با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
کاشکاری از فدرال رزرو اعلام کرده است که ریسک‌های ژئوپلیتیکی برای چشم‌انداز اقتصادی بسیار مهم هستند.
او اشاره کرده است که نرخ خنثی ممکن است بالاتر باشد و سیاست‌ها به اندازه‌ای محدودکننده نیستند.
کاشکاری همچنین به دقت چالش‌های اقتصادی داخلی چین را زیر نظر دارد.
او تأکید کرده است که دولت نیاز دارد تا ایالات متحده را به مسیر مالی پایدار هدایت کند.
کاشکاری معتقد است که دلایل منطقی برای کاهش نرخ بهره در دسامبر وجود دارد.
او نظری درباره انتخاب وزیر خزانه‌داری ندارد.
کاشکاری همچنان در حال بررسی کاهش ۲۵ نقطه پایه در دسامبر است و معتقد است که این یک بحث منطقی برای ماست.
او معتقد است که منطقی است که کاهش نرخ بهره در ماه آینده در نظر گرفته شود.
به گزارش رویترز، تعهد ترامپ به اعمال تعرفه‌ها مشکلاتی را برای شرکت‌های خودروسازی و فناوری به همراه دارد.
ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، روز دوشنبه اعلام کرد که بر سه شریک تجاری بزرگ ایالات متحده - کانادا، مکزیک و چین - تعرفه‌هایی اعمال خواهد کرد و جزئیات چگونگی اجرای وعده‌های انتخاباتی خود را که می‌تواند منجر به جنگ‌های تجاری شود، بیان کرد.
شرکت‌های خودروسازی آسیایی مانند هوندا، نیسان، تویوتا، مزدا و کیا که در مکزیک تولید می‌کنند، تحت تأثیر این تعرفه‌ها قرار خواهند گرفت.
تسلا نیز از تأمین‌کنندگان چینی خود خواسته است تا کارخانه‌هایی در مکزیک راه‌اندازی کنند تا به کارخانه گیگافکتوری برنامه‌ریزی شده در مکزیک تأمین کنند.
شرکت‌های چینی مانند BYD و JAC Motors نیز در مکزیک فعالیت دارند و ممکن است تحت تأثیر این تعرفه‌ها قرار گیرند.
فاکسکان، بزرگترین تولیدکننده قراردادی الکترونیک در جهان، در حال ساخت یک کارخانه بزرگ سرور هوش مصنوعی در مکزیک است که با همکاری انویدیا انجام می‌شود.
شرکت‌های دیگری مانند لنوو و ال‌جی الکترونیکس نیز در مکزیک تولید دارند و ممکن است تحت تأثیر تغییرات سیاست‌های تجاری قرار گیرند.
دولت بایدن در حال کاهش کمک مالی قانون چیپ به اینتل به ۸ میلیارد دلار است. این تصمیم در حالی اتخاذ شده که نویسنده کتاب «جنگ چیپ»، درباره تأثیر ضعف اینتل بر تلاش‌ها برای بازگرداندن صنعت چیپ آمریکا به داخل کشور و همچنین تغییرات احتمالی قانون چیپ تحت دولت ترامپ صحبت می‌کند.
این کاهش کمک مالی می‌تواند نشان‌دهنده چالش‌های پیش روی صنعت چیپ آمریکا باشد و تأثیرات گسترده‌ای بر تلاش‌های دولت برای تقویت تولید داخلی داشته باشد. با توجه به تغییرات احتمالی در سیاست‌های دولت ترامپ، آینده صنعت چیپ آمریکا همچنان نامشخص است و نیاز به بررسی دقیق‌تر دارد.
گولزبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، اعلام کرده است که پیش‌بینی می‌کند بانک مرکزی به کاهش نرخ‌ها ادامه دهد تا به وضعیتی برسد که نه فعالیت اقتصادی را محدود کند و نه ترویج دهد (نرخ بهره خنثی).
گولزبی در روز دوشنبه در برنامه‌ای در شبکه فاکس بیزنس گفت: «مگر اینکه شواهد قانع‌کننده‌ای از داغ شدن بیش از حد اقتصادی وجود داشته باشد، من دلیلی برای ادامه ندادن کاهش نرخ بهره فدرال نمی‌بینم.»
گولزبی، هشدار داده است که نباید تنها بر نرخ تورم یک ماه تمرکز کرد. او اشاره کرده است که نرخ‌ها هنوز راه درازی در پیش دارند تا به سطح خنثی برسند.
معاون نخست‌وزیر کانادا اعلام کرده است که کانادا بالاترین اولویت را به امنیت مرزی و یکپارچگی مرز مشترک با ایالات متحده می‌دهد.
در بیانیه معاون نخست‌وزیر کانادا هیچ اشاره‌ای به تهدید تعرفه‌های ترامپ نشده است.
معاون نخست‌وزیر کانادا بیان کرده است که روابط کانادا و ایالات متحده امروز متوازن و متقابل سودمند است، به ویژه برای کارگران آمریکایی!؟
نخست‌وزیر کانادا، جاستین ترودو، و دونالد ترامپ درباره تجارت و امنیت مرزی صحبت کردند.
یک مقام کانادایی گفته است: «این یک بحث خوب بود. آنها توافق کردند که در تماس بمانند.»
ترامپ تهدید به اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر مکزیک و کانادا کرده بود. دلار کانادا در پی این تهدید سقوط کرد.
دلار کانادا پس تهدید ترامپ به اعمال تعرفه ۲۵ درصدی برای کالاهای کانادایی کاهش یافت.
ترامپ اعلام کرده که یکی از اولین دستورات اجرایی او، اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر تمامی محصولات وارداتی از مکزیک و کانادا و اعمال تعرفه اضافی ۱۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از چین خواهد بود.
وزیر امور خارجه بریتانیا، لامی، اعلام کرده است که ارزیابی آنها این است که پوتین هیچ نشانه‌ای از تمایل به مذاکره نشان نمی‌دهد.
معاون وزیر بازرگانی چین اعلام کرده است که چین مایل است به طور مشترک بازگشت روابط اقتصادی و تجاری چین و ایالات متحده را به مسیر درست ترویج دهد. همچنین وزارت بازرگانی چین اعلام کرده است که از ادامه حضور شرکت انویدیا در چین استقبال می‌کند.
استراتژیست‌های بانک آمریکا (BofA) پیش‌بینی می‌کنند که سرمایه‌گذاران ریسک‌های جنگ تجاری را در دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ دست کم گرفته‌اند. آنها انتظار دارند که ارزهای بازارهای نوظهور در نیمه اول سال 2025 به میزان 5 درصد کاهش یابند.
استراتژیست‌های BofA به رهبری دیوید هاونر پیش‌بینی می‌کنند که یوان چین بیشترین تأثیر را خواهد دید و ارزش آن در نیمه اول سال آینده به 7.6 دلار خواهد رسید، در صورتی که دولت جدید ایالات متحده تعرفه‌های 40 درصدی بر کالاهای چینی اعمال کند. تعرفه‌های سنگین‌تر 60 درصدی می‌تواند ارزش یوان را به 8 دلار برساند، در مقایسه با سطح فعلی که حدود 7.24 دلار است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، برنامه‌های گسترده‌ای برای تغییر سیاست‌های انرژی این کشور دارد. بر اساس منابع خبری، ترامپ قصد دارد از کنگره پول درخواست کند تا ذخایر استراتژیک نفت را دوباره پر کند. تیم انتقالی او در حال آماده‌سازی یک برنامه گسترده انرژی است که قرار است در روزهای پس از تصدی مقام اجرایی اجرا شود.
یکی از اقدامات مهم ترامپ، لغو توقف صدور مجوزهای جدید صادرات LNG و تأیید سریع مجوزهای معلق است. او همچنین قصد دارد مجوزهای نفت و گاز برای حفاری در اراضی فدرال را تسریع کند و فروش بیشتری برگزار کند. علاوه بر این، ترامپ به سرعت پیشنهادهای بیشتری برای اجاره‌های دریایی ارائه خواهد داد.
ترامپ همچنین برنامه انرژی پاک بایدن را لغو کرده و بر نقش گاز طبیعی تأکید خواهد کرد. او ممکن است تأمین مالی ایالات متحده را در صورت عدم تمرکز مجدد آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) بر نفت و گاز متوقف کند و با تمرکز IEA بر انرژی سبز مقابله کند.
به گزارش وال استریت ژورنال، رهبران دو حزبی کمیته منتخب مجلس نمایندگان در مورد حزب کمونیست چین می‌گویند هنگ کنگ در حال تبدیل شدن به مرکزی برای پولشویی و دور زدن تحریم‌ها برای روسیه، ایران و کره شمالی است. این قانون‌گذاران از ایالات متحده خواسته‌اند تا روابط نزدیک خود با بخش بانکی هنگ کنگ را بازنگری کند.
هنگ کنگ به یک مرکز اصلی برای صادرات فناوری‌های کنترل شده غربی به روسیه، ایجاد شرکت‌های پوششی برای خرید نفت ایران و مدیریت «کشتی‌های شبح» که به کره شمالی خدمت می‌کنند، تبدیل شده است. این موارد نقض کنترل‌های تجاری ایالات متحده هستند.
این نامه توسط نماینده جان مولنار، جمهوری‌خواه میشیگان و رئیس کمیته و نماینده راجا کریشنامورتی، دموکرات ایلینوی و عضو ارشد کمیته، امضا شده است. این نامه قرار است روز دوشنبه به صورت عمومی منتشر شود.
این قانون‌گذاران گفته‌اند که هنگ کنگ از یک مرکز مالی جهانی مورد اعتماد به یک بازیگر حیاتی برای جمهوری خلق چین، ایران، روسیه و کره شمالی تبدیل شده است. آنها خواستار بازنگری در سیاست‌های طولانی‌مدت ایالات متحده نسبت به هنگ کنگ، به ویژه در بخش مالی و بانکی آن، شده‌اند.
این قانون‌گذاران به تحقیقاتی اشاره کرده‌اند که نشان می‌دهد تقریباً 40 درصد از کالاهای ارسال شده از هنگ کنگ به روسیه در سال 2023، اقلام با اولویت بالا مانند نیمه‌هادی‌ها بوده‌اند که روسیه می‌تواند از آنها برای جنگ در اوکراین استفاده کند.
این دو قانون‌گذار از وزارت خزانه‌داری خواسته‌اند تا اطلاعاتی در مورد نحوه مقابله با پولشویی و دور زدن تحریم‌ها که از سیستم مالی هنگ کنگ استفاده می‌کنند، ارائه دهد.
به گفته دینگرا از بانک مرکزی انگلستان (BoE)، نتایج اخیر تورم مصرف‌کننده نشان می‌دهند که در کاهش تورم عدم تقارنی وجود ندارد. کاهش نرخ تورم خدمات به نظر می‌رسد کاهش یافته است، اما احتمالاً به دلیل عناصر ناپایدار است. ریسک‌ها برای چشم‌انداز اقتصادی نامشخص هستند و ارزیابی آنها دشوار است. کمبود داده‌های قابل اعتماد در فرآیند نظارت خلل ایجاد می‌کند. ریسک تورم منفی در بریتانیا وجود دارد.
به خاطر داشته باشید که او احتمالاً معتدل‌ترین عضو کمیته سیاست‌گذاری است. قبل از کاهش نرخ بهره در اوایل این ماه، دینگرا تنها کسی بود که در جلسه سپتامبر به کاهش نرخ بهره رأی داد. بنابراین، نادیده گرفتن هرگونه «چسبندگی» در داده‌های قیمتی توسط او تعجب‌آور نیست. در نهایت، این یک انتقاد دیگر از دفتر آمار ملی (ONS) است و شبیه به نظرات لومباردلی است.
به گزارش فاینشنال تایمز، شرکت چینی هواوی با انتشار سیستم‌عامل جدید خود، HarmonyOS NEXT، در حال قطع وابستگی به فناوری‌های غربی است. این سیستم‌عامل جدید که بر روی گوشی‌های هوشمند Mate 70 نصب خواهد شد، اولین گسست کامل چین از سیستم‌های پشتیبانی شده توسط غرب است که خود و بقیه جهان به آنها وابسته‌اند.
یورو، پس از افت شدید ارزش در روز جمعه، کمی بهبود یافته است. اما داده‌های بیشتر درباره اطمینان اقتصادی در منطقه یورو که این هفته منتشر می‌شود، ممکن است فشار بیشتری بر یورو وارد کند. این داده‌ها ممکن است بازار را به سمت پیش‌بینی کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه دسامبر سوق دهند.
در آمریکا، بازار در مورد اینکه آیا فدرال رزرو (Fed) ماه آینده نرخ بهره را کاهش خواهد داد یا خیر، دچار تردید است.
در ژاپن، اقدامات محرک مالی دولت باعث شده انتظارات نسبت به احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) افزایش یابد.
دلار آمریکا
شاخص دلار (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای اصلی اندازه‌گیری می‌کند، روز جمعه برای مدتی بالاتر از 108 معامله شد.
این حرکت بیشتر ناشی از ضعف یورو بود تا قدرت دلار، زیرا یورو با وزن 58 درصدی، بزرگترین سهم را در شاخص DXY دارد.
اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری آینده ایالات متحده انتخاب شده است. هنوز مشخص نیست که آیا تغییرات اخیر در منحنی بازدهی خزانه‌داری آمریکا ناشی از اطمینان بازار به اوست یا خیر؛ اما او به‌نظر نمی‌رسد از سیاست دلار ضعیف حمایت کند.
در هفته کوتاه کاری به دلیل تعطیلات شکرگزاری در آمریکا، داده‌های مهم شامل:
سه‌شنبه
انتشار صورتجلسه کمیته بازار باز فدرال رزرو (FOMC) برای ماه نوامبر. در این جلسه، بانک مرکزی نرخ بهره را 0.25 درصد کاهش داد.
چهارشنبه
انتشار شاخص هسته هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) برای اکتبر. این شاخص انتظار می‌رود به 0.3 درصد ماهانه برسد که نشان‌دهنده فشار تورمی پایدار است و بازار را در مورد کاهش نرخ بهره در دسامبر دچار تردید می‌کند.
در حال حاضر، بازار 14 نقطه پایه از کاهش احتمالی 0.25 درصدی نرخ بهره در دسامبر را قیمت‌گذاری کرده است.
چشم‌انداز دلار:
تیم تحلیل‌گران ING همچنان انتظار کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر را دارند.
عواملی مانند موقعیت بازار و ضعف فصلی دلار ممکن است به شاخص DXY فشار بیاورند. با این حال، اختلافات بین اقتصاد کلان آمریکا و منطقه یورو و همچنین تحولات ژئوپلیتیک، احتمالاً ارزش دلار را تا پایان سال حمایت خواهد کرد.
پیش‌بینی برای این هفته:
پیش‌بینی می‌شود که شاخص DXY در بازه 106.50 تا 107.50 نوسان کند، اما تمایل کلی همچنان به سمت افزایش است.
یورو
داده‌های ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو در روز جمعه، به‌ویژه کاهش قابل‌توجه در بخش خدمات، فشار زیادی بر نرخ‌های کوتاه‌مدت بهره در منطقه یورو وارد کرد و نرخ جفت‌ارز EURUSD را به پایین‌ترین سطح خود از سال 2022 رساند.
به دلیل نبود حمایت مالی قابل‌توجه در منطقه یورو، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا برای مقابله با وضعیت اقتصادی، نرخ بهره را سریع‌تر از معمول کاهش دهد.
بازار اکنون احتمال 37 نقطه پایه کاهش نرخ از یک کاهش 0.5 درصدی (50bp) را برای ماه دسامبر قیمت‌گذاری کرده است.
امروز داده‌های مربوط به اعتماد کسب‌وکار در آلمان منتشر می‌شود. به‌طور خاص، مؤلفه انتظارات شاخص Ifo که برای سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها مهم است، تحت نظارت است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند این شاخص با اندکی کاهش از 87.3 در ماه اکتبر به 87.0 خواهد رسید، اما هر کاهش شدیدتر می‌تواند نشانه نگرانی کسب‌وکارها از جنگ‌های تجاری احتمالی باشد.
داده‌های مربوط به اعتماد کسب‌وکار و مصرف‌کننده روز پنجشنبه توسط کمیسیون اروپا منتشر خواهد شد.
روز جمعه انتشار اولیه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه نوامبر انجام می‌شود. پیش‌بینی می‌شود تورم هسته (Core Inflation) اندکی افزایش یابد که چالش‌های بیشتری برای سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا ایجاد می‌کند.
پس از افت شدید جفت‌ارز EURUSD به سطح 1.0335 در روز جمعه، یورو بهبودی نسبی داشته است.
با این حال، روند کلی همچنان نزولی است و احتمال کاهش بیشتر EURUSD تا پایان سال وجود دارد، حتی با در نظر گرفتن الگوهای فصلی که معمولاً از یورو حمایت می‌کنند.
پیش‌بینی می‌شود اصلاحات کوتاه‌مدت در نرخ EURUSD کم‌عمق باشند و پس از آن سطوح جدید کاهشی به دست آید. بازگشت کنونی ممکن است در محدوده 1.0500-1.0550 متوقف شود.
ین ژاپن
ارزش ین ژاپن در برابر سایر ارزها کمی تقویت شده است. این تقویت تا حد زیادی به تغییرات در ترکیب سیاست‌های مالی و پولی ژاپن مربوط می‌شود.
سیاست مالی:
در عرصه سیاست داخلی، حزب لیبرال دموکرات (LDP) مجبور شده است حزب دموکرات مردم (DPP) را به ائتلاف حکومتی بیاورد و با درخواست‌های این حزب برای افزایش آستانه‌های مالیاتی پایین‌تر برای مالیات بر درآمد موافقت کند.
این تغییرات به همراه دیگر تدابیر، به یک بسته محرک مالی به ارزش 250 میلیارد دلار منجر شده است.
این موضوع نشان‌دهنده رویکرد حمایتی اقتصادی در ژاپن است، برخلاف آلمان که تا زمان انتخابات فدرال در ماه فوریه، احتمال تصویب چنین بسته‌ای وجود ندارد.
سیاست پولی:
این بسته محرک مالی باعث شده است که انتظارها برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ماه دسامبر تقویت شود.
بازار اکنون 15 نقطه پایه از یک افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را قیمت‌گذاری کرده است و تحلیل‌گران مؤسسه ING نیز پیش‌بینی می‌کنند که این افزایش نرخ بهره تحقق یابد.
ترکیب سیاست مالی و پولی:
ترکیب سیاست مالی آزادتر (افزایش مخارج دولت) و سیاست پولی هاوکیش (افزایش نرخ بهره) معمولاً از یک ارز حمایت می‌کند.
این ترکیب می‌تواند فشار بیشتری بر کاهش نرخ جفت‌ارز EURJPY وارد کند و به ین ژاپن کمک کند تا در برابر روند صعودی دلار مقاومت کند.
پیش‌بینی برای جفت‌ارز USDJPY:
تحلیلگر ING: انتظار می‌رود جفت‌ارز USDJPY در بازه 153.50 تا 155.50 تثبیت شود، اگرچه روند کلی دلار همچنان قوی است.
منبع: ING
نیروی مسلح اوکراین گزارش کرده است که در منطقه کالوگا در روسیه، یک پالایشگاه نفتی را حمله کرده است.
منابع خبری اعلام کرده‌اند که اتریش از طریق یک نهاد سوم در بازار اسپات، گاز روسیه را خریداری می‌کند، اما به طور مستقیم از شرکت گازپروم خرید نمی‌کند.
لومباردلی از بانک مرکزی انگلستان (BoE) اظهار داشته است که اقتصاد بریتانیا ساختاری مشابه با بسیاری از کشورهای اروپایی دارد و آنها به دقت روندهای اروپا را دنبال می‌کنند
او بیان کرده که ضعف منطقه یورو تأثیر خواهد داشت و برای بریتانیا خوب نیست.
لومباردلی همچنین اشاره کرده که آلمان و سایر قسمت‌های منطقه یورو به وضوح دارای یک محیط اقتصادی چالش‌برانگیز هستند.
او هشدار داده که قرار دادن یک عدد روی نرخ بهره طبیعی (R*) ریسک ایجاد اطمینان نادرست را به همراه دارد.
او گفته که تعرفه‌ها به صورت خودکار به معنای نرخ‌های بالا به مدت طولانی نیستند.
همچنین، او اظهار داشته که تأثیر تورم بریتانیا از هر گونه تعرفه‌های آمریکا به واکنش سایر کشورها و نرخ ارز بستگی دارد.
لومباردلی از بانک مرکزی انگلستان (BoE) گفته است که بازار کار بریتانیا هنوز رقابتی است برای ارزیابی و او اطلاعات بیشتری درباره بازار کار می‌خواهد. ممکن است فعالیت‌های اقتصادی بیشتر از آنچه قبلاً تصور می‌شد، باشد.
وزیر نفت ایران، پاکنژاد، اعلام کرده است که ایران تلاش خواهد کرد محدودیت‌های سهمیه تولید نفت را نپذیرد.
لومباردلی از بانک مرکزی انگلستان (BoE) در بررسی برنانکه اظهار داشته است که انتشار یک مسیر مورد انتظار، ریسک ایجاد اطمینان بیش از حد در مورد نرخ‌های آینده را به همراه دارد.
او همچنین بیان کرده که ما با چالش‌های کیفیت داده‌ها، به ویژه در نظرسنجی نیروی کار، مواجه هستیم.
لومباردلی حمایت خود را از کاهش تدریجی سیاست‌ها اعلام کرده و تأکید کرده که نیاز به مشاهده دقیق تمام داده‌ها و اطلاعات اقتصادی مرتبط داریم تا بتوانیم به تدریج محدودیت‌های سیاستی را کاهش دهیم.
او همچنین نگرانی خود را در مورد عناصر پایدار تورم و عدم قطعیت‌ها در مورد چگونگی تکامل بازار کار بیان کرده است.
لومباردلی از بانک مرکزی انگلستان (BoE) در سخنرانی خود با عنوان مدیریت حال، شکل‌دهی آینده اظهار داشته است که ریسک افزایش دستمزدها به 3.5-4% و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به حدود 3% به جای 2%، در صورت تثبیت، هزینه بیشتری برای تغییر خواهد داشت.
او همچنین بیان کرده که با توجه به تأخیرهای موجود در سیاست‌ها، مهم است که اگر اقتصاد به سمتی که شاخص‌های مدیران خرید (PMIs) نشان می‌دهند حرکت کند، دیر عمل نکنیم.
لومباردلی نگرانی خود را در مورد پیامدهای احتمالی در صورت تحقق خطر افزایش بیان کرده و اشاره کرده که نشانه‌هایی وجود دارد که فرآیند کاهش تورم دستمزدها ممکن است کند شود.
او همچنین گفته که شاخص‌های مدیران خرید (PMIs) برای نوامبر ممکن است نشان‌دهنده کندی در اقتصاد بریتانیا باشند، اما نباید از یک انتشار واحد سیگنال قوی گرفت.
لومباردلی تأکید کرده که ما راه طولانی در پیش داریم و چشم‌انداز دستمزدها و قیمت‌های خدمات از اینجا نامشخص است.
او همچنین اظهار داشته که برای اعلام پیروزی بر تورم هنوز زود است و ما جریان داده‌ها را در ماه‌های آینده نظارت خواهیم کرد تا بتوانیم مسیر سیاست پولی خود را به‌طور لازم تنظیم کنیم.
شاخص فضای کسب و کار آلمان - نوامبر - German ifo Business Climate
شاخص وضعیت فعلی کسب‌وکارها در آلمان - نوامبر - Ifo Current Conditions
شاخص انتظارات فضای کسب و کار آلمان - نوامبر - Ifo Expectations
رهبر راست‌گرای فرانسه، مارین لوپن، اعلام کرده است که با لایحه بودجه در شکل فعلی آن، از بارنیه (نخست وزیر فرانسه) حمایت نخواهند کرد.
او همچنین گفته است که خواهیم دید آیا پیام او به بارنیه شنیده خواهد شد یا خیر، اما هیچ چیز کمتر از این مطمئن نیست.
مارین لوپن اعلام کرده است که دولت زمان کمی برای بهبود لایحه بودجه دارد.
قیمت طلا در معاملات آسیایی به دلیل کاهش تقاضای پناهگاه امن (Safe Haven) پس از گزارش‌هایی مبنی بر مذاکرات آتش‌بس میان اسرائیل و حزب‌الله کاهش یافت.
طلای نقدی (Spot Gold) با 1.6% کاهش به 2670.82 دلار در هر اونس رسید.
قراردادهای آتی طلا برای تحویل در دسامبر با 1.5% کاهش به 2697.10 دلار در هر اونس رسیدند.
تأثیرات ژئوپلیتیکی:
گزارش‌ها حاکی از آن است که اسرائیل و حزب‌الله ممکن است به یک توافق آتش‌بس 60 روزه برسند.
با این حال، درگیری‌ها بین این دو طرف در آخر هفته ادامه داشت و این مسئله عدم قطعیت را افزایش داده است.
در همین حال، تنش‌های روسیه و اوکراین در هفته گذشته باعث افزایش تقاضای پناهگاه امن و صعود قیمت طلا شد.
کاهش ارزش دلار و بازده خزانه‌داری آمریکا:
دلار آمریکا پس از معرفی اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری پیشنهادی، کاهش یافت. او به‌عنوان فردی معتدل شناخته می‌شود و این انتخاب نقطه‌ای از اطمینان برای بازارها ایجاد کرد.
کاهش بازده خزانه‌داری نیز به افت دلار کمک کرد، اما ضعف دلار تنها توانست بخشی از کاهش قیمت طلا و فلزات را جبران کند.
افت سایر فلزات گران‌بها:
قیمت پلاتین و نقره نیز بیش از 1% کاهش یافتند.
رشد فلزات صنعتی:
برخلاف فلزات گران‌بها، قیمت فلزات صنعتی مانند مس افزایش یافت.
قراردادهای آتی مس در بورس فلزات لندن 0.9% افزایش یافت و به 9062.50 دلار در هر تن رسید.
بازار مس منتظر انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی از چین، بزرگترین واردکننده مس، است که قرار است در هفته جاری منتشر شود.
منبع: investing.com
ماریو سنتنو، عضو شورای حکام بانک مرکزی اروپا، اظهار داشته است که هر گونه تلاش ایالات متحده برای کنار گذاشتن قوانین تقویت شده سرمایه بانکی اشتباه خواهد بود و اروپا نباید چنین ریسکی را بپذیرد.
وی در مصاحبه‌ای در لندن بیان کرده که اروپا باید مقررات بازل ۳ را اجرا کند، مگر اینکه نتیجه معکوس داشته باشند. او همچنین معتقد است که تصمیم احتمالی ایالات متحده برای رها کردن این قوانین به اشتباه خواهد انجامید و اروپا نباید در چنین شرایطی قرار بگیرد.
نگاهی به آنچه امروز در جدول وجود دارد:
تنها چند مورد مهم وجود دارد که به آنها توجه کنید. آنها برای EURUSD در سطوح 1.0440 و 1.0485 هستند. این جفت‌ارز امروز با گپ بالاتر از سطح باز شد و به دلیل ضعف دلار در همان جا باقی مانده است. پیشنهاداتی که نزدیک به سطح 1.0500 قرار دارند همچنان در جریان هستند، اما انقضاهای بالاتر می‌تواند باعث محدود شدن حرکت قیمت نیز شود.
به خصوص با کمبود انگیزه‌های جدید برای بازار، به جز انتخاب اسکات بیسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری که باعث کاهش ارزش دلار شده است.
علاوه بر این، توجه داشته باشید که این هفته در ایالات متحده هفته شکرگزاری است. بنابراین، هفته‌ای کوتاه خواهد بود به این معنی که بازارهای کلی احتمالاً پنجشنبه و جمعه نفسی تازه خواهند کرد. با این حال، باید به پایان ماه نیز توجه داشت که ممکن است هفته‌ای پیچیده‌تر را در خوانش حرکات بازار ایجاد کند.
سهام و اوراق قرضه افزایش یافتند؛ زیرا معامله‌گران از انتخاب اسکات بیسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری استقبال کردند. این انتخاب به عنوان یک حرکت سنجیده تلقی می‌شود که می‌تواند ثبات بیشتری به اقتصاد و بازارهای آمریکا بیاورد.
شاخص سهام آسیایی تقریباً 1٪ افزایش یافت، به ویژه در ژاپن، کره جنوبی و استرالیا. معاملات آتی سهام آمریکا نیز افزایش یافتند. در همین حال، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری 5 نقطه پایه کاهش یافت و به 4.35٪ رسید. دلار کاهش یافت و بیت‌کوین از پایین‌ترین سطح خود در آخر هفته تقویت شد.
بیسنت، که مدیر صندوق پوشش ریسک کلان Key Square Group است، اعلام کرده که از تعرفه‌ها و کاهش مالیات ترامپ حمایت خواهد کرد، اما سرمایه‌گذاران انتظار دارند که او ثبات اقتصادی و بازار را بر منافع سیاسی اولویت دهد. این انتخاب نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های حمایت‌گرایانه رئیس‌جمهور جدید را که تهدید به افزایش تورم، تشدید تنش‌های تجاری و افزایش نوسانات بازار کرده بود، کاهش داده است.
قیمت نفت پس از بزرگترین افزایش هفتگی در دو ماه گذشته، کاهش یافت، زیرا نگرانی‌های ژئوپلیتیکی در اوکراین و خاورمیانه سرمایه‌گذاران را در حالت آماده‌باش نگه داشت. قیمت طلا نیز پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در 20 ماه گذشته کاهش یافت.
این هفته، معامله‌گران آسیایی با اشتیاق به آمار تورم ژاپن نگاه خواهند کرد، پس از آنکه اوئدا از بانک مرکزی ژاپن هفته گذشته اعلام کرد که جلسه سیاست‌گذاری دسامبر آغاز شده است. انتظار می‌رود بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره معیار خود را در روز چهارشنبه کاهش دهد.
گزارش ثبات مالی نیمه‌ساله فدرال رزرو نشان می‌دهد که پایداری مالی دولت ایالات متحده در صدر فهرست ریسک‌های سیستم مالی قرار دارد. در این گزارش، تورم پایدار از رتبه اول در نظرسنجی قبلی به رتبه پنجم سقوط کرده و اکنون با ریسک‌های تجاری جهانی در یک سطح قرار دارد. مسائل تجاری که آخرین بار در مه 2020 به عنوان یک ریسک مهم ذکر شده بود، در دوره اول ریاست جمهوری ترامپ در سال 2019 نیز نگرانی اصلی بود. تنش‌های خاورمیانه، عدم قطعیت سیاست‌ها و احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده از دیگر ریسک‌های مهم ذکر شده در نظرسنجی فدرال رزرو هستند.
فدرال رزرو نیویورک از ماه اوت تا اکتبر 24 ارتباط بازار را در مورد ریسک‌های ثبات مالی ایالات متحده بررسی کرده است. فشارهای ارزش‌گذاری دارایی‌ها بالا هستند، اگرچه اسپرد اوراق قرضه شرکتی پایین باقی مانده است؛ ریسک‌های بدهی تجاری و خانوار «متوسط» ارزیابی شده‌اند. شرایط نقدینگی در بازار نقدی خزانه‌داری چالش‌برانگیز به نظر می‌رسد و می‌تواند شوک‌ها را تشدید کند. آسیب‌پذیری‌های اهرمی در بخش مالی همچنان قابل توجه است و اهرم صندوق‌های تامین‌مالی نزدیک به بالاترین سطح از سال 2013 قرار دارد. دارایی‌های استیبل‌کوین‌ها تا اوایل نوامبر به حدود 170 میلیارد دلار رسیده‌اند که پتانسیل رشد سریع و آسیب‌پذیری در برابر کارها را نشان می‌دهد.
لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا (ECB)، اظهار داشته است که سیاست‌های محدودکننده نباید برای مدت طولانی حفظ شوند.
او در مصاحبه‌ای با لس اکو اعلام کرده که پیشنهاد کاهش تدریجی نرخ بهره را دارد.
لین همچنین اشاره کرده که افزایش سریع نرخ بهره موجب کاهش سرمایه‌گذاری در بخش مسکن و افزایش تمایل به پس‌انداز به جای مصرف شده است.
او افزوده که بیشتر اهداف تورم ۲ درصد تا سال آینده به دست خواهد آمد، مگر در صورت وجود ریسک‌های سیاسی یا ژئوپلیتیک جدید. سیاست پولی نباید برای مدت طولانی بیش از حد محدودکننده باقی بماند.
لین از بانک مرکزی اروپا اعلام کرده است که برای رسیدن به سطح پایدار تورم، نیاز به تنظیمات بیشتری وجود دارد. او پیش‌بینی می‌کند که مصرف در سال‌های 2025-2026 افزایش خواهد یافت و سیاست پولی باید به هر دو ریسک نزولی و صعودی پاسخ دهد. لین همچنین اظهار داشته که ایرلند در مرحله بازیابی چرخه‌ای است و در حال حاضر هیچ مانعی برای پراکندگی بازده برای سرمایه‌گذاران منطقه یورو وجود ندارد.
لین از بانک مرکزی اروپا اعلام کرده است که احتمالاً سیاست‌های محدودکننده دیگر در سال 2025 لازم نخواهد بود. او همچنین اظهار داشته که هنوز نیاز به تعدیلاتی وجود دارد تا تورم به سطح مطلوب و پایدار برسد.
واکنش اولیه نشان می‌دهد که بیسنت به عنوان یک «بازارگرا» شناخته می‌شود. وال استریت با افزایش آتی‌های آمریکا و افزایش تقاضا برای اوراق قرضه واکنش مثبتی نشان داده است که باعث کاهش دلار شده است. بیسنت به عنوان یک فرد مالی محافظه‌کار شناخته می‌شود که برای بدهی و مالیات‌ها خوب است و به همین دلیل انتخاب امنی محسوب می‌شود.
در مورد تعرفه‌ها، بیسنت گفته است که ترجیح می‌دهد تعرفه‌ها به تدریج اعمال شوند. او اخیراً اظهار داشته که تعرفه‌ها می‌توانند نقش مرکزی در دستیابی به اهداف سیاست خارجی ترامپ ایفا کنند.
در مورد دلار، بیسنت به قدرت دلار اشاره کرده است، اما ترامپ خواهان دلار ضعیف‌تر است. بیسنت معتقد است که سیاست‌های اقتصادی خوب به طور طبیعی منجر به دلار قوی می‌شود. او همچنین اظهار داشته که تعرفه‌ها منجر به دلار قوی‌تر می‌شوند و کاهش نرخ تورم و نرخ بهره باید باعث کاهش ارزش دلار شود.
در مورد فدرال رزرو، بیسنت با کاهش نرخ بهره در سپتامبر مخالفت کرده و ایده «رئیس فدرال رزرو سایه» را مطرح کرده است. او معتقد است که استقلال فدرال رزرو نباید تحت تأثیر قرار گیرد.
