با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بیتکوین به بالای ۸۰ هزار دلار رسیده است و در طول آخر هفته به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
بیتکوین قبل و بعد از انتخابات ایالات متحده با باد موافقی همراه بوده است. پیروزی ترامپ به عنوان یک عامل مثبت بزرگ دیده می‌شود.
موسسه مودیز اعلام کرده است که ریسک‌های مربوط به قدرت مالی ایالات متحده افزایش یافته است.
در یادداشتی که هفته گذشته منتشر شد، مودیز به چشم‌انداز بدهی دولتی ایالات متحده اشاره کرده و «پیروزی قاطع جمهوری خواهان» را به عنوان یک ریسک خاص برجسته کرده است.
مودیز گفته است: «در غیاب اقدامات سیاستی برای کمک به محدود کردن کسری بودجه، قدرت مالی فدرال رو به زوال خواهد رفت و به طور فزاینده‌ای بر پروفایل اعتباری حاکمیتی ایالات متحده تأثیر خواهد گذاشت.»
با توجه به سیاست‌های مالی که ترامپ در طول کمپین انتخاباتی وعده داده بود و احتمال بالای تصویب آنها به دلیل تغییر ترکیب کنگره، ریسک‌های مربوط به قدرت مالی ایالات متحده افزایش یافته است.
با کنترل جمهوری‌خواهان بر قوه مقننه و اجرایی، تغییرات سیاستی می‌تواند به سرعت اجرا شود.
پیروزی ترامپ برای بسیاری از ریسک‌ها مثبت بوده است؛ اما برای اوراق قرضه منفی بوده است.
مورگان استنلی سیاست‌های کلان اقتصادی دولت ترامپ را به سه حوزه اصلی تقسیم می‌کند: تعرفه‌ها، مهاجرت و اقدامات مالی.
تعرفه
گزارش پیش‌بینی می‌کند که سیاست‌های تعرفه‌ای از اولین سیاست‌هایی خواهند بود که اجرا می‌شوند. مدل مورگان استنلی شامل اعمال فوری تعرفه‌های ۱۰٪ جهانی و ۶۰٪ بر چین است:
تورم هسته در ایالات متحده می‌تواند حدود ۰.۹ درصد افزایش یابد.
کاهش رشد تولید ناخالص داخلی حدود ۱.۵ درصد خواهد بود.
اما مورگان استنلی اضافه می‌کند که سیاست تعرفه‌ای ممکن است به تدریج معرفی شود که این امر تأثیرات را با گذشت زمان کاهش می‌دهد.
مورگان استنلی همچنین اضافه می‌کند که در حالی که اثرات منفی تعرفه‌ها رشد اقتصادی را کند می‌کند، قدرت فعلی اقتصاد ایالات متحده به این معنی است که رکود فوری لزوماً رخ نخواهد داد.
مهاجرت
کاهش مهاجرت می‌تواند عرضه نیروی کار در ایالات متحده را محدود کند و در نتیجه فشار تورمی را افزایش دهد.
سیاست مالی
احتمالاً تحریک مالی قابل توجه تا سال ۲۰۲۵ محقق نخواهد شد و تغییرات احتمالی تنها در سال ۲۰۲۶ رخ خواهد داد.
بانک کامرزبانک پیش‌بینی می‌کند که دامنه افزایش بیشتر دلار آمریکا محدود است و سیاست‌های کلان اقتصادی ترامپ احتمالاً ضعیف‌تر از آنچه که به نظر می‌رسد خواهد بود:
تعرفه‌های وارداتی ممکن است کمتر از حد انتظار جامع باشند.
در مورد مهاجرت، برخی اخراج‌ها انجام خواهد شد؛ اما به اندازه‌ای نخواهد بود که فشار قابل توجهی بر دستمزدها ایجاد کند.
در حالی که سیاست‌های ترامپ تورمی هستند، تأثیر آنها محدود خواهد بود و فدرال رزرو نیازی به افزایش نرخ بهره نخواهد داشت.
پیش‌بینی می‌شود که نرخ جفت ارز EURUSD در مارس ۲۰۲۵ به ۱.۰۵ برسد و تا پایان همان سال به ۱.۰۷ بازگردد.
بلومبرگ گزارش کرده است که مازاد تجاری چین در مسیر رسیدن به رکورد جدیدی در سال جاری است و این امر باعث می‌شود که چین با برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان در تضاد قرار گیرد و عدم تعادل در تجارت جهانی را تشدید کند.
تفاوت بین صادرات و واردات چین قرار است به تقریباً ۱ تریلیون دلار برسد اگر به همان سرعتی که در سال جاری تاکنون افزایش یافته است، ادامه یابد. مازاد تجاری کالاها در ده ماه اول سال به ۷۸۵ میلیارد دلار رسید که بالاترین میزان ثبت شده برای این دوره است و نسبت به سال ۲۰۲۳ تقریباً ۱۶ درصد افزایش یافته است.
شیگرو ایشیبا، نخست‌وزیر ژاپن، در اولین رأی‌گیری برای انتخاب نخست‌وزیر پیشتاز است.
آنتوان مارتین، نایب رئیس بانک ملی سوئیس (SNB)، اعلام کرده است که این بانک هیچ تعهدی برای ادامه کاهش نرخ بهره ندارد. او تأکید کرده است که برای بانک‌های مرکزی مفید نیست که خود را به ارتباطات پیش‌بینی‌کننده محدود کنند، زیرا ممکن است شرایط بین اکنون و تصمیم بعدی تغییر کند و ارتباطات فعلی را بی‌اعتبار کند.
مارتین گفته است که همه چیز به شرایطی بستگی دارد که در دسامبر ارزیابی خواهند کرد. او انتظار دارد که فرانک سوئیس به دلیل تفاوت‌های تورمی، به مرور زمان ارزش بیشتری پیدا کند، اما در واقعیت، این افزایش ارزش محدودتر بوده است.
مارتین همچنین اشاره کرده است که نمی‌خواهد بازارها فکر کنند که بانک ملی سوئیس نرخ بهره را به صفر کاهش خواهد داد. نرخ بهره فعلی ۱.۰۰٪ است و انتظار می‌رود که در دسامبر یک کاهش ۲۵ نقطه پایه دیگر انجام شود. این اقدام به منظور مدیریت انتظارات مربوط به ارز فرانک سوئیس است. برای سال آینده، باید منتظر بمانیم و ببینیم چه اتفاقی می‌افتد.
نخست‌وزیر ژاپن، شیگرو ایشیبا، امروز با رأی‌گیری در پارلمان مواجه است تا مشخص شود آیا به عنوان نخست‌وزیر باقی می‌ماند یا خیر.
با وجود از دست دادن اکثریت حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) در انتخابات اکتبر، انتظار می‌رود ایشیبا پیروز شود.
حزب دموکراتیک مردم (DPP) اعلام کرده است که از ایشیبا حمایت نخواهد کرد.
اگر هیچ نامزدی در رأی‌گیری اولیه اکثریت را به دست نیاورد، یک دور دوم بین دو نامزد برتر برگزار خواهد شد.
فاینشنال تایمز گزارش کرده است که پیروزی ترامپ در انتخابات ضربه‌ای به صنعت انرژی پاک ایالات متحده وارد می‌کند.
ولادیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، تأکید کرد که قدرت و دیپلماسی باید با هم همکاری کنند تا به جنگ روسیه در اوکراین پایان دهند و از وقوع درگیری‌های مشابه در آینده جلوگیری کنند.
او از ایالات متحده و متحدان ناتو خواسته است که کی‌یف را مسلح کنند و فشار بیاورند تا روسیه را به صلح وادار کنند. این درخواست‌ها پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده و تماس ترامپ با ولادیمیر پوتین برای توصیه به عدم تشدید جنگ صورت گرفته است.
زلنسکی اعلام کرده که اوکراین تنها به دیپلماسی صادقانه پایبند است. جنگ که در سال ۲۰۲۲ آغاز شد، هزاران نفر را کشته و میلیون‌ها اوکراینی را آواره کرده است.
ایالات متحده از شرکت TSMC درخواست کرده است که ارسال تراشه‌های پیشرفته به چین را که در برنامه‌های هوش مصنوعی استفاده می‌شوند، از دوشنبه متوقف کند. این تصمیم پس از آن گرفته شد که یکی از تراشه‌های TSMC در پردازنده هوش مصنوعی ساخت هوآوی یافت شد.
وزارت بازرگانی ایالات متحده نامه‌ای ارسال کرده که محدودیت‌های صادراتی برای تراشه‌های 7 نانومتری و پیشرفته‌تر را اعمال می‌کند.
شرکت TSMC نیز به مشتریان خود اطلاع داده است که ارسال تراشه‌ها را متوقف می‌کند. این اقدام جدید به ایالات متحده امکان می‌دهد تا ارزیابی کند که آیا شرکت‌های دیگر تراشه‌ها را به هوآوی منتقل می‌کنند یا خیر؟
وال استریت ژورنال گزارش کرده است که اگر ترامپ بخواهد جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را اخراج کند، پاول آماده است تا به صورت قانونی مبارزه کند. اسکات بسنت، مشاور ترامپ، که ماه گذشته پیشنهاد کرده بود پاول را با اعلام جانشین او به یک رئیس بی‌اثر تبدیل کند، در مصاحبه‌ای گفت که با توجه به انتقادات اخیر از ایده «رئیس سایه»، دیگر فکر نمی‌کند که این ایده ارزش پیگیری داشته باشد.
سرمایه‌گذاران ژاپنی در ماه سپتامبر بیشترین میزان بدهی دولتی (اوراق قرضه) آلمان را از سال ۲۰۱۸ خریداری کرده‌اند، در حالی که همچنان از اوراق قرضه فرانسه دوری می‌کنند به دلیل نگرانی‌ها در مورد وضعیت مالی این کشور وجود دارد.
آنها در ماه سپتامبر به صورت خالص ۸۵۹.۶ میلیارد ین (۵.۶ میلیارد دلار) اوراق قرضه آلمان خریداری کرده‌اند، طبق داده‌های تراز پرداخت‌های ژاپن که روز دوشنبه منتشر شد. صندوق‌های ژاپنی برای پنجمین ماه متوالی اوراق قرضه دولتی فرانسه را فروخته‌اند، که طولانی‌ترین دوره فروش از سال ۲۰۲۲ است.
ایشیبا، نخست‌وزیر ژاپن، در تلاش است تا با رأی‌گیری در مجلس نمایندگان جدید، به عنوان نخست‌وزیر باقی بماند. این در حالی است که حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) به رهبری او در انتخابات عمومی ماه گذشته اکثریت خود را از دست داده است.
رأی‌گیری برای انتخاب رئیس دولت توسط اعضای مجلس نمایندگان که در ۲۷ اکتبر انتخاب شده‌اند و مجلس بالا انجام خواهد شد. هر دو حزب LDP و شریک ائتلافی آن، کومیتو، نتوانستند به اندازه کافی کرسی‌ها را برای کسب اکثریت به دست آورند، اما احزاب مخالف نیز نتوانستند اکثریتی را تشکیل دهند.
شرکت Shell اعلام کرده است که فرآیند بازگرداندن کارکنان خود به خلیج مکزیک را آغاز کرده است. همچنین، تمامی واحدهای حفاری متحرک این شرکت به محل‌های حفاری باز می‌گردند تا عملیات دوباره آغاز شود.
خلاصه‌ای از جلسه بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، یکی از اعضا گفته است که ژاپن در مرحله‌ای نیست که نیاز به حمایت مالی گسترده داشته باشد، بنابراین بانک مرکزی ژاپن می‌تواند پس از یک توقف موقت برای ارزیابی تحولات اقتصادی آمریکا، به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.
یکی دیگر از اعضا هشدار داده است که باید مراقب بود که افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن می‌تواند شوک ایجاد کند و مسیر عادی‌سازی سیاست‌های پولی را مختل کند؛ زیرا تفاوت در مسیر سیاست‌های پولی آمریکا و ژاپن می‌تواند نوسانات بازار ارز را افزایش دهد.
همچنین، یکی دیگر از اعضا گفته است که باید برای احتمال افزایش نوسانات بازار به دلیل نتایج انتخابات ریاست جمهوری آمریکا آماده بود.
سخنگوی دولت آلمان اعلام کرده است که صدراعظم آلمان، اولاف شولتس و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تلفنی صحبت کرده‌اند. در این مکالمه، شولتس بر تمایل دولت آلمان برای ادامه همکاری بین دو کشور تأکید کرده است. همچنین، آنها توافق کرده‌اند که برای بازگشت صلح به اروپا با یکدیگر همکاری کنند.
به گزارش بلومبرگ، بازار سهام آسیایی بیشترین کاهش را در یک ماه گذشته تجربه کردند پس از اینکه برنامه تبادل دارایی چین به نظر برخی سرمایه‌گذاران کافی نبود و داده‌ها نشان داد که فشارهای کاهشی همچنان ادامه دارد.
شاخص سهام منطقه‌ای تا 1.3 درصد کاهش یافت که عمدتاً تحت تأثیر شرکت‌های بزرگی مانند Tencent Holdings و Meituan بود. همچنین، شرکت TSMC نیز پس از گزارش رویترز که آمریکا از این شرکت خواسته تا توزیع برخی از تراشه‌های پیشرفته را که معمولاً در برنامه‌های هوش مصنوعی به مشتریان چینی استفاده می‌شوند، متوقف کند، کاهش یافت. برخی تحلیلگران بر این باورند که سیاست‌گذاران چینی ممکن است به تعویق انداختن اقدامات خود برای حمایت از اقتصاد منتظر شروع دوره ترامپ باشند.
در این هفته، رویدادهای مهمی در آسیا برگزار خواهد شد. در روز دوشنبه، رأی‌گیری برای انتخاب نخست‌وزیر ژاپن برگزار می‌شود و مذاکرات اقلیمی سازمان ملل در باکو، پایتخت آذربایجان، آغاز می‌شود. همچنین، جشنواره خرید آنلاین «روز مجردها» در چین به پایان می‌رسد.
در روز سه‌شنبه، نمایشگاه هوایی چین برگزار می‌شود و شرکت Baidu رویداد سالانه خود را در شانگهای برگزار می‌کند. همچنین، اجلاس AI شرکت Nvidia در توکیو آغاز می‌شود.
در روز چهارشنبه، شی جین‌پینگ، رهبر چین، به آمریکای جنوبی سفر می‌کند و در اجلاس APEC در پرو شرکت می‌کند. سپس به برزیل می‌رود تا در اجلاس G20 شرکت کند.
در روز پنج‌شنبه، انتخابات پارلمانی سریلانکا برگزار می‌شود و بانک‌های بزرگ ژاپن نتایج مالی خود را اعلام می‌کنند.
در روز جمعه، چین داده‌های اقتصادی خود را منتشر می‌کند و ژاپن آمار تولید ناخالص داخلی خود را اعلام می‌کند. همچنین، سمپوزیوم امنیتی CSIS/Nikkei در توکیو برگزار می‌شود.
بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، اخیراً ادعا کرده است، اتهامات و تحقیقات علیه او و دفترش به صورت عمدی و سازمان‌یافته است.
جیم چالمرز، خزانه‌دار استرالیا، هشدار داده است که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات آمریکا می‌تواند باعث فشار اقتصادی کوتاه‌مدت برای استرالیا شود. این فشار اقتصادی به شکل کاهش تولید و فشارهای تورمی بیشتر خواهد بود. چالمرز اعلام کرده که استرالیا برای مواجهه با دولت ترامپ آماده است.
چالمرز با افشای نتایج مدل‌سازی خزانه‌داری که در پیش‌بینی پیروزی ترامپ انجام شده بود، گفت که احتمالاً کاهش کوچکی در تولید و فشارهای قیمتی اضافی وجود خواهد داشت، اما ویژگی‌های اقتصاد استرالیا باعث می‌شود که این کشور نسبت به سایر کشورها وضعیت بهتری داشته باشد.
صدراعظم آلمان، اولاف شولتس، اعلام کرده است که آماده است درباره زمان برگزاری انتخابات جدید بحث کند. او همچنین اشاره کرده که رای اعتماد ممکن است قبل از کریسمس برگزار شود.
سخنگوی وزارت امور خارجه اوکراین اعلام کرده است که گزارش‌هایی مبنی بر اینکه اوکراین از قبل از هرگونه تماس تلفنی بین ترامپ و پوتین مطلع شده است، نادرست هستند. به همین دلیل، اوکراین نمی‌توانسته است این تماس تلفنی را تأیید یا رد کند.
بلومبرگ گزارش داد که ریچل ریوز، وزیر دارایی بریتانیا، تنها 10 روز پس از ارائه اولین بودجه خود، با چالش‌های جدی مواجه شده است. افزایش هزینه‌های وام‌گیری و رشد ضعیف‌تر اقتصادی، تهدیدی برای فضای مالی 9.9 میلیارد پوندی او ایجاد کرده‌اند. این فضای مالی برای قانون «ثبات» او در نظر گرفته شده بود که مقرر می‌کند هزینه‌های روزمره باید از مالیات‌ها در سال 2029-30 پرداخت شود.
ریوز در حال حاضر در خطر شکست وعده انتخاباتی حزب کارگر برای برگزاری تنها یک رویداد مالی در سال قرار دارد. با توجه به شرایط فعلی، ممکن است نیاز به تأمین منابع مالی بیشتری قبل از بودجه سال 2025 داشته باشد.
رابرت هولزمن، رئیس بانک مرکزی اتریش و عضو شورای اداره بانک مرکزی اروپا، اخیراً در مصاحبه‌ای با روزنامه Kleine Zeitung درباره احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه دسامبر صحبت کرد. او بیان کرد که در حال حاضر هیچ دلیلی برای عدم کاهش نرخ بهره وجود ندارد، اما این به معنای آن نیست که کاهش نرخ بهره به طور حتمی انجام خواهد شد.
هولزمن تأکید کرد که تصمیم نهایی در این مورد پس از دریافت آخرین پیش‌بینی‌ها و داده‌های اقتصادی در ماه دسامبر گرفته خواهد شد. وی افزود: «در حال حاضر هیچ چیزی وجود ندارد که بخواهد بر کاهش نرخ بهره مخالفت کند، اما این به معنای اتفاق افتادن خودکار آن نیست.»
نیل کاشکاری، رئیس بانک فدرال رزرو مینیاپولیس با رسانه آمریکایی «Face the Nation» صحبت کرده است. او اشاره کرده که توقف در جلسه دسامبر برای بررسی پیشرفت تورم ممکن است در دستور کار باشد.
اقتصاد همچنان قوی باقی مانده است، اما هنوز به هدف تورم 2 درصد نرسیده‌ایم. فدرال رزرو می‌خواهد اطمینان حاصل کند که تورم به طور کامل به 2 درصد بازمی‌گردد؛ نیاز به شواهد بیشتری داریم قبل از اینکه تصمیم به کاهش دیگری بگیریم.
اگر کسب‌وکارها به دلیل اخراج کارکنان خود را از دست بدهند، ممکن است دچار اختلال شوند. این موضوع بین جامعه کسب‌وکار و کنگره خواهد بود که چگونه با اخراج‌ها سازگار شوند؛ هنوز عدم قطعیت‌هایی در مورد سیاست‌ها وجود دارد.
فدرال رزرو باید منتظر بماند و ببیند که در مورد مهاجرت چه تصمیمی گرفته می‌شود. در نهایت، بدهی و کسری فدرال باید مورد توجه قرار گیرد. یک تعرفه یک‌باره قیمت کالاها را افزایش می‌دهد اما تورم مداوم ایجاد نمی‌کند مگر اینکه کشورهای دیگر واکنش نشان دهند.
کسب‌وکارها و نیروی کار نسبت به اقتصاد ابراز خوش‌بینی محتاطانه کرده‌اند. نگرانی از تأثیر سیاست بر فدرال رزرو وجود ندارد؛ مقامات بر اهداف تعیین‌شده متمرکز هستند.
انتظارات تورمی نیوزیلند - سه‌ماهه چهارم - Inflation Expectations
قیمت فعلی بیتکوین امروز 79,035.72 دلار آمریکا است و حجم معاملات 24 ساعته آن معادل 44,094,009,210 دلار آمریکا بوده است.
در 24 ساعت گذشته، بیتکوین با 3.24% افزایش مواجه بوده است. پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ایالات متحده و وعده‌های او در حمایت از بازار کریپتوکارنسی، تقاضا برای بیتکوین افزایش یافته و این ارز دیجیتال به رکورد جدیدی دست یافته است.
ارزش بازار بیتکوین معادل 1,563,341,412,410 دلار آمریکا است.
تعداد در گردش این ارز 19,780,187 BTC است و حداکثر عرضه آن 21,000,000 BTC می‌باشد.
جی‌دی ونس، معاون ترامپ، اخیراً اعلام کرده است که اگر اروپا تلاش کند شبکه اجتماعی «ایکس» (که قبلاً به عنوان توییتر شناخته می‌شد) را تحت مقررات و محدودیت‌های خود قرار دهد، آمریکا ممکن است حمایت خود از ناتو را کاهش دهد.
قیمت فعلی اتریوم (Ethereum) امروز 3,041 دلار آمریکا است با حجم معاملات 24 ساعته معادل 31,031,899,427 دلار آمریکا.
در 24 ساعت گذشته، اتریوم با 4.17% افزایش مواجه بوده است. رتبه فعلی این ارز در CoinMarketCap شماره 2 است، با ارزش بازار زنده معادل 366,520,966,577 دلار آمریکا. تعداد در گردش این ارز 120,421,344 ETH است.
در تاریخ 8 نوامبر، حدود 3,850 بیتکوین (BTC) و 29,660 اتریوم (ETH) خریداری شده است. ETFهای بیتکوین شاهد ورود خالص 293.4 میلیون دلار و ETFهای اتریوم شاهد ورود خالص 85.9 میلیون دلار بودند.
بانک بارکلیز پیش‌بینی خود را تغییر داده و اکنون انتظار دارد بانک مرکزی انگلستان (BOE) نرخ بهره بانکی را در ماه دسامبر بدون تغییر نگه دارد. این تغییر به دلیل لحن محتاطانه‌تر BOE و تأکید بر عدم قطعیت و حرکت‌های تدریجی سیاستی است.
بارکلیز همچنین پیش‌بینی می‌کند که BOE در سال آینده نرخ بهره را در چند مرحله به میزان 25 نقطه پایه کاهش دهد و نرخ نهایی را به 3.50% برساند.
خرده فروشی ناحیه یورو - سپتامبر - Retail Sales
خرده فروشی ناحیه یورو - سالانه (سپتامبر) - Retail Sales
رابرت هابک، وزیر اقتصاد آلمان، قصد دارد روز جمعه اعلام کند که برای پست صدراعظمی از طرف حزب سبزها کاندیدا خواهد شد. این خبر توسط رسانه اشپیگل گزارش شده است.
برخی انتظار داشتند که نتیجه انتخابات ایالات متحده و بودجه بریتانیا تأثیر قابل توجهی بر پیام سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا (Fed) و بانک مرکزی انگلستان (BoE) داشته باشد. اما این اتفاق نیفتاد و تنها دو کاهش ۲۵ نقطه پایه که مورد انتظار بود، اعمال شد و راهنمایی نسبتاً متوازنی ارائه شد.
در بازار ارز، شاهد کاهش موقعیت‌های خرید دلار آمریکا پس از انتخابات بودیم؛ اما این کاهش بیشتر به عنوان یک تنظیم موقعیت محسوب می‌شود تا یک تجدیدنظر اساسی در «معامله ترامپ» (Trump trade) است.
دلار امریکا
کاهش قیمت دلار پس از انتخابات ایالات متحده بیشتر به عنوان یک «تنظیم موقعیت» در بازار دیده می‌شود و به معنای تجدیدنظر در تأثیر یک ریاست جمهوری به رهبری ترامپ بر بازارهای جهانی نیست. پیش از انتخابات، بازارها عمدتاً پیروزی ترامپ را پیش‌بینی کرده بودند و پس از پیروزی او نیز دلار تقویت شد. اما اکنون، تمرکز بیشتر به مباحث کلان اقتصادی بازگشته و سؤالاتی درباره توانایی دلار برای افزایش بیشتر در کوتاه‌مدت مطرح شده است.
فدرال رزرو (Fed) اخیراً نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش داد که مطابق با انتظارات بازار بود. بازار ارز و نرخ‌های بهره نیز تنها به‌طور جزئی تحت تأثیر قرار گرفتند. در واقع، افزایش کوچکی در ارزش دلار و رشد اندکی در نرخ‌های بهره مشاهده شد زمانی که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، چشم‌انداز مثبتی برای اقتصاد آمریکا ارائه داد. اما هیچ نشانه‌ای مبنی بر اینکه پاول بخواهد روایت اقتصادی خود را پس از انتخابات تغییر دهد، دیده نشد.
دلار همچنان از منظر نرخ بهره در موقعیت قوی‌ای قرار دارد و نرخ مبادله دو ساله دلار آمریکا نزدیک به ۴٪ است. برای کاهش این نرخ، احتمالاً باید داده‌های اقتصادی آمریکا بدتر شود تا بازارها به کاهش آن فکر کنند.
اکنون بازار در مرحله تعدیل پس از نوسانات انتخابات است. با کاهش نوسانات، برخی ارزهای پروسیکلیکالی (وابسته به چرخه اقتصادی) که بازدهی جذابی دارند، می‌توانند در کوتاه‌مدت عملکرد خوبی داشته باشند. به این ترتیب، به نظر می‌رسد دلار استرالیا در موقعیت مناسبی قرار دارد، چرا که بازارها تأثیر سیاست‌های حمایتی آمریکا را در کوتاه‌مدت تهدیدی نمی‌دانند و اقدامات محرک اقتصادی چین می‌تواند به برخی از ارزهای مرتبط با اقتصاد چین کمک کند.
یورو
نرخ جفت‌ارز EURUSD به‌طور موقت به بالای 1.080 رسید که ناشی از کاهش موقعیت‌های خرید دلار پس از انتخابات آمریکا بود. همان‌طور که در بخش مربوط به دلار توضیح داده شد، این حرکت بیشتر به عنوان یک تنظیم موقعیت بازار محسوب می‌شود، نه تغییر در ارزیابی بازار از پیامدهای منفی احتمالی سیاست‌های ترامپ برای منطقه یورو.
پیش‌بینی‌های جدیدی برای EURUSD منتشر شده است که در آن پیروزی ترامپ در نظر گرفته شده است. تحلیل اصلی نشان می‌دهد که دولت جمهوری‌خواه جدید ممکن است فاصله نرخ بهره دلار و یورو را افزایش دهد؛ زیرا سیاست‌های تورم‌زا می‌توانند از سرعت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بکاهند، در حالی که بانک مرکزی اروپا (ECB) ممکن است سریع‌تر به سمت کاهش نرخ‌ها حرکت کند، به‌ویژه با توجه به تأثیر احتمالی سیاست‌های حمایت‌گرایانه بر رشد اقتصادی منطقه یورو. براساس این تحلیل، انتظار می‌رود EURUSD در کل سال 2025 زیر 1.05 باقی بماند. همچنین، یک پرمیوم ریسک به دلیل احتمال وخامت سنتیمنت ریسک جهانی و ریسک خاص منطقه یورو در اواخر 2025 و اوایل 2026 اضافه شده است؛ زمانی که پیش‌بینی می‌شود تأثیر تعرفه‌های آمریکا بیشترین تأثیر را بر بازار داشته باشد.
در کوتاه‌مدت، احتمال می‌رود که EURUSD در محدوده اخیر خود نوسان کند، زیرا تمرکز بازار دوباره به موضوعات کلان اقتصادی بازگشته است. با این حال، اختلاف نرخ بهره کوتاه‌مدت به ضرر یورو عمل می‌کند و ریسک سیاست‌های ترامپ برای منطقه یورو، تحلیلگران را در دیدگاه نزولی نسبت به یورو ثابت‌قدم نگه می‌دارد.
پوند
بانک مرکزی انگلستان (BoE) همچنان با احتیاط عمل می‌کند. همکار نویسنده، جیمز اسمیت (نویسنده در ING)، به نکات جالبی درباره کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان اشاره کرده است. او به‌ویژه به این موضوع اشاره می‌کند که کمیته سیاست‌گذاری پولی (MPC) هنوز تأثیر بودجه را بر اقتصاد به‌طور واضح برای بازار توضیح نداده و همچنان راهنمایی مشخصی در مورد سرعت کاهش نرخ بهره ارائه نشده است.
دیدگاه کلی موسسه نسبت به BoE کمی تغییر کرده ولی دچار تحول اساسی نشده است. پس از بودجه اخیر، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر کمتر شده و بازارها نیز احتمال این کاهش را بسیار پایین در نظر گرفته‌اند. با این حال، انتظار نمی‌رود که این بودجه مسیر کاهش نرخ بهره بانک مرکزی را در سال آینده به‌طور قابل توجهی تغییر دهد و همچنان پیش‌بینی می‌شود که سرعت کاهش نرخ بهره در بهار از پیش‌بینی‌های بازار بیشتر باشد.
بر این اساس، انتظار می‌رود در منحنی سونیا (Sonia curve) به سمت سیاست‌های انبساطی‌تر تغییراتی ایجاد شود، اما این تغییر ممکن است به تدریج اتفاق بیفتد. علاوه بر این، اختلاف بین نرخ رشد و نرخ بهره بریتانیا با منطقه یورو می‌تواند مانع از افزایش قابل‌توجه نرخ جفت‌ارز EURGBP شود.
منبع: ING
ملونی، نخست وزیر ایتالیا اعلام کرده است که ایتالیا و اتحادیه اروپا نیاز به دفاع مستقل‌تر و افزایش هزینه‌های دفاعی دارند.
بانک خلق چین (PBoC) اعلام کرده است که به سیاست پولی تطبیقی خود پایبند خواهد بود. بانک مرکزی چین تأکید کرده که سیاست پولی باید انعطاف‌پذیر و هدفمند باشد. بانک مرکزی چین قصد دارد ابزار سیاست پولی خود را گسترش دهد.
بانک مرکزی چین (PBoC) اعلام کرده است که نرخ تبادل یوان را به طور منطقی پایدار نگه خواهد داشت. بانک مرکزی چین قصد دارد شدت تنظیمات سیاست پولی را افزایش دهد. بانک مرکزی چین پیش‌بینی می‌کند که قیمت‌های مصرف‌کننده بهبود متوسطی را تجربه کنند. بانک مرکزی چین انتظار دارد که کاهش قیمت تولیدکننده تا پایان سال جاری کاهش یابد.
وزارت تجارت چین (MOFCOM) اعلام کرده است که در مذاکرات خود با اتحادیه اروپا درباره تعرفه‌های خودروهای برقی چینی پیشرفت‌های قابل توجهی داشته است.
وزیر دارایی چین، آقای لان، اعلام کرده است که در حال برنامه‌ریزی فعالانه برای گام‌های بعدی سیاستی و اقدامات ضدچرخه‌ای است.
اقداماتی برای حمایت از بازار املاک به زودی اجرا خواهد شد.
برنامه تعویض بدهی پنهان بلافاصله راه‌اندازی خواهد شد.
کار بر روی بازسرمایه‌گذاری بانک‌ها تسریع می‌شود.
تدابیر مالیاتی برای حمایت از بازار املاک به زودی معرفی خواهد شد.
در سال ۲۰۲۵، سیاست مالی قوی‌تری اجرا خواهد شد.
شاخص اطمینان مصرف‌کننده سوئیس - اکتبر - Consumer Confidence
بلومبرگ گزارش داد که چین یک برنامه ۶ تریلیون یوان (۸۳۹ میلیارد دلار) برای تأمین مالی مجدد بدهی دولت‌های محلی تصویب کرده است، در حالی که پکن تدابیر بیشتری برای حمایت از اقتصادی که با ریسک‌های جدید از انتخاب مجدد دونالد ترامپ روبرو است، اعمال می‌کند.
این برنامه توسط کمیته دائمی کنگره ملی خلق چین گزارش شده و توسط خبرگزاری شین‌هوا در روز جمعه منتشر شده است، هرچند که جزئیات زیادی ارائه نشده است. مقامات شروع به توضیح این برنامه به خبرنگاران در پکن کرده‌اند. این برنامه به بسیاری از سرمایه‌گذارانی که منتظر تصویر کامل‌تری از تدابیر مالی وعده داده شده چین برای بازگرداندن اعتماد بودند، وضوح بیشتری ارائه می‌دهد.
وزیر دارایی چین، آقای لان، اعلام کرده است که بدهی پنهان دولت‌های محلی چین در پایان سال ۲۰۲۳ معادل ۱۴.۳ تریلیون یوان بوده است. در سال ۲۰۲۴، درآمد مالیاتی چین به دلیل وضعیت اقتصادی کمتر از حد انتظار بوده است. اندازه کل برنامه تعویض بدهی پنهان محلی معادل ۱۰ تریلیون یوان است.
قانون‌گذاران ارشد چین برنامه‌ای را برای تعویض بدهی‌های دولت‌های محلی به ترازنامه رسمی تصویب کرده‌اند تا پکن بتواند به راحتی به دولت‌های محلی در حل مشکلات بدهی کمک کند. کمیته دائمی کنگره ملی خلق همچنین برنامه‌ای برای افزایش سقف بدهی محلی تصویب کرده است.
رئیس کمیته بودجه کنگره ملی خلق چین، آقای شو، اعلام کرده است که چین برنامه‌ای برای افزایش سقف بدهی دولت‌های محلی به میزان ۶ تریلیون یوان دارد.
در ماه اکتبر، رشد فروش شرکت تولید نیمه‌هادی تایوان (TSMC) به ۲۹.۲٪ رسید که کندترین نرخ رشد از ماه فوریه تاکنون است.
این شرکت که تراشه‌های شرکت‌های اپل و انویدیا را تولید می‌کند، فروش ماهانه ۳۱۴.۲ میلیارد دلار تایوان (۹.۸ میلیارد دلار آمریکا) را گزارش کرده است. این در حالی است که رشد فروش این شرکت در هر ماه بین مارس و سپتامبر بیش از ۳۰٪ بوده است. تحلیلگران انتظار دارند که این شرکت در دوره سه‌ماهه منتهی به دسامبر، افزایش فروش ۳۶.۱٪ را تجربه کند.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، قصد دارد تحریم‌های شدیدی علیه ایران اعمال کند و فروش نفت این کشور را محدود کند. این اقدام بخشی از یک استراتژی تهاجمی برای کاهش حمایت تهران از گروه‌های تحت حمایت خود در خاورمیانه و برنامه هسته‌ای آن است.
ترامپ در دوره اول ریاست جمهوری خود توافق برجام را لغو کرد و استراتژی «فشار حداکثری» را اعمال کرد. این گزارش از وال استریت ژورنال است.
تراز تجاری فرانسه - سپتامبر - Trade Balance
واقعی ................ 8.3B-
پیش‌بینی ........... 7.0B-
قبلی ...................7.7B- (این داده از 7.4B- تجدید شده است.)
از سال ۲۰۲۵، شهر دیترویت در میشیگان پذیرش پرداخت‌های مالیاتی و شهری با ارزهای دیجیتال را آغاز خواهد کرد. این پرداخت‌ها از طریق پلتفرمی که توسط PayPal مدیریت می‌شود، انجام خواهد شد.
شرکت تولید نیمه‌هادی تایوان (TSMC) به چندین مشتری چینی اعلام کرده که تولید تراشه‌های هوش مصنوعی و محاسبات با عملکرد بالا را به حالت تعلیق در می‌آورد.
این اقدام به دلیل تلاش‌های TSMC برای رعایت قوانین کنترل صادرات ایالات متحده انجام می‌شود. مشتریان تحت تأثیر شامل شرکت‌هایی هستند که از فناوری‌های ۷ نانومتری یا بهتر استفاده می‌کنند، اما تولید کنندگان تراشه‌های موبایل و ارتباطات تحت تأثیر قرار نمی‌گیرند. این تصمیم تأثیر کمی بر درآمد کلی TSMC خواهد داشت.
گزارش درآمدهای سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴ گروه سونی به شرح زیر است:
درآمد عملیاتی ۴۵۵.۰۸ میلیارد ین بوده است که بیشتر از پیش‌بینی ۳۳۵.۳۱ میلیارد ین بوده است.
پیش‌بینی فروش خالص سالانه ۱۲.۷۱ تریلیون ین است که در مقایسه با پیش‌بینی قبلی ۱۲.۶۱ تریلیون ین افزایش یافته است.
پیش‌بینی سود خالص سالانه همچنان ۹۸۰.۰۰ میلیارد ین است که کمتر از پیش‌بینی ۱.۰۱ تریلیون ین است.
پیش‌بینی درآمد عملیاتی سالانه همچنان ۱.۳۱ تریلیون ین است که کمتر از پیش‌بینی ۱.۳۳ تریلیون ین است.
گزارش درآمد سه‌ماهه دوم 2024 سونی
چند آپشن مهم برای جفت ارز EURUSD در بازه قیمتی ۱.۰۷۵۰ تا ۱.۰۸۰۰ وجود دارد. این انقضاها در حال حاضر به عنوان عوامل ثانویه در کنار سایر عوامل پس از انتخابات، نقش دارند و ممکن است تا باز شدن بازارهای آمریکا در اواخر روز، حرکات قیمتی را محدود کنند.
بانک بارکلیز اکنون تنها یک بار کاهش ۲۵ نقطه پایه در نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال آینده را پیش‌بینی می‌کند.
این پیش‌بینی در مقایسه با پیش‌بینی قبلی آنها از سه بار کاهش ۲۵ نقطه پایه در سال ۲۰۲۵ است.
این تغییر در پیش‌بینی‌ها به دنبال اتفاقات این هفته با انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور آمریکا و همچنین جلسه دیروز کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) است.
رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، کمی نگران بود، اما تأکید کرد که آنها با احتیاط بیشتری به سیاست‌های پولی در سال آینده ادامه خواهند داد.
کاهش ۲۵ نقطه پایه در دسامبر به نظر می‌رسد که ادامه دارد، اما آنچه بعد از آن می‌آید همچنان نامشخص است.
