شارژ حرکت کند.
وب‌سایت تسلا دیگر گزینه‌ای برای رزرو نسخه ۶۱,۰۰۰ دلاری سایبرتراک ارائه نمی‌دهد. این نسخه قبلاً با دامنه حرکتی ۲۵۰ مایل و تحویل هدف‌گذاری شده برای سال ۲۰۲۵ ارائه شده بود.
نسخه دو موتوره با قیمت ۹۹,۹۹۰ دلار و دامنه حرکتی ۳۱۸ مایل به زودی قابل تحویل خواهد بود، در حالی که نسخه سه موتوره با قیمت ۱۱۹,۹۹۰ دلار و دامنه حرکتی ۳۰۱ مایل از اکتبر در دسترس خواهد بود.
تحلیلگر صنعت، سام ابوالصمد، گفت که تسلا در حال حاضر موجودی زیادی از کامیون‌های دو موتوره و سه موتوره دارد.
امروز، گزارش اشتغال ماه ژوئیه کانادا منتشر می‌شود که در میان نشانه‌هایی از کاهش مصرف است.
بانک RBC (بزرگترین بانک کانادا) اعلام کرده است که بر اساس داده‌های کارت اعتباری، مصرف کانادایی‌ها در ژوئيه 0.6% کاهش داشته است. این بانک اشاره کرده که مصرف‌کنندگان کانادایی پس از سال‌ها هزینه‌کردهای زیاد در دوران پاندمی، در تابستان امسال هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند.
هزینه‌های مربوط به غذا و نوشیدنی در ژوئيه به شدت کاهش یافته و 0.88% افت کرده است. همچنین، هزینه‌های مربوط به خانه نیز 3.3% کاهش یافته که نشان‌دهنده فشار اقتصادی بر مصرف‌کنندگان است.
مصرف‌کنندگان همچنان تحت فشار هستند و منتظر تأثیر کاهش نرخ بهره بانک مرکزی کانادا (BoC) بر هزینه‌های بهره وام‌های مسکن هستند. نرخ بهره هنوز بالا هستند و کانادایی‌هایی که در سال 2024 وام‌های نرخ ثابت خود را تجدید می‌کنند، با نرخ‌های بالاتری مواجه خواهند شد که قدرت خرید آن‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
انتظار می‌رود که مصرف در نیمه دوم سال جاری نسبت به رشد جمعیت قوی همچنان ضعیف بماند؛ اما در سال 2025 با ادامه کاهش نرخ بهره بانک مرکزی، مصرف ممکن است، افزایش یابد.
انتظار می‌رود که گزارش اشتغال امروز نشان دهد که نرخ بیکاری از 6.4% به 6.5% افزایش یافته و پیش‌بینی می‌شود که 22.5 هزار شغل جدید ایجاد شود بعد از کاهش 1.4 هزار شغل در ماه ژوئن.
بازار احتمال 90% کاهش 25 نقطه پایه (bps) نرخ بهره بانک مرکزی کانادا را در تاریخ 4 سپتامبر پیش‌بینی می‌کند و احتمال 10% برای کاهش 50 نقطه پایه وجود دارد. کاهش 25 نقطه پایه در تمام سه جلسه باقی‌مانده امسال به طور کامل در نظر گرفته شده که نرخ شبانه را به 3.75% خواهد رساند.
نتیجه‌گیری:
به طور کلی، این متن به وضعیت اقتصادی کانادا و چالش‌هایی که مصرف‌کنندگان با آن مواجه هستند، اشاره دارد و همچنین به پیش‌بینی‌های مربوط به نرخ بیکاری و سیاست‌های پولی بانک مرکزی می‌پردازد.
بیانیه بانک خلق چین:
بانک مرکزی چین (PBOC یا People's Bank of China) قصد دارد رشد معقولی در تأمین مالی (financing) را حفظ کند.
راهنمایی برای رشد معقول اعتبار: بانک مرکزی چین قصد دارد تا «رشد معقول اعتبار» را هدایت کند.
گزارش اجرای سیاست‌های پولی در سه‌ماهه دوم: این بیانیه بخشی از گزارشی است که در مورد اجرای سیاست‌های پولی در سه‌ماهه دوم سال جاری منتشر شده است.
سیاست پولی محتاطانه: این سیاست باید «انعطاف‌پذیر، متعادل، دقیق و مؤثر» باشد.
کاهش هزینه‌های تأمین مالی: بانک مرکزی به دنبال کاهش هزینه‌های تأمین مالی برای شرکت‌ها و هزینه‌های اعتبار خانوارها به طور تدریجی است.
کاهش هزینه‌های تأمین مالی اجتماعی: این بانک همچنین به دنبال کاهش پایدار هزینه‌های تأمین مالی اجتماعی است.
ثبات نرخ ارز یوان: بانک مرکزی قصد دارد «ثبات فاندامنتال» نرخ ارز یوان را در سطح تعادل معقول حفظ کند.
اقدامات برای پیشگیری و حل ریسک‌ها: این بانک اقداماتی را برای پیشگیری و حل ریسک‌ها در زمینه‌های کلیدی مانند: املاک و مستغلات، بدهی‌های دولت محلی و مؤسسات مالی کوچک و متوسط انجام خواهد داد.
حفظ نقدینگی مناسب: بانک مرکزی همچنین به حفظ «نقدینگی به طور معقول» ادامه خواهد داد.
پیشگیری از انتظارات یک‌جانبه: این بانک به دنبال جلوگیری از شکل‌گیری و تقویت خودبه‌خود انتظارات یک‌جانبه و همچنین مراقبت از ریسک نوسانات زیاد نرخ ارز است.
نتیجه‌گیری:
به طور کلی، این بیانیه به سیاست‌های بانک مرکزی چین در راستای مدیریت اقتصاد و حفظ ثبات مالی اشاره دارد و نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه و هدفمند این بانک در مدیریت سیاست‌های پولی است.
قیمت اتریوم امروز صبح به بیش از 2700 دلار رسید که نشان‌دهنده افزایش بیش از 10 درصدی است. این افزایش در حالی رخ داده که بازار کریپتو به تدریج در حال جبران خسارت‌های ناشی از سقوط روز دوشنبه است.
قیمت فعلی اتریوم حدود 2664 دلار است که در مقایسه با روز گذشته 9.6 درصد افزایش داشته؛ اما همچنان نسبت به هفته گذشته بیش از 15 درصد کاهش دارد.
حجم معاملات اتریوم در 24 ساعت گذشته 5 درصد افزایش یافته و همچنین «open interest» در قراردادهای آتی اتریوم 15 درصد افزایش داشته است. این نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده اتریوم است.
سرمایه‌گذاران بزرگ مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر Jump Crypto و Paradigm از فروش سریع دارایی‌های خود عقب‌نشینی کرده‌اند. اطلاعات نشان می‌دهد که Jump Crypto بخش قابل توجهی از دارایی‌های خود را جابجا کرده است.
نسبت تبدیل اتریوم به بیت کوین (ETH/BTC) در حدود 0.043 باقی مانده است که نزدیک به پایین‌ترین سطح سالانه خود یعنی 0.041 است.
ETFهای اتریوم در ایالات متحده به تازگی راه‌اندازی شده‌اند و انتظار می‌رود که این موضوع به نفع اتریوم باشد. با این حال، تحلیلگران هشدار داده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است دارایی‌های خود را از اتریوم تراست به ETFها منتقل کنند.
ETFهای اتریوم در روز پنجشنبه تنها 2.9 میلیون دلار خروج سرمایه داشتند و خروج از اتریوم تراست Grayscale به 19.8 میلیون دلار کاهش یافته است.
کاهش نرخ‌ها تا پایان سال
1. فدرال رزرو (Fed): انتظار می‌رود که نرخ بهره 102 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 54 درصدی برای کاهش 50 نقطه پایه در جلسه آینده وجود دارد.
2. بانک مرکزی اروپا (ECB): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 65 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 87 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.
3. بانک انگلستان (BoE): انتظار می‌رود که نرخ بهره 42 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 67 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.
4. بانک کانادا (BoC): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 73 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 90 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.
5. بانک مرکزی استرالیا (RBA): انتظار می‌رود که نرخ بهره 24 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 84 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.
6. بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 53 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 82 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.
7. بانک ملی سوئیس (SNB): انتظار می‌رود که نرخ بهره 45 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 87 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.
افزایش نرخ بهره تا پایان سال
8. بانک ژاپن (BoJ): انتظار می‌رود که نرخ بهره 9 نقطه پایه افزایش یابد و احتمال 95 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.
«کالینز» (Collins)، یکی از مقامات فدرال رزرو (Fed) ایالات متحده: اگر داده‌های اقتصادی به گونه‌ای باشند که انتظار می‌رود، مناسب است که به زودی روند کاهش نرخ بهره آغاز شود.
او بیان کرده است که زمان و سرعت کاهش نرخ بهره باید بر اساس داده‌های اقتصادی تعیین شود.
آژانس اعتبارسنجی Fitch، اعتبار اوراق قرضه پوشش‌دار (covered bonds) بانک بارکلیز (Barclays Bank UK PLC) را در سطح «AAA» تأیید کرده است.
توضیحات بیشتر:
اوراق قرضه پوشش‌دار: این نوع اوراق قرضه معمولاً به وسیله دارایی‌های خاصی پشتیبانی می‌شوند و به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهند که در صورت ورشکستگی صادرکننده، می‌توانند از دارایی‌های پشتیبان استفاده کنند.
رتبه AAA: این بالاترین رتبه اعتبار است که نشان‌دهنده کیفیت بسیار بالا و ریسک پایین سرمایه‌گذاری است. به عبارت دیگر، Fitch به سرمایه‌گذاران اعلام می‌کند که اوراق قرضه پوشش‌دار بانک بارکلیز از لحاظ اعتبار و امنیت، بسیار مطمئن هستند.
بانک بارکلیز (Barclays) یک مؤسسه مالی بین‌المللی معتبر است که در سال ۱۶۹۰ میلادی توسط جان فریمه تأسیس شد. دفتر مرکزی این بانک در لندن، بریتانیا قرار دارد.
به طور کلی، این خبر نشان‌دهنده ثبات و اعتبار بالای بانک بارکلیز در بازار مالی است.
مقدمه: بازارها به گزارش‌های بیکاری کمتر از حد انتظار واکنش بیش از حد نشان داده‌اند. انتظار نمی‌رود که این وضعیت به نفع دلار برای طور طولانی مدت باقی بماند؛ زیرا دلار باید با نرخ‌بهره کمتر هماهنگ شود. احتمال دارد که نرخ تبدیل EURUSD به 1.10 برسد.
دلار آمریکا: واکنش غیرعادی و بزرگ بازار به داده آمار مدعیان بیکاری نشان‌دهنده حساسیت بالای بازار به نشانه‌های اقتصادی ایالات متحده است. سرمایه‌گذاران ممکن است به دلیل فروش اخیر سهام و تغییرات ملایم در انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، در انتظار یک داده مثبت بودند تا به نرخ‌های دلار توجه کنند.
گزارش بیکاری اطلاعات چندانی ارائه نداد. کاهش تعداد مدعیان بیکاری از 250 هزار به 233 هزار یک شگفتی بود؛ اما تعداد مدعیان ادامه‌دار بیکاری از 1869 هزار به 1875 هزار افزایش یافت که نشان‌دهنده مشکلات برای افرادی است که می‌خواهند به بازار کار بازگردند.
انتظار می‌رود واکنش بازار به آمار CPI هسته ایالات متحده در هفته آینده، حتی برای تغییرات کوچک، قابل توجه باشد. هرگونه شگفتی مثبت در این آمار می‌تواند به نفع دلار باشد و باعث فروش سهام شود.
دلار استرالیا در روز پنجشنبه بهترین عملکرد را داشت، زیرا رئیس بانک مرکزی استرالیا اعلام کرد که در صورت نیاز از افزایش نرخ‌ها دریغ نخواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که در کوتاه‌مدت پتانسیل افزایش برای AUDUSD وجود داشته باشد.
دلار آمریکا در حال تقویت در برابر ین ژاپن است و ریسک‌ها به سمت افزایش برای USDJPY باقی مانده است.
تقویم داده‌ها امروز شامل پیش‌بینی‌های تورم بانک فدرال نیویورک و گزارش بودجه ماهانه ژوئیه است که تأثیر زیادی بر بازار نخواهد داشت.
نرخ‌های مبادله‌ای دو ساله دلار آمریکا در تلاش برای افزایش بالای 3.80-3.85% هستند، در حالی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال در حدود 100 نقطه پایه ثابت مانده است. بنابراین، فضای زیادی برای دلار وجود دارد تا دوباره به اصول نرخ‌های کمتر حمایتی مرتبط شود.
پیش‌بینی می‌شود که شاخص دلار آمریکا (DXY) به زیر 103.0 بازگردد.
یورو: کاهش و سپس بهبود یورو
جفت ارز EURUSD دیروز به زیر ۱.۰۹۰ سقوط کرد؛ اما پس از آن به سرعت بهبود یافت. این کاهش اولیه به نظر بیش از حد بوده است.
فاصله نرخ‌های مبادله‌ای یورو و دلار (۲ ساله) به طور جزئی افزایش یافته و به منفی ۱۰۴ نقطه پایه رسیده است. این نشان می‌دهد که احتمال افزایش EURUSD همچنان وجود دارد.
بهبود در سنتیمنت ریسک می‌تواند به افزایش یورو کمک کند. با این حال، ریسک این است که بازارها دیدگاه دفاعی‌تری داشته باشند و EURUSD را برای مدت طولانی زیر ارزش واقعی (undervalued) قیمت‌گذاری کنند، به ویژه تا قبل از رویداد مهم CPI ایالات متحده که هفته آینده منتشر می‌شود.
حتی در این سناریو، انتظار می‌رود که EURUSD بیشتر ثابت بماند تا اینکه به طور قابل توجهی کاهش یابد؛ زیرا فاصله نرخ‌ها همچنان مطلوب است.
با توجه به آرامش در تقویم اقتصادی ناحیه یورو و برنامه سخنرانی‌های بانک مرکزی اروپا، انتظار می‌رود که یورو به ۱.۱۰ دلار در کوتاه‌مدت برسد.
جفت ارز EURGBP: همچنین انتظار می‌رود که (EURGBP) دوباره بالای ۰.۸۶۰ برود، با وجود اصلاحات اخیر ناشی از ریسک بوده است.
کرون نروژ
بانک مرکزی نروژ: بانک مرکزی نروژ اعلام کرده که انتظار کاهش نرخ بهره را در سال جاری ندارد؛ اما داده‌های اخیر درباره تورم هسته کمی پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها بوده و احتمالاً زیر پیش‌بینی‌های بانک مرکزی نروژ قرار دارد.
کاهش نرخ بهره در نروژ: این وضعیت و احتمال تسهیل سریع‌تر فدرال رزرو نشان می‌دهد که ممکن است حداقل یک کاهش نرخ بهره قبل از پایان سال در نروژ اتفاق بیفتد.
منبع: ING
تراز تجاری ایتالیا - ژوئن - Trade Balance
صادرات گاز طبیعی: آذربایجان در دوره ژانویه تا ژوئیه، 7.5 تریلیون متر مکعب (bcm) گاز طبیعی به اروپا صادر کرده است.
صادرات نفت: همچنین، آذربایجان در همین بازه زمانی 14.1 میلیون تن نفت صادر کرده است.
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - ژوئیه (سالانه) - Consumer Price Index Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - ماهانه (ژوئیه) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - سالانه (ژوئیه) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - ژوئیه - Consumer Price Index Final
واقعی .................. %0.4
پیش‌بینی ............... %0.5
قبلی ..................... %0.1
بانک مرکزی سوئیس (SNB) معمولاً در شرایط خاصی اقدام به مداخله ارزی می‌کند. این شرایط شامل نوسانات شدید در نرخ ارز، وجود تهدیداتی برای ثبات اقتصادی و نیاز به حفظ رقابت‌پذیری صادرات است. مداخله ارزی به معنای خرید یا فروش ارزهای خارجی در بازار ارز (فارکس) برای تأثیرگذاری بر نرخ ارز است.
زمان‌های مداخله
بانک مرکزی سوئیس ممکن است در موارد زیر مداخله کند:
نوسانات شدید نرخ ارز: اگر نرخ ارز فرانک سوئیس به سرعت افزایش یا کاهش یابد، بانک مرکزی ممکن است برای تثبیت نرخ ارز مداخله کند.
عوامل تهدید‌کننده برای ثبات اقتصادی: در مواقعی که نوسانات نرخ ارز می‌تواند به ثبات اقتصادی آسیب برساند، بانک مرکزی وارد عمل می‌شود.
حفظ رقابت‌پذیری صادرات: اگر ارزش فرانک سوئیس بیش از حد افزایش یابد، ممکن است صادرات سوئیس تحت تأثیر قرار گیرد. در این صورت، بانک مرکزی ممکن است برای تضعیف فرانک مداخله کند.
روش‌های مداخله
بانک مرکزی سوئیس از روش‌های مختلفی برای مداخله استفاده می‌کند:
خرید یا فروش ارزهای خارجی: بانک مرکزی می‌تواند با خرید یا فروش ارزهای خارجی در بازار فارکس، نرخ ارز را تحت تأثیر قرار دهد.
تأثیرگذاری بر نرخ بهره داخلی: با تغییر نرخ بهره، بانک مرکزی می‌تواند بر تقاضا برای ارز تأثیر بگذارد.
بررسی معاملات آتی در بازار نیویورک (NYMEX)
مقدمه: بازار نیویورک (NYMEX) یکی از بزرگترین و معتبرترین بازارهای معاملات آتی در جهان است. در این بازار، قراردادهای آتی برای محصولات مختلف انرژی مانند بنزین، دیزل و گاز طبیعی معامله می‌شوند. در ادامه به بررسی قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی برای ماه سپتامبر و نحوه انجام این معاملات می‌پردازیم.
قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی برای ماه سپتامبر
بنزین: قیمت نهایی قراردادهای آتی بنزین برای ماه سپتامبر به ازای هر گالن 2.3992 دلار است.
دیزل: قیمت نهایی قراردادهای آتی دیزل برای ماه سپتامبر به ازای هر گالن 2.3578 دلار است.
گاز طبیعی: قیمت نهایی قراردادهای آتی گاز طبیعی برای ماه سپتامبر به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) 2.1270 دلار است.
نحوه انجام معاملات آتی
معاملات آتی (فیوچرز) نوعی قرارداد مالی هستند که در آن دو طرف توافق می‌کنند که یک کالا یا دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین می‌شود، معامله کنند. این نوع معاملات به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند و ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت را مدیریت کنند.
مراحل انجام معاملات آتی
انتخاب دارایی: معامله‌گر ابتدا دارایی مورد نظر خود را انتخاب می‌کند. این دارایی می‌تواند شامل کالاهایی مانند نفت، گاز، بنزین، فلزات و حتی محصولات کشاورزی باشد.
تعیین تاریخ و قیمت: معامله‌گر و طرف مقابل توافق می‌کنند که دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی که امروز تعیین می‌شود، معامله کنند.
ورود به قرارداد: معامله‌گر با ورود به قرارداد آتی، تعهد می‌کند که در تاریخ مشخص شده، دارایی را با قیمت توافق شده خریداری یا بفروشد.
مدیریت ریسک: معامله‌گران می‌توانند از قراردادهای آتی برای مدیریت ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت استفاده کنند. به عنوان مثال، یک تولیدکننده نفت می‌تواند با فروش قراردادهای آتی نفت، از کاهش قیمت نفت در آینده جلوگیری کند.
تسویه حساب: در تاریخ مشخص شده، قرارداد تسویه می‌شود و دارایی مورد نظر معامله می‌شود. در برخی موارد، تسویه حساب به صورت نقدی انجام می‌شود و دارایی فیزیکی تحویل داده نمی‌شود.
مزایای معاملات آتی
مدیریت ریسک: معاملات آتی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت را مدیریت کنند.
بهره‌برداری از تغییرات قیمت: معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند و سود کسب کنند.
شفافیت و نقدینگی: بازارهای آتی معمولاً دارای شفافیت بالا و نقدینگی زیادی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهد به راحتی وارد و خارج شوند.
معاملات آتی یکی از ابزارهای مهم در بازارهای مالی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا ریسک‌های خود را مدیریت کنند و از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند. با توجه به قیمت‌های نهایی قراردادهای آتی بنزین، دیزل و گاز طبیعی برای ماه سپتامبر، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های مختلفی را برای مدیریت ریسک و بهره‌برداری از تغییرات قیمت در آینده اتخاذ کنند.
در عکس دو قرارداد به صورت پر‌رنگ (BOLD) مشخص شده‌اند که باید به آن‌ها دقت کنید.
جفت ارز EURUSD در سطح 1.0900: این سطح می‌تواند به عنوان کف قیمت عمل کند و باعث شود که قیمت در این محدوده باقی بماند. این جفت ارز پس از نوسانات دیروز کمی بالاتر از این سطح قرار گرفته است.
جفت ارزAUDUSD در سطح 0.6600: این جفت ارز به عنوان یک مغناطیس عمل می‌کند و می‌تواند قیمت را در این محدوده نگه دارد، مگر اینکه تغییرات بزرگی در احساسات ریسک در معاملات اروپایی رخ دهد. این موضوع می‌تواند باعث شود که معاملات در این جفت ارز کمی محتاطانه‌تر باشد.
شاخص اطمینان مصرف‌کننده سوئیس - ژوئیه - Consumer Confidence
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - ژوئیه - Final Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - سالانه (ژوئیه) - Final Consumer Price Index
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژوئیه)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژوئیه)
رابطه بین عملکرد شاخص S&P 500 و نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات به شرح زیر است:
پیش‌بینی نتایج انتخابات: شاخص S&P 500 به‌طور تاریخی به عنوان یک پیش‌بینی‌کننده قوی برای نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده شناخته شده است و از سال 1928 دقت 83 درصدی در پیش‌بینی نتایج انتخابات داشته است.
عملکرد بازار سهام: این پیش‌بینی بر اساس عملکرد بازار سهام در سه ماه قبل از انتخابات است. اگر عملکرد S&P 500 در این دوره مثبت باشد، 80 درصد اوقات حزب حاکم توانسته است ریاست‌جمهوری را حفظ کند. برعکس، اگر بازدهی منفی باشد، 89 درصد اوقات حزب حاکم ریاست‌جمهوری را از دست می‌دهد.
پیش‌بینی‌های گذشته: این الگو در 20 مورد از 24 انتخابات اخیر به درستی پیش‌بینی کرده است. با این حال، استثنائاتی نیز وجود داشته است، مانند انتخابات 2020 که در آن S&P 500 افزایش یافت اما حزب حاکم باز هم شکست خورد.
وضعیت فعلی: در حال حاضر، S&P 500 از زمان آغاز دوره سه‌ماهه قبل از انتخابات کمی کاهش یافته است، که این موضوع به معنای این است که جمهوری‌خواهان به عنوان گزینه‌های فعلی محبوب‌تر به نظر می‌رسند، هرچند هنوز زمان زیادی تا انتخابات باقی مانده است.
تحلیل‌های شرکت سوسیته جنرال (Societe Generale) درباره وضعیت اقتصادی ایالات متحده و تأثیر آن بر بازارهای سهام هنگ کنگ و چین به شرح زیر است:
زود بودن برای اعلام رکود در ایالات متحده: سوسیته جنرال معتقد است که هنوز برای اعلام رکود اقتصادی در ایالات متحده زود است، با وجود نگرانی‌هایی که در بازارها در مورد احتمال یک «فرود سخت» (hard landing) وجود دارد.
تحرکات بزرگ در بازار: این شرکت اشاره می‌کند که بزرگترین تحرکات در هفته گذشته در بازار ژاپن و بخش فناوری (Technology) رخ داده است. این موضوع نشان می‌دهد که تغییرات در ارزیابی‌های فناوری و معکوس شدن معاملات قرضی (carry-trade reversals) توضیحات قانع‌کننده‌تری برای نوسانات بازار نسبت به افزایش احتمال رکود در ایالات متحده هستند.
تأثیر بر بازارهای هنگ کنگ و چین: سوسیته جنرال بیان می‌کند که اگر ایالات متحده از رکود جلوگیری کند و فدرال رزرو سیاست‌های پولی خود را تسهیل کند، این موضوع به نفع سهام‌های هنگ کنگ و چین خواهد بود.
ویتور کنستانسیو، معاون سابق بانک مرکزی اروپا (ECB)، در مورد کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر گفت: او معتقد است که احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه (bp) توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در سپتامبر وجود دارد؛ اما احتمال کاهش مشابه توسط بانک مرکزی اروپا ۵۰-۵۰ است.
کنستانسیو به تفاوت بین آنچه که فکر می‌کند اتفاق خواهد افتاد و آنچه که فکر می‌کند باید اتفاق بیفتد، اشاره می‌کند.
توضیح: این تفاوت به عنوان اقتصاد هنجاری (normative economics) شناخته می‌شود. اقتصاد هنجاری شاخه‌ای از اقتصاد است که به قضاوت‌های ارزشی و نظرات درباره اینکه اقتصاد چگونه باید باشد یا چه اقداماتی باید انجام شود تا به نتیجه مطلوب برسد، می‌پردازد. این در مقابل اقتصاد مثبت (positive economics) قرار دارد که بر توصیف و توضیح پدیده‌های اقتصادی بدون قضاوت تمرکز دارد.
اقتصاد هنجاری شامل بیانیه‌هایی است که بر اساس باورها، اخلاقیات یا اهداف اجتماعی شخصی هستند. به عنوان مثال، گفتن اینکه «دولت باید حداقل دستمزد را برای کاهش فقر افزایش دهد» یک بیانیه هنجاری است؛ زیرا نظر شخصی درباره آنچه باید انجام شود را منعکس می‌کند، نه تحلیل عینی از اثرات افزایش حداقل دستمزد.
به طور خلاصه، اقتصاد هنجاری درباره آنچه باید در اقتصاد انجام شود بر اساس ارزش‌ها و نظرات است، نه آنچه که واقعاً در حال رخ دادن است.
تحلیل یک تحلیلگر از شرکت جولیس بائر (Julius Baer) درباره بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، ین ژاپن (JPY) و بازار سهام ژاپن:
عدم نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره: تحلیلگر جولیس بائر معتقد است که نیازی به افزایش بیشتر نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن نیست.
اختلاف نرخ بهره: او اشاره می‌کند که پس از تثبیت بازارها، اختلاف نرخ بهره حدود 500 نقطه پایه بین ین و دلار آمریکا دوباره به موضوع اصلی تبدیل خواهد شد.
عدم پیش‌بینی تقویت ین: تحلیلگر پیش‌بینی نمی‌کند که ین از اینجا به بعد تقویت شود.
حمایت از بازار سهام ژاپن: عوامل حمایتی از بازار سهام ژاپن تغییر نکرده است و شامل موارد زیر است:
رشد دستمزد: پیش‌بینی می‌شود که رشد دستمزدها بیش از 5 درصد در سال جاری باشد، در حالی که در 20 سال گذشته، این رقم به طور متوسط 7 درصد بوده است.
اصلاحات شرکتی: بهبود در ساختارهای شرکتی ژاپن.
افزایش پرداخت‌های سود سهام و خریدهای مجدد سهام: شرکت‌ها در حال افزایش پرداخت‌های سود سهام و خرید مجدد سهام هستند.
برندینگ قوی: برندهای ژاپنی از برندهای سایر کشورهای آسیایی قوی‌تر هستند.
تنوع بازار: بازار سهام ژاپن شامل حدود 4,000 شرکت ثبت‌شده است.
بازدهی بالای سرمایه: صدها شرکت در این بازار دارای بازدهی سرمایه (ROE) بالا هستند.
رشد درآمد: پیش‌بینی می‌شود که رشد درآمد برای شاخص نیکی 225 در سال جاری 7 درصد و در سال آینده 8 درصد باشد.
(این خبر ساعت ۵:۱۸ به‌وقت ایران منتشر شده است.)
نرخ بیکاری فرانسه - سه ماهه دوم - Unemployment Rate
تحلیل و پیش‌بینی‌های شرکت مدیریت دارایی جی‌پی مورگان (JP Morgan Asset Management) درباره سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن می‌پردازد و نکات زیر را شامل می‌شود:
عدم افزایش نرخ بهره: جی‌پی مورگان معتقد است که بانک ژاپن به زودی نرخ بهره را افزایش نخواهد داد.
وابستگی به اقتصاد ایالات متحده: این موسسه بیان می‌کند که هر گونهافزایش نرخ بهره از سوی بانک ژاپن به عملکرد اقتصاد ایالات متحده و تصمیمات فدرال رزرو بستگی دارد.
شرایط لازم برای تغییرات سیاست پولی: بانک ژاپن ممکن است تنها در صورتی اقدام به تغییر سیاست پولی کند که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و اقتصاد ایالات متحده تثبیت شود.
پیش‌بینی برای سال 2025: جی‌پی مورگان بر این باور است که هر گونه افزایش نرخ بهره بیشتر از سوی بانک ژاپن احتمالاً تنها در سال 2025 اتفاق خواهد افتاد و این موضوع به یک محیط جهانی پایدار بستگی دارد.
حساسیت به شرایط بازار: بانک ژاپن به وضوح اعلام کرده است که تحرکات سیاستی آن‌ها اکنون به شرایط بازار حساس است. نوسانات شدید در ارزش ین و بازار سهام ناشی از سیگنال‌های متناقض از سوی مقامات بانک ژاپن بوده است.
تأکید بر ثبات بازار: جی‌پی مورگان تأکید می‌کند که بانک ژاپن به احتمال زیاد تا زمانی که شرایط بازار تثبیت نشود و اقتصاد جهانی از رکود دور بماند، هیچ حرکتی انجام نخواهد داد.
تحلیل و پیش‌بینی‌های بانک وست‌پک (Westpac) درباره سیاست‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA) به شرح زیر است:
تجدید‌نظر در پیش‌بینی نرخ بهره: بانک وست‌پک پیش‌بینی خود را درباره زمان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا به فوریه 2025 تغییر داده است، که قبلاً برای نوامبر 2024 پیش‌بینی شده بود.
سرعت کاهش نرخ بهره: این بانک انتظار دارد که کاهش نرخ بهره به صورت محافظه‌کارانه و با سرعت 25 نقطه پایه (bp) در هر سه ماه انجام شود.
نرخ نهایی جدید (ترمینال): پیش‌بینی جدید برای نرخ نهایی (terminal rate) 3.35 درصد است که نسبت به 3.10 درصد قبلی افزایش یافته است.
احتیاط بانک مرکزی: بانک مرکزی استرالیا باید احتیاط بیشتری در مورد تصمیماتش داشته باشد و برای کاهش نرخ بهره به شواهد قوی‌تری نیاز دارد.
ابزارهای تحلیلی جدید: بانک وست‌پک به ابزارهای تحلیلی جدید بانک مرکزی و تمرکز آن بر روی شاخص‌های اشتغال کامل اشاره کرده است.
نظرات متفاوت درباره مصرف: پیش‌بینی‌های وست‌پک در مورد تورم با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی هم‌راستا است، اما در مورد مصرف، دیدگاه بدبینانه‌تری دارد.
ریسک‌ها: ریسک‌هایی وجود دارد که ممکن است بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را بیشتر به تأخیر بیندازد؛ اگر تورم به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف شود، ممکن است کاهش نرخ بهره زودتر انجام شود.
نقل قول کلیدی: در یکی از نقل قول‌ها آمده است که «در تلاش برای اطمینان، هیئت RBA در معرض ریسک قرار دارد که بیش از حد از روندها عقب بماند، به طوری که تورم زیر هدف قرار گیرد و بیکاری بیشتر از حد لازم افزایش یابد.»
جمع‌بندی: بانک وست‌پک معتقد است که بانک مرکزی استرالیا یکی از آخرین بانک‌های مرکزی بزرگ خواهد بود که نرخ بهره را کاهش می‌دهد؛ اما در عین حال نسبت به ریسک‌های موجود در هر دو سمت هشدار می‌دهد.
تحلیل و پیش‌بینی‌های شرکت مدیریت دارایی سومی‌تو موئی‌چی تراست (SuMi TRUST) درباره بازار سهام ژاپن می‌پردازد و به نکات زیر اشاره دارد:
پیش‌بینی بازگشت بازار: سومی‌تو موئی‌چی تراست انتظار دارد که بازار سهام ژاپن پس از فروش شدید اخیر، بهبود یابد و به روند صعودی خود بازگردد.
دلایل کاهش اخیر: بازار سهام ژاپن در اوایل اوت به دلیل داده‌های ضعیف اقتصادی ایالات متحده و تقویت ین به شدت کاهش یافته است.
اصلاح موقت: استراتژیست سومی‌تو، هیرویوکی اوئنو، این کاهش را به عنوان یک اصلاح موقت در نظر می‌گیرد و معتقد است که تقویت ین ناشی از انتظارات متفاوت از سیاست‌های پولی بانک مرکزی ایالات متحده و بانک ژاپن است.
پیش‌بینی رشد سود: اوئنو اشاره می‌کند که بازار باید به روند صعودی خود بازگردد؛زیرا سودآوری شرکت‌های ژاپنی همچنان قوی است و انتظار می‌رود رشد سود دو رقمی برای سال مالی 2024-2025 وجود داشته باشد.
تقاضای قوی: تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی که منتظر ورود به بازار هستند، وجود دارد.
چشم‌انداز مثبت: به طور کلی، چشم‌انداز بازار مثبت است؛ زیرا ژاپن در حال خروج از چرخه کاهش قیمت‌ها (تورم منفی) و نرمال‌سازی اقتصاد خود است.
نقل قول‌های کلیدی: اوئنو بیان می‌کند که در کوتاه‌مدت، بازار ممکن است تحت تأثیر نرخ‌های ارز و سیاست‌های پولی ژاپن و ایالات متحده قرار گیرد؛ اما در میان‌مدت تا بلندمدت، بازار باید آرام شود و به روند صعودی خود بازگردد.
فرصت خرید: نوسانات اخیر در بازار به عنوان یک فرصت خرید در سهام ژاپن تلقی می‌شود، زیرا اصول فاندامنتال همچنان قوی هستند.
